☆公司大事☆ ◇300757 罗博特科 更新日期：2026-03-26◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2026-03-｜280395.6｜20060.69｜14587.37｜ 7.92｜ 0.47｜ 0.03｜
｜ 24 ｜ 9｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2026-03-｜274922.3｜21034.38｜26308.33｜ 7.48｜ 0.66｜ 0.55｜
｜ 23 ｜ 7｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└────┴────┴────┴────┴────┴────┴────┘
【2.公司大事】
【2026-03-25】
券商观点|计算机行业周报：GPT-5.4mini与nano轻量登场，SkyReels-V4登顶视频大模型榜首
【出处】本站iNews【作者】机器人
2026年3月25日，华鑫证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，GPT-5.4mini与nano轻量登场，SkyReels-V4登顶视频大模型榜首。
报告具体内容如下：
算力：算力租赁价格平稳，SkyReels-V4登顶全球AI视频大模型榜首 2026年3月，昆仑万维旗下SkyReels-V4AI视频大模型，在业内权威第三方评测平台ArtificialAnalysis的文生视频全球榜单中登顶第一，超越OpenAISora2、GoogleVeo3.1等国际顶尖模型。该模型完成全模态强化学习体系升级，新增多帧参考等核心能力，大幅提升长视频生成稳定性。 AI应用：Discord周访问量环比+2.09%，GPT-5.4mini与nano轻量登场 2026年3月18日，OpenAI推出了两款全新轻量化模型——GPT-5.4mini与GPT-5.4nano。此次发布聚焦于真实生产环境中的实际需求，即在保证模型响应速度与输出质量的前提下，显著降低使用成本。两款模型继承了GPT-5.4的核心能力，但在运行效率和经济性方面做出了更为极致的优化。 AI融资动向：Deeptune完成4300万美元A轮融资 2026年3月，AI智能体模拟训练环境平台Deeptune完成4300万美元A轮融资，由a16z领投，多家机构及OpenAI研究员等天使投资人参投，其2023年曾完成310万美元种子轮融资。该公司打造高保真强化学习模拟环境，还原各类职业工作场景，让AI通过交互式学习提升能力，成立半年便实现百万美元级ARR。投资建议 2026年3月，英伟达于美国加州圣何塞举办GTC大会，同时OFC2026光通信大会于洛杉矶同期召开，两大展会均释放CPO技术发展重要信号，英伟达相关布局及行业技术落地、共识进一步明晰，核心内容如下：英伟达上调2025-2027年AI芯片营收预期至1万亿美元，同步了发布VeraRubin平台及RubinUltra机柜，并规划2028年量产Feynman架构芯片。CPO领域，英伟达推出了SN6800等三款量产CPO交换机，Feynman的路线图中也加上了Nvlink8Cpo，黄仁勋明确表态“我们需要更多的CPO产能”，2028年则有望作为CPO大规模落地关键节点。同期OFC2026大会上，英伟达进一步明确硅光CPO为下一代AI集群核心技术解，已基于TSMCCOUPE工艺打造光电协同封装，攻克微环调制器热敏感性难题并将探索DWDM方案提升传输能力；同时该展会中CPO技术落地全面提速，博通、Marvell、Coherent等企业分别发布CPO演进路线、光集成架构、三级集成定义及落地路径，英伟达联合AMD等六家头部企业成立OCI-MSA联盟，为CPO规模化落地制定统一开放标准。本次GTC和OFC大会的召开再次印证了AI算力板块的景气度，其中CPO的逐步商业化进程持续提速、发展路径愈发清晰。结合当前AI算力需求爆发、CPO技术持续突破及产业链成熟度提升的现状，我们维持对CPO板块的看好。中长期，建议关注新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ），AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技（603859.SH）、专注于半导体等高端制造业的罗博特科（300757.SZ）。风险提示1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。
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【2026-03-25】
罗博特科：全资子公司近期签署约6亿元经营合同
【出处】证券时报网
人民财讯3月25日电，罗博特科(300757)3月25日公告，公司全资子公司ficonTEC及其子公司与一家于纳斯达克上市的公司F及其子公司，自2026年3月19日至3月25日期间签署日常经营重大合同折合人民币累计金额约为6亿元，系适用于可插拔硅光技术路线的量产化耦合设备及服务订单，占公司2024年度营业收入的比例超过54.23%。
【2026-03-25】
罗博特科：签订6亿元适用于可插拔硅光技术路线的量产化耦合设备及服务订单
【出处】本站7x24快讯
罗博特科公告，全资子公司ficonTEC及其子公司与一家于纳斯达克上市的公司F及其子公司，自2026年3月19日至2026年3月25日期间签署日常经营重大合同折合人民币累计金额约为6亿元，系适用于可插拔硅光技术路线的量产化耦合设备及服务订单，占公司2024年度经审计营业收入的比例超过了54.23%。如顺利履行，预计将对公司2026年度经营业绩产生重大积极影响。合同的履行将有助于公司持续提升在高精度耦合设备前沿领域的技术水平。
【2026-03-25】
光伏组件新一轮涨价落地，光伏ETF盘中获申购6500万份、换手率超8%，均排名深市同标的第一
【出处】21世纪经济报道——投资情报
3月25日，A股三大指数维持强势，中证光伏产业指数午后拉升涨1.71%，成分股中，浙江新能涨停，华电新能涨超8%，罗博特科涨近6%，迈为股份、上能电气涨超5%。
相关ETF中，深市规模最大的光伏ETF（159857）换手率超8%，排名深市同标的第一。此外，数据显示，截至发稿，该ETF盘中获申购6500万份，位居深市同标的第一。
拉长时间来看，截至3月24日收盘，该ETF近5个交易日累计获资金净流入超1.5亿元，最新流通规模为24.89亿元，在深市同类ETF中规模居首。
光伏ETF（159857）紧密跟踪光伏产业指数，其行业配置主要包括光伏设备、电网设备、电力等，前五大成分股为特变电工、隆基绿能、TCL科技、阳光电源、通威股份。
消息面上，据证券时报，在多重因素作用下，去年底、今年初以来，光伏组件价格出现一轮显著上涨，有厂商宣称，本轮组件涨价幅度最高已达50%。涨价背后，一方面，以银为主的原材料涨价大幅推高组件成本；另一方面，此前“反内卷”未有效触及组件环节，组件企业亏损面扩大，有更强烈的利润诉求。
爱建证券指出，能源领域国际环境复杂严峻，地缘冲突不断加剧，光伏等新能源或为保障国家能源安全的新突破口。包括光伏在内的部分产品增值税出口退税将于2026年4月起取消，短期或带动国内光伏产品出货需求增加，长期或促进落后产能出清，优化产能结构；2026年3月光伏各环节排产抬升，建议关注光储相关标的。
【2026-03-25】
顶层设计强化低碳预期，新能源ETF易方达涨1.16%
【出处】财闻
截至3月25日13点5分，上证指数涨1.00%，深证成指涨1.66%，创业板指涨1.67%。ETF方面，新能源ETF易方达(516090)涨1.16%，成分股节能风电(601016.SH)、浙江新能(600032.SH)涨停，震裕科技(300953.SZ)、华电新能(600930.SH)、罗博特科(300757.SZ)涨超5%，拉普拉斯(688726.SH)、太阳能、迈为股份(300751.SZ)、微导纳米(688147.SH)、科华数据(002335.SZ)等上涨。
消息方面，国家发展改革委在解读“十五五”规划时表示，与“十四五”相比，“十五五”规划更加突出了“低碳”要求，鲜明提出以碳达峰碳中和为牵引，并全面实施碳排放总量和强度双控制度。这一顶层政策设计为“十五五”时期的绿色低碳转型明确了方向，强化了市场对碳中和相关产业长期发展的政策预期。
长江证券表示，电力结构上看，低碳化趋势显著：欧洲的清洁及可再生能源(光伏、风电、水电、核电)在总发电量中的占比实现了跨越式增长，从2022年的59.03%一路攀升至2024年的68.58%。这意味着目前欧洲近七成的电力来自非化石能源，欧洲的化石能源(油、气、煤)正经历快速的战略性萎缩，总占比从2022年的40.98%骤降至2024年的31.42%。
华源证券表示，2026年1—2月份，国内储能用锂离子电池产量增长84%。我们认为，除了出口退税政策、海外关税政策边际改善带动短期抢出口以外，新能源渗透率提升、商业模式改善、数据中心并网、能源安全等因素带动的项目持续落地是储能持续景气的中长期驱动。
