☆经营分析☆ ◇600036 招商银行 更新日期：2025-08-03◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
向客户提供各种批发及零售银行产品和服务，亦自营及代客进行资金业务。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售金融业务 ｜19683500.0｜9069500.00｜ 46.08｜ 58.32｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜批发金融业务 ｜13551100.0｜8767400.00｜ 64.70｜ 40.15｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜其他业务 ｜ 514200.00｜ 65000.00｜ 12.64｜ 1.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜37427100.0｜ --｜ -｜ 28.57｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜贷款和垫款 ｜26057300.0｜ --｜ -｜ 19.89｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜零售贷款和垫款 ｜16174000.0｜ --｜ -｜ 12.34｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜公司贷款和垫款 ｜9328200.00｜ --｜ -｜ 7.12｜
｜金融投资 ｜8492400.00｜ --｜ -｜ 6.48｜
｜手续费及佣金收入 ｜8104000.00｜ --｜ -｜ 6.19｜
｜以摊余成本计量的债务工具｜5622500.00｜ --｜ -｜ 4.29｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资收益 ｜2988000.00｜ --｜ -｜ 2.28｜
｜以公允价值计量且其变动计｜2869900.00｜ --｜ -｜ 2.19｜
｜入其他综合收益的债务工具｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜财富管理手续费及佣金 ｜2200500.00｜ --｜ -｜ 1.68｜
｜银行卡手续费 ｜1676100.00｜ --｜ -｜ 1.28｜
｜结算与清算手续费 ｜1550500.00｜ --｜ -｜ 1.18｜
｜其他业务收入 ｜1412600.00｜ --｜ -｜ 1.08｜
｜拆出资金 ｜1243300.00｜ --｜ -｜ 0.95｜
｜资产管理手续费及佣金 ｜1075100.00｜ --｜ -｜ 0.82｜
｜存放中央银行款项 ｜ 969800.00｜ --｜ -｜ 0.74｜
｜手续费及佣金收入-其他 ｜ 690800.00｜ --｜ -｜ 0.53｜
｜公允价值变动收益 ｜ 608500.00｜ --｜ -｜ 0.46｜
｜票据贴现 ｜ 555100.00｜ --｜ -｜ 0.42｜
｜托管业务佣金 ｜ 489100.00｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜信贷承诺及贷款业务佣金 ｜ 421900.00｜ --｜ -｜ 0.32｜
｜汇兑净收益 ｜ 402600.00｜ --｜ -｜ 0.31｜
｜买入返售金融资产 ｜ 387500.00｜ --｜ -｜ 0.30｜
｜存放同业和其他金融机构款｜ 276800.00｜ --｜ -｜ 0.21｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜13813000.0｜ --｜ -｜ 40.93｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜长江三角洲地区 ｜4427200.00｜ --｜ -｜ 13.12｜
｜珠江三角洲及海西地区 ｜3549100.00｜ --｜ -｜ 10.52｜
｜附属机构 ｜3527000.00｜ --｜ -｜ 10.45｜
｜环渤海地区 ｜3381000.00｜ --｜ -｜ 10.02｜
｜西部地区 ｜2015400.00｜ --｜ -｜ 5.97｜
｜中部地区 ｜1967100.00｜ --｜ -｜ 5.83｜
