☆经营分析☆ ◇300129 泰胜风能 更新日期:2025-07-07◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
风电及海工装备制造业务、零碳业务、创新及其他业务。
【2.主营构成分析】
【2024年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|工业 | 483784.05| 66929.83| 13.83| 100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|陆上风电装备(含混凝土塔 | 402631.07| 55131.63| 13.69| 83.23|
|筒) | | | | |
|海上风电及海洋工程装备 | 67208.97| 5465.58| 8.13| 13.89|
|创新及其他业务 | 11054.20| 5210.31| 47.13| 2.28|
|零碳业务 | 2889.81| 1122.30| 38.84| 0.60|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|内销 | 314338.12| 32544.55| 10.35| 64.97|
|外销 | 169445.93| 34385.28| 20.29| 35.03|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|直销 | 483784.05| 66929.83| 13.83| 100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|陆上风电装备(含混凝土塔 | 149807.62| 29738.30| 19.85| 90.48|
|筒) | | | | |
|海上风电及海洋工程装备 | 11136.02| 362.64| 3.26| 6.73|
|创新及其他业务 | 2931.92| 2166.71| 73.90| 1.77|
|零碳业务 | 1688.58| 798.99| 47.32| 1.02|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|外销 | 88879.40| 23715.03| 26.68| 53.68|
|内销 | 76684.75| 9351.61| 12.19| 46.32|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|工业 | 481305.29| 87051.38| 18.09| 100.00|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|陆上风电装备(含混凝土塔 | 349389.70| 66323.06| 18.98| 72.59|
|筒) | | | | |
|海上风电及海洋工程装备 | 107997.37| 10871.48| 10.07| 22.44|
|创新及其他业务 | 20765.50| 8502.14| 40.94| 4.31|
|零碳业务 | 3152.72| 1354.70| 42.97| 0.66|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|内销 | 341925.56| 46165.77| 13.50| 71.04|
|外销 | 139379.73| 40885.61| 29.33| 28.96|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|直销 | 481305.29| 87051.38| 18.09| 100.00|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
|项目名称 |营业收入( |营业利润( |毛利率|占主营业务收|
| |万元) |万元) |(%) |入比例(%) |
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|陆上风电装备 | 127827.38| 25758.94| 20.15| 76.56|
|海上风电装备 | 32287.96| 3680.54| 11.40| 19.34|
|其他业务 | 5360.69| 1714.09| 31.98| 3.21|
|风力发电 | 1488.24| 556.80| 37.41| 0.89|
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
|内销 | 102009.63| 14117.98| 13.84| 61.10|
|外销 | 64954.64| 17592.39| 27.08| 38.90|
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-12-31】
一、报告期内公司所处行业情况
1、社会经济运行平稳,社会用电量、清洁能源发电量稳步增长
2024年全球经济总体运行平稳,虽然发展有所放缓,但是贸易和投资情况低位复苏
,新兴市场和发展中经济体增长速率仍维持高位。根据国际货币基金组织(IMF)
的预计,2024年全球经济增长将达到3.2%,相比2023年下降0.1个百分点。其中,
发达经济体经济增长预计为1.8%,发达经济体中只有美国增长较快,2024年增长2.
8%,欧洲经济在经历长时间停滞之后有所复苏,但基于地缘政治紧张、贸易摩擦等
带来的下行压力,据欧盟委员会预测,2024年欧盟经济仅增长 0.9%;新兴市场和
发展中经济体经济增速虽略有下滑,但仍然保持高增长,2024年经济增速预计为 4
