☆经营分析☆ ◇003007 直真科技 更新日期：2025-04-10◇
★本栏包括 【1.主营业务】【2.主营构成分析】【3.经营投资】【4.参股控股企业经营状况】
【1.主营业务】
为国内电信运营商和大型企业客户的信息网络和IT基础设施提供运营支撑系统
(OSS)的软件和整体解决方案。
【2.主营构成分析】
【2024年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电信运营商 ｜ 10925.85｜ 7479.39｜ 68.46｜ 83.30｜
｜广电及其他 ｜ 1177.79｜ 731.83｜ 62.14｜ 8.98｜
｜互联网及IT ｜ 1013.33｜ 474.83｜ 46.86｜ 7.73｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜软件开发及技术服务 ｜ 12924.03｜ 8614.90｜ 66.66｜ 98.53｜
｜系统集成 ｜ 97.56｜ 65.13｜ 66.76｜ 0.74｜
｜第三方软硬件销售 ｜ 92.36｜ 3.00｜ 3.25｜ 0.70｜
｜其他业务 ｜ 3.03｜ --｜ -｜ 0.02｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北 ｜ 6714.33｜ 4774.76｜ 71.11｜ 51.19｜
｜华东 ｜ 1785.97｜ 826.60｜ 46.28｜ 13.62｜
｜华中 ｜ 1741.48｜ 1335.62｜ 76.69｜ 13.28｜
｜西南 ｜ 1304.83｜ 895.37｜ 68.62｜ 9.95｜
｜华南 ｜ 872.49｜ 366.29｜ 41.98｜ 6.65｜
｜西北 ｜ 287.54｜ 242.98｜ 84.50｜ 2.19｜
｜东北 ｜ 252.62｜ 133.60｜ 52.89｜ 1.93｜
｜境外 ｜ 157.72｜ 110.83｜ 70.27｜ 1.20｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电信运营商 ｜ 34684.50｜ 23677.55｜ 68.27｜ 79.55｜
｜互联网及IT ｜ 5664.58｜ 2470.99｜ 43.62｜ 12.99｜
｜广电及其他 ｜ 3254.30｜ 1293.20｜ 39.74｜ 7.46｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜软件开发及技术服务 ｜ 41312.03｜ 26893.41｜ 65.10｜ 94.75｜
｜系统集成 ｜ 2137.18｜ 533.28｜ 24.95｜ 4.90｜
｜第三方软硬件销售 ｜ 145.07｜ 5.97｜ 4.11｜ 0.33｜
｜其他 ｜ 9.08｜ --｜ -｜ 0.02｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北 ｜ 17510.29｜ 10325.81｜ 58.97｜ 40.16｜
｜华东 ｜ 11664.87｜ 7099.79｜ 60.86｜ 26.75｜
｜西南 ｜ 4590.21｜ 2862.28｜ 62.36｜ 10.53｜
｜华中 ｜ 3648.61｜ --｜ -｜ 8.37｜
｜东北 ｜ 2769.29｜ --｜ -｜ 6.35｜
｜华南 ｜ 2219.18｜ --｜ -｜ 5.09｜
｜西北 ｜ 953.05｜ --｜ -｜ 2.19｜
｜境外 ｜ 247.87｜ --｜ -｜ 0.57｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2023年中期概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电信运营商 ｜ 8491.77｜ 4869.13｜ 57.34｜ 74.26｜