华创证券表示，随着新能源车渗透率逐步提升，新能源车车险重要性亦逐步拔高。当前车险行业进入增速“瓶颈期”，近三年车险增速在3-6%区间。从汽车市场销量数据来看，新能源车销量持续显著领先于整体车险，预计将构成后续车险增长的核心动力。
新能源ETF易方达(516090)追踪中证新能源指数，选取沪深市场中涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源产业相关上市公司证券的整体表现。
【2026-03-25】
环保板块获政策支持，环保ETF广发涨1.01%
【出处】财闻
截至3月25日10点1分，上证指数涨0.88%，深证成指涨1.93%，创业板指涨1.84%。贵金属、通信服务、F5G概念等板块涨幅居前。
ETF方面，环保ETF广发（512580）涨1.01%，成分股节能风电（601016.SH）涨停，浙江新能（600032.SH）、罗博特科（300757.SZ）、微导纳米（688147.SH）、迈为股份（300751.SZ）、甘肃能源（000791.SZ）、震裕科技（300953.SZ）涨超5%，拉普拉斯（688726.SH）、绿发电力（000537.SZ）、科华数据（002335.SZ）等上涨。
消息方面，方正证券指出，随着政府工作报告提出通过专项债等方式消化政府拖欠企业账款，环保行业长期存在的应收账款压力有望逐步缓解，行业现金流状况或得到改善。同时，资源化领域受益于循环经济和“双碳”目标推动，固废资源化、危废处理及再生资源利用需求持续增长；大气治理领域则受益于重点行业超低排放改造及环保监管趋严，工业烟气治理及脱硫脱硝需求有望持续释放。
华泰证券表示，我们认为环境价值重估将沿三条主线展开：1）受益于电-证-碳联动下的盈利增厚与估值体系切换，推荐龙源电力、三峡能源、中国电力；2）具备绿电一体化能力的高耗能龙头，绿电自给率将成为核心竞争力，锁定低成本绿电规避碳成本侵蚀与CBAM出口合规风险，推荐龙净环保；3）总量减排政策绑定下的高预期差赛道，关注绿色燃料板块。
天风证券表示，我们认为，伴随核电支持性政策落地，在成本稳定的预期下，核电机组中长期盈利波动性逐步收敛，趋向稳定的盈利中枢。叠加核电行业的高成长性，核电行业或将迎来估值重塑。
【2026-03-23】
江苏制造业“资本家底”，折射经济动能强劲韧性十足
【出处】新华日报
2月27日，江苏A股723家上市公司总市值首次突破10万亿元，达到10.0305万亿元。3月12日，伴随苏州企业东山精密市值破2000亿元，江苏市值破2000亿元公司达到6家。截至3月20日收盘，今年以来，江苏三家制造业企业股价相继突破300元/股，全省百元股数量达到26家。
高市值是市场用真金白银对企业投出的“信任票”，也是衡量产业向新向好的“温度计”。记者调查发现，在本轮A股上涨趋势中，电子行业、电力设备、机械设备、生物医药等江苏先进制造业企业表现亮眼。江苏制造业的“资本家底”展现出更多鲜明的特色和韧劲。
“四驾马车”拉动半壁江苏A股市值
2025年1月末，江苏A股上市公司总市值仅为6.412万亿元；2025年3月25日随着胜科纳米登陆科创板，江苏A股上市公司达到700家。“700+”合力驰骋，至2025年12月末，江苏A股上市公司总市值攀至8.830万亿元。今年1、2月份，上证科创板50成份指数继续走高，在“科创”概念带动下，江苏先进制造业领域头部公司率先受益，至2026年2月27日，江苏A股上市公司总市值首次突破10万亿元。这是一场持续近一年、稳扎稳打的“攀山越岭”。
约10万亿的总市值中，都有哪些行业“优等生”？
记者注意到，电子行业达到约1.71万亿元，电力设备约1.29万亿元，机械设备约1.16万亿元，医药生物约1.08万亿元。这“四驾马车”构成了江苏制造业A股市值的领跑方阵，占约半壁江山。换句话说，江苏A股每10元市值里，就有5元来自这四个行业。
这“四驾马车”跑得快、跑得稳，靠的不是市场上行周期时的运气，而是多年积累的产业厚度。电子行业里，从苏州的PCB（印制电路板）产业到无锡的半导体产业，再到南京的软件和信息服务，产业链环环相扣，沪电股份、微导纳米、华脉科技等代表性苏企均斩获不俗的涨幅。电力设备里，江苏在智能电网、新能源等领域布局全面，先导智能、迈为股份、天华新能等代表性苏企一直是机构组团调研的对象，显示出市场对该行业苏企的高度关注。
机械设备和医药生物则是江苏“资本家底”的压舱板块。徐工机械、罗博特科、绿的谐波恰好勾勒出江苏机械设备行业的三个切面。徐工机械代表的是“整机装备”的实力，罗博特科代表的是“高端自动化”的方向，绿的谐波则代表了底层技术的“核心突破”。其中，罗博特科截至3月20日收盘报362.50元/股，是当前股价最高的苏企。作为光伏产业链上的关键设备供应商，其在异质结电池、TOPCon电池等新一代技术路线上的设备布局，成为资本市场眼中“卖铲子的人”。恒瑞医药和药明康德则长期占据苏企市值榜第一、第二名。
资本认可提振创新信心
10万亿市值里，江苏个企的表现可圈可点。
今年以来，天孚通信、东山精密在二级市场上强势上行，区间涨幅分别逾50%和40%。2月3日，天孚通信市值首次破2000亿元；3月12日，东山精密市值首次破2000亿元。至此，江苏A股上市公司市值破2000亿企业达到6家。
两家企业的闯入，改变了江苏2000亿市值“朋友圈”的气质。此前，江苏2000亿市值军团，要么是以恒瑞医药、药明康德为代表的医药赛道长跑冠军，要么是国电南瑞这样的电力设备国家队，又或是江苏银行这类金融机构。
据介绍，天孚通信和东山精密市值大涨，均得益于AI算力基础设施的爆发性需求。两家企业也生动展示了当前江苏创新型企业发展的逻辑：技术突破推动产业需求爆发，扩产与并购动作不断，随后企业业绩兑现，引发二级市场股价重估。以东山精密为例，公司在2025年至2026年初完成了两起重大收购——全资收购光通信企业索尔思光电和法国汽车零部件集团GMD。正是这一在AI算力与智能电动汽车两大高景气赛道的关键落子，为其后续承接产业红利、实现总市值攀升奠定了坚实基础。
当前，总市值破千亿的苏企还包括沪电股份、华泰证券、恒立液压、南京银行、徐工机械和亨通光电。此外，还有一批徘徊在700亿元至1000亿元之间的“准千亿”选手。如通信与能源互联领域的中天科技、半导体封测龙头长电科技、新能源装备领军企业先导智能，以及集成电路封测主力通富微电。
天孚通信、罗博特科、强一股份三家公司股价均在今年1—2月份突破300元/股。当前，江苏省A股上市公司中，股价超过100元的公司共有26家。其中，强一股份于去年12月30日上市，被称为“国产探针卡第一股”。强一股份董事长周明曾表示，成功登陆资本市场，将为公司带来坚实的资本助力，加速核心技术的迭代升级与在研产品的产业化落地。业绩快报显示，强一股份去年实现归母净利润为3.98亿元，同比增长70.73%。业绩支撑下，股价接连创新高。
这些高市值或者高股价苏企都有一个共同点，在行业细分领域用“硬实力”说话。这是江苏在高端制造、新一代信息技术、新能源等战略性新兴产业系统布局与持续突破的生动写照。
产业厚度积蓄下一程动能
粗略估算，当前江苏A股上市公司平均市值约140亿元，这说明市值增长不靠少数公司，而是“700+”量与质的整体提升，这背后，是江苏产业与资本良性互动的结果。
据观察，近年来，江苏新增上市公司的行业结构发生了明显变化。传统制造业企业占比逐年下降，而新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、生物医药等战略性新兴产业企业占比持续攀升。2025年以来，江苏新增A股上市公司中，超过八成属于战略性新兴产业。变化的背后，是江苏加速向“创新驱动”迈进。传统产业通过技术改造向高端化、智能化、绿色化升级，新兴产业则从“点状突破”走向“集群发展”。
去年9月25日，苏州企业联合动力成功在深交所创业板上市，最新市值接近600亿元，是近一年上市的江苏次新股代表。其聚焦新能源汽车动力系统研发、生产和销售，产品覆盖电机、电控、电源及动力总成等关键部件。联合动力董事长李俊田在多个场合表示，以上市为契机，进一步加大技术研发投入，围绕新能源汽车产业链持续布局新产品、新工艺。
无锡企业德力佳于去年11月7日在上交所主板上市，目前市值在次新股中也排名前列，这是一家从事齿轮传动产品研发与生产的企业，其产品是风电整机最为关键的核心部件之一。资本市场的认可对企业发展信心的提振十分明显。德力佳董事长刘建国表示，“公司将把握资本之机遇，汇聚创新之力量，努力打造具有全球竞争力的行业标杆企业。”
过去，资本市场更看重企业的规模与短期盈利；如今，研发投入、技术壁垒、成长空间成为估值的关键变量，而这些是苏企更擅长的内容。
从研发投入看，江苏A股上市制造业企业平均研发强度已超过3.5%，其中生物医药、电子行业等龙头企业的研发强度普遍超过10%。高强度的研发投入，正在转化为核心技术与市场竞争力的持续提升。从募投方向看，近年来江苏上市公司的再融资资金，大量投向智能化改造、数字化转型、绿色低碳改造等领域。资本市场的“活水”，正精准浇灌江苏制造业的转型升级。
