☆公司报道☆ ◇300222 科大智能 更新日期：2014-08-06◇
【2011-11-29】
刊登使用超募资金3,000万元购买公司发展用地的公告
科大智能董监事会决议公告
一、《关于使用超募资金3,000万元购买公司发展用地的议案》
二、《关于使用超募资金7,332万元建设智能一次开关设备产业化项目的议案
》
三、《关于使用超募资金1,000万元设立科大智能南京电力自动化研发机构的
议案》
四、《关于使用超募资金2,000万元成立成都子公司的议案》
五、《关于使用超募资金1,000万元成立北京全资子公司的议案》
六、《关于变更部分募集资金投资项目实施地点的议案》
公司计划使用超募资金3,000万元在合肥国家科技创新型试点市示范区购买约5
5亩公司发展用地，其中27亩用于智能一次开关设备产业化项目，8亩用于原募投资
金项目智能配电网通信与监控终端产业化建设项目，20亩用作公司未来发展用地；
用于建设功能齐全、设施完备、生产区域集中、配套完善的智能电网通讯及设备终
端产业基地，满足公司当前建设与今后发展需要。为了便于公司生产基地建设整体
规划和一体化管理，合理配置资源，降低管理运营成本，公司决定将募集资金投资
项目"智能配电网通信与监控终端产业化建设项目"实施地点变更至上述公司发展用
地。
七、《关于使用部分超募资金增资安徽科大智能电网技术有限公司用于超募资
金建设项目的议案》
公司计划使用超募资金3,000万元在合肥国家科技创新型试点市示范区购买约5
5亩公司发展用地、使用超募资金7,332万元建设"智能一次开关设备产业化项目"，
上述两方面投资的实施主体均为公司全资子公司智能电网公司，所需资金10,332万
元由公司使用超募资金对智能电网公司进行增资。
为了提高募集资金使用效率，加快投资项目实施，现决定公司使用超募资金对
智能电网公司增资10,332万元，其中900万元用于增加注册资本，9,432万元增加资
本公积。智能电网公司注册资本由为3,600万元增至4,500万元。公司提请股东大会
授权智能电网公司经营层聘请验资机构进行验资和办理相关工商变更登记手续。
八、《关于聘任公司证券事务代表的议案》
董事会同意聘任王宏瑜先生为公司证券事务代表，任期与本届董事会任期相同
。
九、《关于修订<股东大会议事规则>的议案》
十、《关于修订<董事会议事规则>的议案》
十一、《关于修订<对外担保管理制度>的议案》
十二、《关于修订<防范控股股东及关联方占用公司资金制度>的议案》
十三、《关于修订<关联交易决策制度>的议案》
十四、《关于修订<内部审计制度>的议案》
十五、《关于修订<总经理工作细则>的议案》
十六、《关于召开公司2011年第二次临时股东大会的议案》
公司于2011年12月16日召开公司2011年第二次临时股东大会。
公司与合肥高新区经贸局签订合作框架协议书的公告
上海科大智能科技股份有限公司全资子公司安徽科大智能电网技术有限公司与合肥
市高新技术产业开发区经济贸易局经过坦诚交流、友好协商，于2011年11月25日签
署《关于在合肥高新区建设智能电网通讯及设备终端产业基地项目框架协议书》，
就智能电网公司建设智能电网通讯及设备终端产业基地项目达成意向协议。
【2011-11-08】
刊登签订重大合同的公告
科大智能签订重大合同的公告
2011年11月7日，科大智能与上海久隆电力科技有限公司签订了智能电网配电自动
化建设第二批试点项目《载波通讯设备销售合同》，合同金额为1,623.88万元。
【2011-10-25】
公布2011年第三季报
科大智能公布2011年第三季报：基本每股收益0.34元，稀释每股收益0.34元，每股
净资产9.39元，摊薄净资产收益率3.0743%，加权净资产收益率5.67%；营业收入92
204444.65元，归属于母公司所有者净利润17327617.54元，扣除非经常性损益后净
利润15078209.15元，归属于母公司股东权益563621301.95元。