｜互联网及IT ｜ 1740.22｜ 420.28｜ 24.15｜ 15.22｜
｜广电及其他 ｜ 1203.05｜ 533.87｜ 44.38｜ 10.52｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜软件开发及技术服务 ｜ 10185.55｜ 5541.34｜ 54.40｜ 89.07｜
｜系统集成 ｜ 1231.62｜ 278.24｜ 22.59｜ 10.77｜
｜第三方软硬件销售 ｜ 17.88｜ 3.70｜ 20.69｜ 0.16｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北 ｜ 5906.29｜ 2962.35｜ 50.16｜ 51.65｜
｜华东 ｜ 2880.39｜ 1288.14｜ 44.72｜ 25.19｜
｜西南 ｜ 1082.66｜ --｜ -｜ 9.47｜
｜华中 ｜ 928.27｜ --｜ -｜ 8.12｜
｜东北 ｜ 391.99｜ --｜ -｜ 3.43｜
｜境外 ｜ 139.83｜ --｜ -｜ 1.22｜
｜西北 ｜ 59.67｜ --｜ -｜ 0.52｜
｜华南 ｜ 45.95｜ --｜ -｜ 0.40｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【2022年年度概况】
┌────────────┬─────┬─────┬───┬──────┐
｜项目名称 ｜营业收入( ｜营业利润( ｜毛利率｜占主营业务收｜
｜ ｜万元) ｜万元) ｜(%) ｜入比例(%) ｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜电信运营商 ｜ 39827.19｜ 22923.88｜ 57.56｜ 81.07｜
｜互联网及IT ｜ 4872.24｜ 2349.45｜ 48.22｜ 9.92｜
｜广电及其他 ｜ 4430.13｜ 1595.82｜ 36.02｜ 9.02｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜软件开发及技术服务 ｜ 46637.49｜ 26326.31｜ 56.45｜ 94.93｜
｜系统集成 ｜ 2008.54｜ 510.49｜ 25.42｜ 4.09｜
｜第三方软硬件销售 ｜ 478.39｜ 27.21｜ 5.69｜ 0.97｜
｜其他 ｜ 5.14｜ --｜ -｜ 0.01｜
├────────────┼─────┼─────┼───┼──────┤
｜华北 ｜ 19190.86｜ 9845.25｜ 51.30｜ 39.06｜
｜华东 ｜ 13692.71｜ 7474.34｜ 54.59｜ 27.87｜
｜西南 ｜ 5453.03｜ 3595.38｜ 65.93｜ 11.10｜
｜华中 ｜ 4108.37｜ --｜ -｜ 8.36｜
｜华南 ｜ 3182.29｜ --｜ -｜ 6.48｜
｜东北 ｜ 2659.27｜ --｜ -｜ 5.41｜
｜西北 ｜ 593.99｜ --｜ -｜ 1.21｜
｜境外 ｜ 249.04｜ --｜ -｜ 0.51｜
└────────────┴─────┴─────┴───┴──────┘
【3.经营投资】
【2024-06-30】
一、报告期内公司从事的主要业务
（一）报告期内公司所处行业发展情况
根据《国民经济行业分类与代码》（GB/T4754—2017），公司属于“I信息传输、
软件和信息技术服务业”中的“I65软件和信息技术服务业”。公司所属的行业为
软件和信息技术服务业，其行政主管部门是工业和信息化部，自律组织为中国软件
行业协会。
1、行业概况
软件和信息技术服务业是支撑新一代信息技术和数字经济发展的基矗以科技创新引
