☆经营分析☆ ◇000800 一汽解放 更新日期：2025-10-27◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
商用车整车的研发、生产和销售。
【2.主营构成分析】
【2025年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车制造业 ｜2807870.51｜ 123814.26｜ 4.41｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商用车 ｜2608250.05｜ 91002.54｜ 3.49｜ 48.16｜
｜整车 ｜2608250.05｜ 91002.54｜ 3.49｜ 48.16｜
｜备品及其他 ｜ 199620.45｜ 32811.72｜ 16.44｜ 3.69｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车制造业 ｜5858110.63｜ 367302.97｜ 6.27｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商用车 ｜5401949.02｜ 280465.80｜ 5.19｜ 47.97｜
｜整车 ｜5401949.02｜ 280465.80｜ 5.19｜ 47.97｜
｜备品及其他 ｜ 456161.61｜ 86837.18｜ 19.04｜ 4.05｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内 ｜5631382.50｜ 342132.22｜ 6.08｜ 96.13｜
｜境外 ｜ 226728.13｜ 25170.76｜ 11.10｜ 3.87｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车制造业 ｜3560229.26｜ 234987.27｜ 6.60｜ 100.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜整车 ｜3355596.07｜ 194072.10｜ 5.78｜ 94.25｜
｜备品及其他 ｜ 204633.19｜ 40915.18｜ 19.99｜ 5.75｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内 ｜3478133.45｜ 217933.78｜ 6.27｜ 49.42｜
｜东北、华北、西北、西南地｜2066316.52｜ 177199.52｜ 8.58｜ 29.36｜
｜区 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜华东、华南、华中地区 ｜1411816.93｜ 40734.26｜ 2.89｜ 20.06｜
｜其他业务 ｜ 82095.81｜ 17053.49｜ 20.77｜ 1.17｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜汽车制造业 ｜6196785.02｜ 483402.00｜ 7.80｜ 96.97｜
｜其他业务 ｜ 193668.23｜ 44087.68｜ 22.76｜ 3.03｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜商用车 ｜5878124.57｜ 444918.47｜ 7.57｜ 47.91｜
｜整车 ｜5878124.57｜ 444918.47｜ 7.57｜ 47.91｜
｜备品及其他 ｜ 318660.45｜ 38483.53｜ 12.08｜ 2.60｜
｜其他业务 ｜ 193668.23｜ 44087.68｜ 22.76｜ 1.58｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜境内 ｜6196785.02｜ 483402.00｜ 7.80｜ 49.23｜
｜东北、华北、西北、西南地｜3433932.95｜ 263340.83｜ 7.67｜ 27.28｜
｜区 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜华东、华南、华中地区 ｜2762852.07｜ 220061.17｜ 7.96｜ 21.95｜
｜其他业务 ｜ 193668.23｜ 44087.68｜ 22.76｜ 1.54｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2025-06-30】
