☆公司大事☆ ◇000001 平安银行 更新日期：2025-05-20◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-05-｜450685.8｜ 7783.03｜11508.61｜ 40.74｜ 4.20｜ 16.69｜
｜ 16 ｜ 8｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-05-｜454411.4｜15717.02｜17023.99｜ 53.23｜ 14.46｜ 9.76｜
｜ 15 ｜ 7｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘
【2.公司大事】
【2025-05-19】
平安银行：5月16日获融资买入7783.03万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，平安银行5月16日获融资买入7783.03万元，占当日买入金额的16.45%，当前融资余额45.07亿元，占流通市值的2.04%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-05-1677830258.00115086111.004506858847.002025-05-15157170232.00170239862.004544114700.002025-05-14192281554.00224264977.004557184330.002025-05-13160423335.00242545446.004589167753.002025-05-12185974536.00108926092.004671289864.00融券方面，平安银行5月16日融券偿还16.69万股，融券卖出4.20万股，按当日收盘价计算，卖出金额47.80万元，占当日流出金额的0.08%，融券余额463.62万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-05-16477960.001899322.004636212.002025-05-151646994.001111664.006062897.002025-05-141209294.00201168.005546979.002025-05-13213381.0031612.004483259.002025-05-12103788.00640584.004251960.00综上，平安银行当前两融余额45.11亿元，较昨日下滑0.85%，两融余额超过历史60%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-05-16平安银行-38682538.004511495059.002025-05-15平安银行-12553712.004550177597.002025-05-14平安银行-30919703.004562731309.002025-05-13平安银行-81890812.004593651012.002025-05-12平安银行76515939.004675541824.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-05-19】
券商观点|银行本周聚焦：各家银行拨备计提充足程度如何？
【出处】本站iNews【作者】机器人
2025年5月18日，国盛证券发布了一篇银行行业的研究报告，报告指出，各家银行拨备计提充足程度如何？。
报告具体内容如下：
一、三阶段占比及拨备计提比例 1、银行基于金融工具信用风险自初始确认后是否已显著增加或已发生信用减值，将各笔业务划分入三个风险阶段，计提预期信用损失。 第一阶段：自初始确认后信用风险无显著增加的金融工具，需确认金融工具未来12个月内的预期信用损失金额； 第二阶段：自初始确认后信用风险显著增加，但尚无客观减值证据的金融工具，需确认金融工具在整个存续期内的预期信用损失金额；第三阶段：在资产负债表日存在客观减值证据的金融工具，需确认金融工具在整个存续期内的预期信用损失金额。注1：信用风险显著增加的标准可能包括：金融工具的违约概率上升是否超过临界值、融资背景是否真实、逾期是否超过30天、是否涉及展期或调整计息周期、是否出现重大信用风险事件以及其他表明信用风险显著增加的情况。注2：对已发生减值的判定标准可能包括：金融资产逾期90天（不含）以上、对发生财务困难的债务人作出正常情况不会作出的让步、债务人很可能倒闭或进行其他财务重组、因发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易等。 2、根据各家银行披露的预期信用损失模型中的三阶段减值准备与其三阶段账面余额相比，观察上市银行贷款/投资资产的拨备计提充足程度： 1）贷款：按照账面余额在三个阶段中的比重来看，处于第三阶段的贷款占比，例如成都银行（0.66%）、宁波银行（0.75%）、杭州银行（0.76%）、无锡银行（0.79%）、苏州银行（0.83%）等占比较低。从拨备计提比例来看（不同阶段的减值准备余额/不同阶段的账面余额），上市银行2024年末贷款的拨备计提比例排名靠前的是青农商行（4.49%）、渝农商行（4.28%）、杭州银行（4.11%）、贵阳银行（4.05%）、苏州银行（3.99%）。按照第一阶段定义，“自初始确认后信用风险并未显著增加”，我们倾向于认为处于第一阶段的资产及减值准备安全边际更高，释放空间相对更大。从各家银行数据来看，第一阶段拨备计提比例较高的银行包括苏州银行（3.06%）、无锡银行（3.04%）、杭州银行（2.93%）、齐鲁银行（2.90%）、常熟银行（2.86%）。 2）金融投资：按照账面余额在三个阶段中的比重来看，处于第三阶段的金融投资占比，多数银行的占比不高于0.05%，金融投资的资产质量压力相对较小。从拨备计提比例来看（不同阶段的减值准备余额/不同阶段的账面余额），上市银行2024年末金融投资的拨备计提比例排名靠前的是浙商银行（3.12%）、青岛银行（2.92%）、贵阳银行（2.84%）、北京银行（2.62%）、郑州银行（2.02%），同样观察，第一阶段拨备计提比例较高的银行，包括杭州银行（1.86%）、张家港行（1.24%）、无锡银行（0.96%）、苏州银行（0.72%）、常熟银行（0.70%）。 3）综合来看，若将对第一阶段的贷款和金融投资计提的减值准备余额和2024年净利润相比，比值相对靠前的包括农业银行（243%）、杭州银行（238%）、无锡银行（235%）、苏州银行（221%）、齐鲁银行（217%）等。注1：部分银行分阶段数据包含应计利息，但对数据影响较小。注2：部分银行未披露不同阶段的减值准备余额，或导致比较结果有误差。二、板块观点展望2025年，银行板块受益于政策催化，顺周期主线的个股或有α；同时，由于经济修复需要一定的时间、且预计降息仍有空间，红利策略或仍有持续性。顺周期策略下，宁波银行、邮储银行、招商银行、常熟银行、平安银行值得关注。红利策略下，上海银行、招商银行、北京银行、江苏银行、渝农商行、沪农商行值得关注。（详见《2025银行年度策略：顺周期有α，红利或有持续性》）三、重点数据跟踪权益市场跟踪： 1）交易量：本周股票日均成交额12663.67亿元，环比上周减少871.84亿元。 2）两融：余额1.80万亿元，较上周减少0.02%。 3）基金发行：本周非货币基金发行份额240.04亿，环比上周增加176.59亿。5月以来共计发行303.49亿，同比减少707.03亿。其中股票型98.29亿，同比减少7.15亿；混合型9.96亿，同比减少44.15亿。利率市场跟踪： 1）同业存单：A、量：根据数据，本周同业存单发行规模为5132.40亿元，环比上周减少3444.80亿元；当前同业存单余额21.84万亿元，相比4月末增加2667.00亿元；B、价：本周同业存单发行利率为1.64%，环比上周减少6bps；5月发行利率为1.69%，较4月减少10bps。 2）票据利率：本周半年国有大行+股份行转贴现平均利率为1.11%，环比上周提升4bps，5月平均利率为1.09%，环比4月下降1bps。本周半年城商行银票转贴现平均利率为1.27%，环比上周提升4bp，5月平均利率为1.25%，环比4月下降1bps。 3）10年期国债收益率：本周10年期国债收益率平均为1.68%，环比上周增加4bp。 4）地方政府专项债发行规模：本周新发行专项债774.55亿元，环比上周减少227.34亿元，年初以来累计发行13680.29亿元。 5）特殊再融资债发行进度：本周未发行特殊再融资债，年初以来累计发行15929.44亿元。风险提示：房地产、资本市场政策推进不及预期；消费复苏不及预期；银行资产质量恶化。
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声明：本文引用第三方机构发布报告信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
【2025-05-18】
行业追踪|银行业市场（5月12日-5月18日）：货币净投放量数量环比大幅下跌
【出处】本站iNews【作者】机器人
本周，银行业市场变动情况如下所示：央行投放和回笼资金数据追踪一览表（按周涨跌幅幅度排序）品种周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）日期价格/数量单位货币净投放量-61.69-304.862025-5-16295.00亿元货币投放量38.311.912025-5-161065.00亿元货币回笼量---35.242025-5-16770.00亿元 本周银行间市场的流动性状况追踪异动情况如下：银行间市场的流动性状况追踪一览表（按周涨跌幅幅度排序）品种周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）日期价格/数量单位隔夜Shibor10.49-3.162025-5-160.02%1月Shibor-3.50-8.302025-5-160.02%3月Shibor-2.89-7.052025-5-160.02%6月Shibor-2.82-7.072025-5-160.02%1周Shibor1.71-8.902025-5-160.02%注：Shibor利率上涨，说明银行间市场的流动性紧张，反应到股市中投资者会认为资金不足，导致成交量减少，所以股市情况也不乐观。风险须知：本数据引用第三方信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
【2025-05-16】
一季度我国商业银行净息差收窄至1.43%！不良率微升
【出处】南方都市报
5月16日，国家金融监督管理总局发布2025年一季度银行业保险业主要监管指标数据情况。今年一度，我国商业银行净息差进一步收窄至1.43%，较去年四季度末下降了9个基点，同时不良贷款率上升了0.01个百分点，至1.51%。分机构类型来看，民营银行和农商行不良贷款率增幅相对较高，分别增加了0.1个百分点、0.06个百分点。
普惠型小微贷款余额同比增12.5%
数据显示，一季度，我国银行业金融服务持续加强。其中，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额35.3万亿元，同比增长12.5%。普惠型涉农贷款余额13.7万亿元，较年初增加7955亿元。
日前，国家金融监督管理总局印发《关于做好2025年小微企业金融服务工作的通知》，其中要求，银行业金融机构要聚焦小微企业真实有效的经营性资金需求，提供充分的信贷供给，力争实现全国普惠型小微企业贷款增速不低于各项贷款增速。大型商业银行、股份制银行要力争实现普惠型小微企业贷款增速不低于各项贷款增速的目标。
目前来看，12.5%的增速明显高于各项贷款增速。央行今年4月份发布3月金融统计数据报告时也明确表示，一季度普惠小微贷款余额增速高于同期各项贷款增速。
民营银行和农商行不良率增长较多
从商业银行信贷资产质量来看，一季度末，商业银行不良贷款余额3.4万亿元，较上季末增加1574亿元；商业银行不良贷款率1.51%，较上季末上升0.01个百分点。
南都湾财社记者梳理发现，去年一季度末至四季度末，我国商业银行不良贷款率分别为1.59%、1.56%、1.56%和1.50%，反映了银行整体资产质量和风险管控能力的提升。对于今年一季度末不良率的微升，有观点称，或反映部分行业风险暴露压力边际增大，需关注后续资产质量走势。
