☆公司大事☆ ◇601998 中信银行 更新日期：2025-04-13◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
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｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
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｜2025-04-｜36683.43｜ 2505.86｜ 3078.74｜ 56.83｜ 10.07｜ 1.45｜
｜ 11 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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｜2025-04-｜37256.32｜ 4073.47｜ 3643.91｜ 48.21｜ 0.83｜ 0.19｜
｜ 10 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-04-｜36826.75｜ 3023.02｜ 1992.37｜ 47.57｜ 0.68｜ 4.85｜
｜ 09 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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｜2025-04-｜35796.10｜ 2278.99｜ 4954.96｜ 51.74｜ 4.76｜ 2.97｜
｜ 08 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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【2.公司大事】
【2025-04-12】
中信银行：4月11日获融资买入2505.86万元，占当日流入资金比例为10.55%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，中信银行4月11日获融资买入2505.86万元，占当日买入金额的10.55%，当前融资余额3.67亿元，占流通市值的0.13%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-04-1125058607.0030787443.00366834320.002025-04-1040734674.0036439059.00372563156.002025-04-0930230221.0019923681.00368267541.002025-04-0822789949.0049549555.00357961001.002025-04-0731847067.0024076020.00384720607.00融券方面，中信银行4月11日融券偿还1.45万股，融券卖出10.07万股，按当日收盘价计算，卖出金额70.69万元，占当日流出金额的0.24%，融券余额398.95万，超过历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-04-11706914.00101790.003989536.202025-04-1058266.0013338.003384412.202025-04-0947056.00335620.003291913.202025-04-08332724.00207603.003616695.902025-04-071614327.001440699.003441623.90综上，中信银行当前两融余额3.71亿元，较昨日下滑1.36%，两融余额低于历史30%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-04-11中信银行-5123712.00370823856.202025-04-10中信银行4388114.00375947568.202025-04-09中信银行9981757.30371559454.202025-04-08中信银行-26584534.00361577696.902025-04-07中信银行7788152.70388162230.90说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-04-11】
董监高齐上阵，多家银行公布增持、估值提升计划，还有“红包雨”在路上
【出处】每日经济新闻
A股市场近日回购增持此起彼伏，上市银行也不例外。本周以来，已有邮储银行、光大银行、浙商银行、江苏银行等多家银行披露了股东或董监高计划增持公告，传递对于中国资本市场发展前景的信心以及对于银行股票长期投资价值的认可。
与此同时，在年报季拉开帷幕以来，A股银行密集披露估值提升计划。据记者梳理，目前已有23家银行发布了估值提升计划的相关公告，多涉及稳定分红预期等投资者颇为关注的事项。
银行一直是A股分红大户。记者注意到，当前已有24家银行的利润分配预案随着经营业绩一同出炉。包括此前已派发的2024年度中期分红在内，这24家银行2024年度累计分红金额已超过5700亿元。
看好长期投资价值，多家银行股东、董监高出手增持
本周以来，已有6家银行披露了增持计划，涉及国有大行、股份行和城商行。
邮储银行的控股股东中国邮政集团在4月8日通过上交所系统以集中竞价方式增持了该行A股股份1991.02万股，占该行已发行普通股总股份的0.02%。增持后，邮政集团持股比例从62.78%提升至62.80%。本次增持后，邮政集团拟在未来12个月内继续在二级市场增持该行A股股份。
光大银行的控股股东中国光大集团计划在未来12个月内以集中竞价等合法合规方式增持该行A股股份，增持比例合计不超过2%。记者注意到，上月末光大集团刚实施完毕上一轮增持计划，累计增持金额超4亿元。在本次增持计划实施前，光大集团直接及间接合计持有光大银行47.40%的股份。
成都市国资委实际控制的成都产控、成都欣天颐计划在未来6个月内增持成都银行股份，增持价格不超过该行除权除息后的历史最高股价17.59元/股，拟增持合计不超过7958.87万股，占该行股份总数的比例不超过1.878%；合计不低于3979.4353万股，占该行股份总数的比例不低于0.939%。
除了股东出手“真金白银”进行增持，部分银行董监高等人士也纷纷自掏腰包增持股份。
浙商银行宣布，该行部分董事、监事、高级管理人员及总行部门、分行、子公司主要负责人计划以自有资金共计不少于2000万元自愿增持该行A股股份。增持主体的名单上包括该行董事长陆建强、前不久被提名为行长的陈海强、监事长郭定方、副行长景峰、副行长兼董事会秘书骆峰、副行长林静然等。
华夏银行宣布，该行部分董事、监事、高级管理人员，部分总行部门、分行、子公司主要负责人及业务骨干计划以自有资金共计不低于3000万元自愿增持该行股份。
江苏银行宣布，该行高级管理人员、部分董事、监事及全行中层以上干部计划以自有资金共计不少于2000万元自愿增持该行股份。
对于此次增持的目的，浙商银行、华夏银行、江苏银行均表示是基于对公司价值的认可、未来战略规划及发展前景的信心，相信公司股票具有长期投资价值。
邮储银行、光大银行、成都银行公告中都提及对中国资本市场发展前景的信心或长期投资价值的认可。
其中，邮政集团增持系基于对中国资本市场发展前景的坚定信心，对邮储银行长期投资价值的高度认可和持续看好。光大集团增持是为了充分发挥其作为光大银行控股股东作用，传递对该行未来发展前景的信心，对资本市场长期投资价值的认可。
成都银行公告提及，成都市国资委坚定看好中国资本市场发展前景，坚决支持市属国企股东当好上市公司的长期资本、耐心资本、战略资本，积极维护资本市场平稳运行。成都市国资委实际控制的企业成都产控、成都欣天颐本次计划增持成都银行，传递对成都银行未来发展前景的信心，积极支持成都银行高质量发展，当好上市公司长期投资者。
银行密集披露估值提升计划，六大行2024年度累计分红金额逾4200亿元
除了增持股份以提升投资者信心，年报季拉开帷幕以来，A股银行密集披露估值提升计划。据记者梳理，目前已有23家银行发布了估值提升计划的相关公告，多涉及提升经营管理、稳定分红预期、完善信息披露等措施。
其中，就广大投资者颇为关注的分红情况，多家银行表态，未来在经营业绩平稳的前提下，将提高现金分红的稳定性、及时性和可预期性，增强投资者获得感。
例如，交通银行计划未来三年（2025—2027年）每一年度以现金方式分配的利润不少于该会计年度集团口径下归属于公司股东净利润的30%。分红频率上，将适时实施一年多次分红，使投资者及时分享公司发展的成果。
平安银行表示，将合理规划现金分红的比例和频次，2024—2026年度每年以现金方式分配的利润在当年实现的可分配利润的10%至35%之间，除年度分红外，还可以进行中期现金分红。
中信银行提及，2024—2026年度每年现金分红金额占当年归属于本行普通股股东净利润的比例力争不低于30%。
上海银行2023年度首次将现金分红比例提升至30%以上，并实施2024年中期分红。该行计划未来三年（2025—2027年）每一年度现金分红比例不低于30%，分红频次上将适时实施一年多次分红。
杭州银行提及，后续原则上每年实施两次现金分红，同时将继续保持会计年度每股现金分红金额与同期实现的可供普通股股东分配利润同向变动、合理匹配，确保股东回报水平与公司盈利能力的持续提升相协调。
正值银行年报披露季，各家银行2024年度利润分配预案也随着上一年的经营业绩一同出炉。记者梳理发现，目前已有24家银行宣布拟派发现金红利，包括此前已派发的2024年度中期分红在内，这24家银行2024年度累计分红金额超过5700亿元。
其中，国有大行依旧是分红大户，六大行全年累计分红金额合计超过4200亿元，分红金额较上年均有所提升。工商银行和建设银行2024年度累计分红金额均超过千亿元，分别为1097.73亿元、1007.54亿元。
从分红率来看，交通银行现金分红比例在国有大行中最高，为32.68%。交通银行董事会秘书何兆斌在业绩说明会上提到，“算上这一次分红，交行的现金分红率已连续13年保持在30%以上”。
股份行中，招商银行以504.40亿元的分红总额领跑，现金分红比例达到35.3%。同时，该行董事会已审议通过《关于2025年度中期利润分配计划的议案》，这也将是该行首次进行中期分红。此外，兴业银行2024年度现金分红比例首次突破30%。
在目前已披露2024年报的10家城商行和农商行中，宁波银行2024年度分红金额为59.43亿元，渝农商行为34.59亿元，重庆银行为14.38亿元，其余分红金额在10亿元以下。
【2025-04-11】
透视8家股份行2024年报：加码对公“力撑”信贷增速
【出处】21世纪经济报道
21世纪经济报道记者 林秋彤 北京报道
截至4月11日，除华夏银行外，9家上市股份行中已有8家公布了2024年业绩情况。数据显示，8家上市股份行在2024年共实现营业收入14201.58亿元，实现归母净利润4731.15亿元。
