☆公司大事☆ ◇601162 天风证券 更新日期：2025-12-17◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-12-｜218705.5｜ 4056.02｜ 4783.30｜ 174.65｜ 18.48｜ 1.72｜
｜ 15 ｜ 9｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-12-｜219432.8｜ 3483.88｜ 6921.50｜ 157.89｜ 5.04｜ 25.38｜
｜ 12 ｜ 7｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘
【2.公司大事】
【2025-12-16】
天风证券诉前副总裁案二审开庭，半月前公司遭证监会立案
【出处】南方都市报
“一纸诉状”再将天风证券历史遗留问题放入公众视野。
据企查查信息，2025年12月11日，上海市第一中级人民法院开庭审理了一起劳动合同纠纷案。上诉人为天风证券股份有限公司上海证券自营分公司（以下简称“天风证券上海自营分公司”），被上诉人为天风证券原副总裁郭胜北。
事实上郭胜北与天风证券之间的“瓜葛”由来已久。2023年8月，离开天风证券满一年的郭胜北在朋友圈发布“八问”，公开质问天风证券内部相关问题，剑锋直指天风证券原董事长余磊以及前常务副总裁翟晨曦，并将其掌握的情况向证监会举报。
2025年11月末，天风证券自曝被证监会立案，同时又有消息称被郭胜北公开点名的余磊和翟晨曦先后失联。在此特殊背景下，天风证券上海自营分公司诉郭胜北一案再度开庭，迅速引发外界的高度关注。
因业绩亏损“结梁子”
郭胜北曾称自己成“背锅侠”
郭胜北与天风证券的纠纷从2022年起逐渐公开化，而在此之前，郭胜北在业内的形象则是一名有着丰富经验的“老将”。
公开资料显示，郭胜北在证券投资领域拥有深厚背景，曾任摩根士丹利业务副总裁、德意志银行董事总经理、中信证券另类投资业务线行政负责人和权益投资部行政负责人、华兴证券副总经理等职。
2020年12月4日，天风证券发布公告，聘任郭胜北为公司副总裁，兼任上海证券自营分公司总经理。而不到两年后的2022年7月11日，天风证券就公告称，郭胜北因工作需要申请辞去副总裁职务，并在公告中对其任职期间的贡献表示感谢。
而就在郭胜北离职三天后的2022年7月14日，天风证券就发布半年度业绩预减公告，预计2022年上半年归母净利润同比减少约85%。公司在公告中明确指出，受证券市场波动影响，自营业务收入大幅下降是导致业绩下滑的主要原因。两则公告发布时间的邻近，引发了市场关于郭胜北离职与自营业务亏损有关的联想。
直到2023年，郭胜北才对此做出解释称，事实上，其于2022年2月就已提了辞去副总裁的职务，于当年6月2日提出辞职且立即生效，上半年有相当一段时间内并无实际履职；且其投资思路与天风证券总裁王琳晶的思路并不相同，2022年5月17日后的交易由王琳晶亲自主持。
而在2022年7月，外界尚不知晓上述内情。当年7月20日前后，一份名为《问责决定书》的文件在市场流传。该文件披露，截至2022年4月末，天风自营分公司债券投资部持有的多只地产债预计亏损约6.75亿元。公司据此认定郭胜北履职不到位，决定对其降薪40%（由月薪25万元降至15万元），扣回2020年至2021年应发未发奖金及所有递延奖金，并保留要求其赔偿经济损失的权利。
直到一年后，郭胜北才选择公开回应上述传言。2023年8月20日前后，一封名为《郭胜北八问天风证券原常务副总裁翟晨曦》的公开信在社交平台流传。这封落款为郭胜北的公开信中，较详细地向外界披露了其离职前的经历。
郭胜北认为自己成了2022年上半年亏损的“背锅侠”。他表示，天风证券不合理的奖励和绩效评估机制推高了信用债业务风险偏好，并表示自己曾多次建议减仓信用债，但遭高层反对。他还称，2022年7月外界流传的《问责决定书》实为已作废版本，因其曾提出异议，最终版本的《问责决定书》中已删去对其降薪的处分。
公开信中透露，郭胜北已就相关情况向证监会进行了实名举报。
前高管失联、遭证监会立案
“当代系”遗留问题仍影响天风证券
南都·湾财社记者注意到，该案二审之所以受到外界高度关注，与同期天风证券正面临来自监管层面的立案调查不无关系。
11月28日盘后，天风证券发布公告称，公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。
值得关注的是，虽然公告未披露具体违规细节，但市场普遍关注其与原大股东“当代系”的历史遗留问题。
而这也同天风证券被立案前后其前高管的失联相呼应。媒体报道称，2025年2月，天风证券原董事长余磊被曝遭留置；近日，又有消息称，有“IRS 女王”“余磊左膀右臂”之称的天风证券前常务副总裁翟晨曦，已于11月失联并被带走协助调查，其定期更新的个人公众号与视频号，早在11月初就已悄然停更。
其中，翟晨曦、余磊二人恰恰出现在郭胜北《八问天风证券原常务副总裁翟晨曦》的公开信之中。公开信中，郭胜北称，翟晨曦入职天风证券时，和余磊、王琳晶签署了一份债券业务奖励加办法，该办法推翻了业界传统的提成办法，将债券收入不计成本直接提成，提成之后再计算成本提奖金，结果是同一份收入又提成又提奖金且可以叠加。
根据天风证券2021年年报，2021年翟晨曦税前报酬总额为999.32万元，位列当年天风证券董监高之首。
【2025-12-16】
天风证券助力登封产投首次亮相资本市场 发行乡村振兴公司债券
【出处】天风头条
近日，登封市产业投资发展集团有限公司（下称“登封产投”）在资本市场首次亮相——其2025年乡村振兴公司债券（“25登产V1”，代码280969.SH）在上海证券交易所成功发行。本期债券由天风证券担任独家主承销商及簿记管理人。
此次发行规模7亿元，发行期限3+2年，票面利率2.68%，全场认购倍数4.3倍。募集资金将重点投向少林功夫文化演艺展示体验中心等乡村振兴项目，深度锚定国家乡村振兴战略部署，以金融力量激活少林功夫这一中华优秀传统文化资源的内生价值。本次债券成功的发行，既能发挥当地文化禀赋推动文旅、制造产业集聚发展，更能以文化振兴引领乡村全面振兴，通过产业升级增加就业岗位、提高乡村收入，助力破解城乡发展不平衡问题。
嵩山少林景区
未来，公司将继续深度锚定宏泰集团战略布局，聚力深化业务协同联动，凭借专业优势精准对接企业全周期融资需求，打造一站式、全链条的综合金融解决方案，量身定制“一城一策、一链一策”的“城市投行”特色服务体系。同时，公司将坚定不移服务国家战略导向，推动金融资源与地方经济发展、乡村振兴战略深度融合，以务实举措切实履行国有金融企业的社会责任与使命担当。
供稿丨企业融资业务总部
【2025-12-16】
天风国际随省团出访、助力鄂企拓宽出海航道
【出处】天风头条【作者】天风国际
近日，天风证券旗下子公司天风国际收到湖北省商务厅感谢信。信中对天风国际在本次随团出访英国、阿联酋活动中的突出表现给予高度肯定。作为省属境外重要金融机构，天风国际锚定 “双循环” 与 “一带一路” 机遇，协助举办经贸交流会，开展高端洽谈推介，为湖北 “51020” 现代产业体系对接全球资源搭桥，既是践行 “深耕湖北、服务全球” 战略的生动实践，更是发挥 “超级联络人” 作用、助力湖北构建内陆开放新高地的关键一步。
以桥为梁，精准牵线高位资源，
搭建产融合作新平台
天风国际充分发挥其作为湖北省境外“超级联络人”优势，依托国际化资源库，在出访期间成功构建了高层次、高效率的对话通道，邀请到来自阿布扎比港口集团（AD Ports Group）、阿布扎比哈里法经济区（KEZAD）、利雅得银行等近20家重量级外国机构或企业出席，围绕共建“一带一路”物流新枢纽、推动双边贸易便利化等议题开展实质性洽谈。
“中国湖北-英国经贸合作交流会”期间，天风国际与点炻金控（Touchstone Capital）达成全面战略合作，依托其辐射全球的投资管理能力与国际化项目储备，及在新能源、生物医药等领域的丰富资源，推动湖北相关产业升级，并针对企业境外融资需求，在债券发行、IPO等领域展开深度合作，为湖北引入宝贵的境外增量资金。
“中国湖北-阿联酋经贸合作交流会”期间，天风国际与阿布扎比港口集团达成全方位战略合作。该合作不仅旨在利用其全球港口网络与园区资源，为湖北外向型制造企业提供“物理空间落地+供应链金融支持”的一站式出海解决方案，更将共同探讨在鄂设立多式联运物流枢纽的可能性，整合亚欧非通道资源，为提升湖北在全国开放布局中的枢纽能级提供支撑。
以研为介，系统传递产业价值，
打造招商引资新名片
凭借对湖北产业的深度理解和国际化表达能力，天风国际在本次出访中扮演了“产业价值传播者”的关键角色。作为湖北省商务厅资本招商联络站（香港），天风国际主动担当、精准发力，依托国际化资源与深度产业研究能力，精心编撰并首发的《湖北产业手册：新材料分册》（英文版）成为两场交流会的焦点。
该手册系统梳理了湖北相关产业链的核心优势、技术布局与政策环境，以专业的国际化表达，为海外投资者提供了一幅清晰的产业地图，高效传递湖北“以科创驱动开放、以产业对接全球”的发展理念，被与会嘉宾誉为“解锁湖北产业投资的密码”，有效提升湖北产业的国际辨识度与投资吸引力，为招商引资与产业国际传播注入重要动能。
以融为帆，创新拓宽资金渠道，
畅通企业出海新航道
天风国际始终以金融赋能企业出海作为公司重要使命。此次出访，针对湖北企业拓展中东市场面临的机遇与挑战，天风国际着力拓宽多元化、低成本的“出海金融航道”，除与传统金融机构深化合作关系外，天风国际亦积极探索了符合当地市场特色的创新金融工具。未来，公司将依托国际化优势，为湖北企业量身打造更具创新性、综合性的“出海金融服务包”，同时积极研究利用多种模式盘活企业存量资产，构建“境内外联动、多工具覆盖”的跨境融资体系，切实降低企业“走出去”的财务成本与汇率风险，为企业扬帆远航提供坚实的金融压舱石。
此次出访，是天风国际“以金融为桥、以资本为媒”服务湖北高水平开放的又一次成功实践。展望未来，公司将持续深化“深耕湖北”战略，不断优化连接湖北与全球的资本与产业桥梁，推动更多合作成果落地，为谱写中国式现代化湖北实践新篇章贡献坚实的金融力量。
供稿丨天风国际
【2025-12-13】
天风证券：12月12日获融资买入3483.88万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，天风证券12月12日获融资买入3483.88万元，当前融资余额21.94亿元，占流通市值的6.03%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-12-1234838826.0069214963.002194328724.002025-12-1133150790.0061433786.002228704861.002025-12-1052591450.0063723440.002256987857.002025-12-0953305728.0067685895.002268119847.002025-12-08147274644.00152996685.002282500014.00融券方面，天风证券12月12日融券偿还25.38万股，融券卖出5.04万股，按当日收盘价计算，卖出金额21.32万元，占当日流出金额的0.09%，融券余额667.87万，低于历史10%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-12-12213192.001073574.006678747.002025-12-11505978.00506400.007521306.002025-12-10696065.001379631.007682144.002025-12-091659372.001335906.008326890.002025-12-08136218.003604740.008171328.00综上，天风证券当前两融余额22.01亿元，较昨日下滑1.57%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-12-12天风证券-35218696.002201007471.002025-12-11天风证券-28443834.002236226167.002025-12-10天风证券-11776736.002264670001.002025-12-09天风证券-14224605.002276446737.002025-12-08天风证券-9031112.002290671342.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-12-08】
