☆风险因素☆ ◇000838 国兴地产 更新日期：2014-08-06◇
★本栏包括【1.投资评级及研究报告】【2.资本运作】
【投资评级及研究报告】
中 性——天相投顾:经营能力不足，业绩持续亏损【2010-10-23】
鉴于公司当前主业缺乏持续经营能力，业务整合尚具有较大的不确定性，我们暂不对
公司进行盈利预测和投资评级。
中 性——天相投顾:项目开发停滞,业绩大幅下滑【2010-03-26】
我们预测公司 2010-2011 年归属母公司净利润分别为 297 万元和 441 万元，相应
EPS 分别为 0.02 元和 0.02 元，按 3 月 25 日收盘价 9.49 元计算，动态 PE 分
别为 578 倍和390 倍，估值过高。公司土地储备不足，开发进度缓慢，首次给予公
司“中性“评级 。
【2.资本运作】
┌──────┬───────┬────────┬───────────┐
｜ 项目性质 ｜公告日期 ｜ 交易金额(万元) ｜ 是否关联交易 ｜
├──────┼───────┼────────┼───────────┤
｜ 对外担保 ｜2013-12-31 ｜ 36｜ ｜
├──────┼───────┴────────┴───────────┤
｜ ｜ ｜
├──────┼───────┬────────┬───────────┤
｜ 对外担保 ｜2013-12-31 ｜ 36｜ ｜
├──────┼───────┴────────┴───────────┤
｜ ｜ ｜
├──────┼───────┬────────┬───────────┤
｜ 关联交易 ｜2014-03-27 ｜ 149040｜ 是 ｜
├──────┼───────┴────────┴───────────┤
｜ ｜本次非公开发行的发行对象为重庆财信房地产开发有限公司。重｜
｜ ｜庆财信房地产开发有限公司以现金认购本次非公开发行的股份, ｜
｜ ｜所认购的股份自发行结束之日起三十六个月内不得转让。2013年｜
｜ ｜8月16日,重庆财信房地产开发有限公司与重庆财信企业集团有限｜
｜ ｜公司、北京融达投资有限公司分别签署了《股份转让协议》,从 ｜
｜ ｜重庆财信企业集团有限公司受让国兴地产36,018,930股股份,从 ｜
｜ ｜北京融达投资有限公司受让国兴地产18,099,972股股份,截至本 ｜
｜ ｜预案公告日,上述股份转让过户手续尚在办理过程中。上述股份 ｜
｜ ｜转让事宜办理完成后,重庆财信房地产开发有限公司将成为公司 ｜
｜ ｜控股股东。本次非公开发行股票完成后,公司控股股东和实际控 ｜
｜ ｜制人不变。20140327：2014年3月26日,本公司收到《中国证监会｜
｜ ｜行政许可申请受理通知书》(140263)号. ｜
├──────┼───────┬────────┬───────────┤
｜ 关联交易 ｜2014-01-24 ｜ 2500｜ 否 ｜
├──────┼───────┴────────┴───────────┤
｜ ｜国兴融达地产股份有限公司董事会审议通过了《重庆国兴置业有｜
｜ ｜限公司与重庆财信企业集团有限公司签署<借款协议>的议案》：｜
｜ ｜会议同意重庆国兴置业有限公司与重庆财信企业集团有限公司签｜
｜ ｜署<借款协议>，重庆国兴置业有限公司向重庆财信企业集团有限｜
｜ ｜公司借款2,500万元人民币，用于其所开发国兴北岸江山项目的 ｜
｜ ｜工程建设，贷款期限不超过3个月，利率按照央行公布的一年期 ｜
｜ ｜同期贷款基准利率执行，在协议履行中，如国家调整基准利率，｜
｜ ｜按调整利率执行。 ｜
├──────┼───────┬────────┬───────────┤
｜ 股权转让 ｜2013-09-07 ｜ ｜ ｜
├──────┼───────┴────────┴───────────┤
｜ ｜2013年8月16日,国兴融达地产股份公司(以下简称“公司”、“ ｜
｜ ｜国兴地产公司”)第一大股东北京融达投资有限公司(以下简称“｜
｜ ｜融达公司”)与重庆财信房地产开发有限公司(以下简称“财信地｜
｜ ｜产”)签署了《北京融达投资有限公司与重庆财信房地产开发有 ｜
｜ ｜限公司之股份转让协议》,融达公司通过协议方式向财信地产转 ｜
｜ ｜让其持有的公司股份18,099,972股股份,转让价格为9.2元/股。2｜
｜ ｜013年8月16日,公司第二大股东重庆财信企业集团有限公司(以下｜
｜ ｜简称“财信集团”)与重庆财信房地产开发有限公司(以下简称“｜
｜ ｜财信地产”)签署了《重庆财信企业集团有限公司与重庆财信房 ｜
｜ ｜地产开发有限公司之股份转让协议》,财信集团通过协议方式向 ｜
｜ ｜财信地产转让其持有的公司股份36,018,930股股份,转让价格为9｜
｜ ｜.2元/股。 ｜
└──────┴────────────────────────────┘
