☆公司报道☆ ◇600282 *ST南钢 更新日期：2014-08-06◇
【2011-08-19】
南钢股份(600282)中期净利5.86亿元 同比增长15%
南钢股份（600282）周四晚间披露中报，公司上半年实现净利润5.86亿元，同
比增长14.8%；每股收益为0.151元。
上半年公司实现收入191.73亿元，同比增长35%。
【出处】全景网【作者】
【2011-05-18】
南钢股份(600282)5000万美元购海外矿企10%股权
为实现主营业务向上游产业链延伸，南钢股份（600282）决定由全资子公司南
京南钢产业发展有限公司的全资子公司香港金腾国际有限公司以5000万美元，受让
自然人黄炳均持有的All Wealthy Capital Ltd 10%的股权。
从双方签署的协议来看，南钢股份该笔收购似乎稳赚不赔。由于AWC公司正在
筹划上市，双方对香港金腾的退出作了安排。如果AWC公司在2012年5月份（或双方
同意的其他日期）仍未能实现上市目标，则香港金腾有权在到期后选择退出。黄炳
均应在收到香港金腾的书面通知后一个月内回购股权，退还股权价款并支付自投资
日至回购日的利息。利率按央行公布的一年期同期贷款利率执行。
AWC公司若成功上市，香港金腾将持有该上市公司的股票，持股锁定期为一年
。一年期满后，香港金腾可根据双方签署的协议，要求黄炳均购买，而黄炳均亦有
权要求香港金腾出售该上市公司的股票。回购价格为自2011年5月份第一笔投资开
始的每笔投资本金加上投资日至出售日间的收益，年收益率为15%。
公告显示，AWC是一家于2010年3月11日在英属维尔京群岛注册的离岸公司，持
有马来西亚铁矿项目公司70%股权，马来西亚铁矿项目公司包括一家采矿公司，一
家选矿公司以及一家贸易公司Grace Wise Pte.Ltd。据悉，马来西亚铁矿项目公司
两个选矿厂已投产，铁矿采选成本低，资源较佳，具有一定的竞争优势。
另外，香港金腾与黄炳均5月10日在上述签署股权转让协议的同时，马来西亚
铁矿项目公司旗下的GW公司与南京南钢产业发展有限公司的全资子公司南京钢铁集
团国际贸易有限公司签署了协议，由GW公司向南钢国贸供应100万吨至200万吨马来
西亚铁矿。其中，2011年6月1日至2012年5月31日期间供应量为100万吨，之后每年
供应200万吨，铁矿供应合同期限为十年。前五年的价格为马来西亚铁矿市场价基
础上每吨优惠三美元（马来西亚铁矿市场价确定的基准为印度63.5%粉矿价格乘以9
5%），后五年的价格届时由买卖双方再行商定。
【出处】证券时报【作者】张珈
【2011-05-06】
11南钢债(122067)今起发行
经核准，南京钢铁股份有限公司今起公开发行不超过40亿元（含40亿元）公司
债券。
据悉，发行人南钢股份于昨日上午在中国证券网进行了网上路演推介，就此次
公司债相关事宜及公司经营管理与投资者进行了广泛交流。昨日下午发行人和联席
主承销商在网下向机构投资者进行了票面利率询价，经发行人和联席主承销商充分
协商和审慎判断，最终确定本期债券的票面利率为5.80%。发行人将按上述票面利
率于5月6日面向社会公众投资者网上公开发行（网上发行代码为"751988"，简称为
"11南钢债"），于5月6日、5月9日及5月10日面向机构投资者网下发行。本期债券
为7年期固定利率债券（附第5年末发行人上调票面利率和投资者回售选择权）。
据了解，南钢股份本期债券评级为AA级。本期债券由联席主承销商以余额包销
的方式承销，由上海复星高科技(集团)有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责
任保证担保。
【出处】上海证券报 【作者】
【2011-05-04】
南钢股份(600282)发行40亿公司债
南钢股份(600282)今日公告，公司5月6日公开发行不超过40亿元（含40亿元）
公司债券，当日起息，票面金额为100元，按面值平价发行。5月5日进行网上路演
。
南钢股份采取网上与网下相结合的发行方式，网上投资者通过上海证券交易所
交易系统参加认购，网上发行代码为"751988"，简称为"11南钢债"。网下发行仅面
向机构投资者。本次实名制记账式公司债券不向公司股东优先配售，采用单利按年
计息。债券期限为7年，票面利率询价区间为5.7%~6.2%，最终票面年利率将根据网
下询价结果，由发行人与联席主承销商按照国家有关规定共同协商，在上述利率询
价区间内确定，在债券存续期限前5年固定不变。
由于公司资产以非流动资产为主，资产流动性欠佳；且债务期限结构不尽合理
，刚性债务占比较大，公司面临一定的即期债务偿付压力。本期债券募集资金全部
用于偿还银行借款、优化公司债务结构。正常经营盈余可为本期公司债券的到期偿
还提供基本保障。
【出处】证券时报【作者】徐飞 袁源
【2011-05-03】
南钢股份(600282)发行公司债券申请获证监会核准