天风证券或涉当代集团违规占资被立案 基本面改善前三季盈利1.53亿
【出处】长江商报
或涉历时遗留问题，天风证券（601162.SH）被中国证监会立案调查。
11月28日晚，天风证券发布公告，当日，公司收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，中国证监会决定对公司立案。
天风证券被证监会立案调查，可能涉及3年前的大股东占资问题。
12月1日，武汉当代科技产业集团股份有限公司（以下简称“当代集团”）在银行间市场披露，公司于11月28日收到《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违规融资等，被证监会立案。
当代集团是天风证券的前重要股东。一个是违规提供融资，一个是违规融资。据此判断，天风证券被立案与当代集团或存在关联。
2022年，天风证券曾在回复上交所《监管函》时表示，公司通过自查发现原股东占用上市公司资金问题，所占资金已经全部归还。
2023年，湖北国资入主天风证券，天风证券随即努力与当代系切割。国资入主后，天风证券逐步走向规范，基本面得到改善。2025年前三季度，公司盈利1.53亿元，同比扭亏为盈。
或因历史遗留问题被立案
知名券商天风证券被证监会立案调查，或涉历史遗留问题。
根据公告，11月28日，天风证券收到了中国证监会下发的《立案告知书》（编号：证监立案字【0052025018】号）。因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资等两项违规，中国证监会决定对公司立案。
在公告中，天风证券没有披露上述两项违规的具体事项。公司仅称，目前，公司各项生产经营活动正常有序开展，在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。
就在11月28日，天风证券前大股东当代集团也收到了中国证监会的《立案告知书》。
12月1日，当代集团在中国银行间市场交易商协会发布公告称，公司于11月28日收到中国证监会《立案告知书》（编号：证监立案字【0052025019】号）。因涉嫌信息披露违法违规、违规融资等，中国证监会决定对公司进行立案。
对比上述两份公告发现，公告内容存在交集之处。二者均涉及信息披露违法违规，天风证券涉嫌违法提供融资，当代集团涉嫌违法融资，二者似乎是交易双方。此外，两家公司收到的《立案告知书》编号是连续的。通常而言，如果当事方收到监管部门的文书编号是连续的，且当事方关联密切，那么，当事方所涉事项可能相同。
公开资料显示，当代集团成立于1988年7月，资产规模曾高达千亿元，其产业布局涵盖医药、金融、消费、地产、教育、文化等多个领域，并曾一度参控股天风证券、人福医药、ST明诚、三特索道等多家上市公司。
自2022年4月起，当代集团债券陆续发生违约，随后出现债务危机。
当代集团曾是天风证券重要股东。2021年底，当代集团及其关联方人福医药分别持有天风证券1.71%、7.85%股权。
当代集团方面曾与天风证券存在资金往来。天风证券2022年年报曾披露，公司原股东当代集团通过第三方主体占用公司资金。截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还。其中，2020年度累计付款额（不含利息）14.75亿元，累计偿还本金2.67亿元；2021年度累计付款额（不含利息）6.95亿元；2022年度累计偿还本金19.03亿元。2020年至2022年上述资金对应的利息10576.35万元。
2023年5月，上交所曾针对天风证券2022年年报的信息披露发出《监管函》，其中明确提及非经营性资金占用问题，要求说明内部控制是否存在缺陷。
天风证券回复称，公司在非财务报告内部控制方面不存在重大缺陷和重要缺陷，公司及下属子公司开展投资业务、与外部单位资金往来过程中，相关资金管理存一定缺陷，对关联方识别不完整，对支付金额、支付对象的决策审批管理不够审慎。公司加强了对关联方交易、资金支付等方面管理，提高风险防范能力。
国资入主治理基本面改善
受股东殃及的天风证券，在国资入主后，逐步规范治理，公司基本面明显改善。
官网显示，天风证券是湖北省属唯一金融服务类企业湖北宏泰集团控股的省属金融企业，成立于2000年，总部设于湖北省武汉市，是湖北唯一省属证券公司。
2023年，天风证券易主。2022年、2023年，湖北宏泰集团通过系列受让股权，以13.84%的持股比成为天风证券控股股东。天风证券也结束了长期无控股股东的历史。
2025年6月，天风证券向湖北宏泰集团定向发行股票，募资40亿元，湖北宏泰集团对天风证券的持股比例上升至28.14%。40亿元募资，天风证券拟用于偿还债务及补充营运资金。
通过定增募资，天风证券补充了核心资本。而随着国资持股比例提升，控股权、话语权得到大幅提升，也切断了原有股东的风险关联。
湖北国资入主后，还对天风证券进行系统化改造、革命性重塑，包括从治理结构优化到业务布局升级，从风险管控强化到服务能力提升等。
天风证券的基本面逐步得到改善。从经营业绩角度来观察，2022年，天风证券实现营业收入17.21亿元，同比下降60.94%；归母净利润为-15.03亿元，同比下降356.27%。2023年、2024年，公司实现的营业收入分别为34.27亿元、27亿元，同比变动99.10%、-21.21%；归母净利润分别为3.07亿元、-2971万元，同比变动120.44%、-109.67%；扣非净利润2.44亿元、1374万元，同比变动115.70%、-94.37%。
2023年，公司营收、归母净利润双增，2024年，虽然业绩出现反复，但扣非净利润仍然保持了盈利。
2025年，天风证券经营业绩继续向好。前三季度，公司实现的营业收入、归母净利润分别为21.12亿元、1.53亿元，同比增长57.53%、128.55%。其中，第三季度，公司实现的营业收入、归母净利润分别为8.90亿元、1.22亿元，同比增长43.94%、157.31%。
2025年以来，天风证券先后助力兴福电子、众捷汽车、八马茶业成功上市；完成全国首单新一代信息技术领域公司债、首单空天科技公司债等标杆项目。
湖北宏泰集团官网显示，集团党委书记、董事长曾鑫在天风证券2025年年中工作会上要求天风证券加快经营转型发展，把二次创业落到实处，深化城市投行战略功能，走好差异化、特色化的业务转型之路。
【2025-12-06】
天风证券：12月5日获融资买入1.16亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，天风证券12月5日获融资买入1.16亿元，当前融资余额22.88亿元，占流通市值的6.16%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-12-05115803767.00118344710.002288222054.002025-12-0493351140.0090557152.002290762997.002025-12-03115013124.00199881858.002287969009.002025-12-02101355325.00151963458.002372837743.002025-12-01342955811.00235233433.002423445876.00融券方面，天风证券12月5日融券偿还34.99万股，融券卖出46.12万股，按当日收盘价计算，卖出金额199.24万元，占当日流出金额的0.36%，融券余额1148.04万，低于历史20%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-12-051992384.001511568.0011480400.002025-12-04943075.00839375.0010821350.002025-12-03442232.001083320.0010692432.002025-12-021498398.00250536.0011707740.002025-12-01355462.001680082.0010650926.00综上，天风证券当前两融余额23.00亿元，较昨日下滑0.08%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-12-05天风证券-1881893.002299702454.002025-12-04天风证券2922906.002301584347.002025-12-03天风证券-85884042.002298661441.002025-12-02天风证券-49551319.002384545483.002025-12-01天风证券105404271.002434096802.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-12-05】
天风国际近期屡获权威认可 两大领域奖项彰显综合实力
【出处】天风头条
近期，天风证券旗下子公司天风国际在国际业务与企业管理两大领域分别斩获重要奖项，先后获得新加坡、香港两地权威机构的肯定，充分展现了公司在国际市场拓展与员工权益保障方面的扎实基础与卓越表现。
荣获新交所
“前五大中资期货经纪商” 大奖
11月26日，由新加坡交易所集团（以下简称“新交所”）主办的“2025新交所衍生品颁奖典礼”在香港隆重举行。凭借在外汇期货产品交易方面的优异表现，天风证券旗下子公司天风国际荣获“前五大中资期货经纪商（美元兑离岸人民币衍生品）”大奖，彰显出了新交所对天风国际深耕国际市场、扎实开展外汇期货业务的肯定。
本次获奖，是国际权威机构对天风国际深耕国际市场、在期货交易领域所获成果的充分肯定。作为湖北省属重要境外金融服务机构，天风国际将以此为契机，通过期货业务、企业融资、金融市场及资产管理等多元服务，充分发挥桥梁作用与窗口优势，持续拓宽境内外融资渠道，引入更多国际资源与力量，当好内地与香港、尤其鄂港两地的“联系员”“宣传员”“服务员”“增值员”，提供更全面、精细的企业融资顾问服务，为推动湖北经济及内地企业高质量发展贡献力量。
荣获香港积金局 “积金好雇主”
及两项特别奖项
近日，天风证券旗下子公司天风国际获香港强制性公积金计划管理局授予 2024-2025 年度“积金好雇主”嘉许，并同时荣获“电子供款奖”和“积金推广奖”两项特别奖项。
“积金好雇主”计划旨在表彰在员工权益保障、合规管理及企业社会责任方面表现优秀的企业。凭借规范的制度、完善的员工福利体系以及人性化的管理实践，天风国际从众多参选机构中脱颖而出，彰显了市场对公司在人才关怀与企业文化方面卓越表现的高度认可。
天风国际始终视人才为最宝贵的资产与持续发展的核心动力，致力于构建开放包容、有活力的工作环境，搭建完善的职业发展体系，助力员工实现个人价值与职业成长。公司不断优化薪酬福利体系，持续改进强积金安排，提升员工福祉。
未来，天风国际将持续深化人才发展机制，激发组织创新活力，并进一步完善员工福利与关怀体系，将“合规、诚信、专业、稳健”的核心特质转化为企业可持续发展动能，在“有温度，可凝结”的团队文化引领下，进一步强化全球化人才协同网络，构建员工成长与企业发展共生的发展共同体，为客户、员工创造更广泛持久的价值。
供稿丨天风国际
编审丨党委办公室文化宣传部
【2025-12-04】
当代集团、天风证券双双被立案
【出处】金融时报【作者】张弛
近日，两家有关联的公司同日被立案，引发市场关注。
12月1日，武汉当代科技产业集团股份有限公司（以下简称“当代集团”）在银行间市场披露公告，公司于11月28日收到《 案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违规融资等，被证监会立案。