｜东北地区 ｜ 640200.00｜ --｜ -｜ 1.90｜
｜境外 ｜ 428800.00｜ --｜ -｜ 1.27｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售金融业务 ｜9594300.00｜5120200.00｜ 53.37｜ 55.48｜
｜批发金融业务 ｜7203500.00｜3644600.00｜ 50.59｜ 41.65｜
｜其他业务 ｜ 496700.00｜ 201600.00｜ 40.59｜ 2.87｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜18799700.0｜ --｜ -｜ 28.27｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜贷款和垫款 ｜13221400.0｜ --｜ -｜ 19.88｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜零售贷款和垫款 ｜8177100.00｜ --｜ -｜ 12.30｜
｜公司贷款和垫款 ｜4739600.00｜ --｜ -｜ 7.13｜
｜手续费及佣金收入 ｜4255200.00｜ --｜ -｜ 6.40｜
｜金融投资 ｜4158500.00｜ --｜ -｜ 6.25｜
｜以摊余成本计量的债务工具｜2757900.00｜ --｜ -｜ 4.15｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资收益 ｜1949900.00｜ --｜ -｜ 2.93｜
｜以公允价值计量且其变动计｜1400600.00｜ --｜ -｜ 2.11｜
｜入其他综合收益的债务工具｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜财富管理手续费及佣金 ｜1143700.00｜ --｜ -｜ 1.72｜
｜银行卡手续费 ｜ 863400.00｜ --｜ -｜ 1.30｜
｜结算与清算手续费 ｜ 785900.00｜ --｜ -｜ 1.18｜
｜其他业务收入 ｜ 643400.00｜ --｜ -｜ 0.97｜
｜拆出资金 ｜ 619100.00｜ --｜ -｜ 0.93｜
｜资产管理手续费及佣金 ｜ 585800.00｜ --｜ -｜ 0.88｜
｜存放中央银行款项 ｜ 493300.00｜ --｜ -｜ 0.74｜
｜手续费及佣金收入-其他 ｜ 382000.00｜ --｜ -｜ 0.57｜
｜票据贴现 ｜ 304700.00｜ --｜ -｜ 0.46｜
｜托管业务佣金 ｜ 248400.00｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜信贷承诺及贷款业务佣金 ｜ 246000.00｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜公允价值变动损益 ｜ 228600.00｜ --｜ -｜ 0.34｜
｜汇兑净收益 ｜ 194900.00｜ --｜ -｜ 0.29｜
｜买入返售金融资产 ｜ 182300.00｜ --｜ -｜ 0.27｜
｜存放同业和其他金融机构款｜ 125100.00｜ --｜ -｜ 0.19｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜7534700.00｜ --｜ -｜ 43.57｜
｜长江三角洲地区 ｜2250600.00｜ --｜ -｜ 13.01｜
｜珠江三角洲及海西地区 ｜1737700.00｜ --｜ -｜ 10.05｜
｜附属机构 ｜1661500.00｜ --｜ -｜ 9.61｜
｜环渤海地区 ｜1606000.00｜ --｜ -｜ 9.29｜
｜西部地区 ｜ 992400.00｜ --｜ -｜ 5.74｜
｜中部地区 ｜ 981500.00｜ --｜ -｜ 5.68｜
｜东北地区 ｜ 318900.00｜ --｜ -｜ 1.84｜
