化学制品 上海板块 专精特新 预亏预减 碳纤维 低空经济 裸眼3D 商业航天 卫星互联网 MLCC 光刻机(胶) 军民融合 央国企改革 风能 新材料 军工

一般项目:胶粘剂、化工助剂的加工、制造及销售,胶粘剂的售后服务,胶粘剂专业领域内的“四技”服务,体育场地跑道施工,人造草坪的设计及安装,建筑装潢材料、金属材料、电器机械及器材、五金工具的销售、从事货物及技术的进出口业务【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

公司主要产品根据其终端产品应用领域和业务类型,分别属于胶粘剂新材料行业、军工电子科技行业和电子信息材料行业。报告期内,公司胶粘剂及复合材料业务仍占主导地位,产品及经营模式未发生重大变化。军工电子科技板块主要为电磁兼容、电源模块、电容等电子元器件业务。2022 年公司收购彩晶光电 60.92%股权,进入电子信息材料、医药和新能源材料等领域,彩晶光电主营业务为液晶显示材料、医药中间体、电子信息材料、特种显示材料及电子化学品的研发、生产、销售。

1.“十四五”期间,我国胶粘剂的发展目标是产量年均增长率为 4.2%,销售额年均增长率为 4.3%。力争到 2025 年末,改变国产产品高端不足、低端过剩的局面,使行业高附加值产品产值的比例达到 40%以上,经济增长方式从规模扩张型向品质、效益提升型转变。在优化产业结构方面,胶粘剂和胶粘带产品将进一步扩大在下游应用领域的使用广度和深度,促进汽车、轨道交通、新型基础设施、新能源、消费电子、家用电器、医疗器械、现代物流等领域的市场需求快速增长。2.军工电子产业主要承担武器装备的配套作用,产业链集中于军工产业链中上游环节,中游环节通信设备、雷达、红外设备,是军工电子整机的重要子系统;上游环节分为电子元器件、集成电路、PCB、嵌入式计算机模块、微波器件、连接器等,是信息化装备发展的基石。“十四五”期间,军工电子行业将在武器装备中信息化水平提升、信息化武器装备批量列装以及国产化替代提速三大“加速度”驱动下,迎来高速增长的黄金时期。3.液晶材料是电子信息领域的特殊材料,是一类具有各向异性的有机化合物,是生产液晶显示(LCD)面板的关键材料之一。液晶显示经过多年发展,技术趋于成熟,应用领域广阔,需求分散化程度较高,无显著的行业周期性,主要受宏观经济走势影响。随着 LCD 面板进入成熟后期,我国已成为全球面板主要供应方之一,为全球新型显示设备和原材料提供了主要市场。我国在面板生产过程中的一些关键材料依然大部分需要依靠进口,这为国产材料的进口替代提供了极大的市场空间。近年来,我国电子信息产业飞速发展,集成电路、显示器、太阳能光伏行业均有大量企业出现,我国已逐渐成为了世界上靶材的最大需求地区之一。由于靶材市场具有极高的技术壁垒和客户认证壁垒,同时国际贸易格局存在较大的不确定性,国产替代迫在眉睫,使国内靶材企业有机会受益于国产替代所带来的契机。

公司以自主开发为核心,致力于科研上的创新,视技术为企业的生命,研发方向定位于新能源、新材料、节能环保、电子信息、基础设施建设、国防军工等国家战略领域,坚持集中优势资源发展主导产业。凭借着强大的研发实力,公司自成立以来不断地推出性能优异、经济性好的产品,逐步替代进口,也使公司获得了良好的收益和持续的增长能力。公司新材料与军工电子领域产品,符合国家产业政策鼓励方向,是国家和行业政策中明确的重点发展领域。

公司是中国胶粘剂和胶粘带工业协会副理事长单位、国家高新技术企业、上海市科技小巨人培育型企业、上海市创新型企业,公司拥有国家级企业技术中心、上海胶粘剂工程技术研究中心、上海市企业技术中心,以及企业博士后科研工作站;检测中心拥有中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可的实验室资质,同时公司也是国内最早通过国际风能权威认证(GL 认证)的内资企业。2022 年公司被国家工信部认定为国家级第四批专精特新“小巨人”企业。公司每年保持研发费用投入占营业收入 4%以上,建立了较为完善的研发体系。公司坚持以市场需求为导向,自主研发出系列高性能环氧结构胶、聚氨酯胶粘剂、丙烯酸胶粘剂等系列产品,形成具有自主知识产权的核心技术,产品满足风电、光伏新能源、消费电子、白色家电、电子电器、汽车制造、轨道交通等领域的市场需求,减少高端产品对国外进口品牌的依赖,促进了国内产品结构调整。公司通过与复旦大学、同济大学、华东理工大学、中科院化学所等科研院校开展产学研合作,利用高校院所人才优势和资源优势,开展前沿技术探索和基础研究。