南京钢铁股份有限公司于2011年4月29日收到中国证券监督管理委员会有关批
复文件，核准公司向社会公开发行面值不超过40亿元的公司债券。该批复自核准发
行之日起24个月内有效。
【出处】上海证券交易所【作者】
【2011-04-27】
南钢股份(600282)将投资马来西亚铁矿项目
南钢股份（600282）今日公告，为锁定铁矿石资源，实现公司主营业务向上游
产业链的延伸，董事会同意公司下属全资子公司南京南钢产业发展有限公司之全资
子公司香港金腾国际有限公司对境外铁矿公司AllWealthy Capital Ltd进行投资。
香港金腾拟出资5000万美元收购AllWealthy公司10%的股权。AllWealthy公司
将自2011年6月起，每年向香港金腾供应200万吨铁矿（第一年为100万吨），铁矿
供应合同期限为10年；前五年的价格为在马来西亚铁矿市场价基础上每吨优惠3美
元（马来西亚铁矿市场价确定的基准为印度63.5%粉矿价格乘以95%）；后五年的价
格届时另行商定。
AllWealthy公司是在英属维尔京群岛注册的离岸公司，持有马来西亚铁矿项目
公司的控股权。马来西亚铁矿项目公司拥有马来西亚六个铁矿山的采矿经营权及三
个选矿厂，铁矿品位约为含全铁40%，预计铁矿成品矿产量2011年为250万吨，2012
年为400万吨，之后每年为570万吨。
此次投资总额占南钢股份最近一期经审计净资产值101.52亿元的3.21%。今年
一季度，南钢股份实现净利润2.71亿元，同比增长9.24%。2010年公司实现净利润9
.19亿元。
【出处】证券时报【作者】李坤
【2011-04-18】
南钢股份(600282)发行公司债券申请获核准
根据中国证券监督管理委员会(下称：中国证监会)发行审核委员会2011年4月1
5日的审核结果，南京钢铁股份有限公司本次发行公司债券的申请获得通过。公司
将在收到中国证监会的核准批复后另行公告。
【出处】上海证券交易所【作者】
【2011-04-08】
南钢股份(600282)原料自给率有待增强
南钢股份（600282）昨日召开股东大会。公司董事长杨思明表示，2011年是南
钢完成整体上市，转型发展的元年。公司将以钢铁主业为基础，增强原料自给率，
拓宽下游产品链，加大物流领域投资，寻求新的利润增长点。
目前，公司中板、中厚板卷、船板等产品在国内市场占有率名列前茅，2010年
石油储罐用钢、工程机械用钢、高强板等主导产品继续保持行业领先地位，12MnNi
VR高强罐板销量达7万吨，市场份额稳居行业第一。特殊用途管线钢、高标轴承钢
、冷镦钢、弹簧钢、帘线钢、钻铤钻杆用杆等高附加值产品明显放量。
针对国内矿石等原材料的上涨问题，董秘徐林称，未来2~3年公司铁矿资源自
给率将达到40%~50%，焦煤资源自给率达到1/3以上，2010年5月份公司出资购买安
徽金黄庄矿业有限公司49％的股权，今年公司将加强对上游原燃料资源项目信息的
收集和跟踪，积极寻找和锁定高回报、低风险的投资机会。同时，江阴废钢基地今
年在扩大产能规模上也将有一定动作。以上举措将有力应对原材料价格上涨带来的
成本上升问题。
此外，在产品研发方面，南钢股份成立了南钢研究院，公司投入研发资金5.5
亿元，重点研究和解决好试验研究能力与产品研发配套问题，加快短平快项目建设
，为品种质量进一步提升创造保证条件。
【出处】证券时报【作者】邓亮 袁源
【2011-03-23】
大力发展非钢产业 南钢股份(600282)2亿元参与PE基金
南钢股份（600282）23日表示，公司将作为有限合伙人参与由上海复星产业投
资有限公司发起设立的有限合伙企业——上海复星创富股权投资基金合伙企业（有
限合伙），有限合伙企业认缴出资总额为15.25亿元，其投资目标为对除房地产、
医药、钢铁和矿山行业之外的其他行业的企业进行股权投资。
公告介绍，有限合伙企业认缴出资总额为15.25亿元，其中南钢股份关联企业
上海复星产业投资有限公司、上海复星创富投资管理有限公司分别出资4.84亿元、
1600万元，南钢股份出资2亿元。
目前有限合伙企业合伙人共45人，其中普通合伙人1人，有限合伙人44人。有
限合伙企业的普通合伙人为复星创富。有限合伙企业的有限合伙人可根据合伙协议
规定，最多可增加至49人。有限合伙企业的合伙事务由执行事务合伙人复星创富执
行。
南钢股份表示，公司与关联方共同投资有限合伙企业，主要是基于公司为大力
发展非钢产业，拓宽投资渠道，获取良好的投资回报。
【出处】中国证券网【作者】陈静
【2011-03-16】
南钢股份(600282)2010年净利9.19亿元 同比增长58%
南钢股份（600282）周二晚间发布年报，公司2010年实现净利润9.19亿元，同
比增长58.06%。
公司2010年实现营业收入300.55亿元，同比增长22.91%，每股收益0.237元，
同比增长58%。
