☆风险因素☆ ◇300269 联建光电 更新日期：2014-08-06◇
★本栏包括【1.投资评级及研究报告】【2.资本运作】
【投资评级及研究报告】
推 荐——平安证券:稳健成长的广告媒体显示屏龙头【2011-12-23】
募投项目预计2011~2013年EPS分别为0.71、0.99、1.18元，对应2011年12月16日收盘
价21.18元/股，PE分别为29、21、18倍。由于公司产能扩充节奏良好，优秀的直销模
式也保证下游充足的订单，未来两年营收增速超过40%，对应2012年PEG仅为0.5倍；
但未来三年LED显示屏增速将逐步回落，背光及照明应用会成为主流，综合考虑，给
予公司“推荐”评级。给予公司2012年25倍PE,目标价24.75元。
【2.资本运作】
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｜ 项目性质 ｜公告日期 ｜ 交易金额(万元) ｜ 是否关联交易 ｜
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｜ 关联交易 ｜2014-05-29 ｜ 20537｜ 是 ｜
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｜ ｜本次交易拟募集配套资金总额为26,000万元,其中刘虎军认购20,｜
｜ ｜537万元,何吉伦认购5,463万元。按照本次非公开发行股票募集 ｜
｜ ｜配套资金的发行价格15.89元/股计算,将向刘虎军发行12,924,48｜
｜ ｜0股上市公司股票,向何吉伦发行3,438,011股上市公司股票。最 ｜
｜ ｜终股份发行数量以中国证监会核准的发行数量为准。在本次发行｜
｜ ｜的定价基准日至发行日期间,上市公司如发生除权、除息事项,认｜
｜ ｜购股份数量按调整后的发行价格相应进行调整。20140107：股东｜
｜ ｜大会通过20140306：2014年3月5日收到中国证券监督管理委员会｜
｜ ｜的通知,中国证监会上市公司并购重组委员会将于近日召开工作 ｜
｜ ｜会议,审核公司现金及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联 ｜
｜ ｜交易事项。20140313：经2014年3月12日召开的中国证券监督管 ｜
｜ ｜理委员会上市公司并购重组审核委员会2014年第13次并购重组委｜
｜ ｜工作会议审核,深圳市联建光电股份有限公司(以下简称“公司”｜
｜ ｜)现金及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得 ｜
｜ ｜有条件通过。20140415：深圳市联建光电股份有限公司(以下简 ｜
｜ ｜称“公司”)接到中国证券监督管理委员会(以下简称“证监会”｜
｜ ｜)证监许可〔2014〕395号《关于核准深圳市联建光电股份有限公｜
｜ ｜司向何吉伦等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》201405｜
｜ ｜29：董事会审议通过《关于利润分配方案实施后调整发行股份购｜
｜ ｜买资产及募集配套资金发行价格和数量的议案》 ｜
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｜ 关联交易 ｜2014-04-30 ｜ 330｜ 否 ｜
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｜ ｜2014年4月28日召开的公司第三届董事会第十五次会议审议通过 ｜
｜ ｜了《关于2014年日常关联交易预计的议案》，预计2014年度公司｜
｜ ｜与上海乾昱舜发生日常关联交易总金额330万元，即公司向其销 ｜
｜ ｜售LED全彩显示产品300万元，向其采购LED单双色显示产品等30 ｜
｜ ｜万元。交易均以分次签订合同的形式进行交易。 ｜
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｜ 资产出让 ｜2013-11-20 ｜ 6500000｜ ｜
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｜ 资产出让 ｜2013-04-20 ｜ 0｜ ｜
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