☆公司大事☆ ◇000001 平安银行 更新日期：2026-02-06◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
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｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2026-02-｜537657.5｜ 5091.41｜11244.62｜ 255.58｜ 13.40｜ 6.79｜
｜ 04 ｜ 5｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2026-02-｜543810.7｜ 6671.01｜ 9988.33｜ 248.97｜ 2.13｜ 6.93｜
｜ 03 ｜ 5｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2026-02-｜547128.0｜12247.75｜14888.31｜ 253.77｜ 7.07｜ 2.77｜
｜ 02 ｜ 7｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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【2.公司大事】
【2026-02-04】
“密码按烂了都买不进”，金价暴跌，年轻人抄底黄金却被“拒之门外”
【出处】华夏时报【作者】付乐
华夏时报记者 付乐 北京报道
“眼看着金价跌了40分钟，至少指纹识别了100多次。都在抄底，抄不进去，点着点着睡着了。”有00后投资者分享道。
近日，部分银行出现了积存金买不进，交易火爆的现象。2月3日，博通分析金融行业资深分析师王蓬博对《华夏时报》记者表示，这一现象就是金价波动下交易需求短期集中爆发，直接超出了银行系统的承载能力，再叠加银行主动管控交易节奏，属于运营层面的阶段性问题，不是产品底层逻辑或者市场系统性风险的问题，而是银行端应对交易高峰的适配能力未及时跟上。
“买不进”的困局
某银行积存金购买界面（由受访者供图）
1989年出生的冬冬（化名）在深圳从事房地产中介，2月3日晚上，她对本报记者表示，自己前几天在某大行以均价1190元/克左右的价格购入积存金，陆续买入一两百克，投入资金数十万元。“当时买不进去，之后又买进去了，买入后金价便出现波动，当前已跌至1090元/克左右。”
“我是纯跟风玩一下，银行的朋友跟我说最近几个月黄金行情还行，投资有20%的收益，没想到自己刚买入就被套牢。”冬冬直言，黄金投资赌性大、风险高，自己回本后便会撤出。
冬冬称，黄金投资短时间内可能损失本金和收益，远没有房产投资稳定，就算房价跌了还有一套房子，黄金跌了就什么都没有了。身边朋友有加了杠杆的，前两天黄金大跌，每天都在哭。
网友“加勒比海的黄鱼船长”对本报记者称，自己在金价370元/克的时候开始了解黄金，400多元/克的时候开始买积存金，也在银行买过实物金，长线短线都做过。
“现在买黄金的人越来越多了，太疯狂了，能24小时交易的平台又很少。自己以前高位抛售，低位接回来，现在想低位接回来都买不了，买的人太多了。”上述网友称。
“暴涨暴跌时，积存金容易买不进。”有来自上海的90后女生表示，本想抄底的积存金，下午一顿猛跌至1000元/克以下，我想实时买入，买也买不到，根本无法成交。后来朋友说，挂委托，我一路追到1002元/克，短信提示交易成功了。
记者了解到，积存金交易失败时，部分银行页面显示“交易火爆或当前交易流量激增，请稍后再试”“当前访问人数过多，请您稍后尝试”“未能处理您的请求，如有疑问请咨询在线客服或致电”。
另有投资者分享道，自己蹲到凌晨想买积存金，结果银行系统“躺平”，眼睁睁看着错过上车的机会。“几分钟买不进能理解，整整半个小时，都还不能买进”。
“输了30多分钟密码，密码按烂了都买不进。”有90后女生分享道，从1050元/克到1000元/克，每次跌都买不进，然后价格又上去了，我就“摆烂”不买了。
“有时候买不进是好事。一直买一直点，最后1007元/克交易成功了，一会儿却降到991元/克，所以说塞翁失马，焉知非福。”有90后投资者称。
王蓬博表示，短期交易流量一下子激增，直接突破了系统处理上限，再加上银行出于风险管控的考虑，主动调整了业务准入和交易规则。
谈及当前积存金业务的热度，王蓬博认为，这是跟着金价短期波动走的，整体不会长期处在高峰状态，最终还是会回归到和市场常规投资需求匹配的水平。银行后续大概率会调高业务准入门槛，设置交易限额，调整手续费率，同时还会优化产品体系，推出一些配套的黄金类衍生产品，以此来平抑短期的交易高峰。
多家银行上调积存金起购金额
当前投资场景中，积存金以“小额积攒、按克计价”的特点，成为不少普通投资者青睐的理财选择。而在近期金价大幅波动的市场背景下，多家银行调整金积存业务起购金额，并发布相关投资风险提示。
兴业银行发布公告称，自2026年2月4日起，按金额交易时单次购买、新增定投购买起点由人民币1200元起调整为1400元起；按重量交易时，单次购买、新增定投购买起点为1克不变。客户已设置的定投计划按原计划设置执行，不受上述调整影响；修改原定投计划需满足调整后的交易起点金额限制。
兴业银行同时提示，近期受多重因素影响，贵金属价格波动显著加剧。为防范市场波动可能带来的风险，建议用户保持对贵金属市场与价格走势的关注，结合自身财务状况及风险承受能力，合理控制仓位。提高风险防范意识，谨慎决策，理性投资。
建设银行称，2月2日9:10起，该行个人黄金积存业务定期积存起点金额（包括日均积存及自选日积存）上调至1500元。调整前已设置成功的定期积存计划将继续执行，不受影响。
工商银行自2月7日起，在周末以及法定节假日等非上海黄金交易所交易日，将对如意金积存业务进行限额管理，限额类型包括全量或单一客户单日积存/赎回上限、单笔积存或赎回总量上限等，并进行动态设置，提金不受影响。
另有平安银行自1月29日起，该行平安金积存业务按金额设定的定投计划起投金额由1100元上调至1200元。
此外，部分银行调整积存金业务风险测评等级准入要求。例如，自1月12日起，工商银行个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划的，需通过该行营业网点、网上银行或App等渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得C3-平衡型及以上的评估结果并签订积存金风险揭示书。
中国银行1月30日发布了风险防范提示，提醒客户基于自身财务状况和风险承受能力开展贵金属交易活动，合理控制贵金属持仓规模，防范贵金属价格波动带来的资金损失风险。
王蓬博建议，监管和银行应强化风险提示和信息披露，利用专业渠道多普及黄金投资知识，引导投资者结合自身的风险承受能力参与投资，建立长期的资产配置理念，以免投资者因短期的金价波动做出情绪化的交易决策。
“未来，积存金业务整体规模增速会放缓，行业会从之前的规模导向慢慢转向质量导向，产品端也会做分层设计，还可能衍生出一些挂钩黄金的结构性产品，适配不同风险偏好的投资者，整个业务大概率往规范化、差异化的方向走。”王蓬博表示。
【2026-02-04】
平安银行：2月3日获融资买入6671.01万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，平安银行2月3日获融资买入6671.01万元，该股当前融资余额54.38亿元，占流通市值的2.59%，交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-02-0366710149.0099883262.005438107546.002026-02-02122477507.00148883055.005471280659.002026-01-30124029567.00142066358.005497686207.002026-01-29209950241.00180657614.005515722998.002026-01-28146822899.0092846425.005486430371.00融券方面，平安银行2月3日融券偿还6.93万股，融券卖出2.13万股，按当日收盘价计算，卖出金额23.09万元，占当日流出金额的0.05%，融券余额2698.83万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-02-03230892.00751212.0026988348.002026-02-02767802.00300822.0027559422.002026-01-30137541.001142565.0027017601.002026-01-291382056.00507448.0028359000.002026-01-28684004.00514900.0027183468.00综上，平安银行当前两融余额54.65亿元，较昨日下滑0.61%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-02-03平安银行-33744187.005465095894.002026-02-02平安银行-25863727.005498840081.002026-01-30平安银行-19378190.005524703808.002026-01-29平安银行30468159.005544081998.002026-01-28平安银行53896368.005513613839.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-02-03】
春节购车金融战升温：银行花式让利，高返佣“潜规则”凉凉
【出处】北京商报
春节购车旺季来临，银行汽车消费“金融战”进入白热化阶段。2月3日，北京商报记者梳理发现，平安银行、浦发银行、交通银行、上海银行等多家金融机构正密集加码汽车金融业务，通过首期免息、贴息补贴、超长周期低息贷款等多元化方案降低消费者购车门槛，同时升级车主信用卡权益，全力争抢春节车市的消费市场份额。
值得关注的是，在这场营销热潮背后，北京商报记者注意到，多地银行业已纷纷启动汽车金融自律规范行动，但在核心的返佣标准设定上，各地却呈现出显著分歧。分析人士指出，这种区域差异的核心成因，在于不同地区汽车销售市场的结构存在偏差，而针对不同区域的消费市场制定适配的行业标准，正是科学化监管模式在地方落地的具体体现。
银行推出免息、长周期低息贷款优惠
春节购车旺季临近，汽车消费金融市场迎来营销热潮，7年期贷款、叠加贴息政策、限时优惠利率等促销手段频出。
其中，浦发银行浦发i车贷方面，自2026年2月28日（含）前，消费者在特斯拉官网下单订购Model Y L及符合条件的Model 3、Model Y车型，即可享浦发银行7年超低息贷款方案，经国家贴息后年化利率低至0.49%起。其中，贴息后Model 3首月月供低至1788元起，消费者最低4.59万元首付即可提车。
除了长周期低息让利外，权益绑定也成为银行汽车金融营销的重要方式。交通银行信用卡中心推出“马启鸿途·乐享积分”活动，2026年1月20日（含）至3月31日（含）期间，用户成功预约试驾阿维塔、理想汽车，即有机会赢取1万积分；若成功办理上述品牌汽车分期且放款达标，更有机会获赠5万积分。
上海银行信用卡中心则推出多重汽车金融优惠活动，消费者申请办理该行信用卡直客式汽车分期，可享0.20%/月—0.25%/月的利率，近似折算年化利率为4.40%—5.68%。2026年1月1日至3月31日，办理特殊品牌汽车分期还可享限时优惠利率，最低至0.15%/月，近似折算年化利率为3.31%—3.45%，每月月供低至约1816元。与此同时，活动期间上海银行还为车主卡金卡新户提供支付宝消费立减福利；申请并成功办理直客式汽车分期且同步办理车主卡的新户，还可享受账单分期减息等优惠。
对于银行扎堆布局汽车金融市场的现象，博通咨询首席分析师王蓬博分析称，春节是购车消费的传统旺季，居民的购车需求会集中释放，银行推出低息贴息、积分返利等政策，核心目的是降低消费者的购车门槛，借此抓住集中的消费需求。此外，汽车金融属于银行零售业务中的优质资产，各家机构密集加码该赛道，本质也是为了争抢客户、抢占市场份额，同时这一举措也能配合车企和地方的消费刺激政策，形成多方协同拉动消费的效果。
“高息高返”急刹车
在银行花式营销的同时，多地银行业已纷纷启动汽车金融自律规范行动，防范行业不正当竞争风险。北京商报记者注意到，近期中国银行河南省分行、中信银行郑州分行、工商银行河南分行、招商银行郑州分行等多家河南地区银行，以及嵩明农商行、永胜农商行、建水农商行等多家云南地区金融机构，均密集发布了汽车消费金融业务自律规范声明。
从声明内容来看，多地在返佣标准上的规范要求呈现明显差异。河南区域多家银行均表示，在汽车消费金融业务对客定价及返佣标准上，一年期产品最高“3%返1%”、二年期产品最高“6%返2%”、三年期产品最高“9%返3%”、四年期产品最高“12%返4%”、最长是五年期产品最高“15%返5%”。最高返佣标准包含对厂商、经销商、第三方服务商、劳务外包、业务外包等多方合作机构的返佣总和。杜绝通过宣传费、广告费、场租费等变相提高佣金开展不正当竞争。
与河南的“分级返佣”模式不同，云南省银行业协会的自律公约明确提出，不得通过高息高返的方式引导经销商向消费者搭售汽车分期或消费贷款业务，严禁任何形式的返佣行为，坚决落实与中介机构“零费用”的往来约定，杜绝向经销商及其关联人员等支付提成、佣金及任何形式的权益，同时不得以任何隐蔽、变异的方式开展不正当竞争。
针对云南省银行业“严禁任何方式返佣”原则的制定考量，北京商报记者致电云南省银行业协会，协会相关负责人表示，此举主要是为了防止行业内卷和不正当竞争，从源头规避高息高返、变相将经营成本转嫁给消费者等行业乱象，维护汽车消费金融市场的正常秩序。对于该原则的目前落地成效，上述负责人透露，云南省银行业协会的会员单位均已签署公约，目前各单位都在认真、积极地遵守并落实该自律公约，整体执行情况良好。
此前四川省也已出台相关规范政策。北京商报记者了解到，为规范汽车金融业务发展，四川金融监管局此前指导四川省银行业协会发起设立了《四川银行业信用卡汽车分期付款业务和汽车消费贷款业务自律公约》，共有40家银行业金融机构自发签署该公约。其中提出，在川银行业金融机构要优化与汽车经销商合作模式，降低对客实际利率、合理确定佣金比率，要求在川银行业金融机构要严格遵守行业自律要求，不得以高额返佣等不正当竞争手段抢占市场份额，真正通过提升自身服务质量来增强市场竞争力。
行业良性发展需构建多元生态
这场针对汽车金融“高息高返”的清理规范源于去年6月，彼时，多地银行业协会相继发布汽车消费金融业务自律公约，剑指“高息高返”乱象，促使银行摒弃以往的“以返佣换规模”的畸形业务模式。
那么，为何多地会出台差异化的汽车金融返佣规范？王蓬博分析认为，核心原因在于不同区域的汽车消费金融市场成熟度、行业竞争格局存在差异，地方监管的侧重点也有所不同。河南的“分级返佣”模式，是在行业规范的基础上兼顾了市场的实际交易需求；云南的“零返佣”原则，是想要从源头杜绝返佣行为带来的不正当竞争问题；而四川强调合理确定佣金比率，则是为市场留出了一定的自主调节空间。
王红英对此也表示认同，在他看来，针对不同区域的消费市场制定适配的行业标准，也是科学化监管模式在不同区域的具体落地。
谈及不同的返佣模式在实际落地中存在的难点，王蓬博认为，一是各地规范标准不统一，跨区域开展的汽车金融业务可能会出现监管衔接的问题；二是金融机构与合作方之间的隐性返佣行为具有较强的隐蔽性，难以实现全面排查和有效监管；三是部分市场主体会因行业规范收紧，出现业务调整不适应的情况，而不同规范下的行业成本传导，也会给基层的实际执行工作带来不小的难度。
那么，汽车消费金融领域返佣行为的核心规范导向应是什么？王蓬博表示，核心还是要从根源上杜绝不正当竞争，首先需明确金融机构与经销商、第三方服务商之间的费用往来边界，既不能让高返佣变相推高消费者融资成本，也不能通过宣传费、广告费等变相方式突破返佣限制；同时还要保障消费者的自主选择权，避免经销商因高返佣强制搭售分期贷款业务，最终实现汽车金融定价回归合理区间，维护整个市场的正常秩序。