品牌是公司发展的核心,公司持续进行品牌建设,不断提升品牌价值。经过近三十年的运营,公司积累了一批具有代表性的国内外知名客户,在结构胶粘剂高端客户群体内树立了良好的口碑,形成了“可靠、专业、环保”的康达胶粘剂品牌。公司连续多年被授予“上海市守合同重信用企业”、“上海市制造业企业 100 强”称号,“万达”商标曾获上海市著名商标认证。公司产品曾获得“中国胶粘剂产品质量用户满意品牌”等多项荣誉。电子信息材料板块彩晶光电被京东方评为A 级供应商。

2017年10月19日公告,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买成都必控科技股份有限公司68.1546%股权,必控科技68.1546%股权初步作价为31,351.10万元。公司本次向各交易对方共计发行股份数量为7,910,453股,发行价格为25.94元/股。同时,公司拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金总额不超过20,500.00万元。必控科技主营业务为滤波器、滤波组件和电磁兼容预测试系统等电磁兼容相关产品的研发、生产和销售,主要为国内军工企业、科研院所提供电磁兼容相关产品。必控科技各项军工资质齐全。

2015年8月3日晚间公告，公司拟公司拟不低于17.65元/股非公开发行不超过4820万股，募集资金总额不超过8.5亿元。本次非公开发行募集资金将用于丁基材料项目、聚氨酯胶粘剂扩产项目以及补充流动资金。丁基材料是公司在胶粘剂市场多元化发展的必要组成部分，经过多年经营积累，公司已经与众多下游应用领域客户建立了长期稳定合作关系，该等客户对丁基材料产品系列需求多样，因此，公司大力发展丁基材料、进一步完善产品结构，有利于满足客户对高性能胶粘剂的需求，降低客户采购成本，建立更稳定的合作关系，从而提升公司的核心竞争力。

公司主要从事结构胶粘剂的研发和生产,拥有环氧树脂胶、丙烯酸酯胶、聚氨酯胶、SBS 胶等多种类型,200 多种规格型号的产品,产品主要应用于风电叶片、太阳能、扬声器、电机、电梯、矿业设备、铸造、汽车配件、建筑、软包装复合材料、小商品和工业维修等领域,其中风电叶片用环氧树脂结构胶、改性丙烯酸酯胶、无溶剂聚氨酯复膜胶等产品填补了国内空白,达到或超过了国际同类产品的水平。

公司是国内胶粘剂行业中专注于中、高端胶粘剂产品研发、生产和销售的领先公司之一,公司一贯视新技术和新产品的研发为企业的生命,产品主要定位于新能源、节能环保等新兴产业市场,公司 95%以上的产品均为自主开发,同时拥有15项授权专利,其中发明专利6项。公司产品系列全面,具有各种胶粘剂产品的研发和生产能力。凭借着强大的研发实力,公司自成立以来不断地推出性能优异、经济性好的产品,逐步替代进口,也使公司获得了很好的收益和持续的增长能力。

公司经过二十多年的运营,凭借着高性价比的产品,良好的品牌形象,近年来迅速地打开了环氧树脂结构胶在风电行业的市场,目前已有广东明阳、中材科技、天津东汽、上玻院、三一电气、株州时代、保定天威、中航惠腾等十几家风电叶片制造商成为公司环氧树脂结构胶产品的用户。在其他应用领域,公司是济南重汽、宝钢、江南造船厂、华川电机、横店电声、韩华能源、常州天合、美的电器等著名工业企业的重要结构胶粘剂供应商,在结构胶粘剂高端应用领域积累了大批优质客户,形成了良好的口碑。

为扩大环氧树脂结构胶的产能,满足不断增长的需求,提高公司产品的市场占有率,公司拟用部分募集资金9,986万元投资到环氧树脂结构胶生产建设项目,并由全资子公司上海康达新能源材料有限公司组织实施建设15,264平方米环氧树脂结构胶厂房和购置环氧树脂结构胶生产以及相应的配套设备和设施,项目建设期为2年。项目建成后,新增环氧树脂结构胶年设计产能为4,800 吨,年总设计产能达到 6,550 吨,预计完全达产后销售收入19,728万元,达产年净利润2,800万元。