公司称，报告期营业收入增长，系完成整体上市后，公司钢和钢材产销量增加
及售价增长所致；净利润同比增长主要系销售毛利同比增加所致。
2011年公司生产经营的主要目标为实现钢材产量708万吨，实现营业收入334亿
元。
【出处】全景网【作者】曹胜杰
【2011-03-15】
南钢股份(600282)资源困局引"破发"之难
3.63元/股，这是南钢股份上周五的收盘价。这一价格，距离公司2010年整体
上市时的增发价4.15元/股已跌去近12.5%。昨日，针对公司股价"破发"一事，公司
董事长杨思明表示，全国的钢铁股都不好，原材料价格垄断导致没有资源背景的钢
铁企业情况尤其不好，大家信心不太足。南钢股份在没有资源的钢铁企业中，因为
管理、品种、机制上的优势，总体上较好。
2010年10月19日，南钢股份以定向增发的方式完成了集团的整体上市，成为一
家集矿石采癣炼焦、炼铁、炼钢及轧钢于一体的现代化钢铁联合企业，资产扩充至
百亿规模。然而，资产经历了优胜劣汰后的南钢股份，股价表现却差强人意。增发
完成后不久，公司股价即跌破了4.15/股的增发价，直至上周五收盘，公司股价较
增发价已跌去近12.5%。
【出处】证券日报【作者】曹卫新
【2011-02-28】
南钢股份(600282)计划发行40亿元公司债
南钢股份（600282）拟发行规模为不超过40亿元的公司债券，以进一步改善公
司债务结构、拓宽公司融资渠道、满足公司资金需求、降低公司融资成本。债券存
续期限为不超过7年。募集资金拟用于偿还公司债务、优化公司债务结构和补充流
动资金。此次发行的公司债券可以向公司股东配售。
【出处】中国证券网【作者】李若馨
【2010-12-16】
南钢股份(600282)两亿参与股权投资基金
日前，南钢股份发布公告，称公司将出资不超过2亿元参与上海复兴创富股权
投资企业，同时，公司的经营范围也有所改变，增加了煤炭贸易。不过，南钢股份
的股价走势仍然很弱，昨天报收3.65元，下跌0.82%。相关分析师表示，南钢股份
短期内难以改变现状，其主营业务上没有利好刺激。
日前，南钢股份发布公告称，公司的经营范围除了原有的黑色金属冶炼及压延
加工，钢材、钢坯及其他金属材料销售。焦炭及其副产品生产外，还增加了煤炭贸
易。同时，公司董事会同意出资不超过2亿元人民币参与由上海复星高科技（集团
）有限公司发起设立的股权投资基金--上海复星创富股权投资企业（有限合伙）。
昨天，煤炭板块表现优异，不过南钢股份似乎并没有搭上顺风车。昨天，煤炭
行业领涨大盘，板块无一飘绿，南钢股份虽然搭上了煤炭概念，却下跌0.82%报收3
.65元。
长江证券的研究报告显示，南钢集团收购南钢发展100%的股权，完成整体上市
。南钢发展是由原南钢联合实施存续分立后新设的公司，该公司拥有原南钢联合下
属除南钢股份以外的所有钢铁主业资产。本次收购计划21.91亿股，发行价格为4.1
5元/股，交易价格为90.92亿元。南钢股份目前的价格已经低于这一增发价。
湘财证券的钢铁行业分析师王攀则认为，南钢股份的走势一直都非常弱，不管
是整体上市还是参与股权投资基金，这些消息都没能给股价刺激，说明还是要看公
司的主营业务。南钢股份的主要产品是中厚板，用于造船的，目前来看毛利率很低
，而成本却很高。再加上造船业现在是低估，订单量少而完工量大，中厚板没有成
本优势，所以想要提高毛利率很难。涉足股权投资基金，是否会给公司带来收益还
要看投资的情况，所以现在断言早了点。
【出处】现代快报【作者】
【2010-10-26】
南钢股份(600282)未来要看楼市脸色
南钢股份昨天公布了三季报，公司前三季度营业收入198.39亿元，同比增长15
.01%；归属于公司股东的净利润1.14亿元，同比增长5.55%；基本每股收益0.0677
元，同比增长4.63%。从三季报上看，业绩仍然是增长的，但有券商认为，事实上
，扣除一些财务项目，南钢股份三季度实际仍是亏损的。而未来钢铁股能否有行情
可待，还要看房地产市场能否"赏口饭吃"。
根据南钢股份的三季报，2010年三季度公司业绩1411万元，同比下降73.56%，
环比下降72.91%。2010年前三个季度每股收益依次分别为0.03元、0.03元、0.01元
。
海通证券的报告显示，单看三季度有不少财务对利润有一定程度的影响。三季
度收入增长9%，但营业税金及附加下降75%，比去年减少1800万元。今年三季度资
产减值损失为负的2447元，相对于去年资产减值损失2581万元，这一项增加了5028
万元。营业外收支净额比去年少了不到300万元。所得税费用比去年同期下降149%
，比去年三季度增加了500万元。因此，合计看，这些项目相当于增加今年三季度
利润总额6000万元，因此如果扣除这些项目，今年三季度实际上是亏损。
此外，前三季度收入增长15%，期间费用增长13%。营业税金及附加减少了2776
万元，但资产减值损失增加了2861万元。营业外收入减少了1667万元，营业外支出