对于未来汽车消费金融行业如何实现良性发展，王红英认为，行业想要实现可持续发展，必须建立起共荣共生、利润分配合理的金融生态体系，从价格内卷式的恶性竞争，转向价值创造、各方协同服务客户的良好商业生态。此外，商业银行和经销商应围绕汽车消费打造全生态服务体系，在二手车金融、电池租赁、售后回租等上下游业务中挖掘新的价值增长点，让银行、经销商与消费者均能获得相应价值，推动行业持续健康发展。
【2026-02-03】
平安银行：2月2日获融资买入1.22亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，平安银行2月2日获融资买入1.22亿元，该股当前融资余额54.71亿元，占流通市值的2.60%，交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-02-02122477507.00148883055.005471280659.002026-01-30124029567.00142066358.005497686207.002026-01-29209950241.00180657614.005515722998.002026-01-28146822899.0092846425.005486430371.002026-01-2775945449.00110979205.005432453897.00融券方面，平安银行2月2日融券偿还2.77万股，融券卖出7.07万股，按当日收盘价计算，卖出金额76.78万元，占当日流出金额的0.12%，融券余额2755.94万，交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-02-02767802.00300822.0027559422.002026-01-30137541.001142565.0027017601.002026-01-291382056.00507448.0028359000.002026-01-28684004.00514900.0027183468.002026-01-27137844.001126820.0027263574.00综上，平安银行当前两融余额54.99亿元，较昨日下滑0.47%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-02-02平安银行-25863727.005498840081.002026-01-30平安银行-19378190.005524703808.002026-01-29平安银行30468159.005544081998.002026-01-28平安银行53896368.005513613839.002026-01-27平安银行-36074382.005459717471.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-02-02】
“卫星+银行”，改写传统风控逻辑
【出处】券商中国【作者】霍莉
近期，招商银行“招银金葵号”卫星、浦发银行“浦银数智”卫星均成功发射，加入我国低轨卫星物联网相关星座，加上此前布局的平安银行，目前国内已有三家股份制商业银行实现卫星发射。
业内普遍认为，银行自主发射卫星，意图在于布局智能风控，抢占前沿科技先手。事实上，即便尚未发射自有卫星，网商银行、兴业银行等机构也依托商用卫星的发展，较早将卫星遥感技术应用于信贷业务场景。
随着卫星遥感这项“天眼”技术日趋成熟，再叠加人工智能、物联网等技术的协同，新一轮金融科技变革，正在悄然改写银行业传统信贷的风控逻辑。
卫星遥感从田间起步
“‘卫星+银行’绝非噱头，肯定是要解决银行客户尽调、风险管理、贷后监测等实际痛点。”苏商银行金融科技高级研究员孙扬认为。
一直以来，银行最认可、最依赖的抵押物，始终是房屋、土地这类不动产。可像田间作物、养殖畜禽等农业资产，以及商业库存这样的动产，不仅难以被视作优质抵押物，还会让银行在贷后监管中力不从心，集中体现为风控难、风控管理成本高。
上述困境在农村金融中尤为突出。传统信贷在种植业贷前、贷中、贷后都受限于人员紧缺、地域偏远、周期长等问题，难以大规模开展。
而卫星遥感技术在信贷领域的落地，正是从破解农业监测难题开始的。
网商银行高级算法专家、智能感知负责人郭胜，曾于2023年撰文复盘该行农村金融探索历程：早期，网商银行曾推出过需要人工审核的农村信贷产品，但很快就因严重的区域性不良而被叫停。团队在复盘产品模式后，认为推进农村金融良性发展的核心工作在于农户资产的数字化、信贷服务的线上化，以及动态风控的智能化。
2020年，网商银行推出“大山雀”系统，率先将卫星遥感技术应用于农村金融领域，通过深度学习AI技术，解析卫星图像，识别作物的种植面积、种类和生长情况，实现对农户资产的评估，从而为农户提供相应的信贷额度与还款周期。
由此，中国也成为全球首个将卫星遥感技术应用于农村贷款领域的国家。
此后，部分股份行、国有大行也开始尝试将卫星遥感技术应用至“三农”等领域。
2022年，兴业银行对卫星遥感技术应用开启首次探索，子公司兴业数金上线了卫星遥感应用系统，用于种植业和林业碳汇等业务。至2023年，该行已在14个省份的18家分行上线卫星遥感监测项目，并在农业、林业、新能源项目建设等场景进行应用，实现信贷全流程监测降本增效。
从实践来看，贷后管理是卫星遥感在银行业务中应用最多的环节。
2025年半年报中，工商银行、中国银行首次明确提及“卫星遥感”技术，应用方向均聚焦贷后管理。工商银行提出要拓展卫星遥感监控覆盖场景，加强种植、林地等农业领域应用，提升普惠业务风险防范能力。中国银行则表示，要应用卫星遥感技术开展贷后管理，推动大模型、OCR（图像字符识别）等技术落地。
沪农商行2025年半年报亦显示，该行在供应链金融服务方面，集成大数据、卫星遥感等五大核心科技，强化风控智能水平。
应用场景打开新空间
当卫星遥感可以清晰捕捉农业数据，把传统金融难以衡量、难以监管的农业资产，变成实时可感、可评的数字化资产。那么，它在银行信贷方面的应用空间，显然远不止农业。
站在金融机构角度，卫星遥感技术为其拓展更多的信贷市场，打开了一个全新的视角。
一般，卫星遥感技术主要体现在对高空对大面积区域的“观测”。“卫星遥感无需人到现场，从空中就能持续观测农田、工厂、建筑的真实运行状态，比如农田是否有农作物在生长、楼盘是否在正常建设、工厂是否有物流进出和员工活动痕迹等。” 孙扬描述道。
但卫星遥感在银行对公贷款领域能够大放异彩，并不是单打独斗，需要结合人工智能、物联网技术，对贷款客户的动产抵押品、生产设备终端设备等进行实时监测。
“卫星遥感+物联网” 也成为多家银行年报中的高频组合。例如，兴业银行在2025年半年报中表示探索物联网、卫星遥感技术，扩大生物资产监管、跨境农业监测等场景落地。
深圳数据经济研究院卫星遥感数据研究中心等联合发布的《另类数据视角下的经济洞察——卫星遥感在经济金融市场中的应用》报告显示，卫星遥感数据，与无人机和雷达数据结合可增强数据准确性和应用范围，已渗透到经济活动监控、农业、采矿、建筑和房地产、航运、石油和天然气、项目监控以及消费者零售活动等多个领域。
就在招商银行和浦发银行发射卫星后不久，1月23日，北京市经济和信息化局联合市科学技术委员会等四部门联合印发《北京市关于促进商业卫星遥感数据资源开发利用的若干措施（2026—2030年）》（下称“措施”）。
上述措施落地，意味着国内首次明确将商业卫星遥感数据正式纳入入表范围，由此，万亿元卫星遥感数据资产市场的想象空间被打开。
能解“现货”难题吗？
“卫星遥感+物联网”技术的结合，也为困扰行业多年的动产融资难题带来新的解题思路。
动产融资，曾在某些时期成为银行信贷领域的“风险雷区”。2011年至2013年爆发的上海钢贸融资事件、青岛港有色金属骗贷、佛山铝锭案、秦皇岛铜精矿等事件，不时让银行对存货、大宗商品等动产融资保持谨慎。特别是，一些手握大量货物的中小企业往往面临“有资产无信用”的尴尬境地。
有业内观点认为，在未来动产融资领域，技术赋能极其重要，物联网和卫星遥感结合，可实现对动产存货的监测，比如对仓储园区的实时监控，以及货物堆放、运送的实时监测，甚至可精准追踪大宗商品的运送等。
不过，某区域银行信息技术部门业务人士告诉记者，卫星遥感在动产融资领域的确有探索空间。“但目前这类技术解决不了虚假仓单、一货多押的问题。”
另有大宗商品仓储金融业务人士直言，目前的卫星遥感应用至大宗商品质押业务，成本太高，且现有业务场景尚不具备刚需性。
尽管多个落地场景仍有现实制约，但业内多数观点仍对长期前景持乐观判断。
【2026-02-02】
近6月年化高达50%！在售混合类理财收益“天花板”榜单来了
【出处】21世纪经济报道
本期，课题组重点关注理财公司发行的混合类产品，从代销渠道为投资者筛选出表现较优的在售产品。
为提供有效的选品参考，榜单展示了产品近一月、近三月及近六月的年化业绩，并按照近三月年化收益率进行排序，以此反映其在近期市场波动中的多维度收益表现。
统计代销机构（28家）：工商银行、中国银行、农业银行、邮储银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、光大银行、民生银行、兴业银行、浦发银行、广发银行、浙商银行、华夏银行、平安银行、恒丰银行、渤海银行、北京银行、宁波银行、江苏银行、上海银行、南京银行、杭州银行、徽商银行、微众银行、网商银行、百信银行。
需要特别提醒的是：本榜单对理财产品“在售”状态的判断，是基于其投资周期进行推算。但实际情况中，部分产品可能因额度售罄，或银行针对不同客户展示的产品清单存在差异而无法购买。因此，建议投资者以代销银行APP的实际展示为准。
此外，南财理财通虽力求客观公正，但不对本评价榜信息的真实性、完整性和准确性作任何保证，排名信息仅供参考。
【2026-02-02】
今年银行怎么干？12家银行年度工作会议高频词透露重要信息
【出处】南方都市报
近期，多家大型国有银行与股份制银行陆续召开2026年工作会议，为全年发展定调布局。新的一年，银行业将朝哪个方向发力？会议出现哪些新表述？又折射出怎样的行业信号？
南都湾财社记者梳理已公开的6家国有大行与6家股份行年度工作会议内容发现，“数智化转型/数字化转型”“高质量发展”“风险防控”“人工智能”“现代化产业体系”“五篇大文章”“错位发展”“降本提质增效”等成为高频热词。与此同时，部分银行也提出了如“投资于物和投资于人紧密结合”等更具差异化、更具温度的表述，显示出行业在共性目标之下，正逐步探索特色化、精细化的发展新路径。
数智化转型和风险防控成银行工作重点
每年年初银行召开的年度工作会议，往往是窥见其全年战略布局与业务重心的关键窗口。今年银行业将怎么干？
截至目前，6家国有行和至少6家股份行均召开了2026年工作会议。南都湾财社记者对这些银行会议内容中涉及2026年工作重点的内容进行词频统计发现，出现次数较多的有“高质量发展”“风险防控”“数智化转型/数字化转型”“人工智能”“现代化产业体系”“五篇大文章”“服务实体经济”“错位发展”“新质生产力”“降本提质增效”等。
关于“数智化转型/数字化转型”“人工智能”，共9家银行在年度工作会议中提及。例如，交通银行表示，深入推进“人工智能+”行动，强化数智化思维、深化实践运用，通过AI技术重构业务流程、创新服务模式，进一步支撑管理决策、赋能一线发展、促进价值创造；浦发银行在工作会议中数次提及“数智化”“人工智能”，包括“打破数智化战略中各模块间的壁垒”“抓好数智化风控与定价策略”“全面深入推进数智化战略”“加快推动‘绿色+’和‘人工智能+’融入全行发展大局”。
关于“风险防控”，同样有9家银行提及。如，建设银行表示，构建全面主动智能敏捷的风控体系，推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置；农业银行表示，积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险，持续抓好普惠零售贷款风险防控；中国银行表示，突出抓好信用风险集中度管控，前瞻做好趋势性风险管控，扎实防控科技运营风险；光大银行表示，加大不良处置和清收力度，强化境外风险管控。
还有银行在年度工作会议中透露去年风险防控情况。如广发银行表示，该行去年不良贷款余额和不良贷款率持续“双降”。
“错位发展”“降本增效”被多家银行强调
7家银行在年度工作会议中提及“错位发展”“特色化”等相关表述，显示在“反内卷”的行业大背景下，谋求差异化、特色化经营已成为银行业的普遍战略选择。
例如，工商银行提出，落实“专注主业、完善治理、错位发展”要求，坚持苦练内功；交通银行表示，因地制宜打造特色、错位发展，提升金融“五篇大文章”体系化供给能级；广发银行表示，突出特色发展，在打造核心竞争优势上实现新突破。
“降本提质增效”“提质增效”等相近表述出现次数也较多，共5家国有行和2家股份行有相关表述，分别为农业银行、工商银行、建设银行、交通银行、邮储银行、浦发银行和平安银行。例如，农业银行称，深入推进提质降本增效，促进经营效益稳健增长；工商银行强调，抓好改革措施落地，深化“降本提质增效”；平安银行表示，坚持降本增效、从严治行要求不放松。
在业内人士看来，“降本提质增效”“提质增效”等相近表述出现频率较高，集中反映了在息差持续收窄的行业环境下，银行业正从过去的规模扩张驱动，全面转向集约化、精细化经营，通过提升运营效率和成本管控能力来夯实内生增长基础、应对盈利压力。
实际上，去年以来，银行业已经通过多种举措降本增效。一方面，不少银行主动清理高成本存款，包括下架5年期定存产品、下调大额存单利率等；另一方面，部分银行也开启勤俭节约模式，通过数智化转型、压降运营支出等，挖掘利润空间。例如，去年前三季度，邮储银行业务及管理费为1521.67亿元，同比下降2.66%；兴业银行业务及管理费432.68亿元，同比下降0.26%；中信银行业务及管理费用447.53亿元，同比下降 4.17%；平安银行业务及管理费276.49亿元，同比下降9.6%。
在降本提质增效举措下，部分银行去年业绩也有所回暖。截至目前，已有招商银行、兴业银行、中信银行和浦发银行四家股份行披露2025年度业绩快报。从整体情况来看，普遍实现正增长。其中，营收方面，仅中信银行1家微降，其余3家均实现增长；净利润则全部实现增长。
两家银行提及“投资于物和投资于人紧密结合”
值得一提的是，在银行今年工作部署的常规表述之外，亦有一些新表述出现。
南都湾财社记者统计发现，工商银行和农业银行的年度工作会议中均提出“投资于物与投资于人紧密结合”。
“坚持投资于物和投资于人紧密结合”这一重要提法自去年以来频频出现，包括党的二十届四中全会、中央经济工作会议等。1月15日，金融监管总局召开2026年监管工作会议，同样提及这句话。
南开大学金融学教授田利辉此前在接受南都湾财社记者采访时表示，“投资于人”要求银行业务逻辑根本转型，它对传统的“当铺文化”构成了根本性挑战。金融机构长期擅长评估看得见、摸得着的“物”——抵押物、现金流、资产负债表，其风控逻辑建立在“压舱石”思维上。而人力资本的价值在于未来的创造能力与信用意愿。
对于金融机构而言，应该做出哪些关键调整，才能真正做到“投资于物和投资于人紧密结合”？田利辉认为，这要求金融机构必须进行四方面的根本性调整：其一，重构风控方法论，从依赖“硬信息”转向挖掘教育背景、职业轨迹、社交网络、数字行为等“软信息”，运用大数据与人工智能技术建立人力资本评估模型；其二，创新产品范式，开发基于未来收益权、知识产权、股权激励的融资工具，实现从“债权思维”到“股权思维”的跃迁；其三，重塑组织架构，建立跨部门的“人”的价值发现团队，整合投行、信贷、保险功能，提供全生命周期服务；其四，再造激励机制，考核周期必须与人的成长周期匹配，容忍试错，培育“耐心资本”。
“从‘投资于物’到‘投资于人’的转变，是金融价值理念的深刻革命，是金融从‘资金中介’向‘价值创造’的质变升华。我国金融服务正在开启走向‘以人为本’的高质量发展新阶段。”田利辉表示。
【2026-02-02】
2026年银行业经营工作“划重点”
【出处】上海证券报·中国证券网
2026年，银行经营工作怎么干？在低利率环境下，银行业如何稳增长、防风险、促转型，成为新一年经营管理工作的核心命题。
近期，国有大行、股份行以及多家头部城商行、农商行相继召开2026年经营管理工作会议，聚焦服务实体经济、优化业务结构、强化风险防控和推进数智化转型等重点任务，对全年经营工作“划重点”。