数据显示，目前江苏IPO申报排队企业约55家，进入辅导期的企业逾百家。行业人士认为，随着科创板、北交所功能的持续完善，以及江苏在集成电路、生物医药、人工智能等领域的创新成果加速涌现，江苏制造业的“资本家底”进一步壮大，将有助于战略性新兴产业的发展。
【2026-03-23】
西部证券：GTC和OFC大会落幕 关注光互联和液冷新趋势
【出处】智通财经
西部证券发布研报称，当前AI 算力行业订单可见度提升，供应链供不应求是2026年的核心矛盾，行业景气度进一步确认，继续关注可插拔光模块、液冷散热等高确定性的景气赛道相关公司持续业绩兑现。同时，继续关注新兴技术趋势，等待行业持续催化，当前行业渗透率较低、预计持续加速的赛道，包括CPO、OCS、DCI、空心光纤、液冷等。
西部证券主要观点如下：
事件
近期NVIDIA GTC2026于3月16-19日于圣何塞召开，OFC2026于3月15-19日于洛杉矶召开。
GTC2026 核心关注点
1、黄仁勋宣布2025-2027年Blackwell+Vera Rubin合计订单将突破1 万亿美金，相较一年前的预期翻倍，说明AI硬件采购决策进入更长周期的锁定阶段，订单可见度周期提升。2、NVIDIA 核心产品路线图更新，Vera Rubin 预计2026H2出货，Rubin Ultra 预计2027H2量产，Feynman预计2028 年量产。Feynman 架构（TSMC A16 1.6nm 工艺），将配备新GPU、LP40 LPU（Rosa CPU）、BlueField-5、ConnectX-10，以及铜缆与CPO 双路Scale-up 方案。3、Groq LPU 生态整合，NVIDIA推出首款产品Groq 3 LPU，Groq3 LPU预计2026年Q3量产出货，整体throughput/MW 提升35倍，token定价经济性预期从约$15/百万token升至$45百万token。
OFC2026核心关注点
1、封装方式的多元化，CPO逐步走向成熟、NPO方案频出，XPO定义可插拔新高度。2、速率持续迭代，单通道速率正从200G/lane向400G/lane跃升。3、光模块功耗提升，液冷光模块方案受关注。4、OCS从谷歌定制走向广泛部署。5、相干技术下沉使用。6、空心光纤逐步走向实用化。7、光源端持续创新，硅光异构集成创新成果推出。
Token经济性
黄仁勋将未来的AI 服务按照不同的token 生成速度，分成5个商业层次，他强调英伟达的每token 成本是全球最低，英伟达的架构能够让客户在免费层实现极高的吞吐量，同时在最高价值的推理层级上，将性能提升35倍。在2年时间内，1吉瓦AI工厂的token生成速率将从2,200万token/秒提升至7 亿token/秒，提升350倍。
GPU互联方案路线
铜互联scale up、光互联scale up、光互联scale out三条路径同步推进。针对Rubin系列和Feynman系列芯片，Obern机柜和新一代Kyber机柜均适用，因此机柜内部铜缆互联、正交背板的需求仍持续共存。
可插拔光模块
仍为主流，技术持续演进。800G和1.6T可插拔光模块仍为当前主流，加速量产爬坡。供应链瓶颈核心位于InP激光器制造产能瓶颈，紧缺环节具备较强的议价能力。NVIDIA于3月2日宣布向Coherent 和Lumentum 各投资20亿美元，绑定InP激光器产能，也验证了供给端的紧张。XPO MSA受主流光模块生态的广泛支持，为超高密度可插拔的下一步发展带来想象空间。新易盛发布的行业首款12.8Tbps液冷可插拔光模块，TeraHop也宣布将展示业界首款12.8TXPO光模块。
CPO: 逐步走向商业化
Spectrum-X CPO交换机已全面量产，预计2026H2出货，将是全球首款量产的CPO交换机。2028 年NVLINK CPO switch 在产品路线图中，有望促使scale up 层面的CPO首次开始规模商用。TSMC的COUPE封装平台正在成为CPO系统化的关键底座，CPO的产业链成熟需要激光器、PIC、连接耦合、散热、封装等完整系统的协同设计。可插拔方案、LPO、NPO等技术方案在CPO成为主流前仍有望充当匹配需求、更快落地的务实选择。
OCS: OFC技术议程设置OCS专题，各家厂商推出各自最新产品
Lumentum 在交流会中介绍，其300×300高阶 OCS插入损耗低于1.5dB，公司在在 300×300高阶 OCS领域显著领先竞争对手。预计2026年下半年交付 4亿美元 OCS 收入；预计2027年OCS收入将突破 10亿美元，并持续加速增长。coherent主要采用液晶技术，已推出320×320端口系统，并正在开发512×512端口系统，技术持续演进。新易盛也亮相了其NX200&NX300系列OCS方案。
空心光纤（HCF）
微软Azure 已在部分场景中采用HCF 实现47%延迟降低和32%延迟抖动改善。HCF的潜在场景包括：AI 集群内部高频路由、低延迟DCI（数据中心互联）、以及对时延极度敏感的金融、自动驾驶等应用。
目前商业化仍处于早期，主要关注Corning等光纤龙头的产品路线图
相干光技术：快速下沉。Marvell 推出的业界首款1.6T ZR/ZR+可插拔模块COLORZ 1600，以及采用2nm 工艺的相干DSP，将高速相干技术用于数据中心互联。COHERENT 推出业界首款双激光器QSFP28-DCO 模块。它能在单根光纤上实现双向100G 传输，最远距离300公里，专门解决光纤资源受限的难题，该产品目前已全面上市。
液冷：Vera Rubin100%全液冷，液冷散热价值量进一步提升，机架安装时间从2天压缩至2小时。
投资建议：AI 算力行业相关标的中际旭创、新易盛、天孚通信、华工科技、联特科技、汇绿生态、剑桥科技等；CPO 方向相关标的天孚通信、罗博特科、太辰光、致尚科技等。OCS 方向相关标的腾景科技、德科立、光迅科技、光库科技等。DCI 方向相关标的德科立、光迅科技。空心光纤方向相关标的长飞光纤、烽火通信、亨通光电等。液冷方向相关标的英维克、申菱环境、高澜股份等。
风险提示：供应链上游InP 激光器供应不足；新技术渗透率提升不及预期；AI 巨头资本开支不及预期等。
【2026-03-23】
券商观点|电力设备与新能源行业3月第3周周报：特斯拉计划采购国内光伏设备，奇瑞固态电池取得突破
【出处】本站iNews【作者】机器人
2026年3月22日，中银证券发布了一篇电力设备与新能源行业的研究报告，报告指出，特斯拉计划采购国内光伏设备，奇瑞固态电池取得突破。
报告具体内容如下：
新能源汽车方面，我们预计2026年全球新能源汽车销量有望保持较快增长，带动电池和材料需求增长。动力电池方面，锂电旺季来临，有望推动企业订单签订和盈利修复。新技术方面，固态电池迈向工程化验证关键期，关注相关材料和设备企业验证进展。光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。主产业链方面，硅料、硅片价格下跌，组件价格提升，有利于组件环节龙头厂商兑现利润，2026年组件环节有望企稳。由于白银价格上涨，电池片环节格局正在优化，贱金属导入速度有望加快。国内已出现高功率组件需求，下游电池组件依赖提效进行市场化出清，且组件高功率化有望推动组件单价提升，组件厂涨价诉求强，建议关注行业格局较好的电池组件、钙钛矿、胶膜等核心辅材方向。风电方面，中东局数升级推动天然气价格提升，欧洲能源独立紧迫性进一步升级，欧洲海风需求有望提升，建议关注风机、海上风电方向。储能方面，需求维持高景气度，建议关注储能电芯及大储集成厂。氢能方面，电能替代有望打开绿氢需求空间，绿氢耦合煤化工、绿色甲醇处于产业发展导入期，关注下游氢基能源应用渗透率提升，绿电-绿氢-绿色燃料产业关系正在逐步理顺，产业发展初期绿色燃料有望享受溢价，建议关注氢能设备、绿色燃料运营环节；核聚变方面，核聚变带来未来能源发展方向，具备长期催化，建议关注核聚变电源等环节核心供应商；维持行业强于大市评级。 本周板块行情：本周电力设备和新能源板块下跌3.06%，其中锂电池指数上涨2.99%，光伏板块下跌1.07%，新能源汽车指数下跌5.85%，工控自动化下跌5.94%，发电设备下跌6.23%，核电板块下跌7.12%，风电板块下跌7.88%。 本周行业重点信息：新能源车：乘联分会：初步推算3月狭义乘用车总市场约为170万辆左右，同比下降12.4%，环比回升64.5%，其中新能源零售可达90万左右，渗透率52.9%，再度恢复至50%以上。动力电池：奇瑞汽车全固态电池续航超1500km，计划2027年上车验证。新能源发电：路透社20日援引知情人士消息称，特斯拉计划向多家中国光伏设备企业采购总价值约29亿美元的生产设备，用于太阳能电池板与电池制造。英国宣布4月1日起取消33项风电组件进口关税。储能：鑫椤资讯：据外媒报道，特斯拉和LGES签署供应协议，将在密歇根州兰辛市建造一座43亿美元的磷酸铁锂电池制造厂，预计2027年开始投产，该工厂制造的电池将用于特斯拉在休斯敦生产的Megapack3储能系统。氢能：工业和信息化部、财政部、国家发展改革委三部门联合印发《关于开展氢能综合应用试点工作的通知》，部署氢能综合应用试点。本周公司重点信息：罗博特科：全资子公司ficonTEC与交易对手方于2026年3月13日签署单笔日常经营合同金额约为608.09万欧元（不含税），系ficonTEC签订的第二批双面晶圆测试设备及服务量产化订单。海力风电：近日与客户签订了销售合同，拟向客户出售风机基础导管架及附属构件等及提供相关配套服务，合同总金额（含税）为10.85亿元。孚能科技：公司预计将于2027年上半年为广汽集团开始供货。定点通知中的项目将采用基于SPS超级软包动力电池解决方案设计的磷酸铁锂动力电池。阿特斯：控股股东2025年全年收入56亿美元，2026年预计美国市场组件出货量6.5至7.0吉瓦。风险提示：价格竞争超预期；国际贸易摩擦风险；投资增速下滑；政策不达预期；原材料价格波动；技术迭代风险。