就在11月28日，天风证券曾发布公告称，于当日收到《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，根据相关法律法规，证监会决定对公司立案。
值得一提的是，两案立案编号连续（0052025018、0052025019），且案由一个是“违法提供融资”，另一个是“违规融资”，具有高度关联性与连贯性。
在接到《立案告知书》后，当代集团称，将积极配合证监会的调查 作，同时严格按照监管要求及相关规则的要求，及时履 后续进展情况的信息披露义务。
天风证券亦表示，目前，公司各项生产经营活动正常有序开展，在立案调查期间，公司将积极配合证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。
数据显示，截至12月4日收盘，天风证券股价报4.25元/股，当日上涨0.24%，总市值为428亿元。近三个月内，天风证券市值已蒸发近130亿元。
两者曾深度绑定
公开资料显示，当代集团成立于1988年7月，注册地在武汉东湖新技术开发区，注册资本55亿元，曾是湖北最大的民营企业，昔日资产规模高达千亿元。其所涉业务多元，产业布局涵盖医药、金融、消费、地产、教育、文化等多个领域，并曾一度参控股天风证券、人福医药等多家上市公司，且至今仍持有ST明诚、光洋股份、三特索道等上市公司股份。
自2022年4月起，当代集团债券陆续发生违约，随后便陷入严重的债务危机、司法诉讼和监管调查的困境之中。而与之共生多年的天风证券也被裹挟其中。
根据天风证券披露的2022年年报，当代集团及其关联方对天风证券存在非经营性占用资金的情形。具体来看，当代集团及其关联方通过第三方主体与天风证券发生资金往来，累计占用天风证券资金约19亿元。其中，2020年累计付款额（不含利息）14.75亿元，归还2.67亿元；2021年累计付款额（不含利息）6.95亿元，未归还；2022年累计偿还本金19.03亿元。其间，资金占用利息约1.06亿元，至2022年年末，本金及利息已全部归还。
事实上，除存在违规资金占用外，天风证券与当代集团长期深度绑定。有业内人士告诉记者，前者一方面协助后者进行融资，同时还通过公司自营账户及资管计划，在境内外市场大量持有当代集团债券，双方形成了实质性的风险互锁。
2022年，当地政府引入国资化险，将当代集团与天风证券进行切割。同年10月，湖北宏泰集团获证监会核准，成为天风证券的控股股东，目前总持股比例为28.2435%。穿透后，湖北省财政厅目前为天风证券实控人。
与此同时，2024年9月，债权人以当代集团不能清偿到期债务且明显缺乏清偿能力为由，已向武汉市中级人民法院提交了对其的破产重整申请；今年4月，法院裁定批准前述重整计划，当代集团进入重整计划执行阶段。
根据11月28日当代集团最新披露的公告，当代集团目前正处于重整计划执行阶段，能否顺利执行完毕，尚存在不确定性。当代集团表示，公司将依法配合法院及管理人开展相关重整工作，积极做好日常运营管理工作，并将积极关注上述事项进展，严格按照规定履行相应信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。
天风证券流动性风险受关注
随着证监会对两家公司启动立案，历史遗留问题或将得到彻底清查。未来，天风证券能否在国资加持下顺利走出昔日阴霾仍是关注焦点。
近期，天风证券第四届董事会第五十七次会议审议通过了公司、天风国际及/或天风国际附属公司境外债券发行方案。根据方案，天风证券拟在境外发行不超过9.6亿美元（约合人民币69亿元）债券，发行期限不超过5年，募集资金拟用于偿还公司、天风国际及天风国际附属公司的境外债务，其中包括一年以内到期的中长期境外债券及境外银行贷款。该方案尚须经天风证券股东会审议。
有业内人士表示，此次发债计划可被视作天风证券境外债务的常态化管理。
公开资料显示，天风证券成立于2000年，2018年10月在上交所主板上市。上市以来，天风证券主要通过债券融资扩张。数据显示，上市以来，天风证券累计募资金额达1070.56亿元，其中债券融资规模863.54亿元，占比超八成。
截至2025年三季度末，天风证券应付债券288.67亿元，同比减少约107亿元。同时，利息净收入为-9.54亿元，较上年同期的-13.34亿元相比亏损有所收窄。
财报数据显示，2023年，是国资入主后的首个完整年度，天风证券实现营业收入34.27亿元，同比增长超99%；实现归母净利润3.07亿元，相较上年同期超15亿元的亏损金额大幅改善。不过随后的2024年，天风证券业绩同比出现较大幅度下滑。
直到2025年前三季度，天风证券实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；实现归母净利润1.53亿元，同比扭亏为盈；截至2025年三季度末，天风证券总资产924.96亿元，负债总计645.71亿元。
但从盈利能力来看，今年前三季度，天风证券的净资产收益率仅为0.60%，虽同比转正，但远低于行业6.16%的平均水平。此外，天风证券的风险覆盖率和净稳定资金率分别为152.18%、106.78%，在上市券商中排名垫底。
根据证监会发布的《证券公司风险控制指标管理办法》，明确了以净资本为核心的风险控制指标体系，同时对风险覆盖率、净稳定资金率等作了强制性规定。天风证券的净稳定资金率已跌破证监会规定的预警线（120%）。
值得一提的是，今年6月，天风证券刚刚完成40亿元定增，由控股股东湖北宏泰集团全额认购，公司注册资本也从86.66亿元提升至101.42亿元。天风证券表示，上述募集资金总额扣除发行费用后，拟全部用于增加公司资本金、补充营运资金及偿还债务，提升公司的抗风险能力和市场竞争能力。
对此，华创证券金融业研究主管、首席分析师徐康认为，截至今年三季度末，天风证券各项风险控制指标均在红线以上，净稳定资金率环比下降，低于预警线，主要原因是长期债券逐步变为一年内到期，导致分子项有所降低。后续开始发行长期信用债，公司净稳定资金率有望提升至预警线以上。
此外，徐康表示，湖北省财政厅入主天风证券以来，公司资产质量持续提升，此次定增落地，风险有望持续化解。
【2025-12-03】
“六新” 目标引领 + 二次创业赋能，天风证券涅槃归来业绩全面向好
【出处】21世纪经济报道
尽管受到立案告知，天风证券业务未受到影响，经营业绩全面回升。10月30日，天风证券发布2025年第三季度报告：公司在第三季度实现营业收入8.90亿元，同比增长43.94%；实现归属于母公司股东的净利润1.22亿元，同比扭亏为盈。公司前三季度累计实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；实现归属于母公司股东的净利润1.53亿元，同比扭亏为盈。对于报告期内公司营业收入增加的原因，天风证券在公告中表示主要为本期手续费及佣金净收入和投资收益增加。
自湖北宏泰集团控股以来，天风证券以打造公司治理新、布局结构新、经营机制新、精神状态新、经营业绩新、社会形象新的“六新”天风为目标，奋力推动公司高质量发展。
今年以来，天风证券全面吹响“二次创业”的号角。投行业务持续打造“一流投行”，公司前三季度完成债券承销规模共计871.0亿元，其中企业债承销规模9.7亿元，市场排名第8；公司债承销规模637.7亿元，市场排名第13。公司积极与襄阳、宜昌、咸宁、荆州、黄冈、黄石等城市对接，按照产业规划研究、产业论坛组织、产业基金组建、上市公司集群打造、平台一揽子融资、增值服务等六大板块，推出城市投行“六合一菜单”综合服务。自营业务团队瞄准成为公司“利润中心”，加快业务发展，通过深入研究宏观经济形势和市场走势，不断优化资产配置方案。研究业务在“差异化、特色化发展的二次创业中”， 持续提供更专业的研究能力和更优质的服务，力争形成支撑经营转型的“智慧中枢”。三季报公告显示，天风证券前三季度实现手续费及佣金净收入16.70亿元，同比增长19.92%，实现投资收益12.66亿元，同比增长82.33%。
市场人士分析指出，2025年以来市场行情和交易活跃度改善，上市券商经纪和投资业绩增长驱动整体业绩增长。当前券商板块估值仍处于历史低位，随着政策层面持续释放积极信号，板块配置价值逐步凸显。
【2025-12-03】
“历史包袱”终落地！天风证券被立案调查或事涉“旧天风”
【出处】财闻
近日，天风证券公告收到中国证监会的《立案告知书》，称因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，而被证监会立案。在市场人士看来，尽管被立案对天风证券短期声誉有所影响，但长期来看，天风证券却更像是收到了一张与“旧天风”的“告别函”：“天风的‘历史包袱’终于可以卸下了！”
立案原因猜想：或事涉“旧天风”
市场普遍猜测，天风证券此次被立案，或因为原有股东武汉当代科技产业集团股份有限公司（下简称“当代集团”）此前的违规资金占用。这也是上述人士提及的天风证券的“历史包袱”。
据天风证券在2022年年报中披露，公司原直接和间接持股合计5%以上股份的股东当代集团曾通过第三方主体占用公司资金，不过截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还。因这一违规操作，彼时市场即有猜测，天风证券被立案只是时间问题，如今立案告知书落地，当时猜想得到印证。
不过，2023年，原大股东当代集团因债务危机退出天风证券股东行列，湖北国资宏泰集团正式控股天风证券，目前持有天风证券28.33%股权。
显然，如今的天风证券已是与当代集团毫无关系的“新天风”。
“立案告知书就是一张‘告别函’。”市场人士分析指出，“从宏泰集团入主，再到监管立案落地，意味着历史风险已充分暴露并处置。对天风证券而言，终于可以轻装上阵。”
新旧划断，天风证券的涅槃重生
据介绍，成为天风证券控股股东后，宏泰集团展开了一系列“新旧划断”的动作。
公司实力上，2023年底，宏泰集团向天风证券分次提供了总额40亿元的次级债借款，用于补充天风证券营运资金，为其增强资本实力、优化风控指标、扩充业务规模、提升服务质量注入动能；
信心传递上，2024年6月，在天风证券股价承压、市场信心脆弱的关键节点，宏泰集团累计投入5.02亿元以市价增持股票，向市场宣告控股股东与天风证券命运与共的坚定决心；
今年6月，宏泰集团又全额认购了天风证券40亿元定增股份，既补充了天风证券的核心净资本，宏泰集团直接持股比例也从13.84%大幅提升至28%以上，进一步增强了国有金融资本的控制力、影响力和抗风险能力。
而在公司治理上，宏泰集团在坚持“四个不变”（坚持高度灵活的市场化机制不变、坚持上市券商的通行治理体系不变、坚持有竞争力的人才激励机制不变、坚持做强做优做大的战略目标不变）的基础上大刀阔斧，全面深化组织变革。据相关人士透露，改革后，天风证券组织架构得以精简，降本增效成效显著。
二次创业，“新天风”多项指标显著提升
尽管公司早在2000年就已成立，但对于天风证券来说，宏泰证券成为公司控股股东后，“新天风”进入了脱胎换骨般的二次创业阶段。
最显著的，当属财务指标的显著提升。2023年，在获得宏泰集团控股的第一年，天风证券即一改前一年的颓势，扭亏为盈。今年前三季度，天风证券分别实现营业收入、归母净利润21.12亿元、1.53亿元，同比增幅高达57.53%、128.55%。
二级市场上，“新天风”也大幅提升了投资者信心。本站iFinD显示，截至12月1日，天风证券最新市值达到449.3亿元，相较当代集团尚未退出时的2022年底提升了200.59亿元，增幅超80%。
更细项的提升，还体现在“新天风”各业务板块的全面开花上：
投行业务上，天风证券今年完成兴福电子科创板IPO、众捷汽车创业板IPO，体现了天风证券在硬科技与高端制造领域的专业服务能力。其中，兴福电子登陆科创板，成为湖北省2025年首家IPO的企业，湖北省、市、县三级国资体系中首家在科创板上市的国有企业，以及新“国九条”颁布后第一单通过审核的分拆上市项目。
债券投行方面，天风证券亦不断创新，完成多个行业“首单”债券，包括助力湖北康欣新材成功发行全国首单乡村振兴中小微企业支持高成长产业债，助力盐城国盛租赁发行江苏省长江以北地区首单中小微企业支持债券等。
