☆公司报道☆ ◇000776 广发证券 更新日期：2014-08-06◇
【2011-11-16】
广发证券(000776)获合格境内机构投资者资格
广发证券日前发布公告称，公司收到证监会广东监管局的批复，核准公司作为
合格境内机构投资者，从事境外证券投资管理业务。公司称，将按有关规定，向中
国证监会申请设立集合资产管理计划，从事境外证券投资管理业务。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-11-15】
广发证券(000776)取得QDII资格
广发证券（000776）公告，监管部门核准公司作为合格境内机构投资者，从事
境外证券投资管理业务。
公司表示，将严格按照《证券公司客户资产管理业务试行办法》和《合格境内
投资者境外证券投资管理试行办法》规定，向证监会申请设立集合资产管理计划，
从事境外证券投资管理业务。此前公司董事会同意向广发香港公司增资6.21亿元人
民币，增强香港公司资本实力，表明公司快速推进国际化的战略已开始多点布局。
【出处】中国证券报【作者】
【2011-11-15】
广发证券(000776)获得QDII资格
获得合格境内机构投资者（QDII）资格的券商队伍再度扩容。广发证券今日公
告称，该公司日前收到广东证监局批复，核准该公司作为QDII，从事境外证券投资
管理业务。
统计数据显示，截至9月末，已有9家券商获得QDII资格，共设立5只QDII资产
管理计划。但与有30多家基金管理公司获得QDII资格、已设立50只QDII基金相比，
券商系QDII目前仍属于少数派。
【出处】证券时报【作者】
【2011-11-01】
广发证券(000776)6.21亿增资香港子公司应对激烈竞争
广发证券今日公告称，该公司董事会做出决议，拟向广发香港公司增资6.21亿
元人民币（或等值港币），资金来源为定向增发募集的资金。广发证券表示，此次
增资是为了进一步推进国际化战略，增强全资子公司广发香港公司的资本实力，以
有效应对香港证券行业的激烈竞争态势。
无独有偶，中信证券也已于8月初接监管层的相关批复，获准以自有资金向中
信证券国际有限公司（下称中信国际）增资4亿美元。中信证券表示，增资主要用
于提升中信国际各方面的业务能力，其中包括：投资境外基金；开展中长期股权投
资；扩大固定收益、股票自营与策略投资、财富管理业务、证券融资业务；扩展机
构销售和零售网络；完善中后台的配套建设等。
实际上，作为拓展国际业务的桥头堡，香港已成为内地券商进行全球布局的首
战常今年以来，方正证券、财通证券、齐鲁证券等券商纷纷公告欲设立香港子公司
，而作为已成立香港子公司的排头兵，中信证券、招商证券、华泰证券等券商也在
去年纷纷公告称增资香港子公司。
【出处】证券时报【作者】
【2011-11-01】
广发证券(000776)逾6亿元增资香港公司
广发证券（000776）公告，公司拟向全资子公司广发控股（香港）有限公司增
资6.21亿元。
公告称，公司非公开发行股票募集资金投资项目中承诺对广发香港公司投资10
亿元人民币，公司已经以募集资金置换预先投入广发香港公司3.79亿元，本次拟向
广发香港公司增资6.21亿元，资金来源为非公开发行股票的募集资金。
广发香港公司成立于2006年6月，已缴股本6.8亿港元，下设四家全资子公司：
广发融资（香港）有限公司、广发证券（香港）经纪有限公司、广发资产管理（香
港）有限公司、广发投资（香港）有限公司。截至2011年9月30日，广发香港公司
资产总额为19.88亿港元，负债总额13.28亿港元，净资产6.61亿港元。2011年1-9
月实现营业收入1121.64万港元，净利润-1710.75万港元。
公司表示，本次增资将增强广发香港公司的资本实力和竞争能力，促进经纪业
务、资产管理业务、投行业务和直接投资业务的发展，有效应对香港证券行业的激
烈竞争态势。（
【出处】中国证券报【作者】
【2011-10-25】
广发证券(000776)前三季净利15.6亿元 同比减少43%
周一晚间广发证券（000776）发布第三季度报告称，前三季度公司盈利15.6亿
元，同比减少42.99%.
广发证券称，前三季公司营业收入为43.25亿元，同比减少29.39%，每股收益
为0.61元。
报告显示，广发证券报告期内经营活动产生的现金流量净额为负的308.12亿元
。
公司称，业绩变动的原因是营业收入减少。
【出处】全景网【作者】
【2011-09-30】
广发证券(000776)完成增资广发期货
广发证券今日发布公告称，根据之前董事会通过的《关于向广发期货有限公司
增资的议案》，日前该公司完成了对全资子公司广发期货增资5亿元的事宜，广发
期货已获得了广东省工商行政管理局换发的新营业执照，注册资本为人民币11亿元
。
【出处】证券时报【作者】
【2011-09-09】
广发证券(000776)5亿增资广发期货 提升市场占有率
广发证券（000776）周四晚间公告称，公司拟以非公开增发所募资金中的5亿
元对广发期货进行增资。目前广发期货的注册资本为6亿元人民币。
广发证券称此举是为了抓住金融期货市场发展的历史性机遇，促进期货业务的
国际化，进一步提高广发期货的盈利水平和市场占有率，且有利于提升公司的综合
实力。
【出处】全景网【作者】
【2011-09-09】
"另类投资"起航 广发证券(000776)拟不超20亿设立子公司
距离管理层颁布《关于证券公司自营业务投资范围及有关事项的规定》已有4
个月，广发证券终于成为第一个"吃螃蟹"的人。昨日晚间，广发证券董事会发布公
告，宣布拟投资不超过20亿元，设立"广发另类投资有限公司"。
广发证券董事会表示，设立另类投资子公司将为广发证券开辟战略性发展空间
。证券公司以子公司形式开展另类金融产品等投资业务，既可以与母公司进行风险
隔离，又可以用灵活机制进行专业化管理，有利于券商形成多品种、多策略、跨市
场的买方业务模式。
今年5月，证监会颁布了《关于证券公司自营业务投资范围及有关事项的规定
》（以下简称《规定》），自2011年6月1日开始生效。《规定》明确了证券自营业
务的投资范围，以及证券公司通过设立子公司投资其他金融产品的监管政策。《规
定》采取制定《证券公司证券自营投资品种清单》的方式，规定了三类证券自营可
投资品种：第一类是已经和依法可以在境内证券交易所上市交易的证券；第二类是
已经和依法可以在境内银行间市场交易的部分证券；第三类是依法经证监会批准或
者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券。
此外，《规定》明确了证券公司可以设立专职自营业务的子公司。在设立子公
司之后，子公司即可以从事"清单"所列品种以外的金融产品投资。
据了解，"清单"以外的金融产品，一般是指结构较为复杂或不属于传统证券。
对于这类产品，《规定》要求有意愿且具备条件的证券公司设立子公司进行投资，
以实现风险隔离。《规定》同时明确，母公司和子公司之间必须实行法人隔离，禁
止证券公司为从事其他金融产品投资的子公司提供融资或者担保，以防止子公司的
风险传递给证券公司。在计算证券公司净资本时，对其对该子公司的股权投资按10
0%的比例扣减。
除了宣布拟设立另类投资子公司，广发证券昨晚还宣布以现金形式向子公司广
发期货增资5亿元人民币。公司董事会表示，此次向广发期货增资，是为了抓住金
融期货市场发展的历史性机遇，促进期货业务的国际化，进一步提高广发期货的盈
利水平和市场占有率。此次增资有利于提升公司的综合实力。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-09-08】
挖掘全业务链资源 广发证券(000776)发力买方业务
面对金融服务未来综合化的趋势，中国的证券公司该如何选择自身的战略？
一些券商认为，与商业银行、大型保险公司相比，中国的证券公司的资产规模
普遍较小，且经营网点、产品体系、人力资源相对不足，不可能与之抗衡。也有一
些券商表示，现有的投顾服务、理财服务还不足以抑制证券交易佣金率的下滑，只
有期望未来A股市场持续向好，最好是2007年的大牛市行情再现。
但也有一些券商在目前纷杂的市场格局下悄然铺开了一条通向未来的道路，亦
即打造券商系金融控股集团，同时进行全业务链条的整合，最终为券商买方业务的
做强做大提供资源支持。
这一清晰战略的制定者即是广发证券。广发证券总裁林治海表示，随着中国资
本市场广度和深度的持续拓展，新的金融工具将不断推出，尤其是在未来利率市场
化和汇率市场化之后，将为证券公司买方业务创造有利的条件。
事实上，一批金融创新业务的推出已被业界寄予了厚望，比如股票约定式回购
交易、现金管理业务、新型营业网店的开设以及人民币股权投资（PE）基金试点范
围扩大等。
在这些重大的发展机遇面前，林治海表示，广发证券已做了充足准备，为有效
执行上述战略，该公司未来将在区域突破、创新引领、集团化协调、综合化经营和
国际化突破五个方面付诸努力。
分析人士指出，综合化经营与集团化协调能够帮助广发证券构建和打通完整的
全业务链条，区域突破和国际化突破则是全业务链条的进一步延伸；而通过创新引
领，则能够充分挖掘全业务链条上的各种资源，最终为直投、自营、资管、融资融
券以及其他资金运用等买方业务形成有效的支撑。
创新引领未来
相关数据显示，目前中国银行业的总资产已超100万亿元，中国保险业总资产
接近6万亿元，这两大金融行业的资产规模近年来均呈现快速增长的趋势。相比之
下，中国证券业的总资产目前却仅维持在2万多亿元。是什么原因阻滞了证券业快
速前进的步伐？
分析人士认为，目前资本市场可供运用的工具仍旧较少，每当证券市场低迷之
时，券商"靠天吃饭"的弊端就会一览无余；而在银行理财产品、房地产信托产品以
及创投PE产品的围攻之下，券商客户也会被分流。
显而易见，券商金融工具的创新已迫在眉睫。值得庆幸的是，在目前"放松管
制、加强监管"的监管政策导向下，证券业金融创新渐趋活跃，一方面券商的自主
创新正在被鼓励，另一方面一些重大业务创新及工具创新正在酝酿推出。
以股票约定式回购交易为例。据悉，该业务是指符合条件的投资者以约定价格
向证券公司卖出特定股票，并约定在未来某一日期按照另一约定价格从证券公司购
回的交易行为；该业务的产品可分为28天期、91天期、182天期和365天期等不同期
限，投资者交易的金额应不低于100万元，或者交易股票数量不低于10万股。
分析人士认为，通过开展这项业务，一方面能够缓解"大小非"的解禁压力，另
一方面也能为股市提供新的增量资金，而券商也能因此提升资本收益率。
再以现金管理业务为例。据悉，该业务是指券商接受客户委托，以增值为目的
短期运用客户资金；具体的操作方法是，券商以自有债券质押给客户，取得客户资
金后通过债券现券交易、债券回购交易、货币市场拆借投资货币或债券基金、银行
通知存款等投资工具实现客户资金增值。同时，通过盘活客户保证金，现金管理业
务也将给券商带来巨大的业绩贡献。
再以新型网点的开设为例。据悉，在新型网点的收入结构中，来自于金融产品
销售、特定咨询服务、投顾服务和财富管理服务的收入应不低于总收入的50%，平
均佣金率应不低于所在区域新设营业部平均佣金水平，未来新型网点的开设可能不
限数量、不限区域。
分析人士称，新型网店的大量铺设有利于券商加快金融理财产品及服务的开发
与创新，有利于加速券商从传统通道业务向财富管理业务的转型。
再以人民币PE基金业务为例。据悉，目前相关监管部门正在酝酿将该业务试点
扩大至中金公司以外的券商，已有多家券商正在积极履行试点申报程序。届时，预
计随着PE基金试点的扩容，券商受托管理客户资产的规模将呈现跳跃式增长，从长
远来看，盈利收入将大于目前的直投业务模式。
对于这些未来将要推出的创新业务，广发证券相关负责人表示，无论是何种创
新工具，这都是为了满足客户需求，也是为了盘活各个业务链条上的资源。比如，
通过PE基金业务，可以为那些高净值客户提供另外一条投资路径。
林治海说："广发证券一直坚信只有创新才能引领证券业的未来，未来我们将
积极推进除传统自营业务以外的资本中介、另类投资等创新型投资业务，创新业务
模式，增强产品创新能力。"
打通全业务链条
目前券商以经纪业务、投行业务、资管业务、自营业务等业务模块单元简单划
分的管理模式积弊颇多。
"比如，很多券商有大量沉淀的投行客户，但资管业务却在一味地费劲对外营
