博迈科(603727)盈利预测_机构预测_爱股网

博迈科(603727)盈利预测

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博迈科(603727)盈利预测

◆预测指标◆

指标名称2023(实际)2024(实际)2025(实际)2026(预测)2027(预测)2028(预测)
每股收益(元)-0.270.360.220.531.171.62
每股净资产(元)11.4011.4411.4111.9413.1114.73
净利润(万元)-7547.7010054.556144.7814880.0033039.0045607.00
净利润增长率(%)-216.81233.21-38.89142.16122.0438.04
营业收入(万元)179898.94264023.38190037.34380000.00458700.00538200.00
营收增长率(%)-44.0846.76-28.0299.9620.7117.33
销售毛利率(%)8.4716.2319.4816.8717.4117.71
摊薄净资产收益率(%)-2.353.121.914.428.9410.99
市盈率PE-45.3631.5063.9037.3316.8212.18
市净值PB1.070.981.221.651.501.34

◆预测明细◆

报告日期机构名称评级每股收益

2026预测2027预测2028预测

净利润(万元)

2026预测2027预测2028预测

2026-03-25华泰证券买入0.531.171.6214880.0033039.0045607.00
2025-12-24光大证券增持0.170.561.174900.0015900.0032900.00
2025-11-01华泰证券买入0.320.531.179051.0014943.0033023.00
2025-07-27华泰证券买入0.320.531.179051.0014943.0033023.00
2025-03-25东海证券买入0.911.381.8925665.0038833.0053284.00
2025-03-23华泰证券买入0.781.221.6522115.0034244.0046414.00
2025-01-21华泰证券买入0.741.18-20824.0033348.00-
2025-01-17华泰证券买入1.021.52-28607.0042786.00-
2025-01-16光大证券增持0.931.37-26200.0038600.00-
2024-12-27东海证券买入0.420.921.4111952.0025933.0039857.00
2024-10-26华泰证券买入0.461.021.5213081.0028607.0042786.00
2024-07-31东北证券增持0.410.811.2111700.0022700.0034000.00
2024-07-28华泰证券买入0.461.021.5213081.0028607.0042786.00
2024-07-06华泰证券买入0.461.021.5213081.0028607.0042786.00
2024-07-04光大证券增持0.420.931.3711900.0026200.0038600.00
2024-04-26天风证券买入0.381.001.4210607.0028097.0039971.00
2024-04-26华泰证券买入0.461.021.5213081.0028607.0042786.00
2024-04-02天风证券买入0.381.001.4210607.0028097.0039971.00
2024-04-01光大证券增持0.280.440.657800.0012300.0018300.00
2024-03-30华泰证券买入0.370.851.3310342.0024050.0037423.00
2024-01-26华泰证券买入0.481.12-13536.0031668.00-
2023-10-27华泰证券买入-0.340.481.11-9580.0013659.0031158.00
2023-10-13天风证券买入-0.410.381.00-11614.0010680.0028033.00
2023-10-10华泰证券买入-0.340.481.11-9580.0013659.0031158.00
2023-09-22华泰证券买入-0.340.481.11-9580.0013659.0031158.00
2023-08-19华泰证券买入-0.340.481.11-9580.0013659.0031158.00
2022-09-04德邦证券买入0.280.410.628200.0011800.0018000.00
2022-08-02光大证券增持0.300.330.368500.009400.0010500.00
2022-05-04德邦证券买入0.620.721.1817800.0020900.0034000.00
2022-03-28德邦证券买入0.620.721.1817800.0020900.0034000.00
2022-03-24光大证券增持0.640.710.7918300.0020400.0022900.00
2021-10-29德邦证券买入1.021.351.5929500.0039000.0045900.00
2021-10-28中泰证券买入1.021.461.9629400.0041900.0056200.00
2021-09-27中泰证券-1.021.461.9629400.0041900.0056200.00
2021-07-30德邦证券买入1.031.361.6029500.0039000.0045900.00
2021-06-29德邦证券买入1.211.621.9328300.0038100.0045200.00
2021-06-29光大证券增持1.161.521.7527100.0035500.0041100.00
2021-06-08光大证券增持1.161.521.7527100.0035500.0041100.00
2021-06-07德邦证券买入1.211.621.9328300.0038100.0045200.00
2021-04-25德邦证券买入1.211.621.9328300.0038100.0045200.00
2021-04-24光大证券增持1.161.521.7527100.0035500.0041100.00
2021-04-07德邦证券买入1.211.62-28300.0037900.00-
2021-01-22银河证券买入0.861.14-20200.0026800.00-
2021-01-19光大证券增持1.161.52-27100.0035500.00-
2020-10-23天风证券增持0.540.871.1312702.0020264.0026372.00
2020-10-22西南证券买入0.651.231.7015270.0028780.0039911.00
2020-10-08天风证券增持0.540.871.1312702.0020264.0026372.00
2020-07-28中信证券增持0.661.221.4915400.0028600.0035000.00
2020-07-24西南证券买入0.651.231.7015267.0028777.0039909.00
2020-07-20西南证券买入0.651.231.7015267.0028777.0039909.00
2020-05-09光大证券增持0.620.821.0314500.0019200.0024100.00
2020-04-25西南证券买入0.640.881.2915018.0020717.0030124.00
2020-04-10光大证券增持0.620.821.0314500.0019200.0024100.00
2020-03-23西南证券买入0.640.881.2915018.0020717.0030124.00
2020-03-21银河证券买入0.811.11-19000.0025900.00-
2020-03-20太平洋证券买入0.620.901.1014400.0021200.0025800.00
2020-03-20中信证券增持0.891.221.4320900.0028600.0033600.00
2020-01-16太平洋证券买入0.781.14-18200.0026700.00-
2020-01-16东吴证券买入0.701.60-16340.0037430.00-