一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司主要业务
公司是商用车制造企业，生产车型涵盖重型、中型、轻型卡车、客车，以及发动机
、变速箱、车桥等核心零部件，公司拥有从毛坯原材料到核心零部件、从关键大总
成到整车的完整制造体系。公司产品主要用于牵引、载货、自卸、专用、公路客运
、公交客运等各个细分市场，同时提供标准化及定制化的商用车产品。
公司致力于成为“中国第一、世界一流”的绿色智能交通运输解决方案提供者，聚
焦产品主线，坚持创新驱动和变革驱动，打造领航趋势。报告期内公司主要业务、
产品和经营模式未发生较大变化。
2、公司所属行业情况
2025年上半年，中重卡市场需求59.9万辆，同比增长4.2%，国内传统需求基本持平
；轻卡可进入市场需求32.1万辆，同比增长12.7%；海外需求近年来首度下滑，降
幅8%；新能源需求16万辆，同比大幅增长136%。总体上，行业需求呈现国内稳定、
海外小幅下降、新能源高速攀升的结构性分化特征，国内受需求不振影响，价格战
更加惨烈。
商用车行业在温和增长，但国内市场的存量博弈、散点市场的机遇竞速、海外出口
的争量布局、新能源的转型卡位、技术和解决方案的价值比拼等因素，多重叠加，
互相交织，昭示着行业正处在深度调整、空前震荡的阶段。
公司产品以中重卡、轻卡为主。能源覆盖柴油、天然气、纯电、燃电、混动，销售
区域覆盖国内、海外，产品共平台开发，满足市尝客户需求。中重卡涵盖J7、J6V
、鹰阵等12个主销产品系列。
3、经营情况
今年以来，商用车市场竞争加剧，行业整体进入存量博弈阶段，同时能源结构转型
加速，产品呈现结构性分化特征等多重因素叠加。面对空前挑战，公司顶压前行、
克难奋进，积极谋划调优经营策略，坚定按照年度工作思路，全面实施“项目制”
，大力弘扬“七种气”，企业经营和改革发展取得积极成果。2025年上半年，中重
卡终端份额保持国内第一，海外出口向市场均衡的方向有效拓展。
截至2025年6月30日，公司总资产为796.63亿元，同比增加9.50%，归属于上市公司
股东净资产为261.41亿元，同比减少0.67%；报告期内，实现营业收入280.79亿元
，同比减少23.00%；实现归属于母公司净利润0.20亿元，同比减少96.12%。
下半年，公司将坚定落实战略和年度工作安排，坚持以客户为中心，以创争先，以
质取胜，坚持量利并重，瞄准经营“提质增长”，转改作风，保持定力，提振精神
，全员冲刺，实干有为，加快扭转一切不利局面，全力实现年度经营目标任务，夺
劝十四五”收官攻坚战更大成果。
二、核心竞争力分析
公司秉持“最值得骄傲的商用车企业，最值得信赖的商用车品牌”的企业愿景，以
“成为‘中国第一、世界一流’的绿色智能交通运输解决方案提供者，促进社会更
加繁荣”为企业使命，以产品和服务为主线，以客户和员工为根本，以创新和变革
为动力，聚焦行业趋势及客户需求，快速提升产品竞争力和服务水平。
1、产品研发方面：公司拥有中国最为强大的商用车自主研发体系，以“技术领先
、首创体验、集成创新、强化应用、协同高效”为指引，构建了从前瞻技术、发动
机、变速器、车桥到整车的中国最为强大和完整的自主研发体系，形成了一支超过
3000人的高效协同研发团队。设有仙湖国家重点实验室和院士工作站、无锡博士后
工作站，拥有技术创新、性能开发、精益设计，试验试制、试验认证五大核心能力
，打造了节能环保、安全舒适、可靠耐久、电控智能、材料工艺五大技术平台，是
中国唯一掌握世界级整车及三大动力总成核心技术的商用车企业，通过ISO9001、I
ATF16949质量体系认证，是国家级自主汽车产品研发及试验认证基地。公司以长春
为全球研发总部，在青岛，具备轻、中、重型卡车产品研发能力；在无锡、大连，
设有发动机研发基地；在奥地利斯太尔、德国慕尼黑等设立了前瞻技术研发部门，
形成“四国九地”的全球研发布局。近年来，通过对细分市场需求的准确把握，公
司成功打造了体系节油、长换油、轻量化、自主大总成、自主电控、自主后处理、
新能源、智能驾驶、长保用、免维护十大核心产品技术优势，在激烈的市场竞争中
，始终保持行业领先地位。
2、营销采购方面：公司坚持以客户价值为导向，率先建立了功能完备的营销服务
体系，长春中重、青岛中重、轻卡三个销售公司在国内布局近千家经销商、1800余
家服务商、230家备品商、近百家备品中心组成的营销服务网络，遍布全国超260个
地级市，容量1000辆以上地市覆盖率99%，全国平均服务半径48.5公里，处于行业
领先水平，为用户提供24小时全天候高效、优质服务。公司致力于整合全球优质资
源，为一汽解放卡车的高可靠性提供有力保障。近年来，公司陆续与华为、克诺尔