自营业务上，天风证券积极调整投资策略，有效捕获交易性机会，成效显著。三季报显示，天风证券前三季度实现手续费及佣金净收入16.70亿元，同比增长19.92%；实现投资收益12.66亿元，同比增长82.33%。
财富业务上，天风证券通过持续优化经纪业务网点布局，实现客户数量与资产规模双提升。截至今年上半年，天风证券托管客户资产规模达到1,969亿元，累计交易额10,227亿元（不含席位租赁）。
国际业务上，天风国际助力八马茶业（6980.HK）在香港联交所主板成功上市；助力吉尔吉斯斯坦成功发行规模7亿美元的5年期美元基准规模国际债券，这也是首只于中国香港交易所挂牌的中亚地区债券。
还有天风研究所作为公司的“智慧中枢”，持续提升研究能力，并获得权威机构认可。在已公布的2025年第二十三届新财富最佳分析师评选中，天风研究所取得了本土最佳研究团队第三名、最具影响力研究机构第五名，并连续八年荣获新财富“本土最佳研究团队”前五。
值得一提的是，宏泰集团作为湖北省属唯一金融服务类企业，在业务上也给予了天风证券全方位赋能，天风证券与联合集团中碳登、湖北碳交中心等碳板块企业以及综合金融、要素交易、政策金融等板块企业落地金融协同业务，规模达126亿元。
构建三投联动的“新天风”
尽管“新天风”新气象明显，在宏泰集团和天风证券的管理层看来，“新天风”的二次创业之路才刚开始。
按照集团最新计划，未来3-5年，天风证券将构建“投行+投资+研究”三投联动一体化服务体系，形成“投行业务引领、自营投资冲锋、研究与财富管理突围”的立体发展态势。
其中，投行上，要以先入一流的姿态打造一流投行，为湖北省加快建成中部地区崛起的重要战略支点提供金融支撑，重点实现业务规模、行业排名、创新能力、区域辐射能力、品牌形象“五个突破”，3-5年内各项业务行业排名率先进入全国一流方阵。
投资上，自营条线要打造支撑经营转型的重要增长极，巩固投资策略优势，坚持价值投资思路，加强深度研判、前瞻性预判，推动多资产配置、多策略深化的业务布局。
研究上，要致力于把天风研究所打造成为湖北省金融业的“智慧中枢”，打造“研究、投资、产业”三位一体的人才培养体系，深耕荆楚大地，扎根湖北、服务湖北，打造湖北研究领域的超级IP，为湖北实体经济发展和“51020”现代产业集群建设提供助力。
此外，转型成为湖北省的省属券商后，服务实体经济成为天风证券的核心使命。近三年天风证券累计协助各类企业主体融资9,300亿元，其中为湖北企业融资近1,200亿元，并成为10家地方政府的境外招商联络站。
而在未来，天风证券将进一步加大“城市投行”的开拓力度，支持优质科技创新企业做大做强，同时将借助研究优势，深度对接湖北省“51020”现代产业集群，在光电子信息、汽车制造与服务、大健康、高端装备、节能环保、新材料等重点行业精耕细作，构建“股权投资引导+债权融资增信+资本市场募资培育”服务矩阵，打造“资产发现—标的孵化—价值实现”业务闭环，形成综合金融服务新范式。天风国际也将持续聚焦“产业+国际资本+金融科技”，助力实体企业提升国际竞争力和创新驱动力。
【2025-12-01】
超50万股东受波及！天风证券遭立案，股价一度大跌近9%
【出处】21世纪经济报道
12月1日，A股开盘后，天风证券（601162.SH）股价低开近9%，截至10时13分，报4.49元/股，跌幅7.04%。消息面上，公司于11月28日收到中国证监会《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被立案调查。
截至2025年9月末，天风证券股东总人数达51.36万人，人均持股金额8.96万元。这意味着，此次股价下跌直接影响超过50万投资者的切身利益。
针对立案事项，天风证券在公告中回应称，目前各项生产经营活动正常有序开展，将积极配合监管调查，并严格履行信息披露义务。尽管天风证券未披露具体细节，但市场普遍认为，此次调查或与2022年年报披露的原大股东资金占用事项相关。
据天风证券2022年年度报告披露，公司原持股5%以上的股东武汉当代科技产业集团股份有限公司（简称“当代集团”）及其关联方，在2020至2022年间通过第三方非经营性占用公司资金，虽截至2022年末资金及利息已全部归还，但信披合规性与融资行为规范性已引发监管关注。
2023年湖北国资宏泰集团入主后，当代集团因债务危机退出股东行列，但相关历史风险始终未彻底消解，此次立案或标志着天风证券与当代集团的历史遗留问题彻底切割。
值得注意的是，作为湖北省唯一省属证券公司，天风证券当前已形成国资主导的股权结构。2025年三季报显示，湖北宏泰集团与武汉国有资本投资运营集团分别以28.14%、7.50%的持股比例成为前两大股东，且构成一致行动关系。
业绩方面，2025年前三季度显示，天风证券实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；实现归属于母公司股东的净利润1.53亿元，同比扭亏为盈。公司表示，业绩改善主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益的增加。
此外，为解决公司负债问题，今年以来，天风证券在融资方面动作频频。今年6月，天风证券定增获证监会同意批复，成为年内首家再融资事项落地的券商。其中，定增募集资金总额不超过40亿元（含本数），拟用于偿还债务及补充营运资金不超过20亿元；宏泰集团全额认购了定增股份，定增完成后，其对天风证券的持股比例提升至28.14%，进一步巩固了控股地位。
11月26日，天风证券公告称，公司、天风国际及/或天风国际附属公司拟在境外市场发行债券或票据，发行总额不超过（含）9.6亿美元（等值）。
公开信息显示，截至2024年12月31日，天风证券总资产近千亿元，拥有29家分公司、77家营业部以及多家全资或控股子公司，员工人数逾3000人。
【2025-12-01】
前11月34家券商分49.46亿承销保荐费 国泰海通夺第一
【出处】中国经济网
中国经济网北京12月1日讯（记者 华青剑）2025年1-11月，上交所、深交所及北交所共有98家上市企业，其中主板33家企业上市，创业板有30家企业上市，科创板有12家企业上市，北交所有23家企业上市。
据本站iFinD数据统计，这98家上市企业合计募资总额为1003.59亿元。华电新能募资181.71亿元，为1-10月的募资王。西安奕材、中策橡胶分别募资46.36亿元、40.66亿元，分列募资额第二、三名。
1-11月，共有34家券商参与了新增上市企业的保荐承销工作，合计赚得承销保荐费用49.46亿元。
其中，国泰海通成为2025年1-11月券商承销保荐费用的第一名，合计赚得承销保荐费用74332.14万元。
国泰海通保荐了长江能科、联合动力、友升股份、悍高集团、首航新能、浙江华业、浙江华远、常友科技、毓恬冠佳、大明电子、丰倍生物11家企业上市，与华英证券、天风证券担任了兴福电子的联合主承销商，与中信建投、中信证券、川财证券、中金公司、华泰联合担任了华电新能的联合主承销商，与中金公司担任了屹唐股份的联合主承销商，与中信建投担任了禾元生物的联合主承销商，与东方证券担任了海安集团的联合主承销商。
中信建投、中信证券分别以61800.58万元、55578.32万元位列1-11月券商承销保荐费用排行第二、三名。
中信建投保荐了道生天合、天富龙、华之杰、中策橡胶、天有为、宏海科技、星图测控、恒坤新材8家企业上市，与中信证券、国泰海通、川财证券、中金公司、华泰联合担任了华电新能的联合主承销商，与国泰海通担任了禾元生物的联合主承销商。
中信证券保荐了西安奕材、瑞立科密、建发致新、汉邦科技、江南新材、思看科技、赛分科技、北矿检测8家企业上市，与广发证券担任了宏工科技的联合主承销商，与长江证券担任了中国瑞林的联合主承销商，与高盛、中金公司担任了影石创新的联合主承销商，与中信建投、国泰海通、川财证券、中金公司、华泰联合担任了华电新能的联合主承销商，与国信证券担任了必贝特的联合主承销商。
华泰联合、招商证券分别以42401.56万元、28136.41万元跻身1-11月券商承销保荐费用排行第四、第五名。
华泰联合保荐了华新精科、酉立智能、威高血净、江顺科技、开发科技、胜科纳米、钧崴电子、德力佳8家企业上市，与中信建投、中信证券、国泰海通、川财证券、中金公司担任了华电新能的联合主承销商。
招商证券保荐了泰凯英、马可波罗、广东建科、信通电子、矽电股份、南网数字、丹娜生物7家企业上市。
国联民生、中金公司、东方证券、申万宏源、东兴证券分别位列1-11月券商承销保荐费用排行第六名到第十名，承销保荐费用分别为23894.34万元、23162.06万元、19490.90万元、17130.57万元、16609.41万元。
国联民生保荐了超颖电子、宏远股份、优优绿能、太力科技4家企业上市。
中金公司保荐了汉朔科技1家企业上市，与高盛、中信证券担任了影石创新的联合主承销商，与中信建投、中信证券、国泰海通、川财证券、华泰联合担任了华电新能的联合主承销商，与国泰海通担任了屹唐股份的联合主承销商，与中邮证券有限责任公司担任了汉桑科技的联合主承销商。
东方证券保荐了志高机械、泰鸿万立、技源集团、大鹏工业4家企业上市，与国泰海通担任了海安集团的联合主承销商。
申万宏源保荐了泽润新能、天工股份、弘景光电、惠通科技4家企业上市，与中泰证券担任了海博思创的联合主承销商。
东兴证券保荐了广信科技、海阳科技、永杰新材、富岭股份4家企业上市。券商名称保荐企业个数承销与保荐费（2家联合保荐认定0.5个，3家联合保荐认定0.3个，6家联合保荐认定0.17个）（万元）国泰海通证券股份有限公司12.9774332.14中信建投证券股份有限公司8.6761800.58中信证券股份有限公司9.9755578.32华泰联合证券有限责任公司8.1742401.56招商证券股份有限公司728136.41国联民生证券股份有限公司423894.34中国国际金融股份有限公司2.4723162.06东方证券股份有限公司4.519490.90申万宏源证券承销保荐有限责任公司4.517130.57东兴证券股份有限公司416609.41国金证券股份有限公司411341.71兴业证券股份有限公司29501.51国信证券股份有限公司1.59322.64华安证券股份有限公司18408.35天风证券股份有限公司1.37419.25长江证券承销保荐有限公司1.56747.78光大证券股份有限公司26600.76浙商证券股份有限公司26277.22申港证券股份有限公司15888.63方正证券承销保荐有限责任公司15873.57中银国际证券股份有限公司15660.03平安证券股份有限公司25370.46高盛(中国)证券有限责任公司0.35278.25广发证券股份有限公司1.55074.42国投证券股份有限公司24612.74国元证券股份有限公司14597.17中泰证券股份有限公司0.53323.61中国银河证券股份有限公司12978.10东北证券股份有限公司22872.48华英证券有限责任公司0.32735.85中邮证券有限责任公司0.52096.94川财证券有限责任公司0.171883.48东吴证券股份有限公司11698.46信达证券股份有限公司11478.40合计98494646.25
数据来源：本站iFinD
【2025-12-01】
天风证券盘中人气飙升，热度榜排名第9名