｜境外 ｜ 211200.00｜ --｜ -｜ 1.22｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售金融业务 ｜19433600.0｜9993400.00｜ 51.42｜ 57.31｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜批发金融业务 ｜13465200.0｜7279200.00｜ 54.06｜ 39.71｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜其他业务 ｜1013500.00｜ 393700.00｜ 38.85｜ 2.99｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜37561000.0｜ --｜ -｜ 28.32｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜贷款和垫款 ｜26824000.0｜ --｜ -｜ 20.22｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜零售贷款和垫款 ｜16610400.0｜ --｜ -｜ 12.52｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜公司贷款和垫款 ｜9452600.00｜ --｜ -｜ 7.13｜
｜手续费及佣金收入 ｜9283400.00｜ --｜ -｜ 7.00｜
｜金融投资 ｜8083600.00｜ --｜ -｜ 6.09｜
｜以摊余成本计量的债务工具｜5463500.00｜ --｜ -｜ 4.12｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜财富管理手续费及佣金 ｜2846600.00｜ --｜ -｜ 2.15｜
｜以公允价值计量且其变动计｜2620100.00｜ --｜ -｜ 1.98｜
｜入其他综合收益的债务工具｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资收益 ｜2217600.00｜ --｜ -｜ 1.67｜
｜银行卡手续费 ｜1952500.00｜ --｜ -｜ 1.47｜
｜结算与清算手续费 ｜1549200.00｜ --｜ -｜ 1.17｜
｜其他业务收入 ｜1219200.00｜ --｜ -｜ 0.92｜
｜资产管理手续费及佣金 ｜1147400.00｜ --｜ -｜ 0.87｜
｜拆出资金 ｜1059600.00｜ --｜ -｜ 0.80｜
｜存放中央银行款项 ｜ 997700.00｜ --｜ -｜ 0.75｜
｜票据贴现 ｜ 761000.00｜ --｜ -｜ 0.57｜
｜手续费及佣金收入-其他 ｜ 755200.00｜ --｜ -｜ 0.57｜
｜托管业务佣金 ｜ 532800.00｜ --｜ -｜ 0.40｜
｜信贷承诺及贷款业务佣金 ｜ 499700.00｜ --｜ -｜ 0.38｜
｜汇兑净收益 ｜ 413200.00｜ --｜ -｜ 0.31｜
｜买入返售金融资产 ｜ 386000.00｜ --｜ -｜ 0.29｜
｜存放同业和其他金融机构款｜ 210100.00｜ --｜ -｜ 0.16｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜公允价值变动收益 ｜ 184600.00｜ --｜ -｜ 0.14｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜13851100.0｜ --｜ -｜ 40.84｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜长江三角洲地区 ｜4549400.00｜ --｜ -｜ 13.42｜
｜附属机构 ｜3518200.00｜ --｜ -｜ 10.37｜
｜珠江三角洲及海西地区 ｜3494500.00｜ --｜ -｜ 10.30｜
｜环渤海地区 ｜3355100.00｜ --｜ -｜ 9.89｜
｜西部地区 ｜2058200.00｜ --｜ -｜ 6.07｜
｜中部地区 ｜1995200.00｜ --｜ -｜ 5.88｜
｜东北地区 ｜ 644200.00｜ --｜ -｜ 1.90｜
｜境外 ｜ 446400.00｜ --｜ -｜ 1.32｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜零售金融业务 ｜9896100.00｜5178200.00｜ 52.33｜ 55.45｜
｜批发金融业务 ｜7263900.00｜3500100.00｜ 48.18｜ 40.70｜