其中，有3家股份行实现了营收、归母净利润双增长，分别为中信银行、兴业银行和浙商银行；有3家银行增利不增收，分别是招商银行、浦发银行和光大银行，民生银行和平安银行则出现了营收和归母净利润的双降。
当前股份行面临的息差压力仍然不小，8家银行息差同比全部下滑，5家已跌破1.80%的监管合意水平，还有3家已低于金融监管总局披露的同期股份行平均水平1.61%。从资产质量看，不良贷款率出现“四平四降”，资产质量总体保持稳定。
从信贷具体科目来看，8家股份行在2024年共发放贷款373436.89亿元。其中，共发放对公贷款19.82万亿元，个人贷款15.39万亿元。
对于银行业“对公走强，零售走弱”的讨论已持续了一年有余，从已披露的数据来看，2024年上市股份行依然延续这一格局，并且存在对公与零售贷款规模差距越来越大的趋势。持续扩张的规模也让对公贷款的资产质量更值得关注，不同于以往的是，随着2024年系列房地产新政的出台与落实，房地产业贷款不良率得以缓和，这也在一定程度上缓解了对公贷款的不良压力。
资产扩张两极分化 息差持续承压
从资产规模来看，8家上市股份行的资产规模在同比、环比上均呈现扩张趋势。同比来看，招商银行增速较高，以10.19％的同比增速位列第一。浙商银行 、中信银行和浦发银行次之，三家股份行的资产规模同比增速均超过了5％。其余4家上市股份行的资产规模同比增速则均低于3.5％，民生银行扩表速度最低，仅为1.82％。
从股份行资产规模排序来看，招行依旧维持股份行第一的位置且扩表最快，兴业银行、中信银行分列第二、第三位，两者之间的差距较2023年末有所缩窄。位于第四的浦发银行资产规模仅比第三名中信银行少753.42亿元，这差距相当于中信银行资产规模的0.79%。
环比来看，相较于2024年三季度，8家上市股份行资产增速全部为正，未出现缩表情况，这或意味着“924”新政落地显效。其中，招商银行资产规模环比增长了4.27％，位居第一。其余依次为中信银行、兴业银行、民生银行和浙商银行，上述四家银行的环比增速均超过了1.5％，浦发银行和平安银行的环比扩表速度较慢，均不足0.5％。
营业收入方面，招商银行以3374.88亿元位居上述股份行榜首，亦是营收唯一突破3000亿元的股份行。中信银行和兴业银行分别位列第二和第三，2024年实现营业收入2136.46亿元、2122.26亿元。归母净利润方面，前三甲依次为招商银行、兴业银行和中信银行，且招商银行的归母净利润超过了后两者之和。
营业收入增速方面，浙商银行以6.19％的同比增速跑赢同业，平安银行却出现了两位数的负增长，为-10.93%。归母净利润增速方面，浦发银行以23.31％的同比增速扭转了去年大幅下滑的局面，而民生银行则出现了-9.85％的负增长。
值得注意的是，2024年8家上市股份行的净息差同比全部下滑，均面临着较大的息差压力。平安银行、浙商银行和光大银行同比下降幅度较大，分别下降了51、30和20个基点。中信银行、光大银行、浦发银行、浙商银行和民生银行5家银行的净息差均已跌破1.80％的监管合意水平，浦发银行、民生银行和光大银行的净息差则已低于金融监管总局披露的1.61％同期股份行平均水平。
平安银行在年报中表示，2024 年，集团净息差为1.87％，较去年同期下降51个基点，主要受市场利率下行、主动压降零售高风险资产等因素影响。
在稳步推进资产规模的同时，8家上市股份行也注重管理资产质量，呈现出不良贷款率“四平四降”的特征，资产质量整体保持稳定。具体来看，截至2024年末，8家上市股份行中有4家不良贷款率较上年末有所下降，分别为浦发银行、民生银行、浙商银行和中信银行；4家银行较上年末持平，分别为平安银行、招商银行、兴业银行和光大银行。
其中，招商银行的不良贷款率最低，为0.95％，与上年末持平。民生银行的不良贷款率最高，为1.47％，较上年末下降0.01个百分点。不过，有2家上市股份行的不良贷款余额较上年末下降，分别为浦发银行和平安银行；其他几家股份行均有不同程度的上升，其中增长最多的为招商银行，较上年末增加了40.31亿元。
拨备覆盖率方面，招商银行、平安银行和兴业银行的拨备较高，依次为411.98％、250.71％和237.78％。民生银行在8家上市股份行中最低，为141.94％。从变化情况来看，8家上市股份行中有2家拨备覆盖率同比上升，分别是浦发银行和中信银行，前者上升了13.45个百分点，后者上升了1.84个百分点。其余6家均出现了一定程度的下滑，显示其一定程度上加大了不良核销力度，或带有调节利润的倾向，平安银行和招商银行拨备覆盖率同比下滑幅度较大，分别下降了26.92和25.72个百分点。
个人、对公信贷规模差距拉大
21世纪经济报道记者梳理8家上市股份行的年报发现，2024年股份行对公贷款的扩张速度远高于个人及零售贷款。8家股份行中，有7家对公贷款的同比增速超过了5％，其中有4家超过了10％。对公贷款扩张速度最快的是平安银行，为12.4％，其余依次为浦发银行（11.90%）、浙商银行（10.76%）、招商银行（10.15%）、兴业银行（8.76%）、中信银行（7.82%）、光大银行（6.08%）和民生银行（2.39%）。
平安银行在年报中解释，2024年该行服务实体，深化“对公做精”，落实对公大类资产投放策略，加强对重点领域、重点区域和重大项目的金融支持，加大实体经济领域的资产投放。构建客户分层经营和梯度培育体系，进一步扩大供应链金融、支付结算、现金管理、跨境金融、银团贷款、并购融资等产品优势，提升客户综合服务能力。2024年末，实现对公客户数85.33万户，较上年末增长13.2％。
相较于对公贷款，2024年8家上市股份行的个人及零售贷款基本保持稳定，部分银行开始缩量。除了招商银行的零售贷款同比增速达6.01％、中信银行同比增速3.43％之外，其余4家股份行的个贷及零售贷款扩张速度大多较为温和，分别为浦发银行1.26％、兴业银行0.75％、浙商银行0.41％和民生银行0.17％。两家银行零售贷款较上一年减少，分别是平安银行个人贷款同比减少10.64％、光大银行同比减少2％。
值得注意的是，从总量上看，8家上市股份行中，有6家银行的对公贷款规模要远超于个人及零售贷款。例如，截至2024年末，浙商银行的对公贷款余额为12495.66亿元，同期个人及零售贷款余额仅有4786.31亿元，两者相差已接近3倍，而2023年则是2.3倍。
21世纪经济报道记者梳理上述8家股份行近三年财报数据发现，2022年至2024年，8家股份行的公司贷款总额分别为162850.74、181515.95和198222.30亿元，两年内增长了35371.36亿元，增幅约21.71％。同一时间段，个人贷款总额分别为148712.64、152984.72和153858.79亿元，三年内增长了5146.15亿元，增幅约3.46％。可见，在股份行中，对公贷款在高速扩张的同时，也逐渐拉大了其与个人及零售贷款之间的差距。
中泰证券研究所所长戴志峰研究指出，2024年，受到化债政策影响，随着地方城投陆续退出名单，企业端信贷需求重新打开，银行的投放量较高。2025年1月，企业短贷、中长期贷款、票据净融资增量较上年同期分别增加2800、1500和4584亿元。
而对公贷款的利息收益则整体呈现下降趋势，与之对应的，是8家股份行的净息差均同比有所下降，上文有提及，平安银行、浙商银行和光大银行的净息差同比下降较多，分别下降了51、30和20个基点。
从公司贷款平均收益率单项来看，截至2024年末，浙商银行公司贷款平均收益率为4.35％，较上年末下降了0.37个百分点；招商银行的公司贷款平均收益率为3.4％，较上年末减少0.35个百分点；光大银行企业贷款利息平均收益率为3.85％，较上年同期下降了0.34个百分点。
相较于对公贷款的平均收益率，个人及零售贷款的平均收益率呈现出更明显的下滑趋势。光大银行、浙商银行、浦发银行的个人及零售贷款平均收益率同比下降超过了0.5个百分点，分别下降了0.71、0.7、0.54个百分点。
这或与市场利率下行有关。不过，在利息收入之外，各家股份行也在同时积极拓展非息收入渠道。中金货币金融研究指出，2024年尽管息差下行、净手续费收入下降等不利因素仍然存在，但银行业通过资产扩张、其他非息增长及拨备节约，保持业绩稳定。资本市场表现改善推动权益类资管产品增速较前期有所回升，有助财富管理业务收入改善。综合年报来看，8家上市股份行中，有6家实现了归母净利润的正增长，其中，浦发银行归母净利同比增长了23.31％。
个贷不良多上涨 房地产不良有所缓和
在贷款质量方面，有6家上市股份行公布了个人及零售贷款、对公贷款不良率的详细数据。21世纪经济报道记者梳理发现，有5家股份行的个人及零售贷款不良率同比有所增加，对公贷款不良率则整体呈现下降趋势。此外，6家银行中有4家个人及零售贷款的不良率要高于对公贷款，其中，平安银行2024年个人及零售贷款不良率为1.39％，而对公贷款的不良率仅有0.7％。
具体来看，截至2024年末，民生银行的个人及零售贷款不良率同比增加最多，不良率为1.8％，较上年同期增加了0.28个百分点。浦发银行的个人及零售贷款不良率为为1.61％，同比增加了0.19个百分点。其余依次为招商银行、中信银行、平安银行，分别同比增加0.07、0.04、0.02个百分点，浙商银行则同比减少0.13个百分点。
从对公贷款不良率来看，浦发银行的对公贷款不良率下降幅度最大，同比减少了0.33个百分点，其余依次为民生银行、招商银行、中信银行、浙商银行，分别下降了0.2、0.13、0.1、 0.01个百分点，平安银行的对公贷款不良率则增加了0.07个百分点。
综合各家股份行在2024年报中披露的情况发现，对公贷款不良中房地产业的不良情况大多有所缓和。招商银行、光大银行、中信银行和浙商银行2024年房地产贷款不良率均有所下降，其中，2024年光大银行的房地产不良率同比下降了1.05个百分点，浙商银行、招商银行、中信银行分别下降了0.93、0.32、0.38个百分点。
光大银行在年报中表示，2024年光大银行积极支持房地产市场平稳健康发展， 推动房地产“白名单”项目扩围增效，推动符合条件的保交房项目“应贷必贷”，扩大房地产融资协调机制成效。同时不断完善预警强制应对机制，重点防控地方政府债务、房地产和信用卡等领域金融风险。积极推动特资经营转型，构建特资生态圈，加大不良资产处置力度。
不过，民生银行、平安银行的房地产业不良率则同比有所增加，平安银行在年报中称，截至2024年末，平安银行对公房地产贷款不良率1.79％， 较上年末上升了0.93个百分点，主要是受外部环境影响，部分房企资金面紧张导致，但整体不良仍处于较低水平。目前已积极落实各项举措并加大清收处置力度，整体风险可控。
个人及零售贷款的不良中，信用卡不良是值得关注的因素。例如，招商银行2024年发放的零售贷款中，信用卡贷款不良率最高，为1.75％，与上年同期持平。民生银行信用卡贷款不良率较上年末增加了0.3个百分点。
招商银行行长兼首席执行官王良在业绩发布会上表示，零售信贷的风险与外部环境紧密相关，外部环境给居民的还款资金来源压力带来一定挑战。“随着经济形势稳中向好，中央层面高度重视就业问题，居民收入水平稳定，如果大的形势能改善，招行零售的资产质量也会趋稳”，王良称。