增加了86万元。所得税费用比2009年1~9月增加了14.56倍，增加4269万元。因此，
海通证券认为，今年业绩实际上要好于报表所示情况。
此外，南京证券研究所的相关分析师认为，南钢股份的长期股权投资和在建工
程有大幅度增加。公司参股安徽金黄庄矿业有限公司，长期股权投资较年初上升23
4.51%。这一股权投资的贡献在未来仍将非常重要。
该分析师认为，南钢股份的铁矿石只有1成来自自有矿产，因此对外依存度仍
然很高，铁矿石对其利润影响依然很大。按照目前的铁矿石价格和钢价，利润情况
仍不乐观。南京证券研究所的首席经济师周旭认为，包括南钢股份在内的钢铁股目
前还要看房地产行业的"脸色"，他表示，钢铁主要的需求方就是房地产市场，而房
地产市场调控政策不断，地产市场一旦遇冷，钢铁行业就会跟随。因此，他认为，
钢铁股的主要风险还是来自于房地产市常
【出处】现代快报【作者】
【2010-08-23】
南钢股份(600282)上半年净利润同比增加79.85%
8月22日晚，南钢股份发布公司半年报。
南钢股份（600282）营业利润约为1.4亿元，同比增加约184%，归属于上市公
司股东的净利润约0.99亿元，同比增加79.85%，基本每股收益0.059元，同比增加7
8.79%。
【出处】中国证券网【作者】王颖春
【2010-08-13】
南钢股份(600282)定向增发今日上会
中国证监会昨日发布公告称，证监会上市公司并购重组审核委员会将于8月13
日召开2010年第27次并购重组委工作会议，审核南京钢铁股份有限公司发行股份购
买资产暨关联交易。
此前南钢股份发布公告称，公司拟向南京南钢钢铁联合有限公司发行股份购买
其持有的南京南钢产业发展有限公司100%股权，发行价格为4.19元/股。南钢股份
已于昨日起停牌，待公告审核结果后复牌。
【出处】证券时报【作者】
【2010-08-11】
南钢股份(600282)定向增发本周五上会
中国证监会昨日发布公告称，证监会上市公司并购重组审核委员会将于8月13
日召开2010年第27次并购重组委工作会议，审核南京钢铁股份有限公司发行股份购
买资产暨关联交易。
此前南钢股份发布公告称，公司拟向南京南钢钢铁联合有限公司发行股份购买
其持有的南京南钢产业发展有限公司100%股权，发行价格为4.19元/股。南钢股份
已于昨日起停牌，待公告审核结果后复牌。
【出处】证券时报【作者】
【2010-05-19】
南钢股份(600282)收购一煤矿49%股权
南钢股份（600282）将投资2.11亿元收购金黄庄矿业49%股权。南钢股份表示
，为了稳定生产所需的煤炭资源供给，提升盈利能力，公司决定投资金黄庄矿业。
5月18日，公司与安徽省服装进出口股份有限公司、安徽省蓝光数码科技有限公司
和蚌埠阳光投资股份有限公司签署《安徽金黄庄矿业有限公司股权转让合同》，受
让服装进出口、蓝光数码和阳光投资分别持有的金黄庄矿业20%、20%和9%的股权。
南钢股份表示，金黄庄矿业目前处于建设期和详细勘测期。项目达产后，将成
为公司新的利润增长点。按金黄庄矿达产后每年90万吨产量及公司2010年3月份煤
炭采购成本倒推坑口价计算，金黄庄矿业每年净利润约2.4亿元。
【出处】证券时报【作者】范彪
【2010-05-19】
南钢股份(600282)拟出资2.1亿收购金黄庄矿业49%股权
南钢股份今日公告，拟以自有资金21168万元收购安徽金黄庄矿业有限公司49%
股权。
今年5月6日，南钢股份与新矿集团签署合作协议，双方共同受让安徽省服装进
出口公司等三位股东合计持有的金黄庄矿业50%的股权。其中，上市公司受让49%股
权，新矿集团受让1%股权。昨日，公司与上述三位股东签订了股权转让协议。股权
转让完成后，南钢股份和新矿集团将分别持有金黄庄矿业49%和51%股权。
金黄庄矿业成立于2006年9月30日，截至2010年3月31日，金黄庄矿业经审计的
资产为59931.63万元，股东权益为12000万元。截至2009年11月30日，金黄庄矿业
股东全部权益评估值43430.45万元。金黄庄矿业现有金黄庄矿和郝庄矿两个矿区，
合计保有资源储量9551.81万吨，可采储量5221.87万吨。煤种主要为1/3焦煤、无
烟煤、贫煤（洗选后可作喷吹煤）。金黄庄煤矿属于孙庄煤田的一部分，东、西、
南三面尚有8412万吨后备储量。金黄庄矿目前处于基建期，2007年4月份开工，至2
010年3月，已完成主井、副井、风井及大部公辅设施，计划2012年11月投产。郝庄
矿目前处于详查阶段，还不具备初步设计条件，有待进一步精查，待资源量级别提
升后，再进行初步设计。
根据评估报告，截至2009年11月30日，金黄庄矿业经评估的采矿权价值为3754
3.87万元，郝庄矿探矿权价值为19904.20万元。
公司表示，金黄庄矿业目前处于建设期（金黄庄矿）和详细勘测期（郝庄矿）