销产品。再比如，很多券商都在花费巨资对外购买资讯产品，以服务于经纪业务客
户，但其研究所却为了获取较为有限的基金分仓收入而只对外部机构客户服务，严
重忽略了内部的经纪业务客户。"分析人士认为，券商无法摆脱粗放式经营模式，
其根本原因就在于内部资源出现极大浪费，没有形成资源整合的合力。
那么，券商应该如何改变这种陈旧的管理模式呢？分析人士称，按照海外的先
进经验，券商应构建一种"流程券商"的管理架构，亦即打破单调的业务模块，对各
项业务进行流程化处理，每个业务流程处理环节可以把多个业务部门包含在内。比
如，在处理一项投行业务流程时，可以通过办公自动化（OA）管理系统让经纪业务
、资管业务相关负责人参与到流程处理中，并提出相应的客户需求建议和方案。从
本质上来说，这就是全业务链的管理模式，券商的内部资源能够借此形成无缝对接
。
据悉，作为国内最具市场化的券商之一，广发证券目前正在通过综合化经营、
集团化经营、国际化拓展与区域突破的方法，构建与打通具备自身特色的全业务链
条。
在综合化经营方面，林治海表示，广发证券将立足于以证券业为核心的金融服
务，伺机寻求在银行、信托、保险等其他金融同业上的突破，具体方式包括战略联
盟、股权合作以及并购等。
在国际化拓展方面，广发证券国际化的基本取向是本着资本市场服务实体经济
的原则，跟随客户需求的国际化来实现自身的国际化；基本定位则是广发证券的国
际化程度应与其在国内的市场地位相匹配，与中国经济的国际化程度相适应。
在集团化经营方面，林治海说，广发证券未来将从单业务线调配资源向跨业务
线统筹资源转变，以丰富的产品线打造一体化服务模式，实现资源共享、价值共创
，确立广发证券整体服务品牌。
在区域拓展方面，广发证券不仅要牢固确立在广东地区的领导地位，而且要筛
选出重点地区优先发展，并积极介入有潜力地区。
分析人士认为，综合化经营能够帮助广发证券构建全业务链条；国际化拓展和
区域拓展能够帮助广发证券拓展全业务链条的广度及深度，比如，在国际化拓展过
程中，广发证券能够借此为客户提供更为丰富的产品体系，全方位满足客户需求；
集团化经营能帮助广发证券打通不同业务间的隔阂，实现内部资源共享。
做强做大买方业务
在行业日趋激烈的同质化竞争环境中，以通道业务为主的券商卖方业务的价值
将逐步萎缩。
"比如经纪业务，从台湾的经验看，目前行业佣金还有进一步下滑的空间，国
内佣金价格战的硝烟远未消散。投行业务方面，一方面国内具备保荐资格的券商越
来越多，低价拼抢项目的现象愈演愈烈，另一方面投行业务的业绩与发行窗口的稳
定有直接关系，也是一种靠天吃饭的业务。研究所业务方面，在弱市中整个市场的
基金分仓蛋糕是萎缩的，而新的竞争者也越来越多，将导致券商对外业务拓展愈加
艰难。"分析人士认为，从目前来看，券商卖方业务的附加值正呈现递减趋势。
在这种情形下，广发证券已意识到这种行业系统性的危机，并正在采取相应措
施。
林治海表示，目前广发证券正在制定下一个五年到十年的发展战略规划，其战
略是立足于做好传统业务的基础上追求卓越。但是，目前券商的传统业务面临转型
，商业模式未来可能会发生较大变化，因此广发证券必须把买方业务做强做大。
分析人士认为，将卖方业务向买方业务进行转型是整个证券业的一个大趋势。
未来券商在竞争中取胜的关键就在于是否具备强大的投资能力，包括自营、资管、
直投、PE基金、现金管理、融资融券以及股票约定式回购交易等资本金运用业务在
内的各种买方业务的投资能力。因此，券商必须在挖掘全业务链资源的同时，大幅
提升研究定价以及投资能力。
【出处】证券时报【作者】
【2011-09-05】
广发证券(000776)举行中国经济与资本市场高峰论坛
中国经济与资本市场高峰论坛暨广发证券20周年庆典高端客户答谢会，于日前
在广州举行。广发证券党委书记孙树明、董事长应刚等出席了论坛，广发证券总裁
林治海为论坛致辞。会议邀请到中国证监会研究中心主任祁斌，深圳证券交易所副
总经理陈鸿桥，著名经济学家沈建光等嘉宾作专题演讲。
广发证券总裁林治海在致辞时表示，20年来广发证券和中国资本市场一起成长
，已成长为全国知名的大型综合类证券公司，资产总额达到1080亿元，市值近1000
亿元，位列全国券商前三，同时控股广发基金、广发期货、广发香港、广发信德，
参股易方达，初步形成了上市金融控股集团架构。
深圳证券交易所副总经理陈鸿桥表示，基于全球科技发展速度不断加快的特点
，中国的技术创新正迈向"起飞"阶段。这一阶段将培育一批全球技术领先的中小企
业，形成诸如网络经济、现代服务业、现代农业、文化创意等新兴产业。为更好地
完成中国资本市场的新使命，资本市场，尤其是深交所应该构建适应中小企业、高
科技企业特色的制度体系、监管体系、培育体系和服务体系，更好地为新兴产业导
航。
国际债务专家、著名经济学家沈建光提出，海外经济复苏乏力、国内地方债务
问题与通胀压力不减的三重压力将倒逼我国财金体制改革。他认为，这一改革过程
中，最令人关注的问题是如何实现人民币可自由兑换，人民币可自由兑换是人民币
成为国际储备货币的必要条件，而人民币成为国际储备货币对我国有诸多好处。
沈建光认为，人民币资本账户自由化进程、人民币离岸市场的发展、汇率体制
改革与利率市场化这四个方面是完成人民币可自由兑换的必经过程，并描绘了2015
年初步实现人民币国际化的宏伟蓝图。
据悉，在本次论坛上，来自广发基金的朱平、易方达基金的陈志民等也参与了
互动的圆桌论坛，就国内外的经济形势和资本市场的发展趋势进行了探讨。论坛邀
请到广发证券所服务的银行、基金、保险、上市公司及高端客户近400人参加。
【出处】证券时报【作者】
【2011-08-25】
广发证券(000776)三大股东缺席定增 受益会计新规获巨额收益
广发证券今日定向增发结果，公司向10名特定对象发行4.526亿股股份，募集
资金121.8亿元。公司前三大股东辽宁成大、吉林敖东、中山公用由于未参与本次
定向增发，持股比例有所稀释。然而，根据今年初实施的会计新规，这3家缺席定
向增发的公司将因此计入巨额当期损益，三季报业绩暴增成定局。
据披露，广发证券本次发行价等同于发行底价26.91元/股，最终，揭阳信宏资
产管理中心（有限合伙）、汇添富、华夏、华商基金等10名对象参与认购，发行股
份总数为4.526亿股，原股东中华茂纺织、酒泉钢铁集团参与认购。
广发证券前三大股东则均“按兵不动”。资料显示，本次发行前，辽宁成大、
吉林敖东、中山公用分列广发证券的第一、第二和第三大股东，分别持有公司6250
7.7044万股、62232.6463万股和34337.7108万股，占公司总股本的比例分别为24.9
3%、24.82%、13.7%。由于3家公司均未参与广发证券本次定向增发，持股比例将相
应降至21.12%、21.03%和11.6%。
然而，由于今年初一项会计处理新规，上述3名股东将收获“横财”。根据中
国证监会会计部函[2011]9号《关于印发<上市公司执行企业会计准则监管问题
解答>（2011年第1期）的通知》要求，由于被投资单位增发股份、投资方未同
比例增资导致持股比例下降的，持股比例下降部分视同长期股权投资处置，按新的
持股比例确认归属于本公司的被投资单位增发股份导致的净资产增加份额，与应结
转持股比例下降部分的长期股权投资账面价值之间的差额计入当期损益。
辽宁成大今日公告称，广发证券定向增发完成后，公司仍采用权益法作为长期
股权投资核算。根据前述会计处理方法，公司计入当期损益约13亿元，具体影响数
以公司三季报披露的数据为准。吉林敖东、中山公用也同时发布提示性公告，两家
公司因广发证券定向增发获得的当期损益分别约13亿元和7.4亿元。
不难预见，这3家公司今年三季度财报将由此变得极其绚丽。资料显示，今年
上半年，3家公司净利润均出现下滑。辽宁成大实现净利润5.14亿元，同比减少1.6
2%；吉林敖东实现净利润4.43亿元，同比减少20.96%；中山公用实现净利润2.58亿
元，同比减少2.17%。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-08-23】
广发证券(000776)中期净利13.43亿元 同比降近两成
广发证券（000776）周一晚间发布中报，公司上半年实现净利13.43亿元，同
比下降18.09%。
2011年1-6月份，公司实现营业总收入32.71亿元，同比下降9.98%；每股收益0
.54元，同比下降18.18%。
公司经纪业务利润率比上年同期减少15.65个百分点；自营业务利润率提高10.
90个百分点，投资银行业务收入同比增长45.30%；资产管理业务因管理规模迅速扩
大，营业收入同比增长72.93%。
公司表示，由于股市的整体下行和市场竞争白热化，公司经营业绩有所下降，
但剔除去年转让所持广发华福股权的影响，公司今年上半年的整体营业收入较去年
同期增长0.47%。
【出处】全景网【作者】
【2011-08-03】
保荐+直投+增持 广发证券(000776)"宠爱"鸿利光电
因其身份“特殊”，广发证券增持鸿利光电一事引起市场关注。
鸿利光电昨日公告，广发证券于7月27、29日通过深交所系统增持公司股份124
万股，占总股本的1.01%。以增持均价21元/股计算，广发证券共斥资2609万元。
资料显示，广发证券是鸿利光电的上市保荐人，同时亦是公司的间接股东，其
旗下的直投公司广发信德在鸿利光电上市前持有6.9%股份，共计633万股。鸿利光
电上市后，广发信德的持股摊薄至5.16%。此次增持后，广发证券又多了直接股东
的身份，累计持股比例上升至6.17%。
对于广发证券此次增持的目的，记者致电公司证券部了解到，广发证券委托信
息披露时没有透露具体的持股目的。“我们对所有的投资者都是一样的，恪守公平
、公开、公正的原则，到目前为止，没有应披露而未披露的事项。”广发证券自营
部门作为投资者，看好公司发展前景，对公司的股票进行投资，完全是市场行为。
公司董事会秘书周家桢也表示，他本人也就此事与广发证券有关人员进行了沟通，
广发证券建立了严密的防火墙，投行部和自营部之间没有直接联系。
西部证券投资顾问韩实表示，鸿利光电由于隐含的题材比较多、盘子孝发展空
间较大，使得其操作空间较大。另有分析人士称，相比较而言，目前LED行业有一
定的机会。
鸿利光电于5月份在创业板上市，发行价16元。6月23日，公司股价创下最低，
为15.3元。随后，股价开始V型反转，一个多月来已上涨30%以上。有分析人士表示
，公司股价现在是一个价值回归的过程。随着LED照明的推广，一些估值较低的LED
上市公司出现机会，近期上市的洲明科技、瑞丰光电等均出现一定的涨幅。鸿利光
电作为国内领先的白光LED企业，无论是在技术研发、专利数量，还是产品结构及
其品质特性方面，均具有一定的优势。
另外，政策方面也有利好因素。7月20日，广东省政府出台《关于贯彻落实国
务院部署加快培育和发展战略性新兴产业的意见》，要求加强大功率白光LED前沿
技术研发和应用研究，实施LED照明产品应用试点示范工程，争取3年内广东全省的
市政道路、主要公共场所和公共机关基本实现LED照明。
此外，有消息称，国家将于下半年出台关于鼓励LED照明产业的相关政策。韩
实表示，鼓励政策的出台将会拉动下游产业的需求。而且，国内LED产业市场培育
也有近10年的时间，进行核心投资已有两年时间，投资拉动需求致使LED产业方面
的瓶颈将会取得突破。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-08-02】
广发证券(000776)增持鸿利光电
上市仅两个多月的鸿利光电今天公告，广发证券7月27、29日通过深交所买入
公司股份124万余股，占公司总股份的1.01%。据悉，广发证券增持的平均价格为21
元。
本次增持前，广发证券通过其全资子公司广发信德投资管理有限公司持有鸿利
光电633万股，占公司总股份的5.16%，增持后合计持有757万股，占总股本的6.17%
。
值得注意的是，鸿利光电今年5月18日才上市，而广发证券正是公司上市的保
荐机构。近一个月，鸿利光电股价持续上扬，涨幅超过30%。
【出处】上海证券报【作者】覃秘
【2011-07-18】
广发证券(000776)股权频现大宗交易或为节税
因营业部客户近日在大宗交易平台上频繁操作广发证券股份，广发证券黄埔大