不过，中信银行的信用卡不良率则有所下降。截至2024年末，中信银行信用卡不良贷款余额122.37亿元，较上年末减少9.61亿元；不良率2.51％，较上年末下降0.03个百分点。中信银行称，在信用卡业务风险管理方面，该行依托先进风险量化技术，构建深度学习多任务模型，通过将风控技术体系化、标准化、参数化，为全流程风险管理赋能，有效提升数据挖掘与风险识别能力。同时，加大用信环节高风险拦截与管控，坚守风险底线，强化资金用途管控和欺诈风险防范，推动涉赌涉诈联防联控工作，促进信用卡业务健康发展。
【2025-04-11】
券商观点|金融行业双周报：10家券商一季度业绩预喜，险资投资股市上限再松绑
【出处】本站iNews【作者】机器人
2025年4月11日，东莞证券发布了一篇保险行业的研究报告，报告指出，10家券商一季度业绩预喜，险资投资股市上限再松绑。
报告具体内容如下：
投资要点： 行情回顾：截至2025年4月10日，近两周银行、证券、保险指数涨跌幅分别-2.77%、-7.32%、-5.17%，同期沪深300指数-5.02%。在申万31个行业中，银行和非银板块涨跌幅分别排名第9、16位。各子板块中，上海银行（+6.73%）、湘财股份（+25.98%）、中国人保（-4.59%）表现最好。 周观点：银行：近期，建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行发布公告称，拟通过向特定对象发行A股股票的形式募集资金，补充核心一级资本。四家银行的募资总额分别为不超过人民币1050亿元、1650亿元、1200亿元、1300亿元。其中，财政部将以现金方式认购中国银行、建设银行全部新发行股份，并包揽交通银行、邮储银行超过九成的新发行股份，合计出资规模达5000亿元。且公告均明确，财政部以现金方式认购。近年来，银行资本补充压力持续攀升，在当前稳增长政策全面推进的宏观环境下，补充资本是国有行服务实体经济的迫切需求。截至2024年末，工农中建交邮的核心一级资本充足率分别为14.10%、11.42%、12.20%、14.48%、10.24%和9.56%，超过监管最低要求5.10、2.42、3.20、5.48、1.74、1.56个百分点，其中交通银行和邮储银行与监管底线差距不足2个百分点。本轮四大行集体溢价定增有三大积极意义：一是更高的资本充足率意味着银行在面对信用风险、市场风险以及操作风险等潜在风险冲击时，具备更强的损失吸收能力，能够极大地增强银行经营的稳健性。二是有力促进信贷投放，助推经济增长。三是改善市场信心，助力银行估值修复。与公告前一天收盘价相比，中行、建行、交行和邮储银行本轮定增价格分别溢价10%、8.8%、18.34%和21.54%，溢价发行向市场传递了强化银行体系稳健性的明确政策导向，同时也进一步彰显国家对国有行未来发展的信心。长期以来，受净息差收窄、资产质量担忧等多重因素影响，银行股估值一直处于较低水平。本轮注资有望推动银行股估值修复，提升银行在资本市场的融资能力和市场形象，吸引更多长期资金流入。证券：截至4月11日，已有10家上市券商发布2025年一季度业绩快报。10家券商的业绩均呈现出不同程度的增长。其中，中信证券2025年一季度实现的归母净利润最高，约为65.45亿元，而东吴证券的归母净利润同比增幅最高，达100%-120%。从市场环境来看，一季度以来，监管部门持续推动中长期资金入市，创设相关便利工具，鼓励上市公司回购和增持，市场活跃度有所提升，为券商业务发展提供了有利的市场环境。而从业务发展来看，财富管理业务方面，中信证券、华泰证券等在财富管理领域持续发力，随着市场活跃度提升，客户资产规模增长以及交易佣金收入增加，推动了业绩增长；自营方面，市场行情的好转使得券商自营投资收益增加，如东吴证券、华安证券等在投资交易业务上的良好表现，对业绩增长起到了重要作用；经纪业务方面，市场交易活跃度提升，投资者交易频次增加，券商经纪业务手续费收入随之增长，中信证券、华安证券等均受益于此；投行方面，部分券商积极把握市场机遇，在企业融资、并购重组等投行业务方面取得进展，如中金公司、国元证券等，投行业务的增长对整体业绩起到了支撑作用。建议继续关注券商业绩披露驱动的板块行情机会。保险：近期国家金融监督管理总局近日印发《关于调整保险资金权益类资产监管比例有关事项的通知》，优化保险资金比例监管政策，加大对资本市场和实体经济的支持力度。主要内容包括上调权益资产配置比例上限、提高投资创业投资基金的集中度比例和放宽税延养老比例监管要求。于资本市场而言，在近期外围市场扰动的背景下，上调险资权益资产配置比例上限，有望缓解市场资金紧张局面，为资本市场提供关键的资金支持，避免因资金短缺引发市场流动性危机，助力市场维持正常运转。而于险企而言，随着长端利率持续下行，险资固收投资收益难以覆盖负债端成本，增加权益类投资，优化资产配置结构，有助于提升险企整体的投资收益水平，减轻利差损的压力。中长期资金加速入市不仅是政策引导的重要方向，更是险企实现稳健运营、谋求长远可持续发展的内在必然需求。投资建议。银行：建议关注成都银行（601838）、宁波银行（002142）、杭州银行（600926）、常熟银行（601128）、招商银行（600036）、农业银行（601288）、中国银行（601988）、工商银行（601398）和中信银行（601998）。保险：中国太保（601601），中国平安（601318），中国人寿（601628），新华保险（601336）。证券：浙商证券（601878）、国联证券（601456）、方正证券（601901）、中国银河（601881）、中信证券（600030）、华泰证券（601688）、国泰海通（601211）。风险提示：经济复苏不及预期的风险；银行资产质量承压的风险；代理人流失超预期、产能提升不及预期的风险；长端利率快速下行导致资产端投资收益率超预期下滑的风险等。
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【2025-04-11】
中信企业家办公室青岛区域中心亮相 为青岛区域经济发展提供“中信方案”
【出处】鲁网
鲁网4月11日讯4月11日，2025年投资策略会暨中信企业家办公室青岛区域中心成立仪式活动在青岛举行，为赋能青岛地区实体经济、服务先进制造业出海、助力青岛地区企业家基业长青，带来先行先试的“中信方案”。
本次活动由青岛市民营经济发展局与中信银行青岛分行共同主办，中信金控指导，中信证券、中信建投证券、中信保诚、中信期货协办。青岛市民营经济发展局党组书记杨超、中信金控财富管理部总经理朱立群，中信银行青岛分行党委书记、行长王通等领导和嘉宾出席本次活动。中信集团旗下青岛区域的协同单位以及青岛市优质中小企业家代表共计120人齐聚一堂。
青岛市民营经济发展局党组书记杨超在致辞中指出，当前青岛将培优育强作为推动民营经济发展的首要任务，建立优质中小企业“种子库”，聚焦制造业实体经济振兴发展，精耕细作“专精特新”梯度培育赛道，让梯次企业持续扩容提质。市民营经济局始终秉持“服务冲在前”的工作理念，愿同中信银行青岛分行一起深化协作，在政策精准滴灌、资源高效配置、营商环境优化等领域持续加力，为企业插上资本之翼，助力每一位奋斗者在高质量发展的航程中破浪前行。
中信银行青岛分行党委书记、行长王通向大家介绍了中信集团、金控、企业家办公室以及中信银行和青岛分行的发展历程、业务领域，并阐述了中信“金融全牌照”的优势。强调中信银行作为中信企业家办公室的重要成员，协同集团各子公司，始终秉承“一个中信、一个客户”的服务理念，将携手市民营经济局共同为青岛市优质中小企业提供全方位、一站式的综合金融服务方案，以满足不同客户群体的多元化需求。
设立中信企业家办公室青岛区域中心，是中信银行青岛分行深化服务青岛区域企业家群体的重要举措。作为青岛区域企业的伙伴，中信企业家办公室青岛区域中心将重点聚焦专精特新、上市拟上市等实体企业，充分发挥中信集团“金融全牌照+实业广覆盖”的独特优势，为青岛企业家提供“商行+投行+私行+投资+智库”一站式综合化服务，构建开放的融资+融智平台，助力企业家行稳致远。
活动外场依托青岛市民营经济高质量发展路演中心，同步进行了私募投资路演，活动邀请到中信建投资本、海尔创投等私募机构以及多家融资企业进行路演，为中信银行“私募主题月”揭开序幕，为青岛专精特新企业搭建股权融资新渠道。
下一步，市民营经济局将与中信银行青岛区域中心紧密携手，持续挖掘“种子库”企业潜力，联合中信深化对专精特新、拟上市企业服务，借助中信综合优势，推动政策与金融资源深度融合，助力企业打通境内外市场，加速产业升级，为青岛实体经济注入源源不断的活力，共同打造民营经济高质量发展的新典范。(本网记者)
责任编辑：刘亮亮
【2025-04-11】
内银股普遍走高 银行股红利属性凸显 瑞银预计内银首季净利润保持正向增长
【出处】智通财经
内银股普遍走高，截至发稿，民生银行(01988)涨5.01%，报3.56港元；建设银行(00939)涨4.19%，报6.47港元；中信银行(00998)涨4.04%，报5.93港元；工商银行(01398)涨3.14%，报5.25港元；农业银行(01288)涨3%，报4.47港元。
消息面上，中泰证券认为，对等关税背景下，银行股红利属性凸显，建议积极关注银行股的投资价值。该行指出，政策宽松加码，内需领域政策可能对零售信贷需求有提振，降准降息降低银行资金成本。此外，一季度国债收益率上行的趋势面临边际变化，银行板块高股息的性价比提升。两条投资主线：一是高股息的大型银行；二是拥有区位优势、确定性强的城农商行。
此外，瑞银发布研报称，预计国有企业银行首季度收入及税前营运利润将延续去年第四季度的改善趋势，净利润将保持稳定且正向增长(按年升1.6%)。因而预计首季度将会是一个稳定的季度。瑞银提及，在中国刺激措施尚未落地及地缘政治不确定性较多的情况下，认为内银股往往呈现逆周期表现，相较于整体AH股市场更具韧性。另外，瑞银看好估值不高且股息收益率高的内银股。
【2025-04-11】
中信银行：4月10日获融资买入4073.47万元，占当日流入资金比例为14.06%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，中信银行4月10日获融资买入4073.47万元，占当日买入金额的14.06%，当前融资余额3.73亿元，占流通市值的0.13%，低于历史30%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-04-1040734674.0036439059.00372563156.002025-04-0930230221.0019923681.00368267541.002025-04-0822789949.0049549555.00357961001.002025-04-0731847067.0024076020.00384720607.002025-04-039990650.0022149638.00376949560.00融券方面，中信银行4月10日融券偿还1900股，融券卖出8300股，按当日收盘价计算，卖出金额5.83万元，占当日流出金额的0.03%，融券余额338.44万，低于历史50%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-04-1058266.0013338.003384412.202025-04-0947056.00335620.003291913.202025-04-08332724.00207603.003616695.902025-04-071614327.001440699.003441623.902025-04-03402876.00196384.003424518.20综上，中信银行当前两融余额3.76亿元，较昨日上升1.18%，两融余额低于历史30%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-04-10中信银行4388114.00375947568.202025-04-09中信银行9981757.30371559454.202025-04-08中信银行-26584534.00361577696.902025-04-07中信银行7788152.70388162230.902025-04-03中信银行-11930210.50380374078.20说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-04-10】
