农药兽药 四川板块 深股通 基金重仓 西部大开发

生产、销售:植物生长调节剂、园林绿化养护品、农药、防腐保鲜剂、肥料、化工产品、日化产品、塑料制品、机械设备;包装装璜印刷;农化产品应用技术研究,农业、园林、林业技术咨询、技术服务、技术推广;会议服务;国家允许该企业经营的进出口业务。

公司主要从事植物生长调节剂、杀菌剂为主的农药制剂和高端水溶性肥料的研发、生产和销售,是目前国内植物生长调节剂原药及制剂登记产品最多的企业。

农药以用途来划分,可分为除草剂、杀虫剂、杀菌剂、植物生长调节剂和其他等。国家对农药行业实施行业准入许可制度、产品登记制度、农药生产许可制度及农药生产批准制度、质量标准化管理制度和农药标签、名称登记管理制度等制度,实行严格的监督管理。国家政策致力于促使农药工业朝着集约化、规模化、专业化、特色化的方向转变,引导农药产业高质量发展。中小企业进入的难度增大,优质企业有更好的发展空间。粮食事关国计民生,粮食安全是国家安全的重要基础。国家历来重视“三农”(农业、农村、农民)工作,中央一号文件已成为重视农村问题的专有名词。而农业与农药等生产资料则密不可分,农业的发展带动对农药、化肥等需求增长,有利于我国农药行业的长远发展。

公司成立于 1984 年,以生产的保鲜剂产品的广泛应用在全国形成了较高的知名度。从 90 年代开始生产、销售调节剂,是国内较早进入调节剂行业的企业,在植物生长调节剂行业中的发展历史较长,先发优势明显。

公司一直以来注重品牌的建设,依托“新颖、特色、专业、精致”的产品优势以及独具特色的培训模式,在行业内逐渐树立了“国光”品牌的良好形象。公司近年来通过并购行业内的企业,已形成国光农资、国光园林、依尔双丰、浩之大、依尔全丰五大营销业务板块,四川简阳、重庆永川、山西绛县、河南鹤壁、河南安阳五个产品生产基地,丰富了产品、增加了产能,品牌影响力持续提升。品牌的巨大影响力已经成为企业发展壮大的核心优势,成为竞争对手难以复制的竞争优势。

公司具备以县级经销商为主、营销工作下沉至广大乡镇乃至种植户的扁平化营销网络优势。目前公司的经销商超过 4,500 个(较 2021 年增加超过 50%),每个农化经销商下游还有约 20 个零售商(乡、镇一级)。随着公司“国光”、“双丰”、“浩之大”、“国光园林”以及“鹤壁全丰”五个品牌的不断拓展,公司渠道建设将更加完整,营销网络的覆盖面持续增加。另外,公司还在全国设有 20 多个仓库,高效的物流响应速度能及时将产品送到用户手中,确保及时使用。

本项目拟投资新建 3 条植物生长调节剂原药生产线，其中年产甲哌鎓原药1,000 吨、萘乙酸原药 100 吨和抑芽丹原药 1,000 吨。项目建设期为 12 个月。项目总投资为 6,368 万元。项目建成投产后，预计年平均销售收入 6,762.00 万元，年平均可实现净利润 1,269.17 万元，税后财务内部收益率为 27.53%， 盈亏平衡点为 41.56%， 项目静态投资回收期 4.91 年 （含建设期）。

本项目计划投资 1,255 万元，项目建设期 1 年。项目建成投产后，预计年平均销售收入 2,160.00 万元，年平均可实现净利润 495.58 万元，税后财务内部收益率为 38.41%，盈亏平衡点为 45.75%，项目静态投资回收期 4.19 年（含建设期）。

本次募投项目建成达产后，公司将逐渐关停老厂区，本次募集资金投资项目之“年产 1.9 万吨环保型农药制剂生产线项目”新建三条农药制剂生产线将承接公司现有全部制剂产品类型。本项目总投资5,989万元，项目建设期 1 年。项目建成投产后，预计年平均销售收入 45,675.00 万元，年平均可实现净利润 4,294.39 万元，税后财务内部收益率为 65.28%，盈亏平衡点为 31.50%，项目静态投资回收期 3.14 年（含建设期）。

本项目计划投资 2,095 万元在工业园区新建两条水溶性肥料 （液体） 生产线，一条年产 4,000 吨含氨基酸水溶肥料生产线， 一条年产 2,000 吨含腐植酸水溶肥料生产线。项目建成投产后，预计年平均销售收入 3,510.00 万元，年平均可实现净利润 933.34 万元，税后财务内部收益率为 43.11%，盈亏平衡点为 42.35%，项目静态投资回收期 3.98 年（含建设期）。

本项目总投资额7,828.00万元，公司本项目建成以后， 将形成四位一体的全面营销服务体系。具体包括： 一、通过建立营销培训中心，为公司技术培训提供专门的场地；通过对渠道商培训的建设，加强渠道商对公司的忠诚度、对公司产品的认同度，同时增加渠道商的营销能力， 加大公司产品覆盖的广度和深度。 二、 通过技术服务体系的建设与完善，妥善解决公司产品在应用中可能出现的技术性问题， 达到公司产品使用的最佳效果，加强公司产品的推广力度。三、通过物流配送服务体系的建设，将产品销售链延伸为“公司-物流仓储服务中心-经销商-零售商-种植户”。延长了公司产品的物流路径， 降低了公司总部的供货压力与经销商的现金流压力和备货压力。 四、将公司总部、物流仓储服务中心、经销商共同纳入 ERP 信息管理系统，使得公司的货物供应与各地货物需求量相匹配，同时满足公司对货物流动的全面掌控。

鉴于公司的资金营运现状、未来新产品的投产以及业务发展的需要，本公司拟投入 12,000 万元用于补充公司营运资金。按公司目前营运资金的利用效率和销售净利润率，若按上述计划补充营运资金，预计公司将新增销售收入 27,614.98 万元，新增净利润 5,868.18 万元，资金回报率较高，具有较好的经济效益。

公司上市后三年股东分红回报规划：公司满足现金分红条件的，应当进行现金分红，每年采取现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的 30%。在此基础上，公司将结合发展阶段、资金支出安排，采取现金、股票或现金股票相结合的方式，可适当增加利润分配比例及次数，保证分红回报的持续、稳定。公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。

本公司控股股东、实际控制人颜昌绪承诺：除在本次发行需要公开发售部分老股外，自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次公开发行前直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。公司股东颜亚奇承诺：除在本次发行需要公开发售部分老股外，自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本次发行前其直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。

发行人首次公开发行并上市后36个月内，如出现连续20个交易日收盘价低于经审计上一年度财务报告披露的每股净资产时， 则公司应启动稳定股价具体措施。股价稳定方案的具体措施：1、控股股东、实际控制人增持公司股票；2 、董事、高级管理人员增持；3、发行人回购公司股票；4、增持或回购股票的限定条件。