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农业银行 经营分析

☆经营分析☆ ◇601288 农业银行 更新日期:2025-07-10◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
    提供银行及相关金融服务。

【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|个人银行业务            |38955300.0|        --|     -|       54.82|
|                        |         0|          |      |            |
|公司银行业务            |27834300.0|        --|     -|       39.17|
|                        |         0|          |      |            |
|其他业务                |2373500.00|        --|     -|        3.34|
|资金运营业务            |1892400.00|        --|     -|        2.66|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|利息收入                |127568000.|        --|     -|       32.19|
|                        |        00|          |      |            |
|发放贷款和垫款          |81660800.0|        --|     -|       20.61|
|                        |         0|          |      |            |
|对公贷款和垫款          |49736300.0|        --|     -|       12.55|
|                        |         0|          |      |            |
|金融投资                |36021900.0|        --|     -|        9.09|
|                        |         0|          |      |            |
|个人贷款                |31924500.0|        --|     -|        8.06|
|                        |         0|          |      |            |
|以摊余成本计量的债权投资|27903700.0|        --|     -|        7.04|
|                        |         0|          |      |            |
|手续费及佣金收入        |8996500.00|        --|     -|        2.27|
|以公允价值计量且其变动计|8118200.00|        --|     -|        2.05|
|入其他综合收益的其他债权|          |          |      |            |
|投资                    |          |          |      |            |
|存放中央银行款项        |3934500.00|        --|     -|        0.99|
|投资收益                |3113900.00|        --|     -|        0.79|
|电子银行业务            |2760500.00|        --|     -|        0.70|
|买入返售金融资产        |2185600.00|        --|     -|        0.55|
|拆出资金                |1969100.00|        --|     -|        0.50|
|存放同业及其他金融机构款|1796100.00|        --|     -|        0.45|
|项                      |          |          |      |            |
|银行卡                  |1674100.00|        --|     -|        0.42|
|代理业务                |1622100.00|        --|     -|        0.41|
|顾问和咨询业务          |1423100.00|        --|     -|        0.36|
|结算与清算业务          | 961800.00|        --|     -|        0.24|
|公允价值变动收益        | 799200.00|        --|     -|        0.20|
|其他业务收入            | 794300.00|        --|     -|        0.20|
|汇兑收益                | 722200.00|        --|     -|        0.18|
|托管及其他受托业务      | 402100.00|        --|     -|        0.10|
|信贷承诺                | 111100.00|        --|     -|        0.03|
|其他业务                |  41700.00|        --|     -|        0.01|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|长江三角洲地区          |17604700.0|        --|     -|       24.78|
|                        |         0|          |      |            |
|西部地区                |16598000.0|        --|     -|       23.36|
|                        |         0|          |      |            |
|中部地区                |13188500.0|        --|     -|       18.56|
|                        |         0|          |      |            |
|珠江三角洲地区          |11581000.0|        --|     -|       16.30|
|                        |         0|          |      |            |
|环渤海地区              |11218500.0|        --|     -|       15.79|
|                        |         0|          |      |            |
|境外及其他              |2919400.00|        --|     -|        4.11|
|东北地区                |2747100.00|        --|     -|        3.87|
|总行                    |-4801700.0|        --|     -|       -6.76|
|                        |         0|          |      |            |
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|个人银行业务            |20364400.0|        --|     -|       55.51|
|                        |         0|          |      |            |
|公司银行业务            |15193000.0|        --|     -|       41.42|
|                        |         0|          |      |            |
|其他业务                |1109400.00|        --|     -|        3.02|
|资金运营业务            |  16700.00|        --|     -|        0.05|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|利息收入                |64404800.0|        --|     -|       31.96|
|                        |         0|          |      |            |
|发放贷款和垫款          |41362800.0|        --|     -|       20.53|
|                        |         0|          |      |            |
|对公贷款和垫款          |25057400.0|        --|     -|       12.44|
|                        |         0|          |      |            |
|金融投资                |17670000.0|        --|     -|        8.77|
|                        |         0|          |      |            |
|个人贷款                |16305400.0|        --|     -|        8.09|
|                        |         0|          |      |            |
|以摊余成本计量的债权投资|13621600.0|        --|     -|        6.76|
