☆财务分析☆ ◇688511 *ST天微 更新日期：2026-03-26◇
★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜指标\日期 ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 3413.34｜ -2611.24｜ 4970.43｜ 4483.87｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 4.12｜ -3.17｜ 6.08｜ 5.20｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率(%) ｜ 230.72｜ -152.54｜ 10.64｜ -60.85｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债比率(%) ｜ 11.68｜ 13.15｜ 10.97｜ 8.70｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
指标含义：
净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱
该指标的最近一期行业平均值：0.43%
净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差
该指标的最近一期行业平均值：13.62%
资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小
该指标的最近一期行业平均值：35.25%
【资产与负债】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元) ｜ 96628.65｜ 93189.00｜ 95681.10｜ 87200.31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜负债总额(万元) ｜ 11283.65｜ 12292.27｜ 10494.13｜ 7583.86｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动负债(万元) ｜ 7504.50｜ 9172.22｜ 7857.28｜ 4838.69｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货币资金(万元) ｜ 11364.68｜ 13026.38｜ 15791.16｜ 14195.54｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收帐款(万元) ｜ 11681.46｜ 12518.85｜ 13413.15｜ 6839.23｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他应收款(万元) ｜ 18.29｜ 54.39｜ 44.79｜ 35.44｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债率(%) ｜ 11.68｜ 13.15｜ 10.97｜ 8.70｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜股东权益比率(%) ｜ 88.32｜ 86.85｜ 89.03｜ 91.30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率(%) ｜ 11.15｜ 8.78｜ 10.86｜ 16.34｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜速动比率(%) ｜ 10.08｜ 7.80｜ 9.80｜ 14.70｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到的现金｜ 9748.04｜ 9291.94｜ 9235.08｜ 19211.08｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金净流量｜ -684.55｜ 1586.48｜ 1256.86｜ 11936.19｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量(万元) ｜ -1576.47｜ -2350.61｜ 1038.53｜ -4089.54｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到现金与｜ 64.90｜ 119.50｜ 65.74｜ 173.46｜
｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金流量与｜ -20.06｜ -54.41｜ 25.29｜ 265.71｜
｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量与净利润｜ -46.19｜ 80.62｜ 20.89｜ -91.04｜
｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资活动的现金净流｜ -1139.17｜ -1268.45｜ -1175.84｜ -3821.64｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资活动的现金净流｜ 247.25｜ -2668.65｜ 957.51｜ -12204.09｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜ 15019.72｜ 7775.65｜ 14048.27｜ 11247.20｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营费用(万元) ｜ 7653.99｜ 4702.65｜ 5738.64｜ 4260.97｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜管理费用(万元) ｜ 1816.02｜ 1984.70｜ 2477.83｜ 2056.55｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜财务费用(万元) ｜ -129.98｜ -107.68｜ -105.77｜ -143.42｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润(万元) ｜ 3580.40｜ -3113.02｜ 4747.87｜ 4867.61｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 694.77｜ 1023.87｜ 1211.80｜ 1528.71｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业外收支净额(万 ｜ 3.69｜ -1.81｜ 927.06｜ 210.34｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜利润总额(万元) ｜ 3584.09｜ -3114.83｜ 5674.93｜ 5077.95｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜所得税(万元) ｜ 548.52｜ -503.59｜ 704.49｜ 594.08｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 3035.56｜ -2611.24｜ 4970.43｜ 4483.87｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售毛利率(%) ｜ 49.04｜ 39.52｜ 59.15｜ 62.12｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率 ｜ 4.03｜ -3.22｜ 5.83｜ 5.63｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2025-09-30｜2025-06-30｜2025-03-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.3319｜ 0.3711｜ 0.2713｜ 0.1544｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ 0.1894｜ 0.2855｜ 0.1959｜ 0.1327｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 8.2273｜ 8.2715｜ 8.1719｜ 8.0539｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 4.1200｜ 4.3200｜ 3.1800｜ 1.9300｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 5.1006｜ 5.1076｜ 5.1076｜ 5.1073｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 1.7531｜ 1.7864｜ 1.6984｜ 1.6136｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜15019.7153｜12810.7708｜ 8400.8864｜ 4044.9729｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜ 3580.3996｜ 3970.0052｜ 2976.2352｜ 1729.3379｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 694.7746｜ 518.7625｜ 392.0069｜ 251.4414｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 3413.3444｜ 3797.0221｜ 2777.1828｜ 1584.8433｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2024-12-31｜2024-09-30｜2024-06-30｜2024-03-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ -0.2546｜ 0.0614｜ 0.0177｜ 0.1218｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ -0.3099｜ -0.0065｜ -0.0494｜ 0.0870｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 7.8164｜ 8.1352｜ 10.8541｜ 10.8169｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ -3.1700｜ 0.7400｜ 0.1600｜ 1.1200｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 5.2407｜ 5.2521｜ 7.1011｜ 7.1070｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 1.4446｜ 1.7482｜ 2.5891｜ 2.6927｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜ 7775.6471｜ 7419.6326｜ 4483.5180｜ 3705.5637｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜-3113.0209｜ 512.6775｜ 14.7434｜ 1057.3505｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 1023.8727｜ 711.1837｜ 507.7563｜ 259.3829｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜-2611.2406｜ 630.6471｜ 138.8693｜ 957.0429｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2023-12-31｜2023-09-30｜2023-06-30｜2023-03-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.6325｜ 0.4745｜ 0.3503｜ 0.2210｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ 0.3607｜ 0.2701｜ 0.1936｜ 0.1809｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 10.6484｜ 10.4479｜ 10.2753｜ 10.1179｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 6.0800｜ 4.6000｜ 3.4100｜ 2.1600｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 7.0611｜ 7.0178｜ 6.9703｜ 7.1172｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 2.5731｜ 2.4452｜ 2.3232｜ 2.2078｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜14048.2685｜ 9755.2247｜ 6517.0136｜ 4411.8717｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜ 4747.8654｜ 3263.7347｜ 2320.3884｜ 2053.6781｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 1211.8002｜ 873.2390｜ 549.2850｜ 324.1581｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 4970.4343｜ 3728.9177｜ 2753.1486｜ 1737.6810｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.33｜ -0.25｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 8.23｜ 7.82｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 5.10｜ 5.24｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 1.75｜ 1.44｜
└─────────┴─────┴─────┘
【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2025-09-30｜2025-06-30｜2025-03-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%) ｜ 0.94｜ 0.70｜ 0.43｜ 0.16｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收账款周转率 ｜ 1.24｜ 0.88｜ 0.58｜ 0.30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜总资产周转率(%) ｜ 0.16｜ 0.13｜ 0.09｜ 0.04｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入增长率｜ 93.16｜ 72.66｜ 87.37｜ 9.16｜
｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润增长率(%) ｜ 215.01｜ 674.37｜ 20086.91｜ 63.55｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【2.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2025年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 4044.97｜ 26.93｜ 1584.84｜ 46.43｜
｜二季度｜ 4355.91｜ 29.00｜ 1496.83｜ 43.85｜
｜三季度｜ 4409.88｜ 29.36｜ 1019.84｜ 29.88｜
｜四季度｜ 2208.94｜ 14.71｜ -688.17｜ -20.16｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2024年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 3705.56｜ 47.66｜ 957.04｜ -32.82｜
｜二季度｜ 777.95｜ 10.00｜ -818.17｜ 28.06｜
｜三季度｜ 2936.11｜ 37.76｜ 491.78｜ -16.87｜
｜四季度｜ 356.01｜ 4.58｜ -3546.38｜ 121.63｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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