。项目达产后，将成为公司新的利润增长点。按金黄庄矿达产后每年90万吨产量及
公司2010年3月份煤炭采购成本倒推坑口价计算，金黄庄矿业每年净利润约2.4亿元
。同时，公司焦煤主要来自于山西，物流费用约140元/吨。而金黄庄矿业交通便利
，物流条件较好，其煤炭运输到公司的物流费用约70元/吨。
【出处】上海证券报【作者】赵一蕙
【2009-12-08】
钢铁资产整体上市 南钢股份(600282)钢产能超600万吨
南钢股份（600282）拟实施重大资产重组，通过原南钢联合钢铁主业资产的整
体上市，使上市公司具备年产650万吨钢、615万吨材的综合生产能力。南钢股份由
此将从中厚板龙头企业跻身为集炼焦、烧结、炼铁、炼钢及轧钢于一体的现代化大
型企业，形成包括中厚板、棒材、线材及带钢四大门类的钢材产品体系，公司的行
业地位和盈利能力都将得到极大地提升。
关联交易减少
通过本次交易，南钢股份将拥有原南钢联合下属全部钢铁主业资产。数据显示
，原南钢联合2008年生产粗钢574万吨、生铁514万吨、钢材519万吨，产量位列钢
铁业第21名。在中钢协公布的今年1-9月份全国500万吨钢以上规模钢铁企业主要经
济指标排名中，经济效益综合指数、全员劳动生产率、资本产出率3项指标名列第
一。
收购完成后，南钢股份钢铁产品涵盖中厚板、棒材、线材、带钢、型钢等，产
品结构继续完善。同时包含铁水在内的关联交易也得以解决，公司在生产成本及产
品结构两方面都得到改善，盈利能力将获得显著提升。
南钢股份系部分改制设立的上市公司。公司设立时，控股股东将钢铁生产的部
分资产投入公司，保留了一部分钢铁生产资产及为公司主营业务提供配套服务的相
关资产。2008年南钢股份向关联方采购产品、接受劳务及租赁资产形成的关联交易
占营业成本的比例为43.43%。
南钢股份此前涉及的关联交易主要包含铁水委托加工、部分板坯、委托球团矿
加工三方面。通过营业利润与加工费比较，2006-2008年，焦炭、铁水加工费用已
超出股份公司营业利润。仅本次铁水加工费用的取消，就将极大地改善公司的生产
成本。国金证券的测算表明，即使不考虑未来冶炼环节利润继续扩大，此关联交易
的取消至少给公司节约成本近4.3亿元。
改善产品结构
重组完成后，南钢股份将集合矿石采癣炼铁、炼钢、轧钢完整的钢铁生产工艺
流程。整体上市之前，公司主要产品以中厚板为核心，辅之以小比例的带钢、棒材
产品，交易完成后产品门类扩展至中厚板、棒材、线材、带钢、型钢5种产品，成
为综合性钢铁企业。在中厚板基础上增加其他钢种配置，有利于降低公司运营风险
，提高业绩稳定性。
此外，通过本次交易，南钢股份将间接持有金安矿业100%股权，加强了公司对
上游原料供应的控制。安徽金安矿业铁矿石地质储量8600万吨，地质品位28%左右
。矿石年采选能力已达200万吨，2008年、2009年1-9月精矿粉（精矿粉品位67%）
产量分别为63万吨、60万吨。该矿正着手进行扩产改造，将形成年采选300万吨的
能力。草楼铁矿主要供给南钢自用，整体产量偏小，公司目前矿石自给率只有8-10
%。
国金证券认为，明年铁矿石供给偏紧，很大比例需求的增长需要依赖国内小型
矿山，而非国营矿山采选成本曲线随产量增长将越来越陡峭，意味着单位需求的增
长将引起铁矿石价格更快上涨，因此，此次注入的8600万吨资源储量价值更值得关
注。
此次钢铁产能注入后，按2008年分产品销售收入计算，南钢股份中厚板仍然占
到公司总收入的64%左右。由于行业供给能力扩张较快，今年中厚板产品毛利率出
现大幅下降，但在低利润率之下，中厚板新产能建设扩张速度逐渐减缓，同时行业
内之前大量存在的中厚板半轧厂又逐步退出市场，预计2010年行业供需环境将好转
。
国金证券认为，经过本次收购，南钢股份在产品结构及成本方面都做好了充分
准备，一旦行业趋势好转，公司盈利的大幅提升可以预期。
【出处】中国证券网【作者】
【2009-11-24】
南钢股份(600282)控股股东主业整体上市最后一子落定
在酝酿推进了半年多之后，南钢股份控股股东南京钢铁联合有限公司（简称“
南钢联合”）的整体上市三部曲于昨晚“唱”出了最后一部。
今年5月底，南钢股份就披露南钢联合拟向其注入资产，从而实现南钢联合钢
铁主业资产的整体上市。
根据复杂的重组公告，重组的第一步是由几大股东将其持有的南钢联合100%股
份对南京南钢钢铁联合有限公司（简称“南京钢联”）进行增资，从而使南钢联合
成为南京钢联的全资子公司；第二步是南京联合实施存续分立，将拟注入上市公司
的钢铁主业资产分立至南京钢联新设立的另一家全资子公司南钢发展。
而根据昨晚南钢股份的公告，重组方案中的第三步也将马上启动。不过，按照
此前的计划，南钢股份应以4.23元/股的发行价格向南京钢联定向增发约20.33亿股
，用于购买前述南钢发展100%的股权。
但南钢股份昨晚表示，公司于2009 年6月17日向全体股东按每10股派发现金0.