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【2026-03-20】
马斯克大单点燃光储新引擎！电池ETF、光伏ETF午后双双大涨
【出处】财闻
本周最后一个交易日（3月20日），光伏、储能板块彻底爆发，电池ETF招商（561910）、光伏ETF招商（516230）午后分别拉涨5.06%、4.66%！个股方面，上能电气（300827.SZ）、首航新能（301658.SZ）、璞泰来（603659.SH）多股涨停，锦浪科技（300763.SZ）、鹏辉能源（300438.SZ）、迈为股份（300751.SZ）等强势拉升。
消息面上，据媒体报道，此前马斯克旗下Space X团队向国内某头部异质结设备厂采购设备，该订单预计将于5月第一周发货。目前已有光伏企业证实上述消息，并透露合同规模在吉瓦级。
据悉，马斯克团队旗下光伏订单主要分为Space X(S链)和Tesla(T链)，规划应用场景分别是太空和地面。另据消息人士称，目前T链合作订单还处于洽谈中，涉及多家TOPCon设备厂。
根据招商证券，特斯拉（TSLA.US）+SpaceX计划3年内建成美国百GW级光伏产能，受制于本土制造短板，大概率沿用中国成熟技术路线与供应链，国产设备、辅材龙头有望直接受益，本轮海外扩产具备持续性，板块估值修复空间尚充足。
总的来说，兴业证券指出，光储已迎来关键行业催化，未来能源体系下光储高质量发展可期。未来能源首次被写入政府工作报告，彰显国家前瞻布局能源发展的战略考量。
光伏领域，硅料产能整合叠加银价波动，加速行业低效产能出清；算电协同有力支撑光伏需求，未来太空算力场景落地，更将打开行业长期成长空间。
储能领域，储能作为未来能源体系的核心组成部分，是AI数据中心规模化发展下稳定运行的关键支撑；德国EEG2027草案重塑户用光伏生态，户储渗透率与存量改造迎双重爆发；在政策、需求、经济性三重共振下，2026年储能行业高景气有望持续。
因此，该机构认为，当前或可积极布局太空光伏与储能赛道，把握技术变革与需求放量机遇。
此外，海关总署最新发布的进出口数据显示，我国风电设备出口首次被纳入专项统计范畴，且数据表现亮眼。这一信号被市场解读为中国新能源装备出海已进入规模化、常态化新阶段。
叠加产业技术新突破同步催化，中科天算与炎和科技联合宣布，太空超算原型系统正式发布，并成功完成太空算力系统与钙钛矿能源系统全流程联调验证，为光伏行业开辟太空应用新场景，提振光伏设备及钙钛矿相关概念股情绪。
资料显示，光伏ETF招商（516230）覆盖从逆变器、硅料、设备到电池组件的完整光伏产业链，有望迎来价值重估。该ETF跟踪中证光伏产业指数，前十大汇聚特变电工（600089.SH）、隆基绿能（601012.SH）、罗博特科（300757.SZ）、迈为股份、阳光电源（300274.SZ）、TCL科技（000100.SZ）等优势龙头，有望充分受益于全球商业航天竞赛与能源技术变革浪潮，投资者或可借道布局产业链周期修复与技术升级双主线。
电池ETF招商（561910）跟踪中证电池主题指数，储能含量近六成、固态电池含量45%，指数权重包含阳光电源、宁德时代（300750.SZ）、国轩高科（002074.SZ）、先导智能（300450.SZ）、天赐材料（002709.SZ）等行业龙头，覆盖动力、储能、消费电子等电池产业链上下游。场外投资者或可借道联接A：016019；联接C：016020布局产业机遇。
【2026-03-20】
太空光伏概念火热，光伏ETF易方达涨1.11%
【出处】财闻
截至3月20日10点5分，上证指数跌0.22%，深证成指涨0.86%，创业板指涨2.32%。F5G概念、通信设备、元件等板块涨幅居前。
ETF方面，光伏ETF易方达（562970）涨1.11%，成分股上能电气（300827.SZ）、首航新能（301658.SZ）、罗博特科（300757.SZ）、拉普拉斯（688726.SH）、德业股份（605117.SH）涨超5%，锦浪科技（300763.SZ）、禾迈股份（688032.SH）、阳光电源（300274.SZ）、迈为股份（300751.SZ）、固德威（688390.SH）等上涨。
消息面上近期太空光伏概念持续火热，成为市场资金关注的焦点。广发证券表示，AI巨头群雄逐鹿，“算力上天”已成共识，在此推动下，太空光伏作为主要供能形式有望深度受益，预计未来有望为光伏设备累计带来千亿级市场空间。这一新叙事逻辑为光伏行业开拓了新的增量空间预期。
爱建证券表示，能源领域国际环境复杂严峻，地缘冲突不断加剧，光伏等新能源或为保障国家能源安全的新突破口。包括光伏在内的部分产品增值税出口退税将于2026年4月起取消，短期或带动国内光伏产品出货需求增加，长期或促进落后产能出清，优化产能结构；2026年3月光伏各环节排产抬升，建议关注光储相关标的。
3月以来，地缘冲突持续推高油价，给新能源板块带来了实实在在的利好，带动板块行情持续走强。核心逻辑主要有三点：一是能源自主更安全，二是使用新能源更划算，三是各国相关政策也在加速落地。其中光伏的替代优势尤为突出，本身发电成本就具备竞争力，叠加全球装机需求爆发，组件价格也逐步回升，整体弹性非常强。
光伏ETF易方达（562970）跟踪中证光伏产业指数，聚焦光伏全产业链的龙头公司，行业纯度高，深度受益于全球光储建设。
【2026-03-20】
政策预期强化+算力需求带动，新能源ETF易方达涨1.52%
【出处】财闻
截至3月20日10点5分，上证指数跌0.24%，深证成指涨0.93%，创业板指涨2.49%。F5G概念、通信设备、MicroLED概念等板块涨幅居前。
ETF方面，新能源ETF易方达(516090)涨1.52%，成分股璞泰来(603659.SH)、罗博特科(300757.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)涨超5%，拉普拉斯(688726.SH)、阳光电源(300274.SZ)、德业股份(605117.SH)、锦浪科技(300763.SZ)、新宙邦(300037.SZ)、禾迈股份(688032.SH)、迈为股份(300751.SZ)等上涨。
消息面上，2026年政府工作报告中提出加快推动全面绿色转型，以碳达峰碳中和为牵引，协同推进降碳、减污、扩绿、增长，增强绿色发展动能，大力发展绿色低碳经济。这一顶层政策设计强化了市场对碳中和相关产业长期发展的政策预期。
兴业证券表示，算力基础设施扩张带动新能源、电力设备与储能产业链景气度提升。数据中心建设将显著带动算力中心电源设备与电力设备需求增长，包括HVDC电源、UPS、电网设备及能源调度软件等相关环节也将迎来新增市场空间。
万联证券表示，2025年，下游动储双轮驱动，锂电产业链需求持续提升，盈利水平显著修复。2026年，锂电行业预计迈入供需格局优化、技术突破加速的增长新周期，整体发展趋势向好，建议重点关注产业链周期复苏与固态电池技术突破两大核心主线。(1)产业链周期复苏：需求端动储双轮驱动，结构性增长动能持续释放，行业竞争格局有望持续优化。当前锂电厂商排产稳步上修，电池环节龙头地位稳固，中游材料环节行业集中度高，头部公司产能利用率提升，建议关注行业龙头公司业绩修复带动估值回升的投资机会；(2)固态电池技术突破：固态电池产业化进程持续加速，现已进入技术验证阶段，厂商中试线密集落地，有望持续带动产业链升级。
新能源ETF易方达(516090)追踪中证新能源指数，选取沪深市场中涉及可再生能源生产、新能源应用、新能源存储以及新能源交互设备等业务的上市公司证券作为指数样本，以反映新能源产业相关上市公司证券的整体表现。
【2026-03-19】