中信银行万豪旅享家联名卡权益获取规则调整
【出处】金投网
2025年4月7日，中信银行信用卡中心发布公告称，将自2025年5月28日起对“中信银行万豪旅享家联名卡”部分权益获取规则进行调整。相关事宜如下：
一、权益获取规则调整内容
（一）“万豪旅享家尊贵会籍”权益获取规则调整
1、成功申办中信银行万豪旅享家联名卡金卡的主卡持卡人，于联名卡金卡激活并完成一笔金额不少于人民币99元的消费（含年费、零售、取现等）后4周内，可自动获得万豪旅享家尊贵银卡会籍；
2、成功申办中信银行万豪旅享家联名卡精逸白金卡或中信银行万豪旅享家联名卡白金卡的主卡持卡人，于联名卡精逸白金卡或联名卡白金卡激活并完成一笔金额不少于人民币99元的消费（含年费、零售、取现等）后4周内，可自动获得万豪旅享家尊贵金卡会籍。
（二）“累计尊贵级别会籍有效房晚”权益获取规则调整
成功申办中信银行万豪旅享家联名卡金卡的主卡持卡人，将在联名卡主卡激活并完成一笔金额不少于人民币99元的消费（含年费、零售、取现等）后4周内自动获得5个累计尊贵级别会籍有效房晚，该权益将计入主卡持卡人联名卡关联的万豪旅享家会员账户上。中信银行万豪旅享家联名卡精逸白金卡及中信银行万豪旅享家联名卡白金卡主卡持卡人的累计尊贵级别会籍有效房晚获取规则不变。
二、调整生效日期
本次规则调整自2025年5月28日（含）起面向新申请“中信银行万豪旅享家信用卡”的持卡人生效，该日期前已申请的持卡人仍适用旧权益获取规则（详见《中信银行万豪旅享家 联名卡条款与细则》）。
【2025-04-10】
23家A股上市银行资产质量透视：城商行资产质量改善明显，房地产业不良率高位回落
【出处】每日经济新闻
截至4月9日，A股42家上市银行中已经有23家银行完整披露了2024年度财务报告。其中，国有六大行已经全部披露完毕。整体来看，上市银行资产质量呈现稳中向好态势，大多数银行不良贷款率与去年相比基本持平或好转，仅2家银行出现小幅度上升。
虽然整体向好，但结构性变化仍需重点关注。记者注意到，上市银行零售贷款不良率和对公贷款的不良率出现了“一升一降”的走势，这也意味着零售贷款资产质量承压较大。对于今年商业银行的零售资产质量，北京财富管理行业协会特约研究员杨海平通过微信对记者表示，预计可能还会继续承压。
上市城商行资产质量改善明显
资产质量是银行金融安全的防火墙，在多重政策引导和行业自律下，我国商业银行资产质量整体呈现结构性优化态势。
以国有六大行来看，除了邮储银行外，其余5家银行的不良贷款率均在下降。其中工商银行不良贷款率为1.34%，较上年末下降0.02个百分点；农业银行为1.3%，较上年末下降0.03个百分点；建设银行为1.34%，下降0.03个百分点；中国银行为1.25%，下降0.02个百分点；交通银行1.31%，下降0.02个百分点。邮储银行不良贷款率为0.9%，较上年末上升0.07个百分点，但仍为六大行最低水平。
股份行目前披露年报的有民生银行、浙商银行、浦发银行、光大银行、中信银行、兴业银行、平安银行及招商银行，其中4家银行与上年末持平，4家银行不良率下降。
地方性银行中，目前有9家披露了完整年报，仅常熟银行一家不良率由2023年的0.75%微升0.02个百分点至0.77%，但仍维持在较低水准。记者注意到，上市银行中城商行资产质量改善幅度较大，如郑州银行不良率下降了0.08个百分点至0.79%、重庆银行下降0.09个百分点至1.25%。
从国家金融监督管理总局数据来看，2024年各类型银行不良率也均出现了改善，其中农商行下降幅度最大，四季度不良率为2.8%，较一季度下降0.54个百分点。
房地产业不良率回落 有银行下降0.85个百分点
不良贷款率的计算方式为不良贷款本金总额除以发放贷款及垫款本金总额，其中行业的不良贷款率则为该行业不良贷款余额除以该行业贷款余额。在总体不良率下降同时，商业银行部分行业不良率出现了上升，资产的结构性风险需要关注。
记者整理发现，上市银行不良贷款率较高的行业为房地产业、批发和零售业。其中，房地产业不良率虽然较高，但相较上一年度已有较大幅度下降。
以工商银行为例，该行年报显示，其房地产业贷款总额为8809.98亿元，不良贷款为439.64亿元，不良率4.99%，较上年末下降0.38个百分点。光大银行披露，房地产业不良贷款余额为67.44亿元，占不良贷款总额的13.7%，较上年末占比下降4.9个百分点。重庆银行数据显示，该行房地产业贷款金额为101.12亿元，不良贷款率为5.63%，较上年末下降0.85个百分点。
房地产风险管控方面，多家银行表示，统筹做好新增融资投放和存量风险化解，推动金融与房地产良性循环。
银行业对公不良贷款实现余额和不良率“双降”
国信证券在研报中指出，2024年新增不良余额主要来自零售贷款，对公不良贷款则实现不良余额和不良率的“双降”。数据显示，截至2024年末19家本行零售贷款和对公贷款不良率分别是1.14%和1.43%，较年初分别提升23个BP和下降18个BP，对公不良余额下降了约2.8%。
分主要产品类型来看，记者注意到个人按揭贷款不良率虽小幅提升，但依然处于低位，是零售贷款中资产质量最优部分，个人经营贷款、信用卡贷款和个人消费贷款不良压力则相对较大。
以工商银行为例，工行2024年个人消费贷款规模增长28.3%，个人经营性贷款增长24.6%，但个人消费贷的不良率为2.39%，较上年末增长1.05个百分点；个人经营性贷款不良率为1.27%，较上年末增长0.41个百分点。信用卡透支方面，工行不良率提升1.05个百分点至3.5%。
重庆银行个人消费贷款资产质量提升，2024年不良率同比下降0.26个百分点至1.05%；但个人经营性贷款不良率大幅上升1.28个百分点至5.7%；信用卡透支的不良率上升1.04个百分点至3.04%。
对于零售贷款风险暴露，杨海平表示主要有两方面原因。第一个方面，上市银行近年加大了对零售资产拓展的力度，对于抢抓零售资产比较重视，“在这个过程中，部分银行特别是在风险控制这方面会略显滞后，或者放松了风控标准，造成零售资产风险上升。”杨海平表示，第二个方面则是我国的宏观经济发展总体上承压。
杨海平认为：“今年零售资产质量仍然是值得关注的，同时也是面临考验的。”目前国内个人收入这方面没有明显的改善，且在提振消费、缓解就业压力政策驱动下，经营贷以及消费贷，仍然会是大力拓展的局面，资产质量还会继续承压。
在零售资产承压背景下，国信证券分析师田维韦表示2024年上市银行累计核销规模也处在近几年的高位，这使得整体不良率平稳，“相较于对公贷款，零售贷款展期续贷等比例要低很多，因此零售贷款不良确认和核销力度一般也会更大”。
【2025-04-10】
瑞银：预计内银首季度净利润保持正向增长 看好信银、建行及工行
【出处】金融界
内地各间银行将于本月下旬公布首季度业绩。瑞银发表研报指，预计国有企业银行首季度收入及税前营运利润将延续去年第四季度的改善趋势，净利润将保持稳定且正向增长(按年升1.6%)，因而预计首季度将会是一个稳定的季度。该行表示，交通银行及民生银行已公布不错的首季度初步业绩。另外，瑞银预计农业银行可能继续实现高于同业的净利润增长，但差距正在缩小；邮储银行预计将受惠于两次降低存款代理成本，并可能推动其税前营运利润至按年增长6.5%，惟净利润增长预期不会太理想。另外，瑞银看好估值不高且股息收益率高的内银股，例如中信银行H股、建设银行H股、工商银行H股，主要由于该三只股份的股息收益率最高，分别为7.3%、7%及6.6%。
【2025-04-10】
加快落地回购增持贷款！银行集体行动
【出处】券商中国【作者】谢忠翔
为维护资本市场稳定，银行正积极展开行动?
?月9日晚间，华夏银行公告称，部分董事、监事、高级管理人员，部分总行部门、分行、子公司主要负责人及业务骨干计划通过上交所交易系统集中竞价交易方式，以自有资金增持该行股份，合计增持金额不低于3000万元。“增持主体基于对本行价值的认可、未来战略规划及发展前景的信心，相信本行股票长期投资价值。”该行公告称。
近日又有多家上市公司称，获得银行提供的回购或增持贷款额度，其中海尔智家获得银行回购专项贷款上限达18亿元，赛轮轮胎实控人获得银行增持贷款上限为9亿元。
事实上，自股票回购增持再贷款工具创设以来，商业银行集体行动，提供资金支持。截至4月9日记者发稿前，已有超过400家A股上市公司获得银行相关贷款额度上限超过871亿元。有券商分析师表示，商业银行加快落地上市公司股票回购增持贷款，引导积极预期，有利于资本市场的平稳可持续发展。
年内贷款意向超370亿元
近期，商业银行正加快落地回购增持贷款。数据显示，今年3月份，A股47家上市公司获得银行回购、增持贷款的申请总额达113.9亿元，环比2月份大幅增长约45%，其中增持金额环比增幅达88%。
据券商中国记者统计，进入 4月份后，银行支持力度还在加大，截至4月9日，本月已有12家A股上市公司获得银行支持的回购、增持贷款额度合计超过46亿元。提供资金支持的银行包括多家国有大行、股份行。2025年以来至今，已有近200家公司获得银行相关贷款支持超370亿元。
券商中国记者从农业银行获悉，近日，为全力支持上市公司加大增持回购需求，农业银行快速响应、全面部署，进一步做好对优质上市公司股票回购增持专项贷款营销和投放，已与多家央国企、民营上市公司达成股票回购增持专项贷款合作意向。
据农业银行有关负责人介绍，自股票回购增持再贷款工具设立以来，截至今年3月末，该行累计为“三农”、先进制造、绿色金融等多领域53家上市公司提供股票回购增持专项贷款服务，贷款签约金额超150亿元，已投放金额超85亿元，位居同业前列。“农业银行将持续加大股票回购增持贷款业务推进力度，实现更大规模投放，以全面、高效的金融服务，为实体经济和资本市场稳健发展提供有力支持。”农业银行有关人员表示。
记者从邮储银行获悉，近日该行各分行积极行动，通过多种形式走访对接企业，摸排上市公司业务需求，并开通业务绿色通道，安排专人负责，为客户量身定制融资方案。此前该行天津、北京、山东、浙江等多家分行均实现业务落地。