40元（含税），据此，上述发行价格由4.23元/股调整为4.19元/股，再由本次交易
的交易价格9,092,452,697.57元测算，预计发行数量为2,170,036,443 股。
【出处】证券日报【作者】
【2009-11-20】
南钢股份(600282)集团董事长:预计明年国际铁矿石长协价涨5%-10%
昨日下午，南京钢铁集团（以下简称“南钢集团”）董事长杨思明在钢铁产业
战略发展与投资峰会上预计，明年国际铁矿石长协价将上涨5-10%。他认为，因钢
铁企业均处于微利，同时国际主要铁矿石供应商仍然掌握主动，因而至多有10%的
上涨空间。
不过，杨思明在会后向《证券日报》记者表示，同刚刚公布与委内瑞拉矿达成
长期协议的武钢一样，南钢集团也在与国外中小矿洽谈，以寻求长期供货关系，但
他没有透露哪些矿山在合作对象范畴内。
预计国际铁矿石长协价微涨
杨思明认为，明年国际铁矿石长协价将小幅上涨，但未来有可能在供需形势变
化后铁矿石价格大幅下跌，钢铁企业会背上沉重的包袱。
“明年铁矿石价格将小幅上涨，做出这种判断仍然是出于供求关系。现在主动
权还在供方，这是可以确定的。但是，现在很多开矿建设，若干年后矿业价格肯定
有一个下浮；而且钢铁产能过剩，也会加速这种状况。过几年铁矿石价格可能突然
就下来了，那我们钢铁企业就会背上沉重的包袱。”杨思明讲到。
目前国内铁矿石价格正在向年内高位靠拢，市场表现活跃。部分厂家66%酸粉
干基采购价格最高已达870至880元/吨，国内主要港口印粉63.5%市场价格在810至8
30元/吨。同时，海关快报统计，1-10月进口铁矿石51481万吨，同比增加13835万
吨，增长36.75%。
中钢协副秘书长罗冰生昨日在会上继续指出，“1-10月进口铁矿石超过了实际
需求6300万吨左右，这种大幅度超量进口铁矿石的情况，除企业为今冬明春生产需
求增加铁矿石库存的因素外，根本原因是进口贸易秩序混乱，造成国内港口进口铁
矿石大量库存积压，海运滞港待卸时间延长，并使海运费价格上涨，钢铁行业生产
成本增加。”
作为企业，杨思明深有感触，他表示，目前铁矿石并不贵，但是加上海运费就
贵了。而钢铁企业目前的盈利水平仅仅是到了合理的区间，也不会太能有下降余地
了。
与国外中小型矿山谋求长协
尽管与2010年度与国际三大矿山之间的铁矿石谈判尚未正式启动，但此次中钢
协已经反复强调了自己的立场和原则，即“不追随首发”，谈出自己的“中国价格
”、“统一价格”。
杨思明表示，“作为中国钢铁工业协会的会员，南钢支持中钢协今年提出的国
际铁矿石价格谈判机制新模式。”
就在前几天，武钢集团在其网站上公布了与委内瑞拉矿业集团公司达成了五方
协议的消息。武钢集团通过旗下国际经济贸易总公司与委内瑞拉矿山签订了长期采
购协议，将以较日韩首发更优惠的价格从该矿长期采购铁矿石每年达数百万吨，并
争取到其矿山产能扩张后增量部分的优先采购和拒绝权。
武钢集团称，此次成功与该矿山签订长期采购合同和五方协议，不仅缓解了巴
西航线COA船的压力，更重要的是此协议是首个明确以中国价执行的合同，标志着
中国矿石采购价格不再受国际三大矿石巨头制约，对武钢矿石采购具有重大意义。
武钢集团宣传处白主任也曾向记者透露，武钢集团有可能继续寻求与南美、印
度、中亚地区小矿山的合作。
杨思明在会后向《证券日报》记者表示，与武钢一样，南钢也在与国外中小型
矿山洽谈，以谋求以较优惠的价格签订长期供货合同。但是，他不肯透露与之洽谈
的矿山所在地域及其他相关信息。
目前，南钢集团正在整体上市过程中。根据其5月26日南钢股份公布重组预案
， 整体上市将分为三步：第一步是大股东将其合计持有的南钢联合100％股权对南
京钢联进行增资，从而使南钢联合成为南京钢联的全资子公司。其后，南钢联合将
实施存续分立，将拟注入上市公司的钢铁主业资产分立至南京钢联新设立的另一家
全资子公司南钢发展。
最后，上市公司南钢股份将以4.23元/股的发行价格，向南京钢联定向增发约2
0.33亿股，用于购买上述南钢发展100％的股权，从而实现钢铁主业资产的整体上
市。
目前，根据最近公告，南钢联合公司续存分立已经完成，其他重组仍在继续。
当记者问到目前情况时，杨思明只是表示“一切顺利，快了。”
【出处】证券日报【作者】
【2009-08-18】
南钢股份(600282)09年上半年实现净利润5556万元
三家钢铁公司18日同时发布中报，虽然二季度业绩仍不乐观，但从鞍钢股份（
000898）和南钢股份（600282）对三季度的预告来看，三季度将成为钢铁企业大幅
盈利的收获季节。
南钢股份上半年实现净利润5556万元，同比下滑89.48%，实现每股收益0.033
元。公司预计前三季度累计净利润与上年同期相比下降50%，公司2008年前三季度
盈利6.46亿元，也就是说今年前三季度公司将实现净利润3.23亿元，而第三季度单
季盈利将达2.67亿元。
【出处】中国证券网【作者】
【2009-05-26】
定向增发20亿股 南钢股份(600282)主业将整体上市
南钢股份今日披露重大资产重组方案称，南京钢铁集团有限公司、上海复星高
科技（集团）有限公司、上海复星产业投资有限公司、上海复星工业技术发展有限
公司，拟以其合计持有的南京钢铁联合有限公司（南钢联合）100%股权，对南京南
