☆经营分析☆ ◇300569 天能重工 更新日期:2025-04-10◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
风机塔架及其相关产品的制造和销售、新能源(风力、光伏)发电项目的开发
投资和建设运营。
【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|塔筒制造 | 81974.05| 4387.58| 5.35| 70.36|
|新能源产业 | 34544.38| 22137.28| 64.08| 29.65|
|分部间抵销 | -11.67| 0.00| 0.00| -0.01|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|塔筒等风电设备制造 | 80990.70| 3783.17| 4.67| 53.62|
|新能源发电 | 34532.71| 22137.28| 64.11| 22.86|
|风力发电 | 28636.21| 18146.82| 63.37| 18.96|
|光伏发电 | 5896.50| 3990.45| 67.67| 3.90|
|其他业务 | 983.35| 604.40| 61.46| 0.65|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|制造业 | 366128.66| 47752.45| 13.04| 86.44|
|新能源产业 | 57419.45| 37422.31| 65.17| 13.56|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|塔筒等风电设备制造 | 360813.47| 43623.19| 12.09| 85.19|
|新能源发电 | 57419.45| 37422.31| 65.17| 13.56|
|其他 | 5315.19| 4129.26| 77.69| 1.25|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华北 | 142384.81| --| -| 33.62|
|华东 | 66833.93| --| -| 15.78|
|东北 | 60157.78| --| -| 14.20|
|华南 | 52015.65| --| -| 12.28|
|西北 | 51369.72| --| -| 12.13|
|西南 | 29269.87| --| -| 6.91|
|华中 | 21516.33| --| -| 5.08|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|塔筒制造 | 102567.05| 16085.85| 15.68| 76.61|
|新能源产业 | 31320.70| 22122.72| 70.63| 23.39|
|分部间抵销 | -8.00| 110.81|-1385.| -0.01|
| | | | 85| |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|塔筒等风电设备制造 | 100830.62| 15104.08| 14.98| 75.31|
|新能源发电 | 31312.70| 22114.73| 70.63| 23.39|
|其他业务 | 1736.44| 1100.57| 63.38| 1.30|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|制造业 | 364700.09| 42609.51| 11.68| 87.19|
|新能源产业 | 53576.50| 36145.86| 67.47| 12.81|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|塔筒等风电设备制造 | 359622.48| 37905.11| 10.54| 85.98|
|新能源发电 | 53514.20| 36264.62| 67.77| 12.79|
|其他 | 5139.90| 4585.63| 89.22| 1.23|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|华北 | 100440.71| --| -| 24.01|