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站热榜数据显示，天风证券人气值冲榜。截至发文，人气排名从第137名上升至第9名，实时热度1887237。涨跌幅方面，截止到发文，天风证券下跌6.83%，主力资金买入金额5.14亿元。根据回测数据显示，近一年来，天风证券进入人气前10的次数共计有33次，持股周期为两天的条件下，单次收益平均值为2.54%。股票代码买入时间卖出时间买入价卖出价单次收益率(%)60116220230731202308023.773.790.5360116220230801202308033.843.983.6560116220230817202308214.073.63-10.8160116220240913202409192.972.87-3.3760116220240918202409202.872.74-4.5360116220240925202409273.33.9920.9160116220240926202409303.634.3920.9460116220240927202410083.994.8321.0560116220240930202410094.395.3120.9660116220241009202410115.314.3-19.0260116220241010202410144.784.29-10.2560116220241011202410154.34.443.2660116220241014202410164.294.617.4660116220241015202410174.444.34-2.2560116220241016202410184.614.773.4760116220241018202410224.775.4915.0960116220241021202410234.995.6212.6360116220241022202410245.495.97.4760116220241023202410255.625.620.0060116220241024202410285.95.84-1.0260116220241025202410295.625.793.0260116220241028202410305.845.82-0.3460116220241029202410315.796.410.5460116220241030202411015.825.820.0060116220241031202411046.45.76-10.0060116220241101202411055.825.992.9260116220241105202411075.996.030.6760116220250213202502175.014.78-4.5960116220250626202506304.694.935.1260116220250627202507015.064.8-5.1460116220250630202507024.934.66-5.4860116220250704202507084.84.993.9660116220250818202508205.85.63-2.93
【2025-12-01】
【维权】涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资 天风证券被立案 维权征集启动
【出处】财闻
近日，天风证券发布公告披露，公司于2025年11月28日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）下发的《立案告知书》（编号：证监立案字【0052025018】号）。因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。
公告指出，目前，公司各项生产经营活动正常有序开展，在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。
维权索赔预征集已经正式开始：
根据《证券法》和《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》，上市公司因虚假陈述导致投资者权益受损，应承担民事赔偿责任。
平台维权律师认为天风证券601162的维权预征集区间为：
用户在上市后至2025年11月28日收盘前买入股票，并在2025年11月28日收盘时仍持有即可报名维权索赔。
所需费用：律师全风险代理，投资者获赔前律师不收取股民任何费用。
所需材料：您在报名阶段只需登记基本信息。待报名通过审核后将有短信引导您与律师对接，届时请根据律师的指导准备材料，并邮寄到律师事务所地址。
材料包括对账单、账户证明、委托协议等，以上材料仅耗时半天即可准备好，后续事宜都将由律师进行处理，本人无需出面。
维权索赔报名入口：点击报名
维权相关问题可查阅维权向导：点击查看
投资者可在本站APP搜索“维权平台”找到报名入口参与维权索赔。
索赔相关咨询
客服电话：952555
工作时间：9:00-11:30 13:00-17:30
『浙江法治报投资的财闻传媒携手业内知名律师共同打造专业维权平台，为广大中小投资者提供金融、证券、法律等多元化服务。由本站为平台提供技术、客服等支持。』
【2025-12-01】
券商ETF盘初小幅上涨，国联民生涨超2%，机构：券商盈利与估值均具备可观上升空间
【出处】21世纪经济报道——投资情报
12月1日，三大指数集体高开，中证全指证券公司指数盘初翻红截至发稿涨0.06%，成分股中，国联民生涨超2%，国泰海通、湘财股份、东吴证券等跟涨，天风证券跌超7%，首创证券、兴业证券、东方财富等跟跌。
相关ETF中，券商ETF（159842）截至发稿涨0.09%，成交额超1600万元，溢折率0.05%，盘初频现溢价交易。
数据显示，券商ETF（159842）近20个交易日有15日获资金净流入，累计“吸金”超5.5亿元。
券商ETF（159842）跟踪中证全指证券公司指数。该指数选取中证全指样本股中至多50只证券公司行业股票组成，以反映该行业股票的整体表现。
消息面上，据证券时报，近日，华泰证券公告称，间接全资子公司华泰国际财务有限公司根据中期票据计划发行了四笔合计2.3亿美元的中期票据，并由全资子公司华泰国际提供担保。这是中资券商为海外子公司融资提供担保的最新一例。今年以来，中资券商对海外子公司的资本支持力度显著提升，具体方式包括但不限于增资、为债券融资/银行信贷提供增信担保等。
中航证券表示，当前我国券商估值处于合理区间但仍偏低，与资本市场高质量发展目标及券商自身经营效率的提升趋势形成背离。在政策驱动与行业内生增长的双重作用下，未来券商盈利能力与估值水平均具备可观的上升空间。
【2025-12-01】
天风证券低开近9%
【出处】本站7x24快讯
天风证券低开近9%，公司因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案。
【2025-12-01】
天风固收：如何看待转债估值压缩？
【出处】本站7x24快讯
天风固收研报指出，综合来看，本轮转债回调、估值压缩压力更多来自于外因，而非基于转债资产预期表现。我们维持年度策略报告中对2026年权益市场乐观预期与转债稀缺性定价的观点，关注基金费率新规落地进展等扰动因素边际变化。短期内，关注强赎风险仍是守住转债收益的关键。
【2025-11-30】
信披违法违规、违法提供融资！天风证券被证监会立案 旗下私募子公司总资产121亿元
【出处】经济参考网
11月28日晚间，天风证券(601162.SH)公告称，公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，中国证监会决定对公司立案。目前公司生产经营正常，将积极配合调查并履行信息披露义务。
天风证券2025年半年报显示，公司通过子公司天风天睿投资有限公司（以下简称“天风天睿”）从事私募基金业务。截至报告期末，天风天睿及下属机构共管理备案基金数量22只，认缴规模40.91亿元，实缴规模29.92亿元。报告期内完成了6个项目的平稳退出。截至2025年6月末，天风天睿总资产121.14亿元，净资产14.2亿元；今年上半年，实现营业收入-5074.07万元，净利润亏损7177.99万元。
此前，截至2024年末，天风天睿总资产123.19亿元，主要为此前投资项目，较上年末减少23.18亿元。由于其他综合收益的下降，同期末天风天睿净资产16.96亿元，较上年末减少3.83亿元。2024年天风天睿全年实现营业收入1.85亿元，净利润0.38亿元，同比大幅减少。
评级机构中诚信国际对天风天睿2024年财报出具的评估报告显示，天风天睿以天风证券支持的资金及自有资金进行垫付，且垫付规模较大，在当前募资难的背景下，公司或将面临一定的募资压力，带来一定的流动性风险。
记者查询基金业协会网站发现，天风天睿的私募产品全部成立于2023年之前“当代系”控股天风证券时期，最晚的备案时间为2022年3月18日。
目前天风天睿垫付的资金规模有多少？垫付的产品是否存在刚兑？这些成立于“当代系”的私募产品是否存在风险？记者曾向天风证券发去采访函，并联系了公司相关人员，但并未收到回复。
【2025-11-29】
突发，这家券商被立案调查！涉嫌信披违法违规、违法提供融资
【出处】大众证券报
11月28日晚间，天风证券(601162)发布公告称，于11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》。因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，中国证监会决定对公司立案。
公司表示，目前，公司各项生产经营活动正常有序开展，在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。
有多家信源报道称，此次监管立案与天风证券2022年年报披露的原民营大股东资金占用事项有关，2022年底该笔占用资金及利息已全额归还。
天风证券2022年年报中披露，公司原直接和间接持股合计5%以上股份的股东武汉当代科技产业集团股份有限公司(下称“当代集团”)通过第三方主体占用公司资金，截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还。当时，市场便普遍预期立案只是时间问题。
2025年前三季度，天风证券总营收同比增长57.53%至21.12亿元，归母净利润同比增长128.55%至1.53亿元。分业务看，经纪业务净收入由去年同期的5.18亿元增至7.72亿元;投行业务净收入由去年同期的4.94亿元增至5.87亿元;自营业务净收入微增至12.67亿元;信用业务净收入亏损收窄至-9.54亿元，去年同期为-13.34亿元。
【2025-11-29】
一日多宗，证监会出手！立案、处罚
【出处】中国证券报【作者】昝秀丽
11月28日晚，多家上市公司发布公告称，因涉嫌信息披露违法违规等问题，公司及相关责任人收到监管部门立案告知书、行政处罚事先告知书或行政处罚决定书。
因涉嫌信息披露违法违规
证监会对海德股份实控人立案调查
海德股份11月28日收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规，根据相关法律法规，证监会决定对公司及实际控制人王广西进行立案调查。
经自查，公司存在历史非经营性资金占用，并于4月28日收到海南证监局出具警示函措施的决定，该资金占用已于4月24日全部归还。公司高度重视资金占用事项，已组织实际控制人、控股股东及其关联方，以及公司董事、监事、高级管理人员和相关关键岗位人员认真学习相关规则，并开展关联方资金往来、信息披露与合规运作专项培训，通过以学促改手段，制定长效整改措施，进一步提升公司规范运作水平及信息披露质量，深刻反思并认真吸取教训，防范类似问题再次出现。
目前，公司各项生产经营活动正常有序开展，上述事项不会对公司生产、经营和管理造成重大影响。公司将积极配合证监会的各项工作，并严格按照相关法律法规的规定和监管要求及时履行信息披露义务。
图片来源：海德股份公告
涉嫌信披违法违规、违法提供融资
天风证券收立案告知书
天风证券11月28日收到证监会下发的《立案告知书》。因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，根据相关法律法规，证监会决定对公司立案。
目前，公司各项生产经营活动正常有序开展，在立案调查期间，公司将积极配合证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。
图片来源：天风证券公告
因涉嫌年报存在虚假记载
远大智能收“预罚单”
11月28日，远大智能及相关当事人收到辽宁证监局出具的《行政处罚事先告知书》。
经查明，远大智能涉嫌利用伪造的验收证明提前确认电梯销售收入，导致《2019年年度报告》《2020年年度报告》《2021年年度报告》《2022年半年度报告》存在虚假记载；涉嫌利用未实际履行的租赁协议确认租赁业务收入，导致《2021年年度报告》存在虚假记载。
辽宁证监局拟对沈阳远大智能工业集团股份有限公司给予警告，并处以600万元罚款，对其他当事人也做出预处罚。