罗博特科：3月18日获融资买入1.74亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，罗博特科3月18日获融资买入1.74亿元，该股当前融资余额28.32亿元，占流通市值的5.33%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-03-18174430637.00331122727.002831983213.002026-03-17296020250.00303965931.002988675303.002026-03-16216439971.00174227253.002996620984.002026-03-13216176314.00215814267.002954408266.002026-03-12272864077.00235137349.002954046219.00融券方面，罗博特科3月18日融券偿还1400股，融券卖出900股，按当日收盘价计算，卖出金额31.77万元，占当日流出金额的0.03%，融券余额2488.69万，超过历史70%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-03-18317691.00494186.0024886854.002026-03-171053349.003567795.0024126109.002026-03-163751308.00795732.0029708465.002026-03-13814485.0038785.0027383374.002026-03-121475643.00378370.0025957317.00综上，罗博特科当前两融余额28.57亿元，较昨日下滑5.18%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-03-18罗博特科-155931345.002856870067.002026-03-17罗博特科-13528037.003012801412.002026-03-16罗博特科44537809.003026329449.002026-03-13罗博特科1788104.002981791640.002026-03-12罗博特科38563817.002980003536.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-03-18】
3月部分光纤价格暴涨144% 行业利好不断，天孚通信涨近7%
【出处】财闻
3月18日，光纤概念再度活跃，截至发稿，成分股天孚通信（300394.SZ）涨近7%，杭电股份（603618.SH）、源杰科技（688498.SH）、罗博特科（300757.SZ）、中贝通信（603220.SH）、朗威股份（301202.SZ）、炬光科技（688167.SH）等跟涨。
消息面上，近期作为全球光通信与网络领域的盛会，2026年光纤通信大会暨展览会（OFC）近期在美国洛杉矶会议中心举行。另外，根据行业数据，2026年3月G.652.D单模光纤价格较2025年底涨幅高达94%至144%，部分厂商报价突破50元/芯公里。供需紧张格局推动市场情绪升温，高端特种光纤价格涨幅更为显著。
另外，此前英伟达（NVDA.US）近日在官网宣布，与 Lumentum 和 Coherent 达成战略协议，将分别向这两家光学技术公司投资20亿美元。英伟达称，与 Lumentum 的非独家协议包括数十亿美元的采购承诺以及未来先进激光组件的产能使用权。
除此之外，据光迅科技（002281.SZ）官微消息，光迅科技将在2026年光纤通信博览会上展示全球首款3.2T硅光单模NPO模块。该产品已于数月前完成送样测试，成为业界率先达成这一里程碑的厂商。本次送样涵盖完整NPO系统方案，包括光引擎OE、外置光源模块ELSFP，及光纤管理模组FMU-Shuffle，具备面向系统级集成验证的全套能力。
值得关注的是，光迅科技同期在国内头部CSP已完成 3.2T NPO全系统验证，成为业界首家实现该突破的光模块厂商，这也标志着该技术正式从实验室走向规模化工程落地。
万联证券表示，此次投资是英伟达向算力产业链上游延伸的生态布局，还反映出英伟达对光通信环节的重视以及对光通信产品高需求的预期。国内，华为在巴塞罗那 MWC 2026世界移动通信大会期间发布了下一代全光网创新产品与解决方案，也反映出对光网络产品需求迭代升级预期。
【2026-03-18】
CPO、光纤等算力硬件股盘初反弹，罗博特科、天孚通信涨超5%
【出处】本站7x24快讯
CPO、光纤等算力硬件股盘初反弹，罗博特科、天孚通信涨超5%，致尚科技、汇绿生态、新易盛纷纷高开。
【2026-03-18】
罗博特科：3月17日获融资买入2.96亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，罗博特科3月17日获融资买入2.96亿元，该股当前融资余额29.89亿元，占流通市值的5.84%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-03-17296020250.00303965931.002988675303.002026-03-16216439971.00174227253.002996620984.002026-03-13216176314.00215814267.002954408266.002026-03-12272864077.00235137349.002954046219.002026-03-11289164795.00368136886.002916319491.00融券方面，罗博特科3月17日融券偿还1.05万股，融券卖出3100股，按当日收盘价计算，卖出金额105.33万元，占当日流出金额的0.05%，融券余额2412.61万，超过历史70%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-03-171053349.003567795.0024126109.002026-03-163751308.00795732.0029708465.002026-03-13814485.0038785.0027383374.002026-03-121475643.00378370.0025957317.002026-03-1138233.00841126.0025120228.00综上，罗博特科当前两融余额30.13亿元，较昨日下滑0.45%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-03-17罗博特科-13528037.003012801412.002026-03-16罗博特科44537809.003026329449.002026-03-13罗博特科1788104.002981791640.002026-03-12罗博特科38563817.002980003536.002026-03-11罗博特科-80305881.002941439719.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-03-17】
罗博特科：子公司签订约4800万元双面晶圆测试设备及服务量产化订单
【出处】本站7x24快讯
罗博特科公告，公司全资子公司ficonTECServiceGmbH(以下简称“ficonTEC”)与交易对手方于2026年3月13日签署单笔日常经营合同金额约为608.09万欧元(不含税，折合人民币4,800.66万元)，系ficonTEC签订的第二批双面晶圆测试设备及服务量产化订单，占公司2024年度经审计营业收入的比例超过了4.34%，预计将对公司产生重要积极影响，达到公司自愿披露日常重大经营合同的披露标准。
【2026-03-17】
“光进铜退”预期生变？黄仁勋一句话，A股CPO板块跌懵了
【出处】财闻
3月17日，CPO等算力硬件股持续走低，沃格光电（603773.SH）触及跌停，天孚通信（300394.SZ）、德科立（688205.SH）跌超10%，罗博特科（300757.SZ）、长芯博创（300548.SZ）跌幅居前。
当地时间3月16日至19日，英伟达（NVDA.US）GTC 2026大会将在美国加州圣何塞盛大召开。北京时间3月17日凌晨2:00，英伟达 CEO 黄仁勋发表备受瞩目的GTC 2026主题演讲，在大会宣布多项技术突破后，A股算力产业链却大跌，3月17日，光模块、光通信、光芯片等算力赛道领跌市场，多数龙头股早盘回吐近5日涨幅。
分析认为，英伟达公布的部分新一代芯片，指引2028年上市，这对市场短期情绪造成扰动。尽管相关光通信技术的迭代形成远期利好，但对于追求确定性的资金来说，这份利好对产业链后续增长影响仍是未知，叠加产业链估值偏高且前期涨幅较大，短期回调压力显著。
此外，分析指出，此次A股板块异动，或源于GTC大会上对铜叙事的修正。在这次大会上，黄仁勋预告了下一代Feynman系统。该系统配备了全新的GPU、LPU、名为Rosa的全新CPU、Bluefield 5以及Kyber架构，并支持铜缆和CPO扩展，被市场解读为对“光铜并举”的技术路线的确认，而此前，市场普遍预期“光进铜退”。
天风证券指出，铜互联与光互联并非完全对立，而是互补。在未来的AI集群中，双方有望长期并存。机架内（Scale-Up）采用NPC、CPC、Cabletray互联，充分利用铜的高带宽密度、低成本、低时延的特点；机架间（Scale-Out）采用CPO/NPO、可插拔光模块，解决长距离传输问题。