.2%,相比2023年下降 0.2个百分点。随着地缘冲突风险升级、贸易保护主义抬头
、气候灾害增多,全球经济碎片化加剧,经济增长动能不足,不确定性提升。
在全球经济动荡变革中,促进经济增长的新动能正在孕育,新亮点、新格局初现端
倪。一方面,科技创新正深刻改变经济形态,尤其是各国在人工智能、新能源等领
域的科技创新和应用,有望推动产业升级和经济结构调整,提升生产效率,加快全
球绿色转型步伐,促进世界经济可持续发展。另一方面,全球南方国家经济规模卓
然壮大、经济治理理念在世界上越来越受到认同,对推动世界经济平衡、包容、可
持续发展发挥着越来越重要的作用。根据世界银行的预计,2024年新兴市场和发展
中经济体为世界经济提供超过一半的动力。
2024年中国的增速在全球主要经济体中保持领先,根据国家统计局数据,2024年全
国国内生产总值比上年增长5.0%;根据国家能源局数据,2024年中国全社会用电量
98,521亿千瓦时,同比2023年增长6.8%。
公司的主要业务属于风电行业的风电装备制造及风力发电细分领域,所在行业属经
济新动能,具备持续稳健成长的特点。根据国家能源局数据,2024年全国水电、核
电、风电、太阳能发电等清洁能源发电量37,126亿千瓦时,同比增长16.4%,占全
国总发电量的39.42%,占比进一步提升。
2、全球风电装机保持高增长,海外风电市场持续发力
在能源安全及碳减排目标驱动下,欧盟委员会在2023年通过《净零工业法案》,支
持风能行业的政策措施计划,并在年末之际,由欧盟成员国签署《欧洲风能宪章》
,促进风能产业发展及帮助各国实现可再生能源目标。2024年11月,联合国气候变
化框架公约(UNFCCC)第 29次缔约方大会(COP29)在阿塞拜疆巴库召开,大会达
成了“巴库气候团结契约”,就《巴黎协定》中关于可信和透明的国际碳市场机制
达成了共识,提倡利用数字技术加快气候行动,并决心在大洲级别启动清洁能源转
型,为加快全球气候治理步伐、推进全球绿色低碳转型进程助力。随着全球能源转
型的推进,风电凭借强大的供应链和低廉的价格,成为全球清洁能源的中流砥柱。
根据国际能源署(IEA)的数据,2024年全球可再生能源新增装机约为700GW,连续
22年创下年度新高。根据全球风能理事会(GWEC)的预测,2024年到2028年,全球
风电新增装机容量每年年均增速达到约9.4%。
海外业务是公司业务发展的重点之一,公司积极持续开拓海外业务,与多家国际知
名企业建立了深厚的合作关系,近年来公司持续稳定获取海外订单,市场订单辐射
亚洲、澳洲、非洲、南美洲、欧洲等多个地区。公司专攻出口产品的泰胜扬州基地
于2023年投产至今,已顺利取得多个重要海外大客户的供应商认证资质,为公司海
外业务的拓展再添强劲动力。
3、中国风电规模持续增长,创新驱动行业经济性提升
根据国家能源局数据,2024年我国风电新增装机 79.82GW,同比增长6%;其中,海
上风电新增装机4.04GW;从新增装机分布看,“三北”地区占全国新增装机的75%
。截至2024年12月底,我国风电累计装机容量已约达5.21亿千瓦,占全国发电总装
机量的15.5%。根据国家能源局数据,2024年全国风电发电量9,916亿kWh,同比增
长16%;全国风电平均利用率95.9%。
同时,我国大力推进大型风电光伏基地的建设,以“沙戈荒”为重点的大型风电光
伏基地是新能源发展的主战尝主阵地,是新能源装机增长的基本盘。据国家能源局
统计,截至2024年底,第一批风电光伏基地建成9,199万千瓦、约占95%,投产9,07
9万千瓦。在第一批风电光伏基地建设成果经验的基础上,我国继续推进第二批、
第三批大型风电光伏基地建设,为低碳、清洁能源转型继续添砖加瓦。
2024年,中国风电技术创新发展路径仍以机组大型化、材料多样化、机型创新性为
主,塔架高度进一步提升,单机容量稳步增大,叶片长度持续增加,陆上的超高钢
混塔、海上漂浮式风电机组等均在应用层面实现了突破。同时,随着风机大型化、
风电安装和运维的技术创新、风电投资风险的降低,风电成本进一步下降。根据国
际可再生能源署(IRENA)的研究统计,中国风力发电成本在发展之初至今大幅下
滑,例如从2010年至2024年我国陆上风电平准化度电成本(LCOE)从87美元/MWh下
降至30美元/MWh,降幅达65.5%。根据彭博新能源财经(BNEF)的统计,2024年全
球平均陆上风电LCOE已达38美元/MWh,全球海上风电LCOE为87美元/MWh;其预测至
2035年,陆上风电成本将在2024年的水平上下降26%至28美元/MWh,海上风电LCOE
将在2024年的水平上下降22%至67美元/MWh。在行业降本的大趋势下,产业链各环
节均有一定降本增效的压力,但是由此带来的产业竞争力的提升也是风电市场空间
不断扩大的动力,业内优质供应商的竞争力也将进一步凸显。
4、国家政策大力支持,推进能源绿色低碳转型
2020年,我国对外宣布了应对气候变化的减排目标:二氧化碳排放力争于2030年前
达到峰值,努力争取2060年前实现碳中和,2030年非化石能源占一次能源消费比重
达到25%左右,到2030年风电、太阳能发电总装机容量将达到12亿千瓦(1200GW)
以上。为应对气候变化目标,建立可持续发展的能源体系是重要手段之一,包括大
力发展可再生能源、建立全国绿色电力交易体系等。中共中央《十四五规划建议》
也提出了能源革命和绿色低碳发展的建议。
2024年11月8日,十四届全国人大常委会第十二次会议表决通过了《中华人民共和
国能源法》,自2025年1月1日起开始施行。《能源法》的出台,既回应了能源安全
、低碳转型的紧迫需求,也为未来能源技术创新和国际合作奠定了法治基础,是推
动中国从“能源大国”向“能源强国”迈进的核心制度保障。
2024年3月,国家能源局印发《2024年能源工作指导意见》(国能发规划〔2024〕2