图片来源：远大智能公告
仍未披露2024年年度报告
普利制药收“预罚单”
退市不免责。已在A股退市的普利制药及相关当事人收到海南证监局送达的《行政处罚事先告知书》。
经查明，4月29日，普利制药披露《关于预计无法在法定期限内披露定期报告的风险提示公告》。5月1日，普利制药披露《关于公司股票及可转换公司债券进入退市整理期交易的第二次风险提示暨无法在法定期限内披露定期报告的公告》。截至目前，普利制药仍未披露2024年年度报告。
海南证监局拟决定，对普利制药责令改正，给予警告，并处以50万元罚款，还对其他当事人做出预处罚。
图片来源：普利制药公告
年度报告存在虚假记载
ST沈化被罚700万元
ST沈化11月28日收到辽宁证监局下发的《行政处罚决定书》。
经查明，沈阳化工存在以下违法事实：沈阳蜡化是沈阳化工的全资子公司。2018年至2021年，沈阳蜡化为满足管理及考核要求，通过在成本核算过程中人为调整原材料生产投入数量、半成品和产成品数量以及延迟确认存货的方式虚减(虚增)营业成本，虚增(虚减)利润总额、虚减存货。上述行为导致沈阳化工2018年至2021年年度报告存在虚假记载。沈阳化工已披露相关公告对财务数据进行了更正。
辽宁证监局决定，对公司给予警告，并处以700万元的罚款，并对其他当事人做出相应处罚。
图片来源：ST沈化公告
【2025-11-29】
天风证券：11月28日获融资买入3644.46万元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，天风证券11月28日获融资买入3644.46万元，当前融资余额23.16亿元，占流通市值的5.58%，超过历史80%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-11-2836444581.0052408553.002315723498.002025-11-2754549555.0040797108.002331687470.002025-11-2628501779.0031328271.002317935023.002025-11-2552381040.0067600633.002320761515.002025-11-2460747010.0058568688.002335981108.00融券方面，天风证券11月28日融券偿还1.92万股，融券卖出13.99万股，按当日收盘价计算，卖出金额67.57万元，占当日流出金额的0.31%，融券余额1296.90万，低于历史30%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-11-28675717.0092736.0012969033.002025-11-27319865.001156805.0012334764.002025-11-26518999.00653679.0013171704.002025-11-25342930.00853944.0013361712.002025-11-24396060.00122682.0013872726.00综上，天风证券当前两融余额23.29亿元，较昨日下滑0.65%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-11-28天风证券-15329703.002328692531.002025-11-27天风证券12915507.002344022234.002025-11-26天风证券-3016500.002331106727.002025-11-25天风证券-15730607.002334123227.002025-11-24天风证券2536168.002349853834.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-11-29】
天风证券被立案调查，或追溯原大股东“当代系”历史遗留问题
【出处】本站7x24快讯
2025年11月28日晚间，天风证券发布公告称，公司于当日收到中国证监会下发的《立案告知书》。公告显示，因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资，中国证监会决定对公司立案。针对此次立案，天风证券在公告中回应称，目前公司各项生产经营活动正常有序开展，在立案调查期间，将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。市场分析普遍认为，此次立案与公司2022年年度报告中披露的原大股东“当代系”资金占用事项存在关联。(每日经济新闻)
【2025-11-28】
*ST元成终止上市 天风证券被立案调查
【出处】财闻
监管处罚
ST立方（300344.SZ）：收到《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因2021年—2023年年报存在虚假记载可能触及重大违法强制退市情形，自12月2日起被实施退市风险警示，股票简称由“ST立方”变更为“*ST立方”。
远大智能（002689.SZ）：收到《行政处罚事先告知书》，因2019年—2021年年报，2022年半年报存在虚假记载，深交所将对公司股票实施其他风险警示，股票简称变更为“ST远智”。
*ST元成（603388.SH）：收到《关于元成环境股份有限公司股票终止上市的决定》，上交所决定终止公司股票上市，公司终止上市暨摘牌日为2025年12月5日。
隆平高科（000998.SZ）：湖南证监局对公司采取责令改正并对相关人员采取监管谈话措施。
立案调查
海德股份（000567.SZ）：公司及实控人因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查。经自查，公司存在历史非经营性资金占用，并于2025年4月28日收到中国证券监督管理委员会海南监管局出具的警示函措施的决定，该资金占用已于2025年4月24日全部归还。
天风证券（601162.SH）：因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被证监会立案。公司2022年年度报告中披露，公司原直接和间接持股合计5%以上股份的股东武汉当代科技产业集团股份有限公司通过第三方主体占用公司资金，截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还。
海伦哲（300201.SZ）、永泰能源（600157.SH）：海南海德资本管理股份有限公司及其实控人王广西因其涉嫌信披违法违规收到立案告知书，涉及的事项与公司无关。
实控人变更
华锋股份（002806.SZ）：实控人谭帼英拟向陈运转让公司股票1070万股，占总股本5.04%，转让价格为15元/股，股份转让价款合计为人民币1.61亿元。并将其剩余3210.07万股股份的表决权委托给陈运行使，公司实控人拟变更为陈运。（陈运曾是合力泰、三利谱联合创始人，目前旗下主要资产系胜宝莱光电科技有限公司。）
资产交易
东方精工（002611.SZ）：拟现金方式出售Fosber集团等三家公司100%股权，预计构成重大资产重组，交易价格由双方协商确定，基础价格合计为7.74亿欧元。
光明乳业（600597.SH）：拟5亿元收购小西牛生物乳业股份有限公司40%股份
沃森生物（300142.SZ）：拟受让控股子公司玉溪沃森生物技术有限公司11.3043%股权，交易价格为16.39亿元。玉溪沃森为公司核心子公司，公司目前共有8个疫苗产品获批生产上市销售，其中有7个产品由玉溪沃森生产。
凯众股份（603037.SH）：拟以发行股份及支付现金的方式购买安徽拓盛汽车零部件股份有限公司60.00%的股权并募集配套资金，公司股票、可转债将于12月1日（星期一）开市起复牌。
回购、增持
贵州茅台（600519.SH）：选举陈华为公司第四届董事会董事长，并调整董事会专门委员会成员。将以不低于15亿元且不超过30亿元回购股份，用于注销并减少注册资本。
中国巨石（600176.SH）：持股16.88%的股东振石集团拟5.5亿元—11亿元增持公司股份。
交易终止
科源制药（301281.SZ）：终止发行股份购买山东宏济堂制药集团股份有限公司99.42%股份并募集配套资金暨关联交易事项。
国科微（300672.SZ）：终止发行股份及支付现金购买中芯宁波94.366%的股权并募集配套资金暨关联交易事项。
华康股份（605077.SH）：终止发行股份及支付现金方式购买河南豫鑫糖醇有限公司100%的股权，并撤回申请文件，以及与交易对方签署相关终止协议。
股权转让
武汉天源（301127.SZ）：康佳集团拟非公开协议转让9.83%公司股份至华润资产管理（深圳）有限公司。转让价格为13.8元/股，转让对价为9.15亿元。
【2025-11-28】
天风证券成功发行20亿短期融资券 利率1.84%
【出处】天风头条
11月27日，天风证券成功发行2025年度第四期短期融资券，发行规模20亿元，期限为1年，票面利率1.84%，创天风证券同期限票据价格新低。此次发行充分体现了市场投资者对天风证券经营发展与良好信用的高度认可，也将有助于天风证券进一步优化债务结构，降低融资成本。
本次发行得到银行、理财公司、信托机构、券商资管等各类投资者的踊跃认购。这既是天风证券多元融资模式的缩影，也通过丰富债券产品矩阵、充分借力资本市场，为公司高质量发展注入了持续动能。
下一步，天风证券将倍加珍惜良好发展局面，继续发挥国有控股券商优势，强化资本运作能力，在服务国家战略和区域经济发展中, 在建设湖北省股权投资、债权融资和资本市场募资“三个体系”中发挥桥梁纽带作用。
【2025-11-28】
天风证券被调查，影响几何？
【出处】上海证券报·中国证券网
11月28日，天风证券（601162）发布公告称，公司于当日收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。因涉嫌信息披露违法违规及违法提供融资，根据相关法律法规，证监会决定对公司立案调查。
天风证券表示，目前，公司各项生产经营活动正常有序开展，在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。
立案或与当代集团资金占用有关
对于此次被立案，业内人士认为，或与“当代系”历史遗留问题有关。2023年湖北国资宏泰集团正式控股天风证券，原大股东当代集团因债务危机已退出天风证券股东行列，但历史问题始终是悬在天风证券头上的“悬顶之剑”。
市场认为，监管立案与2022年披露的当代集团资金占用事项有所关联。天风证券2022年年报披露，原持股5%以上股东当代集团及其关联方，在2020年至2022年期间，通过第三方非经营性占用公司资金。上述资金及利息直至2022年12月31日才全部归还。彼时市场即普遍预期，立案只是时间问题。
市场人士分析指出，从湖北宏泰集团入主，再到监管立案落地，这意味着历史风险已充分暴露并处置。对天风证券而言，未来可以轻装上阵。
宏泰控股下走向“重生”
在湖北省委、省政府的高度重视和统筹指导下，湖北宏泰集团稳步推进对天风证券的实管实控。从2023年2月完成股权过户，到3月改选公司党委，再到今年6月全额认购40亿元定向增发，宏泰集团持股比例提升至28.14%。这一系列举措不仅极大地补充了天风证券的核心净资本，更彻底改变了公司没有控股股东、没有实际控制人的局面。
湖北宏泰集团党委书记、董事长曾鑫表示，集团打响了天风证券“四步同进”“四战同打”高质量发展攻坚战，提出了打造“新天风”的目标，全面实施“二次创业”“城市投行”工程。通过国资赋能和国有化改革，为天风证券高质量发展注入信心、指明方向、破解难题。
2025年前三季度显示，天风证券实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；实现归属于母公司股东的净利润1.53亿元，同比成功扭亏为盈。公司表示，业绩改善主要得益于手续费及佣金净收入和投资收益的增加。截至10月底，天风证券总市值达592.3亿元，较2023年3月宏泰集团控股前增长275.7亿元。
【2025-11-28】