领经济发展，促进形成新质生产力是国家经济战略布局的关键支点，数字经济已上
升到国家战略的高度。
近年来，以5G、大数据、算力网络、人工智能为代表的数字技术的一系列革命性突
破，引发了传统生产要素以及以数据为代表的新生产要素的融合与创新配置，成为
推动新质生产力发展的重要技术底座，实现了数字生产力的再一次跃迁。软件和信
息技术服务业具有研发投入集中、创新活跃、应用广泛、辐射带动作用大的特点，
是数字经济的核心产业，也是发展新质生产力的“主阵地”。
2、行业发展情况
（1）行业政策大力支持
习近平总书记在中共中央政治局第三十四次集体学习时强调“要全面推进产业化、
规模化应用，重点突破关键软件，推动软件产业做大做强，提升关键软件技术创新
和供给能力”。2024年7月召开的中国共产党第二十届中央委员会第三次全体会议
审议通过的《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》指出
，加快构建促进数字经济发展体制机制，完善促进数字产业化和产业数字化政策体
系，建设和运营国家数据基础设施，促进数据共享。
（2）信息软件行业高速发展
近年来，中国的软件和信息技术服务业一直保持高速的增长态势，软件业务收入从
2020年的8.16万亿元增长到2023年的12.33万亿元，年均复合增长率达14.74%。202
4年上半年，软件业务收入6.24万亿元，同比增长11.5%。
我国软件和信息技术服务业继续呈现稳中向好的运行态势，收入和效益同步加快增
长，创新能力不断提升，产业结构持续调整优化，服务和支撑保障能力显著增强。
根据工信部发布的《“十四五”信息通信行业发展规划》，信息通信行业预计2025
年整体行业收入实现年均增幅10%，2025年达到4.3万亿元；预计电信业务总量实现
年均增幅20%，2025年达到3.7万亿元；预计每万人拥有5G基站个数从2020年的5个
增长到2025年的26个；预计数据中心算力实现年均增幅27%，到2025年达到每秒300
百亿亿次浮点运算。
（3）电信运营商加快数智化转型
公司下游客户主要为通信行业的电信运营商。通信行业的信息通信技术与新质生产
力具有天然的契合性，近年来电信运营商纷纷开展自智网络、算力网络、智能运维
、AI大模型等信息通信领域的前沿技术攻关和产业化应用推进。以中国移动为例，
自2023年推出自智网络子链以来，2024年继续推出子链计划，解决网络建设、网络
运维和运营的关键技术问题，推动行业技术创新发展，加快数智化转型的步伐。
（4）新技术、新市场带来新的发展机遇
通信行业不仅为数字经济提供了信息基础设施保障，同时还有利于推动AI大模型、
算力网络等多个领域的技术创新和应用场景探索。根据工信部等六部门印发的《算
力基础设施高质量发展行动计划》，目标到2025年算力规模超过300EFlops，智能
算力占比达到35%。运营商是算力基础设施建设的主力军，也是构建算力网络的核
心力量，算力网络建设给网络运维和运营提出了更高的要求，算力调度市场将迎来
巨大的机会。
（二）业务概述
公司专注于为国内电信运营商和大型企业客户的信息网络和IT基础设施提供运营支
撑系统(OSS)的软件和整体解决方案。公司的软件系统主要包括网络管理支撑系统
、服务运营支撑系统、经营管理支撑系统和行业应用支撑系统。其中，网络管理支
撑系统、服务运营支撑系统两大系列产品属于运营支撑系统(OSS)领域，涵盖咨询
、规划、设计、开发、测试、维护、运营等全周期专业技术服务，协助用户对其设
备、网络、业务、客户等进行综合管理与服务。
近年来，电信运营商大力推进以5G、算力网络、人工智能等新型数字化基础设施建
设，积极落实国家“东数西算”工程部署，将算网大脑纳入下一代OSS系统建设。
公司积极把握发展机遇，适时推出满足新一代OSS框架的异构算力调度、算力一体
化平台等系列产品，同时对现有产品持续升级，提升网络自智能力，满足客户要求
。
在以运营支撑系统为核心业务的基础上，公司把握电信运营商BSS、OSS和MSS相互