、采埃孚、壳牌、博世、宁德时代、福士、中国联通、中汽中心、厦门建发等国内
外领先企业成为战略合作伙伴。
3、生产制造方面：公司拥有从毛坯原材料到核心零部件、从关键大总成到整车的
国内最完整制造体系，加工制造深度位居行业之首。公司拥有长春、青岛、广汉、
柳州、佛山五大整车基地，产能41.8万辆；拥有长春、无锡、大连三大总成基地，
自主掌控发动机、变速箱、车桥智慧动力域产品核心竞争力及生产能力，产品竞争
力处于先进水平，其中无锡柴油机厂拥有奥威、铂威、劲威三大系列，达世界一流
制造水平；深耕智能车、新能源、车联网、后市场四大领域，构建苏州、南京、天
津、无锡、石家庄、佛山六大新业态基地。
4、海外方面：公司践行国际化战略，全力开拓海外市场，目前出口已覆盖全球100
个国家和地区，形成以东南亚、非洲、拉美、中东、东欧中亚为基盘、逐步渗透日
韩、欧洲高端市场的多层次布局。持续加速全球布局，2024年成立解放国际，完成
一汽非投和坦桑公司收购，并于2024年12月在全球合作伙伴大会重磅发布“SPRINT
2030”国际化战略，全面构建“全球化布局、多品牌经营、技术引领、业务创新、
共建共赢、以人为本”六项国际化战略举措。目前公司在全球有120余个一级经销
商，近300家服务网点。在南非、坦桑尼亚等国设立海外子公司，出口产品包括J7
、J6、JH6、虎V等车型。同时，持续加速海外属地化运营，2025年启动在乌兹别克
斯坦、印度尼西亚、越南、沙特阿拉伯等8个国家设立子公司布局，全力支撑公司
国际化战略落地。
5、新能源方面：覆盖牵引、自卸、载货、专用、客车五大品系，包括纯电、燃电
、混动三大技术路线，实现钢厂、煤炭、渣土等新能源商用车主要细分市场全覆盖
。产品开发坚持用户导向，以满足市场需求、解决用户痛点为目标，围绕“低成本
、低自重、低能耗、高可靠”的三低一高核心竞争力、“长续航、耐低温、高智能
、高舒适”的差异化竞争力持续进行产品与技术迭代升级。核心技术方面，实现“
整车架构、整控软件、总成接口”三统一，大幅提升开发效率，利用高效能量回收
、场景化标定等技术实现能耗大幅降低，总成技术应用采取自主核心总成与外配社
会优质资源双轮驱动相辅相成。通过新产品、新技术、新工艺的持续挖掘和应用，
始终保持一汽解放新能源产品在市场中技术领先、产品领航。
三、公司面临的风险和应对措施
1、市场竞争风险
国内商用车市场，特别是重型卡车领域，竞争激烈。头部企业凭借深厚的品牌积淀
、强大的技术研发实力和广泛的销售渠道，不断巩固自身优势，不仅在产品性能上
持续优化，还通过推出新能源车型、智能网联产品等，满足市场多元化需求。同时
，众多实力企业、跨行业竞争企业也在细分市场发力，抢占份额。在此情形下，公
司面临产品同质化、价格竞争激烈的困境。若差异化产品不能及时推出，将在市场
竞争中处于不利地位，公司参与价格战的可能性不断升高，市场份额存在被蚕食的
可能性，当前市场中取得的优势遭到挑战。
2、新能源市场风险
新能源商用车市场正蓬勃发展，渗透率不断提升。新能源商用车的技术研发需要投
入大量资金和人力，且技术更新换代迅速。若公司不能及时跟上行业技术发展步伐
，在电池续航、充电设施配套、智能化应用等方面存在不足，将难以满足消费者对
新能源商用车的性能要求。此外，新能源商用车的市场推广和售后服务也面临挑战
。如上述方面准备不足，可能导致消费者对公司新能源产品的认可度不高，影响产
品销量和市场份额，错失新能源市场发展机遇。
3、政策变动风险
国家和地方层面针对商用车行业的政策频繁调整。在环保政策方面，国七排放标准
的逐步推进，对商用车的尾气排放提出了更高要求，需投入大量资金进行技术升级
，以满足新的排放标准。在路权政策上，部分城市对新能源商用车给予更多通行便
利，而对传统燃油商用车的通行范围和时间进行限制。如政策变动应对不利，可能
面临产品合规性风险，导致产品无法在某些地区销售或使用；同时，政策补贴的变
化也会影响新能源商用车的市场价格和消费者购买意愿，对公司的销售策略、资金
成本带来挑战。
4、海外市场风险
海外市场对商用车企业的重要性日益凸显，公司在海外市场拓展方面可能面临诸多
阻碍。首先，全球经济增长乏力，部分国家和地区的市场需求下降，导致商用车出
口难度增加；其次，贸易保护主义抬头，一些国家通过设置贸易壁垒、提高关税等
手段，限制外国商用车进口，这对公司的海外市场布局造成冲击；第三，不同国家
和地区在法规标准、文化习惯、市场需求等方面存在差异，公司若不能深入了解并
适应这些差异，在产品研发、营销推广、售后服务等方面难以满足当地市场需求，
将影响公司在海外市场的竞争力。
为应对上述风险，公司制定以下措施：
一是强化研发创新与差异化战略。加大研发投入，强化专业研发团队，聚焦新能源
