☆经营分析☆ ◇600213 *ST亚星 更新日期：2024-10-17◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
客车产品研发、制造与销售。
【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车销售 ｜ 122360.92｜ 15589.27｜ 12.74｜ 97.93｜
｜其他业务 ｜ 1595.05｜ 720.36｜ 45.16｜ 1.28｜
｜配件销售 ｜ 993.44｜ 320.31｜ 32.24｜ 0.80｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 101600.71｜ 14141.17｜ 13.92｜ 98.45｜
｜其他业务 ｜ 1595.05｜ 720.36｜ 45.16｜ 1.55｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机械制造业 ｜ 117569.50｜ 14786.30｜ 12.58｜ 97.19｜
｜其他业务 ｜ 3404.99｜ 1346.91｜ 39.56｜ 2.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车销售 ｜ 112193.26｜ 14446.47｜ 12.88｜ 92.74｜
｜配件销售 ｜ 5376.24｜ 339.83｜ 6.32｜ 4.44｜
｜其他业务 ｜ 3404.99｜ 1346.91｜ 39.56｜ 2.81｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 72519.84｜ 10008.02｜ 13.80｜ 95.52｜
｜其他业务 ｜ 3404.99｜ 1346.91｜ 39.56｜ 4.48｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机械制造业 ｜ 145542.47｜ 11735.76｜ 8.06｜ 98.52｜
｜其他业务 ｜ 2189.21｜ 850.67｜ 38.86｜ 1.48｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车销售 ｜ 143528.78｜ 11390.90｜ 7.94｜ 97.16｜
｜其他业务 ｜ 2189.21｜ 850.67｜ 38.86｜ 1.48｜
｜配件销售 ｜ 2013.69｜ 344.86｜ 17.13｜ 1.36｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 65763.38｜ 10587.01｜ 16.10｜ 96.78｜
｜其他业务 ｜ 2189.21｜ 850.67｜ 38.86｜ 3.22｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2021年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜机械制造业 ｜ 96198.17｜ 5612.77｜ 5.83｜ 98.31｜
｜其他业务 ｜ 1658.20｜ 627.15｜ 37.82｜ 1.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜客车销售 ｜ 92799.52｜ 5103.25｜ 5.50｜ 94.83｜
｜配件销售 ｜ 3398.64｜ 509.52｜ 14.99｜ 3.47｜
｜其他业务 ｜ 1658.20｜ 627.15｜ 37.82｜ 1.69｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜国外 ｜ 33955.08｜ 2170.36｜ 6.39｜ 95.34｜
｜其他业务 ｜ 1658.20｜ 627.15｜ 37.82｜ 4.66｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-06-30】
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
公司主要业务为客车产品研发、制造与销售，产品范围覆盖从5-18米各型客车，主
要用于公路、公交、旅游、团体、校车和新能源客车等市常
公司产品销售面向国内和海外市场，其中：海外市场是近几年重点突破的对象。销
售模式以直销为主，经销为辅。主要通过订单模式提供标准化、定制化和个性化的
产品。影响公司经营业绩主要因素有行业总体需求、产品销量、订单质态、产品竞
争力、市场集中度、市场占有率、公司运营能力以及成本管控能力等。
伴随人均收入提升、人民生活水平提高，人们出行方式逐步改变，消费升级带来出
行方式向更快、更舒适方向发展。国内共享汽车、网约车等兴起，人们工作及生活
习惯发生改变。同时，中国轨道交通投资提速、城市/城际轨道交通发展，这些因
素叠加导致公交需求减少。另一方面，高铁、飞机、私家车等快速发展，公路客运
受到挤压。