|                        |         0|          |      |            |
|手续费及佣金收入        |5368300.00|        --|     -|        2.66|
|以公允价值计量且其变动计|4048400.00|        --|     -|        2.01|
|入其他综合收益的其他债权|          |          |      |            |
|投资                    |          |          |      |            |
|存放中央银行款项        |1978500.00|        --|     -|        0.98|
|投资收益                |1517800.00|        --|     -|        0.75|
|电子银行业务            |1482200.00|        --|     -|        0.74|
|买入返售金融资产        |1244300.00|        --|     -|        0.62|
|存放同业及其他金融机构款|1159300.00|        --|     -|        0.58|
|项                      |          |          |      |            |
|顾问和咨询业务          |1123000.00|        --|     -|        0.56|
|拆出资金                | 989900.00|        --|     -|        0.49|
|代理业务                | 973800.00|        --|     -|        0.48|
|银行卡                  | 839800.00|        --|     -|        0.42|
|结算与清算业务          | 628800.00|        --|     -|        0.31|
|公允价值变动收益        | 528800.00|        --|     -|        0.26|
|汇兑收益                | 457500.00|        --|     -|        0.23|
|其他业务收入            | 421000.00|        --|     -|        0.21|
|托管及其他受托业务      | 223700.00|        --|     -|        0.11|
|信贷承诺                |  75400.00|        --|     -|        0.04|
|其他业务                |  21600.00|        --|     -|        0.01|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|长江三角洲地区          |9240500.00|        --|     -|       25.19|
|西部地区                |8569200.00|        --|     -|       23.36|
|中部地区                |6849700.00|        --|     -|       18.67|
|珠江三角洲地区          |6061500.00|        --|     -|       16.52|
|环渤海地区              |5932500.00|        --|     -|       16.17|
|东北地区                |1408300.00|        --|     -|        3.84|
|境外及其他              |1363100.00|        --|     -|        3.72|
|总行                    |-2741300.0|        --|     -|       -7.47|
|                        |         0|          |      |            |
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|个人银行业务            |36455900.0|        --|     -|       52.47|
|                        |         0|          |      |            |
|公司银行业务            |27102300.0|        --|     -|       39.01|
|                        |         0|          |      |            |
|资金运营业务            |3916900.00|        --|     -|        5.64|
|其他业务                |2007700.00|        --|     -|        2.89|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|利息收入                |122369800.|        --|     -|       32.23|
|                        |        00|          |      |            |
|发放贷款和垫款          |80867200.0|        --|     -|       21.30|
|                        |         0|          |      |            |
|对公贷款和垫款          |47417100.0|        --|     -|       12.49|
|                        |         0|          |      |            |
|个人贷款和垫款          |33450100.0|        --|     -|        8.81|
|                        |         0|          |      |            |
|金融投资                |30816600.0|        --|     -|        8.12|
|                        |         0|          |      |            |
|以摊余成本计量的债权投资|25583800.0|        --|     -|        6.74|
|                        |         0|          |      |            |
|手续费及佣金收入        |9471000.00|        --|     -|        2.49|
|以公允价值计量且其变动计|5232800.00|        --|     -|        1.38|
|入其他综合收益的其他债权|          |          |      |            |
|投资                    |          |          |      |            |
|存放中央银行款项        |3934100.00|        --|     -|        1.04|
|买入返售金融资产        |2846200.00|        --|     -|        0.75|
|投资收益                |2774900.00|        --|     -|        0.73|
|电子银行业务            |2745900.00|        --|     -|        0.72|
|代理业务                |2043800.00|        --|     -|        0.54|
|存放同业及其他金融机构款|2028300.00|        --|     -|        0.53|
|项                      |          |          |      |            |
|拆出资金                |1877400.00|        --|     -|        0.49|
|银行卡                  |1630700.00|        --|     -|        0.43|
|顾问和咨询业务          |1333700.00|        --|     -|        0.35|
|结算与清算业务          |1079600.00|        --|     -|        0.28|
|其他业务收入            | 733700.00|        --|     -|        0.19|
|汇兑损益                | 482900.00|        --|     -|        0.13|
|托管及其他受托业务      | 407800.00|        --|     -|        0.11|
|公允价值变动收益        | 307000.00|        --|     -|        0.08|
|信贷承诺                | 179300.00|        --|     -|        0.05|
|其他业务                |  50200.00|        --|     -|        0.01|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|长江三角洲地区          |16170200.0|        --|     -|       23.27|
|                        |         0|          |      |            |
|西部地区                |15818600.0|        --|     -|       22.77|
|                        |         0|          |      |            |