中信银行有关工作人员表示，近日该行大连分行落地东北区域首单民营企业三年期股票增持贷款业务共4500万元。此外，中信银行协同中信证券从专项贷款和证券服务两端协同服务，截至目前已完成全部贷款投放。
交通银行也积极贯彻落党中央、国务院决策部署，着力用好股票回购增持专项再贷款政策工具，服务上市公司及股东的回购和增持，以进一步维护资本市场稳定运行，提振市场信心。4月9日当日，上市公司国际医学公告其已取得交通银行陕西省分行最高不超过人民币4450万元股票回购专项贷款承诺。
多地国资发声维护资本市场稳定
值得一提的是，近日多地国资部门联合金融监管部门召开上市公司股票回购增持工作座谈会，维护资本市场平稳运行。
4月9日，山东省国资委与山东证监局就省属企业控股上市公司股份回购增持工作进行座谈。会上重点强调，山东省属企业要以市值管理为抓手，综合运用增持、回购，加大分红频次与力度，规范信息披露，加强投资者关系管理等方式，持续维护好资本市场形象。
据上述座谈会透露，截至目前，山东省已有42家次发布股票回购增持贷款公告，获批贷款金额64亿元。近两日，17家公司发布股票回购增持计划或进展情况公告。
4月7日，浙江省国资委联合中国人民银行浙江省分行、浙江证监局召开省属国有上市公司股票回购增持工作座谈会，坚决维护资本市场平稳运行，大力支持省属国有上市公司高质量发展。
会上，农业银行浙江省分行、中国银行浙江省分行、建设银行浙江省分行、中信银行杭州分行负责人分别介绍上市公司股票回购增持再贷款工作开展情况。
众多机构表示，坚定看好中国资本市场发展前景，将积极开展市值管理，用足用好股票回购增持再贷款等政策工具，进一步维护投资者利益、增强投资者信心，提升上市公司价值。
未来有望增量扩面
银行加快回购增持贷的落地，引导积极预期，有利于资本市场的平稳可持续发展。
中泰证券研究所所长戴志锋此前表示，一方面，再贷款工具能够有效帮助上市公司降低融资成本，积极进行市值管理，稳定或提升股价，从而增强投资者的信心，改善资本市场的整体预期；另一方面，通过灵活调控资金的投放量和使用周期，央行可以有效提高资本市场的内在稳定性。
去年10月，央行正式推出股票回购增持再贷款，首期额度3000亿元。随后上市公司、商业银行闻风而动，积极启动客户储备、对接。
截至发稿前，已有将近450家A股上市公司获得银行的贷款意向额度上限达871亿元，约占首期额度的29%。这也意味着，未来上市公司仍有超过2000亿额度待进一步落地。
业内研究人士表示，未来回购增持贷款规模将持续增长，覆盖范围将不断扩展，随着政策效应的逐步显现，预计会有更多上市公司和股东参与进来，整体贷款金额将继续上升，有助于提振市场信心，吸引更多长期投资者入市，形成良性循环。
【2025-04-10】
信用卡市场PK：去年国有行卡贷款规模普升，股份行普降
【出处】南方都市报
伴随A股上市银行2024年业绩报告陆续出炉，各银行信用卡业务当下的规模态势及转型升级的探索之路初见端倪。
南都·湾财社记者统计分析14家银行2024年年报中的信用卡相关数据发现，8家银行信用卡贷款规模同比增长，6家银行信用卡贷款规模较去年同期有所减少。资产质量方面，12家银行中，5家银行信用卡不良贷款率下降，6家银行上升，1家银行持平。
从行业整体来看，信用卡卡量规模收缩、交易规模下降、不良率上升等问题仍为突出。随着信用卡行业面临“拐点”，银行纷纷出招，在调整业务布局、产品策略等方面积极探索，力求突破困局。
信用卡贷款规模：国有行扩张与股份行收缩并存
首先看2024年信用卡贷款余额规模，其中，国有行表现亮眼。6家国有行信用卡贷款余额较2023年末均有所增长，国有行市场份额不断扩张。在8家股份制银行中，仅招商银行信用卡贷款余额和浙商银行信用卡（消费金融）贷款余额同比增长，剩余6家股份行均有不同程度的下降。
从具体数值上来看，截至2024年末，14家银行中，信用卡贷款余额排名第一的是建设银行，该行境内信用卡贷款余额达1.07万亿元，同比增长6.89%，在2024年年中，建行就已成为全国首家信用卡贷款规模破万亿的银行。
紧随其后排名第二的是有着“信用卡一哥”之称的招商银行，该行2024年末信用卡贷款余额达9478.43亿元，同比上升1.28%。
信用卡贷款余额排名第三的是农业银行，2024年，该行信用卡贷款余额实现8588.11亿元，相较于2023年末增长22.68%。值得一提的是，2023年末，农行信用卡贷款余额为7000.31亿元，仅2024年一年时间，该行信用卡贷款余额扩张超1500亿元。
再看信用卡贷款余额变化幅度，除上述银行外，工商银行信用卡贷款余额增速超10%，同比增长12.42%至7753.64亿元；剩余国有行信用卡贷款余额增速均超5%，交通银行、邮储银行及中国银行分别同比增长9.94%、8.64%、7.62%。
8家股份行中，除招行外，仅体量较小的浙商银行2024年信用卡（消费金融）贷款余额有所提升。截至2024年末，该行实现信用卡（消费金融）贷款余额333.77亿元，同比上升9.3%。
收缩额较大的有平安银行和光大银行，2024年这两家银行信用卡贷款余额（应收帐款余额）下降幅度均超10%，分别下降15.39%和13.33%；此外还有兴业银行和中信银行信用卡贷款余额分别下降了7.46%和6.3%。
再看资产质量，国有行信用卡资产质量普遍承压。具体来看，信用卡不良贷款率最高的是工商银行，为3.5%，同比上升1.05个百分点；交通银行和建设银行紧随其后，不良贷款率分别为2.34%和2.22%，分别同比上升0.42个百分点、0.56个百分点。
与此同时，这三家国有行信用卡不良贷款余额上涨幅度也是最大的。工商银行2024年信用卡不良贷款余额达271.73亿元，同比上升60.78%；建设银信用卡不良贷款余额236.8亿元，同比升43.16%；交通银行信用卡不良贷款余额125.9亿元，同比增加34.15%。
股份行中，信用卡不良贷款率较高的有兴业银行和民生银行，分别为3.64%和3.28%；但从变动幅度来看，这两家银行却是两个方向，兴业银行信用卡不良贷款余额135.21亿元，降幅14.28%，信用卡不良贷款率下降0.29个百分点；而民生银行信用卡不良贷款余额156.64亿元，上升7.8%，信用卡不良贷款率上涨0.3个百分点。
此外，股份行中信用卡不良贷款率增长的还有浦发银行，该行信用卡不良贷款率为2.45%，同比增长0.02个百分点。
整体上，2024年，信用卡逾期情况仍较严峻。央行数据显示，截至2024年末，信用卡逾期半年未偿信贷总额达到1239.64亿元，同比增长26.32%，占信用卡应偿信贷余额的1.43%，较上年末增加0.3个百分点。
信用卡卡量、交易规模收缩
在市场饱和，各式消费信贷产品火热的挑战下，信用卡业务整体面临困境。
信用卡卡量规模在2024年仍持续缩减。如，交通银行年报数据显示，截至2024年末，境内银行机构信用卡在册卡量6300.94万张，较2023年末的7132.42万张大幅减少了831万张。
突破万亿信用卡贷款的建设银行也不例外，该行信用卡流通卡数量同样出现收缩。至2024年末，建行累计卡量1.29亿张，信用卡累计客户1.03亿户，而在2023年末，该行累计发卡1.32亿张，信用卡客户1.05亿户。
此外，截至2024年末，工商银行信用卡发卡量1.50亿，而在2023年，该行信用卡发卡量1.53亿张。
平安银行也在年报中提到，顺应市场环境变化，强化品质客户选择，信用卡新户获取规模有所下降。
记者发现，这与整体的信用卡行业规模收缩相符。中国人民银行数据指出，近年来信用卡数量高峰出现在2022年，截至2022年6月末，信用卡和借贷合一卡达到8.07亿张，但到2024年末，这一数字急剧下降至7.27亿张，大幅缩减8000万张。
再看信用卡消费额情况，记者统计各银行年报数据发现，不少银行信用卡消费额均在下降。如，平安银行2024年信用卡消费额2.32万亿元，较2023年减少了约4600亿元；招商银行2024年信用卡交易额4.42万亿元，同比下降8.23%。
此外，还有国有行，据中国银行2023年年报显示，信用卡消费额13932.35亿元，信用卡分期交易额3548.48亿元，而2024年中国银行年报中可以看到，信用卡消费额12864.70亿元，同比下降7.66%，信用卡分期交易额3466.80亿元，同比下降2.3%。
面对交易不断收缩的情况，银行非息收入和净息差均进一步受到影响。招商银行表示，银行卡手续费收入167.61亿元，同比下降14.16%，主要是信用卡线下交易手续费收入下降；平安银行年报中也指出，2024年银行卡手续费收入131.74亿元，同比下降18.3%，主要是信用卡业务手续费收入下降。
在招行业绩会上，招商银行副行长彭家文表示，贷款结构的变化，比如原来收益相对较好的信用卡、住房按揭贷款需求如果进一步下降，在整体贷款中的占比也会相应下降，对净息差形成压力。
信用卡精耕期，银行多措并举“破冰”
不过，伴随信用卡市场进入“白热化”阶段，各银行围绕信用卡业务展开的改革也在不断推进。
记者注意到，今年以来，不少银行仍在关闭信用卡分中心，如，广发银行信用卡中心牡丹江分中心终止营业，民生银行信用卡中心东北、华北分中心关闭，交通银行关闭太平洋信用卡中心哈尔滨分中心等十余家信用卡分中心。值得一提的是，交行成为本轮调整中动作最频繁的一家银行。
对此，交通银行副行长周万阜在业绩发布会上回应称，随着信用卡业务发展到新的阶段，信用卡中心集中直接经营的模式局限性越来越明显。出于更好满足客户一体化综合金融服务的需要，交行将信用卡的业务模式进行了改革，由过去的集中直接经营改为分行属地经营。即由分行为属地客户提供一站式的综合化金融服务。同时将信用卡业务纳入到手机零售业务，进行统一经营。
此外还有不少银行在业务策略上积极调整，多家银行在年报中提到将持续推进场景化建设、提升信用卡精细化运营。
中信银行副行长谢志斌在业绩会上表示，信用卡面临的行业特点有周期性，总体较难的局面是挑战也是对业务的鞭策和启发。
平安银行表示，通过丰富产品、权益体系及推进精细化存客经营应对挑战。如：在精准营销方面，推进客户分层经营，通过数据赋能持续调优模型，扩大享受优惠的客群范围，让利客户。
建行在年报中表示，信用卡贷款业务把握国家“以旧换新”与“促进消费高质量发展”等政策契机，积极联合热门行业头部商户，承接补贴、消费券发放等政策措施，服务百姓日常消费及分期需求。同时，信用卡业务全面发力购车、装修、分期通等分期产品，强化支付环节精准营销，推动信用卡消费信贷业务发展。新能源购车方面，建行与16家新能源汽车厂商开展总总合作，覆盖主流品牌超80个。2024年，信用卡新能源购车分期贷款投放突破700亿元，同比增长翻一番以上。
招商银行提到，持续推进高质量获客策略，不断完善信用卡产品体系和用卡体验；持续助力消费增长，紧抓节假日、电商大促的时机；加强资产组织能力，推动分期资产业务发展，强化账单分期、消费分期等精细化运营能力；同时，通过模式创新助力业务提质增效，依托AI技术赋能员工，进一步提升运营效率和客户体验。
采写：南都·湾财社记者 马青 实习生 何蕴怡
【2025-04-09】
宜宾银行行长辞任！年内超10家银行高管变阵，六大国有行董事长已配齐
【出处】时代财经
2025年以来，银行业人事变动频繁，多家银行高管团队“变阵”。
