☆经营分析☆ ◇601166 兴业银行 更新日期：2025-04-17◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
提供银行及相关金融服务。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜34383500.0｜ --｜ -｜ 33.59｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜发放贷款和垫款 ｜23615500.0｜ --｜ -｜ 23.07｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜对公贷款和垫款 ｜13376900.0｜ --｜ -｜ 13.07｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜个人贷款和垫款 ｜9838200.00｜ --｜ -｜ 9.61｜
｜债券及其他投资 ｜7621800.00｜ --｜ -｜ 7.45｜
｜投资收益 ｜3620200.00｜ --｜ -｜ 3.54｜
｜手续费及佣金收入 ｜2984800.00｜ --｜ -｜ 2.92｜
｜拆出资金 ｜1278700.00｜ --｜ -｜ 1.25｜
｜银行卡手续费 ｜1017100.00｜ --｜ -｜ 0.99｜
｜托管及其他受托业务手续费｜ 783000.00｜ --｜ -｜ 0.76｜
｜存放中央银行款项 ｜ 534600.00｜ --｜ -｜ 0.52｜
｜代理业务手续费 ｜ 525300.00｜ --｜ -｜ 0.51｜
｜融资租赁 ｜ 504800.00｜ --｜ -｜ 0.49｜
｜买入返售金融资产 ｜ 487700.00｜ --｜ -｜ 0.48｜
｜贴现 ｜ 400400.00｜ --｜ -｜ 0.39｜
｜公允价值变动净收益 ｜ 322200.00｜ --｜ -｜ 0.31｜
｜存放同业及其他金融机构款｜ 321600.00｜ --｜ -｜ 0.31｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜支付结算手续费 ｜ 286000.00｜ --｜ -｜ 0.28｜
｜其他手续费及佣金 ｜ 249600.00｜ --｜ -｜ 0.24｜
｜担保承诺手续费 ｜ 123800.00｜ --｜ -｜ 0.12｜
｜其他收益 ｜ 66100.00｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜其他业务收入 ｜ 50300.00｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜其他 ｜ 18800.00｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜资产处置净收益 ｜ 10900.00｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜汇兑净收益 ｜ -67400.00｜ --｜ -｜ -0.07｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜7960100.00｜3819100.00｜ 47.98｜ 37.51｜
｜福建 ｜3024500.00｜ 592600.00｜ 19.59｜ 14.25｜
｜东北部及其他 ｜1986500.00｜1185500.00｜ 59.68｜ 9.36｜
｜中部 ｜1940300.00｜ 937700.00｜ 48.33｜ 9.14｜
｜西部 ｜1496600.00｜ 711200.00｜ 47.52｜ 7.05｜
｜江苏 ｜1141300.00｜ 652900.00｜ 57.21｜ 5.38｜
｜浙江 ｜1135400.00｜ 445000.00｜ 39.19｜ 5.35｜
｜广东 ｜1052300.00｜-172100.00｜-16.35｜ 4.96｜
｜上海 ｜ 753500.00｜ 205600.00｜ 27.29｜ 3.55｜
｜北京 ｜ 732100.00｜ 342200.00｜ 46.74｜ 3.45｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜17546300.0｜ --｜ -｜ 33.35｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜发放贷款和垫款 ｜11899000.0｜ --｜ -｜ 22.62｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜对公贷款和垫款 ｜6685900.00｜ --｜ -｜ 12.71｜
｜个人贷款和垫款 ｜5025100.00｜ --｜ -｜ 9.55｜
｜债券及其他投资 ｜3950300.00｜ --｜ -｜ 7.51｜
｜投资收益 ｜2202600.00｜ --｜ -｜ 4.19｜
｜手续费及佣金收入 ｜1538900.00｜ --｜ -｜ 2.93｜
｜拆出资金 ｜ 712600.00｜ --｜ -｜ 1.35｜
｜银行卡手续费 ｜ 527800.00｜ --｜ -｜ 1.00｜
｜公允价值变动收益 ｜ 333700.00｜ --｜ -｜ 0.63｜
｜代理业务手续费 ｜ 270100.00｜ --｜ -｜ 0.51｜
｜存放中央银行款项 ｜ 266500.00｜ --｜ -｜ 0.51｜
｜买入返售金融资产 ｜ 260600.00｜ --｜ -｜ 0.50｜
｜融资租赁 ｜ 255800.00｜ --｜ -｜ 0.49｜
｜咨询顾问手续费 ｜ 225600.00｜ --｜ -｜ 0.43｜