|中部地区                |12362400.0|        --|     -|       17.79|
|                        |         0|          |      |            |
|珠江三角洲地区          |11166700.0|        --|     -|       16.07|
|                        |         0|          |      |            |
|环渤海地区              |10529600.0|        --|     -|       15.15|
|                        |         0|          |      |            |
|东北地区                |2519400.00|        --|     -|        3.63|
|境外及其他              |2469400.00|        --|     -|        3.55|
|总行                    |-1553500.0|        --|     -|       -2.24|
|                        |         0|          |      |            |
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称                |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
|                        |万元)     |万元)     |(%)   |入比例(%)   |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|个人银行业务            |19536500.0|        --|     -|       53.41|
|                        |         0|          |      |            |
|公司银行业务            |15096300.0|        --|     -|       41.27|
|                        |         0|          |      |            |
|其他业务                |1190200.00|        --|     -|        3.25|
|资金运营业务            | 752800.00|        --|     -|        2.06|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|利息收入                |60108100.0|        --|     -|       31.76|
|                        |         0|          |      |            |
|发放贷款和垫款          |40143100.0|        --|     -|       21.21|
|                        |         0|          |      |            |
|对公贷款和垫款          |23185500.0|        --|     -|       12.25|
|                        |         0|          |      |            |
|个人贷款                |16957600.0|        --|     -|        8.96|
|                        |         0|          |      |            |
|金融投资                |14889300.0|        --|     -|        7.87|
|                        |         0|          |      |            |
|以摊余成本计量的债权投资|12363200.0|        --|     -|        6.53|
|                        |         0|          |      |            |
|手续费及佣金收入        |5762100.00|        --|     -|        3.04|
|以公允价值计量且其变动计|2526100.00|        --|     -|        1.33|
|入其他综合收益的其他债权|          |          |      |            |
|投资                    |          |          |      |            |
|存放中央银行款项        |1920500.00|        --|     -|        1.01|
|电子银行业务            |1401300.00|        --|     -|        0.74|
|代理业务                |1366900.00|        --|     -|        0.72|
|买入返售金融资产        |1320600.00|        --|     -|        0.70|
|投资收益                |1197700.00|        --|     -|        0.63|
|顾问和咨询业务          |1053100.00|        --|     -|        0.56|
|存放同业及其他金融机构款| 974400.00|        --|     -|        0.51|
|项                      |          |          |      |            |
|拆出资金                | 860200.00|        --|     -|        0.45|
|银行卡                  | 828500.00|        --|     -|        0.44|
|公允价值变动收益        | 735600.00|        --|     -|        0.39|
|结算与清算业务          | 713900.00|        --|     -|        0.38|
|其他业务收入            | 362300.00|        --|     -|        0.19|
|托管及其他受托业务      | 236100.00|        --|     -|        0.12|
|汇兑损益                | 165000.00|        --|     -|        0.09|
|信贷承诺                | 132100.00|        --|     -|        0.07|
|其他业务                |  30200.00|        --|     -|        0.02|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|长江三角洲地区          |9045300.00|        --|     -|       24.73|
|西部地区                |8600700.00|        --|     -|       23.51|
|中部地区                |6766600.00|        --|     -|       18.50|
|珠江三角洲地区          |6284500.00|        --|     -|       17.18|
|环渤海地区              |5775000.00|        --|     -|       15.79|
|东北地区                |1369300.00|        --|     -|        3.74|
|境外及其他              |1332400.00|        --|     -|        3.64|
|总行                    |-2598000.0|        --|     -|       -7.10|
|                        |         0|          |      |            |
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘


【3.经营投资】
     【2025-03-31】
(一)季度经营简要分析
1.财务业绩
截至2025年3月31日止三个月,本集团实现净利润721.16亿元,较上年同期增长1.8
0%。年化平均总资产回报率为0.66%,同比下降0.03个百分点;年化加权平均净资
产收益率为10.82%,同比下降0.57个百分点。实现基本每股收益0.19元,与上年同
期持平。
截至2025年3月31日止三个月,本集团实现营业收入1,866.74亿元,同比增长0.35%
。利息净收入1,405.77亿元,同比下降2.74%。净利息收益率为1.34%。
手续费及佣金净收入280.09亿元,同比下降3.54%。业务及管理费477.50亿元,同
比增长1.16%;成本收入比25.58%,同比增加0.20个百分点。信用减值损失570.60
亿元,同比增加14.49亿元。
2.资产负债
截至2025年3月31日,总资产448,189.57亿元,比上年末增加15,808.22亿元,增长
3.66%。发放贷款和垫款总额261,873.72亿元,比上年末增加12,811.85亿元,增长
5.14%。发放贷款和垫款总额(不含应计利息)按业务类型划分,公司类贷款152,2
14.15亿元,个人贷款92,737.42亿元,票据贴现12,542.32亿元,境外及其他贷款3
,863.36亿元。金融投资140,725.83亿元,较上年末增加2,234.80亿元,增长1.61%
。
总负债416,759.52亿元,比上年末增加15,350.90亿元,增长3.82%。吸收存款320,
173.51亿元,比上年末增加17,119.94亿元,增长5.65%。吸收存款(不含应计利息
)按期限结构划分,定期存款179,908.07亿元,活期存款126,459.87亿元,其他存
款8,994.66亿元;按业务类型划分,公司存款106,331.88亿元,个人存款200,036.