道营业部成为近期市场关注的焦点。大部分交易以当天下限价格成交。分析人士认
为，广发证券股东把“大小非”股票托管在广发证券营业部无可厚非，而股东急于
减持更可能是为了改变“大小非”的身份，以达到节税目的。
肥水不流外人田
据深交所网站信息，自今年2月“小非”解禁以来，广发证券一共发生了89宗
大宗交易，涉及9279万股，成交金额达到34.21亿元。其中77宗共8121万股都是通
过广发证券黄埔大道营业部卖出。然而，通过这家营业部卖出的股权，大部分又由
这家营业部经手买入。
广发证券股改于2010年2月11日实施，214名股东所持的6.83亿股限售股于今年
2月21日解除锁定并上市流通。这部分解禁股的数量是广发证券原流通股数量的7.4
2倍。
广发证券有关负责人说，“公司投行业务客户的‘大小非’股相当多托管在我
们的营业部。客户尚且如此，股东就更不用说了。”因此，限售股解禁后自然也通
过广发证券营业部出售。
股东一直有信心
有投资者担心，短期内集中大规模减持股份，是否代表股东对广发证券发展的
信心大减？“减持是股东的自主行为，如果失去信心当然会减持。”广发证券有关
人士表示，反过来，不能简单地说减持一定就是失去信心。在上市前，老股东对广
发证券非常有信心，至今仍然如此。当市场上出现减持，其原因可能是多方面的，
例如股东短期需求资金流动性或别的考虑。
据了解，在借壳上市时，广发证券的股权结构和股本规模有一定的特殊性，限
售股相对流通股的规模较大，而且上市前锁定的时间也不短。与其它上市公司相比
，广发证券今年2月限售股解禁后，必然存在更大规模的解禁限售股大宗交易转让
的可能性，在大宗交易市场排名靠前是在情理之中。
可获节税效果
公开资料显示，通过广发证券黄埔大道营业部出售的广发证券股份大多是以当
天跌停价成交。有市场资深人士分析，这些大宗交易也许是出于税务的考虑。
按照目前税务政策，“大小非”的利润要交所得税。假如有“大小非”股东长
期看好公司的发展，在限售股解禁后，可以先卖出，然后择机在二级市场再买回来
。这样一来，持有广发证券的股东就已改变了“大小非”的身份，未来所持股份的
买卖差价将适用二级市场的税务政策，这在一定情况下可以节税。因此从税务角度
看，这种大宗交易和一般交易的操作往往相反，卖家会尽量寻找低点卖出，这样才
最有可能节税。
广发证券股票的二级市场表现近几个月并非单边下跌，而近期大宗交易的交易
价格却大多是在当天下限价格。市场人士分析认为，在市场化的行为里，有时减持
是为了进一步持有，大宗交易表面上的不计成本恰恰说明了对成本的追求。
【出处】中国证券网【作者】
【2011-07-14】
广发证券(000776)累计遭减持近亿股 成交金额逾34亿元
深交所大宗交易平台13日数据显示，广发证券（000776）出现12笔交易，共计
成交1069.02万股，成交金额达3.56亿元。自2月21日广发证券6.83亿股限售股解禁
以来，大宗交易系统共交易广发证券9279.02万股股份，成交金额达到34.21亿元。
广发证券大宗交易近一个月来日益频繁。自6月21日以来，大宗交易系统共成
交广发证券2826.02万股股份，成交金额达9.48亿元。成交数量和金额接近上半年
的三分之一。
广发证券股改于2010年2月11日实施，包括广东粤财信托有限公司、广东高金
技术产业集团有限公司、酒泉钢铁集团有限责任公司、普宁市信宏实业投资有限公
司、亨通集团有限公司、安徽华茂纺织股份有限公司、深圳市汇天泽投资有限公司
等214名股东持有的6.83亿股限售股于2011年2月21日解除锁定并上市流通。该部分
解禁股数量为广发证券原流通股数量的7.42倍。其中，华茂股份持有5722.9518万
股股份全部解禁，占广发证券总股本的2.83%。
大宗交易系统数据显示，广发证券分别于2月18日、3月31日成交410万股和259
万股。公开资料显示，这两次减持股份数量大部分来自华茂股份。广发证券一季报
的股东变化情况也显示出，华茂股份一季度减持公司663.79万股股份。华茂股份通
过广发证券广州黄埔大道营业部出售该部分股份。
自2月份解禁以来，广发证券大宗交易共有90笔，其中77笔通过广发证券广州
黄埔大道营业部卖出，涉及股份数为8121.02万股。这也意味着，已不只是华茂股
份通过该营业部减持广发证券。
【出处】中国证券网【作者】
【2011-06-22】
广发证券(000776):启用新司标喜迎20周年新起点
2011年6月22日，广发证券将正式发布了新的公司标志，启动企业视觉识别（V
I）系统更新行动，正式拉开“一路同行，一心为您”广发证券成立20周年系列活
动的序幕。
广发证券现有的标志和视觉识别（VI）系统设计于2001年，使用至今已有10年
，设计的时代感趋弱。广发证券有关负责人表示，二十周年是广发证券发展中的重
要里程碑，新的标志将有助于保持公司视觉形象的活力与创新，适应时代发展潮流
。广发证券在全国范围内的199家营业网点将逐步完成营业环境的改造，以更醒目
、更具个性和人性化设计的全新面貌与各位客户和投资者见面。
【出处】证券日报【作者】
【2011-06-03】
广发证券(000776)非公开发行获批
广发证券今日公告称，该公司已收到中国证监会的相关批复，核准其非公开发
行不超过6亿股A股，自核准发行之日起6个月内有效。
【出处】证券时报【作者】伍泽琳
【2011-05-21】
广发证券(000776)香港控股资本增至6.8亿港元
广发证券（000776）公告，日前该公司向广发控股（香港）有限公司增资4.5
亿港元，使广发香港控股的实缴资本增至6.8亿港元。
为利用新增资本增强广发香港控股经纪、承销和资产管理业务的实力，广发香
港控股将向其三个全资子公司增资，广发证券（香港）经纪有限公司获增资2.5亿
港元，实缴资本达4.1亿港元；广发融资（香港）有限公司获增资0.25亿港元，实
缴资本达0.5亿港元；广发资产管理（香港）有限公司获得增资1亿港元，实缴资本
达1.3亿港元。
【出处】证券时报【作者】
【2011-05-17】
广发证券(000776)180亿元非公开发行获批
广发证券(000776)今日公告称，昨日中国证监会发审委审核并无条件通过了该
公司2010年非公开发行A股股票的申请。据悉，广发证券此次非公开发行拟募资180
亿元。
【出处】证券时报【作者】
【2011-05-16】
广发证券(000776)非公开发行16日上会 拟募资180亿
广发证券（000776）周五晚间公告称，中国证监会发审委将于5月16日对公司
非公开发行A股股票的申请进行审核。公司股票于5月16日停牌，并于公司公告审核
结果后复牌。
根据公司此前披露的非公开发行预案，公司拟向不超过10名特定对象增发不超
过6亿股，发行价格不低于27.41元/股。募资总额不超过180亿元，将全部用于增加
公司资本金、补充公司营运资金，以扩大公司业务。
【出处】全景网【作者】
【2011-05-11】
广发证券(000776)借壳闯关成功
广发证券借壳上市一事终于闯过了最后一关，只待正式实施了。今日，S延边
路发布了关于定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并广发证券申请获中国证监会
上市公司并购重组审核委员会有条件审核通过的公告，宣布昨日上会的重组一事获
得了证监会的审核。
公告称，经中国证监会上市公司并购重组审核委员会审核，延边公路建设股份
有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并广发证券股份有限公司申请获得
有条件审核通过。S延边路表示，该公司目前尚未收到中国证监会的相关批准文件
，待正式收到中国证监会的相关批准文件后将另行公告。
由于涉及内幕交易，广发证券借壳S延边路的进程从2006年起被证监会搁置，S
延边路股票也自2006年10月份起停牌至今。其后，随着广发证券董事长董正青内幕
交易案在2007年7月份结案，梅雁股份起诉广发股权案也在2009年底接近尾声，目
前广发证券重启借壳进程已没有实质性障碍。
S延边路在今年1月初公布了新的吸收合并方案，主要内容包括用资产回购并注
销吉林敖东所持公司总计46.15%的股份，同时广发证券向吉林敖东支付4000万元补
偿款；除吉林敖东外的其他非流通股股东按每10股缩为7.1股的比例进行缩股；以0
.83股广发证券股份换1股延边公路股份的方式吸收合并广发证券。至此，广发证券
的上市已经通过了国资委、股东大会和证监会三关，只待方案的具体实施。
【出处】南方都市报【作者】刘昊
【2011-04-28】
广发证券(000776)高层大换血 "60后"团队扛大旗
4月27日，广发证券（000776）召开2010年年度股东大会和第七届董事会第一
次会议。应刚被选为董事长，李建勇被选为副董事长，林治海被聘为公司总经理。
另外，根据4月13日中共广东省委组织部文件，孙树明任中共广发证券党委委员、
书记，王志伟不再担任公司党委书记、委员职务。
此次换届，广发证券形成了年轻化的领导团队，其中经营团队已是清一色的“
60后”。新老交替的同时，公司已聘请国际知名战略咨询顾问罗兰贝格协助公司制
定未来五年战略规划。
顺利更替 逢发展机遇期
由于应刚尚未取得证券公司董事长任职资格，根据有关规定，董事会审议通过
由执行董事秦力代为履行董事长职责，直至应刚获得证券公司董事长任职资格为止
。董事会决定聘任林治海为公司总经理，聘任秦力担任公司常务副总经理，罗斌华
担任公司董事会秘书。根据新修订的公司章程，公司董事会决定由公司总经理担任
公司法定代表人。
据介绍，本次广发证券相继完成公司党委负责人、董事会、监事会和经营层的
换届，从原广发证券届期的角度，属于正常更替范畴。广发证券于2010年2月12日
借壳S延边路上市，并继续沿用S延边路的董事会名义届次，名义上延边公路的第六
届董事会的任期到2012年6月29日结束，因此本次为提前换届。实质上原广发证券
（借壳上市前）董事会成员是经2008年7月28日召开的第二次临时股东大会选举产
生，至今也即将届满。而公司原党委书记、董事长王志伟达到了公司制度规定的内
退年龄标准。公司综合考虑这两重因素，经与股东董事协商，决定提前换届。
新一届董事会高度评价了上届董事会对广发证券发展所做的贡献。自2007年公
司借壳上市受到案件影响而暂停起，直至2010年实现上市及解决同业竞争问题，期
间广发证券放缓了业务创新、产品创设、网点扩张，但在前任董事长王志伟、前总
经理李建勇的带领下，主动按最严格的标准加强了合规建设，集中力量于员工和业
务的稳定，不但成功实现了广发证券的借壳上市，期间的经营业绩也让公司最终获
得了各方认可，迎来了打开发展瓶颈的良好机遇期。
提升资本规模 规划未来五年
新任总经理林治海表示，换届之后管理层仍将秉承“知识图强、求实奉献”的
企业核心文化，继续做优做强广发证券。
广发证券新一届领导层认为，中国证券行业将逐步从规模驱动的发展模式过渡
到服务、创新驱动的增长模式，券商的盈利模式有望走向多元化、品牌化和资本化
，将演绎行业发展的新格局。下一阶段，公司将致力于从同质竞争的通道式、程序
式的业务模式向以价值创造与服务为核心的业务模式转型，通过发展投资顾问业务
推动经纪业务升级，大力发展理财业务，探索财富管理的盈利模式；在巩固中小项
目投行优势的基础上，加大债券业务经营力度，积极培育新三板和做市业务，同时
加大融资融券、直接投资、股指期货等新业务的投入。
林治海介绍说，公司会立足于将传统的经纪、投行、资管、投资四大板块做优
做强，为买方业务的多元化创造业务资源和基矗今后，多元化的买方业务将构成证
券公司业务转型后的主要收入来源。另一方面，公司还将加快国际化战略，通过多
种方式将广发香港公司建成公司国际化业务的综合运作平台，公司同时希望藉此提
升团队整体业务素质和能力。
新一届高层认为目前最关键的工作是为即将到来的行业模式转型做好准备，打
好基矗其中资本规模被新高层着重强调。传统经纪及资管业务中，公司自身的投资
能力并未得到充分发挥。2010年8月3日，广发证券公布确定了募集资金总额不超过
180亿元的定增方案。如获通过，在行业新业务快速发展的形势下，公司将得到更
大的盈利和发展空间。
【出处】中国证券网【作者】
【2011-04-28】
广发证券(000776)董事会换届 新团队皆为"60后"