｜存放同业及其他金融机构款｜ 195600.00｜ --｜ -｜ 0.37｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜贴现 ｜ 188000.00｜ --｜ -｜ 0.36｜
｜托管业务手续费 ｜ 176600.00｜ --｜ -｜ 0.34｜
｜支付结算手续费 ｜ 138000.00｜ --｜ -｜ 0.26｜
｜其他手续费及佣金 ｜ 79100.00｜ --｜ -｜ 0.15｜
｜担保承诺手续费 ｜ 68200.00｜ --｜ -｜ 0.13｜
｜交易业务手续费 ｜ 31400.00｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜其他收益 ｜ 28600.00｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜其他业务收入 ｜ 23500.00｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜信托业务手续费 ｜ 15500.00｜ --｜ -｜ 0.03｜
｜租赁业务手续费 ｜ 6600.00｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜其他 ｜ 5900.00｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜资产处置收益 ｜ 3100.00｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜汇兑收益 ｜ -50800.00｜ --｜ -｜ -0.10｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜4723900.00｜ --｜ -｜ 41.79｜
｜福建 ｜1499400.00｜ --｜ -｜ 13.26｜
｜东北部及其他 ｜ 962000.00｜ --｜ -｜ 8.51｜
｜中部 ｜ 945900.00｜ --｜ -｜ 8.37｜
｜西部 ｜ 728700.00｜ --｜ -｜ 6.45｜
｜江苏 ｜ 577100.00｜ --｜ -｜ 5.11｜
｜浙江 ｜ 559500.00｜ --｜ -｜ 4.95｜
｜广东 ｜ 553800.00｜ --｜ -｜ 4.90｜
｜上海 ｜ 396000.00｜ --｜ -｜ 3.50｜
｜北京 ｜ 358000.00｜ --｜ -｜ 3.17｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款利息收入 ｜23628100.0｜ --｜ -｜ 56.42｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜投资损益和利息收入 ｜11214900.0｜ --｜ -｜ 26.78｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜手续费及佣金收入 ｜3311900.00｜ --｜ -｜ 7.91｜
｜拆借利息收入 ｜1359200.00｜ --｜ -｜ 3.25｜
｜其他收入 ｜ 605500.00｜ --｜ -｜ 1.45｜
｜存放央行利息收入 ｜ 579500.00｜ --｜ -｜ 1.38｜
｜融资租赁利息收入 ｜ 497600.00｜ --｜ -｜ 1.19｜
｜买入返售利息收入 ｜ 378100.00｜ --｜ -｜ 0.90｜
｜存放同业及其他金融机构利｜ 302300.00｜ --｜ -｜ 0.72｜
｜息收入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜34907900.0｜ --｜ -｜ 33.65｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜发放贷款和垫款 ｜23628100.0｜ --｜ -｜ 22.78｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜对公贷款和垫款 ｜12385800.0｜ --｜ -｜ 11.94｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜个人贷款和垫款 ｜10837000.0｜ --｜ -｜ 10.45｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜债券及其他投资 ｜8145000.00｜ --｜ -｜ 7.85｜
｜手续费及佣金收入 ｜3311900.00｜ --｜ -｜ 3.19｜
｜投资收益 ｜3069900.00｜ --｜ -｜ 2.96｜
｜拆出资金 ｜1359200.00｜ --｜ -｜ 1.31｜
｜银行卡手续费 ｜1180800.00｜ --｜ -｜ 1.14｜
｜代理业务手续费 ｜ 583100.00｜ --｜ -｜ 0.56｜
｜存放中央银行款项 ｜ 579500.00｜ --｜ -｜ 0.56｜
｜咨询顾问手续费 ｜ 525600.00｜ --｜ -｜ 0.51｜
｜融资租赁 ｜ 497600.00｜ --｜ -｜ 0.48｜
｜公允价值变动净收益 ｜ 413900.00｜ --｜ -｜ 0.40｜
｜贴现 ｜ 405300.00｜ --｜ -｜ 0.39｜
｜买入返售金融资产 ｜ 378100.00｜ --｜ -｜ 0.36｜
｜托管业务手续费 ｜ 354900.00｜ --｜ -｜ 0.34｜
｜存放同业及其他金融机构款｜ 302300.00｜ --｜ -｜ 0.29｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜支付结算手续费 ｜ 291400.00｜ --｜ -｜ 0.28｜