国有大行稳中求进 服务实体是首位
从国有大行的2026年经营管理工作会议部署看，“稳中求进”仍是主基调，服务国家战略和实体经济被普遍置于首要位置。
一方面，国有大行普遍将加大对重大战略、重点领域和薄弱环节的金融支持，围绕科技创新、普惠金融等方向持续发力，做好金融稳定的“压舱石”。相关表述中，“专注主责主业”“加大重点领域融资供给”为高频词。
工商银行表示：突出主责主业，投资于物和投资于人紧密结合，加大贷款投放、债券投资力度，做深做精“五篇大文章”，全力服务“四稳”；加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，以及“十五五”重大工程、重大项目；靠前服务“两重一薄”，积极惠民生促消费，助力服务业扩能提质。
农业银行2026年将加大重点领域融资供给。坚持投资于物与投资于人紧密结合，持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持。同时，进一步做优“五篇大文章”，完善科技金融服务体系等。
另一方面，在外部环境不确定性仍存的背景下，风险防控被提升至更突出的位置。中国银行等多家国有大行明确，要统筹好发展和安全，做好风险防控和化解，突出抓好信用风险集中度管控，前瞻做好趋势性风险管控等。
此外，数智化转型成为多家国有大行2026年工作的关键词。建设银行表示，要加快推动集团数智化转型，持续提升企业级运营能力；交通银行则将深入推进“人工智能+”行动，通过AI技术重构业务流程、创新服务模式。
股份行提质增效 发掘新的增长动能
股份行在2026年工作部署中，更多体现出结构调整和提质增效的紧迫感。
从会议表述看，优化收入结构、提升轻资本业务占比成为多家股份行的共同选择。在利差收窄背景下，财富管理、投行、托管、交易等中间业务被寄予厚望。
光大银行表示，要错位发展打造特色优势，推动营收稳健增长，提升客户经营价值，推动存款成本改善，促进金市业务专业化经营。着力提高财富管理、交银、投行、托管业务中收贡献，持续做好为基层赋能服务。
平安银行行长冀光恒表示，2026年该行将锚定“全面深化改革落地，全效发挥综金优势，全力改善业绩表现”的发展目标，坚持“零售做强，对公做精，同业做专”战略不动摇；坚持降本增效；把握“十五五”战略机遇，发掘新形势下银行发展新动能等。
同时，科技赋能被反复强调。多家股份行表示，要通过科技赋能提升风控能力、营销效率和运营水平，全面提升经营质效。浦发银行提及，要打破“数智化”战略中各模块间的壁垒，协同衔接赛道、产品、平台、系统、体系等关键要素，实现系统集成、效能提升和价值跃迁。
城农商行做深本土
打造差异化竞争优势
头部城商行和主流农商行的2026年经营管理工作会议，则呈现出更鲜明的区域特色和差异化竞争发展趋势。
一方面，城商行和农商行普遍提出要深度融入地方发展大局，围绕区域产业链、县域经济等做深做细金融服务，突出“贴近客户、贴近市场”的比较优势。“要因地制宜找准抓实农商着力点，服务全省经济社会关键领域实现重大突破。”浙江农商联合银行董事长林仁方说。
另一方面，稳健经营和风险底线意识进一步强化。不少城商行和农商行在会议中明确，要提升资产质量，通过强化内控和合规管理。
比如，厦门银行尤为重视深入业务前端把握风险。该行2026年将强化资产质量管控，前置风险预警，加强全流程信贷管理，多措并举推动资产质量稳健向好；增强内控合规管理，筑牢制度流程化基础等。
同时，部分机构也在积极加强息差管理，提升可持续发展能力。北京农商银行表示，持续优化资产负债结构，做大优质信贷，巩固核心负债，做强轻资本中间业务，加强息差管理；厦门银行将加强精细化定价管理、持续压降存款成本，推动息差回升。
【2026-02-01】
金价“史诗级”下跌后 银行密集提示风险、调整积存金业务门槛
【出处】新京报
2月1日，工商银行发布公告提示贵金属投资风险。工商银行称，近期国内外贵金属价格波动剧烈，市场不确定性显著增强。
黄金价格突然暴跌，多家银行紧急发布公告提示风险，并调整积存金等涉及黄金业务的准入门槛。
有分析人士认为，经历近一个月来金银价格暴涨后，此次市场抛售在所难免。同时，美国提名美联储前理事凯文·沃什为下一任美联储主席的消息，也造成市场情绪出现变化。
银行普遍建议，投资者在审慎评估自身风险承受能力的基础上，保持理性投资心态，避免盲目追涨杀跌。
上调起存金额、风险评级要求！银行开年已多次调整积存金准入门槛
在提示风险的同时，工行、建行等多家银行纷纷于近期上调了积存金业务的准入门槛。
工行在1月30日发布公告称，调整如意金积存的业务办理规则并修改协议文本的约定。自2月7日起，在周末以及法定节假日等非上海黄金交易所交易日，该行将对如意金积存业务进行限额管理，限额类型包括全量或单一客户单日积存/赎回上限、单笔积存或赎回总量上限等，并进行动态设置，提金不受影响。同时，工行从1月8日起已将积存金起购金额由1000元上调至1100元。
建设银行也将从明日（2月2日）起，将个人黄金积存业务定期积存起点金额（包括日均积存及自选日积存）上调至1500元。
值得注意的是，多家国有银行还集体上调了积存金业务风险评级的准入标准。
其中，工行自1月12日起，C3（平衡型）及以上的个人客户方可办理积存金业务。
农行则规定，自1月30日起，个人客户办理存金通黄金积存业务（包括存金通1号、2号）签约、买入、定投3类业务时，需在业务申请办理渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得谨慎型及以上的评估结果。
交通银行也指出，自1月31日起，对于已签约贵金属钱包的个人客户，当前有效的风险承受能力评估结果为增长型、进取型、激进型，才可以办理贵金属钱包项下全部业务。如该评估结果为保守型、稳健型、平衡型，则客户可办理实时卖出、兑换实物贵金属、积存计划终止、解约等，有效积存计划执行不受风险承受能力评估结果限制。
此外，中国银行也于近期发布公告称，2026年以来，贵金属市场的不确定性因素较多，价格大幅波动。为保护积存金、积利金、账户贵金属等贵金属相关业务的客户利益，特别提示各位客户做好市场风险防范，基于自身财务状况和风险承受能力开展贵金属交易活动，合理控制贵金属持仓规模，防范贵金属价格波动带来的资金损失风险。
定存金活期利率下降至0！银行悄然下调积存金、定存金收益
近期，黄金价格出现“过山车”行情，多家银行除了提示风险之外，还悄然下调了黄金定存或积存业务利率。如宁波银行近期定存金业务的活期利率低至0%。
所谓定存金业务，是黄金定期存款，投资者在一次性存入一定克重的黄金后，与银行约定存期，到期后投资者可获得本金和“黄金利息”。而积存金计划则类似于基金定投，投资者主动或定期定额/定克购买，分批买入。
根据宁波银行公告，自2026年1月28日起调整定存金产品定存利率。调整后的定存金产品定存利率分别为：活期0%，1个月0.3%，3个月0.3%，6个月0.4%，12个月0.5%。在调整之前，该行定存金产品定存利率分别为：活期0.2%，1个月0.3%，3个月0.4%，6个月0.6%，12个月0.8%。
平安银行也于近期调整了金积存业务相关收益率。根据公告，其中活期收益率调整为0.01%、3个月期定存调整为0.2%、6个月期定存调整为0.4%、1年期定存调整为0.8%。在调整之前，该行活期年化收益率为0.2%，定期3个月、6个月、1年期的年化收益率分别为0.4%、0.7%、1%。
有业内人士分析，银行在下调利率的同时，还采取了提高投资门槛、强化风险测评等配套措施，反映出金融机构在黄金业务快速扩张背景下对合规管理和风险防控的审慎态度。
黄金价格波动可能加剧 投资仍需关注风险
黄金价格在触及5500美元/盎司之后，上涨势头戛然而止。1月30日晚上盘中创下40年来最大单日跌幅，截至记者发稿时，现货黄金已回落至4894.49美元/盎司，回吐了此前多日的涨幅。
多位分析人士指出，当前金价处在高位区间，波动明显加大，投资者决策需要更加谨慎。
招商银行资本市场研究所在最新的研报中指出，此次金价暴跌的原因是市场短期过热。随着金价加速上涨，市场斜率已极为夸张，部分市场指标也呈现出过热迹象，投机类资金存在止盈动力。
“短期看，在本月极端单边行情落地后，市场回调动能仍在累积，后续调整走势或进一步延续，建议交易型投资者保持警惕，防范市场波动风险。”招商银行资本市场研究所认为，从中长期看，黄金基本面逻辑稳固，牛市趋势未改，全年或有望挑战6500美元/盎司。
此外，东方金诚研究发展部高级副总监瞿瑞也指出，对于有意配置黄金的普通投资者来说，入场时机上适合采取定投策略，分散市场高位波动风险。投资者应尽量避免追涨杀跌、过度依赖短期投机，以及忽视黄金的长期保值属性而频繁交易。投资者应注重黄金在资产配置中的战略作用，而非单纯博取价格波动收益。
【2026-01-31】
银行信用卡分中心加快“退场”
【出处】经济参考报
2026年新年伊始，银行信用卡分中心关停仍在持续，包括广州银行、交通银行等多家信用卡分中心终止营业。
Wind数据显示，2025年以来，已有超60家信用卡分中心陆续“退场”，叠加发卡量持续回落，行业“去库存”趋势愈发明显。
专家表示，商业银行将信用卡业务纳入属地客户综合金融业务板块，意在顺应行业数字化、生态化转型趋势，从“发卡获客”转向“精耕存量”。
信用卡分中心大量关停
1月16日，广州银行信用卡中心中山分中心获批终止营业，这也是广州银行年内第二次关闭旗下信用卡分中心。一周前，该行江门分中心已率先停业。
国有大行的信用卡分中心也在推进精简，1月4日，四川金融监管局批复同意交通银行太平洋信用卡中心成都分中心终止营业。值得注意的是，交通银行太平洋信用卡中心自2025年以来已裁撤50余家地方分中心，涉及北京、上海、江苏、广东、湖南、福建、山东等30个省区市。交通银行高管此前表示，过去信用卡中心的集中、垂直管理模式在快速扩张期具有优势，但随着行业进入新阶段，其局限性日益显现。
Wind数据显示，2025年以来，全国已有超过60家信用卡分中心陆续关停。仅2025年11月以来，邮储银行、交通银行信用卡中心太原分中心、光大银行台州分中心、华夏银行厦门分中心等多家机构的信用卡分中心相继发布终止营业公告。
素喜智研高级研究员苏筱芮表示，银行此前在各地设立信用卡分中心，主要是借助这一组织架构来强化线下信用卡的获客运营，但随着金融数字化转型以及移动用户规模的日益增长，线上渠道的重要性与日俱增。
“此外，在信用卡资产质量承压、盈利能力不足以及互联网信用支付类产品愈发深入使用的大环境下，信用卡面临‘内忧外患’的挑战。因此，此类调整主要是通过组织架构变革，以顺应信用卡自内而外的转型趋势，旨在促使信用卡走出当下的发展瓶颈。”苏筱芮表示。
进入存量精耕细作阶段
信用卡分中心关停与业务整合的背后，是信用卡行业粗放增长时代的落幕。破解业务增长瓶颈、挖掘存量用户深层价值，成为各家银行的发力方向。
广州银行相关负责人表示，后续将持续优化信用卡业务布局，加大金融科技投入，提升线上服务效率与智能化水平，同时依托分行属地经营优势，推出更贴合区域用户需求的信用卡产品与服务。
平安银行相关负责人也表示，该行信用卡业务正处于企稳回升阶段。一方面，宏观消费市场虽呈温和复苏态势，但不确定性与复杂性较大，信用卡行业整体仍承压；另一方面，该行通过主动优化客群结构、改进获客与消费相关策略，正推动业务逐步修复，后续将把握市场回暖机会，加快结构调优，力争实现优于行业的业绩表现。
招商银行副行长兼财务负责人、董事会秘书彭家文在2025年半年报业绩发布会上透露，该行手续费及佣金收入的最大压力来自信用卡业务，上半年信用卡交易量突破2万亿元，同比下降8.3%，但市场份额提升0.3个百分点，而交易量下行的核心原因与当前消费市场增速尚未完全恢复密切相关。
在专家看来，信用卡行业已开启从“跑马圈地”到“精耕细作”的转型。“关停分中心并非意味着服务退场，而是将经营重心转移。”某国有大行从业人士告诉记者，部分银行选择将原信用卡分中心客户迁移至属地分行后，可以继续通过“线上+线下”融合模式提供服务，将信用卡业务嵌入财富管理、消费贷款等场景，提升客户黏性。
在招联首席研究员董希淼看来，银行业应加快转变理念，调整信用卡业务发展战略，优化发展模式，为持卡人提供息费和额度适中、特色鲜明的信用卡产品。探索客群差异化定位，明确客户差异化准入标准，探索推出服务乡村振兴、新市民等专属信用卡。匹配差异化风险管控措施，构建早期预警模型，丰富信用卡不良资产处置手段。
数字化、生态化趋势强化
根据央行此前发布的《2025年第三季度支付体系运行总体情况》，截至三季度末，全国共开立银行卡101.49亿张。其中，借记卡94.42亿张，信用卡和借贷合一卡7.07亿张，相比2025年二季度的7.15亿张减少800万张。这已是自2022年9月末以来第12个季度出现连续下滑。
苏筱芮认为，目前看来，多家银行机构将信用卡业务纳入属地客户综合金融业务板块已成趋势，同时推动从狠抓“发卡获客”到“精耕存量”的经营策略转变，从关注数量到更看重质量，以价值贡献为锚来重塑信用卡的业务逻辑。
展望未来，业内人士普遍认为，信用卡分中心的收缩，标志着行业正告别粗放增长模式，将向数字化、生态化及属地化经营转型。其中，数字化转型成为银行平衡降本增效与价值挖掘的重要手段。
专家认为，通过智能整合客户行为数据，银行可实现精准风控、个性化营销，并利用AI技术优化睡眠卡唤醒流程及权益设计。与此同时，信用卡业务正逐步融入本地生活、消费等高频场景，通过线上线下融合服务巩固客户关系。在生态化发展方面，信用卡业务正在整合财富管理、贷款、理财等综合金融服务，打造“一站式”服务体系，提升高端客户的综合服务体验，增强客户黏性与业务价值贡献。
“未来零售融合发展的思路将更加普及，将储蓄、理财、贷款、信用卡等业务进行融合串联，有助于提升银行高端客群的综合金融服务质量，使得高端客户留存更具效率，从而为信用卡机构带来更多盈利贡献。”苏筱芮称。
另外，监管政策也为银行业务调整提供了导向。《中资商业银行行政许可事项实施办法》规定，商业银行分支机构终止营业需经监管部门行政许可，且需妥善处置业务及客户权益。2025年以来，监管部门对信用卡业务的合规要求持续收紧，从睡眠卡管理、分期利率披露到消费者权益保护，倒逼银行优化业务结构、提升服务质量。
专家预计，未来信用卡业务线上化、数字化迁移趋势将进一步强化，线下机构精简将向中小城商行延伸，行业将加速形成“头部银行聚焦综合服务、中小银行深耕区域特色”的竞争格局。
【2026-01-31】
多家银行召开经营管理工作会议 为2026年工作“划重点”
【出处】证券日报
银行是金融系统的重要组成部分。据《证券日报》记者梳理，目前已有多家银行（涵盖政策性银行、国有大型商业银行、全国性股份制银行）陆续召开2026年经营管理工作会议，梳理总结2025年工作，并结合当前形势，部署安排2026年工作举措，为新的一年谋好篇、布好局、开好头、起好步。
政策性银行是落实国家发展战略的重要平台。中国进出口银行会议要求，强化政治担当，做优业务专长，积极践行职责使命。持续巩固政策性业务主体地位，提升境外业务核心竞争力，全力落实新型政策性金融工具投放。
作为我国金融体系的“压舱石”，多家国有大型商业银行充分发挥责任担当，锚定“做优做强”，把高质量发展要求融入经营管理的全流程中，以更加精准有力的金融服务，落实好党中央各项决策部署，为“十五五”开好局、起好步贡献力量。
多家大行均强调聚焦主责主业，突出优势业务。例如，农业银行会议要求，要始终把服务“三农”作为重中之重，全力支持乡村全面振兴和城乡融合发展；中国银行会议要求，持续提升全球布局能力、全球产品服务能力、全球一体化营销能力、跨境人民币业务能力、全球化科技保障能力、全球合规管理能力和参与全球金融治理能力；建设银行会议强调，把“建设”的服务重心转换到支持建设现代化产业体系、推进新型工业化、发展新质生产力、建设强大国内市场、扩大高水平对外开放、城乡融合和区域协调发展、金融强国建设上来。
从信贷投向来看，服务国家战略、支持重点领域发展，做好金融“五篇大文章”等仍是各家银行发力方向。其中，工商银行、农业银行均强调，坚持投资于物与投资于人紧密结合；建设银行会议强调，全方位服务国家战略，支持扩大内需，推进金融“五篇大文章”可持续发展，服务高水平对外开放，助力区域协调发展；交通银行会议提到，要聚焦服务实体经济，坚定服务新质生产力发展，全力服务促消费惠民生，聚焦重点、打造特色，优化业务布局。