|华东 | 97311.32| --| -| 23.26|
|东北 | 82118.25| --| -| 19.63|
|华南 | 78403.40| --| -| 18.74|
|西北 | 35896.38| --| -| 8.58|
|华中 | 15390.48| --| -| 3.68|
|西南 | 8716.05| --| -| 2.08|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-06-30】
一、报告期内公司从事的主要业务
(一)主要产品及用途
报告期内,公司主要产品为风力发电用风机塔架(含混塔及海上风机塔架、单桩)
、海上光伏平台支架、锚栓以及新能源发电业务。风力发电设备通常包含风电机组
、风电支撑基础以及输电控制系统三大部分,公司所生产风机塔筒及单桩为风电设
备支撑系统的重要组成部分。公司新能源发电业务为风力发电场和光伏电站的运营
,其工作原理是将风能、光能转化为电能,通过升压变电站升压后输送至电网,完
成发电销售。
(二)公司所属行业发展情况
1、国内风电发展情况
1月22日,国家能源局发布的关于《2024年能源监管工作要点》的通知指出,持续
跟踪跨省跨区输电通道、油气管道、大型风光基地、分布式光伏、煤层气开发等项
目推进情况,指导电网企业进一步优化并网流程、提高并网时效,推动“沙戈荒”
风光基地、分布式电源、储能、充电桩等接入电网。
3月17日,中共中央办公厅国务院办公厅发布关于加强生态环境分区管控的意见。
意见指出,在保证生态系统多样性、稳定性、持续性的前提下,支持国家重大战略
、重大基础设施、民生保障等项目建设。实施好沙漠、戈壁、荒漠地区大型风电和
光伏基地建设。
4月1日,国家发展改革委国家能源局农业农村部发布《关于组织开展“千乡万村驭
风行动”的通知》。《通知》指出,“十四五”期间,在具备条件的县(市、区、
旗)域农村地区,以村为单位,建成一批就地就近开发利用的风电项目,原则上每
个行政村不超过20兆瓦,探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共
享”的收益分配新机制,推动构建“村里有风电、集体增收益、村民得实惠”的风
电开发利用新格局。
5月29日,国务院发布关于《2024—2025年节能降碳行动方案》的通知。文件指出
,加快建设大型风电光伏基地外送通道,提升跨省跨区输电能力。合理有序开发海
上风电,促进海洋能规模化开发利用,推动分布式新能源开发利用。
根据国家能源局数据,可再生能源装机规模不断实现新突破。2024年上半年,全国
可再生能源发电新增装机1.34亿千瓦,同比增长24%,占全国新增电力装机的88%。
其中,风电新增2584万千瓦,太阳能发电新增1.02亿千瓦。截至2024年6月底,全
国可再生能源发电装机达到16.53亿千瓦,同比增长25%,约占我国发电总装机的53
.8%,其中,风电装机4.67亿千瓦,太阳能发电装机7.14亿千瓦。风电光伏发电合
计装机(11.8亿千瓦)已超过煤电装机(11.7亿千瓦)。
可再生能源发电量稳步迈上新台阶。2024年上半年,全国可再生能源发电量达1.56
万亿千瓦时,同比增加22%,约占全部发电量的35.1%;其中,风电太阳能发电量合
计达9007亿千瓦时,约占全部发电量的20%,同比增长23.5%,超过了同期第三产业
用电量(8525亿千瓦时)和城乡居民生活用电量(6757亿千瓦时)。风电建设和运
行情况:2024年上半年,全国风电新增并网容量2584万千瓦,同比增长12%,其中
陆上风电2501万千瓦,海上风电83万千瓦。截至2024年6月底,全国风电累计并网
容量达到4.67亿千瓦,同比增长20%,其中陆上风电4.29亿千瓦,海上风电3817万
千瓦。2024年上半年,全国风电发电量5088亿千瓦时,同比增长10%,全国风电平
均利用率96.1%。光伏发电建设和运行情况:2024年上半年,全国光伏新增并网1.0
2亿千瓦,同比增长31%,其中集中式光伏4960万千瓦,分布式光伏5288万千瓦。截
至2024年6月底,全国光伏发电装机容量达到7.13亿千瓦,同比增长52%,其中集中