钢钢铁联合有限公司（南京钢联）进行增资，从而使南钢联合成为南京钢联的全资
子公司。公司股票于5月26日复牌。
上述增资完成后，南钢联合将实施存续分立，将拟注入南钢股份的钢铁主业资
产分立至新设立的南京南钢产业发展有限公司（暂定名）（南钢发展）。该次分立
完成后，南钢股份将实施向特定对象发行股份购买资产的重大资产重组方案，向南
京钢联定向发行股份，购买其持有的南钢发展100%股权，从而实现钢铁主业资产的
整体上市。本次发行的发行价格原则上为4.23元/股。按照对目标资产的预估值86
亿元测算，假设发行价格为4.23元/股，预计发行数量约为203310万股。
【出处】上海证券报【作者】彭友
【2009-05-26】
南钢股份(600282)大股东整体上市三步曲 拟注入86亿资产
因筹划重组事项而停牌一个月的南钢股份（600282）今日公告称，公司拟通过
向特定对象增发股份的方式，实现公司控股股东南京钢铁联合有限公司（以下简称
南钢联合）钢铁主业资产的整体上市。
公告显示，此次拟注入南钢股份的资产预估值高达86亿元，发行价格为4.23元
/股，预计发行数量约为20.33亿股。公司股票将于今日复牌。
复杂的重组
公告显示，此次重组的第一步是南钢集团公司、复星集团公司、复星产业投资
、复星工业发展等4家公司，将其合计持有的南钢联合100％股权对南京南钢钢铁联
合有限公司（以下简称南京钢联）进行增资，从而使南钢联合成为南京钢联的全资
子公司。
而南京钢联是专门为此次重组而设立的控股公司。增资完成后，其股东为南钢
集团公司、复星集团公司、复星产业投资、复星工业发展，持股比例分别为40％、
30％、20％、10％，实际控制人为郭广昌。同时，该次增资完成后，南京钢联将持
有南钢联合100％股权，并通过南钢联合间接持有上市公司62.69％股权。
其后，南钢联合将实施存续分立，将拟注入上市公司的钢铁主业资产分立至南
京钢联新设立的另一家全资子公司南钢发展。这部分资产包括炼铁新厂、铁运公司
、能源中心以及10家公司的股权及其他相关资产和债务，预估值高达86亿元。
最后，上市公司南钢股份将以4.23元/股的发行价格，向南京钢联定向增发约2
0.33亿股，用于购买上述南钢发展100％的股权，从而实现钢铁主业资产的整体上
市。
未来盈利有望大幅提升
南钢股份表示，交易完成后，公司控股股东南钢联合下属从事钢铁生产、钢铁
销售、原材料供应以及提供配套服务的钢铁主业资产将注入上市公司。上市公司将
具备年产650万吨钢、615万吨钢材的综合生产能力，成为一家集炼焦、烧结、炼铁
、炼钢及轧钢于一体的现代化特大型企业，形成包括中厚板、棒材、线材及带钢四
大门类的钢材产品体系。
同时，而钢铁主业资产整体上市后，将增强上市公司的独立性，大幅减少关联
交易。
公告显示，此次注入的资产在2008年实现主营收入209.32亿元，是南钢股份20
08年主营收入的73.82％；但其获得的营业利润却高达8.24亿元，是南钢股份同期1
.25亿元的近7倍。南钢股份表示，随着上述资产的注入，公司未来盈利能力将得到
大幅提升。
【出处】每日经济新闻【作者】马宇飞
【2009-05-25】
南钢股份(600282)重组方案未定将复牌
南钢股份今日披露，因筹划重大资产重组事宜，公司股票于2009年4月23日起
按有关规定停牌，应于5月25日恢复交易。公司股票在此停牌期间因遇“五一”法
定假日，现延期一天至5月26日复牌。本次重大资产重组的具体方案尚未确定。
【出处】上海证券报【作者】
【2009-04-24】
股权投资见好就收 宝钢集团撤离南钢
宝钢集团投资钢铁股实行短平快操作。市场还在猜测宝钢集团去年四季度大量
买入南钢股份意图时，宝钢集团已将盈利落袋，在今年一季度将南钢股份悄然减持
。
南钢股份昨日公布的一季报显示，宝钢集团已退出其前10名无限售条件股东之
列。而在南钢股份年报中，宝钢集团持股3538.31万股，占南钢股份总股本的2.1%
，为仅次于控股股东南京钢铁联合有限公司的二股东。据南钢股份一季报第10名无
限售条件股东500万股持股量推断，宝钢集团至少减持了3038万股，有可能已悉数
抛出。
回过头去看，宝钢集团介入南钢股份的时点颇佳。去年四季度正是南钢股份股
价阶段性低点，11月初还创下了2.32元的新低，运行区间为2.32元至3.83元之间，
均价为3.1元左右。若以四季度均价简单推算，宝钢集团买入3538.31万股南钢股份
投入资金在1亿元上下。
进入2009年，南钢股份股价有一个快速拉升的阶段，至2月17日创出4.66元新
高时，已较2008年末收盘价上涨超过60%。宝钢集团很有可能已在那时减持。南钢
股份3月11日公布年报透露宝钢集团买入行踪时，或许宝钢集团已经卖出南钢股份
了。
今年一季度，南钢股份股价运行区间为2.95元至4.66元，均价为3.8元左右。
若以一季度均价作为宝钢集团减持均价，宝钢集团在南钢股份这只个股上的一进一
出，获得了20%以上的收益。
南钢股份今年一季度实现净利润1237万元，同比下降94%。由于市场需求仍然
低迷，且主要产品销售价格降幅大于原燃料价格降幅，南钢股份预计今年上半年净
利润将同比下降50%以上。或许正是基于这样一个判断，宝钢集团在南钢股份这只
个股上的操作只是短线而已。
宝钢集团以财务投资为目的介入钢铁股，3年前就先例。2006年一季度，以宝