昨日，广发证券召开2010年度股东大会和第七届董事会第一次会议，产生了新
一届的董事会与管理层。广发证券原董事长王志伟正式卸任，应刚担任新一届董事
长。而广发证券新任管理层“年轻化”比较明显，全部为“60后”。
据公告，广发证券第七届董事会第一次会议选举应刚为公司第七届董事会董事
长，选举李建勇为副董事长，聘任林治海为公司总经理，聘任秦力担任常务副总经
理，罗斌华担任公司董秘。根据新的公司章程，决定由公司总经理担任公司法定代
表人。
由于应刚尚未取得证券公司董事长任职资格，获得任职资格之前，由执行董事
秦力代为履行董事长职责，直至应刚获得任职资格为止。
此外，根据2011年4月13日广东省委组织部下发《关于孙树明、王志伟同志职
务任免的通知》，孙树明任广发证券公司党委委员、书记，王志伟不再担任公司党
委书记、委员职务。
根据公开资料，新任董事长应刚曾在西安杨森、西安金花、吉林敖东等企业任
职。林治海原任广发证券常务副总裁。另外，广发证券新任党委书记孙树明原任证
监会会计部主任。
广发证券表示，本次换届，是由于公司原党委书记、董事长王志伟达到了公司
制度规定的内退年龄标准，和原广发证券自2008年7月28日股东大会选举产生的第
三届董事会、监事会即将任期届满的缘由。在综合考虑这两重因素，经与股东董事
协商，公司决定提前换届。另据公开信息，王志伟已出任广发基金董事长。
广发证券新一届董事会高度评价了上届董事会对广发证券所作的贡献：自2007
年公司借壳上市受到相关案件影响而暂停起，直至2010年实现上市及解决同业竞争
问题，期间广发证券放缓了业务创新、产品创设、网点扩张。在前任董事长王志伟
、前总经理李建勇的带领下，广发证券主动按最严格的标准加强了合规建设，集中
力量于员工和业务的稳定，最终获得了各方认可，成功完成了借壳上市，期间的经
营业绩也保持优良增长，迎来了突破瓶颈后的良好机遇期。
公司表示，换届后，公司的领导班子将更年轻化，结构更加优化，新一届领导
班子将继续弘扬公司的企业文化精神，不断提升团队的专业素质和能力、加快推动
公司跃升上一个新的发展高度。
据了解，广发证券目前已聘请罗兰贝格协助制定未来五年战略规划。本次换届
不会影响这次战略制定工作。
对于未来的发展，广发证券新一届的管理层表示，公司将致力于从同质竞争的
通道式、程序式的业务模式向以价值创造与服务为核心的业务模式转型，通过发展
投资顾问业务推动经纪业务升级，大力发展理财业务，探索财富管理的盈利模式；
在巩固中小项目投行优势的基础上，加大债券业务经营力度，积极培育新三板和做
市业务，同时还要加大融资融券、直接投资、股指期货等新业务的投入。
广发证券还表示，今后多元化的买方业务将构成证券公司业务转型后的主要收
入来源。公司还将加快国际化的战略，通过多种方式，将广发香港公司建设成为公
司国际化业务的综合运作平台。
【出处】上海证券报【作者】霍宇力
【2011-04-21】
广发证券(000776)一季度业绩下滑 "影子股"投资收益缩水
广发证券（000776）21日发布2011年一季度业绩快报称，公司第一季度实现营
业收入17.2亿元，同比下降12.75%；实现净利润6.6亿元，同比下降23.47%；每股
收益0.27元。
受此影响，“广发三宝”吉林敖东（000623）、中山公用（000685）和辽宁成
大（600739）同天披露的公告显示，三家公司所获投资收益减少。
三家公司公告中均披露了广发证券业绩下行对投资收益的影响情况。三家中，
中山公用所持股份占广发证券总股本的13.7%，投资收益受广发一季度业绩的影响
为9116.79万元。而另两家因持股较多，受到的影响相对较大。其中，吉林敖东持
有股份占广发证券总股本的24.82%，为广发证券第二大股东，其投资收益所受影响
金额约为1.65亿元；而广发证券第一大股东辽宁成大持有广发24.93%的股份，其投
资收益所受影响则达到约1.66亿元。
【出处】中国证券网【作者】李若馨,郭力方
【2011-04-20】
广发证券(000776)财富管理师队伍扩容
近日，广发证券第二批中加合作注册专业财富管理师33人成功通过加拿大证券
学会（CSI）答辩并被授予注册专业财富管理师资格。自2007年起，广发证券开始
与中国证券业协会、CSI持续合作举办财富管理培训。截至目前，广发证券共有59
位学员获得了注册专业财富管理师资格。
公司总裁李建勇表示，目前还有29名学员在进行财富管理师培训，预计今年8
月广发证券的注册专业财富管理师人数将增加到88位。目前广发证券的注册投资顾
问人数已达460人，居行业第四，正在注册的有460多人。所有人完成注册程序后，
广发证券的投资顾问人数将稳居行业前列。
【出处】中国证券网【作者】杨涛
【2011-04-14】
广发证券(000776)理财五号募资超10亿
自去年年底解决了同业竞争问题后，广发证券终于在三年后重新获批发行集合
理财新产品。目前,广发金管家新型高成长集合计划（简称“广发理财五号”）正
在广发证券营业部、工行、交行、上海银行、东莞银行等进行募集，该产品目前已
募得超过10亿元人民币。
【出处】证券时报【作者】
【2011-04-08】
广发证券(000776)中信青睐的第三只券商股
继兴业证券、宏源证券后，广发证券(000776)成为中信证券去年四季度介入的
第三只券商股票。昨天广发证券的年报显示，去年公司营业收入与净利润也呈双降
态势。不过，一些机构投资者依然看好公司，前十大流通股东中出现了7家机构。
除富国天瑞强势地区精选基金是加仓，其他的6家机构均为四季度新进。其中，中
信证券买入276.99万股，成为第三大流通股东。
【出处】证券时报【作者】
【2011-04-08】
广发证券(000776)创新类业务成新增长点
广发证券（000776）日前披露年报，公司2010年实现营业收入102.19亿元，同
比下降2.40%；实现净利润40.27亿元，同比下降14.13%。2010年，公司各项传统业
务表现各有不同，由于市场佣金费率下降，经纪业务出现下滑，不过投行、资产管
理等业务则同比有所增长。融资融券、股指期货等创新类业务已成为公司新的业务
增长点。
传统业务各有千秋
2010年公司传统业务表现不一。经纪业务实现营业收入55.35亿元，同比减少2
7.68%；投资银行业务实现营业收入9.22亿元，同比增长220.87%；资产管理业务实
现营业收入1.63亿元，同比增长56.55%；自营业务实现营业收入9.60亿元，同比减
少3.27%。
公司全年股票基金交易额共计45837亿元，市场占有率为4.13%，同比增长3.64
%，行业排名第四，同比提升了两位；实现代理买卖证券净收入47.20亿元，行业排
名第四，同比下降一位；公司经纪业务客户数量和客户资产再创历史新高，分别达
到339万户和6495亿元。
2010年国内投行市场取得了大发展，融资额创下历史新高。从公司发展方向上
看，中小板和创业板IPO是公司投行业务的核心。公司全年完成股权融资项目25个
，市场占有率4.66%，募集资金净额203.21亿元。
截至2010年底，公司合规受托资金规模在60家券商中排名第14。集合产品规模
较2009年末增长34.68%，定向业务规模较2009年末增长25.18%，受托资产管理总市
值突破50亿元，同比增长33.63%。全年公司受托客户资产管理业务净收入为8483.3
9万元。
发展创新业务
2010年股指期货正式登陆资本市场，各家券商在创新业务方面做足了文章。创
新业务已成为券商未来重点发展方向。
广发证券于2010年3月取得第一批融资融券业务试点资格。截至2010年底，公
司共有180家营业部开通了融资融券业务；已开立信用账户的客户数为1496户；融
资融券余额10.6亿元，市场份额为8.3%。
衍生产品业务方面，公司在做好原有品种的量化策略投资业务基础上，在证券
自营业务获得股指期货交易编码后，加大了对创新业务的投入力度。
公司表示，将利用好股指期货等现有衍生产品工具，并及时跟进由监管机构主
导的或由市场需求发展的创新业务，积极筹备开拓新的业务增长点。
2010年年末，广发证券的净资本仅为119.63亿元，已制约各项业务发展。公司
已于2010年7月底启动了非公开发行股票项目，拟募集资金总额不超过180亿元，目
前正在证监会审核中。
业内人士指出，如果定向增发得以实施，公司净资本将会变为300亿元。从长
远来看将给公司发展带来上升空间，在资本消耗性特征显著的创新业务上增强竞争
优势。
【出处】中国证券网【作者】于萍
【2011-04-07】
广发证券(000776)去年净利降14%
广发证券（000776）公告称，公司2010年实现营业总收入102.19亿元，同比下
降2.40%；实现净利润40.27亿元，同比下降14.13%；每股收益1.62元。公司拟每10
股派发现金红利5.00元（含税）。
2010年，公司经纪业务实现营业收入55.35亿元，同比减少27.68%；公司投资
银行业务实现营业收入9.22亿元，同比增长220.87%；公司资产管理业务实现营业
收入1.63亿元，同比增长56.55%；公司自营业务实现营业收入9.60亿元，同比减少
3.27%。公司全年完成股权融资项目25个，市场占有率4.66%。全年实现股票承销及
保荐收入7.96亿元。
【出处】中国证券网【作者】于萍
【2011-04-07】
广发证券(000776)去年净赚40亿投行业务大增221%
广发证券今日发布的2010年年报显示，该公司去年实现营业收入102.19亿元，
同比下降2.4%；净利润为40.27亿元，同比下降14.13%。在利润分配方面，该公司
拟每10股派发现金红利5元（含税），共分配现金红利12.53亿元。
年报显示，在各项业务中，该公司去年经纪业务实现营收55.35亿元，同比减
少27.68%；投行业务实现营收9.22亿元，同比增长220.87%；资管业务实现营收1.6
3亿元，同比增长56.55%；自营业务实现营收9.6亿元，同比减少3.27%。
其中，该公司投行业务的收入创下历史最高水平。年报显示，去年该公司完成
股权融资项目25个，市场占有率4.66%，列第7位；募集资金净额203.21亿元，市场
占有率为2.17%，列第15位；全年实现股票承销及保荐收入7.96亿元。完成债券主
承销项目7个，承销金额148亿元，去年债券承销收入达8058万元。
从主营业务营业利润率来看，除竞争激烈的经纪业务外，其他多项业务营业利
润率均有提升。数据显示，去年该公司经纪业务营业利润率为60.82%，同比减少11
.10个百分点；自营业务利润率为95.33%，同比增加6.73个百分点；投行业务利润
率为77.52%，同比增加38.16个百分点；资管业务营业利润率为77.85%，同比增加1
1.33个百分点。
在今年的业务布局上，该公司表示将推动创新与转型，实现综合实力的全面提
升。其中在经纪业务上，该公司将推动营销业务由单纯营销向服务营销转型，继续
加大机构客户的拓展力度，探索针对高净值客户的服务模式与盈利模式；在投行业
务上，继续坚持以中小板和创业板IPO为核心业务，提升市场占有率，并力争大型
项目的承揽有所突破。
【出处】证券时报【作者】
【2011-03-31】
广发证券(000776)防控内幕交易从源头抓起
四年前，广发证券原总裁董正青泄露内幕信息案一度引起市场广泛关注。四年
来，广发证券痛定思痛，反躬自省，采取了一系列自查与整改措施，并结合监管部
门的要求及市场的需求不断推出新的发展举措，最终艰难地度过危机，成功实现借
壳上市，重塑了市场形象，公司的治理机制、合规管理、风险控制和经营水平也迈
上了一个新台阶。
没有规矩无以成方圆
广发证券按照“思想上以诚信为本、行动上以治理为源”的思路，积极推进合
规管理工作，并获得首批合规试点资格。在广东证监局的指导下，广发证券先后修
订公司《章程》、三会议事规则、总经理工作细则，力保公司治理中内部制衡机制
的有效发挥。此外，以制度形式明确并推动董事会下设专业委员会对董事会决策的
支持与监督作用。作为合规管理的基础，该公司于2008年初启动了制度全面修订工
作，截至2010年末，修订或新制定规章制度共计379项，确保了各业务和管理领域
的有章可循和及时调整。
广发证券管理层深知，兼具上市公司和证券公司的双重身份，内幕信息来源和
范围更为广泛，这使得公司防控内幕信息案发生的难度远大于一般上市公司，只有