4月8日晚间，宜宾银行（02596.HK）公告称，该行执行董事、行长杨兴旺因个人身体原因辞任。据该行相关公告，杨兴旺自2021年12月起担任该行行长，现年50岁。值得关注的是，宜宾银行今年1月13日刚刚在港上市，行长此番辞任，距该行在港上市尚不足3个月。
据时代财经不完全统计，截至4月9日，今年以来已有超10家银行相继宣布高管辞职或聘任的消息，涉及董事长、行长、副行长等核心职位。其中，既包括邮储银行（601658.SH）、中信银行（601998.SH）、浙商银行（601916.SH）、华夏银行（600015.SH）等国有、股份制银行，也包括杭州银行（600926.SH）、北京银行（601169.SH）、兰州银行（001227.SZ）、厦门银行（601187.SH）等城商行。
今年以来，多家股份行的人事调整尤为引人注目。股份行方面，浙商银行、中信银行分别在年内迎来新行长；华夏银行、广发银行的董事长则分别因个人原因、工作变动相继辞任；平安银行（000001.SZ）亦在3月聘任一名副行长。
国有大行方面，在董事长职位空缺近3年后，郑国雨于今年2月正式担任邮储银行董事长，六大国有行的董事长至此全部就位。
这些高管辞任的原因多为工作调整、到龄退休、个人原因等。在分析人士看来，随着市场竞争加剧和金融科技的快速发展，银行的业务环境已发生重大变化。人事变动并非简单的人员更替，更反映了各家银行为应对挑战，所进行的战略调整和治理优化。
多家银行换行长
上市银行高管人事变动仍在持续。4月3日，杭州银行（600926.SH）公告称，虞利明因个人原因辞去该行副董事长、行长等职务，由董事长宋剑斌代为履行行长职责。
虞利明于2022年12月获聘杭州银行行长，任职刚满2年便宣布辞职。杭州银行在公告中还称，目前公司各项经营活动开展正常，经营质效良好，该事项不会对公司日常经营管理工作产生重大影响。
虞利明出生于1966年10月，加入杭州银行前，其曾任交通银行杭州分行党委委员、副行长，杭州市投资控股有限公司副董事长、总经理，杭州市投资控股有限公司党委书记、董事长、总经理，杭州工商信托党委书记、董事长（兼），杭州市金融投资集团有限公司党委副书记、副董事长、总经理。
同样因个人原因，今年以来华夏银行多位高管辞去相关职务。4月4日，华夏银行公告称，独立董事宫志强因个人原因辞职；1月24日，该行原董事长李民吉因个人原因辞职。李民吉自2017年4月起担任该行董事长一职，至其离任时已在该岗位工作近8年时间。
有人辞任，就有人“接棒”。在李民吉辞职不久后，华夏银行迎来新帅。3月1日，该行公告称，杨书剑任华夏银行党委书记；就在此前2月底，杨书剑因工作调动，刚刚辞任北京银行行长一职。
除了华夏银行，近日还有另一家股份行由内部擢升一位新行长。浙商银行4月3日公告，根据中共浙江省委决定，陈海强任浙商银行党委副书记，并提名其为浙商银行行长。陈海强为浙商银行副行长，他的升任也结束了浙商银行近8个月的行长职位空缺。早在此前的2024年8月，该行原行长张荣森因个人原因突然辞职。
“高管轮动”成常态
在银行高管的流动中，同一体系内、不同机构间的“双向交棒”渐成常态。例如今年以来，中信系金融机构集中出现一轮高管调整，银行与非银金融机构间的高管进行轮动。
2月21日，中信银行公告称，该行董事会同意聘任芦苇为行长。简历显示，芦苇生于1971年10月，此前为中信信托董事长。芦苇是一名“中信老将”，曾在中信银行深耕25年，曾任该行深圳分行行长、董事会秘书等职。
不久之后的3月10日，中信银行再度发布公告称，该行副行长吕天贵因工作调整辞职。据媒体报道，吕天贵将出任中信信托董事长。
平安系也有相似情况。3月21日，平安银行（000001.SZ）公告称，同意聘任方蔚豪为平安银行副行长。在履新平安银行之前，方蔚豪为平安信托董事长。
另一方面，上市银行高管正在年轻化。
3月19日，中信银行副行长谷凌云的任职资格获监管核准。简历显示，谷凌云生于1978年2月，现年刚满47岁，为国有大行、股份制银行最年轻的副行长之一。从过往经历来看，谷凌云从1999年8月起即加入中信银行。在担任该行副行长之前，其任信银理财董事长。
兰州银行3月5日公告称，该行同意聘任刘敏为行长。简历显示，刘敏生于1979年，其于2024年8月加入兰州银行并担任副行长，履新刚过半年，便擢升为行长。在加入兰州银行之前，其曾任工商银行平凉分行副行长、白银分行记行长、中国工商银行甘肃省分行普惠金融事业部总经理等职。
由此，刘敏成为继常熟银行行长包剑（生于1981年）之后，A股上市银行中又一年轻的正职行长。
对于当下银行业高管的变动，有业内人士向时代财经指出，未来高管的流动性可能进一步增强，并日益与战略规划调整及公司治理体系优化形成紧密联动。
“随着市场竞争加剧和金融科技的快速发展，大行高管可能会更加频繁地流动，以适应新的市场环境和公司治理需求，更倾向于与战略调整和治理优化相结合。”其表示。
上述人士还指出，对于中小银行而言，风险管理及合规经营将成为其战略重点，以有效降低潜在风险敞口。“其次，随着数字化转型进程的加速推进，银行将进一步强化数字化人才梯队建设，通过系统化培养与战略化引进相结合的方式，全面提升数字化服务能力与运营效率。”
【2025-04-09】
新疆监管局核准马晓雷中信银行伊犁分行副行长任职资格
【出处】金投网
2025年4月1日，新疆监管局发布批复称，《中信银行乌鲁木齐分行关于马晓雷高管任职资格核准的请示》（信银乌字〔2025〕33号）收悉。经审核，现批复如下：
一、核准马晓雷中信银行伊犁分行副行长的任职资格。
二、中信银行应要求上述核准任职资格人员严格遵守金融监管总局有关监管规定，自中信银行政许可决定作出之日起3个月内到任，并按要求及时报告到任情况。未在上述规定期限内到任的，本批复文件失效，由决定机关办理行政许可注销手续。
三、中信银行应督促上述核准任职资格人员持续学习和掌握经济金融相关法律法规，牢固树立风险合规意识，熟悉任职岗位职责，忠实勤勉履职。
【2025-04-09】
透视8家股份行年报：利息收入承压，投资收益“逆袭”，零售转向精耕细作
【出处】每日经济新闻
股份行2024年的业绩报告揭示了经营策略的调整与转型。在这场变革中，股份制银行正努力寻找新的增长点，以实现高质量、可持续发展。
面对利息收入承压、中间业务收入下滑的双重困境，投资收益成为支撑银行利润增长的重要力量。在零售业务普遍承压的背景下，股份制银行纷纷转向精耕细作，通过提升非利息收入、加强风险控制、数字化转型等手段应对挑战。信用卡业务风光不再，个人按揭、消费贷等业务逐渐崛起，为银行零售业务注入新活力。
不论如何，对于我国的股份制银行而言，现阶段息差收入仍是主要的收益来源，净息差收窄直接影响商业银行的盈利能力。记者注意到，在持续让利实体经济的基调下，资产端收益率提升空间受限，部分银行选择优化负债结构作为稳定息差的关键策略，也有银行关注行业机遇中潜在的中高收益资产投资机会。
利息收入承压，投资收益“挑大梁”
截至发稿，除了华夏银行仅披露了2024年业绩快报以外，A股其他8家股份行均已发布完整的2024年度报告。
相较于2023年，股份制银行的经营业绩排名出现了一些变动。在营业收入方面，招商银行稳居榜首且遥遥领先其他股份行，而兴业银行则将第二名的位置让给了中信银行。至于归母净利润，前三名的位置仍然分别被招商银行、兴业银行和中信银行占据，但浦发银行的归母净利润较上一年有显著提升，跃居股份制银行第四位。
回顾过去五年的银行利润趋势，近两年股份制银行的净利润增速普遍进入了平稳阶段。近年来，股份制银行通过多元化收入来源，成功保持了利润相对稳定。
一般而言，商业银行的营业收入主要依赖于三大支柱：利息收入、中间业务收入（主要包括手续费和佣金收入）以及投资收益。其中，后两者构成了银行非利息收入的主要部分。到了2024年，这三大营收支柱的贡献比例出现了显著变化——投资收益的营收贡献显著增加，而利息收入和中间业务收入的贡献比例则有所下降。
具体来看，受降息等因素影响，银行业净息差进一步收窄至1.52%的历史低点。股份行生息资产收益率集体走低，利息收入增长遇到瓶颈。多数股份行2024年利息净收入出现同比下滑，部分银行的下滑幅度甚至超过20%。
受保险渠道的“报行合一”政策以及公募基金“费改”等因素影响，股份制银行的手续费及佣金净收入明显呈现出缩减的趋势。根据已经公开的2024年年报数据，8家股份制银行的手续费及佣金净收入均出现下滑，部分银行在该项上的收入下降幅度接近20%。
与前两大支柱形成鲜明对比的是，得益于2024年的债券牛市行情，投资收益成为众多股份行的业务突破口，并带动非利息收入占比显著提升。例如，兴业银行披露，2024年实现其他非息净收入400.23亿元，较2021年增长21.74%，占营收比重较2021年提升4个百分点至18.86%，主要得益于发挥金融市场优势，提升投资收益贡献；招商银行在2024年年报中披露，其除手续费及佣金净收入外的其他非利息净收入为541.17亿元，同比增长34.13%。其中，投资收益298.80亿元，同比增长34.74%，主要是债券投资收益增加。
对于部分股份制银行来说，投资收益实际上支撑起了银行非利息收入的半壁江山。例如，兴业银行、浦发银行与平安银行在2024年度的投资收益均已超过手续费及佣金净收入，成为非利息净收入的主要来源；中信银行在2024年的投资收益也与手续费及佣金净收入旗鼓相当。
信用卡“失宠”，个人按揭、消费贷“补位”
商业银行的业务板块主要包括零售银行业务、对公银行业务和金融市场业务等。2024年，股份行的零售银行业务普遍承压，对公银行业务的营收贡献比例得到提升。
根据已公开的零售业务业绩数据，2024年部分股份制银行表现出了不同程度的下滑。有5家银行的零售业务营业收入呈现下降趋势，同时，6家银行的零售业务税前利润也出现了下滑。
在股份行中，招商银行、平安银行属于零售第一梯队。以招商银行为例，2024年其零售客户数超过2亿户，管理零售客户总资产（AUM）接近15万亿元，零售业务营业收入进一步增长，对公司的营收贡献超60%，“压舱石”作用持续凸显。然而，由于银保渠道降费、基金降费、代理信托规模下降、信用卡非利息收入收缩等因素，招商银行零售业务的非利息净收入出现了明显下滑，同比下降幅度为16.35%。
从零售贷款分布来看，零售贷款主要由个人住房贷款、信用卡贷款、小微贷款、消费贷款等几个主要部分组成。2024年，股份行信用卡贷款普遍收缩，其中光大银行和平安银行的信用卡贷款余额同比降幅均超过10%。
与此同时，部分银行转向发力个人住房贷款、个人消费贷款和个人经营贷。例如，个人住房贷款方面，浙商银行的个人房屋贷款余额较上年末增加21.97%，中信银行和平安银行的个人住房贷款余额均较上年末增幅超6%；个人消费贷款方面，招商银行消费贷款余额较上年末增加31.38%，兴业银行、浦发银行、民生银行的消费贷款余额也实现了超10%的涨幅；个人经营贷方面，光大银行、兴业银行的个人经营贷余额均实现了超8%的同比增速，中信银行的增速也超过了6%。
面对零售业务营收放缓，部分此前重点布局零售业务的股份行，正在着手转型。比如，许多股份制银行转向精耕细作，通过加强风险控制、利用AI加快数字化转型、实施客户群体的精细化运营，以及优化组织结构等策略来应对挑战。
例如，平安银行正在对过去高定价、高利率、高风险的零售业务模式着手调整，主动优化贷款业务结构、提升新发放资产质量；招商银行强调对客群的服务，并新设零售客群部，整合财富平台部及网络经营服务中心资源，强化总行对长尾客群的精细化运营能力；兴业银行将原零售平台部负责的远程经营、用户体验、平台建设与数字化运营等职能调整到数字运营部，拓展数字化运营职责边界，提升对各类客户尤其是长尾客户的经营能力。