突发！这家券商被立案调查！
【出处】证券时报网
天风证券被证监会立案。
11月28日晚间，天风证券公告，11月28日收到证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，根据《证券法》《行政处罚法》等法律法规，证监会决定对天风证券立案。
市场分析人士认为，监管立案或与2022年年度报告中披露的原民营大股东资金占用事项有所关联，2022年底该占用资金及利息全部归还。监管立案，或意味着天风证券与多年的历史包袱进行切割。
11月28日，天风证券报收4.83元/股，涨0.42%，今年以来涨幅7.81%，总市值486.6亿元。
被证监会立案
11月28日，天风证券收到证监会《立案告知书》（编号：证监立案字【0052025018】号）。因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，证监会决定对该公司立案。
不过，在上述公告中，证监会并未提及何年何月何种案件。回溯过往，天风证券曾在2022年年报等定期报告中，提及被股东当代系资金占用情况。
天风证券曾是湖北省最大民营资本“当代系”旗下重要的金融资产，2023年由湖北省国资委控股的湖北宏泰集团成为控股股东。
早在2023年5月，在天风证券发布2022年年报后不久，就收到了上交所关于其2022年年报信息披露监管的工作函。监管函披露，原持有公司5%以上股份的股东当代科技产业集团股份有限公司及其关联方（以下简称“当代集团”）通过第三方占用公司资金，截至2022年12月31日，上述资金及利息已全部归还。
天风证券回复监管函表示，在自查发现上述资金占用情况后，进一步加强了对关联方交易、资金支付、应收款项、资产安全等方面的管理，提高公司风险防范能力，切实保护公司资产安全。同时，组织董事、监事、高管认真学习领会《公司法》《证券法》等相关法律法规、规范性文件的要求，坚决杜绝此类事项再次发生。
彼时市场人士预期，立案只是时间问题，如今立案告知书落地，或印证了当时猜想。
11月28日，天风证券表示，目前，该公司各项生产经营活动正常有序开展，在立案调查期间，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。
与“当代系”历史问题切割
2023年湖北国资宏泰集团正式控股天风证券，目前持有该公司28.33%股权。原大股东当代集团因债务危机已退出天风证券股东行列，但历史问题始终是悬在天风证券头上的“悬顶之剑”。市场人士分析，此次立案标志着天风证券与当代集团的历史遗留问题切割。
据悉，自2023年湖北宏泰集团实管实控以来，天风证券围绕“四步同进”“四战同打”战略部署重塑内部治理结构，打造公司治理新、布局结构新、经营机制新、精神状态新、经营业绩新、社会形象新的“六新”天风。
天风证券三季报显示，该公司在第三季度实现营业收入8.9亿元，同比增长43.94%；实现归属于母公司股东的净利润1.22亿元，同比扭亏为盈。该公司前三季度累计实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；实现归属于母公司股东的净利润1.53亿元，同比扭亏为盈。
对于营业收入增加的原因，天风证券在公告中表示，主要为手续费及佣金净收入和投资收益增加。
【2025-11-28】
天风证券公告收到证监会立案告知书：与历史事项彻底切割
【出处】市值风云客户端【作者】市值风云
近日，天风证券发布公告称，公司已收到中国证监会的立案告知书，市场认为监管立案与2022年年度报告中披露的原民营大股东资金占用事项有所关联，2022年底该占用资金及利息全部归还。立案标志着困扰天风证券多年的历史包袱终于要划上句号。在湖北宏泰集团控股后，天风证券基本面持续向好，立案被市场解读为“利空出尽”的关键节点。
立案原因猜想：当代集团资金占用
天风证券2022年年度报告中披露，公司原直接和间接持股合计5%以上股份的股东武汉当代科技产业集团股份有限公司通过第三方主体占用公司资金，截至2022年12月31日，占用资金及利息已全部归还。彼时市场即普遍预期，立案只是时间问题。如今立案告知书落地，印证了当时猜想。
关键信号：与“当代系”旧时代彻底切割
市场分析，此次立案标志着天风证券与当代集团的历史遗留问题彻底切割。
2023年湖北国资宏泰集团正式控股天风证券，目前持有公司28.33%股权。原大股东当代集团因债务危机已退出天风证券股东行列，但历史问题始终是悬在天风证券头上的“悬顶之剑”。
“立案告知书就是一张‘告别函’。”市场人士分析指出，“从湖北宏泰集团入主，再到监管立案落地，这意味着历史风险已充分暴露并处置。对天风证券而言，终于可以轻装上阵。”
宏泰控股下的“重生”：多项指标验证转型成效
自2023年湖北宏泰集团实管实控以来，天风证券围绕 “四步同进”“四战同打”战略部署重塑内部治理结构，打造公司治理新、布局结构新、经营机制新、精神状态新、经营业绩新、社会形象新的“六新”天风。公司全面战略聚焦业务高质量发展，以实绩创实效，正向着“打造管理规范、业绩优良、服务辐射能力强的新型券商”的目标稳步前行。
今年1至9月，天风证券累计实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%。截至今年10月底，天风证券总市值达592.3亿元，较2023年3月宏泰集团控股前增长275.7亿元。在湖北省A股上市公司中的市值排名从第16位提升到第5位。
天风证券投行业务作为公司业务发展的“排头兵”，在公司“二次创业”行动中担当作为。股权投行业务方面，公司今年成功完成兴福电子科创板IPO和众捷汽车创业板IPO两大标志性项目，充分展示了公司在硬科技与高端制造领域的专业服务能力。其中，兴福电子登陆科创板，成为湖北省2025年首家IPO上市企业，湖北省、市、县三级国资体系中首家在科创板上市的国有企业，亦是新“国九条”颁布后第一单通过审核的分拆上市项目。债券投行业务方面，公司各类债券总承销规模871亿元，在细分赛道表现突出。公开资料显示，天风证券企业债券承销金额市场排名第8，发行只数排名第6；ABS管理规模交易所市场排名第9，发行数量排名第6；公司债券承销金额市场排名第13，发行只数排名第15。此外，债券投行不断创新，完成多个行业“首单”债券。如助力湖北康欣新材成功发行全国首单乡村振兴中小微企业支持高成长产业债，助力盐城国盛租赁发行江苏省长江以北地区首单中小微企业支持债券。
研究条线作为公司的“智慧中枢”，持续稳固公募保险核心客户基本盘。在已公布的2025年第二十三届新财富最佳分析师评选中，研究所取得了本土最佳研究团队第三名、最具影响力研究机构第五名，连续八年荣获新财富“本土最佳研究团队”前五。
自营业务作为公司的“利润中心”，积极调整投资策略，有效捕获交易性机会，投资收益大幅提升。根据天风证券三季报，天风证券前三季度实现手续费及佣金净收入16.70亿元，同比增长19.92%，实现投资收益12.66亿元，同比增长82.33%。
天风证券财富条线积极推进客户数量与资产规模双提升。公司持续优化经纪业务网点布局，积极开展开户增资工作。今年上半年公司托管客户资产规模1,969亿元，累计交易额10,227亿元（不含席位租赁）。
天风资管深入市场研究，持续加强投资管理，根据规模稳定目标积极拓宽营销突破口，持续发挥ABS业务优势，获得由中国金融前沿论坛和中国REITS50人论坛牵头主办的2025不动产证券化“前沿奖”（“年度最佳供应链ABS奖”“年度创新机构”“年度最佳承销商”）。同时，在“2025年证券公司投资者教育工作评估”中获评A等次（共105家证券公司参评，A等次行业占比30%）。天风证券天时领航1号资管计划于9月荣获《中国基金报》“2025年英华奖券商资管产品示范案例（三年期）奖项”。
天风国际助力八马茶业（6980.HK）在香港联交所主板成功上市，高质量登陆资本市场；完成承销债券发行落地157笔，中资离岸人民币城投债券主承销业务数量位居市场前列；助力吉尔吉斯斯坦成功发行规模7亿美元的5年期美元基准规模国际债券，是首只于香港交易所挂牌的中亚地区债券，为区域跨境融资开辟新路径。同时，天风国际积极为湖北对外经贸合作搭台赋能，助力湖北省境外招商引资。
市场人士分析，对于此次立案告知，机构投资者普遍持“靴子落地”的积极解读，“监管立案虽然会带来短期声誉影响，但明确的责任界定反而降低了不确定性，有利于天风证券卸下历史包袱，重新整装出发。”
【2025-11-28】
11月28日晚间公告集锦：中芯国际终止出售中芯宁波股权
【出处】本站【作者】机器人
11月28日晚间，沪深两市多家上市公司发布公告，供投资者参考：
重大事项>>>
天风证券：公司因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资被立案
天风证券公告，公司于2025年11月28日收到中国证监会下发的《立案告知书》，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，中国证监会决定对公司立案。目前，公司各项生产经营活动正常有序开展，公司将积极配合中国证监会的相关调查工作，并严格按照有关法律法规及监管要求履行信息披露义务。
平高电气：中标7.73亿元特高压项目
平高电气公告，公司及子公司在国家电网有限公司2025年第六十四批采购(特高压项目第四次设备招标采购)中中标，中标金额合计约为7.73亿元，占2024年营业收入的6.24%。其中，河南平高电气股份有限公司中标6.1亿元，河南平芝高压开关有限公司中标1.2亿元，平高东芝(廊坊)避雷器有限公司中标4342万元。项目签约后将对公司未来经营发展产生积极影响，但目前尚未与国家电网有限公司签署正式商务合同，交货时间及对公司当期业绩的影响存在不确定性。
永泰能源：董事长王广西因涉嫌信息披露违法违规被立案
永泰能源公告，董事长、实际控制人王广西先生收到中国证券监督管理委员会下发的《立案告知书》。因海南海德资本管理股份有限公司及王广西先生涉嫌信息披露违法违规，中国证券监督管理委员会决定对其立案。上述《立案告知书》所涉主体为公司实际控制人，涉及事项与本公司无关，不会对本公司经营决策和正常生产经营活动产生任何影响。
中芯国际：终止出售中芯宁波股权
中芯国际公告，公司全资子公司中芯控股与湖南国科微电子股份有限公司签署协议，国科微拟购买中芯宁波94.366%的股权。但因交易事项无法在预计时间内达成一致，交易各方决定终止本次交易。终止后，中芯控股仍持有中芯宁波14.832%的股权。此次交易终止不会对公司财务状况产生重大影响。
ST立方：公司股票将于12月2日起被实施退市风险警示
ST立方公告，公司股票将于2025年12月1日开市起停牌一天，并于2025年12月2日开市起复牌。自2025年12月2日开市起，公司股票将被实施“退市风险警示”，股票简称由“ST立方”变更为“*ST立方”，股票代码仍为“300344”。实施退市风险警示后公司股票交易的日涨跌幅限制仍为20%。公司因2021年、2022年、2023年年度报告存在虚假记载，且2021、2022年虚假记载的营业收入金额合计达5.92亿元，占该2年披露的年度营业收入合计金额的50.91%，可能触及重大违法强制退市情形。
长安汽车：拟以自有资金出资2.25亿元参与设立长安机器人公司
长安汽车公告，公司审议通过了《关于投资设立机器人公司的议案》。本议案已经公司董事会战略与投资委员会审议通过。长安天枢智能机器人科技有限公司(简称“长安机器人公司”)由中国长安汽车集团有限公司、重庆长安汽车股份有限公司、辰致汽车科技集团有限公司、重庆长安科技有限责任公司(简称“长安科技”)共同投资设立，注册资本4.5亿元。其中，公司拟以自有资金出资2.25亿元人民币，持股50%；公司全资子公司长安科技拟以自有资金出资0.45亿元人民币，持股10%。长安机器人公司的设立符合国家“十五五”规划和长安汽车战略转型发展方向，其定位为公司机器人产业战略承载体，以智能人形机器人技术为牵引，发展多机器人产业板块，旨在打造标志性“具身智能”创新产品和解决方案，成为世界一流的机器人产品与服务提供者，实现汽车与机器人产业的双向赋能，推动汽车产业升级。
中储股份：子公司拟投资11.29亿元建设中储(三江港)生产服务枢纽基地项目(一期)