细分来看，大型商业银行和股份制商业银行的不良贷款率最低，分别为1.22%和1.23%，城商行和民营银行不良贷款率为1.79%和1.76%，农商行不良贷款率则达到2.86%。
与上个季度末相比，大型商业银行不良率下降了0.01个百分点，股份制商业银行和城商行分别增加了0.01个百分点、0.03个百分点，民营银行和农商行也分别增加了0.1个百分点、0.06个百分点，增幅相对较高。
净息差收窄至1.43%
从效益情况来看，一季度，商业银行累计实现净利润6568亿元，同比下降了2.31%。
商业银行盈利能力承压从上市银行一季报也能窥见一二。南都湾财社此前报道，一季度，六大国有行营收、净利润同比均呈现“两升四降”格局。其中，农业银行实现营收、净利润“双增”，中国银行增收不增利，交通银行增利不增收；工商银行、建设银行、邮储银行营收和净利润“双降”。
股份行方面，9家A股上市股份行中，有7家营收同比下滑，仅民生银行和浦发银行同比增加，增幅分别为7.41%、1.31%。归属于股东的净利润方面，9家A股上市股份行中，5家同比出现下滑。其中，华夏银行以14.04%的降幅成为降幅最大的股份行，平安银行净利润降幅为5.60%，在9家A股上市股份行中第二高。
商业银行净利润的承压与净息差进一步收窄有关。数据显示，一季度，我国商业银行净息差为1.43%，较去年第四季度的1.52%下降了9个基点。
在此前的2024年度业绩发布会上，多家上市银行高管也曾预判2025年净息差会继续下行。比如，工商银行副行长姚明德表示，“2025年净息差下行还是一个行业共性，息差还是要往下走的，但是下跌的幅度肯定是收窄”。他解释称，从宏观政策来看，资产端的收益水平仍然存在较大的下行压力。2024年LPR三次下调了利率，同时存量房贷的利率也在调整，这些调整因素的影响将在今年逐步显现出来。2025年财政政策更加积极，货币政策更加适度宽松，推动经济持续回升向好，这也对银行的息差提出了更高要求。
招商银行副行长彭家文也在业绩发布会上给出了同样的判断。他表示，“综合分析有利、不利的因素，我们认为今年净息差收窄的趋势仍在延续，压力仍存在”，原因在于，一方面降息会对息差形成压力，另一方面，资产竞争日趋激烈，有效需求不足，也会带来收益率的下行。同时带来的还包括贷款结构的变化，比如原来收益相对较好的信用卡、住房按揭贷款需求如果进一步下降，在整体贷款中的占比也会相应下降，对净息差也会形成压力。
采写：南都湾财社记者 刘兰兰
【2025-05-16】
平安银行承销首批科技创新债券，为债券市场“科技板”贡献力量
【出处】中证网
5月13日,平安银行牵头承销京东方科技集团股份有限公司(以下简称“京东方”)的25京东方集MTN002(科创债)项目顺利完成发行,发行规模10亿元,期限10年,票面利率2.23%,市场投资人踊跃参与,获得全场3.15倍超额认购。本笔项目募集资金将专项用于京东方在半导体显示领域的技术升级,进一步巩固其全球龙头地位。
图片来源:平安银行
5月7日,中国人民银行、证监会联合发布《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》,交易商协会随即推出银行间市场科技创新债券,该产品通过丰富支持主体范围、优化注册发行安排、强化存续期管理等举措,旨在构建债券市场“科技板”,引导金融资本“投早、投小、投长期、投硬科技”,为科技型企业和股权投资机构注入长期资金活力。作为银行间债券市场主承销商之一,平安银行积极响应国家号召,深度参与首批项目承销,以专业服务助力科技金融生态建设。
京东方成立于1993年4月,是一家领先的物联网创新企业,为信息交互和人类健康提供智慧端口产品和专业服务,形成了以半导体显示为核心,物联网创新、传感器及解决方案、MLED、智慧医工融合发展的“1+4+N+生态链”业务架构,核心产品出货量稳居全球第一。2024年京东方归属于上市公司股东的净利润同比增长108.97%,现金流充裕,抗风险能力强。在交易商协会的指导下,平安银行全程提供专业服务,帮助京东方参与首批科技创新债发行,并依托交易商协会“绿色通道”,显著提升发行效率。
此次京东方科创债的成功发行,是平安银行服务实体经济、践行科技金融的缩影。平安银行通过为企业精准匹配债券市场创新产品,助力发行人精准对接市场投资机构,有效降低企业融资成本,并为投资者提供低风险、高成长性的优质标的。未来,平安银行将继续聚焦国家战略领域,推动更多长期资本流向科技创新前沿,为培育新质生产力、实现高水平科技自立自强贡献金融力量。
【2025-05-16】
平安银行：5月15日获融资买入1.57亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，平安银行5月15日获融资买入1.57亿元，占当日买入金额的27.07%，当前融资余额45.44亿元，占流通市值的2.06%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-05-15157170232.00170239862.004544114700.002025-05-14192281554.00224264977.004557184330.002025-05-13160423335.00242545446.004589167753.002025-05-12185974536.00108926092.004671289864.002025-05-09103480189.00173351184.004594241420.00融券方面，平安银行5月15日融券偿还9.76万股，融券卖出14.46万股，按当日收盘价计算，卖出金额164.70万元，占当日流出金额的0.27%，融券余额606.29万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-05-151646994.001111664.006062897.002025-05-141209294.00201168.005546979.002025-05-13213381.0031612.004483259.002025-05-12103788.00640584.004251960.002025-05-09524050.0063555.004784465.00综上，平安银行当前两融余额45.50亿元，较昨日下滑0.28%，两融余额超过历史60%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-05-15平安银行-12553712.004550177597.002025-05-14平安银行-30919703.004562731309.002025-05-13平安银行-81890812.004593651012.002025-05-12平安银行76515939.004675541824.002025-05-09平安银行-69383354.004599025885.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-05-15】
守护投资者 携手共未来！平安银行始终在行动
【出处】本站整理
经过近35年的蓬勃发展，我国资本市场不仅成为世界第二大市场，更汇聚了全球规模最大、交易最活跃的投资者群体，总数已超2.2亿。
为了更好地维护广大投资者的合法权益，构建更加健康、和谐、公平的资本市场生态系统，2019年4月3日，证监会宣布将每年的5月15日确立为“全国投资者保护宣传日”。
自上市以来，平安银行始终高度重视投资者保护工作，围绕强化投资者回报、优化投资者沟通、深化投资者保护等三个大方面，平安银行始终在行动。
一、合理规划现金分红与股东共享发展成果
平安银行积极响应国家号召，坚持以投资者为本，高度重视为股东创造合理投资回报。
为此，平安银行定期制定未来三年股东回报规划。2024-2026年，平安银行每年以现金方式分配的利润在当年实现的可分配利润的10%至35%之间。
在利润分配方案上，平安银行也优先采取现金分红方式。
2024年，平安银行进一步提高分红比例，制定并实施了2023年度利润分配方案，派发现金股利139.53亿元，现金分红占净利润比例提升到30%。同时，平安银行还实施了2024年度中期利润分配方案，派发现金股利47.74亿元。
2025年3月14日，平安银行事会审议通过了2024年度利润分配预案，2024年末期拟派发现金股利70.25亿元，加上已实施的中期利润分配，全年拟派发现金股利117.99亿元。
平安银行之所以能为股东创造合理回报，离不开其透明且高效的治理结构。
首先，平安银行控股股东持股稳定，为公司长期稳定发展打下了基础。中国平安及其控股子公司中国平安人寿保险股份有限公司合计持有平安银行58%的股份，是平安银行的控股股东。更重要的是，中国平安始终积极履行股东责任，推动平安银行长期发展和战略转型，支持平安银行补充资本，并从科技平台、综合金融协同等方面，对平安银行给予全方位支持。
其次，平安银行通过建立长效激励约束机制，强化管理层和员工利益与公司长期利益的一致性，激发全员推动公司持续高质量发展的积极性。该机制合理设计薪酬结构和水平，配置固定薪酬及绩效薪酬，固定薪酬稳健投入，保障人才队伍稳定；绩效薪酬重点考虑风险调整后的组织业务表现和个人绩效表现。同时，为防范激进经营和违法违规风险，实施绩效薪酬延期支付与追索扣回机制，促进稳健经营和可持续发展。
第三，平安银行充分发挥独立董事在投资人保护中的重要作用。目前，独立董事在平安银行董事会成员中的占比超过三分之一，涵盖经济、金融、法律、会计等各个专业领域的专家。各位独立董事勤勉履职，2024年出席独立董事专门会议7次，审议通过13项议案，审阅1项报告。独立董事均按照相关法律、法规、规章及公司章程的要求，主动、有效、独立地履行职责，对重大事务进行独立判断和决策，发表客观、公正的意见共计28项。为公司治理优化、董事会建设和经营管理进步作出应有贡献。
二、持续优化信息披露建立长效沟通机制
在投资者沟通过程中，平安银行不仅优化信息披露，还高度重视投资者关系管理。
信息披露优化方面，首先，平安银行始终按照市场最佳实践原则，主动披露对投资者投资决策有用的信息，突出行业特色化和经营创新化，多维度提高公告的可视化与可读性。其次，积极制作业绩报告深度解读，在官方网站或公众号发布，并通过权威媒体主动发声，加强报道和传播，邀请专业财经人士在主流线上平台进行专业解读，有效传递公司价值。第三，持续加强舆情监测，强化声誉风险管控能力，建立健全重大事项的评估响应机制并制定预案，有效防范和化解相关风险。第四，持续完善环境、社会责任、金融消费者保护等ESG信息披露的内容与形式，持续提升ESG管理水平，将可持续发展理念融入经营管理，促进业务高质量发展。
除了及时、准确地披露信息外，平安银行还尤为注重优化投资者关系管理，通过各种形式的活动，与投资者建立长期且顺畅的沟通机制，确保能够及时解决投资者的困惑。
2024年以来，平安银行通过制定与投资者沟通交流的计划安排，实现了与投资者的长效沟通。
第一，积极制定与投资者沟通交流的计划安排，每年举办至少2场业绩说明会；第二，不断创新与投资者沟通的形式，组织开展形式多样、内容丰富的投资者交流活动，通过路演、开放日、投资者调研、分析师会议、股东大会现场交流等形式，加强与投资者的深度有效沟通；第三，持续推动投关数字线上化，加强投资者网络沟通渠道的建设和运维，设立投关公众号并及时推送相关信息；第四，主动征集和听取投资者的意见建议，加强管理层与投资者的互动交流。
三、积极践行社会责任开展投资者保护宣传工作
平安银行积极履行社会责任。在业务经营中，平安银行将可持续发展理念融入公司经营管理，为股东、客户、员工、合作伙伴、社区和环境创造价值。尤其在ESG方面，平安银行董事会高度关注ESG工作，持续完善ESG管治架构。2024年，平安银行明晟(MSCI)ESG评级提升至A级。
面对资本市场，平安银行也积极贯彻“理性投资专项教育”的精神，通过网络、书面海报等方式，引导投资者提高风险意识。比如，平安银行在官网“投资者关系”栏目下设置“投资者保护宣传”专栏，为投资者构建了全新的沟通桥梁。平安银行深知，投资者就是市场之本、活力之源，投资者合法权益的保护不仅是一项长期系统性工作，也是平安银行的重要责任。