融合渗透和行业数字化转型的趋势，逐步将业务延伸至管理支撑系统以及行业应用
支撑系统等数字化转型业务领域。
（三）公司主要产品和服务的基本情况
公司坚持以平台化、产品化的技术路线为客户快速地提供质量稳定的产品和解决方
案，通过持续的产品迭代和架构升级，朝着构建统一技术底座和统一数据底座、形
成统一的技术、业务开发平台的方向演进。
公司基于云原生技术构建统一的技术底座，为各产品线提供包括低代码开发平台、
DevOps工具、容器环境、微服务框架、消息引擎、流程引擎和AI引擎等各类开发态
、运行态的平台、组件或工具，旨在规范各产品线的技术栈和技术框架，增强技术
复用度，保障产品开发方法的一致性，以提升产品质量，缩短产品交付周期，降低
产品研发和运维成本。报告期内，公司持续推进统一技术底座建设，完善和丰富底
座能力，从AI赋能、国产化适配、自动化运维、安全漏洞检测等各方面支撑各产品
线的技术演进升级。
公司通过数据采集与控制平台层和数据服务平台层的分层架构构建统一数据底座。
数据采集与控制平台屏蔽不同数据源接口差异，对采集的数据进行解析、清洗、建
模和加工处理，为各类应用提供完整、及时和准确的数据。数据服务平台提供统一
数据模型的构建方法和主数据的管理机制，形成数据资产管理体系，提供端到端的
数据治理，实现各类数据的融通，并支撑各类基于数据的应用。报告期内，公司围
绕《数字中国建设整体布局规划》提出的国家数据要素战略要求，不断地完善新型
数据资源体系建设方法论，通过加强数据治理和安全管理，提升数据要素价值。公
司的数据服务平台产品逐步融入公司各产品线并在部分省份运营商市场落地，精准
覆盖并高效整合了数据资源，以先进的数据处理分析能力，重塑了电信运营商数据
价值生态链。公司成功在卫星互联网市场取得重要市场突破，将来自不同卫星、不
同区域的数据进行深度整合与智能挖掘，为卫星互联网用户提供了精准服务体验与
决策支持，拓宽了应用场景与价值边界。
在统一技术底座和统一数据底座之上，公司逐步形成网络管理支撑、服务运营支撑
等OSS系列产品、企业运营管理支撑以及行业应用支撑等企业数字化转型系列产品
。
1、网络管理支撑系列产品
公司的网络管理支撑系列产品形成下一代OSS系统框架下的基础网络和综合网管两
个业务板块。
基础网络业务板块：紧密围绕运营商自智网络架构规划中面向专业网络的单域自治
管理需求，提供涵盖传输网、数据网、云网以及ICT等专业管理的产品和解决方案
，为运营商构建优化单专业设备自动控制、跨厂家设备协同管理能力。报告期内，
公司围绕运营商自智网络建设需求，在网络规划、建设、优化、运营等方向不断丰
富智能化运维场景，针对跨域路由还原、业务网络时延分析、入算业务自动开通、
AI智能算路、环网隐患智能识别应用进行建设，协助客户进一步提升专业网络的智
能化综合管控能力。
综合网管业务板块：聚焦运营商网络运维工作从“面向设备、面向管理”向“面向
客户、面向业务、面向服务”转型需要，提供涵盖故障管理、质量管理、运维管理
、业务编排以及算网大脑等跨专业、跨域产品和解决方案，为运营商面向客户、业
务、服务的端到端支撑响应打造数智化能力。报告期内，公司围绕电信运营商自智
网络建设需求，针对全专业网络、全业务流程开展网络事件识别、故障定界定位、
业务质量劣化分析、算网融合业务编排等跨域场景自动化、智能化能力建设，积极
开展大语言模型（LLM）与AI小模型、网络运维原子能力相融合的智能体（Agent）
在智能问答、数据自服务等应用场景的研究和实践，支撑网络运维向高阶自智网络
演进。
公司围绕电信运营商承担“东数西算”国家发展战略，规划了算网一体化平台、算
网服务网关、算网运营门户、算网管家、异构算力调度等算网大脑系列产品，通过
算力及网络资源的智能协同，实现泛在、异构算力的统一纳管，以丰富算力运营模
式，提升算力资源利用率，降低算力资源使用成本，助力运营商实现“以网强算”