2号),提出2024年能源工作主要目标,包括风电、太阳能发电量占全国发电量的
比重达到17%以上等。基于“碳达峰”“碳中和”承诺以及2024年度目标指引,202
4年至今,国家积极出台多项重点政策,从消纳、供应两个角度共同发力,提升风
电等可再生能源的市场竞争力,引导风电产业实现高质量、可持续发展。
(1)加强新能源电力消纳,完善全国统一的电力市场
2024年2月,国家发改委、国家统计局、国家能源局联合印发《关于加强绿色电力
证书与节能降碳政策衔接 大力促进非化石能源消费的通知》(发改环资〔2024〕1
13号),提出将绿证作为可再生能源电力消费基础凭证,纳入“十四五”节能目标
责任评价考核指标核算,加强绿证与能耗双控政策有效衔接,并加快绿证核发进度
、扩大绿证交易范围、规范绿证交易制度。2024年3月,国家发改委发布了《全额
保障性收购可再生能源电量监管办法》(国家发改委2024年第15号令),明确了可
再生项目“全额保障性收购”的范围,从保障性收购、市场交易、临时调度三个方
面细化了电网企业、电力调度机构、电力交易机构等电力市场成员在全额保障性收
购可再生能源电量方面的责任分工。2024年5月,国家能源局印发《关于做好新能
源消纳工作 保障新能源高质量发展的通知》(国能发电力〔2024〕44号),提出
做好新能源消纳工作的举措,加快推进新能源配套电网项目建设。
(2)促进新能源可靠供应,创建多样化的电力供应来源
2024年3月,国务院印发《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》(国
发〔2024〕7号),提出完善风力发电机、光伏设备及产品升级与退役等标准,探
索在风电光伏、航空等新兴领域开展高端装备再制造业务,有序推进风电光伏等产
品设备及关键部件梯次利用。2024年4月,国家发改委、国家能源局、农村农业部
联合印发了《关于组织开展“千多万村驭风行动”的通知》(发改能源〔2024〕37
8号),促进风电开发与乡村集体经济有机结合,合理安排风电就地就近开发利用
,探索形成“村企合作”的风电投资建设新模式和“共建共享”的收益分配新机制
,推动构建“村里有风电、集体增收益、村民得实惠”的风电开发利用新格局。20
24年10月,国家发展改革委等部门印发了《关于大力实施可再生能源替代行动的指
导意见》(发改能源〔2024〕1537号),重点对可再生能源安全可靠供应、传统能
源稳妥有序替代以及工业、交通、建筑、农业农村等重点领域加快可再生能源替代
应用提出具体要求,提出积极发展分散式风电和分布式光伏发电、开展深远海漂浮
式海上风电。2024年 12月,自然资源部发布《关于进一步加强海上风电项目用海
管理的通知》,在空间布局、海域资源利用、用海监管三个方面对海上风电项目用
海管理进行了规范,进一步加强海上风电项目用海管理,促进海上风电产业持续健
康发展。
2025年2月,国家能源局印发了《2025年能源工作指导意见》(国能发规划〔2025
〕16号),提出了2025年能源工作的主要目标,包括新增新能源发电装机规模2亿
千瓦以上,发电量达到 10.6万亿千瓦时左右,并初步建成全国统一电力市场体系
,资源配置进一步优化。2025年,在国家政策的引领下,我国风电行业将继续砥砺
前行,为“十四五”可再生能源规划的完成画上圆满的句号。
基于上述情况,公司对风电市场长期稳定发展持乐观的态度。虽然目前国内风电设
备制造行业竞争较为激烈,但公司作为风电装备制造行业历史最悠久的企业之一,
技术实力雄厚、工艺水平先进、产品质量可靠,在行业内具有较强的竞争力,同时
,公司将不断完善市场布局、积极推动产业升级、灵活调整市场竞争策略,持续加
码自身竞争力,保持在国内风电塔架行业中的优势地位。
二、报告期内公司从事的主要业务
报告期内,公司从事的业务未发生重大变化,主要包括:
1、风电及海工装备制造业务
公司主营风电及海工装备业务,主要产品为自主品牌的陆上风电装备,包括钢制塔
筒及钢混塔筒;以及海上风电及海洋工程装备,包括海上塔筒、导管架、管桩、升
压站平台及相关辅件、零件等。风电及海工装备制造业务经营模式主要是以销定产
,主要业绩驱动因素为国家相关产业及行业政策、销售价格、原材料价格、收入确
认项目数量、应收款回款、人民币汇率波动等。
2、零碳业务
公司积极探索风电场开发与运营等零碳业务。报告期内,公司持有河南嵩县50 MW
分散式风电场,并在新疆、广西、黑龙江、内蒙古等地区积极推进风电场项目的相
关工作。零碳业务报告期内对公司财务状况和经营成果影响较校
3、创新及其他业务
公司坚持改革创新发展思路,积极投入高端智能制造的研发与供应链能力的提升,
打造完善多元化产品服务体系的创新业务,孵化并培育创新技术的研发与业务应用
。创新及其他业务在报告期内对公司财务状况和经营成果影响较校
三、核心竞争力分析
公司属于风电塔筒及海洋工程装备并行的高端装备制造企业,自成立以来专注于风
机塔架等风电装备的研发、制造与销售,在风电装备行业深耕多年。公司核心竞争
力在报告期内未发生重大变化,主要包括以下几个方面:
1、产品质量和产品多元化革新优势
公司一直高度重视产品质量和产品革新,制定了严格的质量管理标准和科学的质量
管理制度,不断提升在高端产品方面的批量化生产能力及国际标准化程度。公司立
足于丰富的钢塔生产项目经验,开拓了钢混塔筒产品,为客户提供多种类、多规格
的产品制造服务。公司生产的产品包括10MW风机塔架、钢混塔架转接段、旋筒风帆
定子、海南浮体式风机浮体结构、日本浮体式海上风机塔架、大型分片式塔架、17
5米斜拉塔架、170米超高钢混塔架、13.6MW海上风电导管架、2300吨级大单桩、高
端升压站平台等行业领先产品。
2、经营规模与生产资质优势
风电场建设前期资本投入较大、安装施工成本较高、运行维护周期较长,而塔架、
管桩、导管架等风电装备作为风力发电系统的支撑结构,属于大型钢结构产品,行