【2011-09-02】
刊登国元证券股份有限公司关于公司2011年1-6月跟踪报告
科大智能国元证券股份有限公司关于公司2011年1-6月跟踪报告
国元证券股份有限公司作为科大智能首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人，
根据有关规定，对科大智能2011年1-6月规范运作的情况进行了跟踪，出具了跟踪
报告。
【2011-08-23】
刊登网下配售股份上市流通的提示性公告
科大智能网下配售股份上市流通的提示性公告
1、本次限售股份可上市流通数量为300万股；
2、本次限售股份可上市流通日为2011年8月25日。
【2011-08-16】
公布2011年半年报
科大智能公布2011年半年报：基本每股收益0.24元，稀释每股收益0.24元，基
本每股收益(扣除)0.23元，每股净资产9.29元，摊薄净资产收益率2.0301%，加权
净资产收益率6.37%；营业收入61348138.40元，归属于母公司所有者净利润113199
68.82元，扣除非经常性损益后净利润11161560.43元，归属于母公司股东权益5576
13653.23元。
董事会决议的公告
通过了如下决议：
一、审议并通过《关于审议<2011年半年度报告>及<2011年半年度报
告摘要>的议案》
二、审议并通过《关于增设上海科大智能科技股份有限公司市场管理部的议案
》
为了适应公司上市后新的市场环境，拟增设上海科大智能科技股份有限公司市场管
理部，以加强对市场信息的管理、整合、传递，加大对公司的宣传力度，培养和扩
大公司销售队伍。
【2011-08-02】
刊登关于完成工商变更登记的公告
科大智能关于完成工商变更登记的公告
近日科大智能收到上海市工商局换发的《企业法人营业执照》，完成了工商变更登
记手续。
【2011-07-26】
刊登签订《募集资金三方监管协议补充协议》公告
科大智能第一届董事会第十三次会议决议公告
公司第一届董事会第十三次会议于2011年7月25日召开，会议审议并通过《关
于签订<募集资金三方监管协议补充协议>的议案》。
为了提高公司募集资金的使用效率，在不影响募集资金投资项目实施的前提下，公
司董事会决定与专户银行签订《募集资金三方监管协议补充协议》（以下简称"补
充协议"），补充协议规定公司及智能电网公司对募集资金专项帐户（以下简称"专
户"）中部分募集资金可以以不同期限的定期存单方式存储，并及时通知国元证券
。公司承诺上述募集资金存单到期后将及时转入相应的专户进行管理或以定期存单
的方式续存，并通知国元证券。公司募集资金存单不得向任何第三方质押。
【2011-07-21】
刊登2011年第一次临时股东大会决议公告
科大智能2011年第一次临时股东大会决议公告
科大智能2011年第一次临时股东大会于2011年7月20日召开，审议通过《关于修改&
lt;公司章程>涉及上市条款的议案》、《关于修改公司英文名称并修改<公
司章程>的议案》、《关于修改<公司章程>中发起人股东名称的议案》、
《关于变更公司注册资本并进行工商变更登记的议案》。
【2011-07-20】
召开股东大会,停牌一天
科大智能召开股东大会。
【2011-07-05】
刊登修改公司英文名称并修改<公司章程>的公告
科大智能董事会决议的公告
一、审议并通过《关于修改<公司章程>涉及上市条款的议案》
二、审议并通过《关于修改公司英文名称并修改<公司章程>的议案》
经研究，现对公司英文名称进行调整，修改为："SHANGHAI CSG SMART SCIENC
E&TECHNOLOGY CO.,LTD."。
同时对公司章程进行修改，原《公司章程》第四条："公司注册名称：
修改为："公司注册名称：
公司的名称：上海科大智能科技股份有限公司
英文名称：SHANGHAI CSG SMART SCIENCE&TECHNOLOGY CO.,LTD."