展望未来，平安银行将在盈利和资本充足率满足持续经营和长远发展的前提下，增强分红的稳定性、及时性和可预期性，充分维护投资者依法享有投资收益的权利。同时，不断健全投资者保护和教育机制，充分维护投资者合法权益，促进资本市场长期稳定健康发展。
(企业推广，仅提供参考)
【2025-05-15】
银行股市值超14万亿！上市行股价接力新高，高分红、高股息银行股还能上车吗
【出处】时代周报
5月15日，2025年首次降准正式落地，此次降准预计将向市场提供长期流动性约1万亿元。当日，银行板块整体小幅下跌，个股方面，浦发银行、农业银行盘中再次创下历史新高。
去年以来，国有大行凭借稳定的业绩、高分红率助推股价持续上涨。如今，一些优质的股份行、城商行也继续接力上涨，刷新历史高点。
数据显示，自5月7日央行宣布降准降息以来，银行板块指数（BK0475)已经连续6个交易日上涨，5月15日盘中达到4089.13点的历史新高，截至当日，银行板块总市值达到14.38万亿元。期间，包括上述两家银行在内，还有上海银行、江苏银行、成都银行等多只银行股股价刷新历史高点。
南开大学金融发展研究院院长田利辉向时代周报记者表示，银行股强势有经济、风控、估值、配置和特色发展五大驱动因素。GDP回升、财政发力（基建/制造业）带动信贷需求，降准降息预期下银行股的高股息吸引力凸显。
2024年度，上市银行继续保持较高的分红水平，累计分红金额突破6300亿元。以最新股价计算，股息率在3%以上的上市银行多达40家，吸引了众多长期投资者关注。在多位受访人士看来，除股息率外，投资者还应关注银行净息差、不良率、盈利能力等关键指标。
银行股价屡创新高，5家城农商行年内涨超20%
5月15日，A股迎来较大幅度的回调，上证指数、深证成指跌幅分别达到0.68%、1.62%。当日，仍有上市银行股价刷新历史记录，浦发银行、农业银行盘中最高分别达到12.35元、5.71元，创历史新高。截至收盘，两家银行分别报12.29元、5.66元。
近期，银行无疑是A股最抢眼的板块之一。截至5月15日，申万银行指数年内累计涨幅达到8.02%，远高于同期上证指数涨幅。
从个股全年涨幅来看，截至5月15日，年内涨幅在20%以上的银行共有5家，分别为重庆银行、渝农商行、青岛银行、上海银行、齐鲁银行，涨幅分别为25.14%、24.91%、24.74%、20.66%、20.15%，从银行类型上看，这5家银行均为地方性银行。
兴业银行、浦发银行、招商银行等三家全国性股份制银行紧随其后，年内涨幅分别达到19.47%、19.44%、14.30%，其中招商银行5月15日涨幅为0.25%，已经连续8个交易日维持上涨。
回顾2024年至今的银行股上涨行情，以中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、邮储银行为主的五家国有大行在2024年共同创下历史新高，进入2025年后，浦发银行、江苏银行、上海银行等股份行和城商行开始接力突破历史新高。
此外，亦有多只银行股距离刷新历史新高仅有“一步之遥”，例如杭州银行、兴业银行在2021年分别达到过16.46元、24.01元的高点位置，5月15日，两家银行的收盘价分别为15.33元、22.89元。
开源证券研报分析认为，2024年起，红利逻辑推动上市银行估值提升。该阶段上市银行营收增速仍处于底部区间，但自2024年初上市银行估值水平从底部反弹，国有行PB水平超过其他类型银行。一方面源于商业银行对公业务风险调控成效显现，对公资产质量改善显著；另一方面由于无风险资产（10 年国债）收益率大幅下行，银行股的股息价值突显，红利逻辑下国有行估值持续修复。
华创证券研报表示，银行股由于具有流通市值大、盈利和分红特征稳定、股息率仍较国债收益率偏高等特征，对于以追求稳健低波收益为主的中长期资金，仍具备较强的吸引力。后续以险资为代表的中长期资金加速入市，银行板块仍有增量资金。
去年以来，中国平安及其子公司频频增持、举牌银行股。中国平安联席首席执行官郭晓涛日前在中国平安年度股东大会上表示，“在利率下行周期，我们提前几年便进行资产配置、提前布局，高分红、国有大型银行股的投资收益非常好，目前我们的投资收益率领先。”
高分红、高股息银行股还能上车吗
银行一直是A股的分红大户。数据显示，2024年度A股42家上市银行累计分红总额（已宣告）合计约为6315.42亿元，较2023年度增加181.93亿元。从分红率来看，2024年度有14家银行的分红比例在30%以上，招商银行最高，达到33.99%
截至5月15日，中国银行、建设银行、邮储银行、瑞丰银行、交通银行、江阴银行等6家银行已经完成年末分红。值得一提的是，对比往年，国有大行本次年末分红时间大幅提前，除个别年份外，国有大行历年的派息日往往在6月份至7月份，而今年有4家国有大行罕见地将分红时间提前到了5月份之前。
股息率方面，据显示，以5月15日的股价计算，42家A股上市银行中有40家股息率超过3%，其中平安银行、华夏银行、南京银行、北京银行、厦门银行、浙商银行等6家银行的股息率超过5%。6家国有大行的股息率均超过4%，交通银行最高，达到4.93%。
近期，迫于息差压力，中小银行开始密集降低存款利率，部分银行的长期限定期存款产品利率已跌破2%，市场上利率高于3%的存款产品已经近乎“绝迹”。
5月7日，央行发布一揽子货币政策措施，包括降低存款准备金率0.5个百分点、下调公开市场7天期逆回购操作利率0.1个百分点至1.4%等。
央行行长潘功胜表示，“经过市场化的利率传导，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点。同时，我们也将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率”。可以预见的是，新一期LPR出炉后，商业银行将再次迎来新一轮存款利率下调。
低利率环境下，银行股的高息优势开始凸显。“下个月马上有一笔30万的定期存款到期，现在存款利率这么低，想找一个收益率高一点的理财方式太不容易了。”有投资者向时代周报记者表示，其最近一直在关注银行股的走势，但是之前没有相关的投资经验，准备看好时机先买几万元“试试水”。
苏商银行特约研究员武泽伟向时代周报记者表示，稳定盈利是银行分红的基础和来源，对于银行来说，在政策引导下，其分红率水平预计维持甚至逐渐提高，投资者仍需关注银行的净息差、不良率等指标。
田利辉认为，普通投资者策略短期可以跟踪降准等政策节奏，分析险资/外资的动向，利用银行ETF分散风险，进行投资。长期，稳健型投资者可以配置高股息大行，进取型投资者可以考虑布局优质中小银行。同时，需要警惕部分中小银行区域经济弱化风险，设定止盈止损点。
【2025-05-15】
暗战”再起！最低2.76%，银行信用卡现金分期利率开“卷
【出处】券商中国【作者】黄钰霖
银行间的利率竞争赛并未消失，而是转移了阵地。
4月初，多数银行发布通知称，应总部要求，上调信用消费贷款年化利率至不低于3%，该举措叫停了持续已久的消费贷价格战。没想到的是，仅一月后，“暗战”又以另一种方式打响。市场消息显示，多家商业银行阶段性下调了信用卡现金分期的年化利率，“最低优惠”字眼吸睛。
现金分期利率低至2字头
客户想从银行借款，除贷款业务外，还可以通过信用卡办理现金分期。
现金分期（又称“取现分期”）是指持卡人申请信用卡中的可用额度转换为现金，并转账至指定借记卡内，随后按约定分期偿还本金及手续费的业务。业内人士介绍，该服务无需抵押或担保，但在借款时需选定资金用途（限定于消费领域，如装修、购车等），禁止用于投资或非法活动。
“通常信用卡现金分期业务的年化利率很高，除了特定优惠的还款期数，年化利率通常在10%以上。”该人士向券商中国记者表示。
然而，近期多家银行推出限时优惠，调整部分期数的现金分期利率低至3%至4%左右，更有银行信用卡现金分期利率低至“2”字头，紧追未调价前的消费贷利率优惠。
以招商银行“e招贷”为例，记者获悉，该行近期针对一年（即12期）及以上的现金分期给出“限时1.7折”利息优惠。多家媒体测算，优惠后该产品12期分期还款折算年化利率可低至2.76%，24期分期还款折算年化利率低至2.79%。
中信银行信用卡APP显示，该行“借现金”（即现金分期）业务同样推出“限时1.9折”利息优惠，针对部分一年以上的现金分期客户，12期分期还款年化利率低至3.09%，24期分期还款年化利率最低可至3.19%。
除股份行外，部分城商行也加入现金分期营销。
贵州银行公众号发布《消费不必再等“贷”，现金分期巧安排》文章称，针对该行人才卡、公务卡、白金卡（含黔V卡）等持卡用户，可享受该行现金分期活动，最低优惠的年化利率至4.31%至4.77%。
“总体看是‘以价换量’的促销手段，通过降低年化利率或手续费来吸引客户，扩大业务规模。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼指出，现金分期业务是信用卡业务中盈利空间较大的业务，在低利率环境下，银行阶段性下调该业务利率有助于提升市场份额、增加收入。
博通咨询金融业资深分析师王蓬博表示，银行现金分期业务主要增加手续费收入，“短期内业务量的增长可能带来整体收入的增加。其次也可以提升信用卡客户活跃度与黏性，筛选和沉淀优质客群。”
优惠非“普惠”
“e招贷显示1.7折优惠。”李先生向记者展示了其招行信用卡的“e招贷”页面，信息显示，如若李先生通过该行信用卡办理借款，可以获得1.7折优惠，12期分期折算后年化利率仅为2.76%，18期、24期分期年化利率均为2.79%。
然而，并不是所有用户都像李先生一样获得1.7折的优惠。另一招行信用卡持卡人表示，自己在申请“e招贷”时显示折扣为6折，24期折算后年化利率为9.86%。
券商中国记者梳理各家银行的信用卡分期业务发现，针对不同客群设置不同活动利率的做法较为普遍。以前文提及的贵州银行为例，该行活动中所提及的工会卡、人才卡、公务卡客群，大多为银行企业客户员工，“大部分都是‘白名单’企业的用户，有一定的抗风险能力。”有工作人员介绍。
“现金分期的最终折扣会通过系统计算和评估最终决定，页面宣传信息仅供参考，并不适用所有用户。”某银行客服向记者表示。
王蓬博指出，企业客户和人才客户往往是银行重点关注和争夺的优质客户群体，通常具有更稳定的收入来源和较好的信用状况，违约风险相对较低，提供优惠的利率还可以增强银行与这些客户的合作关系，提高客户满意度和忠诚度，带来更多的综合业务需求。
“目前来看，现金分期业务在信用卡业务中的比重较小，同时大部分银行深耕客群分层和严格准入，因此阶段性降低利率吸引客群的影响暂时可控。”董希淼强调，阶段性促销手段无可厚非，但金融机构仍需坚持科学理性的发展态度，摒弃“规模情结”和“速度情结”。在信用卡业务上，坚持信用卡业务差异化发展策略，并建立“以客户为中心”的风险监测体系，匹配差异化风险管控措施，构建早期预警模型，完善风险退出机制，根据实际运行效果不断迭代升级。
警惕零售领域风险抬头
此前，上市银行密集召开了2024年度业绩会，其中，零售领域尤其是信用卡不良风险引发市场关注。
数据显示，公布了2024年信用卡不良率的14家上市银行中，仅有平安银行、邮储银行、兴业银行等3家银行的信用卡不良率同比下降，除招行指标与上年末持平外，剩余10家银行信用卡不良指标均有所抬头。
其中，截至2024年末，常熟银行信用卡不良率为4.14%，较上年末增加2.74个百分点；重庆银行信用卡不良率为3.04%，较上年末增加1.05个百分点。
年度业绩发布会上，各行管理层也针对信用卡业务做出回应与展望，总体来看，银行业正从风险模型、客群、渠道等多方面入手调整信用卡业务。
中信银行董事长方合英表示，相信今年以来提振消费专项行动及一系列配套措施，对个人贷款、信用卡贷款资产增长的基本面会有很大的改善。方合英介绍，从去年二季度开始，该行对个贷和信用卡采取了一系列的风险策略优化和管控措施，从去年四季度开始，改进效果已经显现。信用卡新进入逾期规模逐季下降，四季度比三季度少了8亿元。
“一是优化风险管理模型；二是优选客群，对信用卡、小微贷款、消费信贷等客群进一步优化；三是优化区域，根据模型分析哪些区域是高风险的区域，哪些区域是低风险的区域，积极发展低风险区域的优质客群；四是重视风险缓释，小微贷款、住房按揭贷款都是抵押充足的业务。”招商银行行长王良在谈及零售信贷风险时介绍。
【2025-05-15】