｜其他业务 ｜ 686000.00｜ 409600.00｜ 59.71｜ 3.84｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜18733400.0｜ --｜ -｜ 27.81｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜贷款和垫款 ｜13459200.0｜ --｜ -｜ 19.98｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜零售贷款和垫款 ｜8280400.00｜ --｜ -｜ 12.29｜
｜手续费及佣金收入 ｜5133800.00｜ --｜ -｜ 7.62｜
｜公司贷款和垫款 ｜4734600.00｜ --｜ -｜ 7.03｜
｜金融投资 ｜3919800.00｜ --｜ -｜ 5.82｜
｜以摊余成本计量的债务工具｜2686600.00｜ --｜ -｜ 3.99｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜财富管理手续费及佣金 ｜1694600.00｜ --｜ -｜ 2.52｜
｜投资收益 ｜1240300.00｜ --｜ -｜ 1.84｜
｜以公允价值计量且其变动计｜1233200.00｜ --｜ -｜ 1.83｜
｜入其他综合收益的债务工具｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜投资 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜银行卡手续费 ｜1005100.00｜ --｜ -｜ 1.49｜
｜结算与清算手续费 ｜ 780100.00｜ --｜ -｜ 1.16｜
｜资产管理手续费及佣金 ｜ 601500.00｜ --｜ -｜ 0.89｜
｜其他业务收入 ｜ 567600.00｜ --｜ -｜ 0.84｜
｜拆出资金 ｜ 544900.00｜ --｜ -｜ 0.81｜
｜存放中央银行款项 ｜ 475900.00｜ --｜ -｜ 0.71｜
｜手续费及佣金收入-其他 ｜ 457000.00｜ --｜ -｜ 0.68｜
｜票据贴现 ｜ 444200.00｜ --｜ -｜ 0.66｜
｜信贷承诺及贷款业务佣金 ｜ 307000.00｜ --｜ -｜ 0.46｜
｜托管业务佣金 ｜ 288500.00｜ --｜ -｜ 0.43｜
｜汇兑净收益 ｜ 248000.00｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜买入返售金融资产 ｜ 220700.00｜ --｜ -｜ 0.33｜
｜公允价值变动损益 ｜ 181400.00｜ --｜ -｜ 0.27｜
｜存放同业和其他金融机构款｜ 112900.00｜ --｜ -｜ 0.17｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜7476900.00｜ --｜ -｜ 41.90｜
｜长江三角洲地区 ｜2407000.00｜ --｜ -｜ 13.49｜
｜附属机构 ｜1798100.00｜ --｜ -｜ 10.08｜
｜珠江三角洲及海西地区 ｜1783200.00｜ --｜ -｜ 9.99｜
｜环渤海地区 ｜1729600.00｜ --｜ -｜ 9.69｜
｜西部地区 ｜1055500.00｜ --｜ -｜ 5.91｜
｜中部地区 ｜1031300.00｜ --｜ -｜ 5.78｜
｜东北地区 ｜ 330700.00｜ --｜ -｜ 1.85｜
｜境外 ｜ 233700.00｜ --｜ -｜ 1.31｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2025-03-31】
一，管理层讨论与分析
(1)总体经营情况分析
招商银行以“打造价值银行”为战略目标，秉承“质量，效益，规模”动态均衡发
展理念，报告期各项业务稳健开展，资产负债规模稳步增长，资产质量总体稳定。
2025年1-3月，本集团实现营业收入837.51亿元，同比下降3.09%；实现归属于本行
股东的净利润372.86亿元，同比下降2.08%；实现净利息收入529.96亿元，同比增
长1.92%；实现非利息净收入307.55亿元，同比下降10.64%；年化后归属于本行股
东的平均总资产收益率(ROAA)和年化后归属于本行普通股股东的平均净资产收益率
(ROAE)分别为1.21%和14.13%，同比分别下降0.14个百分点和1.95个百分点。
截至报告期末，本集团资产总额125,297.92亿元，较上年末增长3.11%；贷款和垫
款总额71,254.79亿元1，较上年末增长3.44%；负债总额112,759.28亿元，较上年
