☆财务分析☆ ◇600011 华能国际 更新日期：2025-08-02◇
★本栏包括【1.财务指标】【2.环比分析】
【1.财务指标】
【主要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜指标\日期 ｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜2021-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜1013549.38｜ 844556.04｜-738711.93｜-1026436.5｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 6｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 13.14｜ 11.25｜ -18.50｜ -19.15｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润增长率(%) ｜ 20.01｜ 214.33｜ 26.17｜ -324.85｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债比率(%) ｜ 65.40｜ 68.33｜ 74.82｜ 74.72｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
指标含义：
净资产收益率：高/低表明公司盈利能力强/弱
该指标的最近一期行业平均值：1.79%
净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差
该指标的最近一期行业平均值：29.38%
资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小
该指标的最近一期行业平均值：54.71%
【资产与负债】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜2021-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产总额(万元) ｜58684275.4｜54115928.1｜50260597.7｜49006848.5｜
｜ ｜ 0｜ 1｜ 5｜ 8｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜负债总额(万元) ｜38379492.7｜36979671.9｜37606192.6｜36617648.1｜
｜ ｜ 6｜ 6｜ 7｜ 1｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动负债(万元) ｜17873806.6｜16399935.4｜17133334.5｜18639830.0｜
｜ ｜ 4｜ 2｜ 7｜ 8｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜货币资金(万元) ｜1993203.54｜1684985.76｜1717557.49｜1635033.21｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收帐款(万元) ｜4765327.50｜4582624.76｜3986208.56｜3985673.39｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜其他应收款(万元) ｜ 325984.55｜ 269465.15｜ 244449.98｜ 332094.35｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜资产负债率(%) ｜ 65.40｜ 68.33｜ 74.82｜ 74.72｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜股东权益比率(%) ｜ 34.60｜ 31.67｜ 25.18｜ 25.28｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜流动比率(%) ｜ 0.54｜ 0.55｜ 0.51｜ 0.50｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜速动比率(%) ｜ 0.40｜ 0.41｜ 0.37｜ 0.35｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【现金流量】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜2021-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到的现金｜27585277.8｜28247004.5｜28359798.9｜22709591.0｜
｜(万元) ｜ 4｜ 1｜ 1｜ 2｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金净流量｜5053026.12｜4549711.71｜3251955.01｜ 603284.07｜
｜(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量(万元) ｜ 245047.14｜ -36647.35｜ 96228.33｜ 229693.25｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售商品收到现金与｜ 112.34｜ 111.04｜ 114.95｜ 110.74｜
｜主营收入比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营活动现金流量与｜ 498.55｜ 538.71｜ -440.22｜ -60.29｜
｜净利润比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜现金净流量与净利润｜ 24.18｜ -4.34｜ -13.03｜ -22.96｜
｜比(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资活动的现金净流｜-6359657.8｜-5522615.1｜-3997135.8｜-4265702.5｜
｜量(万元) ｜ 9｜ 9｜ 0｜ 6｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜筹资活动的现金净流｜1548320.70｜ 941663.88｜ 797296.80｜3976703.29｜
｜量(万元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【利润构成与盈利能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2024-12-31｜2023-12-31｜2022-12-31｜2021-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜24555092.3｜25439669.4｜24672478.9｜20460508.3｜
｜ ｜ 5｜ 5｜ 2｜ 1｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜经营费用(万元) ｜20836318.2｜22357492.9｜23922071.4｜20528112.7｜
｜ ｜ 4｜ 5｜ 6｜ 7｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜管理费用(万元) ｜ 680538.03｜ 644763.46｜ 563668.28｜ 559409.77｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜财务费用(万元) ｜ 744077.81｜ 886837.27｜ 948671.64｜ 855019.83｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润(万元) ｜1874338.49｜1324550.62｜-1041070.2｜-1480176.3｜
｜ ｜ ｜ ｜ 0｜ 8｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜ 124297.18｜ 279691.04｜ 107687.13｜ 82203.48｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业外收支净额(万 ｜ -65727.26｜ -24367.18｜ 70802.03｜ 52462.46｜
｜元) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜利润总额(万元) ｜1808611.23｜1300183.45｜-970268.17｜-1427713.9｜
｜ ｜ ｜ ｜ ｜ 2｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜所得税(万元) ｜ 397656.63｜ 391936.83｜ 38220.58｜-160371.37｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜1410954.59｜ 908246.62｜-1008488.7｜-1267342.5｜
｜ ｜ ｜ ｜ 4｜ 5｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜销售毛利率(%) ｜ 15.14｜ 12.12｜ 3.04｜ -0.33｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率 ｜ 7.38｜ 6.39｜ -6.81｜ -9.75｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【历年简要财务指标】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-06-30｜2025-03-31｜2024-12-31｜2024-09-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.5000｜ 0.2700｜ 0.4600｜ 0.5300｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ 0.4700｜ 0.2605｜ 0.4800｜ 0.5111｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 3.9481｜ 3.9415｜ 3.6466｜ 3.7019｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 12.7100｜ 7.1500｜ 13.1400｜ 14.9300｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 1.0711｜ 1.0554｜ 1.0524｜ 1.0538｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 1.2880｜ 1.3294｜ 1.0580｜ 1.1010｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜11203208.2｜6033491.46｜24555092.3｜18439571.5｜