三、审议并通过《关于修改<公司章程>中发起人股东名称的议案》
鉴于公司发起人股东"安徽科大鲁能科技有限公司"名称变更为"安徽东财投资
管理有限公司"，现对公司章程中该发起人股东名称进行相应的调整。
四、审议并通过《关于变更公司注册资本并进行工商变更登记的议案》
五、审议并通过《关于修改<安徽科大智能电网技术有限公司章程>的议
案》；
六、审议并通过《关于修改<上海科大智能电气有限公司章程>的议案》
七、审议并通过《关于提请召开公司2011年度第一次临时股东大会的议案》
1.会议召集人：公司董事会
2.会议召开日期和时间：2011年7月20日上午10：00
3.会议召开方式：现场召开
4.会议表决方式：现场投票
5.股权登记日：2011年7月14日
6.登记时间：2011年7月14日至本次临时股东大会现场会议主持人宣布出席情
况前结束
7.会议地点：上海市浦东新区金科路1800号东郊宾馆迎宾楼三号浦江厅
8.审议事项：《关于修改<公司章程>涉及上市条款的议案》、《关于修改公
司英文名称并修改<公司章程>的议案》、《关于修改<公司章程>中发
起人股东名称的议案》、《关于变更公司注册资本并进行工商变更登记的议案》。
【2011-06-15】
刊登关于公司使用部分超募资金偿还银行贷款及永久补充流动资金的公告
科大智能董监事会决议公告
本次会议以记名投票的方式，通过了如下决议：
一、审议并通过《关于公司设立募集资金专项账户的议案》
为规范公司募集资金的管理和运用，保障公司股东的权益，根据《首次公开发
行股票并在创业板上市管理暂行办法》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关规范性文件的规定以及
公司《募集资金管理制度》的有关规定，公司决定设立募集资金专项帐户用于存放
募集资金。
二、审议并通过《关于签订公司募集资金三方监管协议的议案》
公司与保荐机构国元证券股份有限公司分别与招商银行股份有限公司上海张江
支行、交通银行股份有限公司上海浦东分行签订《募集资金三方监管协议》，同时
公司授权智能电网公司与保荐机构国元证券股份有限公司分别与中国银行股份有限
公司合肥望江中路支行、徽商银行合肥高新开发区支行签订《募集资金三方监管协
议》，对募集资金进行监管。
三、审议并通过《关于使用募集资金增资安徽科大智能电网技术有限公司用于
募集资金建设项目的议案》
为了提高募集资金使用效率，加快募投项目实施，现决定公司对智能电网公司
增资13,786万元，其中2,600万用于增加注册资本，11,186万元增加资本公积。智
能电网公司注册资本由为1,000万元增至3,600万元。公司并授权智能电网公司经营
层聘请验资机构进行验资和办理相关工商变更登记手续。
四、审议并通过《关于公司使用部分超募资金偿还银行贷款及永久补充流动资
金的议案》
本着股东利益最大化的原则，为提高募集资金的使用效率，在保证募集资金项
目建设的资金需求前提下，使用部分超募资金偿还公司银行贷款1,000万元、永久
补充公司流动资金3,400万元。
归还银行贷款按今年年度利息计算，可节省公司财务费用362,666.67元。
【2011-05-25】
科大智能(300222)
均值区间：35.80元-38.97元
极限区间：31.20元-45.00元
公司是一家专业从事配电自动化系统、用电自动化系统软硬件产品研发、生产
与销售以及配用电自动化工程与技术服务的企业，是既熟悉我国配电网运行状况又
掌握核心产品技术的配用电自动化系统供应商和技术服务商，能够为电力行业用户
提供定制化的配用电自动化系统整体解决方案，是我国中压配电载波通信领域的领
军企业。公司是“国家级高新技术企业”、“上海市软件企业”、“上海市科技小
巨人培育企业”、“浦东新区研发机构”，具有很强的自主创新能力，承担了“国
家级火炬计划项目”、“科技型中小企业技术创新基金项目”、“上海市高新技术
成果转化项目”等项目。公司获得了国家专利10项、计算机软件著作权证书21项、
软件产品登记证书24项，公司所属产品荣获了“国家电网公司科学技术进步二等奖
”1项、“国家电网公司科学技术进步三等奖”1项、“山东省科技进步二等奖”1
项、“山东电力科学技术三等奖”1项。
国金证券：34.2元-37.6元
公司是上海市和广州市配电载波方式建设的主导，是最早在我国规模化推广该
项技术的公司之一，最近三年市场占有率40%-50%，位居首位。公司具有市场先入
优势，技术国内领先，在国网首批5个试点城市招标中中标3个，良好的用户反馈和
较高的行业进入壁垒使公司大规模中标第二批23个试点城市的可能性极大。预测公
司2011-2013年净利润分别为0.68亿元、0.94亿元和1.15亿元，折合EPS为1.14元、
1.57元和1.91元，复合增速为33%。公司2011年合理估值为30倍-33倍，对应合理价
值区间为34.2元-37.6元。
国泰君安：42元-45元