平安银行：5月14日获融资买入1.92亿元，占当日流入资金比例为16.04%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，平安银行5月14日获融资买入1.92亿元，占当日买入金额的16.04%，当前融资余额45.57亿元，占流通市值的2.05%，超过历史70%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-05-14192281554.00224264977.004557184330.002025-05-13160423335.00242545446.004589167753.002025-05-12185974536.00108926092.004671289864.002025-05-09103480189.00173351184.004594241420.002025-05-08139740114.00167570807.004664112415.00融券方面，平安银行5月14日融券偿还1.76万股，融券卖出10.58万股，按当日收盘价计算，卖出金额120.93万元，占当日流出金额的0.17%，融券余额554.70万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-05-141209294.00201168.005546979.002025-05-13213381.0031612.004483259.002025-05-12103788.00640584.004251960.002025-05-09524050.0063555.004784465.002025-05-08856484.00357884.004296824.00综上，平安银行当前两融余额45.63亿元，较昨日下滑0.67%，两融余额超过历史60%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-05-14平安银行-30919703.004562731309.002025-05-13平安银行-81890812.004593651012.002025-05-12平安银行76515939.004675541824.002025-05-09平安银行-69383354.004599025885.002025-05-08平安银行-27314953.004668409239.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-05-15】
首次站上10万亿大关银行板块A股总市值创新高
【出处】证券时报
5月14日，A股大金融板块集体发力，上证指数创4月8日反弹以来新高。截至收盘，申万非银金融指数大涨3.99%；申万银行指数上涨0.82%，报收4227.96点，创2021年2月以来新高，距离2007年的历史高点也只差不到100点。
值得一提的是，5月14日盘中，农业银行、兴业银行、浦发银行等9只银行股创出历史新高，银行板块A股总市值首次站上10万亿元大关，达到100270.09亿元，创历史新高。其中，工商银行A股总市值达到19492.96亿元，距离2万亿元大关咫尺之遥。
多因素驱动上涨
近年来，银行股持续上涨。2024年，银行板块指数大涨超34%，位居申万一级行业涨幅榜首位；今年内又上涨超8%，年内涨幅位居申万一级行业第五位。
银行股价值重估的趋势或将进一步深化。中国证监会于近日公开印发《推动公募基金高质量发展行动方案》（下文简称《行动方案》），推动公募基金改革。《行动方案》共提出25条举措，督促基金公司、基金销售机构等行业机构从“重规模”向“重回报”转变。
低估值是银行板块的一大标签。华福证券指出，在长周期考核的引导下，公募基金或更倾向于配置盈利稳定、估值处于合理区间的标的。从长周期看，银行股的业绩稳定、股价波动相对较小，当前A股上市银行的市净率（PB，算术平均）仅0.62倍，长周期考核机制下配置价值凸显。
不仅是低估值，银行未来业绩也值得期待。开源证券表示，银行板块红利稳固可持续，稳增长驱动顺周期，看好银行板块长期资金增配价值以及稳增长政策发力下的估值修复。该机构预计，2025年银行板块业绩表现基本稳定，营收和净利润增速稳步回升，主要原因包括：1.信贷节奏前瞻但结构优化，套利性质信贷水分减少；2.息差回落幅度优于预期；3.零售风险释放接近尾声；4.累计浮盈兑现、存量债券流转等支撑非息收入。
机构配置比例较低
从机构的角度来看，银行板块虽然在A股的市值权重占比最高，但机构对银行的配置比例仍处于相对低位。据证券时报·数据宝统计，截至今年一季度末，公募基金持有银行股市值为1.85万亿元，远低于电子板块，后者公募基金持股市值高达5.71万亿元。
以公募基金配置比例来看，开源证券指出，银行板块在主动权益持仓中长期低配，2025年一季度末主动权益基金持仓银行股占比3.75%，环比下降0.23个百分点。
开源证券还表示，截至2025年5月10日，普通权益基金中挂钩基准为沪深300指数的有23.2%，中证800指数的有15.6%，中证500指数的有7.76%。对标这三种有代表性的业绩比较基准，截至2025年一季度，银行板块分别低配9.92个百分点、低配7.01个百分点和超配1.69个百分点。
低估值高股息特征明显
银行板块依然是A股市场上低估值高股息的典型代表。
据数据宝统计，当前银行板块滚动市盈率不足6.5倍，在申万一级行业中最低，市盈率中位数不足6.2倍；滚动股息率高达6.4%，在申万一级行业中排名第二高。
具体到个股方面，贵阳银行、华夏银行、长沙银行等滚动市盈率均低于5倍，平安银行、华夏银行、南京银行等个股按照2024年全年派现计算，最新股息率均超5%。
从基本面来看，银行板块的资产质量也稳中向好。
中泰证券研报显示，2024年四季度末全银行业不良贷款规模为3.28万亿元，环比下降977亿元，不良率1.50%，环比下降5bp，其中农商行下降了24bp，降幅相对较大，体现出农村金融风险化解取得了一定成效。
净息差方面，2024年四季度末行业净息差为1.52%，环比下降1bp。今年一季度是银行贷款重定价的主要阶段，中泰证券预计银行息差仍将继续下降，不过一季度以后，在前期多轮存款利率调降、手工补息整改以及同业存款利率调降等多重因素作用下，预计息差将逐步企稳。
资本充足率方面，随着扩表的放缓和资本新规的支持，行业资本充足率保持继续回升态势。2024年四季度末商业银行（不含外国银行分行）核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为11%、12.57%、15.74%，环比分别提高了13bp、14bp、12bp。
【2025-05-14】
布局社交平台与短视频赛道，金融服务场景重构“潮”起来
【出处】金融投资报
金融投资报记者 贺梦璐
2024年，银行业总资产规模迈上新台阶。据国家金融监督管理总局披露的信息显示，2024年四季度末，我国银行业金融机构本外币资产总额444.6万亿元，同比增长6.5%。其中，大型商业银行本外币资产总额190.3万亿元，同比增长7.6%，占比42.8%；股份制商业银行本外币资产总额74.2万亿元，同比增长4.7%，占比16.7%。
金融投资报记者注意到，在庞大的体量面前，一场银行业的零售阵地争夺战正悄然打响。当金融机构“暗战”短视频赛道，加快布局社交平台来争夺用户注意力时，这场看似热闹的“流量狂欢”背后，是银行业对零售转型的大胆尝试：一边是传统营销渠道触达效率下滑，年轻客群加速逃离线下网点的现实难题；另一边则是多家银行构建全渠道金融生态，将“泼天”流量收入囊中的诱人红利。
制图：文宛
加速布局小红书
超30家银行争夺流量入口
2025年以来，金融机构在小红书平台的“流量争夺战”持续升级。据不完全统计，国有大行、股份制银行、城商行及农商行等超30家银行已入驻小红书，开设官方账号超60个，覆盖总行、业务部门及分支机构。
实际上，作为兼具“种草”与“强搜索”属性的小红书，平台的特有属性与银行业渴望挖掘新客群的需求不谋而合。
金融投资报记者注意到，“年轻”“女性”“一线城市”是该平台的用户画像关键词。《2024活跃用户研究报告》显示，在小红书的活跃用户中，女性占比近80%，男性占比超20%；用户年龄分布中，18岁至24岁占比超39%，25岁至34岁占比超38%；城市等级分布中，一线城市、新一线城市占比较高，合计占比近70%。
若从人群标签看，Z世代、都市白领、精致宝妈等占比较高，而这几类人群通常拥有强劲的消费活力。
另外，在该平台上，有关存款、贷款、理财、信用卡、黄金等颇具金融属性的帖子不在少数。《2024年轻人十大理财趋势盘点》显示，2024年，小红书上与“存钱”相关的笔记阅读量达到83亿人次；2000多万“00后”通过余额宝定期转账来存钱；有超过500万人在小红书讨论用利息覆盖部分生活成本。
从粉丝数量这一指标来看，头部银行已率先完成部署。截至5月14日，在小红书平台上，招商银行粉丝数量已突破48.1万，排在第一位；中信银行信用卡粉丝数量达12.5万，排名第二；光大银行微银行和宁波银行以9.6万的粉丝数量并列第三。
建立多维度账号矩阵或是银行业发力的下一步棋。如平安银行在小红书平台已构建包含总行官方号、信用卡中心、汽车金融等多个账号，借助年轻化的品牌形象开展精准运营，更像是年轻人的“情绪搭子”。
从短期获客数据来看，据某城商行理财经理透露，通过小红书平台单月最高获客80人，其中消费贷申请转化率约为12%。
从长期品牌价值来看，小红书平台更被写入中信银行、重庆银行等金融机构的财报中，成为新零售业务增长的重要抓手。如中信银行在2024年年度报告中提到，该行建立新媒体渠道矩阵，在B站和小红书平台开立官方账号“中信银行信青年”，持续传播青年服务理念；重庆银行在2024年年度报告中提到，该行通过微信公众号、小红书、抖音等线上官方平台，发布“金融教育宣传月”“渝小暄捉妖记”等系列主题宣传。
“暗战”短视频赛道
释放向年轻一代靠拢的信号
在算法与流量蜂拥各大行业的背景下，金融机构从业者不再选择观望，而是脱下西装革履，化身“戏精”扎进竖屏“江湖”。金融投资报记者注意到，银行业“暗战”短视频赛道已是不争的事实。
从招商银行《假如招行APP是私人秘书》的爆梗短剧，到平安银行在B站以“霸总文学”吸引年轻人，再到网商银行的《小店生意经》微短剧密集更新，银行自制短剧一改往日严肃的科普营销，而是选择大胆的创意表达，内容呈现更接地气，将金融服务的专业性与短视频的娱乐基因无缝对接。
“金融知识以短剧的方式进入脑子里，令人印象深刻！”这或许是大多数网友对银行自制短剧的直观感受。
以网商银行的《小店生意经》为例，其以小商家的经营故事为主线，通过生动的情节和真实的案例，向观众普及了金融知识和经营技巧，深受小微企业的欢迎。据不完全统计，该剧累计播放量达到3.5亿次，每月都有百万播放量、十万点赞量的爆款视频诞生，实现了“内容流量”向“业务增量”的转化。
更进一步看，银行业发力微短剧的背后，更是释放了向年轻一代积极靠拢的信号。《中国网络视听发展研究报告（2025）》显示，截至2024年12月，微短剧用户规模达6.62亿人，网民使用率为59.7%。庞大的用户基数以及高效的触达率，为各行各业借助微短剧展开新型营销方式打下了基础。
对此，有业内人士表示，为了争夺有限的客户资源，银行需要不断创新营销手段，提升品牌影响力和市场占有率。因此，银行选择跨界进入短视频、微短剧等赛道，通过新颖、有趣的营销方式吸引年轻用户，成为缓解经营压力、提升竞争力的有效策略。
实际上，当金融与流量在短视频的浪潮中短兵相接，这场银行业的“暗战”早已超越了屏幕交锋的层面：它是传统与革新的碰撞，是金融服务场景的重构，更是传统行业在数字时代保持活力和竞争力的生动实践。
此刻，好戏或许才刚刚开始。
【2025-05-14】
平安银行拟发200亿小微企业专项金融债
【出处】经济观察网
5月14日，中国货币网披露信息显示，平安银行将发行“平安银行股份有限公司2025年第一期小型微型企业贷款专项金融债券(债券通)”。本期债券期限3年，基本发行规模为人民币200亿元。经中诚信国际信用评级有限责任公司综合评定，平安银行主体信用评级为AAA级，本期债券信用评级同样为AAA级。
本期债券募集资金将严格按照适用法律和监管部门的批准，专项用于发放小型微型企业贷款，进一步加大对小型微型企业的信贷支持力度，推动小型微型企业业务稳健、健康发展。
【2025-05-14】