在全国性股份制银行方面，多家银行强调发挥特色优势，提升经营质效。例如，光大银行会议强调，坚持错位发展打造特色优势，推动营收稳健增长，提升客户经营价值，推动存款成本改善，促进金市业务专业化经营，着力提高财富管理、投行、托管业务中收贡献，持续做好为基层赋能服务，加快推动数字化智能化转型；平安银行党委书记、行长冀光恒在该行工作会议中强调，把握“十五五”战略机遇，发掘新形势下银行发展新动能，把握科技革命时代机遇，将科技战略作为银行发展核心驱动力，全面提升经营质效。
防控风险是金融工作的永恒主题。前述银行均在会议中强调，树牢底线思维，统筹发展和安全，筑牢资产安全防线。与此同时，多家银行也提到发挥科技在其中的作用。例如，工商银行提出“加快智能化风控平台进业务进场景”；农业银行提到“增强科技安全韧性，提升新型风险防范化解能力”；建设银行强调，构建全面主动智能敏捷的风控体系，推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置。
【2026-01-30】
平安银行：1月29日接受机构调研，投资者参与
【出处】证券之星
证券之星消息，2026年1月30日平安银行(000001)发布公告称公司于2026年1月29日接受机构调研。
具体内容如下：
问：介绍公司发展战略、经营业绩，回答投资者
答：介绍公司发展战略、经营业绩，投资者提问
问：请贵行经营业绩如何，对于未来收入和利润有何预期？
答：2025年1-9月，我行实现营业收入1,006.68亿元，同比下降9.8%，实现净利润383.39亿元，同比下降3.5%。主要是一方面受贷款利率下行和业务结构调整等因素影响，另一方面受市场波动影响，债券投资等业务非利息净收入下降。展望未来，宏观经济预计仍将保持稳健增长，经济升向好态势将进一步巩固和增强。进一步全面深化改革将给银行业发展带来新的机遇，银行业将持续保持稳健经营。
问：贵行在年度现金分红方面有何考虑及安排？
答：根据《平安银行股份有限公司2024-2026年度股东报规划》，2024-2026年度我行每年以现金方式分配的利润在当年实现的可分配利润的10%至35%之间。我行将参考监管资本达标要求、以及经营发展情况变化，做好股东报的连续性、稳定性与合理性，充分维护股东依法享有投资收益的权利。
问：贵行资本充足率升的核心原因是什么？
答：我行持续强化资本内生积累，提升资本精细化管理水平，因此资本充足率有所提升。2025年9月末，我行核心一级资本充足率、一级资本充足率及资本充足率分别为9.52%、11.06%、13.48%，较上年末分别上升0.40、0.37、0.37个百分点。
问：贵行目前资产质量及风险抵补能力表现如何？
答：我行积极应对宏观经济环境变化，加强风险管控，持续优化资产和客群结构。2025年9月末，我行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.01个百分点；逾期60天以上贷款偏离度及逾期90天以上贷款偏离度分别为0.77和0.66；拨备覆盖率229.60%，风险抵补能力保持良好。
问：请贵行对房地产行业的风险敞口是多少？
答：我行高度重视房地产行业授信的风险防范和质量管控，不断完善房地产贷款管控措施，坚持“以项目为中心”，通过强化项目封闭管理，实施贷管并重机制，持续提升风险管控水平。2025年9月末，我行房地产相关的实有及或有信贷、自营债券投资、自营非标投资等承担信用风险的业务余额合计2,662.34亿元，较上年末减少71.03亿元；我行理财资金出资、委托贷款、合作机构管理代销信托及基金、主承销债务融资工具等不承担信用风险的业务余额合计728.57亿元，较上年末减少30.22亿元。
问：贵行对公客户数量有所增加，主要是采取了什么策略？
答：我行顺应对公客户综合化、生态化、一体化经营趋势，适应市场环境和客户需求的变化，强化以客户为中心的经营理念，建立战略客户、区域重点客户、小微客户的客户分层经营和梯度培育体系，推动客户做精。战略客户方面，我行通过打造组织型营销体系，深化与战略客户集团总部合作，为战略客户集团及其成员公司提供专属服务方案，满足企业多元化投融资需求。2025年9月末，我行对公客户数93.57万户，较上年末增长9.7%。
问：请贵行当前零售业务转型推进如何？预计通过哪些举措改善净息差水平？
答：我行坚持零售战略定位不动摇，并顺应市场环境变化，深化推进零售战略转型，持续升级贷款业务、存款和财富管理业务两大板块，夯实数字化和综合金融两大平台基础，推动零售业务高质量、可持续发展。净息差方面，2025年1-9月，我行净息差1.79%，较去年同期下降14个基点，主要受贷款利率下行和业务结构调整等因素影响。我行将继续加强资产负债组合管理，精细化定价管理，做好前瞻引导，缓解息差下行。
问：请贵行在养老金融方面有怎样的规划？
答：我行积极贯彻落实中央金融工作会议精神，完善多样化养老金融产品体系，构建体系化养老服务解决方案，全面提升客户的获得感、满足感。加速业务布局，支持“老有所养”，加快推动个人养老金业务发展；丰富产品供给，助力“老有所依”，构建多元养老金融产品矩阵；同时，加强产品适当性管理，针对长者购买养老金融产品，强化风险评估与全流程管控。2025年9月末，我行提供养老储蓄、养老理财、养老基金三大品类个人养老金产品的数量达238只。
平安银行(000001)主营业务：(一)吸收公众存款;(二)发放短期、中期和长期贷款;(三)办理国内外结算;(四)办理票据承兑与贴现;(五)发行金融债券;(六)代理发行、代理兑付、承销政府债券;(七)买卖政府债券、金融债券;(八)从事同业拆借;(九)买卖、代理买卖外汇;(十)从事银行卡业务;(十一)提供信用证服务及担保;(十二)代理收付款项及代理保险业务;(十三)提供保管箱服务;(十四)结汇、售汇业务;(十五)离岸银行业务;(十六)资产托管业务;(十七)办理黄金业务;(十八)财务顾问、资信调查、咨询、见证业务;(十九)经有关监管机构批准的其他业务。
平安银行2025年三季报显示，前三季度公司主营收入1006.68亿元，同比下降9.78%；归母净利润383.39亿元，同比下降3.5%；扣非净利润382.69亿元，同比下降3.72%；其中2025年第三季度，公司单季度主营收入312.83亿元，同比下降9.19%；单季度归母净利润134.69亿元，同比下降2.75%；单季度扣非净利润133.39亿元，同比下降3.81%；负债率91.02%，投资收益162.75亿元。
该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级2家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为14.08。
以下是详细的盈利预测信息：
融资融券数据显示该股近3个月融资净流入1.85亿，融资余额增加；融券净流入2142.1万，融券余额增加。
【2026-01-30】
金价一周巨震！银行“踩刹车”为黄金账户“降温”
【出处】财闻
本周，国际金价巨幅震荡。据本站数据，1月26日(周一)，伦敦金现以5042.75美元/盎司收盘，接下来的27日、28日分别以5171.24、5511.01美元/盎司收盘。1月29日，收盘价跌回5437.76美元/盎司。1月30日，伦敦金现盘中一度跌破5000美元/盎司，截至发稿(1月30日18:18)价格为5042.75美元/盎司，日内跌幅达超7%。
图片来自本站
金价快速起落，投资者心态也随之“坐上过山车”，银行主动“踩刹车”，对黄金账户类产品进行“降温”管理。
宁波银行(002142.SZ)宣布自1月28日起调整定存金产品定存利率，调整利率分别为：活期0%，1个月0.3%，3个月0.3%，6个月0.4%，12个月0.5%。平安银行(000001.SZ)自2月4日起调整平安金积存业务相关收益率，其中活期收益率调整为0.01%、3个月期定存调整为0.2%、6个月期定存调整为0.4%、1年期定存调整为0.8%。
除下调黄金账户利率外，银行还提升黄金积存金的购买“门槛”。月内已有工商银行(601398.SH)、宁波银行(002142.SZ)、光大银行(601818.SH)、平安银行、建设银行(601939.SH)等上调起购门槛。此外，1月以来，还有工商银行、农业银行(601288.SH)公告，提高积存金业务风险测评等级准入要求。
值得一提的是，“‘黄金+’理念的核心就在于，推动投资者从‘短期投机’转向‘长期配置’，建立‘黄金作为战略底仓’的核心认知，告别盲目追涨杀跌，真正拥抱黄金投资的长期价值”。世界黄金协会中国区CEO王立新近日在媒体采访中指出，普通投资者在黄金投资中普遍面临“持有难”的困境，很多人好不容易下定决心买入，一旦金价出现波动就沉不住气着急要卖出，容易受到金价短期涨跌变化的干扰。
下调定存金活期利率至0%
宁波银行日前公告称，决定自2026年1月28日起调整定存金产品定存利率，调整后利率分别为：活期0%，1个月0.3%，3个月0.3%，6个月0.4%，12个月0.5%。
宁波银行强调，由于近期贵金属价格波动加剧，请增强贵金属业务的风险防范意识，基于自身财务状况、风险承受能力理性投资，从资产配置角度合理配置贵金属资产。
据宁波银行App信息，定存金业务是客户通过柜面或网银渠道，与银行签订定存金协议，购入以黄金资产为标的相关定存金份额，到期后获得以人民币计的定存金利息，并可对定存份额进行续存、赎回或提取的业务。
目前宁波银行定存金业务购买起点是10克黄金，风险等级为R3中等风险。据悉，银行理财产品风险等级划分为五级，从低到高分别为R1(低风险)、R2(较低风险)、R3(中等风险)、R4(较高风险)和R5(高风险)。
平安银行近日也公告称，根据近期黄金市场变动情况，自2026年2月4日起调整平安金积存业务相关收益率，其中活期收益率调整为0.01%、3个月期定存调整为0.2%、6个月期定存调整为0.4%、1年期定存调整为0.8%。
上调黄金积存业务起购“门槛”
除下调黄金账户相关利率外，部分银行还提升黄金积存金的购买“门槛”，对黄金类产品进行“降温”管理。
1月30日，建设银行发布公告称，为顺应市场变化，加强业务风险管理，自2026年2月2日9:10起，个人黄金积存业务定期积存起点金额(包括日均积存及自选日积存)上调至1500元。
月内已有工商银行、宁波银行、光大银行、平安银行等提高起购门槛。
具体来看，自1月8日起，工商银行如意金积存业务最低投资额(即积存起点金额)由1000元上调至1100元；1月16日起，宁波银行积存金起购金额由1000元调整为1200元；1月19日起，光大银行黄金积存个人业务定期投资按固定金额投资的起购金额由1000元调整为1100元；1月29日起，平安银行金积存业务按金额设定的定投计划起投金额由1100元上调至1200元。
此外，1月以来，还有工商银行、农业银行两家公告，提高积存金业务风险测评等级准入要求。
拥抱黄金投资的长期价值
黄金历来被视为“硬通货”，不少人将其视作资产保值的选择。世界黄金协会1月29日发布的2025年全年《全球黄金需求趋势报告》显示，中国实物黄金投资需求表现亮眼，2025年全年，中国投资者累计购入432吨金条金币，较2024年增长28%，创年度历史新高，反映出居民对黄金投资价值的认可。
值得一提的是，“‘黄金+’理念的核心就在于，推动投资者从‘短期投机’转向‘长期配置’，建立‘黄金作为战略底仓’的核心认知，告别盲目追涨杀跌，真正拥抱黄金投资的长期价值”，世界黄金协会中国区CEO王立新近日在媒体采访中指出，普通投资者在黄金投资中普遍面临“持有难”的困境，很多人好不容易下定决心买入，一旦金价出现波动就沉不住气着急要卖出，容易受到金价短期涨跌变化的干扰。
他表示，金价日内波动1%以上是正常的，但在反复的涨涨跌跌中，只有很少一部分人能坚持长期持有。黄金投资的长期价值需要时间来兑现，过去50年间美元计价的黄金平均年化回报率约为10%，2025年年初以来累计涨幅甚至接近60%，很多人却因为拿不住而错失了可观回报。
近日，演员薛佳凝在社交媒体透露，自己于2013年以每克约300元的价格购入2公斤黄金并持有至今，称自己的投资经验就是黄金需要“一点点攒”，每年都会购买一点黄金作为投资。她还表示，曾有男演员在其建议下买入9公斤黄金，但隔年便卖出。相关话题在社交平台引起热议，“如今金价已经涨超1700元/克”，网友纷纷表示，薛佳凝“还是太有远见了”。
【2026-01-30】
国有银行接连出手 黄金积存业务迎重大调整
【出处】金投网
摘要近期，黄金市场迎来史诗级震荡，1月29日伦敦金现货价格强势突破5500美元/盎司关口，创下阶段性新高，国内黄金投资热度同步飙升。在此背景下，一场针对黄金积存、定存业务的密集调整在多家银行悄然展开，工商银行、建设银行、平安银行等先后出台业务新规。
近期，黄金市场迎来史诗级震荡，1月29日伦敦金现货价格强势突破5500美元/盎司关口，创下阶段性新高，国内黄金投资热度同步飙升。在此背景下，一场针对黄金积存、定存业务的密集调整在多家银行悄然展开，工商银行、建设银行、平安银行等先后出台业务新规，涵盖起点金额上调、收益率下调、限额管理、风险准入升级等多个维度，形成行业联动调整态势，引发市场广泛关注，而此次密集调整的核心，直指金价高波动下的风险防控与投资者理性引导。
第一类是收益率下调，聚焦黄金定存及积存收益规则优化。其中，平安银行率先出手，发布公告明确自2026年2月4日起，调整平安金积存业务相关收益率标准：活期积存收益率降至0.01%，3个月期定存收益率调整为0.2%，6个月期为0.4%，1年期为0.8%。为保障存量客户权益，公告特别说明，2026年2月及以后产生的活期收益按新规执行，而定存收益则锁定客户买入时的当期收益率，不随新规调整而变动，最大程度降低对存量投资者的影响。
第二类是业务门槛及办理规则调整，涵盖起点金额上调与限额管理，其中建设银行、工商银行的调整最为引人关注。建设银行发布专项公告称，自北京时间2026年2月2日9:10起，将个人黄金积存业务定期积存起点金额（含日均积存、自选日积存）统一上调至1500元。据悉，这已是建设银行近一年来第四次上调该业务起点金额，此前曾先后从700元逐步上调至1200元，此次再度上调进一步提高了参与门槛。值得注意的是，调整前已设置成功的定期积存计划可继续执行，仅新增、修改及展期计划需符合1500元的新起点要求。
工商银行则聚焦非交易日业务管控，发布公告称，自2026年2月7日起，对如意金积存业务实施动态限额管理，适用场景覆盖周末及法定节假日等非上海黄金交易所交易日。此次限额涵盖全量客户单日积存、赎回上限，单一客户单日积存、赎回上限，以及单笔积存、赎回总量上限，具体限额将根据黄金市场波动情况动态调整；但投资者无需担心提金受影响，此次限额仅针对积存、赎回操作，实物黄金提取业务可正常办理。
第三类是风险准入升级，强化投资者适当性管理。除了已明确的调整举措，农业银行等多家银行也同步跟进，对个人客户参与黄金积存交易增加风险承受能力测评准入，其中工商银行自2026年1月12日起，要求C3（平衡型）及以上个人客户方可办理积存金业务，农业银行则明确自1月30日起，仅谨慎型及以上评估结果的投资者可参与相关业务，宁波银行、光大银行等也纷纷上调积存金起购金额，形成行业联动的风控格局。
【2026-01-30】
2026年国有大行、股份行怎么干？
【出处】证券时报网
1月以来，银行业机构陆续召开2026年经营工作会议，总结过去一年乃至整个“十四五”时期的经营成绩，为新的一年谋篇布局。
谈及2025年经营，“高质量发展”成为高频词。多家银行透露，各项工作“稳中有进”“稳中提质”，且“综合实力迈上新台阶”，为下一个五年发展打下了坚实基础。
2026年是“十五五”开局之年。多家银行强调，将加大对重点领域金融支持，做实做细金融“五篇大文章”，有效防范化解重点领域风险，支持巩固经济稳中向好态势。
其中，包括工行、建行、农行、交行在内，多家银行明确将加快推动数智化转型。“降本提质增效”等表述也出现在工行、农行、建行、交行、平安银行的工作部署中。
工商银行：做强主业、做优质效、做大贡献
工商2026年党建暨经营管理工作会议强调，要打造一流银行、领军银行、清廉银行、现代银行，持续做强主业、做优质效、做大贡献。
一是提升防风险成效，推动全面风险管理取得新进步，加快智能化风控平台进业务进场景。
二是提升强合规能力，确保内控管理实现新跃升，把依法合规经营打造为核心竞争力。