从制度上切实做好信息隔离机制建设，才能有效预防泄露内幕信息、内幕交易与利
益冲突的风险发生。目前，广发证券已制定并下发《保密制度》、《内部隔离墙制
度》和《信息隔离墙实施办法》等制度，建立了部门设置、业务运行、账户及资金
管理、会计核算及人员管理等隔离机制，并逐步建立、完善了包括观察名单、限制
名单、研究报告审核、跨墙管理及静默期等重要环节在内的信息隔离墙管理。
从源头抓起
广发证券管理层深知，要想杜绝内幕交易案件的发生，就必须从内幕信息的源
头抓起。“水流有痕”。内幕信息的管理只有做到流程清淅、责任到位、环环留痕
；接触敏感或重大信息的内部人员均履行内部信息知情人登记义务；敏感或重大信
息的外部使用均履行备案与登记义务，才能有效防范有人钻空子，发不义之财。
2010年2月12日，广发证券成功借壳上市后，公司及时制定并下发了《信息披
露事务管理制度》、《内幕信息知情人管理办法》、《外部信息使用人管理办法》
和《年报信息披露重大差错责任追究制度》等规则。明确了内幕信息内部传递、外
部报送和对外披露的流程及其责任部门和责任人。实际运作中，公司及子公司相关
各方若有重大事件发生，均按照重大事件的报送流程履行了内部告知义务。
此外，针对内幕信息知情人的管理，公司分别与董事会秘书、证券事务代表和
董事会办公室具体执行信息披露事务人员签订了保密协议，要求其承诺在任职期间
以及在离任后持续履行保密义务直至有关信息披露为止；针对外部信息使用人的管
理，董事会办公室建立了信息外部使用备案登记制度，并由专人负责备案和登记管
理。2010年，公司做出非公开发行股票方案、转让广发华福股权等重大决策时，都
做到了整个过程各个环节的保密控制，有效杜绝了内幕交易风险。
以人为本 防微杜渐
“祸患常发于细微，而智勇多困于所溺”。广发证券的管理层认识到，只有以
人为本、防微杜渐，才能有效防范内部员工的职业风险。首先，为进一步加大对员
工炒股的防范力度，公司于2009年在业内率先实现了对公司总部员工办公电话及对
主要券商网上交易的技术限制与屏蔽，并对员工使用办公电话、手机在系统内的下
单进行技术监控。此外，在接入公司内部网络的计算机上安装桌面安全助手，监控
、记录系统运行情况，实现了对关键岗位电脑、邮件、即时通讯工具的留痕和监测
。
为强化员工执业行为规范性，该公司先后制定了一系列专项合规制度，为员工
的执业行为给予更细致的原则指导，并建立奖惩机制，有效预防执业违规风险。值
得一提的是，该公司于2009年颁布的《员工特殊信息申报规定》系业内首创，该规
定确立了相关员工应定期向公司申报其直系亲属、近亲属的任职、投资、证券账户
及股票买卖信息等情况。根据该规定，公司已先后两次组织完成了申报工作，以切
实将防范“老鼠仓”、泄露内幕信息、内幕交易、利益输送及违规炒股等道德风险
的预防管理措施落实到位。
如今，在广发证券内部，合规理念日益深入人心，员工的执业行为规范性与自
律水平显著提高。
【出处】证券时报【作者】
【2011-03-16】
广发证券(000776)非公开发行A股申请获证监会受理
广发证券（000776）周二晚间公告称，证监会对公司非公开发行A股股票行政
许可申请予以受理。
根据公司此前披露的非公开发行预案，公司拟向不超过10名特定对象增发不超
过6亿股，发行价格不低于27.41元/股。募资总额不超过180亿元，将全部用于增加
公司资本金、补充公司营运资金，以扩大公司业务。
【出处】全景网【作者】陈丹蓉
【2011-03-11】
广发证券(000776)发起设立沿海产业基金
广发证券（000776）公告，董事会同意全资子公司广发信德投资管理有限公司
与辽宁成大（600739）、大连一方集团有限公司共同参与设立广发沿海产业（大连
）基金管理有限公司，广发信德以现金方式出资人民币2550万元，占出资比例的51
%；三方还拟共同参与设立广发沿海产业（大连）基金，广发信德以现金方式出资
人民币4亿元。
据介绍，产业基金将是一家新设的有限合伙制企业。基金管理公司拟作为普通
合伙人，出资不低于产业基金获认缴出资总额的1%；广发信德、辽宁成大、一方集
团拟作为有限合伙人，依次分别出资4亿元、2亿元、2亿元；其他有限合伙人目前
尚未确定。产业基金的合伙人数量不超过50家，计划首期募集规模初定为20-25亿
元，并通过后续募集达到约50亿元的规模。
【出处】中国证券网【作者】牛洪军
【2011-03-07】
广发证券(000776)2月实现净利2.5亿 环比增94%
广发证券（000776）周五晚间发布公告，公司2月实现营业收入5.76亿，净利
润2.5亿元，环比增长约94%。
今年以来，公司累计实现营业收入9.45亿，净利润3.79亿元。
【出处】全景网【作者】成亮
【2011-03-04】
广发证券(000776)连续现身大宗交易
深交所数据显示，广发证券昨日再现3比大宗交易，合计成交数量313万股，成
交价格均为38.87元的当日跌停价，合计成交金额达1.22亿元。
值得一提的是，这并不是广发证券近期在大宗交易平台上的首度亮相，上月21
日其6.83亿股限售股上市流通后，该股便在大宗交易平台上频频出现。统计显示，
从上月23日至昨日，广发证券5天出现15笔大宗交易，合计成交数量达608.9万股，
但也不到其上述解禁总量的1%。
【出处】上海证券报【作者】
【2011-01-04】
广发证券(000776)转让广发华福股权完成工商变更
广发证券（000776）周一晚间表示，公司转让广发华福证券60.35%的全部股权
的工商变更手续已经全部办理完成，股权交割日为2010年12月28日。
广发证券上周五收报53.14元，涨5.23%。
【出处】全景网【作者】雷震
【2010-12-29】
广发证券(000776)转让广发华福获批
广发证券今日披露，该公司转让广发华福证券股权已经获得相关监管部门的批
准，全部转让款已经到账。
此前，依据资产评估结果，广发证券通过挂牌方式，以24.9亿元价格转让该公
司所持有的广发华福证券60.35%的股权，并于2010年12月8日与福建省能源集团有
限责任公司、福建省交通运输集团有限责任公司、联华国际信托有限公司签署了有
关股权交易合同。
【出处】证券时报【作者】
【2010-12-16】
广发证券(000776)中山兴中道营业部:精细化服务新样本
2000年，中山兴中道营业部被广发收购，客户托管资产约2亿元；2010年的今
天，该营业部客户资产达30亿元，十年间，客户资产翻了5倍。
这一对比数据强烈地折射出广发证券中山兴中道营业部十年间业务的变迁。在
业务飞速发展的背后，则是该营业部十年间奉行的"以客为本，提供精细化服务"理
念的体现。
"单靠佣金战，不是发展的长久之计。"这一危机意识促使广发证券中山兴中道
营业部不断的丰富精细化服务的体系，通过产品、服务和广发证券的品牌形象来整
合营销。
"了解你的客户"，这是中山兴中道营业部为每个营销人员上的第一堂课。据了
解，该营业部每名客户经理每天至少与5名客户做定期回访，并实时记录回访内容
，通过客户经理、营业部现场等客户接触点，运用标准化动作，加强除交易数据之
外的客户需求采集与分析，以此作为客户服务的依据和与客户建立感情的第一步。
该营业部实施精细化服务的另一个方法是，大力推广金融资讯短信平台和9557
5呼叫中心。据了解，由于该营业部每名客户经理至少服务600至800名客户，要对
所有客户实现"一对一"个性化服务是不可能的，为了把客户经理从繁琐中解放出来
集中精力服务"黄金客户"，该营业部耐心地向客户推介短信服务和95575呼叫中心
的使用方法，使客户能利用这些平台获得均等的服务机会。
此外，该营业部还改进了营业部资讯短信的内容，一方面成立资讯小组分析总
部推介的股票，找出两支走势较强的个股；另一方面还把当天多条资讯短信精简为
一条，内容只包括大盘分析和两只个股推荐；该营业部每周还举办小型的推介会，
让网上交易客户更熟悉广发资讯如何运用。
在充分了解客户的前提下，该营业部以客户需求为导向，整合广发证券系统内
资源，根据风险偏好和专业水平对客户需求进行定位，创建并运行业内先进的客户
识别、产品研发及推送系统，向客户提供通道、资讯和产品服务，为投资者配送个
性化定制服务产品，其中包括向投资者提供适合的基金产品。
值得一提的是，该营业部营销服务中的另一大特色是具备强大的基金销售能力
。据了解，该营业部在进行基金销售时往往是团队作战，特别强化基金销售小组功
能，重点评估客户经理销售团队的工作成绩，销售团队要按客户的风险喜好，提供
不同的基金组合，分散风险，以获得稳定的收益，并利用电话、手机短信定期向基
金客户报告基金净值，努力做好售后服务。
在基金销售服务流程中特别能体现该营业部的"精细化服务"，例如在每次接到
基金销售任务后，客户经理团队会组织起来一起讨论分析产品特点，并对基金公司
的宣传材料再加工，转化成客户能听得懂的文字。
面对未来愈加激烈的市场竞争，该营业部领导认识到，证券营销不是低端的价
格战，而是综合服务能力的竞技场，营销和服务具备很强的互生关系，在全力开展
营销拓展的同时，必须"深耕"精细化服务。
【出处】证券时报【作者】
【2010-12-15】
广发证券(000776)韶关文化街营业部:努力提升服务价值
面对汹涌而来的行业佣金价格战，是选择降佣揽客，还是选择提升服务价值从
而实现经纪业务增值，广发证券韶关文化街营业部毅然选择了后者。
在日益严峻的市场竞争环境下，广发证券韶关文化街营业部采取了多种灵活措
施努力提升服务的价值，从而实现确保客户队伍的稳定。
进行持续的投资者教育是该营业部提升客户服务的第一大"秘籍"。据了解，该
营业部已将投资者教育从早期任务式的工作上升到了经营的重要手段，并根据分类
客户群体的交易特征和需求，建立完整的客户档案资料，采取与之相适应的教育内
容和教育形式，目前该营业部已针对新入市投资者、经验不足投资者、交易频繁投
资者、非现场投资者等不同类型投资者建立了立体全面的教育体系。
以针对投资经验不足的投资者教育为例，据了解，该营业部通过举办股民学校
授课、投资讲座、证券知识竞赛、发放宣传资料、开展咨询服务等方式，普及证券
投资知识、培养证券投资技能，告知投资者权利及各种保护途径，倡导理性投资观
念，提高投资者对风险识别和自我保护能力，今年内共举办上述类型的报告会、讲
座共计20多场，参与客户超2000人次。
再以针对非现场投资者教育为例，据了解，文化街营业部定时定期将投资者教
育材料和咨询产品分门别类发送给这部分客户，并且实行由专职部门和人员对非现
场客户开展教育和咨询服务。
为了更好地服务客户，该营业部近年来也一直致力于加强信息服务力度，提升
信息质量。据了解，为增强客户的投资信心，该营业部2009年以来加大了信息发送
的频率，每天都坚持根据公司晨会的内容发送一条操作策略短信给客户，并在短信
中增加市场环境和宏观经济方面的内容，提醒市场风险，避免客户盲目跟风炒作；
与此同时，由于有晨会及GFTV、CRM资讯的指导，客户经理获得的信息量较以往明
显增多，营业部客户经理积极通过面对面座谈、电话、短信、电子邮件等方式与核
心客户作充分沟通，核心客户对营业部的归属感得到提升。
值得一提的是，该营业部还实行了"员工转型"的战略，加大客户经理服务的覆
盖面。据了解，近年来该营业部通过招聘新员工上岗，逐步实行客户经理工作与柜
台工作的分离，原兼任柜台岗位的6名员工现已从柜台中抽调出来，保证员工有更
充裕的时间开展客户服务工作。
该营业部领导层深知锻炼队伍、培养人才、抓好团队建设主要有三方面的关键
因素：一是需要引领人才培养；二是培养良好的学习习惯和工作方法；三是有丰富
的工作流程、经验可以供员工学习和参考。为使全体成员齐心协力共建团队，针对
以上三个关键因素，该营业部从团队远景规划入手进行学习型专业团队建设，从而
加速人才队伍建设，全面提升团队综合实力。
此外，该营业部领导还意识到，只有加大拓展机构客户、重点客户的工作力度
，才能改变营业部的散户型结构，提高营业部经营效率。据了解，该营业部除在争
取大小非托管业务、针对机构客户销售产品成绩显著外，还通过大宗交易等多种渠
道满足机构客户的交易需求。
通过各种努力，广发证券韶关文化街营业部的努力收获了回报。2009年，韶关
地区很多证券营业部市场份额均有所下降，但该营业部却稳占粤北地区市场份额龙
头的地位。
【出处】证券时报【作者】
【2010-12-13】