06亿元,其他存款8,994.66亿元。
股东权益31,430.05亿元,比上年末增加457.32亿元,增长1.48%。其中普通股股本
3,499.83亿元,其他权益工具5,000.00亿元,资本公积1,734.19亿元,盈余公积3,
018.50亿元,一般风险准备5,327.64亿元,其他综合收益611.11亿元,未分配利润
12,181.34亿元。
3.资产质量
截至2025年3月31日,不良贷款余额3,346.44亿元,比上年末增加124.79亿元;不
良贷款率1.28%,比上年末下降0.02个百分点。拨备覆盖率297.81%,比上年末下降
1.80个百分点。
4.县域金融业务
截至2025年3月31日,县域发放贷款和垫款总额105,810.49亿元,较上年末增加7,2
60.95亿元,增长7.37%。县域吸收存款140,018.76亿元,较上年末增加8,485.33亿
元,增长6.45%。

【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称                  |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|中刚非洲银行              |    5334280.00|           -|           -|
|建源基础设施股权投资基金( |     350000.00|           -|           -|
|天津)合伙企业(有限合伙)   |              |            |            |
|农银金融租赁有限公司      |     950000.00|    78400.00| 11118600.00|
|嘉兴穗禾新丝路投资合伙企业|     150000.00|           -|           -|
|(有限合伙)                |              |            |            |
|北京国发航空发动机产业投资|     634320.00|           -|           -|
|基金中心(有限合伙)        |              |            |            |
|新源(北京)债转股专项股权投|     600000.00|           -|           -|
|资中心(有限合伙)          |              |            |            |
|法巴农银理财有限责任公司  |     100000.00|           -|           -|
|江苏疌泉穗禾国企混改转型升|     100000.00|           -|           -|
|级基金(有限合伙)          |              |            |            |
|绩溪农银村镇银行有限责任公|       2940.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|国家绿色发展基金股份有限公|    8850000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|国家集成电路产业投资基金三|   34400000.00|           -|           -|
|期股份有限公司            |              |            |            |
|农银财务有限公司          |      58879.00|           -|           -|
|国民养老保险股份有限公司  |    1115000.00|           -|           -|
|农银金融资产投资有限公司  |    2000000.00|   391700.00| 12504400.00|
|农银理财有限责任公司      |    1200000.00|   195600.00|  2286600.00|
|农银汇理基金管理有限公司  |     175000.00|    24800.00|   484700.00|
|陕西穗禾股权投资基金合伙企|     100000.00|           -|           -|
|业(有限合伙)              |              |            |            |
|农银国际控股有限公司      |     411300.00|     8700.00|  4853300.00|
|深圳远致富海六号投资企业( |      31300.00|           -|           -|
|有限合伙)                 |              |            |            |
|农银人寿保险股份有限公司  |     295000.00|    88600.00| 21349200.00|
|农金高投(湖北)债转股投资基|      50000.00|           -|           -|
|金合伙企业(有限合伙)      |              |            |            |
|厦门同安农银村镇银行有限责|      15000.00|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|内蒙古蒙兴助力发展基金投资|     200000.00|           -|           -|
|中心(有限合伙)            |              |            |            |
|克什克腾农银村镇银行有限责|       1960.00|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|湖北汉川农银村镇银行有限责|       3100.00|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|安塞农银村镇银行有限责任公|       4000.00|           -|           -|
|司                        |              |            |            |
|中国农业银行(莫斯科)有限公|     755600.00|     1499.00|    23500.00|
|司                        |              |            |            |
|中国农业银行(英国)有限公司|      10000.00|           -|           -|
|浙江永康农银村镇银行有限责|      21000.00|           -|           -|
|任公司                    |              |            |            |
|吉林省红旗智网新能源汽车基|     388550.00|           -|           -|
|金投资管理中心(有限合伙)  |              |            |            |
|中国农业银行(卢森堡)有限公|       2000.00|       71.00|     7300.00|
|司                        |              |            |            |
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