三是提升高质量发展能级。靠前对接一揽子政策；做深做精“五篇大文章”，全力服务“四稳”；加力支持扩大内需、科技创新、中小微企业等重点领域，以及“十五五”重大工程、重大项目；靠前服务“两重一薄”，助力服务业扩能提质；升级打造数智工行，增强数智化动能。
四是提升高品质服务价值，打造共生共赢新生态。深化全面金融解决方案，完善与客户共同成长的综合化服务方案。抓好GBC+基础性工程，构建干净健康的资产负债表，持续巩固生态化体系。
五是提升服务高水平开放格局，开创全球协同新局面。积极支持贸易投资，服务好扩大自主开放；助力推进人民币国际化，深化合作平台建设。
六是提升高效能改革质效，激发创新创造新活力。落实“专注主业、完善治理、错位发展”要求，抓好改革措施落地，深化“降本提质增效”。
农业银行：把服务“三农”作为重中之重
农业银行2026年党建和经营工作会议提出四条工作要求：
一要始终把服务“三农”作为重中之重，全力支持乡村全面振兴和城乡融合发展。持续向县域农村倾斜金融资源；加大重点领域信贷投放，高质量推进农户金融服务；建立健全常态化金融帮扶工作机制。
二要加大重点领域融资供给，助力巩固拓展经济稳中向好势头。持续加大“两重”“两新”和民生、消费等领域金融支持；进一步做优“五篇大文章”。
三要有力有序有效防范化解风险，守牢高质量发展的安全底线。积极稳妥化解地方政府债务、房地产等重点领域信用风险，持续抓好普惠零售贷款风险防控；提升新型风险防范化解能力。
四要以客户满意、员工满意为标准，深化重点领域改革创新。深入推进智慧银行建设，加快人工智能规模化普惠化应用；深化集约经营改革；加强客户精细化服务。
会议还对2026年经营重点工作作出安排。要求强化政策资源支持保障，全力抓好信贷投放；加强存款组织和客户基础建设；深入推进提质降本增效，促进经营效益稳健增长；抓好重点领域风险防控，保持资产质量稳定；抓好案防合规工作，提升基础管理水平。
中国银行：巩固和扩大全球化优势
中国银行2026年党建和经营管理工作会议强调，要正确把握关键问题，接续打造强大的金融机构，扎实推动集团高质量发展。
一要树立和践行正确政绩观。践行金融工作的政治性、人民性；坚持正确的经营观、业绩观、风险观；突出务实担当、善作善成的导向。
二要巩固和扩大全球化优势。充分认识中国银行全球化发展具备的优势和基础，把握好未来五年全球化发展的新机遇，持续提升全球布局能力、全球产品服务能力、全球一体化营销能力、跨境人民币业务能力、全球化科技保障能力、全球合规管理能力和参与全球金融治理能力。
三要做好风险防控和化解。突出抓好信用风险集中度管控，前瞻做好趋势性风险管控，扎实防控科技运营风险，全面防范业务结构不平衡风险。
建设银行：打造科技金融领军银行
建设银行2026年党的建设和经营管理工作会议强调，要巩固拓展传统特色优势，补强短板弱项。加强协同联动，推动商投行一体化、公私一体化、本外币一体化、集团一体化，提升金融服务适配性。
此外，要大力服务国家高水平科技自立自强，着力打造科技金融领军银行，扎实推进数智化转型。全面增强参与国际竞争能力，有力支持高水平对外开放。聚力做好县域金融服务。构建全面主动智能敏捷的风控体系，推进风险早识别、早预警、早暴露、早处置。
会议对2026年经营管理主要目标和重点工作作出安排。要求经营发展稳中求进、提质增效，统筹推动各项业务高质量发展。全方位服务国家战略，支持扩大内需，推进金融“五篇大文章”可持续发展，服务高水平对外开放，助力区域协调发展。以客户为中心，深化“圈链群”服务模式升级。加快推动集团数智化转型，持续提升企业级运营能力。守牢风险合规底线，防范化解金融风险。强化人才支撑，加强干部队伍建设。
交通银行：深入推进“人工智能+”行动
交通银行2026年党建和经营工作会议表示，要统筹做好金融“五篇大文章”；要进一步做强上海主场，辐射带动全行创新发展；要聚焦降本提质增效，深入推进“人工智能+”行动，通过AI技术重构业务流程、创新服务模式；要统筹发展和安全，强化重点领域风险防控，加快补齐风险管理短板；要科学编制交行“十五五”发展规划。
会议还对2026年经营管理工作进行部署。要平衡好多重目标，各方面任务统筹兼顾；紧扣优化结构，从而实现持续投放、效益增长、风险稳固；主动靠前发力，把握全年工作主动。要聚焦服务实体，坚定服务新质生产力发展，全力服务促消费惠民生，聚焦重点、打造特色，优化业务布局。
此外，要围绕做大价值创造，强化存款立行，夯实客户基础，推动降本提质增效。提升风险授信管理能力，做实重点领域风险防范化解，加强内控合规管理，筑牢信息科技安全防线。深化行业研究，强化政策迭代和差异化指导，推进贯通协同，加快业技融合。
光大银行：错位发展打造特色优势
光大银行2026年工作会议要求，要加大对重点领域金融支持，持续落实支持扩内需一揽子政策，强化科技型企业全生命周期金融服务，提升服务中小微企业质效，支持和服务外贸平稳增长。
同时，要坚持错位发展打造特色优势，推动营收稳健增长，提升客户经营价值，推动存款成本改善，促进金市业务专业化经营，着力提高财富管理、交银、投行、托管业务中收贡献，持续做好为基层赋能服务，加快推动数字化智能化转型。
此外，要守牢不发生系统性金融风险的底线，不断完善全面风险管理体系，加大不良处置和清收力度，强化境外风险管控，坚守内控合规经营底线，筑牢高质量发展安全防线。
平安银行：将科技战略作为发展核心驱动力
平安银行2026年工作会议暨党建工作会议强调，将紧跟国家发展方向，积极融入集团“综合金融+医疗养老”战略，锚定“全面深化改革落地、全效发挥综合优势、全力改善业绩表现”的发展目标，围绕“两个坚持、两个把握”，即坚持“零售做强、对公做精、同业做专”战略不动摇；坚持降本增效、从严治行要求不放松；把握“十五五”战略机遇，发掘新形势下银行发展新动能；把握科技革命时代机遇，将科技战略作为银行发展核心驱动力，全面提升经营质效。
华夏银行：加速推进数字化转型
华夏银行2026年工作会议部署，全行要紧紧围绕主要经营目标，全面升级“十大行动”；固本强基，加快推动三大业务发展；科技赋能，加速推进数字化转型；严守底线，着力强化风险合规文化建设；守正创新，持续优化管理体制机制；人才强行，打造高素质专业化干部人才队伍；纵深推进全面从严治党。
【2026-01-30】
银行积存金从“赚利息”转向“看行情”
【出处】每日商报
商报讯 （记者 苗露） 近日，宁波银行发布公告，决定自今年1月28日起调整定存金产品定存利率。调整后的定存金产品定存利率活期降为0%。事实上，在近期金价高位运行背景下，银行已然着手调整相关业务定价。除却宁波银行外，近期还有平安银行也曾发布公告下调黄金积存业务利率。
业内人士建议，投资者应更关注黄金的长期配置价值和波动风险，通过定投方式平摊成本，而非过度在意微薄的利息差异，也要避免单纯因“存款+利息”的简单考量而盲目入场。
银行下调黄金积存利率
从宁波银行发布的公告来看，1月28日之后，定存金产品定存利率将进行调整，调整后的定存金产品定存利率分别为：活期0%，1个月0.3%，3个月0.3%，6个月0.4%，12个月0.5%。
同时，宁波银行在公告中提醒，由于近期贵金属价格波动加剧，请投资者提高贵金属业务的风险防范意识，基于自身财务状况、风险承受能力理性投资，从资产配置角度合理配置贵金属资产。请及时关注持仓情况，合理控制仓位，注意分散配置，避免单一重仓贵金属。
根据宁波银行手机银行的介绍，定存金业务是客户在该行开立个人结算账户，通过柜面或网银渠道，与该行签订定存金协议，约定定存金数量、期限、价格等要素，购入该行以黄金资产为标的的相关定存金份额，进行定存操作，到期后获得以人民币计的定存金利息，并可对定存份额进行续存、赎回或提取的业务。
据悉，“定存金”是一款R3中风险理财产品，其收益与金市波动相关。市场分析认为，此次利率调整主要背景是近期国际金价持续处于高位且波动显著，银行方面为合理对冲风险、控制资金与运营成本所采取的措施，也提醒投资者应充分关注黄金市场波动及该类产品的自身风险属性。
此前，宁波银行在2025年5月对定存金产品定存利率进行了一轮调整。根据该行彼时的公告，自2025年5月12日（周一）20:00夜盘起，定存金产品定存利率分别调整为：活期0.2%，1个月0.3%，3个月0.4%，6个月0.6%，12个月0.8%。
除了宁波银行，平安银行日前也发布公告表示，根据近期黄金市场变动情况，该行自2026年2月4日起调整平安金积存业务相关收益率，其中活期收益率调整为0.01%，3个月期定存调整为0.2%，6个月期定存调整为0.4%，1年期定存调整为0.8%。
或有更多银行跟进
受基本面因素支撑，国际现货黄金价格昨日盘中突破每盎司5500美元历史新高，甚至在昨日之前的72小时内每盎司上涨超过500美元，黄金市场市值暴增超过3.5万亿美元。整体来看，国际金价2026年开年涨幅约达20%。
业内人士认为，银行下调黄金积存利率的原因主要体现在两个方面：一是针对金价上涨采取的风险应对措施，可以引导客户预期，引导客户理性投资，为可能发生的集中赎回风险减震；二是压降业务成本，优化业务的收益结构。
另一方面，过去较高的“收益率”容易让投资者误将黄金积存视为类存款或稳健理财产品，忽视其价格波动风险。监管近年来多次强调金融机构应规范产品信息披露，避免刚性兑付预期。下调利率有助于明确产品属性，回归其作为“黄金价格投资工具”的本质。
未来，是否会有更多银行跟进？业内人士表示，从业务逻辑看，当金价处于历史高位时，银行普遍面临相似的风险管理压力和监管合规要求，这种共性决定了调整措施的趋同性。特别是在当前存款利率整体下行、银行净息差承压的宏观环境下，各家银行在黄金业务定价策略上趋于保守是理性选择。预计未来会有更多银行跟进调整，但具体幅度和节奏可能因各行风险偏好、客户结构和业务规模而有所差异，行业整体将进入规范发展阶段。
此外，面对金价持续高企的状况，国家金融与发展实验室副主任曾刚建议，投资者应更关注黄金的长期配置价值和波动风险，通过定投方式平摊成本，而非过度在意微薄的利息差异。银行调整政策实质上是在提示：黄金投资需要基于对宏观经济、地缘政治和货币政策的综合判断，避免单纯因“存款+利息”的简单考量而盲目入场。
【2026-01-29】
财政贴息加持，银行经营贷实际利率出现“1”字头
【出处】大河财立方
【大河财立方记者秦龙】在市场调整、政策引导、行业竞争等多重因素影响下，经营贷的竞争越发激烈，利率已普遍进入“2”时代。部分经营贷在财政贴息的加持下，实际利率甚至出现“1”字头。
“经营贷市场太卷了。目前，我行的经营贷利率最低能做到2.6%。放款成功后，部分符合条件(针对服务业经营主体)的客户还可以申请1个百分点的经营性贷款贴息，理论上实际利率可降至1.6%。”一位股份制银行郑州分行某支行负责人对大河财立方记者表示。
经营贷利率持续下探，行业竞争白热化
1月28日，大河财立方记者走访郑州区域多家银行了解到，当前经营性贷款在国有大行、股份制银行、城商行等不同类型银行间呈现差异化定价。经营贷利率普遍进入“2”时代，行业竞争日趋白热化。
“我行的抵押经营贷最低能做到2.5%，额度是房产评估值的75%。如果房产为我行白名单内的学区房，贷款额度最高可至评估值的八成。最长贷款年限为五年，到期后可办理无还本续贷。”民生银行金水区某支行客户经理对记者表示。
平安银行金融岛支行某工作人员表示，“目前，平安银行的经营贷利率普遍在3%左右，对优质企业会有优惠。具体来说，抵押经营贷最低为2.4%，取决于抵押房产和企业资质；信用类经营贷利率在3%左右，需审核企业主营业务和经营流水等。”
“去年年初，郑州区域的经营贷利率还在4%左右，现在各大银行的利率基本都大幅下降了。像工农中建等国有大行及股份制银行的资金成本较低，其经营贷利率基本在3%以下，最低能到2.2%。城商行不仅竞争不过股份制银行，更竞争不过国有大行。我们的经营贷利率在3%左右，如果是科创类等优质企业客户，经分行审批最低可做到2.85%。”一位郑州某城商行信贷经理坦言。
上述郑州某城商行信贷经理对记者说，2.85%这个利率已基本是分行权限内的极限，再低需向总行专门报批。“因为行内设定的内部资金转移定价(FTP)就是2.85%，且只针对小微企业。这基本是我们的保本价。在市场竞争下，除了利率，额度和贷款期限我们也向大行看齐。目前，郑州区域内银行对小微企业贷款额度最高可给到1000万元，贷款期限以三年为主流，而此前多是一年一贷。”
“工农中建等国有大行资金成本较低，在贷款利率上有更大的调整空间。例如，我行抵押经营贷利率在2.7%左右，针对优质客户也可做到2.4%；信用类经营贷利率在2.8%左右，针对个别‘专精特新’类优质企业，也可做到2.2%、2.3%。”一位工商银行郑州分行某支行负责人向记者表示。
财政贴息加持，部分利率进入“1”字头
“2”字头并非银行给出的最优惠利率。在政策引导与财政贴息背景下，记者发现，部分经营贷实际利率通过贴息可达“1”字头。
继去年8月财政部等四部门印发《服务业经营主体贷款贴息政策实施方案》后，今年1月19日，有关部门再次发布《关于优化实施服务业经营主体贷款贴息政策的通知》。
根据新通知，服务业经营主体贷款贴息政策实施期限延长至2026年12月31日。同时提高了贴息上限：2026年新发放贷款，单户可享受贴息的贷款规模最高可达1000万元，贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点。贴息资金由中央与地方财政按比例分担。
此外，此次通知扩大了贴息支持领域。在原有餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育8类领域基础上，新增数字、绿色、零售3类消费领域，总计支持11类领域的经营主体。
位于郑东新区的工商银行某支行工作人员表示，“我行信用类经营贷利率约2.8%，具体因企业而异。在原有利率基础上，符合条件的客户可申请1个百分点的财政贴息，网点已有成功办理的先例了。”
“经营贷市场太卷了。这个(贴息)政策在去年下半年就有了。”一位股份制银行郑州分行某支行负责人表示，该行经营贷利率最低能做到2.6%。放款成功后，部分服务业经营主体客户可申请1个百分点的财政贴息，据此计算实际利率可降至1.6%。
记者注意到，近日，包括四大行在内的多家银行相继发布了关于服务业经营主体贷款财政贴息政策的客户问答。
中国银行在解答客户如何查询贴息情况时表示：将通过手机短信及时告知客户具体贴息情况，个人客户也可通过手机银行“贷款-经营-贴息查询”自助查询。
“系统功能优化上线后，我行将通过手机短信、‘建行惠懂你’App消息等方式告知客户具体贴息情况，客户也可通过‘建行惠懂你’App自助查询。”建设银行在其官方微信公众号发布的问答中表示。
上述工商银行支行工作人员表示，该贴息需在贷款审批完成后，由符合条件的经营主体通过中国工商银行APP、企业网上银行等渠道或联系贷款经办行申请办理。
利率下行系市场调整、政策引导等多重因素叠加结果
对于当前经营贷利率下行，多位业内专家认为，这是市场调整、政策引导、行业竞争等多重因素叠加的结果。
“此次经营贷利率下行是多重因素共同作用的结果。核心推力是政策组合拳，包括监管引导金融让利实体经济、地方财政贴息及央行下调政策性利率，为利率下行奠定基础。同时，银行负债端成本(尤其是存款利率多轮下调)的压降，为贷款利率下行提供了空间。此外，信贷市场供需结构变化是重要内因，在房贷需求疲软下，经营贷成为银行布局重点。”苏商银行特约研究员薛洪言近日公开表示。
上海易居房地产研究院副院长严跃进接受大河财立方记者采访时表示，经营贷利率跌成“地板价”，主要有两方面原因。一是住房按揭贷款需求规模弱于预期，给银行零售信贷业务带来压力，因此需要寻找新的业务增长点。而小微企业主群体拥有房产抵押物，风险相对可控，且有经营实体和稳定现金流，被视为优质客群，经营贷成为银行的“战略抓手”。二是政策强力引导金融资源向实体经济倾斜，银行响应号召加大支持力度。短期看，低利率可以吸引客户，但长期从市场规律看，如此低的利率难以持续，因为会压缩银行利润，也可能催生套利空间，引发不良贷款风险。
上海金融与发展实验室首席专家曾刚持类似观点。他认为，随着房地产市场调整，按揭贷款这一传统优质资产规模萎缩，银行急需寻找新的信贷投放渠道，经营贷自然成为重要方向。同时，宏观政策持续引导金融机构加大对小微企业的支持力度，在普惠金融指标的监管要求下，银行不得不通过降低利率来吸引客户、完成考核。更关键的是，银行间竞争激烈，国有大行凭借低成本资金优势率先降价，中小银行为抢夺优质客户也需要跟进，形成了利率“竞相下调”的格局。