尽管零售业务整体面临压力，但股份制银行依然坚持其零售业务的重点布局战略。比如，平安银行在2024年年报中指出，坚持零售战略定位不动摇，并顺应市场环境变化，以客户为中心，推动零售业务高质量、可持续发展；民生银行在年报中也指出，坚持将零售业务作为长期性、基础性战略业务，深化跨板块一体化经营，持续增强零售业务市场竞争优势。
记者还注意到，诸如兴业银行等此前并不以零售业务见长的银行，2024年也强调要补齐零售业务短板。兴业银行行长陈信建日前在业绩说明会上表示，该行2024年在推动零售基础能力建设方面取得一定成效——个人存款规模达到1.57万亿元，较2023年末增加2082亿元，市场排名升至股份行第二；零售AUM规模达5.11万亿元，个人贷款规模达1.62万亿元，两项指标稳定在股份行前三。
净息差被当作经营重点问题，优化负债成稳息差关键策略
无论是公司业务还是零售业务，对于我国的股份制银行来说，当前阶段，息差收入依然是其主要的收益来源。近年来，息差压力已成为股份制银行难以回避的经营挑战，净息差的收窄直接冲击了商业银行的盈利水平。在2024年年报中，不少股份行将净息差当作经营中关注的重点问题，并指出2025年继续加强净息差管理。
为了稳定净息差，理想的做法是同时加强资产端和负债端的表现——资产端提升收益率，负债端降低成本率。然而在实际操作中，这一策略面临着一定的挑战。
北京财富管理行业协会特约研究员、内蒙古财经大学校外硕导杨海平在接受《每日经济新闻》记者微信采访时表示，商业银行提升资产端收益率面临的主要压力在于：其一，现阶段宏观调控政策导向是推动实体经济融资成本稳中有降，为此实施了适度宽松的货币政策；其二，当前总需求依然不足，资产荒的状况仍在延续；其三，在总体资金面较为宽松的情况下，金融机构之间争夺优质资产的竞争制约着资产收益率的提升。
商业银行压降负债端成本面临的主要压力在于：其一，商业银行存款的规模、结构、增速需要为资产配置服务，为流动性要求服务，因而由银行发展战略决定的资产配置策略以及流动性指标对存款利率定价形成一定的约束；其二，不同的商业银行在存款市场上有不同的地位和影响力，总体上城商行、农商行存款利率略高于股份制银行，股份制银行存款利率略高于大型银行，这一格局对中小银行存款利率定价形成一定的约束；其三，特定阶段、特定地区的存款竞争对存款定价也形成一定的约束。
记者注意到，2024年，部分股份行已经通过优化资产负债结构，来提升息差降幅管控能力。以中信银行为例，在股份制银行净息差普遍下降的2024年，其净息差却几乎与前一年持平。中信银行在其年报中指出，这一成绩得益于其在经营和管理两端同时发力，持续通过优化负债结构、提升负债质量、把握市场时机，主动加强负债成本管控。
兴业银行在业绩说明会上也强调把压降负债成本作为稳定息差的关键，推动全行经营重心从经营资产转向经营负债，有效管理负债成本。其2024年存款付息率为1.98%，同比下降了26个基点，对公贷款收益率也保持在同类型股份制商业银行的前列。
谈及净息差管控，浦发银行在2024年年报中指出，一方面，把握国家战略和行业机遇，加强中高收益资产投放，延缓资产端收益率下行；另一方面，从全表角度统筹协调负债策略，通过利率审批、授权等工具使用，合理确定各类负债占比，优化各期限存款结构；同时，通过数智化技术应用，搭建多场景、多平台，增加结算性存款留存，摊薄整体负债成本，推动整体负债付息率下行。
总体而言，在零售金融领域表现突出的银行，在息差方面拥有更为明显的优势，招商银行和平安银行是典型的例子。这一定程度上与个人存贷利差有关，零售贷款收益率相对更高，同时部分银行零售活期存款占比较高，能获得更低成本的负债。
华西证券首席经济学家刘郁在数月前的署名文章中表示，解决国内的息差问题，关键还是需要分别从收益与成本两端着手。从收益视角来看，在当前信贷需求偏弱，且固收类市场持续资产荒的大背景下，推动银行收益能力回升的难度较大，可行性较强的操作或是保持稳定。短期看，息差回升的突破口或在成本端。抑制存款“定期化”的扩张或是银行工作的重中之重。此外，以理财为代表的广义基金负债回流表内，或也是缓解银行成本压力的重要途径。
【2025-04-08】
“繁星璀璨 信伴同行” 中信银行发布支持民营经济高质量发展行动方案
【出处】中国网财经
4月8日，中信银行在京举办支持民营经济高质量发展暨国家级专精特新企业服务全覆盖行动方案发布会。中华全国工商业联合会经济服务部副部长、一级巡视员罗力，中信银行董事长方合英、拟任行长芦苇、业务总监陆金根，农业农村部、中国人民银行、国家金融监督管理总局、工业和信息化部中小企业发展促进中心等单位代表，中信金控及部分子公司代表，以及20家民营企业代表共同出席活动。
会上，中信银行正式发布《持续深化金融支持民营经济高质量发展行动方案》，围绕“五五三三”四条主线，即以金融“五篇大文章”为引领，积极布局首发经济、海洋经济、银发经济、冰雪经济、悦己经济“五大新业态”，不断深化跨境、供应链和资本市场“三大场景”金融服务，打造银政合作、融融协同和产融协同“三个合作生态圈”，全面构建支持民营经济发展新格局。同时，方案从政策资源支持、聚焦重点领域、支持重点场景、客户分层经营、推动协调发展、畅通资金循环、强化协同赋能、加强组织实施等八个方面提出了30项工作举措，全方位加大对民营经济支持力度。此外，面向民营经济重要客群之一，中信银行还发布了《专精特新企业服务方案》，力争为专精特新企业提供更扎实、全面、高效的金融服务。
罗力指出，全国工商联与中信银行有着深厚的渊源与情谊，双方在探索金融服务科创型民营企业、缓解中小微企业“融资难”、服务民营企业走出去等多方面开展深入合作。未来，全国工商联将充分发挥桥梁纽带作用，持续加强与中信银行合作，共同为促进民营经济健康发展、高质量发展贡献力量。
方合英表示，服务民营企业是中信银行创办之初的出发点、特色发展的战略支点和创新能力的最佳落脚点。中信银行成立伊始就树立了服务实体经济的导向，一直以来都坚守初心，积极落实国家政策，大力支持民营经济发展。未来，中信银行将通过八个方面、30项举措，全面加强服务民企的能力建设，在“愿贷”的基础上更“想贷”，在“会贷”的基础上更“善贷”，全面对接民营企业和企业家需求，持续提升金融服务的精准性、便利性、有效性，与各方一道构建民营经济高质量发展价值共同体，共创新可能，共赴新未来。
恒力化工、亨通光电、并行科技、思朗科技、海昶生物、润果农业等六家民营企业代表现场发言，对中信银行长期以来的优质金融服务表示肯定，并对未来的深度合作充满期待。
会议现场还举办了“中信专精特新服务联盟”启动仪式，中信集团旗下7家金融机构将进一步整合银行、证券、信托、保险等资源，合力打造全方位服务平台赋能专精特新企业。 中信证券及中信建投资本分别发布《民营企业上市辅导服务方案》和《民营企业股权投资服务方案》，中信联合舰队以“一个中信，一个客户”服务理念，联合赋能民营企业发展，打造中信特色服务新范式。
中信银行始终以服务实体经济为使命，近年来坚持把服务民营经济与做好“五篇大文章”和打造“五个领先银行”战略紧密结合，以“繁星计划”为牵引统筹资源，从政策保障、产品创新、协同联动等多维度发力，一视同仁支持民营经济发展。依托中信集团协同优势，通过“商行+投行+协同+撮合”联动模式，为企业提供覆盖初创期至上市阶段的“股债贷保”全生命周期服务。截至2024年末，中信银行民营经济贷款余额达1.35万亿元，较年初增长超千亿，服务民营企业超5.5万户，位居股份制银行前列。
【2025-04-08】
中信银行：非执行董事曹国强因退休辞任
【出处】本站7x24快讯
中信银行公告，公司董事会于2025年4月8日收到非执行董事曹国强的辞呈。曹国强因退休原因，辞去其所担任的非执行董事、董事会战略与可持续发展委员会委员职务。根据相关法律法规和公司章程规定，曹国强的辞任自2025年4月8日起生效。
【2025-04-08】
又见无卡现金类业务被叫停！或有更多银行跟进
【出处】证券时报网
随着银行风险管控渐严，无卡现金类业务仍在持续收缩。
近日，招商银行发布公告，为给客户提供安全、便捷的金融服务，该行将于2025年4月9日起停止ATM扫码存款服务。后续，客户可持招商银行银行卡，通过该行ATM或前往营业网点办理存款业务。
据券商中国记者梳理，除招商银行外，多家银行陆续关闭无卡存取款业务，包括工商银行、交通银行、中信银行等银行在内，近一年来调整相关业务的机构已超30家。
国有大行、股份行率先发布调整。去年5月，交通银行发布公告称，为推进业务高质量发展，加强风险管理，该行将于当月底停止个人手机银行无卡取款功能中的预约取款服务。同月，中信银行发布公告称，关闭现金自助设备授权码取款功能。
中小银行则在去年底陆续跟进。去年11月，禹城农商银行、龙口农商银行、阳谷农商银行、兰山农商银行等20余家农商行宣布调整无卡存取款业务，取消自助设备（ATM）“预约取款”“扫码取款”“无卡存款”等功能。12月，栖霞农商银行、莱州农商银行等银行“官宣”跟进调整。
业内人士指出，ATM等自助设备的无卡现金类业务较易造成金融风险，银行陆续跟进收紧系出于风险考量，“也可能与降本增效有关”该人士表示，ATM机器的系统维护、升级、无卡现金类业务的后台风控等都需要银行支付运营成本。
对于“预约取款”“扫码取款”“无卡存款”的取消，客户则反应不一。
有国有大行工作人员向记者透露，无卡取款需要使用手机完成登录、验证、输入密码等多个步骤，无卡现金类业务还设有金额门槛，因此大部分客户仍会选择携带银行卡进行存取款，使用扫码等方式办理存取款业务的大多为年轻人。但在社交平台中，也有不少网友表示，实体卡容易有丢失和遗漏的风险，扫码取款功能十分便利，希望“不要取消”。
券商中国记者来到北京招商银行一网点进行操作，目前该行仍可以使用ATM机进行“扫码存取款”，根据工作人员介绍，若使用招商银行ATM二维码取款，单卡每日限额2万元；二维码存款则单卡每日累计限额3万元，单笔限额1万元。
招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼告诉记者，从技术层面看，扫码存款采用的身份验证安全性较低，这也是银行调整无卡存取款业务的重要原因；在影响方面，无卡存取款业务总体需求不高，业务量较小，调整之后影响较小。
博通分析金融行业资深分析师王蓬博认为，一方面，扫码取款和刷脸取款等方式早已落地，更加便捷；另一方面，从安全性的角度考虑，预约取款存在时间差，无法同时确认收款人和账户持有者关系等方面的漏洞，有一定的潜在风险。
“使用ATM存取款的用户以老年人居多，这类人群习惯于直接使用银行卡办理相关业务，二维码存款本身操作流程也相对烦琐，使用便捷度不够。”王蓬博指出，ATM二维码存款业务可能存在不能准确识别存款人的身份、不能确认与收款人的关系等方面的情形。此外，资金的来源和使用有隐蔽性，会提升银行监控洗钱活动难度。
“后续还会有银行跟进调整无卡存取款业务，银行存取款业务应以安全性为主，同时满足身份验证且遵守时空统一等原则。”王蓬博预测。
【2025-04-08】
拆解股份行零售业务：利润普降、不良率升，发力对公“补短”
【出处】南方都市报