｜其他手续费及佣金 ｜ 140500.00｜ --｜ -｜ 0.14｜
｜担保承诺手续费 ｜ 121000.00｜ --｜ -｜ 0.12｜
｜其他收益 ｜ 65200.00｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜其他业务收入 ｜ 64200.00｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜交易业务手续费 ｜ 48400.00｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜汇兑净收益 ｜ 42100.00｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜信托业务手续费 ｜ 37000.00｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜租赁业务手续费 ｜ 29200.00｜ --｜ -｜ 0.03｜
｜其他 ｜ 18100.00｜ --｜ -｜ 0.02｜
｜资产处置净收益 ｜ 2000.00｜ --｜ -｜ 0.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜8113700.00｜3816400.00｜ 47.04｜ 38.48｜
｜福建 ｜3035900.00｜ 991000.00｜ 32.64｜ 14.40｜
｜东北部及其他 ｜1902300.00｜1031200.00｜ 54.21｜ 9.02｜
｜中部 ｜1892600.00｜ 635900.00｜ 33.60｜ 8.98｜
｜西部 ｜1406200.00｜ -13400.00｜ -0.95｜ 6.67｜
｜江苏 ｜1239000.00｜ 644700.00｜ 52.03｜ 5.88｜
｜浙江 ｜1058000.00｜ 544700.00｜ 51.48｜ 5.02｜
｜广东 ｜1035000.00｜ 322700.00｜ 31.18｜ 4.91｜
｜上海 ｜ 783900.00｜ 309700.00｜ 39.51｜ 3.72｜
｜北京 ｜ 616500.00｜ 131100.00｜ 21.27｜ 2.92｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜贷款利息收入 ｜11606100.0｜ --｜ -｜ 54.54｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜投资损益和利息收入 ｜5713600.00｜ --｜ -｜ 26.85｜
｜手续费及佣金收入 ｜1823300.00｜ --｜ -｜ 8.57｜
｜其他收入 ｜ 654000.00｜ --｜ -｜ 3.07｜
｜拆借利息收入 ｜ 630900.00｜ --｜ -｜ 2.96｜
｜存放央行利息收入 ｜ 283000.00｜ --｜ -｜ 1.33｜
｜融资租赁利息收入 ｜ 237600.00｜ --｜ -｜ 1.12｜
｜买入返售利息收入 ｜ 183600.00｜ --｜ -｜ 0.86｜
｜存放同业及其他金融机构利｜ 146800.00｜ --｜ -｜ 0.69｜
｜息收入 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜利息收入 ｜17118300.0｜ --｜ -｜ 33.03｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜发放贷款和垫款 ｜11606100.0｜ --｜ -｜ 22.39｜
｜ ｜ 0｜ ｜ ｜ ｜
｜对公贷款和垫款 ｜5919800.00｜ --｜ -｜ 11.42｜
｜个人贷款和垫款 ｜5470800.00｜ --｜ -｜ 10.56｜
｜债券及其他投资 ｜4022700.00｜ --｜ -｜ 7.76｜
｜手续费及佣金收入 ｜1823300.00｜ --｜ -｜ 3.52｜
｜投资收益 ｜1690900.00｜ --｜ -｜ 3.26｜
｜拆出资金 ｜ 630900.00｜ --｜ -｜ 1.22｜
｜银行卡手续费 ｜ 604300.00｜ --｜ -｜ 1.17｜
｜公允价值变动收益 ｜ 548400.00｜ --｜ -｜ 1.06｜
｜咨询顾问手续费 ｜ 411500.00｜ --｜ -｜ 0.79｜
｜代理业务手续费 ｜ 285700.00｜ --｜ -｜ 0.55｜
｜存放中央银行款项 ｜ 283000.00｜ --｜ -｜ 0.55｜
｜融资租赁 ｜ 237600.00｜ --｜ -｜ 0.46｜
｜贴现 ｜ 215500.00｜ --｜ -｜ 0.42｜
｜买入返售金融资产 ｜ 183600.00｜ --｜ -｜ 0.35｜
｜托管业务手续费 ｜ 170300.00｜ --｜ -｜ 0.33｜
｜存放同业及其他金融机构款｜ 146800.00｜ --｜ -｜ 0.28｜
｜项 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
｜支付结算手续费 ｜ 143200.00｜ --｜ -｜ 0.28｜
｜其他手续费及佣金 ｜ 82000.00｜ --｜ -｜ 0.16｜
｜担保承诺手续费 ｜ 58100.00｜ --｜ -｜ 0.11｜
｜汇兑收益 ｜ 40400.00｜ --｜ -｜ 0.08｜
｜交易业务手续费 ｜ 30300.00｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜其他业务收入 ｜ 29200.00｜ --｜ -｜ 0.06｜
｜其他收益 ｜ 26700.00｜ --｜ -｜ 0.05｜
｜信托业务手续费 ｜ 21200.00｜ --｜ -｜ 0.04｜
｜租赁业务手续费 ｜ 16700.00｜ --｜ -｜ 0.03｜