式光伏4.03亿千瓦,分布式光伏3.1亿千瓦。2024年上半年,全国光伏发电量3914
亿千瓦时,同比增长47%,全国光伏发电利用率97%。
由此可见,风电光伏发电已成为我国可再生能源领域的重要组成部分,在保障电力
供应、促进能源消费革命方面发挥了积极作用,对推动能源绿色低碳转型具有重要
意义。
2、全球风电市场发展情况
GWEC发布《2024全球海上风电报告》指出,在2023年实现历史第二高的年度装机量
以及关键政策突破之后,海上风电有望实现真正的全球增长,并为该行业在未来十
年的加速扩张奠定了基础,并预测未来十年(2024—2033年)全球将新增410GW的
海上风电装机容量。
(三)报告期内主营业务情况
报告期内,公司实现营业收入116,506.76万元,较上年同期下降12.98%,实现归属
于上市公司股东的净利润6,506.17万元,较上年同期下降47.23%。
1、风机塔架(含海上风机塔架及单桩)等的制造和销售业务
2024年上半年,公司实现产量风机塔架约13.56万吨,管片1.92万立方米;实现销
售风机塔架约11.46万吨,管片1.19万立方米。
2、风电尝光伏电站运营业务
公司的新能源发电项目运营良好,截至报告期末,公司合计持有新能源发电业务规
模约681.3MW,报告期内实现营业收入约34,532.71万元。其中持有并网光伏电站约
118MW,实现营业收入约5,896.50万元;持有并网风力发电场约563.3MW,实现营业
收入约28,636.21万元。
(四)经营模式
1、风机塔架(含海上风机塔架及单桩)等的制造和销售业务
(1)采购模式。公司原材料采购采劝以产定采”的模式,原材料采购基本与销售
合同相对应。公司通常在与下游客户签订销售合同后,根据客户确定的交货计划、
公司资金情况和原材料价格走势情况,合理安排原材料采购数量及采购时间,降低
钢板等原材料价格波动给公司盈利造成的影响。
(2)生产模式。公司生产模式为“以销定产”,即根据销售合同及客户提供的技
术图纸进行原材料采购,然后根据客户的供货计划组织生产。公司与客户沟通各项
目的供货计划后,制定排产计划,由技术中心进行技术准备,通过审核后下发给生
产管理部,同时,生产部门按照合同要求填写领料申请,通过审批后开始组织生产
。
(3)销售模式。公司风机塔架销售订单主要通过招投标方式取得,且生产及销售
采劝属地就近”原则,降低运输费用,提升保供交付效率,增强客户服务能力。截
至报告期末,公司在全国共有14个生产基地,分别位于山东、新疆、吉林、云南、
湖南、江苏、内蒙古、广东等地,具体年产能情况如下:
1)山东青岛工厂:80,000吨
2)吉林通榆工厂:40,000吨
3)吉林大安工厂:50,000吨
4)新疆哈密工厂:34,000吨
5)内蒙古兴安盟工厂:40,000吨
6)内蒙古商都工厂:40,000吨
7)内蒙古包头工厂:40,000吨
8)云南玉溪工厂:25,500吨
9)湖南郴州工厂:34,000吨
10)甘肃民勤工厂:50,000吨
11)大连工厂(海工):80,000吨
12)江苏盐城工厂(海工):100,000吨
13)广东汕尾工厂(海工):100,000吨
14)东营工厂(海工):200,000吨
上述基地合计产能约为91.35万吨。同时,公司正在对江苏盐城工厂进行技改及扩
建,项目建设完成后将增加年产能8万吨,主要目标产品包括大型单桩、塔筒、导
管架、吸力桶及油气管桩等海工产品。
(五)主要的业绩驱动因素
1、增强创新研发实力,推动技术进步与发展
组建海工研发团队,与中国海洋大学签署合作备忘录,加强对海上光伏平台支架、
桁架塔等新产品的研发应用;持续推进焊接、喷漆等工艺创新,完善公司焊接体系
建设;持续加强产品质量建设,初步建立海上光伏平台支架、桁架塔等新产品的产
品质量检验体系。
2、稳步拓展国内市场,全力开拓海外市场
多措并举维护好存量市尝高位推动增量市场,海上光伏新业务开发取得重要成果。
加强与国内主机厂对接,建立合作关系,抱团发展,承揽国内知名主机厂中亚出口
业务,实现产品间接出口目标。依托江苏天能技改及扩建项目,积极推进海外项目
出口审厂工作。
3、多措并举加强精细化成本管理
公司从采购、生产、销售等多环节强化成本管控,多管齐下推动降本增效,助力公
司高质量发展。
4、高质量推进新能源电站开发运营
强化新能源项目开发力度,严格筛选投资储备项目,集中资源开发优质项目;做好