｜ ｜ 664｜ 35｜ 498｜ 008｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜1457003.60｜815739.145｜1874338.48｜1692485.23｜
｜ ｜ 23｜ 8｜ 76｜ 98｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜74147.9424｜52466.2624｜124297.176｜108967.583｜
｜ ｜ ｜ ｜ 6｜ 6｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜926188.495｜497273.894｜1013549.38｜1041291.54｜
｜ ｜ 1｜ 2｜ 13｜ 65｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2024-06-30｜2024-03-31｜2023-12-31｜2023-09-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.3800｜ 0.2500｜ 0.3500｜ 0.6600｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ 0.3600｜ 0.2381｜ 0.1700｜ 0.4936｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 3.5589｜ 3.6205｜ 3.3452｜ 3.6802｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 10.7500｜ 7.0700｜ 11.2500｜ 20.2500｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 1.0534｜ 1.0502｜ 1.0511｜ 1.0603｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 0.9615｜ 1.0259｜ 0.7796｜ 1.0852｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜11880585.7｜6536688.47｜25439669.4｜19132171.3｜
｜ ｜ 937｜ 17｜ 532｜ 923｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜1119195.40｜701108.682｜1324550.62｜1598552.10｜
｜ ｜ 89｜ 0｜ 17｜ 00｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜83075.9624｜38122.3788｜279691.037｜352472.338｜
｜ ｜ ｜ ｜ 0｜ 3｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜745381.837｜459613.813｜844556.044｜1256361.84｜
｜ ｜ 2｜ 4｜ 6｜ 58｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2023-06-30｜2023-03-31｜2022-12-31｜2022-09-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.3100｜ 0.1000｜ -0.6100｜ -0.3500｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股收益扣除后(元)｜ 0.2600｜ 0.0892｜ -0.7400｜ -0.4496｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 3.3172｜ 3.0648｜ 2.9591｜ 3.2708｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净资产收益率(%) ｜ 9.9000｜ 3.3400｜ -18.5000｜ -10.2300｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 1.0581｜ 1.0587｜ 1.0579｜ 1.1414｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 0.7382｜ 0.5280｜ 0.4270｜ 0.6866｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入(万元)｜12603226.7｜6526936.81｜24672478.9｜18395278.5｜
｜ ｜ 458｜ 92｜ 201｜ 144｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务利润(万元)｜825159.783｜305548.248｜-1041070.1｜-593221.12｜
｜ ｜ 1｜ 3｜ 998｜ 47｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜投资收益(万元) ｜72870.5648｜23166.6975｜107687.129｜103596.354｜
｜ ｜ ｜ ｜ 5｜ 6｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜净利润(万元) ｜630828.463｜225028.336｜-738711.92｜-394229.81｜
｜ ｜ 7｜ 5｜ 86｜ 92｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【每股指标】
┌─────────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-06-30｜2024-12-31｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股收益(元) ｜ 0.50｜ 0.46｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股净资产(元) ｜ 3.95｜ 3.65｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股资本公积金(元)｜ 1.07｜ 1.05｜
├─────────┼─────┼─────┤
｜每股未分配利润(元)｜ 1.29｜ 1.06｜
└─────────┴─────┴─────┘
【经营与发展能力】
┌─────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐
｜财务指标(单位) ｜2025-06-30｜2025-03-31｜2024-12-31｜2024-09-30｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜存货周转率(%) ｜ 7.34｜ 4.15｜ 16.44｜ 14.23｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜应收账款周转率 ｜ 2.32｜ 1.26｜ 5.25｜ 3.96｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜总资产周转率(%) ｜ 0.19｜ 0.10｜ 0.44｜ 0.33｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜主营业务收入增长率｜ -5.70｜ -7.70｜ -3.48｜ -3.62｜
｜(%) ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
├─────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤
｜营业利润增长率(%) ｜ 30.18｜ 16.35｜ 41.51｜ 5.88｜
└─────────┴─────┴─────┴─────┴─────┘
【2.环比分析】
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2024年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 6536688.47｜ 26.62｜ 459613.81｜ 45.35｜
｜二季度｜ 5343897.32｜ 21.76｜ 285768.02｜ 28.19｜
｜三季度｜ 6558985.71｜ 26.71｜ 295909.71｜ 29.20｜
｜四季度｜ 6115520.85｜ 24.91｜ -27742.17｜ -2.74｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
┌───────────────────────────────────┐
｜ 2023年度 ｜
├───┬───────┬───────┬───────┬───────┤
｜ ｜主营收入(万元)｜占年度比重(％)｜ 净利润(万元) ｜占年度比重(％)｜
├───┼───────┼───────┼───────┼───────┤
｜一季度｜ 6526936.82｜ 25.66｜ 225028.34｜ 26.64｜
｜二季度｜ 6076289.93｜ 23.89｜ 405800.13｜ 48.05｜
｜三季度｜ 6528944.65｜ 25.66｜ 625533.38｜ 74.07｜
｜四季度｜ 6307498.06｜ 24.79｜ -411805.80｜ -48.76｜
└───┴───────┴───────┴───────┴───────┘
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