【2026-03-17】
CPO等算力硬件股持续走低，沃格光电触及跌停
【出处】本站7x24快讯
CPO等算力硬件股持续走低，沃格光电触及跌停，天孚通信、德科立跌超10%，罗博特科、长芯博创跌幅居前。
【2026-03-17】
“光进铜退”？英伟达或“光铜并举”修正市场预期，CPO概念大跌
【出处】21世纪经济报道
3月17日，铜缆高速连接概念高开，随后震荡走弱，截至午间收盘，新亚电子涨停，神宇股份、沃尔核材、立讯精密等多只概念股跟涨；CPO概念重挫，天孚通信跌超9%，光库科技、长芯博创跌、罗博特科、德科立等纷纷下跌。
此次A股板块异动，或源于GTC大会上对铜叙事的修正。在这次大会上，黄仁勋预告了下一代Feynman系统。该系统配备了全新的GPU、LPU、名为Rosa的全新CPU、Bluefield 5以及Kyber架构，并支持铜缆和CPO扩展，被市场解读为对“光铜并举”的技术路线的确认。
此前，市场普遍预期“光进铜退”。
据国泰海通证券此前预测，随着VeraRubin平台在CES2026上正式确认进入量产阶段，本次GTC很可能揭晓该架构的强化版——RubinUltra。一个RubinUltra机柜将集成144颗GPU，构建起高达1.5PB/s的Scale-up网络，单颗芯片双向互联带宽达到10.8TB/s。为了实现如此高密度的互联，Rubin或将采用双层网络拓扑结构，并在机柜内部实现“光进铜退”。
然而，英伟达的实际方案表明，光、铜并非对立。有市场分析认为，本次GTC进一步验证“系统不会押注单一路线”，铜与光按距离、功耗、成本和交付确定性进行组合配置，铜缆在短距互联中仍是关键选项。
天风证券指出，铜互联与光互联并非完全对立，而是互补。在未来的AI集群中，双方有望长期并存。机架内（Scale-Up）采用NPC、CPC、Cabletray互联，充分利用铜的高带宽密度、低成本、低时延的特点；机架间（Scale-Out）采用CPO/NPO、可插拔光模块，解决长距离传输问题。
【2026-03-17】
券商观点|计算机行业周报：OpenClaw连续版本更新，英伟达联合谢赛宁团队发布TMD框架
【出处】本站iNews【作者】机器人
2026年3月17日，华鑫证券发布了一篇计算机行业的研究报告，报告指出，OpenClaw连续版本更新，英伟达联合谢赛宁团队发布TMD框架。
报告具体内容如下：
算力：算力租赁价格平稳，英伟达联合谢赛宁团队发布TMD框架 2026年3月，英伟达联合纽约大学谢赛宁团队提出TMD转移匹配蒸馏框架，破解视频扩散模型采样效率低的难题，实现超70倍视频生成加速且视觉质量损失极小。该框架创新解耦模型架构，采用两阶段训练策略，还改进出适配视频生成的DMD2-v方法。 AI应用：Github周访问量环比+2.67%，OpenClaw连续版本更新 2026年3月，OpenClaw先后推出了3.8、3.12版本，精准回应了开发者在智能体身份识别、数据备份安全、消息治理、多模态能力拓展、系统容灾机制等多个维度的实际痛点。 AI融资动向：Replit完成4亿美元D轮融资，估值90亿美元 2026年3月，AIVibeCoding平台Replit完成4亿美元D轮融资，估值达90亿美元，较半年前增长三倍，本轮由Georgian领投，多家机构及名人投资者参投。新资金将用于亚、中东地区国际扩张，公司预计年底ARR达10亿美元。投资建议 2026年3月11日，甲骨文公司正式发布其2026财年第三财季财务报告。报告显示，本财季公司实现总营收172亿美元，较上年同期增长22%，各项核心业绩指标均超出市场预期。分业务来看，公司云业务表现尤为突出，实现收入89亿美元，同比增长44%，占公司总营收的比重达到52%，标志着公司已成功完成向以云业务为核心的科技企业转型。其中，云基础设施收入同比高增84%，多云数据库收入实现同比531%的爆发式增长，充分彰显了公司在云服务领域的核心竞争力。截至本财季末，甲骨文公司剩余履约义务金额达5530亿美元，同比增长325%，且该履约义务主要由AI相关大额订单贡献。同时，公司上调了2027财年总营收预期，将其提升至900亿美元，充分体现了公司对未来业绩增长的坚定信心。此外，英伟达GTC开发者大会将于当地时间3月16-19日举办，据TrendForce最新研究，英伟达下一代AI算力柜将聚焦高密度芯片互连与高速数据传输，Scale-Up及跨机柜Scale-Out有望成为数据中心核心课题，预计CPO在AI数据中心光模块的渗透率将持续提升，2030年有望达35%。本次甲骨文最新财报的亮眼表现再次验证了AI算力板块的高景气度，且英伟达对CPO技术路线的明确有望带动产业链价值重估，光引擎、高速连接器等核心环节有望迎来量价齐升的爆发期。我们建议重点关注信号度极强的CPO板块，以及GTC大会带来的其他硬件催化机会。中长期，建议关注新能源业务高增并供货科尔摩根等全球电机巨头的唯科科技（301196.SZ），AI智能文字识别与商业大数据领域巨头的合合信息（688615.SH）、深耕工业AI与软件并长期服务高端装备等领域头部客户的能科科技（603859.SH）、专注于光伏与半导体等高端制造业的罗博特科（300757.SZ）。风险提示1）AI底层技术迭代速度不及预期。2）政策监管及版权风险。3）AI应用落地效果不及预期。4）推荐公司业绩不及预期风险。
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【2026-03-17】
CPO概念震荡走弱 天孚通信跌近10% 机构表示行业前景依旧广阔
【出处】财闻
3月17日，早盘CPO概念震荡走弱，天孚通信(300394.SZ)跌近10%，中富电路(300814.SZ)、长光华芯(688048.SH)、德科立(688205.SH)、光库科技(300620.SZ)、长芯博创(300548.SZ)、罗博特科(300757.SZ)等多股跌超5%。
展望后市，CPO技术的渗透与成长前景广阔。中信建投认为，2026年800G光模块需求预计保持高速增长态势，1.6T出货规模也将持续增长，3.2T光模块的研发也正式开始布局。随着GPU和ASIC的快速升级迭代，算力性能持续提升，同时对于数据传输需求也大幅增长。
【2026-03-17】
罗博特科：3月16日获融资买入2.16亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，罗博特科3月16日获融资买入2.16亿元，该股当前融资余额29.97亿元，占流通市值的5.25%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-03-16216439971.00174227253.002996620984.002026-03-13216176314.00215814267.002954408266.002026-03-12272864077.00235137349.002954046219.002026-03-11289164795.00368136886.002916319491.002026-03-10224755044.00301606783.002995291582.00融券方面，罗博特科3月16日融券偿还2100股，融券卖出9900股，按当日收盘价计算，卖出金额375.13万元，占当日流出金额的0.31%，融券余额2970.85万，超过历史70%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-03-163751308.00795732.0029708465.002026-03-13814485.0038785.0027383374.002026-03-121475643.00378370.0025957317.002026-03-1138233.00841126.0025120228.002026-03-102340960.001326544.0026454018.00综上，罗博特科当前两融余额30.26亿元，较昨日上升1.49%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-03-16罗博特科44537809.003026329449.002026-03-13罗博特科1788104.002981791640.002026-03-12罗博特科38563817.002980003536.002026-03-11罗博特科-80305881.002941439719.002026-03-10罗博特科-74275060.003021745600.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-03-16】
罗博特科：CPO产业已步入大规模商业化跨越的关键阶段
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站03月16日讯，有投资者向罗博特科提问， 贵公司为何不主动进行交流？中际旭创公然说cpo方案没人要，如果需要自己也能做cpo，这类不实言论对贵公司股价造成严重波动，引发市场舆论，为何不正面回应？