广发证券(000776)打造专业财富管理师"军团"
素有"博士军团"之美誉的广发证券，又在积极筹备另一支新军--专业财富管理
师"军团"。
12月3日，广州。广发证券26名学员从加拿大证券业协会(CSI)会长Roberta Wi
lton博士手中接过"注册专业财富管理师"（CSWP）资格认证，镜头定格的那一刻，
宣告了广发证券新军的正式亮相。当然，这也是我国证券业真正转型的开始。
欲求成功，修好内功。26名学员幸运地收获了这一沉甸甸的荣耀，背后则是他
们付出的辛勤的汗水。他们将承载着希望去开垦我国财富管理的"处女地"，广发证
券对此信心十足，因为在"修好内功"方面， 他们选择的是全世界权威的培训机构
，接受的是"量身订做"的专业和严格的培训。
"量身打造"先头部队
四年前，广发证券的学员们远赴重洋，踏上大洋彼岸的土地--加拿大。为何要
选择加拿大？这些先头部队四年前的疑惑，或许在两年前就已荡然全无。
2008年，国际金融危机戛然而至，华尔街体系黯然失色。而加拿大财富管理体
系在这场危机中则被证明非常稳健，基本没受到大的伤害。选择学习和借鉴金融体
系完善、稳健的加拿大财富管理体系，也证明了广发证券眼光独到之处。
加拿大财富管理体系是基于证券公司基础上发展起来的，由加拿大证券学院CS
I在行业实践基础上进行规范化、体系化、理论化，更能够反映券商在财富管理中
对资本市尝风险管理方面的优势。CSI是一家专业的权威机构，一直都在金融服务
教育、证书、专业认证和执照核发领域发挥着标准制定者的作用，并维持着全球性
的专业名誉。
选择加拿大，广发证券考虑的一个重要因素还在于中国与加拿大存在有一定的
相似性。随着金融市场的发展和财富细分市场的轮番增长，中国正处在不久前加拿
大曾经历过的早期转型阶段，目前发展状态恰好有利于吸取加拿大的经验教训。
尤值一提的是，加拿大证券业协会为广发证券"量身定做"了一套培训方案。
据了解，国内也有一些证券公司也参加了CSI的境外培训合作项目，如申银万
国、国泰君安等券商。广发证券的目标就是要打造最专业的财富管理师，当然要求
得到的也是与众不同的培训服务。
在对广发证券学员的培训中，CSI增添了大量与审核和应用有关的内容。CSI方
面感叹到，"这是有史以来CSI为中国证券公司提供的最具针对性、要求最高的培训
项目。"对此，广发证券的学员们还历历在目，在一年的时间内，他们进行了九个
星期的高强度学习，其间还辅以机构访问。6本培训教科书、750多页教材、4500逾
张ppt文档、350多小时的课堂授课，更兼难以计数的学习时间。另外还有专业的考
试，考试后还必须设计并向专家小组呈交一份全面的财富管理方案等等。
提及对广发证券学员的培训，CSI的相关负责人表示，无论是在加拿大国内还
是在海外，没有任何其他CSI提供的培训项目要求受训公司及其受训人员投入这么
多的时间、人力和财力。只有那些完成了所有的学习项目、成功通过考试并参加实
习的受训人员才能真正地称自己为"专业财富管理师"。
厉兵秣马 "军团"扩容
据贝恩公司的报告，2009年底，国内可投资资产1000万元以上的高净值人群达
32万人之多。面对这样一个巨大的潜在市场，广发这支新军团显得有点"势单力薄"
。广发证券这支军团 "扩容" 也正在进行时，除专门在国外接受培训之外，广发还
加强在国内预培训，扩大培训的受益面。
近四年来，广发证券约有120人赴加培训考察，还有504名员工在境内接受了加
拿大专家的培训，共制作了30多个财富管理转培训课件，今年又有2566人接受了财
富管理转培训（通过参训学员分部门或片区组织，通过IPTV组织学习等）。
成果方面，紧张的学习和工作之余，学员们有130多篇专题报告或论文出炉、9
篇财富管理案例、四期《广发通讯》境外培训专刊等等。另外，有62篇专题报告或
心得体会发表，其中13篇通过精选，在中国证券业协会专刊《中国证券》上刊文发
表。
厉兵秣马，成果斐然的同时，广发证券又加强成果方面的转化。一方面是让学
员们学有所用，具备将所学知识能够转化为财富管理的实践能力。另一方面，为今
后"广发军团广发制造"做好准备。公司拟从赴加学员中挑选和培养财富管理内部讲
师进行大规模转培训，并拟定了批量培养财富管理师的多层次人才计划。
值得一提的是，今年5月份，广发证券首次推出了"星起点"财富管理师选拔计
划，又将吸引更多的优秀人才，为这支军团的"扩容"输入源源不断的后备力量。
广发证券表示，"星起点"财富管理师选拔计划是该公司选拔、培养和储备经纪
业务高级投资顾问的一项长期的战略计划，5月份在全国范围内招聘首批投资顾问
只是一个开始。计划希望选拔和培养一批高端的投资顾问人才，帮助公司在新一轮
的市场竞争中占据竞争优势。第二期"星起点"财富管理师计划的2011校园招聘已于
11月在全国知名高校全面展开，巡回北京大学、上海财经大学、武汉大学、南京大
学、西南财经大学、中山大学等国内一流高校。本次校园招聘收集到12000多份简
历，创下了广发证券单个校园招聘项目高学历简历数量的历史第一，为储备高素质
财富管理人才创造了有利条件。
新军团 新服务
由广发证券注册专业财富管理师领军的新军团，旨在集中精力服务于高端客户
，帮助客户建立长期财务规划的理念，帮助客户的资产实现保值增值等财富管理服
务。新军团的出现将引领我国证券经纪业务未来改变的方向。
与传统服务相比，新军团带来的服务将焕然一新，主要体现在：首先，这些拥
有CSWP头衔的精英，将成为客户的友好伙伴，为客户量身定做适合客户需要的最佳
终生财富管理计划；其次，他们的专业知识将成为有力的"武器"，可以用复杂与精
密的方法，为客户建立并执行财富积累与管理策略；再次，他们还具备高级风险管
理程序与行为金融方法，为客户建立个性化的综合财富保持计划等。
另外，他们还会与客户共同制定最优的资产转化收入方式、发展并执行反映顾
客意愿及其家庭需要的财富转移计划、协调并监管专家团队对客户提供综合而全面
的财富管理服务、使用先进的商务营销方法，建立财富管理实务等。
与国内券商现有的投资顾问不同的是，财富管理师不仅可以提供理财计划，还
可以执行、监管与调整理财计划，与客户发展成广泛又深入的关系，协助客户管理
其各阶段的理财需要。财富管理师具备结合与平衡策略合作伙伴及提供其他专家服
务的知识与能力，目标在于提升获利能力及客户满意度。
CSI介绍
CSI的全称是Canadian Securities Institute，意为加拿大证券业协会。它成
立于1970年，是加拿大证券业的全国性执业考试发照机构，以及加拿大证券业和银
行业的全国性教育机构，目前也是世界上最大的从事证券和银行金融教育与发照的
专业机构。CSI还拥有加拿大的全国性自律监管机构"加拿大投资业监管组织"(IIRO
C)授予的独家证券业执业考试授权。
1970年成立以来，CSI通过开授正规课程和短期课程培育了超过七十万名金融
专业人士，并授予他们专业资格证书。CSI最初是一家纯粹的考试机构，后历经演
变，目前已成为一家全球性教育机构。目前有来自五十余国，每年超过五万人注册
学习CSI的正规课程及培训课程。
CSI服务的产业包括金融市尝证券公司、银行、保险公司以及信托公司等等。
我国多家大型证券公司，包括广发证券、招商证券、国泰君安和申银万国以及其他
证券公司，都曾接受过CSI提供的服务。
CSI所提供的课程得到了加拿大投资行业监管组织（加拿大国家级证券业自我
监管机构）、加拿大各省的证监会及股票交易所认可。培训课程还独家获得加拿大
投资行业监管组织（IIROC）、加拿大证券交易所以及加拿大证券监管委员会的支
持。
【出处】上海证券报【作者】朱文彬 霍宇力
【2010-12-09】
广发证券(000776)广发华福股权成功转让
广发证券（000776）12月9日公告，公司挂牌转让的广发华福证券有限责任公
司60.3519%股权确定受让方为福建省能源集团有限责任公司、福建省交通运输集团
有限责任公司和联华国际信托有限公司三家公司组成的联合体。转让总价为24.9亿
元。以上三家公司分别受让广发华福36%、20%和4.3519%的股权。
广发华福前身为福建省华福证券，2003年4月增资改制并更名为广发华福证券
有限责任公司。注册资本5.5亿元，广发证券对广发华福的出资额为3.32亿元。此
次转让，广发证券一次性投资收益近22亿元。
海通证券分析，转让广发华福股权后，公司经纪份额及营业部数量略有下滑，
但广发华福佣金率明显低于广发证券，此次股权转让对公司总体收入及业绩影响有
限。
股权转让完成后，公司在新产品、新业务以及新网点申请上的限制将被彻底解
除。目前广发证券经纪、自营占比高，是大券商中业绩弹性最高的公司。子公司股
权转让后，公司将在经纪、资管等业务领域迎来新的机遇。海通证券预计此次投资
收益折合每股0.87元，公司净资产将增厚约10亿元。
【出处】中国证券网【作者】杨涛
【2010-12-09】
广发证券(000776)24.9亿元转让股权 三公司联合受让
广发证券（000776）今日发布关于挂牌转让广发华福证券有限责任公司股权进
展情况公告。
公告称，根据公司第六届董事会第十六次会议决议，公司依据资产评估结果，
通过挂牌方式转让所持有的广发华福证券有限责任公司（以下简称"广发华福"）60
．3519%的全部股权，上述目标股权于2010年11月9日至2010年12月6日在福建省产
权交易中心挂牌。2010年12月8日，公司收到福建省产权交易中心《关于转让广发
华福证券有限责任公司60．3519%股权情况的通知》，主要内容如下：受让方为"福
建省能源集团有限责任公司"、"福建省交通运输集团有限责任公司"、"联华国际信
托有限公司"三家公司组成的联合体；目标股权转让总价为2489515500元。其中，
福建省能源集团有限责任公司受让36%股权（对应广发华福注册资本的出资额为198
000000元），受让价格1485000000元；福建省交通运输集团有限责任公司受让20%
股权（对应广发华福注册资本的出资额为110000000元），受让价格825000000元；
联华国际信托有限公司受让4．3519%股权（对应广发华福注册资本的出资额为2393
5400元），受让价格179515500元。根据股东大会和董事会的授权，公司于2010年1
2月8日与上述股权受让方签署了股权交易合同。
广发证券表示，本次股权转让事项尚需获得中国证监会核准或依照有关法规向
其派出机构履行备案手续。
【出处】深圳商报【作者】
【2010-12-09】
广发证券(000776)一参一控达标 成功转让广发华福60.35%股权
广发证券12月8日晚间发布公告称，将以24.9亿元转让广发华福60.35%股权，
该部分股权受让方为三家公司组成的联合体。分析师认为，在转让了广发华福股权
后，广发证券在经纪、创新业务方面将提速，此次转让将成为其股价上行的催化剂
。
公告显示，受让的联合体由福建省能源集团有限责任公司、福建省交通运输集
团有限责任公司、联华国际信托有限公司三家公司组成，三公司分别受让36%、20%
、4.3519%的股权，受让价格分别为14.85亿、8.25亿和1.79亿。
广发证券于2003年广发华福证券增资改制时入股广发华福，成为其控股股东。
不过，由于"一参一控"，广发证券不得不转让这部分股权，公司在年初的吸并报告
书中就曾承诺，在年内解决与广发华福的同业竞争问题。
公告显示，广发证券于2010年12月8日与上述股权受让方签署了股权交易合同
，本次股权转让尚需获得证监会批准。
受制于"一参一控"，今年以来广发证券业务拓展受到很大影响，公司新设营业
部、新发集合理财产品均未获批准。一位不愿透露姓名的分析师对记者表示，在解
决广发华福的股权问题后，虽然广发证券经纪业务市场份额下降，但公司的各项业
务将加速推进，尤其在经纪、融资融券等业务领域，因此出售广发华福或将成为广
发证券股价的催化剂。自10月8日起到昨日收盘，广发证券股价涨幅已超过66.14%
，在券商股中"一枝独秀"。
另外，目前广发证券股价大幅高于定向增发底线27.4元，因此有分析师认为广
发证券增发的完成将早于预期。由于增发募集的资金可高达180亿元，因此广发证
券的资本实力将一跃成为行业第三。
【出处】证券日报【作者】吴婷婷
【2010-12-08】
广发证券(000776)抢食财富管理蛋糕
12月3日，由中国证券业协会、加拿大证券业学会（CSI）、广发证券（000776