的建设目标。报告期内，公司积极探索异构算力调度解决方案在通算、超算、智算
跨域算力调度方向上的应用。通过异构算力服务支撑产业数字化创新研发和应用。
公司密切关注“天地一体化信息网络”国家发展战略，积极规划和开发卫星互联网
络的综合网管产品和解决方案。报告期内，公司制定的基于卫星载体的天基信息网
与地面互联网、移动通讯网相互协同融合的一体化网络管理解决方案在卫星通信服
务运营商成功落地，提供了卫星通信网络空间段、地面段设备统一管理、集中监控
、集中运维、自动巡检、流量预测等能力，协助客户实现天地一体化网络及设备的
一体监控、一体运维，助力星地一体化信息网络建设及星地网络业务开展。
2、服务运营支撑系列产品
在下一代OSS的产品演进和架构升级过程中，公司的服务运营支撑系列产品形成了
数字家庭运营支撑和政企运营支撑两个业务板块。
数字家庭运营支撑板块：聚焦运营商家宽业务高效、精细、智能化运营目标，提供
家宽业务的数字家庭终端管理、家客一体化、综合调度以及终端资产管理等一系列
产品和解决方案。报告期内，公司继续扩大数字家庭各类智能终端的接入数量，大
规模割接纳管客户IPTV机顶盒终端；持续丰富所支持的数字家庭智能终端类型，扩
大FTTRtoC、toB的市场领域，开展与运营商终端公司的深度合作；规划软件定义家
庭网关及平台技术栈，报告期内进一步深化两个省级运营商的试点工作，并探索基
于新形态创新终端上的增值业务。公司结合统一数据底座提供的大规模数据分析能
力，基于海量的数字家庭智能终端数据，开展数字家庭业务质量、终端质量等数据
分析工作，为客户提供家宽业务数据价值挖掘服务。公司利用统一技术平台提供的
轻量化、低代码流程引擎和通用技术组件开展综合调度和终端资产管理产品的架构
升级工作，使产品具备灵活、可视的业务需求配置能力，快速、高质量地支撑客户
需求，助力客户打造高品质的家宽网络和服务。
政企运营支撑板块：聚焦运营商政企业务快速发展过程中的管理和技术难点，提供
面向政企业务线条系列化的产品和解决方案，为运营商开展政企业务提供信息化支
撑手段。报告期内，公司结合运营商政企业务发展过程中对客户支持和服务、项目
管理等方面的需求，持续优化政企业务运营支撑管理等产品和解决方案，进一步拓
展政企业务支撑市场及客户群体，巩固了公司在政企业务运营支撑领域的领先地位
。公司紧跟运营商创新发展的战略目标和思路，积极拥抱AI大模型的发展潮流，将
“政企业务综合调度”产品与大模型技术深度融合，为一线生产人员提供自助排障
和生产指导的智能化支持，助力运营商实现降本增效。公司不断进行创新与完善“
政企专线管家”产品，报告期内成功拓展多个省级运营商市场，为运营商的政企专
线客户提供了全方位的自助式服务支撑，有效提升了运营商自有专线产品的市场竞
争力。
3、企业经营管理支撑系列产品
公司继续围绕运营商客户的管理支撑应用和行业客户的经营管理需求，深化营销管
理、“业经财人”融合应用需求挖掘，加强经营管理支撑系列产品的能力。报告期
内，公司的低代码开发平台能力在实际应用中得以进一步提升，低代码平台和数据
服务平台在公司经营管理类项目不断推广应用，并通过融入AI技术，以适应灵活多
变的用户需求，实现低成本、高质量、快速交付。数字化经营支撑系统持续发展，
DICT项目管理应用经过省级运营商和专业公司的成功应用，进入稳定发展和向行业
客户拓展的阶段。
4、行业应用支撑系列产品
公司围绕行业客户营销、服务管理和能耗管理等应用场景，提供数字化系列产品和
解决方案。报告期内，公司继续深度挖掘大型国有企业全渠道营销转型的需求，支
撑客户实现全渠道营销策略转型，提升企业营销效率和效益，提升竞争力。公司推
出的数字化服务系统聚焦市场拓展和商业模式探索。公司在工业互联领域经过几年
的积累，形成了智物数联的IOT平台为基础的工业综合数据采集管理、能耗碳排管
理、设备指标管理等系列产品，开始进行推广。公司积极参与国家中小企业数字化
转型城市试点，入围了北京市昌平区等国家试点地区的转型服务商名单。