末增长3.27%；客户存款总额93,194.62亿元，较上年末增长2.45%。
截至报告期末，本集团不良贷款余额667.43亿元，较上年末增加11.33亿元；不良
贷款率0.94%，较上年末下降0.01个百分点；本集团拨备覆盖率410.03%，较上年末
下降1.95个百分点；贷款拨备率3.84%，较上年末下降0.08个百分点。
(2)利润表分析
1.净利息收入
2025年1-3月，本集团实现净利息收入529.96亿元，同比增长1.92%，在营业收入中
占比为63.28%。2025年1-3月，本集团净利差1.82%，净利息收益率1.91%，同比分
别下降8个基点和11个基点，环比分别下降1个基点和3个基点。受贷款市场报价利
率(LPR)下调及存量房贷利率下调影响，叠加有效信贷需求不足，生息资产收益率
有所下降，是拉低净利息收益率的主要因素。与此同时，本集团持续抓住利率市场
化调整机遇推动存款成本稳步改善，部分抵消资产收益率下降带来的影响。
2.非利息净收入
2025年1-3月，本集团实现非利息净收入307.55亿元，同比下降10.64%，在营业收
入中占比为36.72%。非利息净收入中，净手续费及佣金收入196.96亿元，同比下降
2.51%；其他净收入110.59亿元，同比下降22.19%，主要是受市场利率上升影响，
债券和基金投资的公允价值下降。
本集团净手续费及佣金收入中的重点项目的分析如下。财富管理手续费及佣金收入
67.83亿元，同比增长10.45%。其中，代销理财收入23.71亿元，同比增长39.47%，
主要是代销规模增长及产品结构优化双重因素拉动；代理保险收入18.26亿元，同
比下降27.65%，主要是受保险销量下降影响；代理基金收入13.10亿元，同比增长2
7.68%，主要是受权益类基金保有规模及销量同比提升影响；代理信托计划收入7.7
1亿元，同比增长32.47%，主要由于代销信托规模增长；代理证券交易收入4.21亿
元，同比增长81.47%，主要是受香港资本市场客户证券交易需求提升影响。资产管
理手续费及佣金收入26.07亿元2，同比下降16.60%，主要是受投资市场波动及管理
规模变动影响。托管业务佣金收入12.87亿元，同比增长5.84%，主要由于托管规模
增长。银行卡手续费收入40.74亿元，同比下降7.83%，主要是信用卡线下交易手续
费下降。结算与清算手续费收入37.60亿元，同比下降6.68%，主要是受交易量下降
影响。
3.业务及管理费
2025年1-3月，本集团业务及管理费239.88亿元，同比下降2.10%，其中，员工费用
173.26亿元，同比下降0.83%，业务费用66.62亿元3，同比下降5.25%。报告期内，
本集团成本收入比28.64%，同比上升0.29个百分点。本集团坚持推进降本增效，精
准配置费用资源，优化费用结构，提升资源使用效率。同时，保持金融科技投入强
度，着力推动人工智能技术的深度应用，提升绿色低碳运营水平，贯彻可持续发展
理念。
4.信用减值损失
2025年1-3月，本集团信用减值损失128.37亿元，同比下降10.02%。其中，贷款和
垫款信用减值损失136.30亿元，同比增加3.59亿元；除贷款和垫款外的其他类别业
务信用减值损失合计-7.93亿元，同比减少17.89亿元，主要是报告期内资产规模和
结构变动，以及金融投资资产清收导致信用减值损失转回。
(3)资产负债表分析
1.资产
截至报告期末，本集团资产总额125,297.92亿元，较上年末增长3.11%，主要是本
集团贷款和垫款，金融投资等增长。截至报告期末，本集团贷款和垫款总额71,254
.79亿元，较上年末增长3.44%；贷款和垫款总额占资产总额的比例为56.87%，较上
年末上升0.19个百分点。其中，本集团零售贷款36,585.78亿元，较上年末增加139
.53亿元，增幅0.38%，主要是一季度居民消费仍在逐步复苏，本集团坚持稳健审慎
的原则，通过进一步提升对零售客户的综合服务水平，推动零售贷款平稳运行；本
集团公司贷款30,497.11亿元，较上年末增加1,859.71亿元，增幅6.49%，主要是持
续提升优质对公资产的组织能力，不断提高实体经济服务质效。截至报告期末，本
集团金融投资余额38,144.82亿元，较上年末增长4.73%，主要是结合利率走势与资
产负债配置需要，合理安排金融投资规模。
2.负债
截至报告期末，本集团负债总额112,759.28亿元，较上年末增长3.27%，主要是客
户存款增长。截至报告期末，本集团客户存款总额93,194.62亿元，较上年末增长2