｜其他 ｜ 7600.00｜ --｜ -｜ 0.01｜
｜资产处置收益 ｜ 1700.00｜ --｜ -｜ 0.00｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜总行 ｜4633900.00｜ --｜ -｜ 41.73｜
｜福建 ｜1556300.00｜ --｜ -｜ 14.01｜
｜东北部及其他 ｜ 950000.00｜ --｜ -｜ 8.55｜
｜中部 ｜ 940100.00｜ --｜ -｜ 8.47｜
｜西部 ｜ 709500.00｜ --｜ -｜ 6.39｜
｜江苏 ｜ 596500.00｜ --｜ -｜ 5.37｜
｜浙江 ｜ 525600.00｜ --｜ -｜ 4.73｜
｜广东 ｜ 521900.00｜ --｜ -｜ 4.70｜
｜上海 ｜ 382100.00｜ --｜ -｜ 3.44｜
｜北京 ｜ 288800.00｜ --｜ -｜ 2.60｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-12-31】
一、公司主要业务及行业情况
2024年，是中华人民共和国成立75周年，也是实现“十四五”规划目标任务的关键
一年。我国经济顶压克难，在“外部压力加大、内部困难增多”的情况下，交出了
一份稳中有进的答卷。银行业积极应对复杂的内外部经济环境和行业压力，通过转
型调整，保持一定经营韧性。
从全球来看，局势变乱交织。政治方面，“超级选举年”重塑国际秩序，俄乌冲突
和中东战事持续升级，地缘政治风险多发频发。经济方面，贸易保护主义兴起，全
球经济循环受阻，供应链“脱钩断链”风险上升；主要经济体货币政策转向，全球
债务规模持续攀升，国际金融市场风险增加；欧元区经济继续低迷，世界经济增长
动能不足，经济下行风险加大。
从国内来看，经济迎难而上。挑战方面，新旧动能转换存在阵痛、有效需求不足、
部分企业生产经营困难、群众就业增收面临压力、风险隐患仍然较多、外部不利影
响加深等因素影响经济增长。年内，经济运行出现“前高、中低、后扬”的态势：
一季度开局良好，二、三季度下行压力加大。机遇方面，关键时刻，以习近平同志
为核心的党中央沉着应变、综合施策。7月召开的二十届三中全会，把进一步全面
深化改革作为推进中国式现代化的根本动力。9月26日召开的中央政治局会议，围
绕财政、货币、消费、投资、房地产以及资本市场多个领域进行部署。一揽子增量
政策的实施，使社会信心有效提振，经济明显回升。成效方面，2024年，我国GDP
首次突破130万亿元，同比增长5%，完成年初目标，预计为全球经济增长贡献约30%
的份额，仍是世界经济增长的主要引擎。新质生产力不断创造新增长点，高技术制
造业增加值同比增长8.9%，国家级绿色工厂实现产值占制造业总产值比重提升2个
百分点，经济向“新”向“绿”向“强”的特征更加鲜明，我国制造业规模已经连
续15年保持全球第一。外贸含“新”量不断上升，货物贸易进出口总值同比增长5%
，规模43.85万亿元再创历史新高，电动汽车、3D打印机、工业机器人等高科技属
性新产品加速出海。随着新“国九条”及资本市嘲1+N”政策体系落地，资本市场
总体保持平稳运行，对各类资金的吸引力明显提升。
从银行业来看，努力保持韧性。外部环境的复杂性和不确定性上升，考验着各家银
行经营管理能力。利率方面，2024年，为支持经济持续回升，1年期和5年期以上贷
款市场报价利率分别下降35个基点和60个基点，加上存量房贷利率下调，银行业净
息差进一步缩窄至1.52%，达到历史低位。为稳定银行净息差，监管部门通过治理
“手工补息”、优化同业存款定价管理、引导存款挂牌利率下调等举措着力降低银
行负债端成本，有效减缓息差收窄速度。信贷方面，有效需求不足、存量资产盘活
、“挤水分”和“防空转”政策等多重因素影响下，银行信贷增速放缓。为推动银
行提高服务实体经济的质量和水平，国家金融监管总局发布《关于银行业保险业做
好金融“五篇大文章”的指导意见》，为金融机构高质量服务新质生产力和“五篇
大文章”发展提供了遵循。中收方面，受保险“报行合一”政策、公募基金费率改
革等因素影响，银行业手续费及佣金净收入呈现下滑趋势。为稳定中间业务收入，
银行业积极把握一揽子增量政策机会，发力资本市场投行、资管、财富业务，并抓
住消费复苏机会，加快消费场景建设。风险方面，房地产、地方政府债务、中小银
行风险逐步化解和缓释，但压力仍然存在。部分企业和居民的风险加快释放，向银
行传递。为稳定资产质量，银行业持续完善风险管理体系，加大不良资产清收化解
力度，保持资产质量整体稳定。监管方面，金融监管趋严，要求“‘长牙带刺’、
有棱有角”。1月1日实施的《商业银行资本管理办法》，对银行资本精细化管理提
出高要求。12月发布的《金融机构合规管理办法》，对于银行合规管理提出高标准
。金融科技方面，银行业正处于数字化、智能化转型期，金融科技应用日益普及。
在科学构建起线上、线下和远程全渠道协同经营体系，有效提升金融服务的便利性
和竞争力，合理应用好人工智能等颠覆性技术，准确衡量科技投入和产出等方面，
既充满挑战也蕴含机遇。成效方面，面对复杂的经济环境和行业变化，银行业锚定
“金融强国”目标，把握增量政策机遇，通过推进组织变革、优化业务结构、加快
转型发展、强化风险防范，保持一定的经营韧性。实现资产总量增长，2024年末，
银行业金融机构资产总额444.6万亿元，较上年末增长6.5%。
其中，对实体经济发放的人民币贷款余额为252.53万亿元，同比增长7.2%。实现贷
款结构优化，2024年，制造业中长期贷款余额同比增长11.9%；“专精特新”企业
贷款余额同比增长13.0%；绿色贷款余额同比增长21.7%；普惠小微贷款余额同比增
长14.6%。以上贷款增速均高于同期各项贷款增速。实现风险抵御水平稳定，不良
贷款率1.50%，较上年末下降0.09个百分点，拨备覆盖率211.19%，较上年末上升6.