平安银行：5月13日获融资买入1.60亿元，占当日流入资金比例为17.61%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，平安银行5月13日获融资买入1.60亿元，占当日买入金额的17.61%，当前融资余额45.89亿元，占流通市值的2.09%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-05-13160423335.00242545446.004589167753.002025-05-12185974536.00108926092.004671289864.002025-05-09103480189.00173351184.004594241420.002025-05-08139740114.00167570807.004664112415.002025-05-07107603280.00166589282.004691943108.00融券方面，平安银行5月13日融券偿还2800股，融券卖出1.89万股，按当日收盘价计算，卖出金额21.34万元，占当日流出金额的0.04%，融券余额448.33万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-05-13213381.0031612.004483259.002025-05-12103788.00640584.004251960.002025-05-09524050.0063555.004784465.002025-05-08856484.00357884.004296824.002025-05-07164347.00839383.003781084.00综上，平安银行当前两融余额45.94亿元，较昨日下滑1.75%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-05-13平安银行-81890812.004593651012.002025-05-12平安银行76515939.004675541824.002025-05-09平安银行-69383354.004599025885.002025-05-08平安银行-27314953.004668409239.002025-05-07平安银行-59632758.004695724192.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-05-14】
A股股份行首季不良率：招商银行最低 表现遥遥领先
【出处】中国经济网
中国经济网北京5月14日讯日前，9家A股上市的全国性股份制商业银行2025年第一季度报告已披露完毕。从不良贷款率表现来看，截至2025年3月末，招商银行的不良贷款率最低，为0.94%，较上年末下降0.01个百分点。
银行名称
2025年3月末不良贷款率
2024年末不良贷款率
不良贷款率变动
华夏银行
1.61%
1.60%
上升0.01个百分点
民生银行
1.46%
1.47%
下降0.01个百分点
浙商银行
1.38%
1.38%
持平
浦发银行
1.33%
1.36%
下降0.03个百分点
光大银行
1.25%
1.25%
持平
中信银行
1.16%
1.16%
持平
兴业银行
1.08%
1.07%
上升0.01个百分点
平安银行
1.06%
1.06%
持平
招商银行
0.94%
0.95%
下降0.01个百分点
截至报告期末，民生银行、浦发银行、招商银行的不良贷款率较上年末有所下降，华夏银行、兴业银行的不良贷款率较上年末上升，浙商银行、光大银行、中信银行、平安银行的不良贷款率与上年末持平。
【2025-05-14】
A股股份行首季净利：兴业降2.2%仍明显超越中信浦发
【出处】中国经济网
中国经济网北京5月14日讯日前，9家A股上市的全国性股份制商业银行2025年第一季度报告已披露完毕。从归母净利润表现来看，招商银行今年首季实现归属于该行股东的净利润372.86亿元，排名第一。兴业银行、中信银行、浦发银行分别以237.96亿元、195.09亿元、175.98亿元位列第二、三、四名。
银行名称
归母净利润(亿元)
招商银行
372.86
兴业银行
237.96
中信银行
195.09
浦发银行
175.98
平安银行
140.96
民生银行
127.42
光大银行
124.64
浙商银行
59.49
华夏银行
50.63
从归母净利润增速来看，中信银行、浦发银行、浙商银行、光大银行均实现正增长，增幅分别为1.66%、1.02%、0.61%、0.31%，排名前四。招商银行、兴业银行、民生银行、平安银行、华夏银行今年首季归母净利润分别同比下降2.08%、2.22%、5.13%、5.60%、14.04%。
银行名称
归母净利润增速(亿元)
中信银行
1.66%
浦发银行
1.02%
浙商银行
0.61%
光大银行
0.31%
招商银行
-2.08%
兴业银行
-2.22%
民生银行
-5.13%
平安银行
-5.60%
华夏银行
-14.04%
【2025-05-14】
A股股份行首季营收：民生增速第一 兴业光大均降约4%
【出处】中国经济网
中国经济网北京5月14日讯日前，9家A股上市的全国性股份制商业银行2025年第一季度报告已披露完毕。从营业收入表现来看，招商银行今年首季实现营业收入837.51亿元夺冠，兴业银行、中信银行分别以556.83亿元、517.70亿元位列第二、第三名。
银行名称
营业收入(亿元)
招商银行
837.51
兴业银行
556.83
中信银行
517.70
浦发银行
459.22
民生银行
368.13
平安银行
337.09
光大银行
330.86
华夏银行
181.94
浙商银行
171.05
从营业收入增速来看，民生银行、浦发银行今年第一季度实现正增长，增幅分别为7.41%、1.31%，位列第一和第二名。招商银行、兴业银行、中信银行、光大银行、浙商银行、平安银行、华夏银行首季营收分别同比减少3.09%、3.58%、3.72%、4.06%、7.07%、13.05%、17.73%。
银行名称
营业收入增速
民生银行
7.41%
浦发银行
1.31%
招商银行
-3.09%
兴业银行
-3.58%
中信银行
-3.72%
光大银行
-4.06%
浙商银行
-7.07%
平安银行
-13.05%
华夏银行
-17.73%
【2025-05-13】
42家A股上市银行一季报扫描： 业绩增速整体放缓 资产质量保持稳健
【出处】大众证券报【作者】gloria
截至4月末，A股上市银行一季报全部披露完毕。数据显示，26家银行的营业收入实现同比增长，常熟银行是唯一一家营业收入同比增长率为双位数的上市银行；30家银行归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）实现同比增长，杭州银行、齐鲁银行、青岛银行和常熟银行的净利润同比增长率均为双位数增长；从资产质量来看，成都银行等16家银行的不良贷款比率低于1%。值得注意的是，上市银行整体今年一季度的营业收入同比增速和净利润同比增速差于去年同期，但资产质量仍保持稳健态势。
逾六成银行营业收入同比增长
常熟银行增幅居首
数据显示，工农中建四大行一季度营业收入均超千亿元，其中，工商银行以2127.74亿元的营业收入居首，且是一季度唯一一家营收迈过2000亿元关口的银行；与此同时，有22家上市银行一季度营业收入不足百亿元，均为地方商业银行。
从变动情况来看，26家银行今年一季度营业收入实现同比增长，其中，常熟银行以10.04%的同比增幅居首，且是唯一一家增幅为双位数的银行（去年同期有7家银行实现双位数增长）。光大证券分析师王一峰指出，常熟银行作为江浙地区优质农商行，坚持“向下、向偏、向小、向信用”的发展方向，独具一格的MCP移动信贷展业模式+扎实信用风险管控基础+异地展业牌照优势共筑公司在小微业务护城河。他认为，该行近年来“普惠金融+大零售转型”并驾齐驱，零售小微业务增长动能强，维持“买入”评级。
记者统计发现，今年一季度，16家银行的营业收入出现同比下滑，其中，厦门银行、华夏银行、贵阳银行和平安银行4家的同比下滑幅度在10%以上（去年同期仅1家同比下滑超10%）。其中，平安银行继去年一季度同比下滑14.03%之后今年再度同比下滑13.05%，已连续两年一季度同比双位数下滑。“营收同比负增的幅度加大，主要源于其他非息收入的拖累。”中泰证券分析师戴志锋认为，公司在经济低谷期修炼内功，调优客群，调降风险偏好，预计今年能看到公司做实资产质量红利释放。他指出，该行在集团支持下，中长期看有望转型为优质银行，建议投资者积极关注其转型力度。
逾七成银行净利润同比增长
江苏银行逼近百亿元
数据显示，今年一季度共有13家银行净利润超过百亿元，均为国有行和股份行，江苏银行以97.8亿元的净利润逼近百亿元关口，居城商行首位。“一季度利息净收入超预期确保稳营收的基本盘”，申万宏源分析师郑庆明表示继续看好江苏银行业绩稳定增长以及高股息优势，同时上调了对该行2025年和2026年的盈利增速预测，并维持“买入”评级。
从变动情况来看，仅杭州银行、齐鲁银行、青岛银行和常熟银行4家的净利润同比增幅在10%以上，杭州银行以17.3%的增幅居首（去年同期有12家银行同比增幅超10%）；厦门银行和华夏银行均同比下滑超10%，厦门银行的下滑幅度达14.21%。“2025年一季度债市深度调整，造成非利息净收入在高基数下大幅下滑45.5%，是拖累营收下滑的核心因素。考虑二季度以来债市企稳，预计全年增速也将改善。”长江证券分析师马祥云指出，长期角度看，厦门银行目前的资产规模基数并不庞大，且底层资产质量没有历史包袱，新一届董事长履新后，有望在未来提升扩表速度，具备成长空间。
进一步统计发现，郑州银行和渝农商行今年一季度业绩改善相当显著。其中，郑州银行从去年一季度的同比下滑18.57%到今年一季度同比增长4.98%，渝农商行则从去年一季度同比下滑10.8%到今年一季度同比增长6.25%，同比变动幅度较去年一季度业绩出现改善的银行还有农业银行、南京银行、兰州银行等。
12家银行拨备覆盖率提升
杭州银行高覆盖率居首
数据显示，截至一季度末，33家银行的不良贷款拨备覆盖率在200%以上，其中，杭州银行以530.07%的拨备率继续保持首位。银河证券分析师张一纬认为，该行立足杭州，深耕浙江，积极向长三角拓展，区位优势显著。在清晰的“二二五五”战略规划下，公司以做强金融为压舱石，做大零售、做优小微为增长极，资产质量优异，风险抵补能力充足，维持“推荐”评级。
民生银行仍然是唯一一家不良贷款拨备覆盖率低于150%的A股上市银行，不过相较于去年末的141.94%已经略有改善，提升至144.27%。中金公司分析师王子瑜表示，该行一季度7.41%的营业收入同比增幅超出预期，并指出“以净利息收入为代表的可持续科目增长体现了近年来的转型改革质效”，建议逐步纳入推荐组合。
进一步统计显示，今年一季度12家银行的不良贷款拨备覆盖率较去年底有不同程度提升，其中，青岛银行从241.32%提升至251.49%，提升幅度最大。信达证券分析师张晓辉认为，青岛银行业绩表现优异，金融牌照齐全，加强对民营、制造业、绿色、蓝色等领域的贷款支持，不良指标持续改善，资产质量稳健向好，资本进一步夯实，预计2025年—2027年归母净利润增速分别为19.5%、18.52%和19.98%。在一季度不良贷款拨备覆盖率较去年末下降的30家银行中，厦门银行大幅下降近80%，苏州银行、无锡银行、成都银行、贵阳银行和邮储银行的下降幅度也在20%以上。
17家银行不良贷款比率降低
成都银行比率最低
数据显示，16家银行的不良贷款比率低于1%，其中，成都银行以0.66%的不良贷款比率继续保持行业最低。平安证券分析师袁喆奇指出，成都银行作为一家根植成都的城商行，成渝双城经济圈战略升级，公司未来的发展潜力值得期待。考虑到公司区域资源禀赋带来的高成长性和资产质量优势，他表示看好公司估值溢价的持续和抬升空间，维持“强烈推荐”评级。
在不良贷款比率高于1%的26家银行中，兰州银行以1.81%的不良率居首，郑州银行、青农商行紧随其后，华夏银行是唯一一家不良率高于1.5%的股份行。
进一步统计发现，17家银行的不良贷款比率较去年末有不同程度改善，6家银行的不良贷款比率较去年末有所提升，19家银行的不良贷款比率与去年末持平。其中，西安银行从去年末的1.72%降低至今年一季度末的1.61%，改善最为显著；而厦门银行则从去年末的0.74%提升至今年一季度末的0.86%。马祥云预计厦门银行零售风险主要以经营贷为主，随着房价逐步企稳以及存量风险加速暴露、新增贷款结构调整优化，建议投资者今年着重关注存量风险企稳改善的节奏。
【2025-05-13】
险资加仓爆买，银行股成“股市靓仔”！浦发银行、上海银行等股价飙到历史新高
【出处】时代财经
银行板块多只个股再创新高?