.45%，占本集团负债总额的82.65%。其中，公司客户存款余额51,449.16亿元，较
上年末增长1.61%；零售客户存款余额41,745.46亿元，较上年末增长3.51%。截至
报告期末，本集团客户存款中，活期存款占比51.80%，定期存款占比48.20%。截至
报告期末，本集团活期存款中，公司存款占比58.06%，零售存款占比41.94%；定期
存款中，公司存款占比52.14%，零售存款占比47.86%。2025年1-3月，本集团活期
存款日均余额占客户存款日均余额的比例为50.46%，较上年全年上升0.12个百分点
，主要是2024年9月末系列增量政策出台后，随着房地产市场，资本市场低迷态势
有所缓和，活期存款占比有所回升。
3.所有者权益
截至报告期末，本集团归属于本行股东权益12,462.07亿元，较上年末增长1.65%。
其中，未分配利润6,711.93亿元，较上年末增长5.85%；其他综合收益261.73亿元
，较上年末下降39.49%，主要是以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债券
投资估值减少。
(4)房地产领域风险管控
报告期内，本公司围绕国家政策导向和监管要求，在风险可控的前提下，围绕重点
区域，聚焦优质项目开展业务。同时，本公司积极参与城市房地产融资协调机制，
落实协调机制“白名单”扩围增效要求，推动合规商品住房开发贷款项目纳入“白
名单”，满足房地产项目合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。
截至报告期末，本集团房地产相关的实有及或有信贷，自营债券投资，自营非标投
资等承担信用风险的业务余额合计3,708.64亿元，较上年末下降0.87%；本集团理
财资金出资，委托贷款，合作机构主动管理的代销信托，主承销债务融资工具等不
承担信用风险的业务余额合计2,064.07亿元，较上年末下降7.41%。截至报告期末
，本公司房地产业贷款余额2,872.98亿元，较上年末增加9.33亿元，占本公司贷款
和垫款总额的4.24%，较上年末下降0.13个百分点，其中85%以上的房地产开发贷款
余额分布在一，二线城市，区域结构保持良好。截至报告期末，本公司房地产业不
良贷款率4.79%，较上年末上升0.05个百分点。后续本公司将紧跟国家政策导向及
市场形势变化，积极配合构建房地产发展新模式，充分发挥城市房地产融资协调机
制作用，持续加大对“白名单”项目的支持力度。同时，贯彻“以项目为中心”的
政策导向，继续合理区分项目子公司风险与集团控股公司风险，持续强化风险扎口
管理和投贷后管理，严格执行房地产贷款封闭管理要求，切实做好项目风险防控。
按照依法合规，风险可控，商业可持续的原则开展业务，推动房地产企业风险化解
处置，保持房地产资产质量总体稳定。
(5)贷款质量分析
报告期内，本集团坚持从严认定资产风险分类，真实反映资产质量。截至报告期末
，本集团不良贷款余额667.43亿元，较上年末增加11.33亿元，不良贷款率0.94%，
较上年末下降0.01个百分点；关注贷款余额971.95亿元，较上年末增加81.15亿元
，关注贷款率1.36%，较上年末上升0.07个百分点；逾期贷款余额983.25亿元，较
上年末增加64.50亿元，逾期贷款率1.38%，较上年末上升0.05个百分点。截至报告
期末，本集团不良贷款与逾期90天以上贷款的比值为1.28，本公司不良贷款与逾期
60天以上贷款的比值为1.14。
截至报告期末，本公司零售不良贷款余额361.25亿元，较上年末增加11.40亿元，
不良贷款率1.01%，较上年末上升0.03个百分点；关注贷款余额672.63亿元，较上
年末增加33.72亿元，关注贷款率1.87%，较上年末上升0.08个百分点；逾期贷款余
额616.78亿元，较上年末减少6.13亿元，逾期贷款率1.72%，较上年末下降0.02个
百分点。
报告期内，本公司在一，二线城市新发放的个人住房贷款额占本公司个人住房贷款
新发放总额的91.44%，同比上升0.59个百分点。截至报告期末，本公司在一，二线
城市的个人住房贷款期末余额占本公司个人住房贷款期末余额的87.80%，较上年末
上升0.17个百分点。同时，本公司一直以来坚持对存量抵押物押品价值进行常态化
监测和重估，及时调整抵押资产价值。截至报告期末，个人住房贷款加权平均抵押
率37.35%，较上年末上升0.20个百分点，抵押物保持充足稳定，个人住房贷款业务
整体风险可控。
1.本公司不良贷款的生成及处置情况
报告期内，本公司新生成不良贷款166.52亿元，同比增加3.87亿元；不良贷款生成