公司回答表示，您好！无论是英伟达和博通还有一些在其他的厂商都在积极推进该技术应用方向进入量产化应用的全新阶段，大家也可以持续关注后续英伟达GTC大会及美国OFC方面的发布的官方信息。作为上游设备端，我们根据核心客户给出的具体、明确的需求预测，更清晰的感知到下游市场对CPO高速增长的需求，CPO作为适配高速率、高算力场景的核心技术路径，其产业化正处于全面加速推进的进程中，CPO产业已步入从技术验证向大规模商业化跨越的关键阶段。ficonTEC作为全球光电子及半导体自动化封装和测试领域领先的设备制造商，凭借“From Lab to Fab”全周期服务模式深度融入CPO产业生态，正迎来空前的行业发展机遇。随着客户的需求预测逐步滚动导入，未来相关订单达到信息披露标准，公司将严格依据法律法规及信息披露制度的要求，及时履行披露义务。具体内容详见公司于近日披露的相关投资者关系活动记录表。公司始终高度重视与资本市场的沟通，严格遵守信息披露规则。所有应披露的重大信息，公司均已通过法定渠道及时、公平地对外公告。对于市场上关于公司及行业的各种言论，公司提请投资者理性辨别，请勿轻信、勿传播未经公司官方确认的信息。感谢您对公司的关注！点击进入交易所官方互动平台查看更多
【2026-03-16】
罗博特科：在量子领域与知名企业建立合作关系
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站03月16日讯，有投资者向罗博特科提问， 请问贵公司在量子领域的布局有哪些？请详细解答，谢谢！另，有哪些客户呢？
公司回答表示，您好！随着半导体技术发展进入后摩尔时代，光芯片、光子技术、量子技术成为世界各国又一个竞争重点，也成为21世纪技术经济发展的核心推动产业，从电信传输到数据中心，从激光雷达到自动驾驶，从医疗设备到消费电子，从电子计算到光子计算再到量子计算，光电子技术被广泛应用并发挥着关键作用。ficonTEC下游应用领域主要包括光互连、光感知、光计算三个方向。其中在量子领域的应用属于光计算方向，与世界知名量子领域的企业在测试和组装方面建立了业务及合作关系。关于ficonTEC的具体情况详见公司已经披露的《罗博特科智能科技股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）（注册稿）》及后续相关公告。感谢您对公司的关注！点击进入交易所官方互动平台查看更多
【2026-03-16】
券商观点|光模块设备行业深度：AI发展带动光模块需求爆发，看好封装测试设备商充分受益
【出处】本站iNews【作者】机器人
2026年3月16日，东吴证券发布了一篇电子行业的研究报告，报告指出，AI发展带动光模块需求爆发，看好封装测试设备商充分受益。
报告具体内容如下：
AI算力驱动光模块代际升级，设备需求进入高景气周期。AI训练与推理集群规模持续扩大，光模块速率由400G全面迈向800G并加速向1.6T升级，出货结构向高端规格快速倾斜。高速率产品对贴片精度、耦合稳定性、测试带宽与一致性要求显著提升，推动设备向高精度、高自动化、高一致性方向升级。同时，架构由传统可插拔向CPO/OIO演进，新增先进封装与一体化测试需求，带动单位产线设备投资额抬升。需求扩张叠加技术升级，设备端迎来量增+价升的双重驱动。 贴片、耦合与测试为高价值核心环节，行业空间快速扩容。光模块封装流程涵盖贴片、键合、耦合与测试，其中耦合与测试为价值量最高环节，合计占比超过60%。800G及以上产品对耦合精度提升至0.05μm级，对自动化平台稳定性与重复定位能力提出更高要求；测试环节由分立仪器向一体化ATE平台升级，老化测试、功能测试及AOI在线检测成为规模化量产标配。随着高端规格占比提升，单条产线设备投入持续上行，全球光模块封测设备市场有望实现翻倍扩容，设备行业景气度具备较强延续性。 国产替代+自动化升级+先进封装导入，设备厂商迎结构性机会。中低端环节国产化率已较高，但高精度贴片、金丝键合、高端测试仪器等领域仍由海外主导，进口替代空间广阔。光模块行业过往为劳动密集型，随着海外建厂与人工成本上升，自动化、整线化解决方案成为扩产核心路径。进一步看，CPO/OIO将光模块封装推向半导体级先进封装阶段，引入2.5D/3D封装、TSV、混合键合等工艺。 投资建议：重点推荐罗博特科（耦合设备）、科瑞技术（贴片、耦合机）、凯格精机（封装、贴片机）、博众精工（贴片、耦合机）、普源精电（测试仪器仪表）、奥特维（AOI设备）、快克智能（封装、AOI设备、贴片机等）、天准科技（AOI设备），建议关注猎奇智能（拟上市）（耦合、贴片机）、联讯仪器（拟上市）（测试仪器&测试ATE）。风险提示：AI算力投资节奏不及预期导致光模块需求放缓、800G/1.6T及CPO渗透进度低于预期、国产替代推进节奏存在不确定性、行业竞争加剧及价格下行风险。
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【2026-03-16】
罗博特科：3月13日获融资买入2.16亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，罗博特科3月13日获融资买入2.16亿元，该股当前融资余额29.54亿元，占流通市值的5.06%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-03-13216176314.00215814267.002954408266.002026-03-12272864077.00235137349.002954046219.002026-03-11289164795.00368136886.002916319491.002026-03-10224755044.00301606783.002995291582.002026-03-09401570044.00471210032.003072143321.00融券方面，罗博特科3月13日融券偿还100股，融券卖出2100股，按当日收盘价计算，卖出金额81.45万元，占当日流出金额的0.06%，融券余额2738.34万，超过历史70%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-03-13814485.0038785.0027383374.002026-03-121475643.00378370.0025957317.002026-03-1138233.00841126.0025120228.002026-03-102340960.001326544.0026454018.002026-03-09732400.001391560.0023877339.00综上，罗博特科当前两融余额29.82亿元，较昨日上升0.06%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-03-13罗博特科1788104.002981791640.002026-03-12罗博特科38563817.002980003536.002026-03-11罗博特科-80305881.002941439719.002026-03-10罗博特科-74275060.003021745600.002026-03-09罗博特科-72021125.003096020660.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-03-13】
光伏板块周期修复弹性显现，光伏ETF招商冲击7连阳
【出处】财闻
3月13日，光伏产业链再度走强。光伏ETF招商（516230）早盘红开，截至发文涨0.46%，日K线冲击7连阳！成份股方面，横店东磁（002056.SZ）强势涨停，华电新能（600930.SH）涨超6%、晶盛机电（300316.SZ）、固德威（688390.SH）、捷佳伟创（300724.SZ）、隆基绿能（601012.SH）、阳光电源（300274.SZ）等多股拉升。
光伏板块具备明显周期修复弹性
东吴证券指出，2025年光伏行业深度调整，主链亏损加剧、扩产放缓，光伏设备新签订单阶段性承压，但龙头设备商凭借“3421/3601”等收款模式强化现金流管理，经营风险基本释放。
随着落后产能出清提速、行业规范与定价机制逐步优化，供给侧结构改善信号明确，预计2026年在海外需求释放与国内市场化出清完成的背景下，光伏设备订单有望进入修复通道，板块具备明显的周期修复弹性。
太空光伏打开远期成长空间
同时，太空算力应用场景加速落地，光伏从地面能源走向轨道能源体系，有望打开远期成长空间。
商业航天运载成本持续下降，中美均规划百GW级太空算力部署能力，太空数据中心对能源系统高度依赖光伏供电，光伏成为轨道算力体系的核心基础设施。
在规模化阶段，能源系统将由高成本砷化镓逐步转向更具成本优势与可扩展性的硅基技术，HJT薄片化与柔性化特性在减重与卷展式阵列适配方面具备潜在优势。因此，太空算力有望为光伏设备行业引入“类半导体设备”的长周期成长逻辑。