（四）经营模式
公司凭借对业界标准的深刻洞察，契合客户的管理规范与业务需求，通过技术研发
与软件产品创新，形成一系列具备自主知识产权的软件基础产品。针对每位客户的
独特业务需求，公司在自主产品基础上实施定制化开发策略，同时配套提供数据分
析、系统集成等技术服务，旨在为客户量身打造贴合其业务实际的综合解决方案，
全方位赋能客户业务运营，持续助力客户挖掘并提升业务价值。同时，公司紧跟行
业发展趋势和市场需求，不断进行技术和业务创新。
1、研发模式
公司的软件研发工作分两大类，一类是面向内部使用的基础研发，另一类是面向市
场客户销售的产品研发。
1）基础研发
公司基础研发工作由研发中心承担。公司基础研发的产品分两大类，一类是“产品
化”公共开发平台，针对公司产品公共的架构需求、模块需求，实现公共架构平台
产品系列和公共组件系列；另一类是“工程化”平台产品，包括研发运维一体化平
台、运维服务一体化平台。“产品化”公共开发平台和组件一方面使公司自研软件
产品在架构、模块、需求等各个级别的复用度大大提升，能够快速响应客户需求、
灵活应对市场变化，另一方面可以集中引入人工智能、云计算、大数据等领域的新
技术，降低新技术引入成本；“工程化”平台产品实现了自研产品研发过程的自动
化、现场部署和运维服务的自动化，最大程度降低人工操作带来的风险成本。两类
平台化产品大大提升了研发效率、产品质量和IT服务质量，为公司各项主营业务的
可持续发展奠定了坚实基矗
2）产品研发
公司产品研发工作由各业务板块的研发团队承担。研发团队一般由产品工程师、架
构设计师、研发工程师、测试工程师组成。产品工程师负责调研客户业务需求，进
行业务分析、产品定义；架构设计师根据客户的业务特征选择适用的公司基础平台
架构和公共组件进行技术选型、系统架构设计和概要设计；研发工程师进行详细设
计、编码实现和单元测试；测试工程师对软件进行集成测试和系统测试，最终完成
产品发布。研发团队在公司研发运维一体化平台上，采用敏捷开发模式，并充分运
用大模型软件开发技术，进行编码、持续集成、自动化测试和产品发布等工程活动
，完成各自主产品的研发工作。
随着人工智能技术在产品体系中的应用日益广泛，公司设立了专门的AI团队，由AI
架构师、算法工程师、数据分析师组成。AI架构师负责根据产品需求进行AI相关架
构设计；算法工程师负责算法选型、算法开发、模型开发和持续迭代；数据分析师
负责对模型训练所需数据进行分析处理。AI团队基于公司自研的MLOps训推一体化
平台，与业务板块研发团队和基础研发团队配合，实现AI技术对产品的赋能。
另外，针对不同客户的个性化需求，产品研发团队在通用产品的基础上进行定制开
发，为各自主产品相关的系统集成项目提供所需软件版本，并支撑现场部署和系统
维护工作。
2、销售模式
公司主要采取直销模式进行产品销售，主要以招投标或比选等公开方式、单一来源
采购、商务谈判等形式取得销售合同。公司由销售人员负责与客户建立联系，了解
客户的潜在需求，并引导产品研发团队与客户沟通具体业务需求，确定和落实解决
方案。销售人员与业务板块的解决方案团队共同制定竞标或定价方案，与客户协商
合同条款，最终签订合同。公司坚持以客户为中心，提供的产品、服务能够得到客
户的广泛认可，在投标项目的一期项目完成后，大部分后续项目会采用单一来源采
购、商务谈判方式完成签约。
公司控股子公司开展的VideoPro云视频服务属于SaaS运营类业务，对最终用户按照
账号订阅进行收费，通过直销和代理商经销的方式实现销售。公司正在拓展的数智
化运维服务ITSaaS也属于这一类业务。
3、技术服务模式
为满足客户的IT服务需求，公司在客户现场配备相关服务团队，提供系统集成、IT
系统维护和优化服务、业务数据质量整治与核查服务、系统值守服务、ICT技术服
务等技术服务。公司制定了服务项目管理流程，主要分为项目准备、服务提供、项
目交付等三个阶段。
4、采购模式