公司专注配用电自动化系统，中压配电载波通信份额稳居行业第一。产品包括
中压配电载波通信系统、配用电自动化监测终端、用电自动化管理终端等，2010年
收入用电终端占41%，中压配电载波通信占34%并连续三年市场份额排名第一。预测
2011-2013年EPS为1.37元、1.88元和2.58元，对应2011年预测市盈率为27倍-30倍
。考虑细分行业成长和公司领先地位，上市后的合理价格区间为42元-45元。
大同证券：31.20元-34.32元
公司用电自动化管理终端主要定位于差异化的高端技术产品领域，从事集计量
、监测、控制、补偿、通信等多功能一体化产品的开发应用，在大客户用电自动化
管理终端领域的技术竞争优势明显。公司募集资金用于智能配电网通信和监控终端
产业化建设项目、研发中心建设项目、市场营销网络建设项目。预计公司2010-201
2年每股收益分别为0.77 元、1.00元、1.30 元，二级市场合理估值区间为31.20元
-34.32元。
股票简称 股票代码 总股本 本次公开发行股份每股净资产 上市日期
科大智能 300222 6000万股 1500万股9.10元 5月25日
发行价 发行市盈率 中签率 发行方式保荐机构
32.40元42.00倍2.714% 网下向询价对象配售和国元证券
网上定价发行相结合
主营业务 从事配电自动化系统 用电自动化系统软硬件产品研发 生产与销售
【出处】中国证券网【作者】
【2011-05-25】
上市定位：37.28-40.97元
【基本情况】
股票简称："科大智能"
交易代码：300222
发行方式：网下向询价对象配售和网上定价发行相结合
总股本：6000万股
发行股份：1500万股
首次可流通股份：1200万股
发行价格：32.40元/股
发行市盈率：42.00倍
中签率（％）：2.71
上市日期：2011/5/25
上市地：创业板
主承销商：国元证券股份有限公司
【主要财务指标】
2011-03-31 2010年 2009年 2008年
流动比率 1.74 1.56 1.71 1.33
速动比率 1.45 1.29 1.35 0.92
应收帐款周转率 0.73 5.03 4.65 6.02
存货周转率 0.60 2.92 3.80 6.06
资产负债率(合并)40.9646.4841.6956.55
每股净现金流量-0.54 0.75 0.57 0.14
每股收益 0.10 1.09 0.63 0.36
营业收入(万元)2826.03 13804.288430.745115.78
营业利润(万元) 392.465170.561767.30 595.32
净利润(万元) 442.094915.851773.74 588.26
【募集资金投向】
序号项目名称预计投资额（万元）
1 智能配电网通信和监控终端产业化建设项目 11,296.00
2 研发中心建设项目2,490.00
3 市场营销网络建设项目2,466.00
【主要投资风险】
1、依赖于电力行业投资的风险：公司主营业务的增长依赖于国内电力行业发
展，尤其是电网建设投资。如果电力行业发展特别是电网建设、改造的产业政策发
生变化，公司的业务经营将受到影响，存在着主营业务依赖电力行业投资的风险。
2、销售较为集中的风险：公司的主要客户为各级电力公司及其指定的设备采
购单位，以及用电大客户。公司正处于高速成长期，虽然业务发展速度很快，但业
务规模相对较小，销售较为集中。公司对大客户比较依赖。
【公司概况及上市定位】
公司是我国中压配电载波通信领域的领军企业，最近三年在中压配电载波通
信系统的市场份额均排名第一，市场占有率约为40%-50%；用电自动化管理终端主
要定位于差异化的高端技术产品领域，在大客户用电自动化管理终端领域的技术竞
争优势明显；公司在配用电自动化工程与技术服务领域在市场竞争中也处于优势地
位。
公司股票公开发行后，预计2010年完全摊薄每股收益为0.8193元，根据定价
模型预计上市后的合理定价为37.28-40.97元。
【出处】【作者】
【2011-05-25】
网上定价发行的无限售流通股今日上市
网上定价发行的无限售流通股今日上市
（一）上市地点：深圳证券交易所
（二）上市时间：2011年5月25日
（三）股票简称：科大智能
（四）股票代码：300222
（五）首次公开发行后总股本：6,000万股
（六）首次公开发行股票增加的股份：1,500万股
（七）发行前股东所持股份的流通限制及期限：
根据《公司法》的有关规定，公司首次公开发行股份前已发行的股份，自公司
股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
（八）发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
1、本公司控股股东安徽东财投资管理有限公司承诺：自公司股票上市之日起