05个百分点。流动性覆盖率154.73%，较上年末上升3.13个百分点。净稳定资金比
例128.02%，流动性比例76.74%。实现数字化转型升级，深入推进数字化转型，升
级基础设施，推广人工智能与大数据应用，逐步形成智能化、场景化的金融服务新
生态。
二、核心竞争力分析
战略目标清晰，措施有力。公司坚持“1234”战略久久为功，按照“轻资产、轻资
本、高效率”转型方向，以“商行+投行”为抓手，不断增强“结算型、投资型、
交易型”三型银行智慧内核，着力提升“重点分行、重点行业、重点客户、重点产
品”价值贡献。同时，因势而谋、顺势而为，不断丰富战略内涵。2021年，公司提
出树牢擦亮绿色银行、财富银行、投资银行“三张名片”，加快数字化转型。2022
年，提出“巩固基本盘，布局新赛道”，加快科创金融、普惠金融、能源金融、汽
车金融、园区金融“五大新赛道”发展，加速构建“数字兴业”。“三张名片”“
五大新赛道”“数字兴业”与中央金融工作会议提出的科技金融、绿色金融、普惠
金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”高度契合，体现了公司前瞻性的战略把
握能力。2024年，提出着力提升“战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管
理推动”五大核心能力建设，进一步打造“盈利能力强、客户合作深、风险成本低
、业务结构均衡、经营特色鲜明”的价值银行，努力通过全方位价值创造，实现长
期可持续发展。执行方面，公司不断强化战略执行，通过体制机制改革激发组织活
力、增强专业能力、提升响应速度，更好、更快满足客户需求，持续推动资产负债
表再重构，经营模式转型升级，展现出蓬勃的生命力和广阔的发展空间。目前，公
司战略落地成效持续显现，在“五篇大文章”的细分领域具备先发优势，为下阶段
发展奠定了坚实基矗
管理层凝心聚力，作风务实。公司经营管理层对公司的企业文化和核心价值观高度
认同，具有丰富的金融管理经验，具备突出的形势研判、战略执行、策略制定、风
险管理等专业能力，保持高度团结，作风务实高效，共同致力于公司战略目标实现
。在公司经营管理层的带领下，全集团员工的积极性、主动性和创造性充分激发，
凝聚力和向心力显著增强，展现出敢担当、善作为的良好精神风貌，各项战略、决
策和措施落地生根、取得实效，为公司高质量发展奠定坚实基矗
经营特色鲜明，功能完备。公司坚持走市场化、差异化、综合化经营发展道路，在
多个细分业务领域打造新产品、新业务，开辟属于自己的蓝海，形成鲜明的经营特
色。坚定将绿色金融作为集团战略核心业务，并前瞻性升级为ESG理念，率先将可
持续发展提升到企业战略和公司治理层面，开创了“寓义于利”的社会责任实践模
式；打造和贯通“投资银行－资产管理－财富管理”价值链，推动三位一体协同纵
深，不断探索债券、资产证券化等融资工具创新，引领FICC、投资银行、资产管理
、资产托管等业务发展；各子公司深度融入集团战略体系，聚焦主业、做精专业、
功能互补、差异发展，形成横跨境内境外、融合线上线下，涵盖信托、金融租赁、
基金、银行理财、消费金融、期货、资产管理、研究咨询、数字金融等在内的现代
综合金融服务体系。
运作体系规范，专业高效。公司持续健全完善“党委领导核心作用、董事会战略决
策、高管层执行落实、监事会依法监督”的公司治理机制。坚持从严治行、合规经
营，不断提升专业化、精细化风险管理能力，在牢牢守住风险底线的同时，为业务
发展有效赋能，形成穿越新的经济周期的核心能力。深入开展支行管理标准化、营
销体系化和运营数字化“三化”建设，以及以基层员工、基本制度、基础管理为核
心的“三基”管理提升活动，推进实现“为基层减负、向基层赋能”的目标，持续
夯实公司基础管理和发展根基。主动拥抱数字时代，加快数字化转型，重塑组织架
构、业务流程和经营形态，加大科技资源投入，实施科技人才万人计划，深化科技
、数据、业务融合，启动分布式核心建设工程，有序实施“新城建设”“旧城改造
”，持续推进流程、数据、模型、开发、运营“五个标准化”，科技赋能水平提升
，“数字兴业”步入新阶段。
文化底蕴深厚，行稳致远。公司始终坚守真诚服务、共同兴业的使命，追求理性、
创新、人本、共享的核心价值观，弘扬中华优秀传统文化，培育中国特色金融文化
，在长期发展过程中形成了具有兴业特色的文化底蕴。传承尽职履责的敬业文化、
敢拼会赢的拼搏文化、务实担当的协作文化、协同奋进的家园文化，坚守稳健发展
、合法合规、以客户为中心的银行文化，凝聚为全集团共同的价值取向和行为准则
。
三、战略实施情况
报告期内，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，以高质量党建引领
高质量发展，完成新一届董事会、监事会换届选举，科学研判国内外经济形势和银
行业发展趋势，保持战略定力、找准目标差距、明确工作重点、加快转型发展，以
自身工作的确定性应对外部环境的不确定性，实现质的有效提升和量的合理增长。
一是科学研判形势、保持战略定力。公司主动应对风险挑战，把握战略机遇，因势