?月13日，银行板块再度迎来大涨，浦发银行（600000.SH）、上海银行（601229.SH）、江苏银行（600919.SH）、兴业银行（601166.SH）等多只银行股创历史新高，重庆银行（601963.SH）、中信银行（601998.SH）创年内新高。
截至当日收盘，A股银行板块42只个股全部飘红，重庆银行涨超4%，上海银行、厦门银行、浦发银行涨超3%，常熟银行等7只银行股涨超2%。
当日港股银行股同样迎来普涨，中信银行（09988.HK）、光大银行（06818.HK）、交通银行（03328.HK）、重庆银行（01963.HK）、重庆农村商业银行（03618.HK）创历史新高。
作为A股市场的高股息“压舱石”，银行板块一直备受市场关注，吸引不少中长线机构资金涌入，港股银行股更成为了险资加仓的新阵地。今年以来，中国平安集团及旗下的平安人寿、平安资管等公司接连出手，买入多家国有大行H股。
从业绩来看，上市银行2025年一季度盈利情况整体承压且出现分化，国有六大行净利润出现下滑，也有部分城农商行增长亮眼。
不过，值得关注的是，与险资“爆买”相比，公募基金今年一季度则减仓银行股。开源证券研报数据显示，截至2025年一季度末，主动权益基金持仓银行股占比3.75%，环比2024年四季度末下降0.23个百分点。
5月13日，苏商银行特约研究员武泽伟在接受时代财经采访时表示，依然看好银行股未来走势。“地方化债、房地产维稳等政策不断落地，大大缓解市场对银行资产质量担忧，提振了市场对银行股持续经营的信心；银行股具有高股息、低估值的特点，是红利板块的重要组成部分，未来避险资金持续流入有利于推动银行股走出长牛；险资、社保基金等长线资金重仓布局，同时央国企市值管理政策不断落地生效，进一步催化银行股估值修复。”
险资持续“买买买”，公募基金一季度减仓国有行
截至目前，A股上市银行2025年第一季度报告已披露完毕。在业内人士看来，2025年一季度，上市银行整体业绩出现下滑，但部分指标的边际改善和经营策略的主动调整，仍传递出行业周期触底的积极信号。
数据显示，2025年一季度，在A股42家上市银行中，共有10家银行出现营收、归母净利润双降。其中，厦门银行、华夏银行的营收、归母净利润均出现双位数下滑；贵阳银行、平安银行营收增速同比下降均超10%。
行业整体承压的同时，不同类型的银行业绩分化明显。相对于中小银行，国有六大行中，除农业银行、交通银行一季度实现归母净利润增长外，工商银行、建设银行、中国银行、邮储银行均出现了超2%的下滑。
股份制银行方面，2025年一季度，仅浦发银行实现营收、净利润双增；招商银行、兴业银行等头部股份行出现双降，华夏银行、平安银行两家银行营收降幅超10%。
在国有、股份制银行业绩承压的同时，城农商行成为亮点。在A股上市城农商行中，超七成实现归母净利润正增长，杭州银行、齐鲁银行、青岛银行增速超15%，常熟银行同样增超10%。
“2025年一季度，上市银行整体营收和归母净利润同比分别下降1.72%和1.2%，国有大行与股份制银行负增长明显，城商行、农商行增速亦有所放缓。”武泽伟向时代财经指出，当前银行业正处于周期底部与修复预期的交织阶段。
“短期内，由于净息差依然承压、资产风险缓步释放、债券投资收益减少等多种因素影响，导致银行业整体盈利能力依然承压，但多项利空因素边际改善和支持政策托底效应为周期拐点的到来提供了支撑。”其认为。
值得注意的是，今年以来，险资对银行股的“买买买”热情有增无减。
根据港交所披露易显示，5月6日，平安人寿增持招商银行347.55万股H股，持股比例由11.92%增至12%。
值得关注的是，这已不是今年以来平安人寿首次增持招行H股。今年1月，平安人寿公告称，委托平安资管投资招行H股，于2025年1月10日达到该行H股股本的5%，触发举牌；3月，平安人寿再次发布举牌公告，委托平安资管投资招行H股，于3月13日达到该行H股股本的10%。
中国保险行业协会信息显示，截至5月9日，今年以来险资已有13次举牌，其中6次为举牌银行股。
在中国平安5月13日召开的2024年度股东会上，对于中国平安近年频频增持、举牌银行股，中国平安联席首席执行官郭晓涛公开表示，“在利率下行周期，我们提前几年便进行资产配置、提前布局，高分红、国有大型银行股的投资收益非常好，目前我们的投资收益率领先。”
不过，与险资“爆买”相比，公募基金今年一季度则对银行股略显“冷淡”。
开源证券5月11日一份研报指出，截至2025年一季度末，主动权益基金持仓银行股占比3.75%，环比2024年四季度末下降0.23个百分点。
中信证券4月末一份研报也分析称，截至2025年一季度末，国有行、城商行占主动型基金重仓股比重分别0.65%、1.25%，持仓比例较2024年四季度末分别下降0.37、0.10个百分点。其中，国有行持仓比例已明显回落至2024年一季度水平，城商行则在连续四个季度持仓比例提升后小幅回落。
但在业内看来，在基本面保持稳定的前提下，未来主动型公募基金将成为新的增配力量。“短期因基本面稍有瑕疵被主动资金低配的高股息、低估值银行，有望在‘高权重’和红利比较优势的带动下，迎来补涨行情。”华福证券5月一份研报如此表示。
【2025-05-13】
银行信用卡业务拐点已至
【出处】金融时报
眼下，商业银行正在密集关停信用卡异地分中心。今年已有近30家银行信用卡中心关停。
4月30日，金融监管总局网站披露，北京金融监管局同意交通银行太平洋信用卡中心北京分中心终止营业。值得关注的是，近期，交通银行明显加快了关闭信用卡异地分中心的节奏。交通银行太平洋信用卡中心在浙江杭州、金华等6个分中心同批收到浙江金融监管局同意终止营业的批复。
此外，近期，民生银行关闭了民生银行信用卡中心东北分中心、华北分中心、华中分中心；广发银行也关闭了广发银行信用卡中心昌吉分中心、牡丹江分中心。
“这是银行信用卡业务进入存量竞争阶段的主动调整。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚在接受《金融时报》记者采访时表示。
可以看到，目前，银行的信用卡业务发展出现了新的动向，由于需求端增长缓慢，信用卡规模扩张速度放缓，存量竞争则越来越激烈。
根据中国人民银行发布的《2024年支付体系运行总体情况》，截至2024年末，信用卡和借贷合一卡7.27亿张，同比下降5.14%。
信用卡业务增长乏力在各家银行的2024年业绩报中也有体现，例如信用卡发卡量减少、在册卡量和消费额度下降，对非息收入的贡献度不理想等情况在年报中频频被提及。
截至2024年末，邮储银行信用卡消费金额9930.95亿元，同比下滑约12%；招商银行信用卡流通卡9685.9万张，流通户6944.09万户，同比分别下降25.91万张、29.95万户；平安银行信用卡流通户数4692.61万户，同比下降12.92%，全年信用卡总消费金额23205.10亿元，同比下降16.57%。
信用卡业务的转折期是否已经到来？
“此前，信用卡业务作为银行零售转型的重要业务板块受到各行普遍重视，为了抢占市场份额，很多银行放低信用卡申请门槛，可以说经过了‘跑马圈地’的发展阶段。随着信用卡业务不良风险上升以及资金供求关系的变化，银行信用卡业务的盈利情况出现拐点，亟需回归支付本源，从规模扩张转向集约化经营。”曾刚分析认为，银行的信用卡中心实际上是利润中心，进行单独核算，此番调整使得其转化为二级部门，更符合一些银行自身发展的需要。
诚如专家所言，信用卡业务从垂直管理变革至属地经营，是商业银行在零售发展放缓下主动调整的一个缩影。
“加快信用卡属地经营转型”被写在了2024年交通银行年报中，关闭各地信用卡分中心，是该行去年开启的一项改革。交行相关负责人表示，信用卡业务模式由过去集中直接经营改为分行属地经营，由分行为属地客户提供一站式、综合化的金融服务，将信用卡业务纳入属地零售业务中进行统一经营。
从更加宏观的视角来看，信用卡业务是商业银行零售业务的一大板块，目前，商业银行零售业务处于调整期，不仅零售相关的贷款增速放缓，而且零售对银行营收和利润的贡献度也大幅下降。
“近两年银行信用卡业务的不良压力逐步显现，在信用卡竞争从增量市场转为存量市场的背景下，银行关停信用卡异地分中心的一个关键考虑在于降本增效。”某股份制银行信用卡中心从业者坦言。
从今年一季度的情况来看，银行的信用卡消费额仍在继续下滑中，一些地方性银行甚至选择战略性收缩。
在招联首席研究员董希淼看来，银行业应加快转变理念，调整信用卡业务发展战略，优化发展模式，为持卡人提供息费和额度适中、特色鲜明的信用卡产品。探索客群差异化定位，明确客户差异化准入标准，探索推出服务乡村振兴、新市民等专属信用卡。匹配差异化风险管控措施，构建早期预警模型，丰富信用卡不良资产处置手段。
【2025-05-13】
平安银行：5月12日获融资买入1.86亿元，占当日流入资金比例为36.48%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，平安银行5月12日获融资买入1.86亿元，占当日买入金额的36.48%，当前融资余额46.71亿元，占流通市值的2.16%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-05-12185974536.00108926092.004671289864.002025-05-09103480189.00173351184.004594241420.002025-05-08139740114.00167570807.004664112415.002025-05-07107603280.00166589282.004691943108.002025-05-0671548681.0079218750.004750929110.00融券方面，平安银行5月12日融券偿还5.74万股，融券卖出9300股，按当日收盘价计算，卖出金额10.38万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额425.20万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-05-12103788.00640584.004251960.002025-05-09524050.0063555.004784465.002025-05-08856484.00357884.004296824.002025-05-07164347.00839383.003781084.002025-05-06303592.00290440.004427840.00综上，平安银行当前两融余额46.76亿元，较昨日上升1.66%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-05-12平安银行76515939.004675541824.002025-05-09平安银行-69383354.004599025885.002025-05-08平安银行-27314953.004668409239.002025-05-07平安银行-59632758.004695724192.002025-05-06平安银行-7636777.004755356950.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-05-13】
新一轮“降息潮”来临 存款利率迈向“1时代”
【出处】每日商报
商报讯（记者 苗露）自此前各大银行定期存款利率落至“2”字头后不久，新一轮存款降息潮又悄然来袭。据记者不完全统计，自4月以来，已有超20家商业银行下调了定期存款挂牌利率。调整后，利率3%以上的“高息存款”在市场上已经难觅踪影，银行存款利率已全面向“1时代”迈进。
在全国性银行下调存款挂牌利率的同时，曾被视为存款利率“高地”的村镇银行、民营银行也在近期纷纷加入了“降息”的队列。近日，包括哈密市商业银行、聊城沪农商村镇银行、海伦惠丰村镇银行在内的多地中小银行以及上海华瑞银行、福建华通银行等民营银行“官宣”对存款利率进行下调，部分长期限存款利率跌破2%。
业内人士分析，这轮中小银行的“补降”，被视为对前期国有大行“降息”的跟进，人民银行降息、降准一揽子货币政策的落地，将市场对新一轮全国性银行集体“降息”的预期也推向高点。
中小银行集体“补降”