中储股份公告，全资子公司中储钢超科技(武汉)有限公司计划投资建设中储(三江港)生产服务枢纽基地项目(一期)，项目总投资预计11.29亿元。项目用地面积约498.4亩，建设期4年，规划总建筑面积19.5万平方米，包括新建库房、加工厂房、辅助配套用房、设备用房及门房、室外货场、铁路专用线等。项目旨在打造中储在华中地区最具竞争力的生产服务型物流枢纽，构建最具活力的制造业配套加工服务生态终端和大宗商品多式联运中心，进一步完善公司仓储物流网络布局。
超卓航科：公司股票将于2025年12月1日复牌
超卓航科公告，公司控股股东、实际控制人筹划重大事项已取得重大进展。2025年11月28日，公司控股股东、实际控制人李光平、王春晓、李羿含与湖北交投资本投资有限公司签署了《关于湖北超卓航空科技股份有限公司之股份转让协议》，李光平、王春晓、李羿含将其合计持有的公司1875.84万股股票(占公司目前总股本的20.93%)协议转让给受让方。公司股票将于2025年12月1日(星期一)开市起复牌。
业绩>>>
美团-W：第三季度营业收入954.88亿元，同比增长2.0%
美团-W公告，2025年第三季度营业收入954.88亿元，同比增长2.0%。归属于公司的经营亏损为186.32亿元，上年同期为溢利128.65亿元。经调整溢利净额为亏损160.1亿元，上年同期为溢利128.29亿元。
增减持>>>
龙旗科技：顺为科技减持4.09%
龙旗科技公告，苏州工业园区顺为科技创业投资合伙企业(有限合伙)2025年9月24日～2025年11月27日通过集中竞价减持1564.4万股、大宗交易减持354.76万股，合计减持1919.16万股，占公司总股本4.09%，减持价格区间40～52.8元/股，套现8.67亿元，当前持股0股、持股比例0%，减持计划实施完毕。
中国巨石：股东中国建材、振石集团拟增持公司股份
中国巨石公告，控股股东中国建材股份当前持股11.7亿股，占29.22%；计划自2025年11月28日至2026年11月27日，以自有资金通过上海证券交易所集中竞价方式增持公司股份，增持金额不低于人民币1.25亿元、不超过人民币2.5亿元；中国建材股份承诺在增持期间及法定期限内不减持所持股份。持股5%以上股东振石集团持有6.76亿股，占16.88%，计划自2025年11月28日至2026年11月27日以自有及专项贷款资金通过集中竞价增持公司无限售条件流通A股，增持金额不低于5.5亿元、不超过11亿元；中国建设银行股份有限公司桐乡支行为其提供专项贷款支持，贷款金额最高不超过10亿元；振石集团承诺在增持期间及法定期限内不减持所持股份。
数据港：股东宁波锐鑫拟减持不超3%
数据港公告，公司股东宁波锐鑫持股9244.54万股，占12.87%；拟自披露十五个交易日后至2025年12月22日～2026年3月20日，通过集中竞价和大宗交易减持不超2155.13万股，占7.18亿股总股本的3.00%。其中集中竞价不超718.38万股，占1.00%，大宗交易不超1436.75万股，占2.00%，任意连续90日减持比例同上限一致，减持价格按市场价确定。
众生药业：董事龙春华完成减持0.09%
众生药业公告，公司董事、副总裁兼财务总监龙春华于2025年9月8日至2025年11月14日通过集中竞价交易减持74.59万股，占总股本0.09%，减持均价22.34元，价格区间19.18元/股至26元/股；此前拟减持不超90万股，占0.11%。减持后持股285.8万股，占0.34%，较减持前360.39万股、0.42%减少。计划实施完毕，未导致公司控制权变更。
晨光新材：股东皓景博瑞减持0.96%
晨光新材公告，股东江苏皓景博瑞园林绿化工程有限公司于2025年11月27日通过大宗交易减持300万股，减持价格13.09元/股，减持比例0.96%，成交金额3927万元。减持后持有1084.88万股，占3.47%；本次减持计划实施完毕。
九号公司：Hctech III L.P.已减持0.04%
九号公司公告，截至2025年11月28日，公司存托凭证持有人Hctech III L.P.已通过大宗交易减持存托凭证27.6万份，减持价格52.93～52.93元/份，套现1460.87万元，完成此前披露的减持计划。减持前其持有1251.97万份，占1.75%；减持后持有1224.37万份，占1.71%，降幅0.04%。本次计划原定减持不超过27.6万份，占0.04%，实际减持与计划一致。
数字认证：首都信息发展减持0.48%
数字认证公告，首都信息发展股份有限公司于2025年11月24日至2025年11月27日通过集中竞价合计减持129.16万股，占公司总股本0.48%，北京数据集团及其一致行动人持股比例由52.48%降至52.00%，触及1%整数倍。本次减持系已披露的540万股(占2%)减持计划的一部分。
吉宏股份：多名股东拟减持股份
吉宏股份公告，公司控股股东庄浩持股6962.31万股，占15.46%；一致行动人庄澍持股3467.1万股，占7.70%；西藏永悦诗超企业管理有限公司持股544.49万股，占1.21%。三方计划自本公告披露之日起15个交易日后的3个月内，以集中竞价或大宗交易方式合计减持不超1320.5万股，占公司总股本4.5亿股的2.93%、占剔除回购专户股份数量后公司总股本4.4亿股的3.00%。
德生科技：董事张颖、副总经理凌琳已分别减持0.014%和0.011%
德生科技公告，董事张颖、副总经理凌琳已完成此前披露的减持计划。张颖于2025.11.25以10.13元/股集中竞价减持61566股，占公司总股本0.014%；凌琳于2025.11.4-2025.11.27以9.99-10.26元/股区间、10.15元/股均价集中竞价减持46945股，占总股本0.011%。减持后，张颖持股18.47万股，占0.043%；凌琳持股14.08万股，占0.033%。
威龙股份：控股股东星河息壤增持计划未完成
威龙股份公告，公司控股股东星河息壤(浙江)数智科技有限公司原定于2024年11月30日至2025年11月30日通过上交所集中竞价增持金额1000万元～2000万元，截至公告日累计增持0股，金额0元，未达增持计划下限，原因系其所持股份被司法冻结且筹措资金困难。增持未完成不触及要约收购，不影响公司控股权与生产经营。
回购>>>
力源信息：首次回购0.0260%公司股份
力源信息公告，公司于2025年11月27日通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式首次回购了公司股份30万股，占公司目前总股本的0.0260%，最低成交价为10.1元/股，最高成交价为10.15元/股，成交总金额为303.92万元(含交易费用)。
华源控股：拟使用3000万元-6000万元回购公司股份
华源控股公告，拟使用自有资金及自筹资金以集中竞价交易方式回购公司部分人民币普通股A股股份，回购资金总额不低于人民币3000万元(含)且不超过6000万元(含)，回购价格不超过人民币16元/股。按回购金额上限人民币6000万元、回购价格上限16元/股测算，预计可回购股数约375万股，约占公司目前总股本的1.12%；按回购金额下限人民币3000万元、回购价格上限16元/股测算，预计可回购股数约187.5万股，约占公司目前总股本的0.56%。
键邦股份：拟以1500万元-3000万元回购公司股份
键邦股份公告，拟以1500万元-3000万元回购公司股份，回购价格不超过38元/股。
【2025-11-28】
天风证券突遭立案，或与前期当代集团资金占用相关
【出处】本站7x24快讯
天风证券11月28日晚间披露，因涉嫌信息披露违法违规、违法提供融资，证监会决定对公司立案。记者从接近天风证券人士处了解到，该公司此次被监管立案，或与2022年年报中披露的原大股东当代集团资金占用事项有所关联，2022年底该占用资金及利息全部归还。另有分析认为，此次立案标志着天风证券与当代集团的历史遗留问题彻底切割。(第一财经)
【2025-11-28】
湖北宏泰集团引领天风证券实现跨越式发展 “新天风”战略交出亮眼成绩单
【出处】证券日报网
本报讯 （记者昌校宇）近日，天风证券公布业绩数据显示，今年1月份至9月份，该公司累计实现营业收入21.12亿元，同比增长57.53%；截至10月底，该公司总市值达592.3亿元，较2023年3月份宏泰集团控股前增长275.7亿元。据悉，这一系列亮眼数据的背后，是湖北宏泰集团坚定不移推进“新天风”战略取得的丰硕成果。
湖北宏泰集团稳步推进对天风证券的实管实控。从2023年2月份完成股权过户，到同年3月份改选天风证券党委，再到2025年6月份全额认购40亿元定向增发，湖北宏泰集团持股比例提升至28.14%。一系列扎实举措不仅极大地补充了天风证券的核心净资本，更彻底改变了该公司没有控股股东、没有实际控制人的局面，为"新天风"建设奠定了坚实基础。
湖北宏泰集团党委书记、董事长曾鑫表示，湖北宏泰集团打响了天风证券“四步同进”“四战同打”高质量发展“攻坚战”，提出了打造“新天风”的目标，全面实施“二次创业”“城市投行”工程。通过国资赋能和国有化改革，为天风证券高质量发展注入信心、指明方向、破解难题。
在湖北宏泰集团的领导下，天风证券党的领导得到全面加强，该公司认真落实“两个一以贯之”要求，构建起高效的现代企业治理体系。按照“业务条线化、部门精简化、管理扁平化、运行高效化”原则，全面深化组织变革，大幅提升了内部人事、财务、资金、风控管理效率。
2025年4月份启动的“二次创业”工程，成为天风证券实现业绩突破的重要引擎。各业务条线先登破阵、串珠成链，形成了“主业有保障、辅业有特色”的良好发展格局。
其中，投行业务表现抢眼，1月份至9月份，企业债承销规模市场排名第8，IPO承销家数市场排名第12；自营投资方面，1月份至9月份，权益投资显著跑赢同期上证指数涨幅；研究业务连续8年荣获新财富“本土最佳研究团队”前5；国际业务成为10家地方政府的境外招商联络站；私募股权业务近3年所投项目中8个项目成功IPO。
此外，天风证券创新推出的“城市投行”战略取得显著成效。该公司坚持“立足湖北、服务湖北、深耕湖北”定位，制定一城一策、一链一策的综合金融解决方案，积极担当“地方金融顾问”“产业参谋”“招商大使”的角色。
这一战略不仅推动了天风证券业务的转型升级，更为湖北经济社会发展提供了强有力的金融支撑。全面融入湖北宏泰集团后的天风证券，依托湖北省级金融控股平台优势，与湖北宏泰集团旗下综合金融、碳金融、要素交易板块共建金融服务生态圈，正在成为湖北加快中部地区崛起重要战略支点建设的重要金融力量。
随着经营业绩的改善和内部管理的规范，天风证券的监管评价和信用评级持续向好。上交所信息披露评级由C级恢复到B级；境内外信用评级保持稳定，境内主体信用维持AAA，惠誉国际评级为BBB-，展现出良好的市场形象和发展前景。
天风证券党委书记、董事长庞介民表示，面向未来，天风证券将牢牢把握新时代新机遇，秉持“二次创业”奋斗精神，始终以打造“公司治理新、布局结构新、经营机制新、精神状态新、经营业绩新、社会形象新”的“六新天风”为方向，走出一条具有自身特色的高质量发展之路。
站在新的历史起点，天风证券表示，将在湖北宏泰集团的领导下，以崭新的姿态，朝着“管理规范、业绩优良、服务辐射能力强的新型券商”目标稳步迈进，为湖北乃至全国经济高质量发展贡献更大的金融力量。
免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求
但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为
准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服
务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出
错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。
本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看
或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与本站无关。