新能源客车成为近几年来客车行业增长的重要驱动力。2022年底，随着新能源客车
补贴的退出，行业竞争更加激烈。氢燃料客车产品逐步放量，是未来的潜力市常
二、经营情况的讨论与分析
2024年上半年，公司以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的
二十大、二十届三中全会精神，切实践行“客户满意是我们的宗旨”核心价值观。
抓住国内外经济复苏的局面，力争国内市场，重点突破海外市常紧跟国家产业政策
、把握行业发展方向、加大技术研发投入力度，调整过程质量监督模式、严把质量
关，提高风险防控意识、严控订单风险，提升运营质量。
（一）行业运行层面
2024年上半年，国内旅游市场持续火爆，叠加海外客车积压需求释放，国内海外客
车呈现双增长态势。据中国客车信息统计网数据统计分析，2024年上半年，国内、
海外6米以上客车共计销售52407辆，同比增长33.2%。其中：公路客车销售33739辆
，销量同比增长63.8%；公交客车销售16636辆，销量同比减少0.2%。
据中国客车信息统计网数据显示，2014-2023年，客车行业年均销量在15万辆左右
，当前国内、海外客车产销两旺，2024年整体客车行业企稳回升。
国内市场方面：2024年上半年，国内旅游持续火爆，公路客车销售22313辆，销量
同比增长59.9%；公交客车销售6743辆，销量同比减少24.5%。
出口方面：2024上半年，大中型客车出口21798辆，同比增长49.3%，其中：公路客
车销售11426辆，销量同比增长71.8%；公交客车销售9893辆，销量同比增长27.8%
。中国汽车完备的产业链、强劲的产品竞争力持续助力客车出海，中国客车凭借强
大的产业优势正持续不断地占领国际客车增量市常
（二）行业政策层面
1．2024年6月7日，交通运输部等十三部门发布关于印发《交通运输大规模设备更
新行动方案》的通知。其中城市公交车电动化替代行动详述如下：鼓励老旧新能源
公交车及动力电池更新。鼓励有条件的地方在保障城市公交稳定运营的基础上，因
地制宜制定新能源公交车及动力电池更新计划，引导退役动力电池所有方将退役动
力电池交售至综合利用企业，积极推广小型化公交车辆、低地板及低入口城市公交
车辆。
2.2024年5月29日，国务院下发关于印发《2024—2025年节能降碳行动方案》的通
知。通知指出推进交通运输装备低碳转型，加快淘汰老旧机动车，提高营运车辆能
耗限值准入标准。逐步取消各地新能源汽车购买限制。落实便利新能源汽车通行等
支持政策。推动公共领域车辆电动化，有序推广新能源中重型货车，发展零排放货
运车队。
3.2024年5月28日，财政部发布《财政部关于下达2024年汽车以旧换新补贴中央财
政预拨资金预算的通知》。根据《通知》，2024年汽车以旧换新补贴年度资金总额
为近112亿元。《通知》明确，该预算项目总体目标是以提高技术、能耗、排放等
标准为牵引，支持符合补贴政策要求的老旧汽车报废更新，进一步扩大汽车消费。
（三）公司层面
2024年上半年，公司围绕国内国外双循环做工作，大力抓住国内市场，重点开拓海
外市常同时，做好降本增效工作，全力提升公司运营质量。
1.管理方面
为响应售后服务需要、为新产品研发赋能、满足不同客户需求、具备面向复杂市场
需求的接单、设计、生产的快速响应能力，公司持续开展信息安全治理，结合网络
准入、应用防火墙、数据加密等安全平台建设，增强信息安全防护能力，有力保障
业务数据安全。
2.营销及售后方面
国内营销继续深入推进LTC管理流程，运用信息化系统“营销云”，强化线索、商
机、立项、签单等全过程管理，协同技术搭建产品超级BOM，提高订单运作效率、
控制订单潜在风险。
加强海外团队体系建设，海外成熟业务人员大幅增加，快速提升了团队能力。
强化配件中心库核心作用。做到中心库配件互通，提升周转率、服务及时率。重点
区域建立海外办事处，保持服务人员常祝
3.生产及质量管理方面
公司安全生产各级的保障能力得到明显提升，通过了拾安全生产二级标准化企业”
达标考评。
通过工艺装备数字化改造，工艺自动化程度明显提高，产品一致性和稳定性有了质
的提升，生产效率提高。
4.财务方面
加强财务管控，多种融资手段综合运用，落实好税收优惠政策，做好出口退税等工
作，保证公司运营所需的资金。
5.技术方面
（1）开展C公交平台系列产品策划、开发、竞争力提升工作，从整车参数及车内布
置、新结构新方案运用等两个方面提升产品竞争力。
（2）开展X公路平台系列产品策划、开发、竞争力提升工作，从内饰提升、底盘性
能调校、座舱全域功能集成开展全平台产品迭代升级。
（3）采用最新的电子电气方法论，完成了需求需求开发、功能以及子系统开发，
开发了自主BCM和T-BOX产品。
6.党建方面
2024年上半年，公司党委坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面
落实党的二十大和二十届三中全会精神，深入学习贯彻习近平总书记关于党建的重
要思想，持续提升公司党建质量。
（1）强化政治引领、理论武装。
第一时间、第一议题学习贯彻习近平总书记重要讲话和重要指示批示精神，严格执
行党中央重大决策部署，认真抓好督办落实。