业内一般要求该等产品的可靠使用寿命在20年以上。因此下游客户在选择供应商时
,生产资质与经营规模是对工艺创新能力、生产加工能力、质量控制能力、交货履
约能力、售后服务能力最好的保障。公司作为风电装备行业的龙头企业之一,业务
规模位居行业前列,规模优势明显。
同时,公司资质优良,体系建设较为完善,已通过ISO 9001质量管理体系认证、IS
O 14001环境管理体系认证、ISO 45001职业健康和安全管理体系认证、ISO 50001
能源管理体系认证、ISO 3834-2焊接质量管理体系认证、EN 1090-1/EN 1090-2欧
盟钢结构制作资质认证、日本国土交通大臣钢结构制造许可认证、DNV挪威船级社
认证、BV法国船级社认证、压力容器特种设备生产许可证、辐射安全许可证、电能
产品认证等认证,并获得大量国内外知名企业的供应商认证。
3、品牌与客户资源优势
作为国内最早从事风电装备的企业之一,经过多年深耕,公司已发展成为生产规模
化、产品系列化、服务一体化,具有全球影响力的陆上、海上风电装备及高端海洋
工程装备专业制造商。在风电装备制造领域,拥有自主品牌的国内企业较少,公司
自主品牌
“TSP”“泰胜”“蓝岛 BlueIsland”的产品凭借十余年如一日的过硬质量与优质
的售后服务,受到国内外众多客户的认可。公司通过旗下混塔公司中汉能源开拓了
混凝土塔筒业务,成为风机塔架业内少有的钢混塔制造一体化制造商,进一步为客
户提供多元化、适应不同资源条件的产品。公司在风能装备、海洋工程行业享有较
高的品牌美誉度,凭借持续的技术开发投入、严格的质量控制、先进的生产工艺和
成熟的经营管理,在行业内建立了良好的产品口碑及品牌形象,与众多国内外知名
企业建立了长期紧密的合作关系,是全球领先的风机整机制造商 Vestas在中国的
首家合格供应商,连续多年蝉联国内风机整机龙头企业金风科技5A级供应商,并获
得金风科技2024年度“最佳供应商”称号。
4、技术工艺优势
风机塔架存在一定技术壁垒,高端风电装备对其诸如法兰平面度、内倾量、焊缝棱
角、错边量控制、厚板焊接与防腐等方面有着严苛要求,而导管架、超大管桩等海
上风电装备,工艺难度更是进一步提升。在此背景下,公司展现出强大实力,在陆
上、海上风电装备领域具备显著技术优势。
公司拥有专业的研发与技术团队,风机塔架等风电设备工艺技术处于国际领先水平
,承担了众多国内外整机制造商的陆上钢塔、柔性塔以及海上风电管桩、导管架的
样品制作工作,多次填补国内陆上及海上风电装备行业空白。不仅如此,公司是国
家标准《风力发电机组 塔架》(GB/T19072-2022)的牵头起草单位。公司及旗下
企业还拥有国家专精特新“小巨人”、上海市专精特新、上海市企业工程中心、江
苏省工程研究中心、江苏省企业技术中心等多项专业资质认定。
随着风机塔架升级与结构变化,公司持续加大研发投入,积极开展技术研发,推进
专利项目研发及申请保护工作。目前,已在风电和海洋工程领域斩获 300余项有效
专利,覆盖设计、工艺、制造技术、质量检验、配套新型工装等多个方面。
5、产能布局优势
塔架、管桩、导管架等风电设备零部件产品呈现体积大、重量大等特点,近年来,
在风电行业主流机型大型化的趋势下,运输距离成为制约风电设备零部件生产企业
业务发展越来越重要的瓶颈之一。基于此,公司多年来深耕主业,在全国华东、华
北、西北、东北、华南五个战略区域布局了十余个钢塔生产基地,并在河北、广西
、内蒙古、安徽等地布局了混凝土塔筒生产基地。2024年,公司新设立的陆上风电
塔筒生产基地昌吉州泰胜风能风电设备有限公司已顺利投产,该基地投产后,公司
风电钢塔(含海工产品)最大年产能可达110万吨,混凝土塔筒最大年产能可达640
套。公司的全国性产能布局可以有效降低运输成本、提高产品竞争力、加强公司与
供应商及客户间业务黏性,有利于提升公司现场技术服务及售后维护服务能力。
四、主营业务分析
1、概述
(1)主营业务经营业绩概述
报告期内实现营业收入483,784.05万元,同比上升0.52%,实现归属于母公司所有
者的净利润为18,196.15万元,同比下降37.77%。影响经营业绩的主要因素如下:
1)报告期内,公司通过有序整合有效释放陆上风电业务的产能,公司出货情况与
上年末相比有所改善。陆上风电发展态势良好,报告期公司陆上风电装备类产品(
含混凝土塔筒)实现收入402,631.07万元,同比增长15.24%;其中混凝土塔筒类产
品实现营业收入43,973.55万元,同比增长821.59%。
2)报告期内,由于国内海上风电市场处于调整期,公司海上风电业务量同比有所
下滑,实现营业收入 67,208.97万元,同比下降37.77%;陆上风电业务和海上风电
业务相加后,公司风电及海工装备制造业务 2024年度总体实现营业收入和上一年
度基本持平。
3)2024年国内风电装机容量持续扩容的同时,行业竞争加剧,导致部分区域市场
订单毛利率有所下降,影响公司整体实现的净利润。
(2)各业务板块经营情况
1)风电及海工装备制造业务
风电及海工装备制造业务属于公司核心业务。报告期内,公司风电及海工装备制造
业务实现营业收入 469,840.04万元,其中陆上风电装备(含混凝土塔筒)实现营
业收入402,631.07万元,同比增长15.24%;海上风电及海洋工程装备实现收入67,2
08.97万元,同比下降37.77%。
报告期内,泰胜昌吉基地落成并投产,该基地为中高端塔筒产品而规划建设,以“
荒戈沙”大直径塔筒为主,兼顾中亚海外市场,设计产能为10万吨。目前,泰胜昌
吉基地产能已基本爬坡完毕,能够有效助力公司扩大在新疆的优势。同时,公司积
极推进泰胜蓝岛基地技术改造项目、泰胜哈密基地技术改造项目、泰胜上海基地技
术改造项目,预计2025年完成。泰胜扬州基地产能持续爬坡,目前已取得金风科技
、Nordex、远景能源、电气风电等重要客户的供应商认证,并在积极推进Vestas供