为扩大环氧基体树脂的产能,延伸公司的产品线,保持公司持续的盈利能力,公司拟用部分募集资金12,461万元投资到环氧基体树脂生产建设项目,并由公司全资子公司上海康达新能源材料有限公司负责实施建设 13,014 平方米环氧基体树脂厂房,并购置环氧基体树脂生产以及相应的配套设备和设施。项目建设期为2年。项目建成后,公司环氧基体树脂年生产能力达到20,000 吨,预计完全达产后销售收入68,215万元,达产年净利润3,038万元。

为了进一步增强公司的科研开发能力，拓宽实验室的检测范围，提升实验室的检测水平和检测能力，公司拟用部分募集资金5,460万元建设公司新的研究所，扩大研发实验室和检测实验室的规模和进行技术改造升级，本项目由公司的全资子公司上海康达新能源材料有限公司组织实施，项目建设内容包括实施建设5,400平米的研发大楼、购置先进的研发设备和引进行业内优秀的研发人才等。本项目计划建设期24个月，建成后将全面提高公司研究所的研发能力，为公司持续的新产品开发提供技术支持和人才保障，并进一步提高公司的检测水平。

公司实行持续稳定的利润分配政策，利润分配应注重对股东合理的投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司采取现金、股票、现金与股票相结合的方式分配利润，在满足股利分配条件的前提下，公司每年至少进行 1 次利润分配，公司不进行中期现金分红。只要公司当年有实现的可分配利润，就须进行现金分红，并且以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之二十。

发行人全部 32 名自然人股东承诺：“在发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人本次发行前持有的发行人股份，也不向发行人回售本人持有的上述股份”。作为发行人董事、监事与高级管理人员的股东陆企亭、徐洪珊、侯一斌、姚其胜、张立岗、陆天耘、储文斌还承诺：“除前述锁定期外，在本人任职期间，每年转让的股份不超过持有股份数的百分之二十五，离职后半年内，不转让本人所持有的发行人股份”。发行人3名法人股东承诺：“在发行人股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司本次发行前持有的发行人股份，也不向发行人回售本公司持有的上述股份”。

康达新材公告,公司全资子公司上海康达新能源材料有限公司于2018年2月8日与某军工电子通信领域企业签订《年度合作意向性协议》,该协议为年度贸易协议,康达新能源为其提供电子通信领域设备。经公司与交易对手方协商,双方一致同意由公司代替全资子公司康达新能源成为既有协议的乙方,既有协议的其他内容保持不变。本次主要变更了协议主体,由公司提供电子通信领域设备。根据原协议的约定,近日公司与交易对手方签订了第一期的产品购销合同,总金额为人民币172,000,050元,占公司2016年经审计营业收入的28.95%。若该合作进展顺利,将对公司2018年的经营业绩产生较为积极的影响。

2018年8月7日公告,公司拟以自有资金11,250万元收购深圳市易快来科技股份有限公司25%的股权。易快来主要从事研发、设计、生产和销售中小尺寸液晶显示模组。易快来在军工电子、军用物联网系统等领域已开始多方位业务布局。此外,公司与易快来近日签署《战略合作协议》,促进双方在前沿军工电子信息化、军用物联网系统及民用消费电子业务方面的发展,实现优势互补、资源共享、协作创新。

2018年8月16日公告称,公司于2018年8月15日接到董事长蒋华的书面通知,蒋华基于对公司未来持续稳定发展前景的信心以及对公司长期投资价值的认可,同时为维护公司长期基石投资者的信心,保护中小投资者利益,计划自2018年8月16日起6个月内通过二级市场增持公司股份。本次拟增持股份的金额不低于400万元人民币,不高于600万元人民币。拟增持价格不低于15.00元/股。本次增持计划不会导致公司股权分布不具备上市条件,不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。蒋华承诺:在实施本次增持计划期间及本次增持完成后的六个月内,承诺不减持其所持公司股份。

2018年11月4日公告,公司控股股东、实控人陆企亭及其一致行动人徐洪珊、储文斌,拟将所持公司6270万股(占总股本的26%)转让给唐山金控产业孵化器集团,权益变动完成后,唐山金控产业孵化器集团将成为公司控股股东,唐山市国资委将成为公司实控人。上述交易转让价13.7元每股,较公司停牌前股价10.15元溢价约35%。