严跃进提醒，随着政策持续引导金融支持实体经济，银行对小微企业的支持力度将加大，经营贷市场规模可能进一步扩大。银行在此领域应避免陷入单纯“价格战”，需强化对产业和企业的理解，既要做好资金投放，也要关注企业实际经营，真正让资金与实体经营相结合。
责编:刘安琪|审校:李金雨|审核:李震|监审:古筝
【2026-01-29】
鼓励客户中长期持有黄金！多家银行黄金积存业务活期份额不计息
【出处】券商中国【作者】刘筱攸
1月29日，伦敦金现货黄金价格突破5500美元/盎司，再度引爆市场情绪。
金价连续陡峭上行的同时，多家银行一方面再度完成投资者陪伴的“规定动作”：包括但不限于提高投资门槛、强化风险测评、提醒投资者充分关注黄金市场波动及该类产品风险属性；另一方面集体下调黄金定存或积存业务利率。
据券商中国记者不完全统计，截至发稿，包括但不限于工行、建行、宁波银行的黄金积存业务活期利率均低至0%，招行和平安银行的积存金活期收益率为0.01%。
积存金活期0利率阵营扩容
综合概述多家银行简介，个人黄金积存业务是指银行为个人客户开立黄金积存账户，记录个人客户在一定时期内存入一定重量黄金的负债类业务。在银行规定的业务办理时间内，个人客户可采取定期积存或主动积存的方式从该行买入黄金积存份额存入黄金积存账户，该积存份额可选择赎回或兑换实物黄金产品。
现在，越来越多客户黄金交易账户中的黄金积存份额，活期利息已经低至0.1%，甚至不记付利息了。
平安银行公告称将自2026年2月4日起调整平安金积存业务相关收益率，其中活期收益率调整为0.01%、3个月期定存调整为0.2%、6个月期定存调整为0.4%、1年期定存调整为0.8%。2026年2月及以后的活期收益按照调整后最新收益率计算，定存收益按照客户买入时的收益率计算。
宁波银行公告称自2026年1月28日起调整定存金产品定存利率。调整后的定存金产品定存利率分别为：活期0%，1个月0.3%，3个月0.3%，6个月0.4%，12个月0.5%。目前该行定存金产品定存利率分别为：活期0.2%，1个月0.3%，3个月0.4%，6个月0.6%，12个月0.8%。
两家银行均在公告中建议客户谨慎进行贵金属业务投资。尤其是宁波银行，强调客户须及时关注持仓情况，合理控制仓位，注意分散配置，避免单一重仓贵金属。
事实上，还有银行早在去年发布的个人黄金积存业务产品介绍及交易规则里，就已经明确客户交易账户中的黄金积存份额不记付利息，这么做的是建行。
据券商中国记者不完全统计，截至发稿，工行、建行、宁波银行的黄金积存业务活期利率均低至0%，招行和平安银行的积存金活期收益率为0.01%。
引导客户中长期持有黄金
一名前述银行的内部人士告诉券商中国记者：本次调整（下调活期利率）主要影响定存金活期份额的收益水平，而定期份额仍维持原有利率体系。此举意在鼓励客户选择更具规划性的中长期持有模式，提升资金稳定性。同时，定存金产品仍具备“可兑换实物金”“支持续存赎回”等优势，满足不同客户的配置需求。
“我们试图引导客户理性投资，减少频繁交易，拉长持有黄金的期限，尽可能避免集中赎回。当然，最直接的是，我们也想适度压降该项（黄金）业务成本。”一名大行人士如此告诉券商中国记者。
国家金融与发展实验室副主任曾刚认为，银行在下调利率的同时，还采取了提高投资门槛、强化风险测评等配套措施，反映出金融机构在黄金业务快速扩张背景下对合规管理和风险防控的审慎态度。他同时建议，投资者应更关注黄金的长期配置价值和波动风险，通过定投方式平摊成本，而非过度在意微薄的利息差异。
除了下调活期及定存各期限利率，多家银行还在提高积存金业务起购金额。
据券商中国记者粗略统计：自2026年1月29日起，平安金积存业务按金额设定的定投计划起投金额由1100元上调至1200元；自1月8日起，工行如意金积存业务最低投资额（即积存起点金额）由1000元上调至1100元；1月16日起，宁波银行积存金起购金额由1000元调整为1200元；1月19日起，光大银行黄金积存个人业务定期投资按固定金额投资的起购金额由1000元调整为1100元。
【2026-01-29】
金价再创新高！多家银行调整积存金业务，消费者如何“上车”
【出处】南方都市报
1月29日，现货黄金强势拉升，突破每盎司5500美元关口，延续近日的上攻态势。金价持续上涨也引发银行接连调整积存金业务。近日，两家银行均发布公告，调整积存金业务定存利率，有银行活期利率为0。此外，部分银行调高了积存金起购门槛，还有国有行要求个人客户办理积存金业务需进行风险承受能力评估。
专家提醒，在家庭资产配置中，黄金的主要功能是对冲极端风险、平抑整体资产组合的波动。理财新手要抵制将其作为“一夜暴富”投机工具的诱惑。
有银行积存金业务活期利率降至0
近日，宁波银行发布公告称，该行决定自2026年1月28日起调整定存金产品定存利率。调整后的定存金产品定存利率分别为：活期0%，1个月0.3%，3个月0.3%，6个月0.4%，12个月0.5%。
南都湾财社记者查询发现，2025年5月份宁波银行曾调整过定存金产品定存利率，彼时为活期0.2%，1个月0.3%，3个月0.4%，6个月0.6%，12个月0.8%。
“由于近期贵金属价格波动加剧，请您提高贵金属业务的风险防范意识，基于自身财务状况、风险承受能力理性投资，从资产配置角度合理配置贵金属资产。请及时关注持仓情况，合理控制仓位，注意分散配置，避免单一重仓贵金属。”宁波银行提醒道。
平安银行也于近日调整了相关业务利率。公告称，根据近期黄金市场变动情况，平安银行自2026年2月4日起调整平安金积存业务相关收益率，其中活期收益率调整为0.01%、3个月期定存调整为0.2%、6个月期定存调整为0.4%、1年期定存调整为0.8%。平安银行APP显示，目前平安金活期份额年收益率为0.2%，平安金定期3个月、6个月和1年期年化收益率分别为0.4%、0.7%和1%。
“黄金价格的剧烈波动会影响到您平安金积存业务持仓市值的变化，请您务必关注市场行情，提高风险防范意识，合理评估自身风险承受能力，理性投资。”平安银行表示。
与此同时，平安银行还发公告表示，自2026年1月29日起，平安金积存业务按金额设定的定投计划起投金额由1100元上调至1200元。
无独有偶，招商银行近日也表示，自北京时间2026年2月2日起，黄金账户活期及黄金账户定投按金额认购的起点调整为1200元。
除了调整积存金业务利率和起购金额，还有银行增加了个人客户风险承受能力测评等要求。南都湾财社此前报道，1月26日，农业银行发布公告称，该行将对个人客户参与存金通黄金积存交易增加风险承受能力测评准入。自2026年1月30日起，个人客户办理存金通黄金积存业务（包括存金通1号、2号）签约、买入、定投3类业务时，需在业务申请办理渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得谨慎型及以上的评估结果，已有前述评估结果且在有效期内的无需重测。
工商银行同样要求个人客户办理积存金业务需进行风险承受能力评估。1月5日，工商银行发布公告称，自1月12日起，个人客户办理积存金业务的开户、主动积存或新增定投计划（即“定期积存计划”）的，需通过工商银行营业网点、网上银行或中国工商银行APP等渠道，按该行统一的风险测评问卷进行风险承受能力评估、取得C3-平衡型及以上的评估结果并签订积存金风险揭示书。
专家提醒勿把黄金当暴富投机工具
2026年开年以来，现货黄金（伦敦金现）涨幅已经接近三成，尤其是最近四日，不断突破新关口。
1月26日，伦敦金现突破每盎司5000美元的历史性关口；随后涨势延续，1月27日突破5100美元；1月28日更是接连突破每盎司5200美元、5300美元、5400美元三道关口；1月29日则继续上攻，站上5500美元大关，最高触及5598.75美元，持续刷新历史最高纪录。
1月29日，伦敦金现逼近5600美元/盎司关口。
金价飙涨之下，普通投资者，尤其是理财新手，是否适合参与银行积存金业务？在今年定期存款大规模到期、居民财富寻找新出口的大背景下，个人投资者应如何避免在热炒中盲目跟风？
对此，南开大学金融学教授田利辉建议：认清本质、摆正位置、恪守纪律。
他解释称，要认清积存金的本质，它绝非保本储蓄，它是一种直接挂钩国际金价的金融投资品，其价格波动是常态。其次，要摆正它在家庭财富版图中的位置，黄金的核心角色应是“压舱石”和“保险单”，主要功能是对冲极端风险、平抑整体资产组合的波动。理财新手尤其要抵制将其作为“一夜暴富”投机工具的诱惑。在恪守纪律方面，他建议采用“定期定额积存”的方式参与，这能机械地克服人性中“追涨杀跌”的弱点，长期平滑持有成本。
【2026-01-29】
2026年1月29日平安银行人民币存款利率是多少
【出处】金投网
平安银行存款利率表（自2025年5月21日起执行）期限基准利率挂牌利率（一）活期存款0.350.05（二）定期存款三个月1.100.70半 年1.300.95一 年1.501.15二 年2.101.20三 年2.751.30五 年-1.35（三）零存整取、整存零取、存本取息一 年1.100.65三 年1.300.85五年-0.85（四）定活两便三个月-0.42半 年-0.57一 年-0.69（五）通知存款一天0.800.10七天1.350.30
注：1．自2025年5月21日起调整平安银行人民币公司存款参考执行利率，具体执行利率请详询平安银行营业网点。
2．此次公布的利率如发生变动，将以平安银行最新的公告为准。
【2026-01-28】
国际金价破5300美元关口，有银行黄金账户活期利率降至0%
【出处】蓝鲸财经
蓝鲸新闻1月28日讯（记者 严沁雯）国际金价以疯狂之势冲破5300美元/盎司，银行采取的风险管理措施进一步收紧。
1月27日，宁波银行、平安银行两家银行于同日发布公告称，将对黄金账户业务进行相关收益率调整。其中，宁波银行定存金产品活期利率已降至0%。
根据宁波银行公告，自2026年1月28日（周三）起调整定存金产品定存利率。调整后的定存金产品定存利率分别为：活期0%，1个月0.3%，3个月0.3%，6个月0.4%，12个月0.5%。
在调整之前，据宁波银行公告，该行定存金产品定存利率分别为：活期0.2%，1个月0.3%，3个月0.4%，6个月0.6%，12个月0.8%。
平安银行亦将进行相关调整，公告称，根据近期黄金市场变动情况，该行自2026年02月04日起调整平安金积存业务相关收益率，其中活期收益率调整为0.01%、3个月期定存调整为0.2%、6个月期定存调整为0.4%、1年期定存调整为0.8%。
平安口袋银行App显示，当前该行平安金活期年化收益率为0.2%，定期3个月、6个月、1年期的年化收益率分别为0.4%、0.7%、1%。
一般来说，银行会为投资者的黄金账户提供相关收益，与存款类似，分为“活期”和“定期”，收益率与期限长短呈正相关。“不仅可以享受到金价上涨带来的收益，还有利息收，还是挺有吸引力的。”一位投资者称。
在市场人士看来，黄金价格波动加剧的背景之下，银行下调黄金账户相关利率是为了加强风险管理。不仅如此，在利率下行背景下，此举亦可以降低银行相关成本支出。
“近期金价屡创新高，推动银行强化贵金属业务风控。部分银行下调定存金利率，此举既为防范金价剧烈波动带来的客户持仓风险，亦反映银行在行业净息差收窄至、市场无风险利率下行背景下，主动压降负债成本、控制资金支出的经营策略。”邮储银行研究员娄飞鹏指出。他同时强调，积存业务相关收益与金价波动无关，银行调整旨在平衡风险与收益。
事实上，自黄金价格搭上高速列车，银行早已出手下调相关利率。以此次宣布下调定存金产品定存利率的宁波银行为例，该行在2025年5月便已进行过一次下调。
更早之前的2025年2月，招商银行亦发布公告称，该行于2025年2月12日起调整黄金账户业务相关的利率，其中黄金账户活期年化利率调整为0.01%、三个月期产品年化利率调整为0.1%、六个月期产品年化利率调整为0.1%、九个月期产品年化利率调整为0.2%、一年期产品年化利率调整为0.3%。
与此同时，在黄金价格不断创下历史新高的同时，银行上调积存金投资门槛的脚步亦未停止。
就在平安银行发布平安金积存业务相关收益率调整公告同一日，该行还宣布即将上调黄金定投门槛：自2026年01月29日起，该行平安金积存业务按金额设定的定投计划起投金额由1100元上调至1200元。
招商银行亦于当日发布了类似公告，“自北京时间2026年2月2日起，黄金账户活期及黄金账户定投按金额认购的起点调整为1200元。”
提升投资门槛的同时，包括国有大行在内的多家银行提高了投资者风险评价准入要求。仅在2026年1月，便有工商银行、农业银行两家国有大行先后宣布，提高积存金业务风险测评等级准入要求。同时据蓝鲸新闻梳理，目前多家银行积存金业务风险评级已是中风险。
银行“降温”动作不断，部分投资者对于黄金的态度却早已不是“还要不要上车”的犹豫。“最近我的理财经理也在推荐黄金定投，都这么高了，大家还是普遍看好。”一位投资者称。
就在几日之前，高盛将黄金今年底目标价从每盎司4900美元上调至5400美元，理由是私人部门投资者和央行对黄金的需求不断增长。高盛分析师在报告中指出，预计各国央行今年每月将购买60吨黄金，同时随着美联储降息，黄金ETF的持有量也将增加。
尽管当前众多分析人士对于黄金后市持乐观态度，但随着金价不断突破历史高位，背后的风险亦在加剧，普通投资者应保持谨慎。
“由于近期贵金属价格波动加剧，请您提高贵金属业务的风险防范意识，基于自身财务状况、风险承受能力理性投资，从资产配置角度合理配置贵金属资产。请及时关注持仓情况，合理控制仓位，注意分散配置，避免单一重仓贵金属。”宁波银行在公告中提醒道。
【2026-01-28】
2025年记账式国债现货交易量排名公布，平安银行、中信证券居前
【出处】财闻
1月28日，财政部官网公布2025年记账式国债承销团国债现货交易量排名、银行类成员国债现货交易量排名、非银行类成员国债现货交易量排名和柜台国债交易量排名（见附件）。在2025年记账式国债承销团成员国债现货交易量排名中，平安银行（000001.SZ）、中信证券（600030.SH）、东方证券（600958.SH）分别位列第一、二、三名。
【2026-01-27】
银行角逐经营贷红海，利率压至1字头让利实体
【出处】21世纪经济报道
21世纪经济报道记者 叶麦穗
在政策引导、市场竞争与资金成本下降等多重因素推动下，经营贷的竞争越发激烈，部分经营贷在各种补助的加持下，甚至击穿2%，进入1字头，这已经是历史冰点价。
业内人士认为，金融让利实体经济的政策导向，存款利率下调带来的负债端成本下降，为贷款利率持续下行创造了条件。而在房贷需求疲软、信贷结构亟待优化的背景下，经营贷成为银行信贷角逐的红海。
11类经营主体可享贴息政策
“我行目前各类贷款政策重大利好，个人住宅抵押经营贷款，年化利率最低2.25%，抵押率最高8.5成，额度高达2500万元，支持随借随还，它行转贷支持免垫资费，资料简单，最快1天放款，有需求或者身边朋友有需要可以找我。 ”某大型股份行的放贷经理发给客户的信息显示。而在上月初，该行经营贷的利率还在2.45%，额度1000万元，一个月的时间，不但利率下降了20个基点，额度也扩容超过一倍。
国有大行的利率则相对较高，据记者了解，目前工农中建四大行普遍集中在2.4%到2.8%之间，根据主体的流水以及个人信用还可以浮动，但整体利率相比股份行要高。单个主体的贷款额度不超过1000万元，5年内可以只还利息，并且支持随借随还，抵押率平均在7成左右。
城商行的竞争态势更为激烈。以珠海华润银行为例，其推出的抵押类经营贷一年期利率最低可至2.2%，单户授信上限最高达2000万元，并提供等额本息、等额本金、先息后本等多种还款方式，以适配不同经营主体的现金流需求。
记者走访多家银行发现，不同类型机构的经营贷产品各有侧重，但“低利率、高额度”成为共同标签。 广州市增城一家民宿老板张先生告诉记者：“这几年周边游热度起来了，我想翻新民宿提升竞争力，粗算下来需要200万元资金。前几年也有类似想法，但是因为利率较高，迟迟不敢下手，今年贷款利率非常优惠，客户经理帮我申请到了3%左右的LPR联动利率，而且为信用贷，比前几年省了不少资金，因此下定决心开始着手。”
没有最低，只有更低。民生银行广州某支行的信贷经理表示，该行抵押经营贷的利率多集中在2.5%，但是有11类经营主体可以申请贴息。根据有关规定，单户可享受贴息的2026年新发放贷款规模最高可达1000万元，即单户最高补贴金额10万元。贴息期限不超过1年，年贴息比例为1个百分点。