钢集团为主的“宝钢系”从二级市场大举增持钢铁股多达9只，其中买入邯郸钢铁
还触及5%举牌线。其后就在宝钢举牌邯钢是战略收购还是财务投资的争论声中，宝
钢悄然减持邯钢，收益颇丰。
【出处】上海证券报【作者】
【2009-04-24】
南钢股份(600282)23日起停牌 公司正筹划重组事宜
全景网4月23日讯南钢股份（600282）周四晚间公告称，公司股票将于2009年4
月23日起停牌，因公司正在筹划重大资产重组事宜。
南钢股份表示，若公司未能在公告刊登后30日内召开董事会审议重大资产重组
预案，公司股票最迟将于5月25日恢复交易，并且公司在股票恢复交易后3个月内不
再筹划重大资产重组事项。
【出处】全景网【作者】
【2009-03-12】
宝钢集团增持南钢股份(600282)或为财务投资
继2006年后，宝钢集团再次抄底钢铁行业。宝钢集团去年四季度增持南钢股份
(600282)，持股份额达到2.1%，并成为第二大股东和第一大流通股股东。分析人士
认为，宝钢集团本次增持目的依然为财务投资。
国金证券钢铁行业分析师周涛表示，之前业内就有预计宝钢集团会增持钢铁公
司股权，当时估计最有可能增持的是南钢股份和杭钢股份（600126），他认为，宝
钢集团增持的主要原因是估计钢铁行业已经到底。
这次宝钢增持南钢股份选择时点颇准，去年四季度是南钢股份股价阶段性低点
，南钢股份股价在去年11月份达到每股2.32元新低之后就开始上涨，在今年2月17
日还创出4.66元的新高，估计宝钢集团本次抄底已有浮盈。
2006年，在钢铁股股价低迷之时，宝钢斥资13.8亿元购入邯郸钢铁（600001）
、广钢股份（600894）、马钢股份（600808）、八一钢铁（600581）、安阳钢铁（
600596）等9家钢铁公司股票，其中购入邯郸钢铁还触及5%举牌线。
就在市场猜测宝钢大规模购入钢铁股意图时，宝钢已悄然减持上述股权，2008
年一季度，宝钢已经退出邯郸钢铁前十大流通股东，减持价格远高于购入价格，宝
钢抄底收获颇丰。
而本次宝钢增持环境和2006年颇为相似。去年三季度，由于市场需求下降，钢
材价格大幅下跌，钢铁公司还因前期储存的高价铁矿石面临损失，整个行业处于低
迷期。
行业不景气也影响到南钢股份，南钢股份2008年年报显示，其2008年净利润同
比大跌9成，不过，业内人士依然看好该公司。申银万国分析报告认为，相比其他
大型国有钢铁公司，南钢决策和执行速度明显高出一截。去年公司对市场反应迅速
，公司是2008年四季度最先减产的钢铁公司之一，目前又开始准备减产需求较差的
带钢，快速反应能力将帮助公司度过行业低潮期。这也可能是宝钢选择南钢股份增
持的原因。
周涛认为，南钢股份由复星系控制，为其贡献了大部分利润，复星系决不会轻
易放手，因此宝钢通过二级市场获得其控制权的可能性不大。从历史上看，钢铁行
业也少有通过二级市场收购获得整合成功的。由于钢铁公司多为地方利税大户，牵
涉利益众多，行业整合困难，一般都是通过协商甚至政策性撮合等方式来实现。
【出处】证券时报【作者】
【2009-03-11】
南钢股份(600282)08年净利润下降88％
资产减值损失放大近70倍
南京钢铁(600282)公布年报显示，公司2008年实现营业收入283.54亿元，同比
增长28.86%；实现净利润1.23亿元，同比下降88.05%；每股收益0.07元。公司拟向
全体股东每10股派发现金0.40元（含税）。年报显示，公司资产减值损失为4.34亿
元，同比增长6,694.98%。
南钢表示，报告期内公司原燃料采购成本上升对毛利的影响程度大于产品售价
上升、品种结构优化因素，此外，计提资产减值损失大幅上升且期间费用同比增加
。另外，对公司净利润影响达10%以上的四家主要控股子公司除上海金沿达钢材销
售有限公司与客户签订均为锁定价格的长期订单有盈利外，宁波南钢钢材销售有限
公司、上海南钢钢材销售有限公司、南通南钢钢材销售有限公司去年共计亏损5029
万元。
年报还显示公司报告期内产钢496.53万吨、产生铁514.09万吨、产钢材425.10
万吨，分别完成年度计划的92.46%、87.13%、94.26%。公司表示，2009年生产经营
目标为实现钢产量512万吨，生铁产量533万吨，钢材产量431万吨并实现营业收入2
39.92亿元。
【出处】中国证券报【作者】董文胜
【2009-03-11】
南钢股份(600282):宝钢集团成第二大股东
本报讯南钢股份(600282)今日公布的2008年年报显示，宝钢集团有限公司持有
南钢股份约3538.3万股，占总股本的2.1%，成为公司第二大股东和第一大流通股股
东。根据南钢股份去年9月30日前十大流通股东最低持股量497.6万股计算，宝钢集
团在去年第四季度至少增持南钢股份3040.7万股。
2008年，南钢股份实现营业收入约283.5亿元，同比增长28.86%；实现净利润
约1.2亿元，同比下降88.05%；每股收益0.073元。分配预案为每10股派0.4元。在
报告期内，南钢股份资产减值损失约4.3亿元，增长6694.98%。南钢股份表示，资
产减值损失的大幅度增长主要是受全球性金融危机以及国内经济增长大幅放缓等诸
多因素叠加影响，报告期钢材价格急剧下降所致。
【出处】证券时报【作者】