继去年10月国有大行再度下调人民币存款挂牌利率以来，新一轮存款“降息潮”已然到来。从国有大行到各大股份制银行，之后多地中小银行、民营银行也于近日宣布执行新的存款利率水平。
5月8日起，哈密市商业银行执行了新的存款挂牌利率，其中，个人整存整取1年期、2年期、3年期、5年期存款利率分别降至1.5%、1.6%、1.8%、1.85%，下降幅度为10至20个基点。
5月10日，聊城沪农商村镇银行、海伦惠丰村镇银行也调整了人民币存款挂牌利率水平。未调整前，聊城沪农商村镇银行2年期、3年期、5年期存款利率分别执行2.1%、2.16%、2.16%，调整后该行长期限定期存款利率水平进入“1时代”，上述利率分别执行1.89%、1.98%、1.98%这一水平。海伦惠丰村镇银行5年期整存整取利率暂未调整，1年期、2年期、3年期则分别下调至1.8%、1.85%、2.05%，降幅均为5个基点。
自今年4月以来，已有至少20家银行下调了存款挂牌利率，地方中小银行、民营银行成为此次存款利率调整的“主力军”。譬如，上海华瑞银行先是在4月16日宣布下调存款利率后，又自4月28日起继续调整存款利率，调整后，3年期整存整取利率降至2.5%，5年期降至2.4%。
分析人士指出，从以往情况来看，存款利率调降往往呈现“梯次”特征，即国有大行率先出手，中小银行梯次跟进。招联首席研究员董希淼指出，下调存款利率、压降负债成本，有助于银行保持息差基本稳定，提升稳健发展能力。民营银行等小型银行吸收存款能力相对较弱，以往普遍以较高利率来吸引客户，因此利率下调的空间相对更大。
新一轮“降息”悄然降临
业内分析人士表示，存款利率下调将降低银行资金成本，减少银行利息支出，延缓息差缩窄的压力。
在此之前，受市场利率下行、持续让利实体经济等因素影响，2024年A股上市银行净息差仍面临严峻考验。据统计，过去一年，42家银行净息差全线收窄，降幅在1至51个基点之间。股份制银行及地方银行降幅较大，平安银行、浙商银行、贵阳银行、郑州银行、江阴农商行、张家港农商行等净息差下降幅度达30个基点或以上；光大银行、华夏银行、长沙银行、齐鲁银行、瑞丰农商行2024年净息差同比降幅则在20个基点附近。息差下行幅度亦符合行业趋势，国家金融监管总局数据显示，2024年四季度末商业银行净息差为1.52%，同比减少17个基点，处于历史低位。
近日，央行行长潘功胜在国务院新闻办公室举行的新闻发布会上宣布，央行将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。
同时，潘功胜表示，下调政策利率0.1个百分点，从1.5%下调到1.4%，经过市场化的利率传导，预计将带动贷款市场报价利率（LPR）随之下行0.1个百分点；降低所有结构性货币政策工具利率0.25个百分点。
人民银行推出降息、降准等一揽子货币政策措施后，市场普遍预期新一轮全国性银行集体“降息”即将到来。经济学家、新金融专家余丰慧表示，从目前市场动态来看，确实有迹象表明新一轮存款利率集体“降息”可能来临，人民银行降低存款准备金率，通常意味着市场上的流动性将会增加，从而可能导致利率水平的普遍下降。对于普通储户而言，面对存款利率下调，需要更加灵活地调整个人资产配置策略，适当分散风险，可以考虑一些稳健型的理财产品，比如货币基金或债券基金等。
业内人士表示，预计新一轮存款利率下行窗口将于近期展开，最快可在下月初陆续落地，幅度预计在10至25个基点。整体来看，本轮存款利率下调是对降息的配套和延续，有助于稳增长防风险。普通投资者可从自身风险偏好、投资需求、投资能力等出发，做好适合个人和家庭的资产配置。如果追求稳健收益，可以在存款之外，配置一部分现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品；如果有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金以及黄金等产品。
【2025-05-13】
保险资金持股超1.4万亿元
【出处】华商网
随着A股一季报出炉，保险资金在资本市场调仓路径随之浮出水面。数据显示，今年一季度保险资金共出现在735只个股的前十大流通股东名单中，合计持股数量为607.98亿股，合计持股市值为5808.83亿元。其中，银行股最受险资青睐。
一季度险资持有2657.8亿元银行股
数据显示，剔除受同一控制人自持因素影响的中国人寿、中国平安、平安银行三只个股后，截至2025年一季度末，保险资金合计股票持仓超过1.4万亿元，共出现在735只个股的前十大流通股东名单中，合计持股数量为607.98亿股，合计持股市值为5808.83亿元。
其中，银行股最受保险资金青睐。截至一季度末，险资对银行股的持股数量为278.21亿股，合计持股市值为2657.8亿元，持股数量和市值均在险资持股各行业中位居首位。
在险资持股名单中，前十大重仓股中有7只为银行股，包括民生银行、浦发银行、兴业银行、浙商银行、华夏银行、招商银行、邮储银行。
具体而言，保险资金对民生银行持股73.52亿股，持股市值达286.74亿元，主要来自大家人寿保险股份有限公司、大家资产管理有限责任公司。此外，保险资金对浦发银行、兴业银行、华夏银行、招商银行持股市值也均超过百亿元。
保险资金对银行股的偏好还体现在举牌上。今年以来保险资金已有13次举牌动作，其中6次举牌对象为银行股，涉及农业银行、邮储银行、招商银行、中信银行等。
中国企业资本联盟副理事长柏文喜认为，险资之所以青睐银行股，既是出于保险公司内在考虑，当前股票市场的估值仍处于较低位置，为应对利率下行，长期配置策略需要把握估值低点机会来增配权益资产。而且，新会计准则影响下，股票投资市值波动会反映在投资收益和利润上，险资加仓银行股也是为了减少损益，发挥业绩缓震器作用。
银行板块仍具战略性配置价值
重仓银行股，只是保险资金青睐高股息行业的一个缩影。
就A股一季报来看，除了银行股，保险资金对交通运输、房地产、通信、公用事业等行业公司的持股数量也较为集中。在险资前十大重仓股中，除了前面提到的7只银行股，还有通信行业的中国联通、交通运输行业的京沪高铁、房地产行业的金地集团。
与2024年末相比，2025年一季度，险资新进成为近180只个股的前十大流通股东，其中，对中信银行、中国建筑、潍柴动力、苏州银行的持股数量均超过1亿股。同期，险资对超220只个股加仓，对京沪高铁、大秦铁路、兴业银行、华菱高铁、华电国际等个股加仓数量靠前。
整体来看，险资持股集中行业、个股普遍具备高股息特征。业内指出，保险资金对投资收益的稳定性和安全性要求较高，高股息资产恰恰契合保险资金需求。
另一方面，今年以来银行股表现强势，仅由于一季度业绩表现不及预期而在“五一”节前表现不佳。展望后市，华安证券认为，银行板块配置核心逻辑在于高股息率。从稳市和促进中长期资金入市的角度，银行板块仍具备短期和中长期的战略性配置价值。
中泰证券研报指出，未来银行股红利属性仍将凸显，建议积极关注银行股的投资价值，关注大行、优质城农商行等。 华商报大风新闻记者 李程
【2025-05-12】
民营银行高管更替背后：复合背景成趋势，传统银行老将+互联网新锐共塑新生态，推动战略转型
【出处】每日经济新闻
近日，四川首家民营银行——四川新网银行发布2024年年报，披露了管理层重大调整信息：原董事长王航因工作原因卸任，拥有国有大行与民营银行复合背景的朱韬拟接掌帅印。这家由新希望、小米、红旗连锁等产业资本共同孕育的互联网银行，在成立的第八个完整财年交出了营收破60亿元、资产规模超千亿元的答卷，展现出较强的经营韧性。
《每日经济新闻》记者注意到，2024年至今，多家民营银行进行了董事长、行长或副行长级别的高管调整。在这轮调整中，多位新任高管都具有丰富的银行、互联网金融从业背景，这将对民营银行的经营发展和战略转向产生哪些影响？
新网银行换帅，新任董事长任职资格待监管核准
日前，四川省首家民营银行——四川新网银行披露2024年年报。报告显示，该行原董事长王航因工作原因，于2024年6月起不再担任董事、董事长及专门委员会职务。公开资料显示，王航曾长期任职于新希望集团体系内，并深度参与新网银行的筹建工作，其任期贯穿了该行从初创期到规模化发展的关键阶段。
接替王航的是具有丰富银行业从业经验的朱韬。公告显示，该行已选举朱韬为新任董事长，其董事长任职资格尚需国家金融监督管理总局四川监管局核准。
履历显示，朱韬早年在中国银行系统深耕多年，历任中国银行浦东分行行长、上海分行副行长、苏州分行行长等职务，后转战民营银行领域，出任上海华瑞银行行长；现任新希望集团党委副书记，并兼任新希望资产管理有限公司董事长兼总经理。
董事会架构同步呈现年轻化、专业化趋势。年报显示，除朱韬外，副董事长兼行长江海继续留任，这位曾主导布局产业数字金融业务的少壮派高管已连续五年执掌核心业务。此外，曹曾俊、林世伟拟任副董事长，刘永好、雷军等为董事。
值得注意的是，新网银行董事长职位经历多次变动：自2016年成立以来，该行先后由刘永好（首任董事长）、王航、江海（过渡期代行职责）及再度回归的王航执掌，此次朱韬的上任是最新一轮换帅。
这一变动标志着这家成立近八年的互联网银行进入新的发展阶段。作为继微众银行、网商银行之后的全国第三家互联网银行，新网银行近年来在金融科技领域持续发力，资产规模稳步扩张。
在管理层平稳过渡的同时，新网银行2024年财报呈现出稳中有进的经营态势。全年实现营业收入63.7亿元，同比增长16.08%，较2018年首发年报时的3.59亿元实现逾17倍增长。2021年至2024年，该行分别实现营业收入26.41亿元、36.44亿元、54.89亿元、63.70亿元，年均复合增长率达31.2%。其中，2024年增速虽较上年放缓至16.08%，但仍高于行业平均水平。
同时，资产规模突破千亿元门槛。截至2024年末，新网银行总资产达1036.29亿元，同比增长0.68%，迈入中型银行序列；存贷款余额分别为624.8亿元、592.3亿元，增速分别为5.1%、8.7%，存贷比保持在94.8%的合理区间。
新网银行年报显示，2024年，该行将资源向服务实体经济、促进消费升级、支持民营企业和中小微企业发展等领域倾斜，加大对普惠小微、科技创新、乡村振兴方面的支持力度。2024年末，总资产规模为1036.29亿元，较年初净增6.94亿元，总体保持稳定。其中，普惠型小微企业贷款余额户数22.13万户，较年初增长2.24万户，普惠型小微贷款余额218.12亿元，较年初增长4.79%，增速高于各项贷款1.31个百分点，近三年的年均复合增速为55%。
2024年，该行实现净利润8.11亿元，净资产回报率（ROE）10.54%，盈利状况优于行业整体平均水平。
风控方面，截至2024年末，该行流动性比例58.86%，不良贷款率1.69%，连续两年环比改善；拨备覆盖率183.49%，贷款拨备率3.09%，拨备计提充足。资本管理方面，截至2024年末，资本充足率11.12%，满足监管要求。
截图来源：四川新网银行2024年年报
据了解，新网银行是继微众银行、网商银行后的第三家互联网银行，成立于2016年12月28日，是原银监会批准成立的全国第七家民营银行，也是四川省首家民营银行。该行注册资本30亿元，由新希望集团（持股30%）、小米旗下四川银米科技（29.5%）、红旗连锁（15%）等股东联合发起，兼具产业资本与互联网基因。成立以来，新网银行已累计发放数字普惠贷款超过3.6亿笔、金额超过1.2万亿元，覆盖全国4000万新市民、个体工商户、农户和小微企业等客群。
去年至今，多家民营银行进行高管调整
随着2024年年报披露的收官，民营银行高管变动图谱逐渐清晰。据《每日经济新闻》记者不完全统计，2024年至今，由于“到龄退休”和集团内职务调整等原因，19家民营银行中，有10家发生董事长、行长或副行长级别的高管调整，涉及新网、富民、众邦、亿联等机构。
2024年1月，富民银行原行长楚龙春到龄退任，同年7月，赵卫星获批出任富民银行行长、董事。根据公开资料，赵卫星是上海财经大学应用经济学硕士，拥有超过20年的金融行业管理经验，在银行、数字银行、科技平台、上市券商等金融机构担任过高管，先后任职于浦发银行总行、民生银行总行、杭州银行总行，分管过科技运营、小微企业金融、零售金融等业务，参与了当年民生银行小微金融产品“商贷通”的设计。