）合作的国内首批26名注册财富管理师（CSWP）在广州正式获颁资格证书，这是国
内证券从业人员经过系统专业的脱产培训，并经北美标准严格考试，首次获得加拿
大财富管理师资格。
同一天，国内券商中的首家财富管理中心也在广发证券正式挂牌，其定位于为
高净值客户提供包括上市融资、财务顾问、投资管理在内的全方位财富规划和金融
服务，入门门槛为可投资资产人民币1000万以上。
在广发证券总裁李建勇看来，这两个动作都是关系到广发证券未来发展的战略
性举动。
借金管家升级服务体系
"2007年牛市之后，经纪业务的圈地运动已经结束。"广发证券经纪业务总部副
总经理刘运哲在接受《第一财经日报》采访时说。
在刘运哲看来，国内经纪业务很长时间都被当做是"农民活"：靠天吃饭，各家
在服务和增值上的差别不大。目前，国内券商经纪业务收入90%以上来源于佣金收
入，服务收费几乎没有，依靠佣金价格战，经纪业务是没有前途的。
李建勇说，公司几年来对成熟市场的经纪业务做了考察研究，在北美，来自投
资顾问和财富管理顾问的收费收入占到70%，而通道费收入只占30%不到，"北美的
现实也会是我们必经的阶段。"
从明年1月1日起，中国证监会出台的《证券投资顾问业务暂行规定》将正式开
始实施，这也意味着国内券商经纪业务从交易通道模式向证券投资顾问业务模式的
转型已经不可避免地来临。
而从2008年开始，广发证券就开始了在经纪业务上的客户服务创新，包括在经
纪业务部门内设立专门的客户服务部，将客户和营销团队分离，以及打造和推出了
"金管家"客户服务平台。
"金管家"是在广发证券原有的客户服务体系基础上，进行整合升级，投入大量
研发及投资管理经验，打造的综合服务体系，包括9种交易方式、26种投资资讯产
品、20种投资增值服务等各个环节。
【出处】中国资本证券网【作者】
【2010-12-08】
广发证券(000776)广发华福"回福建娘家"
12月8日晚间，广发证券（000776.SZ）发布公告称，将以24.9亿元转让广发华
福60.35%股权，该部分股权受让方是福建国资旗下三家企业组成的联合体。
福建省能源集团有限责任公司受让36%股权，受让价格14.85亿元；福建省交通
运输集团有限责任公司受让20%股权，受让价格8.25亿元；联华国际信托有限公司
受让4.3519%股权，受让价格1.80亿元。
广发证券于2003年广发华福证券增资改制时入股广发华福，截至目前，广发华
福现有注册资本5.5亿元，广发证券出资额为3.3亿元，持股比例60.35%。
广发证券因和广发华福之间存在同业竞争的问题，此番24.9亿元的目标远远超
出了2003年入资额，7年间广发证券在广发华福上收获了21.6亿元，平均每年获利
高达3.09亿。
【出处】21世纪经济报道【作者】林铭铭
【2010-12-07】
广发证券(000776)步入深化服务领域吹响行业转型"冲锋号"
12月3日，广州威斯汀酒店镁光璀璨。来自全国近百家媒体见证了历史性的一
刻。当加拿大证券业协会（简称CSI）会长Roberta Wilton博士给广发证券26位成
功通过答辩的学员授予注册专业财富管理师资格之时，首批获得来自北美权威机构
颁授的财富管理师认证的中国证券从业人员正式诞生。这不仅是广发证券步入财富
管理领域的标志，更是广发证券开始尝试并将逐步深化服务收费经营模式。
财富管理是行业升级的必由之路
目前，国内证券经纪业务的收入90%以上来源于佣金收入，服务收费很少，从
一个侧面反映了国内券商提供的服务附加值校
在以经纪业务为主的盈利模式下，佣金率是决定券商盈利水平的关键指标。但
自国内佣金市场化以来证券经纪业务佣金费率下降明显，2008年和2009年更为严重
。
根据2009年一季度国内上市券商的季报，一季度9家上市券商的佣金费率由08
年末的0.142%下降至09年一季度的0.128%，降幅达11%，2009年1-7月佣金率继续下
滑。而且行业竞争状态仍在加剧。
此外，这种佣金主导的经营理念必然导致券商重开发而轻维护，直接造成客户
的不稳定性。业内分析人士认为，各家券商首先看中的都是新增客户的数量和资产
量，那么分支机构及营销人员的工作重点也放在新客户的开发上。这就造成大量客
户进入证券市场后损失、套牢、厌恶、离常
如何能长期保持客户以及收入的稳定？从北美成熟市场的经验来看，经纪业务
由折扣券商、通道型券商向收费型券商、全面服务券商转型是必经之路。
中国证监会出台的《证券投资顾问业务暂行规定》将于2011年1月1日开始施行
。投资顾问业务的规范化为收费型券商的转型作铺垫，意味着中国券商经纪业务开
始尝试并将逐步深化服务收费经营模式。
广发证券此次成立财富管理中心，就是探索为高净值客户的财富管理服务，向
深化服务型券商的转型。
“飘香的面包”
财富管理是中国券商规避行业风险，升级转型的必然之路，而财富管理的巨大
市场更是一块“飘香的面包”。
随着中国经济的快速发展，中国富裕人群的比例增长也明显加快。据贝恩公司
发布的《2009国内私人财富报告》，2009年底，国内个人持有可投资资产1000万元
人民币以上的高净值人群估计将达到32万人，同比增长6%；其持有的可投资资产规
模将超过9.3万亿人民币，同比增长7%。
改革开放以来，尤其是过去十几年，中国的人均收入年增长率超过了10%，国
民储蓄率高达51%，收入水平的提高和高储蓄率有助于财富市场的进一步发展。目
前中国对财富管理要求越来越高，特别是经历2008年金融危机，资本市尝外汇、大
宗商品价格的急剧变化，如何管理好自己的财富成为迫切需要解决的问题。可以预
见，未来走向财富管理领域的客户将以几何级数增长。
尼尔森公司日前发表的《中国高储蓄率成因剖析》报告，认为中国高储蓄率并
非主要由于节俭文化，居民在各生活阶段花费的高成本、预防性储蓄动机等对高储
蓄率影响更大。
分析人士指出，随着中国社会软件建设方面的逐渐完善，特别是居民在教育、
医疗和养老方面的投资有所收效，多样性的市场提供越来越多的不同风险和收益的
产品，预防性储蓄的重要性将不断降低，中国总体的储蓄率将出现一个接近发达经
济体水平的进程。这也正是国内理财市场发育、发展的一个进程。意识到存在需要
，金融服务机构就有机会提供相应金融设计，去创造市场和满足需求，同时也为自
身拓展新的业务空间。
尽管目前国内在财富结构、金融意识、监管体制、人才队伍方面还有较大的差
距，但金融机构必须重视市场正在萌发财富管理的需求，积极探索专业团队建设和
产品开发，以迎接未来这一巨大的市场机遇。调查显示，超过80%的高净值客户偏
好专一的理财顾问，金融服务机构对富裕客群综合理财单一化需求的重视，将催生
出更专业化财富顾问。
未雨绸缪转型早
作为国内一家综合实力位居行业前列的综合券商，广发证券早在2007年就未雨
绸缪为经纪业务转型做准备。
2007年，广发证券就意识到高端的复合型金融人才是券商业务创新和推动经纪
业务转型、提升服务层次的源头。加拿大金融教育和考试机构CSI为广发证券量身
订做了“中加证券业务专题培训班”。从2007年至今，该培训项目已连续成功举办
四期，广发证券共有120人赴加拿大培训考察，504人在国内接受加拿大专家的培训
。
广发证券董事长王志伟表示，成功上市给公司发展带来了更多的机遇，广发证
券未来将更加进取和创新，探索符合中国特色的财富管理理念，这是经纪业务转型
的重要途径，是广发证券作为广东省的证券期货业龙头，立足广州，推动广州成为
“财富管理中心”的实践尝试。
据悉，广发证券成立财富管理中心，定位是为高净值客户提供上市融资、财务
顾问、投资管理等专业服务，入门标准为人民币1000万以上。
财富管理在中国任重道远，广发证券前瞻性地进行准备，坚持与CSI持续合作
举办财富管理培训，现又成立财富管理中心，在为高净值客户提供财富管理服务方
面进行探索。正如广发证券总裁李建勇博士所说，这是具有战略意义的一步，我们
将在探索的过程培养出一批批懂客户、懂产品、懂多市场业务的人才队伍，还能把
积累到的经验和教训有条件地借鉴和移植到投顾业务中去，形成有广发证券特色的
投资顾问管理体系。
财富管理的内涵
财富管理是在全面评估特定的高端私人客户各方面财务需求的基础上，提供有
关现金、信用、保险、投资组合等相关管理及系列金融服务的综合过程。
具体包括消费、收入与财产分析、保险保障、投资目标、退休计划、子女教育
、税务策划及遗产管理等。财富管理的制胜之道在于与富裕者紧密的关系、全面的
产品链、一流的投资顾问支持系统、多渠道多层次的服务以及优良的品牌。
财富管理不等同于仅以资产保值增值为目的的投资业务，根据客户的不同目标
及风险承受能力，对客户既有财产和未来收益进行的综合性规划以及安排运用，为
客户提供系统的咨询服务与产品管理以满足复杂的需求是财富管理的核心价值。
【出处】上海证券报【作者】
【2010-12-07】
中加注册财富管理师授证 广发证券(000776)财富管理中心揭牌
中加合作首批注册财富管理师授证暨广发证券财富管理中心揭牌仪式日前在广
州隆重举行。广东省政府副秘书长李捍东、李春洪，广东证监局局长侯外林、副局
长胡伏云等领导，广发证券董事长王志伟，总裁李建勇出席了本次活动。会上，加
拿大证券业协会（Canadian Securities Institute）（简称 CSI）会长Roberta W
ilton博士给广发证券26位成功通过答辩的学员授予注册专业财富管理师资格。据
悉，这是首批中国证券从业人员获得来自北美权威机构颁授的财富管理师认证。随
后举行了广发证券财富管理中心的揭牌仪式，广发证券财富管理中心正式宣告成立
。
记者了解到，早在2007年，广发证券就意识到高端的复合型金融人才是券商业
务创新和推动经纪业务转型、提升服务层次的源头。在中国证券业协会的支持下，
加拿大国家级金融教育和考试机构CSI为广发证券量身订做了"中加证券业务专题培
训班"。从2007年至今，该培训项目已连续成功举办四期，广发证券共有120人赴加
拿大培训考察，504人在国内接受加拿大专家的培训。
广发证券董事长王志伟表示，成功上市给公司发展带来了更多的机遇，广发证
券未来将更加进取和创新，探索符合中国特色的财富管理理念，这是经纪业务转型
的重要途径，是广发证券作为广东省的证券期货业龙头，立足广州，推动广州成为
"财富管理中心"的实践尝试。
据悉，广发证券成立财富管理中心，定位是为高净值客户提供上市融资、财务
顾问、投资管理等专业服务，入门标准为人民币1000万以上。
【出处】证券日报【作者】杨鉴旻
【2010-12-07】
广发证券(000776)带领券商股上演绝地反击
风水轮流转。
温吞多日的券商板块终于在进入12月后的第一个星期日迎来了集体爆发。
12月6日下午2点20分左右，数以万手的买单最终把广发证券（000776.SZ）送
上了当日的涨停榜，最终收盘定格在50.09元。
当天，在广发证券涨停的带动之下，整个券商板块也开出红盘，板块指数涨幅
达4.55%。兴业证券（601377.SH）大涨8.92%外，海通证券（600837.SH）的涨幅也
一度超过了7%，而宏源证券（000562.SZ）、山西证券（002500.SZ）、长江证券（
000783.SZ）、中信证券（600030.SH）、光大证券（601788.SH）等五只券商股当
日最终涨幅均超过了4%。
两大利好消息提供炒作题材？
自11月5日广发证券冲上63.15元的近期高价后便一路大幅下跌，至12月3日，
仅仅20个交易日，其股价几乎连续下跌，最低探至44.68元，跌幅近30%。
那么是什么原因促使广发证券上演绝地反击？
市场把支撑12月6日当天券商板块大涨的理由归结在了11月底至12月初有关部
门对于券商行业的两大政策性因素之上，即11月末公布的第三批融资融券试点的推
出的消息和证监会于12月2日出台的《关于填报〈上市公司并购重组专业意见附表
〉的规定》（下称《填报规定》）。
"第三批融资融券试点正式推出，长期来看，预期转融通制度的出台将可以大
幅提升融资融券的业务规模，放大市场交易量，未来对证券行业和资本市场的影响
都十分巨大。此外，各地区证券业协会陆续发布了执行《关于进一步加强证券公司
客户服务和证券交易佣金管理工作通知》的相关实施细则，佣金率过度竞争这一状
况的缓解值得期待。"渤海证券在最新发布的研究报告中指出，"目前较高的交易额
将一定程度上支撑券商四季度的业绩表现，且目前证券行业仍处于相对估值底部。
"