海外增量市场迎扩产窗口
海外市场方面，海外地面需求成为2026年现实增量来源，美国与中东等地共振驱动扩产。
美国新增装机保持高景气，本土制造政策强化供应链安全与成本可控，特斯拉（TSLA.US）规划100GW地面光伏产能以匹配AI算力电力需求。在高人工、高水电成本背景下，HJT凭借低工序、低用电、低水耗、低人工优势更契合美国制造环境，且不存在TOPCon在美面临的专利风险，中长期具备竞争优势。
与此同时，中东资源禀赋优势突出，装机规划持续上调，中资主链企业加速本土建厂，国产设备“借船出海”逻辑强化，海外收入占比提升趋势明确。东吴证券判断，2026年产业有望进入“技术升级驱动的新一轮结构性扩产窗口”。
光伏ETF招商（516230）：汇聚优势光伏龙头
在产业链周期修复与技术升级双主线下，光伏ETF招商（516230）覆盖从硅料、设备到电池组件的完整产业链，或有望迎价值重估。
资料显示，该ETF跟踪中证光伏产业指数，前十大汇聚特变电工（600089.SH）、隆基绿能、罗博特科（300757.SZ）、迈为股份（300751.SZ）、阳光电源、TCL科技（000100.SZ）等优势龙头，有望充分受益于全球商业航天竞赛与能源技术变革浪潮，投资者或可借道布局产业左侧机遇。
【2026-03-12】
罗博特科：3月11日获融资买入2.89亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，罗博特科3月11日获融资买入2.89亿元，该股当前融资余额29.16亿元，占流通市值的5.06%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-03-11289164795.00368136886.002916319491.002026-03-10224755044.00301606783.002995291582.002026-03-09401570044.00471210032.003072143321.002026-03-06279510383.00218774690.003141783309.002026-03-05507459873.00420020755.003081047616.00融券方面，罗博特科3月11日融券偿还2200股，融券卖出100股，按当日收盘价计算，卖出金额3.82万元，融券余额2512.02万，超过历史70%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-03-1138233.00841126.0025120228.002026-03-102340960.001326544.0026454018.002026-03-09732400.001391560.0023877339.002026-03-06391900.005251460.0026258476.002026-03-05553182.00158052.0031374507.00综上，罗博特科当前两融余额29.41亿元，较昨日下滑2.66%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-03-11罗博特科-80305881.002941439719.002026-03-10罗博特科-74275060.003021745600.002026-03-09罗博特科-72021125.003096020660.002026-03-06罗博特科55619662.003168041785.002026-03-05罗博特科86052931.003112422123.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-03-11】
这只个股已经翻倍！谁是下一只“养龙虾”龙头？
【出处】证券市场周刊【作者】本刊
文 | 牛犇
近期，一款名为OpenClaw的开源AI智能体凭借其独特的“数字员工”能力和一只醒目的红色龙虾图标，在科技圈和资本市场迅速蹿红，引发了一场名为“养龙虾”的全民热潮。从A股市场的表现来看，尽管大盘震荡整理，但“养龙虾”概念股却逆势爆发，优刻得-W、青云科技-U等相关个股在本周一纷纷收获“20cm”涨停。
虽然近两个交易日有所调整，但拉长统计周期看，优刻得-W股价已于近期翻倍，而其正是资深市场人士边惠宗1月22日的核心案例。那么，边惠宗是如何看待当下的“养龙虾”概念股呢？又有哪些公司未来会股价翻倍呢？边惠宗在近期的视频中进行了详细分析，感兴趣的可点击链接：下一只“优刻得-W”呼之欲出，
“养龙虾”概念股火了
所谓OpenClaw，是一款可以部署在个人电脑上的AI代理，采用“龙虾”图标设计。其核心架构由Gateway（网关）、Agent（智能体）、Skills（技能）和Memory（记忆）构成，兼容多种操作系统（包括macOS、Windows、Linux等）。用户可通过WhatsApp、Slack等即时通讯工具作为交互界面与系统对接，当OpenClaw部署在本地电脑并获得相应权限后，可以直接访问系统。通过部署多台电脑和多个智能体，可以实现自动化处理邮件、阅读文档、编写代码、发布社交媒体内容等工作。
2025年11月，OpenClaw在GitHub发布后迅速走红，在4个月内星标突破25万，成为GitHub历史上星标增长最快的项目之一，甚至超越了Linux和React等知名项目。OpenClaw走红后，腾讯云、阿里云、京东云、火山引擎、百度智能云等相继宣布上线云端极简部署及全套云服务，用户可一键完成安装。
在资本争相布局上，OpenClaw也点燃了A股市场的做多热情，“养龙虾”概念股成为资金追捧的对象。在本周一，优刻得-W、青云科技-U、博睿数据、顺网科技等多只相关概念股纷纷收获“20cm”涨停，汉得信息、首都在线、拉卡拉、平治信息等纷纷跟涨。在最近两个交易日，“养龙虾”概念股的做多热情略有减少。
不过，多位业内人士仍看好“养龙虾”概念股的前景，认为OpenClaw开启了Agent的新纪元。
资深市场人士边惠宗也有相似观点，并且边惠宗擅长挖掘个股的拐点机会，优刻得-W即是其1月22日挖掘的核心案例（低位启动）。按照优刻得-W启动至今的周期来看，其已经股价翻倍。
多家公司开始“养龙虾”
在全民“养龙虾”的热潮中，多家上市公司已深度参与其中。
如优刻得-W，公司是中立、安全的云计算服务平台。1月下旬，公司率先推出了部署OpenClaw(Clawdbot)的相关镜像，为行业内率先实现云端部署的厂商，相关服务目前已上线美国、新加坡、日本等多个海外节点，助力用户快速构建“7×24小时个人AI超级助手”。近期，公司进一步推出开箱即用的 OpenClaw 轻量应用云主机，将原本复杂的部署流程简化为可视化操作，有效降低前沿 AI 技术的使用门槛，推动 AI 技术普惠化落地。
不过，在股价接连大涨之后，优刻得-W也同时指出，公司搭载OpenClaw镜像的轻量云主机产品尚未形成规模化的产品体系，技术迭代及商业化进展可能不及预期。目前相关业务尚未形成稳定、可持续的收入来源，收入占比极低，未来产品的收入规模、盈利水平及现金流贡献存在高度不确定性，短期内对公司整体经营业绩影响有限。
再如中科创达，2月11日, 公司宣布已完成开源AI智能体框架OpenClaw在旗下魔方派3与AIBOX两大平台的全栈深度适配及规模化部署。
受益的核心方向
除了“养龙虾”的公司，OpenClaw的产业链也值得重点关注。
边惠宗指出，全民“养龙虾”（本地化部署OpenClaw），智能体引发的推理算力爆发需要重视。
“OpenClaw的爆发式渗透验证商业可行性，生态打通后，未来各大模型厂商也纷纷加大Agent布局，结合OpenClaw的Token消耗量一个月间便翻4倍以上来看，推理算力需求非线性增长是可期的。”边惠宗如是说。
其他业内人士也多有相似观点，如有观点表示，OpenClaw的发展或大幅提升对于AI云IAAS的需求，AIDC、算力租赁、CDN作为AI云IAAS的核心组成板块，有望核心受益，具体推荐公司和受益公司如下：
（一）AIDC机房。推荐标的：光环新网、大位科技、奥飞数据、新意网集团、润泽科技、宝信软件；受益标的：东阳光、数据港、万国数据、世纪互联等；
（二）AIDC液冷。推荐标的：英维克（液冷全链条全自研龙头）；受益标的：申菱环境、远东股份、飞龙股份、银轮股份、同飞股份、网宿科技、高澜股份等；
（三）AIDC供电。受益标的：中恒电气、科泰电源、潍柴重机等；
（四）算力租赁。受益标的：宏景科技、协创数据、智微智能、首都在线、润建股份、中贝通信、航锦科技等；
（五）CDN。受益标的：网宿科技等；
（六）AIDC计算和网络。推荐标的：华工科技、盛科通信、中际旭创、新易盛、亨通光电、中天科技、中兴通讯、紫光股份、欧陆通、天孚通信；受益标的：寒武纪-U、海光信息、华勤技术、浪潮信息、锐捷网络、长飞光纤光缆、长飞光纤、烽火通信、永鼎股份、远东股份、罗博特科、炬光科技、致尚科技、杰普特等。
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