三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持公司股份，也不由公司收购该部分
股份。
2、本公司实际控制人黄明松先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内
，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部
分股份；三十六个月锁定期满后，在任职董事、监事、高级管理人员期间每年转让
的直接或间接持有的公司股份不超过本人直接或间接持有的股份总数的百分之二十
五；在离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份。
3、本公司董事、监事、高级管理人员易波先生、朱宁女士、鲁兵先生、姚瑶
女士、陶维青先生、任雪艳女士承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让
或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；
十二个月锁定期满后，在任职董事、监事、高级管理人员期间每年转让的直接或间
接持有的公司股份不超过其直接或间接持有的公司股份总数的百分之二十五；若本
人自公司股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十八个月内不转让
本人直接或间接持有的公司股份；若本人自公司股票上市之日起第七个月至第十二
个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接或间接持有的公
司股份；若本人自公司股票上市之日起十二个月之后离职，离职后半年内不转让本
人直接或间接持有的公司股份。
4、本公司股东中科大资产经营有限责任公司及其他21名自然人股东承诺：自
公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的
公司股份，也不由公司收购该部分股份。
5、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（
财企[2009]94号）的有关规定，经国务院国资委《关于上海科大智能科技股份有限
公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权[2010]1206号）批复，在本公司完成
A股发行并上市后，本公司国有股东中科大资产经营有限责任公司将持有本公司实
际发行股份数量10%的股份，划转给全国社会保障基金理事会持有。对于中科大资
产经营有限责任公司转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会
保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。承诺期限届满后，上述股份可以
上市流通和转让。
（九）本次上市股份的其他锁定安排:
本次发行中配售对象参与网下配售获配的股票自本次网上发行的股票在深圳证
券交易所上市交易之日起锁定三个月。
（十）本次上市的无流通限制及锁定安排的股份:
本次公开发行中网上发行的1,200万股股票无流通限制及锁定安排。
（十一）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
（十二）上市保荐机构：国元证券股份有限公司
（十三）募集资金净额：44,908.08万元。
（十四）发行后每股净资产：9.10元/股（以2010年12月31日经审计的归属于
母公司股东的净资产值加上募集资金净额，按发行后的股本全面摊薄计算）。
（十五）发行后每股收益：0.77元/股（以公司2010年扣除非经常性损益后的净利
润按照发行后股本摊薄计算）。
【2011-05-24】
刊登首次公开发行股票5月25日在创业板上市公告
科大智能首次公开发行股票5月25日在创业板上市公告
（一）上市地点：深圳证券交易所
（二）上市时间：2011年5月25日
（三）股票简称：科大智能
（四）股票代码：300222
（五）首次公开发行后总股本：6,000万股
（六）首次公开发行股票增加的股份：1,500万股
（七）发行前股东所持股份的流通限制及期限：
根据《公司法》的有关规定，公司首次公开发行股份前已发行的股份，自公司
股票在证券交易所上市交易之日起一年内不得转让。
（八）发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺：
1、本公司控股股东安徽东财投资管理有限公司承诺：自公司股票上市之日起
三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持公司股份，也不由公司收购该部分
股份。
2、本公司实际控制人黄明松先生承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内