现有项目运维管理,探索推进绿电、绿证交易等新业态,强化管理运维团队建设。
5、借助珠海交控集团资源赋能公司发展
借助珠海交控集团“大交通、大物流、大平台”优势,拓展战略合作客户群体,6
月份与珠海交控集团、中铁大桥局签订合作协议,助力公司参与风电项目开发以及
获取风电项目装备订单,不断提升公司的盈利水平和盈利能力。同时,依托各方资
源优势,共同探索在工程建造、运维管养、新能源设备制造等项目层面及股权方面
的合作机会。
二、核心竞争力分析
(一)产能规模及布局优势
公司为风电塔筒行业的国内龙头企业之一,公司自成立以来,专业从事风机塔筒及
单桩的研发、生产和销售,凭借过硬的产品质量和优质的服务,在行业内树立了良
好的口碑。生产和销售规模逐年扩大,产品销量连续多年稳居行业前列。因客户在
选择风机塔筒及单桩供应商时,会倾向于选择质量稳定、生产规模较大、保供交付
能力强且有稳定业绩的厂商,公司在行业内一直保持着较强的竞争力。截止报告期
末,公司在全国共有14个风机塔架生产基地,合计产能约为91.35万吨,基本覆盖
了七大陆上新能源基地和五大海上风电基地,在同行业公司中处于领先水平。鉴于
行业的特殊运营模式,运输费用占公司产品成本比例较高,同时,大基地项目的陆
续开工建设,对风机塔筒制造企业保供交付能力也提出了更高要求。公司这种更为
贴近市场的布局可以有效降低成本,提升保供交付效率,并增强销售与售后服务能
力,加强公司与客户的合作粘性,为业绩增长打下良好基矗
(二)技术优势
公司对风机塔筒,尤其是海上和高端风机塔筒的制造拥有一定的技术壁垒。作为风
电行业中较早进入生产塔筒及单桩领域的企业,公司拥有专业的技术研发队伍,核
心技术人员均有多年的行业研发经验,与主流设计单位始终保持紧密的技术沟通,
了解掌握风电设备发展的前沿趋势,在深耕传统风机塔筒领域的同时,加大引进海
上风电导管架、浮式基础产品领域专业研发人才力度,进一步做好技术创新与储备
工作。截至报告期末,公司拥有158项发明及实用新型专利,其中发明专利33项。
尤其在法兰平面度和内倾度控制,双面坡口及较厚板的焊接,内外壁自动除锈以及
油漆内外壁自动喷涂技术,混塔管片及分片式钢制塔筒制造技术等方面拥有较强的
优势。
(三)质量优势
风机塔筒为风机的支撑设备,一旦发生质量问题,将对风力发电设备及风电场的运
行造成重大不利影响。公司在长期规范运作中,积累了丰富的质量管理经验,形成
了独具本公司特色的质量管理体系。公司持有压力容器中低压容器(D)制造许可
证,取得了EN1090和ISO3834国际焊接认证,通过了PCCC产品认证、ISO9001质量管
理体系认证、ISO14001环境管理体系和ISO45001职业健康安全管理体系认证、钢结
构特级资质认证等,产品生产严格按照国家标准和设计技术规范执行。公司始终重
视产品质量的控制,针对行业特点与自身生产情况制订了符合自身条件与客户要求
的产品质量控制体系,并严格执行,确保生产的产品满足客户对质量的严格要求,
产品质量受到客户的广泛认可。
(四)管理优势
公司作为国有控股企业,具有优秀的精益管理基因,通过实施优才战略,公司拥有
一支有能力、有责任心、作风过硬的管理人才队伍。围绕高质量发展主旨,锚定管
理流程“微循环”,以职能精进为管理提升的落脚点,以运管分离、问绩考核为抓
手,通过实施机构精干化、管理集中化、分工专业化、流程标准化等举措,实现企
业经营降本增效。同时,面对复杂多变的市场环境,公司特别注重加强业务风险评
估和监控的管理工作,为企业发展蹄疾步稳、攀高向新提供坚实保障。
(五)产业布局优势
报告期内,公司继续推进产业链拓展,截至报告期末,公司自持运营风力发电站约
563.3MW,光伏电站118MW。新能源发电业务已成为公司稳定的收入和利润来源。公
司通过产业链拓展,将风机塔筒制造与风、光资源开发利用和风机主机采购相结合
,通过风机塔筒制造业务,推动风资源开发业务的拓展,通过风电场的投建,促进
风机塔筒制造业务的提升,从而形成协同联动的良性发展态势。
(六)品牌与客户优势
公司高度重视品牌建设,坚持贯彻“客户至上、诚信经营、创新高效、互利共赢”
的品牌核心价值理念,“高质高效完成每一个订单,尽善尽美服务每一位客户”是
公司一贯秉承的工作执行理念,通过多年不懈的努力,公司倾力打造的“天能重工
”品牌,凭借出色的质量口碑和优质的售后服务,在业内具有较高的知名度和美誉