应商认证,目前已通过Vestas管理评审,处于测试订单阶段。报告期内,公司在德
国设立了欧洲销售中心,紧抓一线国际市场机遇,积极开拓海外市场,更快更好地
满足海外客户的需求。
报告期内,公司持续加大混凝土塔筒业务板块的开拓,在内蒙古、安徽布局自有混
凝土塔筒生产基地,截至本报告发布日,河北、广西、内蒙古、安徽混凝土塔筒生
产基地均已投入使用。
2)零碳业务
报告期内公司积极开展新能源发电的开发工作。公司控股子公司泰胜嵩县风电场自
有的嵩县50MW风电项目在2024年度实现风力发电并网量 65,329.12 MWh。公司在新
疆、广西、黑龙江、内蒙古等多地同步开展风电开发项目前期工作,截至本报告发
布日,已有 2个位于广西的风电场获得建设指标并获得核准批复,合计320 MW,后
续具备开工条件后可开工建设。
3)创新及其他业务
公司与国内整箭制造商签署了战略合作协议,在火箭箭体结构、贮箱产品,火箭发
射、回收设施等研发、设计、制造以及新型技术和应用方面规划布局,切入商业航
天战略新兴行业赛道,充分发挥与公司现有业务的协同效应。报告期内,公司积极
推动商业航天业务的开拓,开展团队搭建、专家引进、市场调研等初步开拓工作。
该业务板块报告期内对公司业绩影响较校
(3)订单情况
截至本报告期末,公司在执行及待执行订单共计491,702万元,具体如下:
1)按产品分类情况说明:
A. 陆上风电装备(含混凝土塔筒)类订单本报告期新增497,480万元,完成434,06
2万元,截至期末在执行及待执行362,045万元;
B. 海上风电及海洋工程装备类订单本报告期新增 123,072万元,完成 74,829万元
,截至期末在执行及待执行127,203万元;
C. 其他订单截至期末在执行及待执行订单2,454万元。
2)按区域分类情况说明:
A. 国内订单本报告期新增476,369万元,完成355,202万元,截至期末在执行及待
执行372,322万元;
B. 国外订单本报告期新增155,760万元,完成169,446万元,截至期末在执行及待
执行119,380万元。
(4)技术研发及知识产权情况
报告期内,公司参与起草的《风能发电系统 风力发电机组环形锻件技术规范风力
发电机组塔架主体用高强钢焊接性评价方法》(T/CI312-2024)、《风力发电机组
高强钢塔架焊接附属件结构疲劳性能评价方法》(T/CI311-2024)、《海上风力发
电机组钢制塔筒防腐吸波涂料》(T/CANSI 150-2024)等10项国家、行业及团体标
准已发布实施;另有11项公司参与起草的标准正在送审或起草中。
公司及子公司积极开展技术研发工作,与同济大学、浙江大学、安徽大学等多所高
校保持良好的共同研发合作,并持续推动专利项目研发及申请保护工作。2024年公
司及子公司新取得专利共23项,截至2024年12月31日,公司及子公司拥有的有效专
利共计322项,其中92项为发明专利、230项为实用新型专利,除此之外还有4项PCT
专利、4项日本专利、2项德国专利、4项软件著作权,涵盖设计、工艺、制造技术
、质量检验、配套新型工装等多个方面。报告期内公司研发人员在专业期刊发表论
文共4篇。
同时,公司注重品牌(商标)长效化管理,继续跟进“TSP”“泰胜”“蓝岛 Blue
Island”“蓝岛”“TowerX”等商标的全类别注册保护工作,并加强“TSP”商标
作为著名商标的宣传使用。
(5)体系建设及低碳贡献情况
2024年度,公司有条不紊地推进认证体系复证换证工作,各项体系认证与维护工作
稳步落实。公司及各子公司正常完成了ISO 9001、ISO 14001、ISO 45001、ISO 50
001、ISO 3834-2、EN 1990-1、EN 1090-2、特种设备生产许可证等相关已有体系
认证和国家认证的复审换证工作,以及BV 法国船级社的工厂认可证书,同时更新
并维护了 Vestas、金风科技、远景能源、东方风电、电气风电、Nordex、运达股
份、明阳智能等多家国内外知名企业的供应商资格认证或ESG审核。
在低碳贡献方面,公司作为《风力发电塔架产品碳足核算指南》工作组联合召集人
,全程参与该指南的编制。风力发电塔架作为风力发电机组关键部件,其碳足迹核
算指南的编制对风电行业碳足迹管理体系意义重大。该工作组明确了风力发电塔架
碳足迹核算的原则与要求,填补行业空白。公司作为专业的风力发电塔架制造企业
代表,积极配合调研,在专家研讨中分享经验,促进信息共享,推动核算指南编写
与优化,为完善风电行业碳足迹管理体系、助力风电行业绿色低碳转型贡献力量。
(6)内部经营管理情况
报告期内,公司进一步优化了管理体系和组织结构,强化了集团对下属企业的经营
和运营管理,维护了总部管理模式的高效运行。为规范报告制度和沟通体系、提升
工作效率,报告期内,公司进一步加强信息化建设,并取得了一定的成绩,例如,
公司持续升级集团OA(自动化办公)系统,将总部以及各级子公司均纳入集团OA管
理;同时公司升级了ERP(企业资源管理)系统,强化业财融合;报告期内PDM(产
品数据管理)、EHR(人力资源管理)等业务系统全面上线,提高了公司数据挖掘
、科学决策和跨区域、跨部门协同水平。
在业绩考核与评价方面,公司以中期发展战略规划为导向,继续深化组织绩效和员
工绩效的管理,提高企业管理规范性。报告期内,公司建立了科学的组织绩效考核
体系,通过量化指标和过程管控,显著提升了整体管理效能。公司着力完善人力资
源管理体系,重点推进以下工作:一是制定并实施了一系列人力资源管理制度,建
立了更加规范的薪酬管理体系。二是全面推进全员薪酬绩效改革,优化绩效考核指
标,完善激励约束机制,使薪酬分配更加科学合理,有效激发了员工积极性。通过
以上措施,公司人力资源管理体系得到显著优化。
内部管理体系方面,公司持续推进管理体系建设,报告期内完成多项制度的新增与
修订,有效提升了管理效率,强化了内部控制,实现了重要业务管理体系的优化。