、智能化等前沿技术领域，开发具有独特优势的产品。深入调研市场需求，针对不
同细分市场，推出差异化产品，满足客户个性化需求，提升产品附加值和市场竞争
力。
二是加速新能源转型布局。持续完善新能源业务，明确技术路线和发展目标。与关
键合作伙伴等建立战略合作关系，优化供应链体系，降低新能源产品成本。加强新
能源产品的市场推广和售后服务，建立完善的售后网络，及时解决客户使用过程中
的问题，提升客户满意度和品牌口碑。
三是增强政策跟踪与应对研究。实时关注国家和地方政策动态，深入解读政策法规
，提前预判政策对公司业务的影响。根据政策变化，及时调整公司战略和产品规划
，确保公司产品符合政策要求，积极争取政策支持。
四是优化海外市场拓展策略。开展海外市场调研，深入了解目标市场的经济形势、
法规标准、文化习惯和市场需求，制定针对性策略。加强与当地经销商、合作伙伴
的合作，充分利用当地资源，建立本地化的生产、销售和售后服务体系，提高产品
适应性和市场响应速度。积极应对贸易壁垒，加强与行业协会、政府部门的沟通协
调，维护公司海外市场合法权益。
五是提升企业内部管理效能。加强公司内部协同合作，提高工作效率，建立科学的
管控体系，激励员工积极性和创新精神。加强成本管理，优化生产流程，降低生产
成本和运营成本，提高公司盈利能力和抗风险能力。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2025-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜一汽解放奥地利研发有限公司｜ 1576.50｜ -｜ -｜
｜一汽解放集团国际汽车有限公｜ 20000.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜一汽解放优你达运力科技(天 ｜ 9000.00｜ -｜ -｜
｜津)有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜一汽解放青岛汽车有限公司 ｜ 80200.00｜ -｜ -｜
｜鱼快创领智能科技(南京)有限｜ -｜ -｜ -｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜长春鞍钢解放钢材加工配送有｜ -｜ -｜ -｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜长春汽车检测中心有限责任公｜ -｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜长春宝友解放钢材加工配送有｜ -｜ -｜ -｜
｜限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜长春威伯科汽车控制系统有限｜ -｜ -｜ -｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜鑫安汽车保险股份有限公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜一汽车辆制造(南非)有限公司｜ 46610.53｜ -｜ -｜
｜迪一远景新能源动力科技(无 ｜ -｜ -｜ -｜
｜锡)有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜一汽解放汽车有限公司 ｜ 1080300.00｜ 36000.00｜ 5944800.00｜
｜解放赋界(天津)科技产业有限｜ -｜ -｜ -｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜解放汽车(坦桑尼亚)公司 ｜ 0.17｜ -｜ -｜
｜解放时代新能源科技有限公司｜ -｜ -｜ -｜
｜一汽解放汽车销售有限公司 ｜ 20000.00｜ -｜ -｜
｜苏州挚途科技有限公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜一汽非洲投资有限公司 ｜ 68000.00｜ -｜ -｜
｜一汽解放绿动再生科技(无锡)｜ 3809.41｜ -｜ -｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜一汽解放大连柴油机有限公司｜ 140000.00｜ -｜ -｜
｜佛山迪一元素新能源科技有限｜ -｜ -｜ -｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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