银行零售业务“躺赚”的时代一去不返。近期，随着上市银行纷纷披露2024年报，各家银行零售“成绩单”也陆续出炉。南都湾财社记者梳理9家上市股份制银行（A+H股，华夏银行尚未公布年报）零售业务数据发现，在已公布数据的银行中，除招商银行零售业务营收实现微增外，其余营收无一例外均出现了不同幅度的下滑，尤以渤海银行降幅最大，达到45.04%；利润方面，几家股份行全部出现下滑，渤海银行甚至亏损近28亿元。
从管理零售客户金融资产（AUM）方面来看，招商银行遥遥领先，其AUM近15万亿，是排名第二的两倍多，且增速也最高。从户均AUM和非存款AUM来看，招商银行依然稳坐头把交椅，“零售之王”招牌依然鲜亮。
不良率方面，除兴业银行和浙商银行零售贷款不良率同比出现了下降，其余银行均出现了不同程度的上升，其中渤海银行零售贷款不良率增幅最高，从2023年末的2.25%飙升至2024年末的4.15%，尤其是消费贷不良率暴增至12.37%，显示出该行零售资产质量的恶化和零售风控体系的失效。
零售业绩：
营收仅招商银行同比上涨
利润无一例外均出现下滑
零售业务一直被视为银行穿越周期的利器和压舱石，但在利率下行、息差收窄、减费让利等大背景下，几家股份行的零售业务业绩无一幸免，纷纷“失色”。
南都湾财社记者梳理发现，除了华夏银行尚未公布年报外，其余9家上市股份行中，有8家均公布了零售业务相关数据。
营收方面，除招商银行零售业务营收同比小幅上涨1.29%外，其余7家均出现了不同程度的下滑。其中，降幅最小的是中信银行，去年该行零售业务营收仅次于招商银行，达到856.79亿元，同比微降0.86%。
降幅最大的要数平安银行和渤海银行。其中，平安银行去年零售业务营收为712.55亿元，同比下滑了25.9%。渤海银行去年零售业务营收为46.08亿元，不仅数额与其他股份行差距较大，降幅也堪称“腰斩”，达到45.04%。
从零售业务利润来看，公布数据的6家股份行无一例外均出现了下降。其中，招商银行零售业务利润同比下降了9.28%，降幅最小，中信银行和民生银行降幅分别为42.08%、44.96%。平安银行和光大银行零售业务利润降幅均超过九成，而渤海银行则由盈转亏，从2023年的盈利4.72亿元变为亏损27.87亿元。
为何在银行发力零售业务，纷纷喊出“大零售”“做强零售”口号的当下，零售业务数据却萎靡？部分银行在财报中给出了解释。比如，光大银行称，受持续让利实体经济、调整资产结构、银保渠道降费等因素影响，同时因部分个人客户还款能力继续承压，本行零售资产核销及拨备计提仍保持较大力度，零售业务营业收入、净利润同比下降。
据了解，银行零售业务营收主要来源于个人存贷利息收入和手续费及佣金收入。其中，个人存贷利息收入面临着净息差收窄、资产质量承压、需求结构性萎缩等挑战，而手续费及佣金收入也受到费率竞争加剧、银保渠道降费等影响。
南都湾财社记者统计发现，去年9家股份行手续费及佣金净收入无一例外均出现下滑。降幅最低的是中信银行，为3.96%；降幅最高的则是渤海银行，为25.63%。
零售AUM：
招商银行多个指标遥遥领先
浙商银行私行客户数增幅高
从客户经营维度看，零售AUM也是衡量银行零售业务强弱的关键指标之一。
零售AUM是指银行管理的零售客户资产总规模，包括存款、理财、基金等，它反映零售业务的综合客户价值和财富管理能力。
南都湾财社记者统计发现，截至去年末，招商银行零售AUM“一骑绝尘”，达到近15万亿元，是排名第二的近三倍，在股份行中可谓碾压式存在。此外，其AUM增速也排在第一，达到12.05%，显示出其在财富管理上的护城河仍在加深。
零售AUM增速较高的还有中信银行，截至去年末，其零售AUM为4.69万亿元，增长了10.62%。
从户均AUM来看，招商银行依然断崖式领先，为7.11万元，这一数据较其去年6月末的数据（7.03万元）有所提升。其次是兴业银行和平安银行，分别为4.65万元和3.33万元。
从AUM结构来说，非存款AUM占比是衡量银行财富管理转型深度的重要指标，也是银行盈利能力的风向标。它指的是银行管理的零售AUM中，除存款外的理财、基金、保险、信托等投资类资产的比重。占比高，说明银行成功将客户资金从低价值的存款转向高附加值产品，摆脱“吸储放贷”的传统模式。
南都湾财社记者统计发现，除了招商银行在该指标上超过70%，其余几家股份行非存款AUM占比均为五六成。其中，兴业银行和平安银行的非存款AUM占比均达到69.31%，仅次于招商银行的74.38%。中信银行和浦发银行非存款AUM占比也超过了六成，民生银行和光大银行则超过五成。
值得一提的是，股份行非存款AUM占比表现明显优于国有大行。以6家国有大行中非存款AUM占比表现相对较好的交通银行为例，去年末其非存款AUM占比仅有32.06%。
分析称，股份行非存款AUM占比普遍高于国有大行，源于这两类银行在商业模式、客户结构和资源禀赋上的差异。比如，股份行网点没有国有大行多，且客户以一二线白领居多，不像国有行网点那般深入县域、有大量中老年客群，这导致其转向轻资产的财富管理。此外，股份行产品创新灵活，在财富管理方面较国有大行也具有明显的市场优势。
在银行零售业务中，私人银行业务犹如金字塔尖的明珠。它是银行为高净值客户提供的顶级财富管理及综合金融服务。
南都湾财社记者统计发现，在忽略统计口径差异情况下，去年末，招商银行私行客户数同比增长13.61%，至16.91万户，客户数大幅领先。私行客户数排名第二的是平安银行，达到9.68万户。
如果论私行客户数增幅，则浙商银行最高。去年末，其私行客户数同比增长了近两成至1.45万户。
零售不良率：
仅两家银行零售不良率下降
渤海银行消费贷不良率爆表
在银行零售业务高速发展的过程中，零售贷款不良率是衡量业务健康度的“体温计”。
南都湾财社记者统计发现，仅两家股份行的零售贷款不良率同比2023年末出现了下降，分别是兴业银行和浙商银行。其中，兴业银行零售贷款不良率下降0.07个百分点至1.35%，浙商银行零售贷款不良率下降0.13个百分点至1.78%。
其余银行中，零售贷款不良率普遍上升。对于该现象，多位股份行高管在业绩说明会上都有所分析。比如，招商银行行长王良认为，零售信贷的风险与外部环境紧密相关。风险上升的主要因素是居民收入下降，失业率有所上升，对还款能力带来一定的挑战。
兴业银行首席风险官赖富荣也表示，零售信贷新发生不良面临一定的上升压力，这属于行业共性问题。
总体来看，截至去年末，仅招商银行零售贷款不良率维持在1%以下，为0.96%；其余几家股份行中，除了渤海银行，均为“1”字头，比如，中信银行零售贷款不良率为1.25%，兴业银行为1.35%，平安银行为1.39%。
相对而言，渤海银行是个“异类”，其零售贷款不良率达到4.15%，远超行业均值，增幅也达到惊人的1.9个百分点。但在财报中，渤海银行却表示，“本行践行‘全面、主动、敏捷、到位’的风险管理文化理念，全面提升风险管理能力，资产质量健康稳定，信用风险平稳可控。”在谈到零售信贷风险时，该行称，重塑零售信贷风控基座，支持六大零售信贷业务板块，持续优化零售风险治理架构及组织体系、梳理完善零售风险管理流程、迭代升级零售风险管理工具箱，构建零售信贷风控体系。
细分来看，渤海银行零售贷款中，个人住房和商业用房贷款不良率增加了1.01个百分点至1.98%，个人消费类贷款不良率暴增7.93个百分点至12.37%，个人经营性贷款不良率增加了1.38个百分点至4.62%。
渤海银行消费贷的“爆雷”缘起2017年后该业务的疯狂扩张。2017年末，渤海银行个人消费贷余额仅有87.55亿元，占个人贷款总额的比例仅有7.4%；2018年末则猛增4.5倍至484.97亿元，占比也提高至28.9%。到2020年末，其消费贷余额已经达到1126.98亿元，三年间增长了近12倍。
渤海银行是如何做到疯狂扩张的？从财报中可以发现，其注重与互联网平台合作，通过第三方渠道引流。早在2017年之前，渤海银行就为各大电商、互联网消费平台及其用户提供资金结算及管理服务，并建立“虚拟支行”业务理念，通过这些第三方平台为大量潜在用户提供线上贷款等服务。
一直到2020年，渤海银行仍在不断推出与第三方平台合作的新消费贷产品。比如，在2020年财报中，渤海银行称，该行重点抓住与头部平台的线上消费信贷合作项目，新增投产“招联消费贷”“唯品会消费贷”“微信分付”“借趣花联合贷款”等产品。
跑马圈地背后是风险的不断累积和逐渐暴露。2020年末，渤海银行消费贷款不良率为1.83%，2021年末升至3.43%，2022年末则升至4.63%，2023年末微降至4.44%，但2024年末又掉头猛窜至12.37%。
近年来，渤海银行也在不断收缩其消费贷业务。2024年末，其消费贷余额较2023年末缩水了一半。
在业内人士看来，消费贷不良率在短期内猛增，一方面说明该银行在零售业务上激进扩张，对风险重视不足，最终导致资产质量恶化；另一方面，也反映出银行风控体系出现问题，比如准入失控、反欺诈失效和贷后管理不足。此外，也在一定程度上反映该行管理层存在重大失职。
发展路径：
有银行“挖潜”有银行“扩面”
还有银行要将对公“补上来”
或许，正如兴业银行行长陈信健在业绩发布会上所言，“零售业务有自身特点和发展规律，大干快上容易出问题，精耕细作才是王道”。
当零售业务站在十字路口，从规模驱动转向价值深耕成为银行的共同选择。不过，结合近期股份行业绩发布会上的高管表态，南都湾财社记者发现，在零售业务发展战略上，部分股份行依然呈现出显著的差异化路径选择：有银行聚焦存量客户价值深挖，通过精细化运营提升客户生命周期价值；有银行则强调大学生群体等新客获取，以扩大客户基础；还有银行选择将对公业务“补上来”。
比如，陈信健在业绩发布会上表示，零售业务是兴业银行的短板，未来在客户经营上，要处理好挖潜与扩面的关系。“根据测算，我行存量零售客户的利润贡献是新客户的16倍，而获取一个新客户的成本是维护一个存量客户的5倍。与其在低效拓客上耗费大量资源，不如深耕存量客户获取增量效益。”
王良则在业绩发布会表示，招商银行要持续发展，其中重要的一点是筑牢客户基本盘。他认为未来该行零售业务客源的增长主要来源于大学生等年轻客群、亲子服务、跨境客户和养老金融等方面。
平安银行则开启了艰难的零售转型。在业绩发布会上，该行行长冀光恒表示，过去在经济顺周期时，平安银行通过快速扩张实现了规模增长和营收利润提升。但在经济调整期，部分产品策略和风险控制未能及时跟上，导致了一些问题。“零售的转型非常困难，我个人和团队的压力非常大，但我觉得我们还能定的下心来。吃过快的亏，就要痛定思痛。”
据其介绍，在过去一年中，平安银行大力推进渠道改革，减少对外部中介的依赖，逐步建立起自营渠道体系。“平安银行零售业务止血的第一步已经实现了，但实现造血功能还需要过程。”
他还特别提到，将加强对公业务的布局。“我们的对公业务要补上来。对公业务不是应景的，更不是暂时的。没有一家大型银行最后是偏科的，没有对公仅靠零售业务取得成功的。对公业务与零售业务需要均衡发展，尤其是在开发贷、按揭贷款等领域，对公业务的支持至关重要。”
财报显示，去年，平安银行的批发金融业务营收同比增长19.15%，净利润同比增长19.90%，其中净利润占全部净利润的比例高达79.7%。
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