率(年化)1.00%，同比下降0.03个百分点。其中，公司贷款不良生成额9.98亿元，
同比减少20.86亿元；零售贷款(不含信用卡)不良生成额56.47亿元，同比增加24.3
8亿元；信用卡新生成不良贷款100.07亿元，同比微增0.35亿元。本公司继续积极
处置不良资产，报告期内共处置不良贷款152.11亿元，其中，常规核销75.08亿元
，清收15.50亿元，不良资产证券化54.76亿元，通过抵债，转让，重组上迁等其他
方式处置6.77亿元。
2.本公司贷款损失准备情况
截至报告期末，本公司贷款损失准备余额2,630.63亿元，较上年末增加31.78亿元
；拨备覆盖率420.54%，较上年末下降4.69个百分点；贷款拨备率3.89%，较上年末
下降0.08个百分点；报告期内信用成本(年化)0.78%，同比下降0.02个百分点。
3.资产质量展望与应对措施
今年以来，外部环境更趋复杂严峻，世界经济增长动能不强，主要经济体表现有所
分化，通胀走势和货币政策调整不确定性上升。我国经济运行总体平稳，稳中有进
，高质量发展扎实推进，但仍面临国内需求不足，风险隐患较多等困难和挑战。本
公司将密切关注宏观经济形势变化，不断增强风险管理的敏锐性，前瞻性，主动性
，系统性，持续提升风险合规管理质效。围绕行业，区域，客群的“动态再平衡”
策略，做实资产业务“一行一策”名单制经营，优化资产配置并加大优质资产投放
；做好重点领域风险管控，严格落实城市房地产融资协调机制，以项目为中心开展
业务，促进房地产市场平稳健康发展，结合一揽子化债方案，坚持市场化，法治化
原则，稳妥化解存量债务风险，严格控制新增债务；开展大额客户风险排查，加强
对早期逾期业务的监测管理，从严资产分类，充分计提拨备，积极运用多种途径处
置存量不良资产，保持资产质量总体稳定。
(6)资本充足率
本集团持续优化业务结构，加强资本管理。根据金融监督管理机构的各项资本要求
，以及《系统重要性银行附加监管规定(试行)》的附加资本和杠杆率要求，本集团
及本公司的资本充足率，一级资本充足率和核心一级资本充足率应分别不低于11.2
5%,9.25%和8.25%且杠杆率应不低于4.375%。截至报告期末，本集团及本公司一直
满足各项资本和杠杆率监管要求。
(7)其他重要业务指标
截至报告期末，本公司零售客户数2.12亿户(含借记卡和信用卡客户)，较上年末增
长0.95%；管理零售客户总资产(AUM)余额155,683.30亿元，较上年末增加6,416.16
亿元，增幅4.30%。截至报告期末，本公司金葵花及以上客户(指在本公司月日均全
折人民币总资产在50万元及以上的零售客户)547.47万户，较上年末增长4.56%，其
中，私人银行客户(指在本公司月日均全折人民币总资产在1,000万元及以上的零售
客户)176,588户，较上年末增长4.43%。
截至报告期末，本公司子公司招银理财，招商基金，招商信诺资管和招银国际的资
管业务总规模合计为4.38万亿元4，较上年末下降2.05%。其中，招银理财管理的理
财产品余额2.36万亿元，较上年末下降4.45%；招商基金的资管业务规模1.57万亿
元，与上年末持平；招商信诺资管的资管业务规模3,128.99亿元，较上年末增长2.
36%；招银国际的资管业务规模1,414.23亿元，较上年末增长8.51%。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜台州银行股份有限公司 ｜ 180000.00｜ 478100.00｜ 41289900.00｜
｜招商信诺人寿保险有限公司 ｜ 280000.00｜ 55800.00｜ 21468900.00｜
｜招商信诺资产管理有限公司 ｜ 50000.00｜ -｜ -｜
｜招商基金管理有限公司 ｜ 131000.00｜ -｜ -｜
｜招商永隆银行有限公司 ｜ 116100.00｜ -｜ -｜
｜招商银行(欧洲)有限公司 ｜ 10000.00｜ -｜ -｜
｜招联消费金融股份有限公司 ｜ 1000000.00｜ 301600.00｜ 16375100.00｜
｜招银国际金融控股有限公司 ｜ 412900.00｜ -｜ -｜
｜招银理财有限责任公司 ｜ 555600.00｜ -｜ -｜
｜招银金融租赁有限公司 ｜ 1800000.00｜ -｜ -｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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