，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部
分股份；三十六个月锁定期满后，在任职董事、监事、高级管理人员期间每年转让
的直接或间接持有的公司股份不超过本人直接或间接持有的股份总数的百分之二十
五；在离职后半年内，不转让本人直接或间接持有的公司股份。
3、本公司董事、监事、高级管理人员易波先生、朱宁女士、鲁兵先生、姚瑶
女士、陶维青先生、任雪艳女士承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不转让
或者委托他人管理本人直接或间接持有的公司股份，也不由公司收购该部分股份；
十二个月锁定期满后，在任职董事、监事、高级管理人员期间每年转让的直接或间
接持有的公司股份不超过其直接或间接持有的公司股份总数的百分之二十五；若本
人自公司股票上市之日起六个月内申报离职，自申报离职之日起十八个月内不转让
本人直接或间接持有的公司股份；若本人自公司股票上市之日起第七个月至第十二
个月之间申报离职，自申报离职之日起十二个月内不转让本人直接或间接持有的公
司股份；若本人自公司股票上市之日起十二个月之后离职，离职后半年内不转让本
人直接或间接持有的公司股份。
4、本公司股东中科大资产经营有限责任公司及其他21名自然人股东承诺：自
公司股票上市之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的
公司股份，也不由公司收购该部分股份。
5、根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（
财企[2009]94号）的有关规定，经国务院国资委《关于上海科大智能科技股份有限
公司国有股转持有关问题的批复》（国资产权[2010]1206号）批复，在本公司完成
A股发行并上市后，本公司国有股东中科大资产经营有限责任公司将持有本公司实
际发行股份数量10%的股份，划转给全国社会保障基金理事会持有。对于中科大资
产经营有限责任公司转由全国社会保障基金理事会持有的本公司国有股，全国社会
保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。承诺期限届满后，上述股份可以
上市流通和转让。
（九）本次上市股份的其他锁定安排:
本次发行中配售对象参与网下配售获配的股票自本次网上发行的股票在深圳证
券交易所上市交易之日起锁定三个月。
（十）本次上市的无流通限制及锁定安排的股份:
本次公开发行中网上发行的1,200万股股票无流通限制及锁定安排。
（十一）股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
（十二）上市保荐机构：国元证券股份有限公司
（十三）募集资金净额：44,908.08万元。
（十四）发行后每股净资产：9.10元/股（以2010年12月31日经审计的归属于
母公司股东的净资产值加上募集资金净额，按发行后的股本全面摊薄计算）。
（十五）发行后每股收益：0.77元/股（以公司2010年扣除非经常性损益后的净利
润按照发行后股本摊薄计算）。
【2011-05-19】
刊登首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告
科大智能首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行摇号中签结果公告
中签结果如下：
末尾位数 中签号码
末“2”位数98 48
末“3”位数719 919 119 319 519 301 801
末“4”位数4557
末“5”位数04324 29324 54324 79324
末“6”位数827905 188736 482296
凡参与网上定价发行申购上海科大智能科技股份有限公司首次公开发行A股的投资
者持有的申购配号尾数与上述号码相同的，均为中签号码。
【2011-05-18】
刊登首发并在创业板上市网上定价发行申购情况及中签率公告
科大智能首次公开发行股票并在创业板上市网上定价发行申购情况及中签率公
告
本次网上定价发行有效申购户数为51,673户，有效申购股数为442,112,000股
，配号总数为884,224个，配号起始号码为000000000001，截止号码为00000088422
4。本次网上定价发行的中签率为2.7142443544%，超额认购倍数为37倍。
首次公开发行股票并在创业板上市网下摇号抽签及配售结果公告
经核查确认，初步询价中提交有效申报的33个股票配售对象全部按《发行公告
》的要求及时足额缴纳了申购款，有效申购资金为197,640.00万元，有效申购数量
为6,100万股。
本次网下发行共计摇出6个号码，中签号码为：
末尾位数中签号码
末两位数16,41,66,91