而谋、顺势而为，在保持“1234”战略一张蓝图绘到底的基础上，不断丰富战略内
涵，前瞻性谋划提出“三张名片”“五大新赛道”“数字兴业”，与中央金融工作
会议提出的“五篇大文章”高度契合，也高度适配“低利率、低息差、高风险、强
监管”环境对银行转型的要求。在战略引领下，公司近年来先后实施体制机制改革
增强组织活力、加强员工队伍建设强化专家办行、全面推进数字化转型探索新模式
，不断在应对困难和挑战中开新局，在“五篇大文章”重点领域取得先发优势。二
是打造价值银行、提升五大能力。公司基于商业银行基本经营逻辑，立足当下、谋
划长远，提出打造市场认可、具有兴业特色的价值银行。同时，深入思考规模、结
构、效益、质量四者关系，坚持质量第一、效益优先，将盈利能力强、客户合作深
、风险成本低、业务结构均衡、经营特色鲜明作为价值银行的“五大特征”。以刀
刃向内的反思，对照五个维度，找差距、寻不足，探索业务改善的方向和资源投入
的重点，实施对提升经营质效更有决定意义的策略。同时，借鉴海外银行业应对“
低利率、低息差”经验，将提升战略执行、客户服务、投资交易、全面风控、管理
推动“五大能力”作为工作重点，以专业创造价值，以提升能力穿越周期。三是发
挥自身差异化优势，做好金融“五篇大文章”。主动化“国之大者”为“行之要务
”，立足主流银行定位，围绕实体经济转型主航道，持续加强对主流产业、主流客
户的服务。一方面，深化“区域+行业”经营，增强行业服务能力，充分发挥自身
差异化优势，将做好“五篇大文章”与擦亮“三张名片”、布局“五大新赛道”、
打造“数字兴业”有机结合、融合推进。另一方面，增强“商行+投行”优势，以
“研究、风险、科技、协同”为支撑，更好满足经济转型变革中主流客群日益多元
化的金融服务需求。同时，推动“对公+零售”融合，以B端带动C端，C端牵引B端
，形成企金、零售、同业更强合力，协调发展、联动发展、融合发展。
报告期内，公司按一级资本排名全球银行1000强第16位，较上年提升1位，稳居《
财富》世界500强。荣膺英国《银行家》杂志“2023中国年度银行”大奖，荣获中
华全国总工会授予的“全国五一劳动奖状”。明晟(MSCI)ESG评级由AA级提升至AAA
级，是唯一一家连续六年获得境内银行业最高评级的银行。连续5次获评中国银行
业协会“绿色银行评价先进单位”。
四、关于未来发展的讨论与分析
1.行业格局和趋势
2025年是“十四五”规划收官之年。银行业将全面贯彻落实党的二十大和二十届二
中、三中全会精神，按照中央经济工作会议、中央金融工作会议等有关部署，锚定
“金融强国”目标，积极应对内外部形势变化，抢抓发展机遇，应对各类挑战，努
力实现高质量发展。
从国际看，全球经济抵御住了一系列政治、经济、战争事件的叠加冲击，但是，受
投资疲软、生产率增长乏力和债务高企等因素影响，全球经济增长率仍低于此前平
均水平，低速增长或将成为常态。美国大选尘埃落定，但其政策转向带来的不确定
性影响或将加剧全球局势动荡。从国内看，外部环境变化带来的不利影响可能加深
，但我国经济基础稳、优势多、韧性强、潜能大、长期向好的支撑条件和基本趋势
没有变，经济高质量发展大势没有变。我国将坚持稳中求进、以进促稳，守正创新
、先立后破，系统集成、协同配合，充实完善政策工具箱，实施更加积极的财政政
策、适度宽松的货币政策，防范风险、扩大需求、稳定预期，推动经济持续回升向
好。2024年一揽子增量政策在经济领域产生积极影响，有效提振社会预期，股市显
著回暖，楼市逐步企稳。
机遇方面，以先进制造业为代表的实体产业迅速崛起，新质生产力加速形成，新旧
动能接续转换，以国内大循环为主体的新发展格局稳步构建，为商业银行高质量发
展提供了广阔空间。中央经济工作会议明确提出实施提振消费专项行动、以科技创
新引领新质生产力发展、扩大高水平对外开放、统筹推进新型城镇化和乡村全面振
兴、加大区域战略实施力度、协同推进降碳减污扩绿增长等重点任务，为银行在消
费金融、科技金融、国际业务、普惠金融、区域发展、绿色金融等诸多领域带来更
多机遇。以开源、低成本、高效能为特征的大模型DeepSeek正式上线，为银行业数
字化转型注入新动力，进一步催化商业模式创新的浪潮。人形机器人技术快速发展
，银行业在提升服务效率、降低运营成本、创新服务模式等方面有了更大的想象空
间。在国家实施更加积极财政政策的背景下，增量政府债券将发挥稳经济、促发展
、强信心的重要作用，“6+4+2”化债组合拳将为减轻地方债务压力、增强地方发
展动能、缓解银行资产质量压力创造有利条件。挑战方面，银行净息差伴随市场利
率持续下行而不断收窄，盈利能力持续承压。房地产、地方政府债务风险依然较大
，部分企业和居民风险加快释放，为银行业资产质量带来挑战。此外，金融科技迅
猛发展，银行业加快数字化转型步伐、提升技术能力的同时，也面临模型管理、数
据安全和隐私保护方面的风险和挑战。
2.公司发展战略和策略
2025年，公司将坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，坚持稳中求进
工作总基调，扭住价值银行目标不放松，将改革作为破解难题的关键一招，加快数