据悉，这11类可以享受贴息的经营主体包括：餐饮住宿、健康、养老、托育、家政、文化娱乐、旅游、体育、数字、绿色、零售等消费领域服务业。 此外根据经营主体的流水情况，可以赠送小微红包补贴，抵扣利息，各种优惠算下来，经营贷的利率直接击穿2%，进入1字头。
除了利率比拼，银行还在服务细节与客户拓展上“下功夫”。去年11月12日，江苏银行上海分行针对个体工商户及小微企业推出专属经营贷，最高额度2000万元，年化利率2.8%起（按单利计算）。 现有经营贷客户转介新客（未申请过或申请未通过的客户）并成功获批，推荐人可获“苏银豆”奖励，可兑换京东PLUS会员年卡、加油卡、养生壶等实用礼品，用社交裂变方式扩大影响。
利率继续大幅下滑可能性不大
对于目前经营贷“量足价优”情况，多位金融专家表示，这是政策引导、市场竞争与行业转型多重因素叠加的结果。上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚指出，随着房地产市场调整，按揭贷款这一传统优质资产规模萎缩，银行急需寻找新的信贷投放渠道，经营贷自然成为重要方向。同时，宏观政策持续引导金融机构加大对小微企业的支持力度，普惠金融指标的监管要求下，银行不得不通过降低利率吸引客户、完成考核任务。更关键的是，银行间竞争激烈，国有大行凭借低成本资金优势率先降价，中小银行为抢夺优质客户也需要跟进，形成利率“竞降”格局。
招联首席研究员董希淼分析认为，当前市场有效需求不足，利率中枢下降，导致银行之间的竞争趋于白热化。部分银行仍然存在规模情结和速度情结，片面追求简单的规模增长和市场份额。
记者调研发现，利率出现“地板价”的背后是对优质客群的激烈拼抢。多数银行对于抵押物有较高要求，例如对被抵押房产所在区域、楼龄、按揭年限有一定要求。比如，平安银行广州某支行要求，抵押品的房龄不超20年，除增城、花都、南沙以外区域皆可准入。
对于未来利率走势，业内专家普遍认为，短期内大幅下降空间已有限，大概率在低位震荡。排排网财富研究总监刘有华分析，政策层面仍鼓励金融机构向实体经济让利，利率不具备快速上行基础；但银行净息差持续收窄，进一步主动降息的动力已不足。更重要的是，过度低廉的利率可能引发资金套利、跨市场挪用等风险，银行需在定价中守住底线，这意味着利率持续下行的支撑因素正在减弱。
央行披露的境内贷款明细数据显示，2025年12月，新增居民贷款中，消费贷与经营贷分化明显。当月新增居民短期贷款为-871亿元，其中短期居民消费贷减少1041亿元，而经营贷增加170亿元；新增居民中长期贷款为17亿元，其中中长期居民消费贷减少1318亿元，而中长期经营贷增加1335亿元。
从资产质量角度看，中泰证券首席银行业分析师戴志锋测算显示，商业银行表内高风险消费贷占比约为0.6%，上市银行基本未参与高风险区间业务。但在监管趋严、高定价网贷受限的背景下，若风险向较优客群传导，消费贷资产质量仍需持续关注。压力测试结果显示，2026年消费贷不良率预计较2025年上升约20个基点至1.89%。
【2026-01-27】
两家股份行新动作，分行一把手开始兼任合规官
【出处】券商中国【作者】刘筱攸
商业银行，已经不再局限于在总行层面设立首席合规官了。
券商中国记者独家获悉，平安银行1月27日集中发布一批任命，在八家分行任命行长兼任合规官。继兴业银行任命七家分行行长兼任合规官后，平安银行成为又一家在分行层面完成合规官配备的股份行。
分行一把手开始兼任合规官
券商中国记者获悉，就在刚开完全行2026年工作会议的第二天，1月27日，平安银行就对内发布了一批任命：任命重庆、昆明、青岛、佛山、乌鲁木齐、沈阳、哈尔滨、西安八家分行的行长，兼任分行合规官。
也是在近日，据“金融人事”报道，兴业银行在北京、上海、南京、杭州、广州、深圳、济南七家分行任命分行行长兼任合规官。
《金融机构合规管理办法》对金融机构总部设立首席合规官的要求是硬性的，而对省级分支机构或者一级分支机构设立合规官的说法是“原则上应设”。
业内人士对记者分析称，两家银行在分行层面任命行长兼任合规官，能更主动推动合规管理制度嵌入业务全流程，避免合规与基层业务脱节，提高合规与风险管理效率。相信两家银行不是唯二，更多银行将不仅按照金融监管总局《金融机构合规管理办法》在总行设立首席合规官，也会在分行层面设立合规官。
总行层面，兴业银行首席合规官由副行长孙雄鹏兼任；平安银行首席合规官由行长助理、首席风险官吴雷鸣兼任，但两者均是在2025年12月才被董事会聘任为首席合规官，两者任职资格均待国家金融监督管理总局核准。
已有20多家行设置首席合规官
多家银行赶在《金融机构合规管理办法》的过渡期( 2025年3月1日-2026年3月1日 )落幕之前，渐次完成首席合规官配置。
仅在2025年12月，就有江阴银行、平安银行、兴业银行、南京银行、民生银行、瑞丰银行等六家银行董事会通过聘任首席合规官的议案，相关任职资格尚待监管部门核准。
除了上述6家银行，据券商中国记者根据公开报道不完全梳理，2025年还有华夏银行、吉林银行、始兴大众村镇银行、哈尔滨银行、内蒙古农商银行、瑞穗银行（中国）、海南农商行、广西北部湾银行、济宁银行、吉林农商银行、龙江银行、瑞士银行（中国）、常熟银行、紫金银行、宁波银行、江苏银行陆续宣布首席合规官的聘任。
归纳总结，已披露的20多家银行的首席合规官多由现有高管兼任，任职背景集中于行长、副行长、首席风险官或行助等。在设置首席合规官的进程里，我国银行业的合规制度建设也被认为从“形式合规”向“实质合规”转变。
【2026-01-27】
3.5亿元十年旧案再起风波，光大银行起诉招商银行等机构
【出处】南方都市报
日前，锦龙股份披露了一则关于中山证券的涉诉纠纷。这场缘起于10年前的通道业务案件，因牵扯到招商无锡分行、中山证券、平安深圳分行、国民基金等诸多金融机构，在市场上引起广泛关注。
据悉，光大银行长春分行以原告身份发起诉讼，要求包括中山证券在内的共计五家被告连带赔偿3.5亿元本金合1.394亿元资金占用费，涉案总金额合计4.89亿元。
事实上，早在十年前，光大银行长春分行就曾起诉要求招商无锡分行给付3.5亿元本息并承担违约责任，但被二审驳回。十年后，光大银行长春分行扩大被告范围，以侵权责任纠纷向吉林省长春市中级人民法院提起诉讼。
10年前的“萝卜章”旧案
这一场由光大银行发起的对多家金融机构的案件，最早要追溯到十年前，彼时法院已有判决，江苏省无锡市人民检察院的起诉书亦有查明事实。
据悉，2013年下半年，刘孝义在他人介绍下，认识了时任光大银行汽车厂支行行长助理的张磊，刘孝义虚构了聚鑫源公司需要资金购买粮食等用途，隐瞒了该公司背负巨额债务及自己炒作期货的事实，请求张磊为聚鑫源公司从光大长春分行贷款3.5亿元，并承诺帮助张磊揽储提升工作业绩作为回报。
起初，二人为聚鑫源公司在光大长春分行获取贷款进行了一系列操作，但均未成功。为达到银行放款条件，张磊还擅自修改了聚鑫源公司提供的财务报表数据及房地产评估报告、调高企业信用评级标准，并伪造了光大长春分行对聚鑫源公司发放贷款的《尽职调查报告》和《授信批复》。
2014年5月，张磊通过刘孝义的人脉资源结识了招商无锡分行侯某某，张磊遂与侯某某初步确定了通过银行间委托定向投资模式为聚鑫源公司融资，即先由光大长春分行以同业存款方式将3.5亿元存入招商无锡分行，招商无锡分行再根据与光大长春分行签订的《委托定向投资协议》及《投资指令》，通过中山证券转至平安银行深圳分行向聚鑫源公司发放贷款。
同年5月23日，侯某某持《委托定向投资协议》、《投资指令》赴光大长春分行签约，其间张磊谎称将上述书面材料拿去盖章，实则私自加盖了由刘孝义事先伪造并提供的光大长春分行公章和法人章后交给侯某某。
同月29日，侯某某告知张磊光大长春分行开户的预留印鉴是该行财务章和法人章，与其从张磊处拿到的《委托定向投资协议》及《投资指令》上加盖的公章和法人章不一致，不能办理此项业务。张磊遂伪造了内容为“光大长春分行财务章已磨损，由公章代替”的《情况说明》1份，并在上述材料上加盖了伪造的印章。据此，招商无锡分行按照协议将上述3.5亿元通过中山证券转至平安银行深圳分行。
次日，刘孝义携带4份伪造的《粮食购销合同》及公司资料与平安银行深圳分行签订《委托贷款合同》，该行于当日将3.5亿元汇入聚鑫源公司账户。资金到账后，刘孝义支付给张磊好处费2000万元，同时支付了贷款利息、归还其他银行贷款，其余钱款则被其用于归还个人高息民间借贷及炒作期货致亏空。
2014年8月13日，招商无锡分行向江苏省无锡市公安局经济犯罪侦查支队报案称，光大长春分行的张某等人伪造公章，以光大长春分行名义与其签订《委托定向投资协议》，为聚鑫源公司刘孝义从“资管通道”平安银行深圳分行诈骗3.5亿元贷款。
二审驳回光大银行请求
2015年11月，无锡中院就刘孝义、张磊涉嫌犯罪案作出刑事判决书：刘孝义犯合同诈骗罪，判处无期徒刑，剥夺政治权利终身，并处没收个人全部财产；张磊犯骗取贷款罪，判处有期徒刑六年，并处罚金人民币一百万元。
两名主要犯罪人的判决落定，但案件中的3.5亿元却并未有找回。光大银行长春分行以合同纠纷为由起诉招商银行无锡分行，一审法院判令招商银行无锡分行返还存款本金3.5亿元及相应利息、违约金。
招商银行无锡分行不服一审判决，上诉至最高人民法院。二审中，最高法驳回光大银行长春分行的诉讼请求。
最高法认定，尽管光大长春分行和招商无锡分行主观上不存在以该协议进行违法犯罪的目的，但客观上该协议是被张磊、刘孝义利用进行犯罪所签订，并因此构成张磊、刘孝义犯罪链条中不可分割的一部分，据此，应认定《同业存款协议》的签订目的不具备合法性，系以合法形式掩盖非法目的，《同业存款协议》应属无效。
因此，光大长春分行依据《同业存款协议》提起诉讼，要求招商无锡分行根据《同业存款协议》约定给付3.5亿元本息并承担违约责任的诉讼请求被最高法驳回。
值得注意的是，最高法的判决书强调，“由于本案并非是基于案涉3.5亿元资金损失提起的侵权损害赔偿之诉，故对招商无锡分行上诉主张的本案是否应适用混合过错责任，光大长春分行及招商无锡分行是否对资金损失存在过错并应如何承担责任，本院不予审理认定。”
就3.5亿元旧案再起诉一事，南都湾财社分别向招商银行、光大银行发函了解相关情况，截至发稿并未收到回复。
扩大被告范围有何影响？
最高法的说法为光大长春分行的这次起诉留下了伏笔。在本次的重新起诉中，光大长春分行除了将招商无锡分行列为被告外，还将中山证券、平安深圳分行、国民基金等诸多金融机构一同列为被告。
相较于此前诉讼，光大长春分行此次诉讼有何变化？对于追责又会带来哪些影响？
京都律师事务所林斐然律师表示，光大长春分行此举根据的是《中华人民共和国民法典》第一千一百六十八条，二人以上共同实施侵权行为，造成他人损害的，应当承担连带责任。
林斐然强调，该案原先是合同纠纷，这次转为共同侵权责任纠纷，意味着可以突破合同相对性，向所有参与资金流转的主体主张连带赔偿，要求追责被告在业务流程中未尽到审慎核查义务造成的损失。这意味着法院需要审查各被告的过错、行为与损害结果的因果关系。
林斐然同时指出，这案件涉及当事人较多，中间需要举证、质证，可能启动多次庭审，审理时间可能会被进一步延长。
对于此次扩大被告范围，林斐然解释道，如被告数量增加，资产总量扩大，即使部分被告无偿还能力，仍可向其他有能力的被告主张，提高判决执行到位率；甚至被告为避免败诉风险，可能主动与原告和解，从而降低维权成本。当然具体需要结合实际情况进一步确认。
【2026-01-27】
平安银行：2月4日起调整平安金积存业务相关收益率
【出处】财经网【作者】钱晓睿
1月27日，平安银行发布公告称，根据近期黄金市场变动情况，该行自2026年2月4日起调整平安金积存业务相关收益率，其中活期收益率调整为0.01%、3个月期定存调整为0.2%、6个月期定存调整为0.4%、1年期定存调整为0.8%。2026年2月及以后的活期收益按照调整后最新收益率计算，定存收益按照客户买入时的收益率计算。
平安银行表示，黄金价格的剧烈波动会影响到客户平安金积存业务持仓市值的变化，请客户务必关注市场行情，提高风险防范意识，合理评估自身风险承受能力，理性投资。
【2026-01-27】
瘦身 补位 提质 银行网点转型进入深水区
【出处】金融时报
在金融科技浪潮以及行业竞争日趋激烈的背景下，银行物理网点正经历一场深刻的结构性变革。
《金融时报》记者查询金融监管总局网站“金融许可证信息”时发现，2025年全年，共有超1.1万家银行线下网点获准退出，新设线下网点数量超过8400家。
一边是低效网点的有序退出，一边是特色网点的精准新增，二者正在并行推动银行网点从“规模扩张”向“价值提升”转型，成为银行业高质量发展的重要缩影。
“瘦身”攻坚：低效网点有序退出
近年来，银行网点“关停潮”持续发酵，尤其是2025年，网点收缩速度进一步加快，成为行业转型的鲜明特征。
金融监管总局发布的数据显示，2025年共有超1.1万家银行线下网点获准终止营业，其中，近8000家为商业银行网点，较2024年的2483家呈现大幅增长态势，网点退出规模创下近年来的新高。
在业内人士看来，2025年银行线下网点退出数量显著攀升，核心是数字化转型深度渗透下，银行经营策略的主动适配与优化。
“以人工智能、大数据、云计算、物联网等为代表的新科技为手机银行、智能客服等服务方式提供了强大支撑，一部手机就相当于一个支行，95%以上零售业务可通过手机办理。”招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼在接受《金融时报》记者采访时表示，与此同时，越来越多的客户更加偏爱数字化以及移动式的服务体验，网点却难以满足客户可以随时随地接触获取服务的需求。
记者注意到，近年来，对网点进行优化已经成为全国性银行降本增效的关键举措。数据显示，在商业银行中，国有大型银行2025年全年共退出网点超700家，股份制银行退出超300家，重点关停城市中心区域重复布局、人流量持续下滑、经营效益不佳的低效网点，通过剥离冗余线下触点，降低运营成本，提升整体经营效能。
除数字化转型与降本增效的双重驱动外，银行业改革化险进程的持续深化，更是推动部分存量网点有序退出的重要原因。
《金融时报》记者梳理发现，在2025年退出的11249家银行网点中，有2211家为农村信用社网点。此外，村镇银行网点全年减少近1000家，农村合作银行网点减少近100家，地方性商业银行成为网点退出的重要群体。
在董希淼看来，农商行、农信社退出的网点数量较多，核心原因是2025年农村信用社系统改革化险速度大幅加快。
精准“补位”：县域网点覆盖率持续提升
实际上，银行并未放弃物理网点这一核心线下触点，而是在收缩低效网点的同时，精准布局新增网点。总体来看，2025年，银行网点转型呈现出“减量提质、精准补位”的新特征。
金融监管总局发布的数据显示，2025年，新设银行网点数量达8548家，其中，商业银行新设网点8487家，超过了终止营业的网点数量。
在业内人士看来，自2015年起，我国商业银行网点的发展整体经历了从“规模扩张”到“结构优化”的转变，具体表现为国有大型银行着重推动“纵深优化”策略，加强县域网点布局以及服务渗透，更深入地契合乡村振兴与普惠金融的战略导向。
《金融时报》记者注意到，在2025年业绩报告中，有多家国有大型银行提及了网点的持续建设情况，其中，优化网点布局、加大县域乡镇地区投入成为了网点结构化调整的重要方向。
例如，工商银行2025年年报显示，2024年，该行完成527家网点优化调整，向县域乡镇地区投入网点104家，新增覆盖11个空白县域，网点县域覆盖率提升至87.4%，网点资源与地区社会经济资源匹配度稳步提高。
农业银行也持续优化网点布局，推动网点向县域、城乡结合部和重点乡镇等区域迁建，不断延伸县域服务渠道。年报数据显示，截至2024年末，农业银行新迁建网点中，超过70%布局到县域、城乡结合部和乡镇地区，县域网点占比提升至56.5%。
建设银行则重点保障京津冀、长三角、粤港澳大湾区等区域及县域渠道建设资源投入。年报数据显示，建设银行2024年实施营业网点迁址240个，新设营业网点35个，其中新设县域机构网点26个。
提质增效：从“业务处理”走向“价值创造”
银行网点无论是“瘦身”还是补位，其本质上都是转型的前奏，而核心是实现功能重构与服务提质。
“在数字时代，网点应定位为线上渠道的补充，银行要加快推进线上线下融合、联动，推动服务渠道协同和资源整合，激发网点发挥线上渠道所难以具备的功能。”董希淼认为，从“优术”视角看，下一步重点是推动网点向轻型化、智能化、场景化转型，提高辐射能力和服务张力。