末三位数098
本次发行中通过网下向配售对象配售的股票为300万股，获配的配售对象家数为6家
，有效申购获得配售的比例为4.918033%，认购倍数为20.33倍，最终向配售对象配
售股数为300万股。
【2011-05-16】
询价结论：
电力自动化设备类企业的估值目前在30-40倍之间，考虑到公司的行业龙头地
位，我们认为公司2011年市盈率在30-35倍间较为合适。以公司2011年每股收益1.0
5元计算，公司的合理股价应为31.5-42.0元，建议投资者按合理价位申购。
主要依据：
公司是一家专业从事配电自动化系统、用电自动化系统软硬件产品研发、生产
与销售以及配用电自动化工程与技术服务的企业，能够为电力行业用户提供定制化
的配用电自动化系统整体解决方案。
公司长期致力于中压配电载波通信技术的研究、开发和市场应用，是我国中压
配电载波通信领域的领军企业。
目前，公司已经形成了以中压配电载波通信技术为特色，以配电自动化系统为
核心，以用电自动化系统和配用电自动化工程与技术服务为支撑的业务体系。
公司的中压配电载波通信技术处于国内领先水平，在中压配电载波通信产品细
分市场份额排名第一。我国最早规模化推广中压配电载波通信方式的上海市和广州
市均由公司主导，我国首批安排进行智能配电网示范工程的主要地区均为公司客户
。
近年来，受益于国家不断加大电网建设投资的政策，公司业务快速发展。2009
年国家提出了投资规模巨大的智能电网建设规划，这将为科大智能的高速成长提供
更为广阔的发展空间。
风险提示：
公司业务对电网投资依赖较大，如果电网投资出现波动，会给公司业绩增长带
来不利影响。
【出处】国都证券【作者】李元
【2011-05-16】
(科大智能)今日上网定价发行
(科大智能)今日上网定价发行
1、申购代码：300222
2、申购简称：科大智能
3、发行价格：32.40元/股
此发行价格对应的市盈率为：
（1）31.50倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非
经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算）；
（2）42.00倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非
经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数
按本次发行1,500万股计算）。
（3）初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数
量之和为6,100万股，超额认购倍数为20.33倍。
4、发行数量：1,500万股
5、网上发行数量：1,200万股，为本次发行数量的80%
6、网下配售数量：300万股，为本次发行数量的20%
7、网上申购时间：2011年5月16日 9:30-11:30、13:00-15:00
8、网下配售时间：2011年5月16日 9:30-15:00
9、参与本次网上申购的单一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是5
00股的整数倍，但不得超过12,000股。
【2011-05-15】
公司主营配电、用电自动化系统业务。
本公司主要产品为配电自动化系统(核心产品为中压配电载波通信系统、配电
自动化监控终端DTU、FTU)、用电自动化系统(核心产品为用电自动化管理终端)、
配用电自动化工程与技术服务，为电力行业用户提供客户定制化的配用电自动化系
统整体解决方案。配电自动化系统为客户定制化产品，利润水平较高。2010年和20
09年，公司营业收入分别增长63.74%、64.80%；净利润分别增长177.1%、201.4%。
国内配电、用电自动化水平有待提高，前景广阔。
配用电网是电力系统的重要环节，发展配用电自动化可以扩大电网监控范围、
保证有效管理，减少事故和操作引起的停电时间，提高供电可靠率，优化配电网运
行方式，提高配电网运行的经济性，从而提高电能质量，提高供电企业劳动生产率
。目前，国内城市配电自动化系统的覆盖率仅为8.90%，与国外发达国家相比我国
配用电自动化水平很低。我国正在改变电力行业投资长期失衡的状况，电力投资将
持续向电网倾斜，2007年以来我国已加快进行配电自动化建设，配用电自动化建设
正从技术示范、局部地区试点阶段步入大规模建设阶段。在国家智能电网全面建设
、全社会用电质量要求日益提高以及电力企业管理体制深入改革的背景下，配用电
自动化工程与技术服务领域市场空间广阔将成为我国电力行业新一轮的投资重点，
未来市场空间广阔。
募投项目扩大产能、强化销售网络。
本次IPO发行不超过1,500万股，拟投入“智能配电网通信和监控终端产业化建
设项目”、“研发中心建设项目”和“市场营销网络建设项目”。其中，只能配电