2024年7月，邹家勇获批担任众邦银行行长、执行董事。众邦银行原行长程峰升任董事长，原董事长晏东顺到龄退休。邹家勇曾先后担任湖北三峡农商行行长、鄂州农商行董事长、湖北省联社稽核审计部总经理、湖北省联社计划财务部总经理等职务 。
2024年7月，蓝海银行原董事长陈彦到龄退休。新任董事长、行长资格获批，均为内部提拔。原行长宋学峰升任董事长，原副行长王业方升任行长。
去年，亿联银行原行长王玉海也到龄退休。2024年9月，国家金融监管局吉林监管局核准了蒋永军吉林亿联银行行长、董事的任职资格。蒋永军是平安银行老将。据公开报道显示，蒋永军曾就读于中国科学技术大学及复旦大学，研究生学历，毕业后入职原深圳发展银行（现平安银行），此前他担任平安银行信用卡中心副总裁已有十余年。
今年3月，湖南唯一一家民营银行——湖南三湘银行迎来重要人事变动。行长夏博辉因年龄原因申请退休并辞去执行董事、行长等职务，继任者万洁是首位民营银行女行长，其长期在中信银行负责对公业务板块，曾任中信银行长沙分行资产托管部总经理、战略客户部总经理、公司银行部总经理，中信银行总行公司金融部协同创新处处长等职务。
今年4月，原湖南三湘银行副行长宋源获批担任裕民银行行长。在此之前，裕民银行行长职位空缺三年多，由董事长余红永代为履职。
专家：民营银行高管调整有助于数字化转型和产业金融发展
《每日经济新闻》记者注意到，在这轮高管调整中，与新网银行相似的是，多家民营银行新任高管都具有丰富的银行、互联网金融从业背景，这将对民营银行的经营发展和战略转向产生哪些影响？
北京财富管理行业协会特约研究员、内蒙古财经大学校外硕导杨海平在接受《每日经济新闻》记者微信采访时表示，2024年以来，民营银行董事长、行长、副行长级别的高管调整大体分为三种情形。一是到龄退休，自然更替；二是在业绩压力之下进行主动调整；三是在大股东主动进行战略转型过程中，与之适配的高管调整。
谈及对民营银行经营发展战略转向产生的影响，杨海平认为，不排除个别银行由于高管更替造成战略不连贯的情形，一般来说，高管更替对民营银行后续的战略重构或者强化战略执行都有积极影响。
具体来看，部分民营银行通过高管更替，选配了战略视野更开阔的复合型人才，例如具有互联网金融背景、从业经验丰富的老帅来出任主要领导职务。这无疑会为后续的数字化转型等重大战略转型任务注入强大动力。“数字化转型通常是‘一把手’工程，没有主要领导的支持，显然是不可能的完成的任务。”
杨海平表示，民营银行高管更替的另一种情形是选派了传统银行出身的高管，这些老将的管理经验非常丰富，对后续的差异化发展战略的构建有非常大的促进作用。
“第三种情形是选派的高管人选有助于和当地的特色优势产业形成更好的融合发展态势，对于后续的产业金融发展是重要的推动。”杨海平认为，总体来看，这轮高管调整对民营银行坚守战略定位、提升战略管理水平，进而提升经营管理能力具有显著的积极作用。
【2025-05-12】
平安银行：2025年一季度实现营业收入337.09亿元，同比下降13.1%
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站05月12日讯，有投资者向平安银行提问， 平安银行的营业收入什么时候能实现增长，坏帐什么时候清完？
公司回答表示，您好。2025年一季度，受市场变化、优化业务结构等因素影响，本行实现营业收入337.09亿元，同比下降13.1%。一方面，受一季度债市震荡波动影响，投资收益、公允价值变动损益等非息收入同比减少；另一方面，目前市场利率延续下行趋势，加之本行主动调整业务结构，优质资产占比逐步提升，贷款收益率走低，利息收入仍有压力。本行积极应对宏观经济环境变化，加强风险管控，主动优化资产和客群结构，资产质量保持平稳，2025年一季度，本行不良率1.06%，与上年末持平。感谢您的关注。点击进入交易所官方互动平台查看更多
【2025-05-12】
平安银行：5月9日获融资买入1.03亿元，占当日流入资金比例为15.90%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，平安银行5月9日获融资买入1.03亿元，占当日买入金额的15.90%，当前融资余额45.94亿元，占流通市值的2.12%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-05-09103480189.00173351184.004594241420.002025-05-08139740114.00167570807.004664112415.002025-05-07107603280.00166589282.004691943108.002025-05-0671548681.0079218750.004750929110.002025-04-3066122486.00119939992.004758599179.00融券方面，平安银行5月9日融券偿还5700股，融券卖出4.70万股，按当日收盘价计算，卖出金额52.41万元，占当日流出金额的0.12%，融券余额478.45万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-05-09524050.0063555.004784465.002025-05-08856484.00357884.004296824.002025-05-07164347.00839383.003781084.002025-05-06303592.00290440.004427840.002025-04-30152740.001205555.004394548.00综上，平安银行当前两融余额45.99亿元，较昨日下滑1.49%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-05-09平安银行-69383354.004599025885.002025-05-08平安银行-27314953.004668409239.002025-05-07平安银行-59632758.004695724192.002025-05-06平安银行-7636777.004755356950.002025-04-30平安银行-54905272.004762993727.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-05-12】
国有六大行分红4206亿占全市场18% 推进5200亿资本补充巩固稳定发展
【出处】长江商报
作为金融体系的核心，国有大行以高股息持续回报投资者、维护市场稳定。
数据显示，2024年，A股上市银行分红总额合计达到6315.42亿元。其中，工农中建交邮六大国有行全年分红总额4206.4亿元，占上市银行分红总额的比例约为66.6%，占A股全市场分红总额的比例约为18%。
长江商报记者注意到，在政策引导下，2024年国有大行首次集体实施中期分红，合计派现2048亿元，现金分红比例均超过30%。
值得关注的是，当前，国家正在推进对国有大行的资本补充，巩固国有大行的稳健经营发展能力。5月9日晚间，中国银行、交通银行、邮储银行相继宣布，三家银行的定增申请获得上交所审核通过。
此前在今年3月末，建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行共抛出5200亿规模的定增计划，用以补充核心一级资本，其中财政部将认购5000亿元。
首次集体实施中期分红
一直以来，银行板块都具有高股息特征。A股市场的分红中，上市银行也是当之无愧的主力军。
数据显示，以年度累计分红总额（已宣告）为指标统计，2024年，42家A股上市银行分红总额达到6315.42亿元，占A股全市场上市公司分红总额的比例约为27%。
而国有大行持续高额现金分红在全市场中起到压舱石作用。2024年，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行等六大国有行分红总额分别为1097.73亿元、1007.54亿元、846.61亿元、713.6亿元、281.46亿元、259.41亿元，合计约4206.4亿元，占上市银行分红总额的比例约为66.6%，占全市场分红总额的比例约为18%。
本站数据显示，截至5月9日收盘，交通银行、邮储银行、建设银行、中国银行、农业银行、工商银行的股息率分别为10.04%、9.94%、8.69%、8.47%、6.3%、6.27%。
值得关注的是，2024年4月发布的新“国九条”强化上市公司分红监管，其中提出增强分红稳定性、持续性和可预期性，推动一年多次分红、预分红、春节前分红。
在政策引导下，国有大行首次集体实施中期分红。其中，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行在2024年中期现金分红511.1亿元、492.5亿元、407.4亿元、355.6亿元、135.2亿元、146.5亿元，合计分红2048亿元，现金分红比例均超过30%。
紧跟国有行步伐，中信银行、民生银行、平安银行等股份行，以及江苏银行、上海银行等城商行均已落地2024年中期分红。
财政部注资5000亿补充资本
作为金融体系的核心，国有大行以高股息持续回报投资者、维护市场稳定。当前，国家也正在推进对国有大行的资本补充，巩固国有大行的稳健经营发展能力。
5月9日晚间，中国银行、交通银行、邮储银行相继宣布，三家银行的定增申请获得上交所审核通过。
长江商报记者注意到，2024年9月以来，国家金融监督管理总局和财政部多次公开表示，将发行特别国债支持六家国有大型商业银行补充核心一级资本，巩固各行稳健经营发展的能力，具体将按照“统筹推进、分期分批、一行一策”的思路有序实施。
随后在今年3月末，建设银行、中国银行、交通银行、邮储银行集体抛出定增计划，拟以向特定对象发行股份的方式分别募资1050亿元、1650亿元、1200亿元、1300亿元，合计募资5200亿元，在扣除相关发行费用后将全部用于增加核心一级资本。
其中，财政部将包揽建设银行、中国银行此次定增，并斥资1175.8亿元、1124.2亿元认购邮储银行、交通银行定增，合计耗资5000亿元。
同时，在邮储银行的定增中，中国移动集团、中国船舶集团将分别认购78.54亿元、45.66亿元。交通银行的定增中，中国烟草和双维投资拟分别认购45.8亿元、30亿元。
而由上交所审核通过、证监会同意注册之后，上述国有行定增事项也将进入到落地实施阶段。
数据显示，截至2025年3月末，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行、邮储银行的核心一级资本充足率分别为13.89%、13.89%、11.23%、11.82%、10.25%、9.21%。
【2025-05-11】
行业追踪|银行业市场（5月5日-5月11日）：货币回笼量数量环比大幅下跌
【出处】本站iNews【作者】机器人
本周，银行业市场变动情况如下所示：央行投放和回笼资金数据追踪一览表（按周涨跌幅幅度排序）品种周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）日期价格/数量单位货币回笼量-100.00-100.002025-5-90.00亿元货币投放量-85.49-35.242025-5-9770.00亿元货币净投放量-81.79-169.372025-5-9770.00亿元 本周银行间市场的流动性状况追踪异动情况如下：银行间市场的流动性状况追踪一览表（按周涨跌幅幅度排序）品种周涨跌幅（%）月涨跌幅（%）日期价格/数量单位隔夜Shibor-14.94-14.012025-5-90.01%1周Shibor-13.79-10.802025-5-90.02%1月Shibor-3.38-6.652025-5-90.02%6月Shibor-3.13-6.222025-5-90.02%3月Shibor-3.09-6.092025-5-90.02%注：Shibor利率上涨，说明银行间市场的流动性紧张，反应到股市中投资者会认为资金不足，导致成交量减少，所以股市情况也不乐观。风险须知：本数据引用第三方信息源，并不保证数据的实时性、准确性和完整性，数据仅供参考，据此交易，风险自担。
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