博迈科(603727)机构盈利预测明细

◆研报摘要◆

●2026-03-25 博迈科:看好FPSO订单持续释放(华泰证券 倪正洋,杨云逍)
●我们基本维持公司2026-2027年归母净利润预测为1.49亿元、3.30亿元,并预计2028年归母净利润为4.56亿元,对应BPS为11.94、13.11、14.73元。可比公司2026年iFind一致预期PB均值为1.2倍,考虑到公司作为F上部模块建造龙头,有望受益于深海油气开发需求向上带来的潜在订单增量,且从建造向设计、总装等高附加值环节延伸,给予公司2026年2.0倍PB估值,对应目标价为23.88元(前值16.51元,对应2026年1.4倍PB)。
●2025-12-24 博迈科:资产减值导致业绩下滑,静待FPSO合同放量(光大证券 赵乃迪,蔡嘉豪,王礼沫)
●受资产减值影响,前三季度公司业绩承压,考虑到公司LNG项目资产减值压力仍存,我们下调公司25-26年盈利预测,新增27年盈利预测,预计公司25-27年归母净利润分别为0.49(下调81%)、1.59(下调59%)、3.29亿元,对应的EPS分别为0.17、0.56、1.17元/股,海外油服市场高景气持续,公司FPSO重点项目顺利推进,盈利能力有望修复,因此维持“增持”评级。
●2025-11-01 博迈科:季报点评:新签FPSO订单有望贡献业绩增量(华泰证券 倪正洋,杨云逍)
●公司作为FPSO模块领域龙头,有望充分受益于融资环境改善后FPSO储备项目的加速释放,持续承接模块及总装类高价值订单,我们维持预测公司25-27年归母净利润为0.91/1.49/3.30亿元,对应25-27年BPS分别为11.51/11.79/12.71元。可比公司2026年iFind一致预期PB均值为1.4倍,,给予公司26年1.4倍PB,对应目标价为16.51元(前值17.27元,对应25年PB1.5倍)。
●2025-07-27 博迈科:中报点评:资产减值拖累盈利,关注FPSO订单(华泰证券 倪正洋,杨云逍)
●出于审慎性原则,我们暂不考虑如若未来地缘冲突形势缓和,公司俄罗斯项目减值冲回的可能影响,下调公司25-27年盈利预测为0.91/1.49/3.30亿元(前值2.21/3.42/4.64亿元,下调59%/56%/29%)。我们下调公司25年BPS预测至11.51元(前值12.23元),可比公司25年PB均值1.3,考虑到公司作为FPSO模块领域龙头,有望充分受益于融资环境改善后FPSO储备项目的加速释放,持续承接模块及总装类高价值订单,维持给予公司25年1.5倍PB,下调目标价为17.27元(前值18.35元)。
●2025-03-25 博迈科:业绩明显恢复,实现扭亏为盈(东海证券 张季恺,谢建斌,吴骏燕)
●2024年公司海洋油气开发模块收入大增,看好未来海洋油气行业景气度下订单释放;同时看好公司在中东及俄罗斯等市场中液化天然气模块业务的业绩弹性。我们预计公司2025-2027年的营收分别为33.88/46.39/56.68亿元(此前2025-2026年预期为38.26/51.54亿元),归母净利润分别为2.57/3.88/5.33亿元(此前2025-2026年预期为2.59/3.99亿元),对应EPS分别为0.91/1.38/1.89元(此前2025-2026年预期为0.92/1.41元),对应PE分别为17.27/11.41/8.32倍。维持“买入”评级。