字化转型步伐，守牢风险底线，全面提升战略执行、客户服务、投资交易、全面风
控、管理推动“五大能力”，巩固基本盘，布局新赛道，擦亮“三张名片”，做好
金融“五篇大文章”，围绕高质量发展首要任务，推动企金、零售、同业三大业务
条线协调、联动、融合发展，以自身工作的确定性应对外部环境的不确定性，奋勇
争先，为“十五五”良好开局打牢基础，为中国式现代化建设贡献兴业力量。
一是稳增速、优结构。全力做好金融“五篇大文章”，推进金融“五篇大文章”与
“五大新赛道”融合发展，助推新动能与更新旧动能有效衔接。巩固优化基本盘，
持续深化“区域+行业”经营，增强“商行+投行”市场竞争特色优势，稳妥开展大
零售资产构建，持续优化结构，形成与我国经济结构相匹配的资产格局。
二是提规模、降成本。做好客户经营，抓好账户和结算，深耕细作织网工程。扎实
推进场景金融，加快形成“金融+非金融”全链条综合经营模式。持续优化产品策
略，围绕客户需求，健全产品供给体系和交叉销售体系。
积极拓展低成本负债，牢固树立负债立行的经营主基调。
三是强资管、优财富。强化“大投行、大资管、大财富”协同经营格局，以服务实
体为导向，增强资产组织能力，打造从融资到投资的全链条价值循环，为客户提供
多元化产品货架，满足客户表内外融资及财富管理需求，持续擦亮财富银行名片。
四是优体制、强合规。牢固树立底线思维，全面加强风险管理，确保行稳致远。优
化风险管理体系，压实风险防控全流程职责，加大重点领域风险化解处置，加强新
型风险应对，有效管控风险成本。健全合规管理体系，扎紧合规篱笆墙，推动合规
经营迈上新台阶。
五是强统筹、促提升。提升战略执行成效，强化条线统筹管理，支持重点区域分行
做大做强。提高科技支撑水平，继续抓好向数字化运营要效益，向新技术探索要未
来等重点工作，加强科技人才培养与选拔，为数字化转型提供人才支撑。持续降低
管理成本，提升投入产出水平。强化资本集约经营理念，提升资本管理质效，纵深
推进“三基”“三化”建设，持续强化基础工作，全力打造精细化管理体系。
3.2025年公司经营计划及展望利息净收入展望
展望2025年，我国实施适度宽松的货币政策。在“降准降息”趋势下，预计公司净
息差将伴随贷款利率下行而收窄，利息净收入平稳增长仍面临较大挑战。针对这一
形势，公司将继续坚持稳中求进的主基调，持之以恒打造价值银行特色，有效稳住
资产收益水平，着力提升负债发展质量，推动总量平衡、结构优化、质量提升，力
争净息差管控成效继续跑赢大势。
资产端，有效落实国家信贷政策导向和自身转型发展要求，持续优化金融供给结构
，提高风险防范化解能力，加大优质信贷投放力度，保持“量”的合理增长。对公
业务要强化市场对标意识，立足于区域实际打进主流市尝服务主流客户，推动信贷
投放与区域经济结构、主要资金需求更加匹配契合。深化风险与业务融合，把握新
模式、新领域中的潜在机会，提升经营机构新赛道资产构建能力。零售业务抓住住
房融资需求回暖趋势，聚焦重点区域多措并举支持按揭贷款投放，稳住个人贷款基
本盘。要在产品设计、流程管控、模型策略等方面加固基础，围绕核心金融场景不
断做大高质量客群，进一步增强信用业务发展动能。
负债端，牢固树立负债立行意识，把客户经营和低成本存款拓展摆在更加重要的位
置，把降低负债成本作为控制息差降幅的关键。一是围绕账户和结算完善产品功能
和服务体验，深耕细作推进织网工程，通过提升服务能力、增强客户粘性、拓展合
作深度，带动低成本资金沉淀。二是落实利率自律机制要求，区分产品类别加强存
款定价管理，做好存量长期限存款到期成本重置。三是把握宽松的货币金融环境，
合理运用市场化融资工具，前瞻性调整优化负债吸收策略，择机推动金融债券发行
，补充中长期低成本资金。
3.1手续费佣金净收入展望展望2025年，公司将坚持立足客户金融服务需求，强化
“大投行、大资管、大财富”协同，加快金融生态圈建设，提升财富管理能力，完
善数字化服务运营能力，推动集团手续费佣金净收入增长。
财富银行方面，持续深化客户分层分类营销体系建设。强化投研销综合能力，加大
产品创新力度，不断优化并丰富财富产品供给，切实提升客户资产配置水平。加快
推进“钱大掌柜”平台升级，打造“钱大掌柜”成为财富业务线上经营主阵地。投
资银行方面，重点聚焦“投承、投贷、投私、投研”，打造更加高效的协同运作机
制，在巩固债券承销类业务优势的基础上，推进产品创新，提升公司在REITs业务
、银团融资、并购融资、资本市尝权益投资等领域的服务能力和竞争能力，抢抓新
赛道业务机遇。强化投行撮合能力，实现与银行、保险、券商朋友圈的项目引流、
产品互补、资产销售流转，互利共赢合作。托管业务方面，继续加紧主流业务生态
圈构建，形成覆盖销售、托管、投资、交易、做市的ETF全产品链；强化与销售、
投行、集团资管的协同，紧跟国家重点方向，持续丰富产品线，增加各类产品尤其
是ETF等指数产品的布局，提升综合价值贡献。企金结算方面，围绕国际业务战略
布局，重点聚焦国际业务存、贷、汇、兑一体化金融服务，快速提升国际业务收益
贡献。推动对公开户和产品签约流程再造，提升兴业管家电子渠道客户体验和数字
化运营能力，大力推进财资管理业务发展。充分利用票、证、函等重点产品优势，