公司采购主要包括软件及计算机硬件产品以及向客户提供的现场交付服务、部分非
核心组件的委托开发服务。公司建立了供应商评定与选择、第三方软硬件采购、技
术服务采购等相关方面的采购管理制度，形成了比较完善的供应商管理体系，并与
主要供应商之间形成了良好稳定的合作关系。采购过程如下：
1）由各业务部门提出采购需求，业务部门领导负责确认和审批，总工办负责技术
评估和决策；
2）由采购部负责寻找供应商、筛选供应商、组织采购合同评审、签订采购合同、
执行采购；
3）业务部门负责采购的产品或服务的验收。
（五）公司产品的市场地位、竞争优劣势与业绩变化
公司是中国移动下一代OSS系统的核心供应商。近年，随着5G、算力网络、人工智
能大模型等新基建的快速发展，电信运营商也加快了下一代OSS支撑系统的建设步
伐。2024年，电信运营商自智网络建设进入更高要求阶段。在相关需求驱动下，公
司各产品线围绕自智网络的成效指标及核心场景，应用AI算法提升网络自智运维能
力，探索大模型技术赋能一线应用场景，以满足运营商自智网络建设的年度目标。
通过对客户的分类管理，加大重点客户、重点项目的投入，拓展新的市场，进一步
夯实了公司的市场地位。
公司积极参与到运营商的6G试验网建设的相关工作，研发了卫星综合网管、星网流
量分析及预测等产品，深度参与该领域前沿技术的研发。此外，公司持续与运营商
专业公司、相关科研院所建立深入合作关系，推进联合创新模式，协同拓展新的市
场机会。
报告期，公司收入结构持续优化，整体毛利率较上年同期有较大增长。
（六）业绩驱动因素
公司持续聚焦主营业务和核心客户，抓住电信运营商加快建设自智网络、升级OSS
系统的机会，深耕既有市场，开发新市场机会，继续提升产品线端到端经营和管理
能力。业绩驱动主要有以下几个因素：
客户需求保持稳定：客户业务的发展和精细化管理要求不断产生新的支撑需求。报
告期，公司聚焦电信运营商自智网络持续演进对OSS提出升级的核心需求，为客户
的业务数智化转型、网络运维效率提升和管理效率提升提供创新解决方案和产品服
务，帮助客户达成业务发展目标。
产品创新保持领先：公司高度重视研发工作，推动产品和技术创新。报告期，公司
加大人工智能技术的应用开发投入，围绕客户需求进行技术创新，为各项产品注智
赋能，保持其技术领先性。同时，深度参与电信运营商自智网络创新项目，与客户
共创共赢，提升客户满意度。
聚焦主业开拓市场：公司以客户为中心，持续为客户创造价值。报告期，公司聚焦
电信运营商自智网络持续演进的机会，积极提升产品能力，扩大市场份额，提高客
户满意度，增强客户粘性；加快战略业务的探索和新市场的开拓，开拓算网大脑、
卫星互联网网络管理、软件定义家庭网关等产品方向的新市场，支撑客户业务高速
发展。
深化改革提升绩效：公司持续推进以四大业务板块、营销平台和技术线条为主体的
改革，压实各经营主体的责任；进一步梳理生产流程，提高生产效能；加强属地化
管理，提升客户服务能力；开展企业青干培训，提升各级合伙人的经营管理能力。
（七）客户所处行业相关的宏观经济形势、行业政策环境和信息化投资需求等外部
因素的变化情况
公司主要客户为中国移动、中国电信和中国联通三大电信运营商，其所处的信息通
信行业是构建国家新型数字基础设施、提供网络和信息服务、全面支撑经济社会发
展的战略性、基础性和先导性行业。大数据、算力网络、云计算、人工智能、SDN/
NFV等为代表的新兴技术正在促使传统电信运营商转型升级。
1、随着5G网络的演进升级，信息通信业迅速发展
我国目前已经建成了全球领先的信息通信网络，5G及千兆光网建设不断加速，截至
2024年5月底，中国累计建成5G基站383.7万个，占全球5G基站总量的60%；5G用户
数占全国移动通信用户数的50%以上；5G应用案例数累计超9.4万个，在工业、矿业
、电力、港口、医疗等行业实现规模应用。
根据工信部发布的《2024年上半年通信业经济运行情况》报告，2024年上半年，电