◆同行业研报摘要◆行业:开采辅助

●2026-03-26 海油发展:2025年归母净利润同比增长6.2%,能源技术毛利率创新高(国信证券 杨林,薛聪)
●考虑到地缘考虑到地缘风险对公司经营收入和利润的影响,我们下调2026-2027年盈利预测至44.5/48.9亿元(原值为49.8/55.4亿元),新增2028年盈利预测为53.4亿元,摊薄EPS为0.44/0.48/0.53元,对应当前PE分别为10.3/9.4/8.6x,维持“优于大市”评级。
●2026-03-25 中海油服:公司各版块经营稳健,归母净利润同比大幅提升(国信证券 杨林,董丙旭)
●公司作为油服行业国内龙头,业务结构不断优化,毛利率预计逐步提升。在中东局势持续紧张的背景下,国际油价持续走高,上游油气勘探开发资本开支有望提升。我们微调公司盈利预测,并新增2028年盈利预测,2026-2028年归母净利润分别为44.52/47.73/50.55亿元(前值为42.74/45.6亿元),每股收益0.93/1.00/1.06元/股(前值为0.90/0.96元/股),维持A股及H股“优于大市”评级。
●2026-03-25 中海油服:钻井业务驱动盈利抬升,坚定拓展海外市场(信达证券 刘红光,胡晓艺)
●2026-2028年公司归母净利润将分别达到42.66亿元、45.37亿元和45.98亿元,对应EPS分别为0.89元、0.95元和0.96元。基于公司未来持续拓展海外市场以及国内工作量托底的预期,分析师认为公司业绩有望稳步增长,并维持“买入”评级。但需注意宏观经济波动、油价下行、地缘政治风险等潜在不利因素。
●2026-03-23 海油工程:工作量下降拖累业绩,海外订单进入执行高峰期(信达证券 刘红光,胡晓艺)
●我们预测公司2026-2028年归母净利润分别为23.08、25.08和27.85亿元,同比增速分别为10.7%、8.7%、11.0%,EPS(摊薄)分别为0.52、0.57和0.63元/股,按照2026年3月23日收盘价对应的PE分别为12.34、11.35和10.22倍。我们认为,公司未来有望受益于中海油高水平资本开支和海外市场扩展,2026-2028年公司业绩或将持续增长,维持“买入”评级。
●2026-01-29 中海油服:国际油价稳中上行,公司发展全面向好(国信证券 杨林,董丙旭)
●公司作为油服行业国内龙头,业务结构不断优化,毛利率预计逐步提升,在大型装备使用率及日费提升的背景下,我们预计公司2025-2027年归母净利润分别为40.98/42.74/45.6亿元,每股收益0.86/0.90/0.96元/股,维持A股及H股“优于大市”评级
●2026-01-19 金诚信:矿服合同落地,矿服+铜矿双轮驱动业绩可期(西部证券 刘博,滕朱军,李柔璇)
●近期金诚信及子公司新签/续签三项矿山采掘承包合同,合计预估金额10.74亿元,覆盖26-29年多周期经营,中长期业绩增量确定性持续增强。我们预计2025-2027年公司EPS分别为3.97、5.50、6.37元,PE分别为19、14、12倍,维持“买入”评级。
●2026-01-16 中曼石油:MF区块服务协议签署,伊拉克项目提速(甬兴证券 赵飞)
●我们认为公司作为国内领先的民营油气企业,构建了从装备制造到勘探开发的全产业链条,成本优势突出。同时,公司国内外区块油气田资源丰富,随着伊拉克项目等持续推进,成长空间有望打开。我们预计2025-2027年公司归母净利润分别为6.13亿元、8.73亿元、10.50亿元,对应的PE分别为20倍、14倍、12倍(对应1月15日收盘价),首次覆盖给予“买入”评级。
●2025-11-25 金诚信:铜矿产销量再进一步,助力营收净利高增(华鑫证券 傅鸿浩,杜飞)
●我们预测公司2025-2027年营业收入分别为129.60、143.53、155.87亿元,归母净利润分别为23.92、28.77、31.97亿元,当前股价对应PE分别为15.7、13.1、11.8倍。公司铜矿项目持续放量,铜价中枢进一步上移。因此维持“买入”投资评级。
●2025-11-06 广东宏大:2025年三季报点评:Q3业绩承压不改长期增长趋势,军工转型持续推进(太平洋证券 王亮,王海涛)
●报告指出,广东宏大作为中国第一家矿山民爆一体化服务上市公司,矿服和炸药主业稳步增长,军工转型成为未来第二增长曲线的重要支撑。预计公司2025-2027年EPS分别为1.45元、1.69元、1.9元,市盈率分别为29.26倍、24.97倍、22.28倍,维持“买入”评级。
●2025-11-05 金诚信:矿服业务改善,自有铜矿逐步放量(中泰证券 陈凯丽,安永超)
●由于铜价上涨,预计公司2025-2027年归母净利润分别为24.71/27.98/34.29亿元(前值24.24/27.33/33.48亿元),目前股价为62.22元,对应PE分别为16/14/11倍,维持公司“买入”评级
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