☆财务分析☆ ◇920415 恒拓开源 更新日期：2026-04-15◇
★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜指标\日期 ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 2481.06｜ 1729.19｜ 2008.39｜ 703.51｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 4.56｜ 3.30｜ 3.91｜ 1.38｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率(%) ｜ 43.48｜ -13.90｜ 191.20｜ -68.97｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债比率(%) ｜ 14.09｜ 14.50｜ 16.89｜ 13.43｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
指标含义：
净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱
该指标的最近一期行业平均值：-2.00%
净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差
该指标的最近一期行业平均值：-31.47%
资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小
该指标的最近一期行业平均值：35.20%
【资产与负债】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元) ｜ 64942.02｜ 62445.76｜ 62344.48｜ 59598.17｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜负债总额(万元) ｜ 9148.86｜ 9056.02｜ 11193.38｜ 8001.06｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动负债(万元) ｜ 8398.75｜ 8472.92｜ 9000.21｜ 6738.97｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货币资金(万元) ｜ 22918.63｜ 6933.68｜ 5103.64｜ 5178.00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收帐款(万元) ｜ 9224.37｜ 10617.42｜ 12426.38｜ 14050.66｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他应收款(万元) ｜ 237.98｜ 242.19｜ 278.17｜ 216.03｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债率(%) ｜ 14.09｜ 14.50｜ 16.89｜ 13.43｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜股东权益比率(%) ｜ 85.91｜ 85.50｜ 83.11｜ 86.58｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率(%) ｜ 5.57｜ 5.50｜ 5.37｜ 7.39｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜速动比率(%) ｜ 5.09｜ 5.00｜ 4.82｜ 6.74｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到的现金｜ 22736.71｜ 20728.74｜ 23204.85｜ 21038.75｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金净流量｜ 4042.17｜ 4074.11｜ 2768.37｜ 1068.20｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量(万元) ｜ 15969.88｜ 1828.43｜ -72.21｜ -12594.57｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到现金与｜ 131.05｜ 113.86｜ 121.64｜ 117.51｜
｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金流量与｜ 162.92｜ 235.61｜ 137.84｜ 154.88｜
｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量与净利润｜ 643.67｜ 105.74｜ -3.60｜ -1826.13｜
｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资活动的现金净流｜ 13771.00｜ -904.86｜ -2319.25｜ -13064.55｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资活动的现金净流｜ -1843.29｜ -1340.81｜ -521.33｜ -598.23｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜ 17349.50｜ 18205.97｜ 19076.04｜ 17903.80｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营费用(万元) ｜ 9189.09｜ 9956.01｜ 11582.90｜ 10773.60｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜管理费用(万元) ｜ 4639.68｜ 4906.87｜ 4091.53｜ 4378.69｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜财务费用(万元) ｜ -13.10｜ -9.68｜ -64.05｜ -90.30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润(万元) ｜ 2674.42｜ 2530.48｜ 2353.88｜ 776.56｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 474.41｜ 525.35｜ 1024.38｜ 315.10｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业外收支净额(万 ｜ -40.30｜ -52.96｜ -12.33｜ -1.73｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜利润总额(万元) ｜ 2634.12｜ 2477.52｜ 2341.55｜ 774.83｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜所得税(万元) ｜ 349.75｜ 748.33｜ 333.16｜ 71.31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 2284.36｜ 1729.19｜ 2008.39｜ 703.51｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售毛利率(%) ｜ 47.04｜ 45.31｜ 39.28｜ 39.83｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率 ｜ 4.45｜ 3.24｜ 3.88｜ 1.36｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2025-09-30｜2025-06-30｜2025-03-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.1800｜ 0.0400｜ 0.0200｜ -0.0100｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ 0.0500｜ 0.0155｜ 0.0100｜ -0.0159｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 3.9700｜ 3.8149｜ 3.7900｜ 3.7764｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 4.5600｜ 1.1000｜ 0.5800｜ -0.3200｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 2.2882｜ 2.2891｜ 2.2862｜ 2.2827｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 0.6726｜ 0.5406｜ 0.5211｜ 0.5081｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜17349.5033｜10425.6845｜ 6645.5376｜ 2774.3546｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜ 2674.4175｜ 794.3212｜ 533.8759｜ -76.5149｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 474.4139｜ 348.4980｜ 253.9555｜ 84.1618｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 2481.0633｜ 586.6553｜ 311.6354｜ -169.1139｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2024-12-31｜2024-09-30｜2024-06-30｜2024-03-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.1300｜ 0.0700｜ 0.0600｜ 0.0200｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ 0.0500｜ 0.0218｜ 0.0100｜ 0.0068｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 3.8000｜ 3.7126｜ 3.6900｜ 3.7217｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 3.3000｜ 1.9500｜ 1.5800｜ 0.5900｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 2.2802｜ 2.2697｜ 2.2626｜ 2.2547｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 0.5336｜ 0.4840｜ 0.4704｜ 0.5031｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜18205.9666｜11723.0642｜ 8153.9405｜ 3342.4806｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜ 2530.4836｜ 1316.4853｜ 1011.9298｜ 380.8128｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 525.3550｜ 975.1136｜ 739.0947｜ 132.5301｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜ 1729.1905｜ 1016.9277｜ 825.7735｜ 308.5008｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2024-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.18｜ 0.13｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 3.97｜ 3.80｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 2.29｜ 2.28｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 0.67｜ 0.53｜
└─────────┴─────┴─────┘
【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-12-31｜2025-09-30｜2025-06-30｜2025-03-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%) ｜ 3.46｜ 1.70｜ 1.13｜ 0.51｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收账款周转率 ｜ 1.75｜ 1.00｜ 0.61｜ 0.26｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜总资产周转率(%) ｜ 0.27｜ 0.17｜ 0.11｜ 0.04｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入增长率｜ -4.70｜ -11.07｜ -18.50｜ -17.00｜
｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润增长率(%) ｜ 5.69｜ -39.66｜ -47.24｜ -120.09｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【2.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2025年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 2774.35｜ 15.99｜ -169.11｜ -6.82｜
｜二季度｜ 3871.18｜ 22.31｜ 480.75｜ 19.38｜
｜三季度｜ 3780.15｜ 21.79｜ 275.02｜ 11.08｜
｜四季度｜ 6923.82｜ 39.91｜ 1894.41｜ 76.35｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2024年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 3342.48｜ 18.36｜ 308.50｜ 17.84｜
｜二季度｜ 4811.46｜ 26.43｜ 517.27｜ 29.91｜
｜三季度｜ 3569.12｜ 19.60｜ 191.15｜ 11.05｜
｜四季度｜ 6482.90｜ 35.61｜ 712.26｜ 41.19｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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