网通信和监控终端产业化项目建成后，将形成年产中压配电载波通信系列产品1.5
万套、配电监测与计量终端系列产品4万台以及馈线监测终端产品2,500套的综合生
产能力；项目建设期2年，预计2013年开始产生收益。“研发中心建设项目”有助
公司推动技术成果产业化。公司目前营销网络滞后，今年开始将重点建设营销网络
，在目标市场建立销售分公司。
合理价格区间39.6-46.2元。
公司最近两年业绩高速增长，“十二五”期间电网投资的回升。
预计公司未来3年业绩分别为1.32、1.80和2.32元，给予11年30-35倍市盈率，
合理价格区间39.6-46.2元。
【出处】中信建设【作者】高晓春
【2011-05-13】
刊登首次公开发行1,500万股股票并在创业板上市发行公告
科大智能首次公开发行1,500万股股票并在创业板上市发行公告
1、申购代码：300222
2、申购简称：科大智能
3、发行价格：32.40元/股
此发行价格对应的市盈率为：
（1）31.50倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非
经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行前的总股数计算）；
（2）42.00倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审核的扣除非
经常性损益前后孰低的2010年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数
按本次发行1,500万股计算）。
（3）初步询价报价不低于本次发行价格的所有有效报价对应的累计拟申购数
量之和为6,100万股，超额认购倍数为20.33倍。
4、发行数量：1,500万股
5、网上发行数量：1,200万股，为本次发行数量的80%
6、网下配售数量：300万股，为本次发行数量的20%
7、网上申购时间：2011年5月16日 9:30-11:30、13:00-15:00
8、网下配售时间：2011年5月16日 9:30-15:00
9、参与本次网上申购的单一证券账户申购委托不少于500股，超过500股的必须是5
00股的整数倍，但不得超过12,000股。
【2011-05-12】
刊登5月13日举行首次公开发行股票并在创业板上市网上路演公告
科大智能5月13日举行首次公开发行股票并在创业板上市网上路演公告
1、路演时间：2011年5月13日（周五）14:00－17:00；
2、路演网站：全景网（网址：http://rsc.p5w.net）；
3、参加人员：发行人管理层主要成员、保荐机构（主承销商）相关人员。
【2011-05-11】
事件描述
上海科大智能科技股份有限公司将于近日在深圳证券交易所首次公开上市，基
本情况如下:
科大智能采拟采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
公开发行1500万股（A股），占发行后总股本（6000万股）的25%。
我们预测2011年到2013年EPS分别为：1.21，1.57，1.90，以国内外同行业公
司35~40倍市盈率作为参考计算，对应估值区间应为42.3~49.4，建议询价区间为：
42.0~50.0元。
事件评论
公司概况科大智能是一家专业从事配电自动化系统、用电自动化系统软硬件产
品研发、生产与销售以及配用电自动化工程与技术服务的企业，是既熟悉我国配电
网运行状况又掌握核心产品技术的配用电自动化系统供应商和技术服务商，能够为
电力行业用户提供定制化的配用电自动化系统整体解决方案。本公司长期致力于中
压配电载波通信技术的研究、开发和市场应用，是我国中压配电载波通信领域的领
军企业。
股权结构科大智能本次发行前的总股本为4,500.00万股，本次发行1,500.00万
股。
人员结构报告期内，科大智能随着经营规模的扩张，员工人数逐年增长。截至
2010年12月31日，公司员工总数为180人。
行业分析
配用电网是电力系统的一个重要环节，具有设备数量多、分布范围广、网架结
构复杂的特点。随着计算机技术、软件技术、信息技术、通信技术及新型电力设备
技术的发展，二十世纪九十年代末配用电自动化已经成为国际趋势。配用电自动化
在提高配电网运行的可靠性和效率，提高供电质量，降低劳动强度，缩短停电时间
和减少停电面积等方面，具有重要的经济效益和社会效益。配用电自动化系统由主
站、通信系统、自动化监控终端设备三大部分构成，形成一个完整的信息传输与处
理系统，实现对配电网运行的远方管理。对于配电自动化系统来说，三大部分中通
信系统是实现数据传输的关键和核心，通信系统将主站的控制命令准确地传送到众
多的远方终端，且将远方设备运行状况的数据信息收集到控制中心。配电自动化通
信系统可由多种通信方式组成，主要采用光纤和电力载波通信方式。
【出处】长江证券【作者】