同时,公司建立了定期检查机制,对内部控制缺陷进行系统排查,评估制度执行效
果和效率,及时提出改进建议,确保管理体系持续优化。
五、公司未来发展的展望
1、公司发展战略
2024年是公司继续深入推进战略执行的一年,未来,公司致力从“产品提供者”向
“产业培育者”转变,由单一类型风电钢结构产品制造商,逐步向多元化风电产品
研制、风电新技术培育乃至智能制造价值链更多环节延伸拓展,将“精工制造”的
实力和理念覆盖所到领域,以质取胜,实现业务稳定健康发展。具体到业务层面,
公司将立足风电及海工装备制造业务,发力零碳业务,培育创新业务,致力于打造
开放、协同、绿色、高效的新能源科技产品生态圈。
(1)风电及海工装备制造业务
风电及海工装备制造是公司的战略核心业务,公司将推进制造板块的深化发展与布
局,关注陆上、海上、海外三大业务场景的协同效应,优化产能的布局,继续坚持
“精工制造”的高质量发展理念,实现三大业务场景快速稳步增长。产品定位方面
,立足陆上、海上风电塔筒等现有产品,开发研制并交付漂浮式深海大容量海上风
电浮体等大型化、超高钢混塔等新型风电装备,以持续不断的技术创新、管理创新
为基础,为客户提供多元化、差异化的产品。
市场定位方面,立足国内风电市场,开拓国际市场;以陆上风电市场为依托,积极
开发海上风电市常
产业布局方面,根据国际国内风资源分布及风电市场发展趋势,积极进行市场布局
:
1)对于国内陆上风电业务,公司拟在紧邻国内主要陆上风电市场区域新增混塔产
能,在补充现有国内布局产能的前提下,挖掘新型超高塔技术带来的市场拓展机会
;
2)对于国内海上风电业务,公司继续推动海上风电制造基地的布局工作,尽快完
善沿海海上风电产业布局;
3)对于海外业务,为同时满足出口的海上塔筒及海洋工程产品的新设计要求,以
及国外客户对制造工艺与低碳环保的高要求,泰胜蓝岛基地正在实施技术改造和拓
展,预计于2025年完成。
(2)零碳业务
在风电及海工装备制造的优势基础上,泰胜风能将继续发力布局风电场的投资运营
等业务。公司在已持有河南嵩县50 MW分散式风电场的基础上,正在新疆、广西、
黑龙江、内蒙古等地区积极推进风电场相关项目的前期工作,积极布局零碳业务,
为实现公司的长期发展战略奠定基矗
(3)创新及其他业务
公司通过投资驱动当期规模提升并赋能远期创新布局。报告期内,广东泰胜航天技
术有限公司与国内整箭商签署战略合作协议,开始在火箭箭体结构、贮箱产品,及
火箭发射、回收设施等研发,设计及生产制造,新型技术和应用方面规划布局。未
来,公司将充分发挥产业与资本结合的优势,夯实传统优势风电设备制造能力的同
时通过投资驱动和资源驱动,为下一阶段的发展增强动能。
2、公司经营计划
(1)各业务板块经营目标
1)风电及海工装备制造业务
2025年公司将保持现有主营的风电及海工装备制造业务稳步发展,竭力推动整体业
务进入上升通道。公司需要抓住市场机遇,推动国内、海外塔筒业务市场占有率的
提升,同时加快发展海上风电业务,打开新兴且更加广阔的市场空间。具体来说,
其一,公司会加强一体化市场营销能力建设,整合市场营销组织、组建营销人才团
队、搭建营销激励体系、制定营销策略,通过打造强有力的市场营销团队来占据优
势市场;其二,公司持续关注前瞻性技术、制定研发规划的同时,将整合各方资源
,推进现有产能基地的技术工艺改进,以实现当前产能的最大化释放;其三,公司
将在国内进行多样化市场布局,在控制好风险的基础上持续扩大产能,继续推动海
上风电制造基地的布局工作,尽快完善沿海海上风电产业布局,并稳步推进混凝土
塔筒业务。
公司2025年度的风电及海工装备制造业务总产量目标力争达到钢塔70万吨,混凝土
塔筒250套。
2)零碳业务
2025年,公司持有的河南嵩县50 MW分散式风电项目将做好保障发电运营工作,并
将继续推动在广西、新疆、黑龙江、内蒙古等地区的风电场建设项目。同时,公司
将通过持续完善业务平台的搭建、风资源开发机制及实践、风电场运营体系搭建,
以及多类型关联项目资源储备例如储能、制氢等,力争取得业务规模增长,与风电
及海工装备业务互补互促。
同时,公司全资子公司扬州泰胜新能源有限公司持有的泰胜扬州基地 4.27 MW屋顶
分布式光伏发电项目于2025年开工,该项目计划于2025年4月30日完成并网,该项
目的并网能进一步减少碳排放、助力绿色生产、增加经济效益、提升厂区资产价值
。
3)创新及其他业务
创新是公司的业务价值链及技术的延展、通过投资驱动当期规模提升以及远期创新
布局的支撑。公司与国内整箭制造商签署了战略合作协议,在火箭箭体结构、贮箱
产品,火箭发射、回收设施等研发、设计、制造以及新型技术和应用方面规划布局
,通过子公司广东泰胜航天技术有限公司切入商业航天战略新兴行业赛道,充分发
挥与公司现有业务的协同效应。未来,公司将充分发挥产业与资本结合的优势,夯
实传统优势风电设备制造能力的同时通过投资驱动和资源驱动,为下一阶段的发展
增强动能。
(2)全价值链成本控制
在风电走向平价的背景下,公司将系统性地,从订单承接到产品交付,全生命周期
推行成本控制措施。
在订单承接方面,公司将建立有效的订单分配机制。通过年度销售预测制定年度、
季度、月度的生产计划,并同时建立生产计划调整机制、与市场端双向互动的动态
沟通机制,从而形成合理的、可行的、灵活的订单分配机制。
在原材料采购方面,公司将逐步优化采购体系。一方面,公司成立采购管理小组,
负责工程建设等高价值、低频率的采购决策与执行;另一方面,通过国资赋能,引
进优质供应商。此外,公司将持续探索钢材等原材料的套期保值可行方案。原材料
交付方面,公司将加强跨部门协同,针对产品订单优化物料到货协同机制。
在生产与库存管理方面,持续开展生产基地的降本增效工作。一方面,研发中心与
各基地成立专项小组,开展产线与车间技改升级工作,开展基于已有固定资产的各