渤海证券认为宏源、华泰、广发、中信、海通以及长江证券将在该制度中受益
。
国泰君安研究所的分析师梁静也同样肯定了第三批融资融券试点工作的推行将
对券商板块形成积极的影响，并坦言"第三批融资融券试点也正式推出，这也意味
着融资融券业务将迈入全面铺开阶段。这些都支撑行业基本面继续向好。"
但在11月最后一周就已经确认的有关第三批融资融券试点工作的推行似乎没有
在当时把利好立即传导于股市的有关板块之上。
据国泰君安统计，11月29日-12月3日，该周证券行业指数收益率-0.2%、相对
于沪深300指数的超额收益率-0.7%，已连续4周跑输市场，个股中，仅有中信证券
的涨幅跑赢沪深300，光大、广发和东北则跌幅较多，且获准第三批融资融券试点
的几家券商表现差异较大，尤其是国元跌幅较多，更出乎意料。
12月2日，证监会出台的《填报规定》，则再度被市场解读为对券商板块的一
大利好。有分析指出，上述规定有助于推进并购重组市场化进程，对证券公司特别
是一些大的证券公司提高从业质量、服务水平有好处。
"事实上，我更愿意认为今天券商板块的异动就是一个前期超跌后的反弹。"12
月6日，信达证券首席策略分析师黄祥斌告诉记者，目前的市场环境之下，其他板
块明显缺乏资金的吸引力，而券商板块前期在其他板块都轮动之后，还处于未有资
金炒作的情况，加上消息层面的刺激，故在有题材有条件的情况之下，券商板块的
异动则必将出现。
【出处】21世纪经济报道【作者】罗诺
【2010-12-06】
广发证券(000776):广发财富管理中心锁定高净值客户
中加合作首批注册财富管理师授证暨广发证券财富管理中心揭牌仪式3日在广
州举行。26位通过答辩的学员被加拿大证券学会（CSI）授予注册专业财富管理师
资格。这是中国证券从业人员首次获得北美权威机构的财富管理师认证。
“财富管理”近年来成为国内金融机构追逐热点。2007年，广发证券在中国证
券业协会支持下，与CSI合作开办“中加证券业务专题培训班”。广发证券总裁李
建勇表示，拥有这些既有国内执业资格，又达到国际财富管理水平认证的财富顾问
，广发证券已具备探索向高净值客户提供专业财富管理服务的条件。
目前，国内证券经纪业务收入90%以上来源于佣金。广发证券财富管理中心将
从公司整体架构上完善业务经营模式和流程。该中心定位
【出处】中国证券网【作者】
【2010-12-06】
建立财富管理中心 广发证券(000776)探索转型之路
12月3日，中加合作首批注册财富管理师授证暨广发证券财富管理中心揭牌仪
式在广州举行，广发证券财富管理中心正式宣告成立，此举得到广东省政府、广东
证监局、广东省金融办等部门的支持。这也是我国券商经纪业务实践探索转型之路
的一个代表。
目前，内地证券经纪业务的收入90%以上来源于佣金收入，服务收费几乎为零
，从一个侧面反映了内地券商提供的服务附加值校而北美成熟市场的经纪业务经历
了由折扣券商、通道型券商向收费型券商、全面服务券商转型之路发展。中国证监
会出台的《证券投资顾问业务暂行规定》的新规定将于2011年1月1日开始施行。投
资顾问业务的规范化为收费型券商的转型作铺垫，意味着中国券商经纪业务开始尝
试并将逐步深化服务收费经营模式。
记者了解到，早在2007年，广发证券就意识到高端的复合型金融人才是券商业
务创新和推动经纪业务转型、提升服务层次的源头。在中国证券业协会的支持下，
加拿大国家级金融教育和考试机构CSI为广发证券量身定做了“中加证券业务专题
培训班”。从2007年至今，该培训项目已连续成功举办四期，广发证券共有120人
赴加拿大培训考察，504人在国内接受加拿大专家的培训。
广发证券董事长王志伟表示，成功上市给公司发展带来了更多的机遇，广发证
券未来将更加进取和创新，探索符合中国特色的财富管理理念，这是经纪业务转型
的重要途径，是广发证券作为广东省的证券期货业龙头，立足广州，推动广州成为
“财富管理中心”的实践尝试。
据悉，广发证券成立财富管理中心，定位是为高净值客户提供上市融资、财务
顾问、投资管理等专业服务，入门标准为人民币1000万以上。
【出处】上海证券报【作者】霍宇力，朱文彬
【2010-12-01】
广发证券(000776)探路财富管理
筹备已久的广发证券财富管理中心近日将挂牌。去年底证监会放宽设立营业部
资格以来，“佣金战”愈演愈烈，专业的“财富管理”成为券商谋求突围的首选目
标。广发证券首先在人才培训上与国际化的财富管理接轨，这成为广发证券进军财
富管理领域的坚实基矗
广发证券客户服务部总经理刘运哲表示，财富管理是通过整合银行、保险、证
券、信托等各类金融工具，为高净值客户提供量身定制、贯穿整个生命周期的财富
保值、增值及转移的综合金融服务，为价值最高的服务。
据广发证券介绍，截至2007年底，中国高净值（HNW）市场份额占整个亚太地
区高净值市场的22.3%，总额超过3万亿美元。目前中国HNW家庭数量以20.3%的速度
增长。
广发证券人力资源部总经理刘正周介绍，2007年初，广发证券即与加拿大证券
学会（CSI）合作对员工进行国际化培训。到第三期，培训开始集中于对公司发展
最有价值的财富管理专业。至今，广发证券共有504人在境内接受CSI培训，120人
赴加培训学习，期间对北美经纪业务、新型客户关系管理、加拿大收费模式及北美
证券公司“高净值客户战略”等多方面主题进行了探讨。在广发证券的推动下，目
前CSI对授予中国人“财富管理师”资格的认证已有一整套的考核程序和标准。（
杨涛）
【出处】中国证券网【作者】杨涛
【2010-12-01】
广发证券(000776)荣获"新财富进步最快研究机构"第一名
第八届"新财富最佳分析师"评选揭晓，广发证券在这个被视为中国股市投资风
向标的分析师评选中，荣获"进步最快研究机构"第一名并取得历史性突破，在五个
行业（煤炭开采、房地产、交通运输、交通运输仓储、汽车和汽车零部件、机械行
业）研究中获奖。广发证券团队成为活动中最耀眼的一颗研究新星。
此外，广发证券发展研究中心销售团队的表现也非常抢眼，广发证券李靖荣获
北京区域最佳销售服务经理的第一名；吕洁也获得上海区域第四名的好成绩。广发
证券销售小组荣获新财富最佳销售服务团队第九名。
【出处】证券日报【作者】俞悦
【2010-11-17】
广发证券(000776)太原营业部举办主题投资报告会
本报讯 日前，广发证券太原营业部为投资者举办了"2010年主题投资报告会"
。这是该营业部在坚持每月定期推出的投资者教育报告会及每周六下午举办股民学
校基础知识授课基础上，为形成分层次的投资者教育课程体系，今年专门安排的投
资者教育大型活动。
为了办好这次活动，该营业部特别邀请了广发证券总部的资深分析师王小平先
生专程赶到太原参与投资者教育活动，并和广大投资者进行了深入的交流。广发证
券太原营业部总经理李家莹指出，营业部一直坚持实践的分层次投资者教育模式，
这次投资者教育大型活动，是营业部结合2010年行情特别推出的，是特别为投资者
精心策划的。
对于营业部在客户服务方面的工作，李家莹介绍，在广发证券总部客户服务部
的统一安排下，今年太原新建北路营业部完成了"零距离了解客户"工作，打开经纪
业务向高水准服务转型的创新局面。她表示，营业部一直在努力追求更贴合每一位
投资者的服务模式，今年增加了高素质的服务人员，服务手段也更加丰富，信息传
递速度不断提高，成功完成从亲情服务到资讯传递的服务架构，今后还会举办更多
更丰富和有意义的活动。（赵瑞东）
【出处】证券日报【作者】
【2010-11-10】
广发证券(000776)拟售广发华福 福建国企或接盘
股权转让后，广发证券与广发华福的同业竞争问题将得以彻底解决，公司将可
以向中国证监会提出新产品、新业务和新网点的申请。短期内，公司完全可以平衡
华福出售后的利润影响。从长远来看，公司新业务开展所产生的价值甚至会超过股
权出售前华福带来的经济效益。
在2010年12月31日的"一参一控"大限来临之际，广发证券出售广发华福股权工
作也进入倒计时。11月9日，广发证券发布公告称，公司董事会日前审议通过《关
于实施公司所持广发华福证券有限责任公司60.3519%股权转让相关事宜的议案》，
拟以24.9亿元的价格在产权交易所挂牌出售所持广发华福60.35%股权。
广发华福前身为福建省华福证券公司，成立于1988年6月，是我国首批成立的
证券公司之一。2003年4月增资改制并更名为广发华福证券有限责任公司。广发华
福注册资本55000万元，总部设在福建省福州市。资料显示，广发证券对广发华福
的出资额为3.32亿元。
那么，广发退出之后，究竟谁会接盘广发华福股权？有知情人士透露，福建本
土企业福建省投资开发集团有限责任公司（福建投资集团）或将成为广发华福的新
东家。
不过，广发证券董事会办公室总经理蔡铁征表示，暂时还不能确定受让方，挂
牌最快结果也要下月初才能出来。
当天，本报记者电话咨询福建投资集团有关人士时，该人士以商业秘密为由不
予置评。但是，福建省产权交易信息网公布的种种受让方条件却直指广发华福股权
的受让方非本地国企莫属。
圈定本地国企
广发证券公告称，参考广发华福经广东省财政厅备案的评估值乘以公司所持广
发华福的出资比例计算的结果，本次股权转让每1元出资额在产权交易机构挂牌价
格确定为7.5元，目标股权挂牌价格为24.9亿元。最终转让价格以产权交易机构根
据交易规则确定的为准。
本报记者注意到，从福建省产权交易信息网发布的信息来看，在受让方应当具
备的基本条件中，首要的条件就是要求受让方应是由省级或省级以上人民政府国有
资产监督管理委员会直接出资设立的国有独资公司或全民所有制企业；其次是具有
良好的财务状况和支付能力，2009年12月31日经审计的资产总额不低于人民币100
亿元，净资产不低于人民币40亿元（集团公司以合并报表数据为准）。
而福建投资集团是2009年4月27日成立的一家省属大型国有独资公司，出资人
为福建省人民政府，由福建省国资委履行出资人职责。截至2008年12月31日，福建
投资集团资产总额226.27亿元，净资产135.16亿元，初期注册资本59.5808亿元。
显然，福建投资集团是完全符合上述条件的。
至于第三条更是明确圈定受让方非本地企业莫属。受让条件特别要求，为贯彻
落实国务院关于支持建设海峡西岸经济区若干意见（国发[2009]24号文）的精神，
推进海峡西岸经济区发展，受让方60%以上资产、业务收入及经营机构应在海峡西
岸经济区。
此外，受让条件中还表示，标的企业除转让方外，其他符合中国证监会规定资
格的股东在同等条件下享有优先购买权。同时要求意向受让方受让转让标的后不主
张变更标的公司注册地。
截至目前，广发华福其他四家股东为福建投资集团、漳州市投资担保中心、福
州市投资管理公司、福建省华兴集团公司，持有广发华福股权比例分别为：33.71%
、3.59%、1.35%、1.00%。
据福建投资集团网站资料介绍，该集团除主要承担福建省大量基础设施建设和
运营外，还积极介入银行、信托、证券、保险、基金、创投、担保等金融及金融服
务业领域的投资管理。并承担福建省政府确定的省内重点产业的投融资任务，定位
为通过实业与金融股权投资和资本运作，培育成为在实业、金融股权、创投领域均
具核心竞争力的可持续发展的大型投资集团。
截至目前，福建投资集团控股或参股的金融企业中还包括控股厦门国际银行，
参股兴业银行、兴业证券以及永诚财产保险等。
作为兴业证券的第二大股东，目前福建投资集团（含华兴与省担保）合计持有
兴业证券23959.88万股，占总股比10.8909%。按兴业证券11月9日收盘价22.81元计
算，其持股市值已高达54.89亿元。
新业务束缚消除
广发证券表示，广发华福是公司下属重要的子公司，本次股权转让后将导致公
司合并范围发生变化。出售广发华福股权之后，本次股权转让后公司当期将获得一
次性投资收益，但在不考虑本次股权转让对价收入的情况下，公司合并口径总资产
、净资产、营业收入和净利润等会相应减少。
以公司2009年12月31日经审计的财务数据测算相应的影响程度，假若2009年广
发华福未在公司合并报表范围内，公司合并总资产减少11.24%、合并净资产减少10
.80%、归属于母公司所有者的净资产减少6.21%，以公司2009年经审计的财务数据
测算，合并营业收入减少11.49%、合并归属于母公司所有者的净利润减少7.58%。
【出处】21世纪经济报道【作者】晓晴