（2）加强规范建设，提升工作水平。
深入贯彻《中国共产党国有企业基层组织工作条例（试行)》，与党支部书记签订
《党建工作目标责任书》，明确目标、细化要求。
（3）开展党纪学习教育，进一步增强纪律意识。
认真开展党纪学习教育，组织党员认真学习《中国共产党纪律处分条例》，党校老
师、公司领导、党支部书记为党员上专题党课，增强政治定力、纪律定力、道德定
力、抵腐定力。
（4）强化正风肃纪，全面从严治党。
建立健全廉政档案，做实做细常态化监督。组织各级领导干部、关重岗位人员填写
《廉洁档案申报表》。
三、风险因素
1.其他产品及出行方式的替代效应。受高铁、轨道交通、飞机等其他运输方式增长
的影响，市场需求存在进一步萎缩风险。
2.盈利能力降低的风险。市场竞争激烈，公司获取优质订单资源能力不强，存在产
品盈利能力降低的风险。
3.财务指标较差。累积亏损较大，资产负债率高，应收账款居高不下，现金流压力
大。
4.产品线分散，不够聚焦，导致资源配置不合理，不利于降低成本。
5.持续合作、品质保证的供应商不足。关键零部件议价能力弱，对供货时间、质量
把控的力度不够。
6.人才体制搭建工作不足。从吸引人才到留住人才再到用好人才的机制体制需要完
善。
四、报告期内核心竞争力分析
（一）研发能力
作为国家高新技术企业，技术研发实力强劲，先后获批江苏省新能源客车工程技术
研究中心、江苏省企业技术中心、江苏省智能网联客车研究中心、省级博士后创新
实践基地、省级工业设计中心、市级知识产权优势企业、省级五星上云企业等资质
，同时与扬州大学信息工程学院共建了“研究生工作站”、“联合创新与实践的基
地”。
目前有研发人员112人，中高级职称技术人员占汽车研究院总人数的30%以上，他们
不仅掌握国内一流的开发技术，同时具有长期的客车设计经验。
截至2024年6月，公司拥有有效授权专利73项，软件著作权20件。其中2024年上半
年获得授权发明专利3项，实用新型1项，外观1件，软件著作权10项。
公司一直保持与高校开展产学研合作，合作高校包括东南大学、上海交通大学、江
苏大学等。通过高校技术移植，有效地增强了产品核心竞争力。
（二）优异的产品质量
拥有完善的质量管理体系，通过了ISO9001、IATF16949质量体系认证，ISO3834焊
接质量体系认证。建立了各层级的PPM质量指标管理及考核体系。
建立了严苛的车辆出厂检测。亚星自有“试验潮，所生产的客车出厂前均进行各种
路况的严格检测，减少故障率，提高产品工作环境的适应性。
（三）先进的生产工艺水平
优化的电泳工艺。增加辅助阳极，电泳防腐内外无死角：车身及车架内板、外板，
型材内腔防腐无死角，增强底盘、骨架耐久度，增强安全性与耐用性。整车防腐达
到8-10年不生锈，内腔部分电泳工艺质量得到明显提高。
优化的底盘工艺。增加了螺栓智能数控拧紧设备，轮胎、车桥、悬架等关键部件的
螺栓紧固过程一致好、精度高，螺栓使用寿命长，大大提升底盘关键总成的可靠性
和行驶安全性。
（四）完善的售后服务网络
公司加大海内外售后服务网点的布局力度，经过多年的发展，建立了覆盖国内外主
要市场的售后服务网络，国内外建有500多家经销和售后服务网点，重点区域设有
海外办事处。拥有售后服务五星认证证书、“CTEAS100”售后服务十二星级认证证
书。服务网络的建设也由从前的布局、规划建设阶段进入优化管理阶段。
（五）较强的营销渠道和能力
持续深化利用集团海外资源，通过市场统一规划及协同，保证持续稳定的销售渠道
。运用LTC流程，信息化系统“营销云”上线运行，强化线索、商机、立项、签单
全过程管理，实现营销能力的全面提升。
（六）信息化建设
以EIP系统为主干，搭建SRM、CRM、ERP、PDM、BOM及售后管理系统等为辅的流程信
息化框架，规范业务流程，逐步实现端到端流程的打通。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜维特思达(深圳)汽车销售有限｜ 5000.00｜ 0.02｜ 4691.47｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜潍坊市维特思达汽车销售有限｜ 100.00｜ 0.09｜ 1670.82｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜厦门丰泰国际新能源汽车有限｜ 2719.83｜ 846.33｜ 40304.76｜
｜公司 ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
免责声明：本信息由本站提供，仅供参考，本站力求
但不保证数据的完全准确，如有错漏请以中国证监会指定上市公司信息披露媒体为
准，本站不对因该资料全部或部分内容而引致的盈亏承担任何责任。
用户个人对服务的使用承担风险。本站对此不作任何类型的担保。本站不担保服
务一定能满足用户的要求，也不担保服务不会受中断，对服务的及时性，安全性，出
错发生都不作担保。本站对在本站上得到的任何信息服务或交易进程不作担保。
本站提供的包括本站理财的所有文章，数据，不构成任何的投资建议，用户查看
或依据这些内容所进行的任何行为造成的风险和结果都自行负责，与本站无关。