度,与国内大型风电运营商及风机主机厂商保持着良好的合作关系,公司产品在国
内市场的占有率一直处于领先行列。
三、公司面临的风险和应对措施
(一)塔筒及相关产品制造可能存在的风险
1、产业政策变化风险
国内风力发电行业的快速发展,很大程度上受益于国家对风电行业在开发建设规划
、项目建设核准、上网电价保护、电价补贴以及各项税收优惠政策等方面的支持。
如果上述政策未来发生变化,将影响国内风电运营企业的投资进度,进而对公司塔
筒产品的市场需求产生影响。虽然公司通过新能源发电业务的拓展,可以平抑部分
制造板块收益波动,但上述行业补贴政策变化、风电上网电价的调整及电力交易等
政策变化,也将对公司的经营业绩产生影响。公司将紧跟政策方向,及时采取积极
措施予以应对。
2、项目合同延期风险
风力发电项目投资大、环节多、周期长,可能导致工程项目延期的不确定性因素较
多。公司产品的发货时间通常以客户通知为准,若客户工程项目延期导致发货时间
滞后,会增加公司的资金成本,若客户不能履约,存货也可能由于市场价格变动等
原因面临减值风险。因此,客户工程项目延期将对公司的经营业绩造成一定的不利
影响。公司将通过强化项目管理,加大优质客户开发和资金回收力度等方式,以预
防和降低相关风险。
3、风机塔架制造市场竞争风险
随着风机大型化、深海化发展趋势持续加强,陆上风电需求由纯钢塔转向钢塔、混
塔和桁架塔等并存,海上风机基础逐步向大型单桩、导管架和漂浮式发展,导致传
统风电装备市场愈加萎缩。加之行业技术门槛较低、部分企业为应对大环境不佳转
型介入,行业出现了严重“内卷”,企业盈利能力持续大幅下降。公司将根据市场
情况,不断优化营销体系,多措并举强化内部管理,进一步降本增效,提升市场占
有率与竞争力,进一步加强技术创新,丰富产品结构,提升公司的抗风险能力。
(二)新能源发电可能存在的风险
1、新能源电价补贴风险
近年来,我国可再生能源发电项目发展迅速,可再生能源电价附加补助资金收入远
不能满足行业发展需要,国家发放可再生能源补贴的时间滞后,若此情况得不到改
善,将会影响发电企业的现金流,进而对实际的投资效益产生不利影响。
2、行业政策变动风险
我国新能源发电行业近年来的高速发展,很大程度上受益于国家在政策、法规及激
励措施方面的支持。如果国家支持新能源行业的相关政策发生变化,可能对公司的
经营业绩带来不利影响。
3、上网电价变动风险
全国电力体制改革稳步推进,市场电价存在不确定性,交易竞争逐年增大,电力现
货交易、电力消纳和电价将面临更大的压力,将给项目的盈利状况带来一定的不确
定性。
4、风资源不确定
风电行业面临的主要气候风险是风资源的年际大小波动,主要表现在大风年发电量
高于正常年水平,小风年低于正常年水平。由于风资源固有的随机性及不可控性,
可能存在风速下降的风险。
5、限电情况存在不确定性
由于电网建设滞后于风电、光伏项目的建设,电力输出问题制约风电、光伏项目的
开发,尤其是在风、光资源集中的部分区域。今后几年,在国内风、光资源较为集
中的地区,随着新增风电、光伏项目的不断投产,预计限电情况有可能会进一步加
剧。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|云南蓝天重工有限公司 | 500.00| -| -|
|巴彦淖尔市天能重工新能源科| 5000.00| -| -|
|技有限公司 | | | |
|东营天能重工有限公司 | 20000.00| -| -|
|常州永鑫新能源投资建设有限| 1000.00| -| -|
|公司 | | | |
|广东天能海洋重工有限公司 | 10000.00| -| -|
|吉林天能电力工程机械有限公| 500.00| -| -|
|司 | | | |
|靖边县风润风电有限公司 | 8000.00| -| -|
|大安天能新能源设备有限公司| 5000.00| -| -|
|庆云天能重工新能源有限公司| 1000.00| -| -|
|大安旭投新能源科技有限公司| 5000.00| -| -|
|青岛润能新能源科技有限公司| 10000.00| -| -|
|台州风润新能源有限公司 | 1590.68| -| -|
|德州启明新能源有限公司 | 1000.00| -| -|
|青岛格浪国际贸易有限公司 | 2000.00| -| -|
|德州新天能新能源有限公司 | 61000.00| -| -|