做好产业链上下游、大中小型客群间的综合金融服务。
优化支付结算产品矩阵和强化交叉销售，提升客户服务能力与产品创新能力，助力
企金客群固本强基。资金业务方面，持续打造金融市场综合营运商与综合服务商，
健全投资、交易、对客服务体系。优化投资组合，挖掘风险可控的优质资产，有序
推动本外币资产多元化；加强策略交易，完善策略库，提升敏捷交易能力；持续推
进FICC业务体系建设，打造同业朋友圈，提升对客服务质量，加大服务实体力度，
满足客户日益增长的财富管理和进出口客户的汇率避险需求；拓展海外及跨境业务
，围绕企业出海，提升跨境服务能力，增加跨境金融相关收入。银行卡业务方面，
重点围绕账户及交易，强化“织网工程”建设，依托代发、收单、快捷支付，将主
结算账户作为关键连接点，强化场景金融获客效能和活客动能，提升交易规模。开
展“跨境代发”多渠道升级，进一步巩固增强跨境薪资服务的领先优势。加快跨境
理财通平台建设，优化寰宇人生DIY卡产品功能与体验。
持续完善“兴动全球”涉外线上场景及留学金融生态场景合作，推动外汇结算规模
及涉外活跃客户规模快速提升。持续优化信用卡客群结构，强化全生命周期经营，
完善产品与权益体系，提升年轻客群等优质客群的占比，进一步加强垂直生态场景
建设，推动消费交易回升。
3.2资产质量展望展望2025年，公司牢固树立底线思维，深化风险管理体制机制改
革，压实风险防控全流程职责。同时，做好前瞻性预判，加强区域、行业、客户的
集中度管理；提升授信全流程精细化管理水平，做实全集团投融资资产质量管控；
开展重点产品重检，以客户为中心加强产品管理；建立重点分行、重大风险项目总
行行领导挂钩督导及敏捷小组工作机制，继续用好政策工具，推动重点领域风险化
解处置。
房地产方面，公司坚决执行中央关于促进房地产止跌回稳的决策部署。一是严格落
实城市房地产融资协调机制工作要求，做好“保交房”金融服务，满足优质房企的
合理融资需求；二是按照“控总量、调结构、优存量”的总体策略，强化以项目为
核心来选择和评价业务，优选具备资源比较优势、租售前景明确的项目，积极参与
“三大工程”、租赁房、园区金融等业务，服务房地产新发展模式构建；三是持续
完善总行行领导挂钩督导与敏捷小组联动协同工作机制，通过合理授权、优化人员
组合发挥房地产风险防控敏捷小组专业能力，应用城市房地产融资协调机制、存量
商品房收购等政策工具，多措并举推动项目复工复产，盘活楼盘价值，化解房地产
业务风险。
地方政府融资平台方面，公司将继续坚持合规和市场化原则，将新增业务转型发展
和存量风险化解有机结合。一方面坚持市场化、法治化原则推动新增业务转型发展
，把握积极财政政策带来的业务机遇，发挥“商行+投行”专业优势，大力支持具
有市场化运作模式、具备持续经营收益的融资平台或转型后主体，服务区域经济高
质量发展，并巩固银政关系，为各类机构业务营造更好环境。另一方面继续保持存
量业务风险管控高压态势，持续完善总行行领导挂钩督导与敏捷小组联动协同工作
机制，把握中央加大化债支持力度的机遇，分类施策推动存量风险化解。对困难地
区，全力争取专项债置换等化债资源，用好用足化债政策，支持地方债务风险化解
，并维护自身合法权益；对于发达地区，优化业务政策，做好“稳总量、优结构”
，降低化债对公司经营的冲击。
信用卡方面，公司将深化总分行“双轮驱动”体系，一方面，以客户为中心，重塑
客户结构、产品结构、资产结构，推动信用卡业务进一步转变发展模式，提升发展
质量。另一方面，完善全流程风险管控体系，迭代风控模型，提升新增授信质量，
强化贷中精细化管理及贷后催收，持续压降新发生不良。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜九江银行股份有限公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜兴业国信资产管理有限公司 ｜ 340000.00｜ -｜ -｜
｜兴业国际信托有限公司 ｜ 1000000.00｜ 9200.00｜ 6664900.00｜
｜兴业基金管理有限公司 ｜ 120000.00｜ 42600.00｜ 558900.00｜
｜兴业数字金融服务(上海)股份｜ 25500.00｜ -｜ -｜
｜有限公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜兴业期货有限公司 ｜ 50000.00｜ -｜ 920000.00｜
｜兴业消费金融股份公司 ｜ 532000.00｜ 43000.00｜ 8212200.00｜
｜兴业资产管理有限公司 ｜ 195000.00｜ 2200.00｜ 2451500.00｜
｜兴业金融租赁有限责任公司 ｜ 900000.00｜ 255500.00｜ 14617200.00｜
｜兴银理财有限责任公司 ｜ 500000.00｜ 269400.00｜ 1795200.00｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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