工序最大产能摸排,以此为指导实现瓶颈工序最大化排班;另一方面,制定各基地
生产管理制度与成本考核方案,通过薪酬激励体系充分挖掘各生产基地潜在产能。
在货物运输与维保服务方面,逐步搭建标准化、规范化的工作机制。对于物流供应
商,建立物流战略供应商库,签订战略采购协议;对于维保服务,制定标准运维体
系和团队。
(3)管理体系完善
1)规范内部管理
首先,公司将在2025年继续完善和优化公司层面的制度体系,以现有制度体系为基
础,针对各业务模块逐步完善并细化相关制度。同时,公司在现有战略指导下优化
内部组织架构。基于制度体系和组织架构,完善数据治理体系,统一数据标准,建
立统一的数据管理平台,完善数据采集、存储、分析机制,强化数据安全管理,确
保信息系统稳定运行。
2)人力资源管理
人才储备方面,公司制定年度人力资源发展规划,优化招聘流程,根据各部门招聘
计划,通过校招、社招等多种手段储备、培养人才。岗位编制体系方面,公司将加
强内部人才岗位编制管理,优化各子公司组织结构和岗位职级体系,统一总部与各
生产基地薪酬管理制度,并基于岗位职级对标与市场接轨的薪酬水平,以构建符合
业务规模和产业结构的成熟经营管理团队。绩效管理体系方面,公司将在总部及各
生产型子公司全面优化绩效考核体系,细化绩效考核指标,初步建立自上而下的绩
效考核及业绩激励机制。
同时,公司将以公司战略发展为引领,以培养人才为方针,以绩效提升为出发点,
整合各方资源,加强内部培训、拓展外部培训。
(4)投融资
其一,公司风电及海工装备制造业务稳步发展,产品结构日趋多元,资产规模日益
庞大,组织层级日趋复杂,对日常流动资金实力及周转能力要求大大提高。其二,
从主业产业链延伸的角度,公司会继续推动风电场投资运营等零碳业务持续发力、
开展创新业务的布局与培育,对资金的需求也进一步提高。上述业务对资金的需求
决定了公司必须拓宽融资渠道,大力提升融资能力。
2025年,公司将继续发挥上市公司多层次融资平台的优势,不断提升公司的融资能
力,重点针对各业务线及新建项目做好多渠道相结合、短中长期相匹配的融资工作
。
(5)免责声明
上述经营计划不构成公司对2025年度经营业绩的实质承诺,尚存在不确定性,能否
实现取决于市场状况、相关政策等多种因素,请投资者注意投资风险。
3、公司可能面临的风险
(1)原材料价格大幅波动的风险
公司产品的原材料包括:钢材、法兰、油漆、焊材以及零配件,其中钢材为主要原
材料。报告期内,公司原材料成本占主营业务成本比例较高,原材料的价格波动将
直接影响公司的毛利率水平。若未来主要原材料价格出现短期内大幅上涨的情况,
将直接影响公司主要产品的销售价格、生产成本及毛利率等,导致公司经营业绩出
现波动。
公司采取了以销定产的经营模式,尽可能锁定原材料成本,以抵消部分原材料价格
波动对利润的影响,同时良好的供应商管理也将为公司控制本项风险提供辅助作用
。
(2)项目合同延期的风险
风电项目投资量大、周期长,投资决策程序流程较多,且项目实施过程中涉及场地
整理、设备采购、交通运输等问题,存在众多可能导致工程项目延期的不确定性因
素。公司产品的发货时间通常以客户通知为准,风电设备尤其是海上风电设备产品
体积巨大,移动储存成本很高,完工后需要大型堆场或码头停靠,若客户工程项目
延期导致发货时间滞后,则会增加公司的资金成本,甚至导致后续产品的生产难以
推进。
公司不断加强对项目及客户信用的评估,完善合同评审工作,构建健康、合理的销
售体系,预防或减少相关风险的发生。
(3)市场竞争的风险
风电设备领域市场参与者较多,企业竞争压力持续存在,公司面临一定的市场竞争
风险。
公司将从自身角度出发,不断提升产品质量、提高品牌知名度,开展技术创新工作
,在优势地区充分发挥优势力量,保证充分的竞争力。
(4)内部经营管理的风险
公司经营规模的不断扩大,生产基地分布区域较广,截至本报告发布日,公司生产
基地分布于上海金山、江苏启东、江苏扬州、内蒙古包头、新疆哈密、新疆木垒、
新疆阿勒泰、新疆若羌、新疆昌吉、广西钦州等地;同时,公司已涉入风电场等新
的业务领域,这些新业务领域与公司原有主营业务有较大差异。随着公司内部组织
结构和管理体系日趋复杂,跨区域、跨领域经营管理难度加大,对公司在运营管理
、制度建设、人才引进等方面带来了更大的挑战。
公司将积极引进专业人才、提升信息化建设,针对不同地区的经营环境以及不同业
务领域的特点,探索更加科学合理、适应公司实际经营的管理体系,有效提高内部
管理控制水平,保障公司安全高效运行,控制并降低经营管理风险。
(5)行业政策变化的风险
基于风电长期发展规划及海洋经济战略规划,国家对风电行业的发展总体是给予积
极、长期的鼓励。电力行业与国家宏观经济形势、行业政策的关联度较高,而公司
风电类产品的销售规模与风电行业景气度息息相关。国家出于对宏观经济调控的需
要,可能会出台阶段性指导性文件,出现不利于行业发展的政策因素,因而公司经
营存在一定的政策风险。公司会根据政策导向适当地调整业务内容和业务范围以规
避短期政策风险。
(6)汇率波动风险
汇率的波动直接影响到公司出口产品的销售定价和外币资产的折算金额,随着公司
海外业务的进一步拓展,可以预期汇率波动对公司的影响将逐步增大。
为应对相关风险,公司通过远期汇率锁定等方法,一定程度上可规避汇率波动给公
司带来的风险。
(7)国际贸易政策风险
近年来全球经济承压,各国纷纷推出了包括货币政策、贸易保护政策在内的各项经
济刺激政策,提振本国经济的同时也可能会造成全球供应链的波动性加大、物流效
率降低成本上升等现象。截至本报告发布日,美国、墨西哥、欧盟、加拿大等国家
或地区对我国实施了反倾销政策,加大了我国风电装备产品外销成本,未来如有更
多国家或地区对公司销售的产品采取反倾销调查或措施,公司境外销售业务将可能
受到不利影响。
公司积极参与各个国家或地区的反倾销、反补贴应诉,同时多元化客户结构,降低