|青岛旭能中投新能源有限公司| 476.18| -| -|
|格尔木旭投新能源科技有限公| 100.00| -| -|
|司 | | | |
|北京上电新能源投资有限公司| 5000.00| -| -|
|天能中投(北京)新能源科技有| 36973.50| -| -|
|限公司 | | | |
|天能(威海乳山市)供应链科技| 500.00| -| -|
|有限公司 | | | |
|青岛天能机械销售有限公司 | 10000.00| -| -|
|阿巴嘎旗鑫昇新能源投资建设| 1000.00| 3332.31| 89296.58|
|有限公司 | | | |
|包头市旭能新能源科技有限公| 5000.00| -| -|
|司 | | | |
|阳泉景祐新能源有限公司 | 4990.00| 802.53| 33045.86|
|包头天能重工有限公司 | 5000.00| -| -|
|榆林天能重工风力发电有限公| 1000.00| -| -|
|司 | | | |
|天能重工(广东)供应链科技有| 5000.00| -| -|
|限公司 | | | |
|民勤旭能新能源科技有限公司| 2000.00| -| -|
|大安旭能新能源科技有限公司| 5000.00| -| -|
|天能重工(香港)有限公司 | 5000.00| -| -|
|民勤陇能重工有限公司 | 2000.00| -| -|
|内蒙古天能重工新能源科技有| 16148.00| 1911.85| 73341.62|
|限公司 | | | |
|长子远景汇合风电有限公司 | 18992.05| 1735.69| 68625.12|
|江苏天能海洋重工有限公司 | 10000.00| -| -|
|铭晟(达茂旗)新能源有限公司| -| -| -|
|大安绿能新能源开发有限公司| 3840.00| -| -|
|内蒙古天能重工华北能源有限| 10171.90| -| -|
|公司 | | | |
|通榆天能重工有限公司 | 5000.00| -| -|
|江阴远景汇力能源有限公司 | 18942.05| -| -|
|四平辽河农垦管理区百伦风力| 16000.00| 981.83| 41021.64|
|发电有限公司 | | | |
|通榆天能新能源科技有限公司| 5000.00| -| -|
|运达新能源(双辽)有限公司 | 1000.00| -| -|
|四川鸿运酬勤建设工程有限公| 5000.00| -| -|
|司 | | | |
|如东天润新能源有限公司 | 1895.64| -| -|
|贵南县协和新能源有限公司 | 2239.25| -| -|
|洁源(洮南)新能源有限公司 | 1000.00| -| -|
|葫芦岛环辽新能源有限公司 | 2000.00| -| -|
|大连天能重工有限公司 | 5000.00| -| -|
|葫芦岛市连山区聚源新能源科| 2000.00| -| -|
|技有限公司 | | | |
|磴口县天能重工新能源科技有| 5000.00| -| -|
|限公司 | | | |
|白城天能中投新能源有限公司| 1000.00| -| -|
|商都天能重工有限公司 | 10000.00| -| -|
|兴海县协和新能源有限公司 | 100.00| -| -|
|安泽天能新能源有限公司 | 15000.00| -| -|
|兴安盟天能重工有限公司 | 10000.00| -| -|
|商都天能新能源科技有限公司| 5000.00| -| -|
|济源金控新能源科技有限公司| 3700.00| -| -|
|玉田县玉能新能源科技有限公| 1078.26| -| -|
|司 | | | |
|哈密红星重工有限公司 | 2000.00| -| -|
|共和协和新能源有限公司 | 100.00| -| -|
|大安市天润新能源有限公司 | 5750.00| -| -|
|山西天能古冶重工有限公司 | 5000.00| -| -|
|源丰新能源(白城)有限公司 | 500.00| -| -|
|湖南湘能重工有限公司 | 2000.00| -| -|
|保定天能钮博新能源科技有限| 2000.00| -| -|
|公司 | | | |
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