《金融时报》记者注意到，瞄准金融“五篇大文章”，许多银行着力打造聚焦科技、绿色、养老等专业领域的特色支行。
例如，中国银行2025年年报中提到，该行正在加快特色网点建设，因地制宜建设科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融等特色网点，细化特色网点产品服务、业务模式、软硬件资源配置，提升线下渠道金融“五篇大文章”服务能力。
在绿色网点建设方面，平安银行积极开展绿色低碳网点试点建设，以场景物联、智能感知为核心，实现用电安全监测、智能物联自动控制和智能屏幕展示，建设安全高效、绿色节能的低碳网点。
在多位受访的银行业人士看来，未来，银行物理网点不会消失，但其角色将被重新定义。
【2026-01-27】
平安银行：1月26日获融资买入1.26亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，平安银行1月26日获融资买入1.26亿元，该股当前融资余额54.67亿元，占流通市值的2.57%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-26125671138.00108327735.005467487653.002026-01-23111185652.00123418945.005450144250.002026-01-2275013994.0085103696.005462377543.002026-01-21103642960.0067432576.005472467245.002026-01-2098326308.0091660697.005436256861.00融券方面，平安银行1月26日融券偿还100股，融券卖出8.63万股，按当日收盘价计算，卖出金额94.58万元，占当日流出金额的0.14%，融券余额2830.42万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-26945848.001096.0028304200.002026-01-2364841.0082425.0027434337.002026-01-222432079.0074169.0027651753.002026-01-211899612.00131733.0025293843.002026-01-20324756.0045756.0023717232.00综上，平安银行当前两融余额54.96亿元，较昨日上升0.33%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-26平安银行18213266.005495791853.002026-01-23平安银行-12450709.005477578587.002026-01-22平安银行-7731792.005490029296.002026-01-21平安银行37786995.005497761088.002026-01-20平安银行7028619.005459974093.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-01-26】
2025“财闻奖”榜单发布：创新驱动与责任担当引领未来
【出处】财闻
2025年度“财闻奖”落地，超百家来自各行各业的优质上市公司、企业共享这一“高光”时刻。
在过去的一年里，这些公司勇于创新、稳健经营、积极履行社会责任，不仅在激烈的市场竞争中脱颖而出，更以卓越的业绩和持续的创新能力，推动了中国经济高质量发展。它们来自不同的行业，但都坚守深耕主业，创新驱动，积极践行绿色发展理念，推动企业转型升级，不断提升核心竞争力，为中国经济注入了澎湃的活力与韧性。
以高质促发展
在当今经济转型升级和资本市场深化改革的背景下，高质量发展成为企业持续成长的核心动力。本次财闻奖中，首设“高质量上市公司奖”。该奖项涵盖了医药健康、科技创新、新能源汽车、金融服务、消费零售、地产基建等多个行业，充分体现了多元化经济结构下的高质量发展成果。获奖企业不仅在财务绩效上表现优异，更在公司治理、创新研发、环境保护和社会责任等方面展现了卓越的综合实力。
获得“高质量上市公司奖”的企业分别为：汤臣倍健、巨星传奇(06683.HK)、轻松健康(02661.HK)、大参林、科大讯飞、康隆达、三七互娱、以岭药业、零跑汽车(09863.HK)、阿特斯、比亚迪、中国平安、千里科技、华润置地(01109.HK)、快手-W(01024.HK)、思看科技、用友网络、商业国际管理集团(纳斯达克：IMG)、中国燃气(00384.HK)、老铺黄金(06181.HK)、黑芝麻智能(02533.HK)、通威股份、合盛硅业、天士力、泡泡玛特(09992.HK)、美年健康、特步国际(01368.HK)、遇见小面(02408.HK)、毛戈平(01318.HK)、五粮液、摩尔线程-U、山西汾酒、东阳光、圆通速递、中升控股(00881.HK)。金杯电工、中岩大地、泓淋电力等(排名不分先后)。
这些企业以创新驱动为核心，积极推动着各自行业的技术进步和产业升级。以比亚迪、零跑汽车为代表的新能源汽车企业，引领绿色出行新潮流；以科大讯飞、快手科技、用友网络等科技企业，正推动数字经济蓬勃发展；以中国平安为代表的金融机构，创新金融服务模式，促进资本市场健康运行。
无信赖不金融
金融的本质是风险管理和风险定价，风险与金融始终如影随形。因此，在有效控制风险的基础上为客户创造价值，成为金融机构的根本使命，也决定了可信赖是其核心竞争力与持久价值所在。
财闻秉持客观、独立的媒体价值观，致力于为投资者寻找可信赖的金融机构，同时也为值得信赖的金融机构连接用户。
本届“可信赖金融机构奖”涵盖银行、证券、基金、保险及信托等多个金融子行业，获奖机构均以稳健的风控体系、优质的客户体验和创新的金融产品服务赢得了市场和客户的高度认可。
本次获奖的银行机构包括宁波银行、平安银行、民生银行、中信银行、苏州银行、北京银行、渝农商行、上海银行、浙商银行、盛京银行、兴业银行杭州分行及信银理财(排名不分先后)。它们在区域经济支持、普惠金融推广及数字化转型方面表现突出，积极服务实体经济，助力地方发展。
获奖的证券机构有光大证券、首创证券、中泰证券、财通证券、爱建证券、国金证券、天风证券及中金公司(排名不分先后)。它们以专业的投研能力和严谨的合规管理，为投资者提供了安全高效的资本市场服务，促进了资本市场的健康发展。
基金管理领域的领军企业有：东兴基金、华夏基金、华泰柏瑞基金、博时基金、招商基金、嘉实基金、银华基金、易方达基金及中欧基金(排名不分先后)。它们通过多元化的资产配置和科学的风险管理，为广大投资者实现财富稳健增值保驾护航。
保险及信托机构方面，中国人寿、光大信托、阳光保险(06963.HK)及CMC资本(排名不分先后)凭借强大的风险保障能力和创新的金融产品设计，持续提升客户保障水平，增强了社会风险抵御能力。
责任是实力的标尺
企业社会责任(CSR)已成为衡量企业综合实力与长远竞争力的重要标尺。公众公司通过积极履行社会责任，不仅提升了自身品牌形象和市场影响力，更为社会的和谐稳定与可持续发展贡献了力量。
本届“社会责任奖”涵盖科技创新、绿色能源、消费服务、金融支持、文化传承等多个领域，获奖企业以实际行动诠释了企业公民的责任与担当。(以下排名不分先后)
科技与创新领域，中兴通讯、爱玛科技、SOUL APP等企业不仅推动技术进步，还积极参与数字普惠，促进信息公平，助力社会信息化建设。晶科能源、大禹节水、东方盛虹等绿色能源与环保企业，致力于节能减排和资源循环利用，为生态文明建设贡献力量。
消费服务行业的箭牌家居、闪送、携程(TCOM.US)集团、淘宝闪购、叮咚买菜等，以优质服务和绿色理念提升消费者体验，推动绿色消费和可持续生活方式普及。食品饮料领域的统一企业中国(00220.HK)、植物医生、巴奴毛肚火锅、卫龙美味、郎酒集团、舍得酒业，注重产品安全与健康，积极参与公益慈善，践行绿色生产。
金融支持方面，郑州银行秉持普惠金融理念，支持中小微企业发展，促进区域经济繁荣。美凯龙、诺特兰德等企业则在推动行业规范与员工福利方面树立了良好榜样。
创新让企业卓越
在数字经济和智能时代的浪潮中，创新已成为企业持续发展的核心动力。卓越创新不仅推动技术进步和产业升级，更引领着行业的未来方向。
本届“卓越创新奖”涵盖智能制造、新能源汽车、人工智能、教育科技、智能家居、数字零售等多个前沿领域，获奖企业凭借领先的技术实力和创新能力，持续引领行业发展潮流。(以下排名不分先后)
在智能汽车领域，理想汽车(LI.US)、岚图汽车、新石器无人车以突破性的智能驾驶和新能源汽车技术，推动绿色出行和智慧交通的普及。智能硬件和机器人领域的追觅科技、石头科技、九号公司-WD、52TOYS、力客智能等，以创新设计和智能化应用提升用户体验，改变人们的生活方式。
人工智能与大数据领域，海豚AI学、阿里巴巴.千问APP、特斯联、汉朔科技、艾为电气、先导基电等企业通过深度技术研发，赋能教育、制造、能源等多个行业，实现智能化升级。数字零售和平台服务领域，苏宁易购、搜狐(SOHU.US)、顺网科技、华致酒行、遥望科技等企业积极融合线上线下资源，创新商业模式，提升服务效率与客户满意度。
此外，绿地控股、圣泉集团、HERE奇梦岛、十方融海.梨花教育等企业在创新驱动的基础上，注重可持续发展和社会价值，推动绿色环保和教育创新，体现了企业的社会责任与远见卓识。
本次财闻奖还首次设立“价值守护奖”，他们通过对内在价值的深刻洞悉，为投资者穿透市场短期波动的迷雾，保护和提升上市公司整体价值，维护股东权益，防范和化解可能损害公司价值的风险，确保公司持续健康发展。
首届价值守护奖获奖企业包括：中国平安、阿特斯、露笑科技、康隆达、箭牌家居、大参林、晶科能源、快手-W(01024.HK)、科德教育。
【2026-01-26】
年涨27%！银行股牛市未完？瑞银：2026年还有两大撑腰底气
【出处】证券市场周刊【作者】本刊
瑞银大中华金融行业研究主管颜湄之近日对2025年银行股行情进行全面复盘，并展望了2026年行业走势。
数据显示，2025年MSCI中国银行指数全年上涨27%，其中港股（下称“H股”）银行股涨幅领跑，A股银行股亦录得13.1%的涨幅。
颜湄之分析称，险资年均超6000亿元入市的资金面支撑，叠加银行业营收触底回升的双重利好驱动下，银行股过去两年持续跑赢大市。展望2026年，颜湄之指出，行业营收增长有望全面转正。其中，H股银行股估值修复空间尤为值得期待。
2025年两个因素推动银行股上涨
每年超6000亿元保险资金流入股市
对于银行股2025年的优秀表现，颜湄之认为推动因素主要有两个：资金面和基本面。
从资金面角度来看，保险资金是一个很大的买家，从政策方面，险资也是被指引要更多地支持股票市场。根据瑞银证券的保险分析师估算，2025年、2026年和2027年，每年预计有6000亿元以上的保险资金流入股市。
根据华创证券分析师陈海椰统计，2025年全年险资举牌合计31次（不考虑同一主体重复触及举牌线），考虑重复举牌后次数至少38次，次数仅低于2015年，创近十年新高。从方向来看，险资依旧明显青睐于H股，2025年共26次举牌H股，或主要是考虑股息率优势。行业角度看，险资更青睐银行，同期举牌上市银行达7次，为占比第一的行业。同时区别于过去两年以中小险企举牌为主，2025年举牌次数最多的是平安系，达7次，其次是长城人寿举牌5次、中邮人寿举牌4次、瑞众人寿举牌4次。
港交所披露最新信息显示，平安人寿于2025年12月24日增持635.7万股招商银行H股股份，12月31日再次增持1401.25万股招商银行H股股份，增持完成后，平安人寿持有的招商银行H股比例增至20.07%，根据招商银行2025年三季报以及本次增持数据测算，平安当前持股招商银行（A股+H股）比例约为3.65%。
颜湄之表示，2025年H股银行股中有相当一部分个股股息收益率仍可以达到5%以上，对于保险公司来说，5%是非常好的收益。A股银行股普遍比H股的银行要贵，股息率一般在4%。而保险资金入场对红利股同样也是一个支持。
“2025年是银行基本面触底的一年，尤其是从营收方面来看。”颜湄之分析说，从2020年到2024年，中国银行业的营收基本处于下降状态，而2025年前9个月业绩显示，得益于债券投资收益，个别国有大行营收已同比转正，业绩略好于预期，这也给银行股价提升提供了正面支持。
进入到2026年，颜湄之认为这两个因素会继续支持银行股。
她预期2026年大部分银行营收增长都会转正，“2026年将是一个转折点”。在她看来，2026年息差的下降将趋稳，息差可能仅个位数下行。这意味着，如果贷款量有一定量的增长，净利息收入将转正，利好银行营收增长。
长期来看“银行营收将变为正增长，到2029年达到5%左右。净利息收入也逐渐向上，基本面逐渐向好。”颜湄之说。
从资金面来讲，基于高股息和避险属性，2026年保险等长线资金仍将持续入市。
市场对银行的另一个担心点在于，当前存款利率是否还能留住已经到期的定期存款？
对此颜湄之表示，银行2～3年以上的存款大概占银行总存款比例不超过15%，每年银行也有相当比例定期存款到期。目前的存款利率可能会导致一些存款流失。但从银行的角度来看，银行会尽量让资产留在银行体系内，除了存款之外，银行可以代销保险、理财、基金等，这些都是包含在银行的零售AUM（资产管理规模）中的，通过代销，银行有望提升中间业务收入。“目前来看，银行存款到期之后，90%都还是留在银行体系内的。”
至于股市走高对于银行存款的吸引力，颜湄之表示，最近股市的热情好像很高，但尚未到2015年的情况，股市对银行存款的吸引力与市场走势有关，如果市场持续走高，可能会呈现逐渐加速的趋势。
银行股过热了吗？
拉长周期看，银行股从2024年开始跑赢大市。
但在颜湄之看来，银行股总体上看，其实还没有达到被热捧的地步，过去两年因为市场情绪不高，考虑到银行股的高股息属性，银行板块受到市场追捧，但从2025年11月底以来，银行板块的表现是跑输大盘的。
“H股银行股股价仍有一定的上涨空间。”颜湄之表示。她分析说，估值方面，从市净率（PB）来看，A股银行大约为0.7倍，H股银行股大约为0.5倍，“我们认为H股银行合理估值应该在0.7倍～0.8倍。ROE（净资产收益率）估算到2029年应该在8%上下，应该有0.8倍的PB，所以我们觉得H股还有上涨空间。”颜湄之分析说。
而从股息率角度来看，只要低利率环境继续存在，4%～5%的股息率仍较有吸引力。根据颜湄之测算，如果H股银行股的股息率因为股价上涨达到4%左右，那么银行股预期会有30%的涨幅空间。
近两年零售银行股为什么持续跑输？
在更早期的市场，零售银行股价表现持续跑赢其他银行，尤其是国有大行。但是过去两年，零售银行的表现，显而易见地跑输了国有大行的股价表现。
如2024年招商银行全年股价上涨了近50%，在42家A股上市银行涨跌幅排名中位居第12位，工商银行、农业银行均跑赢了招商银行。另一个零售银行模范——平安银行，2024年股价上涨了36%，在42家A股上市银行涨跌幅中排名第23位。2025年这两家银行则分别上涨了11.8%和2.7%，在42家A股银行涨跌幅中分别排名第18位和31位。
招商银行在2024年—2025年上半年，曾是A股银行中唯一一个PB超过1倍的银行。但是截至2026年1月19日，招商银行的PB排第三位，为0.93倍，低于杭州银行的1倍和农业银行的0.96倍。
为什么曾经的“零售之王”跑输了国有大行。
对此颜湄之表示，从以往经验来看，牛市的特征是：宏观经济反弹之后，消费反弹会比较大。但是在这一轮牛市中，并不是全国性经济复苏和反弹，地产的财富效应仍然偏弱。反映在股市，也不是所有板块都上涨，只有部分行业的股票在涨。
“如果地产见底/筑底或者小幅回升，财富效应与消费就会好起来。因为消费领涨的特点与此前不同，因而会造成当前这种情况。”颜湄之说。
她进一步分析说，当房价上涨时，在中国家庭投资理财中，房地产对财富增加的贡献率将近70%，财富效应明显。但中国家庭投资理财中股市占比显然没这么高，因此，虽然2025年A股指数涨了近30%，但财富效益外溢的效果暂时有限。“后续可能也会有比较明显的财富效应，但这个要看股市怎么走。”颜湄之分析说。
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