单一国家和地区客户的风险。报告期内,公司来自于实施反倾销措施国家或地区的
收入占比较校
4、公司前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
(1)2024年度,公司年实际产量钢塔约59.5万吨,混塔约 21.1万立方米,完成年
度力争目标的92.9%。未能完全实现总产量力争目标的主要原因包括:1) 2024年国
内海上风电市场处于调整期,项目数量与交付情况不达预期。2) 泰胜扬州基地主
要定位高端出口产品,基于公司严格的生产要求,作为新建基地,报告期内产能释
放较慢。
(2)2024年度,在市场布局、产业升级、体系建设、规范管理、人才培育、成本
控制、投融资管理等方面,公司加强了日常工作,达到了预期的效果。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-12-31
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
|企业名称 |注册资本(万元)|净利润(万元)|总资产(万元)|
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
|鸡西泰胜风能科技发展有限公| 100.00| -| -|
|司 | | | |
|阿勒泰泰胜新能源装备有限公| 7000.00| -| -|
|司 | | | |
|铜仁泰胜风能科技发展有限公| 100.00| -| -|
|司 | | | |
|钦州泰胜新能源科技有限公司| 500.00| -| -|
|钦州泰胜新能源开发有限公司| 4600.00| -| -|
|钦州大直泰胜新能源开发有限| 1000.00| -| -|
|公司 | | | |
|象州泰胜新能源开发有限公司| 1200.00| -| -|
|若羌泰胜风能装备有限公司 | 3740.00| -| -|
|玉环泰胜风力发电有限公司 | 3000.00| -| -|
|浙江泰胜风能设备有限公司 | 1000.00| -| -|
|泰胜风能技术(上海)有限公司| 1500.00| -| -|
|泰胜风能(嵩县)新能源开发有| 6500.00| -| -|
|限公司 | | | |
|泰胜风能(北京)科技发展有限| 10000.00| -| -|
|公司 | | | |
|泰胜蓝岛(乳山)新能源科技发| 100.00| -| -|
|展有限公司 | | | |
|泰胜新能源(湖北)有限公司 | 500.00| -| -|
|泰胜国际(德国)有限责任公司| -| -| -|
|泰胜华南(珠海)风能设备有限| 3000.00| -| -|
|公司 | | | |
|泰胜加拿大塔架有限公司 | -| -| -|
|来宾恒运泰胜新能源开发有限| 1100.00| -| -|
|公司 | | | |
|来宾恒象泰胜新能源开发有限| 1000.00| -| -|
|公司 | | | |
|来宾兴象泰胜新能源开发有限| 700.00| -| -|
|公司 | | | |
|来宾兴浩泰胜新能源开发有限| 1000.00| -| -|
|公司 | | | |
|木垒泰胜风能装备有限公司 | 3000.00| 3585.70| 16631.93|
|木垒泰胜新能源有限公司 | 10000.00| -| -|
|朔州泰胜风能装备有限公司 | 5000.00| -| -|
|昌吉州泰胜风能风电设备有限| 15000.00| -| -|
|公司 | | | |
|新疆泰胜风能装备有限公司 | 3000.00| -| -|
|新疆泰胜能源开发有限公司 | 10000.00| -| -|
|扬州泰胜风能装备有限公司 | 50000.00| -| -|
|扬州泰胜新能源有限公司 | 500.00| -| -|
|广开首席(上海)企业管理有限| -| -| -|
|公司 | | | |
|广东泰胜航天技术有限公司 | 10000.00| -| -|
|广东泰胜能源有限公司 | 10000.00| -| -|
|广东泰胜投资控股有限公司 | 19400.00| -| -|
|平舆县泰胜新能源有限公司 | 500.00| -| -|
|巴里坤泰胜新能源有限公司 | 2000.00| -| -|
|大庆泰胜风能装备有限公司 | 8000.00| -| -|
|塔城泰胜新能源开发有限公司| 500.00| -| -|
|呼伦贝尔泰胜电力工程机械有| 7500.00| -| -|
|限责任公司 | | | |
|吐鲁番泰胜风能装备有限公司| 3000.00| -| -|
|吉木乃泰胜新能源发电有限公| 2000.00| -| -|
|司 | | | |
|南通泰胜蓝岛海洋工程有限公| 52200.00| -| -|
|司 | | | |
|包头泰胜风能装备有限公司 | 1500.00| -| -|
|加拿大泰胜新能源有限公司 | -| -| -|
|内蒙古广开泰胜新能源有限公| 600.00| -| -|
|司 | | | |
|中汉能源(钦州)有限公司 | 2400.00| -| -|
|中汉能源(鄂尔多斯市)有限公| 2000.00| -| -|
|司 | | | |
|中汉能源(张家口)有限公司 | 3000.00| -| -|
|中汉能源(上海)有限公司 | 10000.00| 3074.29| 59732.01|
|上海泰胜风电技术有限公司 | 1000.00| -| -|
|上海泰胜科技发展有限责任公| 1000.00| -| -|
|司 | | | |
|上海泰胜(东台)电力工程机械| 3500.00| -| -|
|有限公司 | | | |
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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