信业务收入累计完成8,941亿元，同比增长3%。三家基础电信企业IPTV、互联网数
据中心、大数据、云计算、物联网等新兴业务，上半年共完成业务收入2,279亿元
，其中云计算、大数据、物联网收入分别同比增长13.2%、58.6%、12.5%，保持快
速发展势头。
5G网络的演进升级促进诸多新技术方案的创新实践，尤其算力网络、人工智能大模
型等新业务场景需要更低的网络时延、更高的网络带宽、更灵活的实时业务调度和
更快的业务响应，对网络的运营和维护提出了更高的要求。三大运营商都加快了自
智网络的建设速度，推动AI大模型在运营支撑系统（OSS）建设中的应用，推进运
营支撑系统（OSS）的建设从面向传统网络运维到AI智能运维的升级转型。
2、数字经济快速发展，电信运营商稳步推进数智化转型
国家大数据战略的实施开启了相关产业发展的新篇章。电信运营商高度重视数字化
转型新兴市场，大力投入数字经济相关建设，正在从传统运营商角色向科技创新企
业转型，深入挖掘数字经济未来发展潜力。目前我国的数字化转型正在经历一个从
高速增长向高质量发展的过程，电信运营商也在积极寻求AI大模型、云计算和算力
网络等赛道转型的契机，数字经济相关的新兴业务迅速发展。中国移动全力推进数
智化转型，不断夯实数智化转型底座、提升数智化发展质效，以5G、算力网络、能
力中台为重点的新型信息基础设施持续完善，“连接+算力+能力”新型信息服务体
系持续丰富。
3、对新质生产力的不断培育，创造产业发展新空间
数字中国的建设促进了新质生产力的发展，信息通信业作为形成新质生产力的重要
领域，电信运营商积极把握新一轮科技革命和产业变革机遇，加快关于新质生产力
的布局培育，以实现高质量发展。
中国移动作为公司主要客户，启动实施“BASIC6”科创计划，更大力度培育战略性
新兴产业和未来产业，聚焦引领算力网络发展、加速人工智能创新突破，推进大数
据价值转化、放大“能力中台”赋能效应，强化网络安全能力，优化算力网络布局
。中国移动已初步建成了基础设施、技术能力、产品服务业界领先的算力网络，并
在算力网络建设过程中，不断提升算网综合供给水平，持续推动算网大脑升级，支
撑“人工智能+”发展，以移动云为“算龙头”，加快计算底座、平台能力及产品
应用的智能化重构。
在“健全推动经济高质量发展体制机制、促进新质生产力发展”的背景下，公司基
于对技术发展的演进趋势及行业竞争态势的判断，结合运营商OSS中台化规划和自
智网络、算力网络等需求，一方面加大产品研发和技术创新，深度耕耘既有市场，
挖掘客户潜在需求，积极参与电信运营商数智化转型的进程，助力客户提升自智网
络的成熟度水平，持续夯实自身OSS核心供应商的地位；另一方面，加大新产品的
研发和新业务模式探索，拓展新的市场空间，为公司的可持续发展奠定了基矗
（八）报告期内公司主要经营情况
报告期内，公司实现营业收入13,116.97万元，较上年同期增长14.71%；实现归属
于上市公司股东的净利润为-2,317.57万元，较上年同期增长43.69%；实现扣除非
经常性损益后的净利润为-2,570.39万元，较上年同期增长42.05%。公司上半年营
收增长及亏损收窄的主要原因包括：
①积极拓展业务以及经营效率的提升，为收入增长打下坚实的基矗公司2024年初软
件开发业务的在手订单较上年初增长11.22%，为经营奠定了较好的基矗公司持续优
化组织架构和业务流程，达成内部高效协同，进一步提升经营效率。
②持续优化收入结构。软件开发业务收入占比总营收从上年同期的55.16%，提升至
报告期的70.68%；随着高毛利业务收入占比的提升，公司整体毛利率较上年同期有
较大增长。
2024年上半年，公司按照既定的经营目标开展各项工作。坚持以客户价值为导向，
推进营销一体化作战，贯彻产品线端到端经营，完善以客户为中心、高效协同的属
地化组织，拥抱人工智能时代的应用创新，做好既有成熟OSS业务的产品研发和交
付服务工作，同时大力推进战略探索业务的落地。主要工作总结如下：
①持续整合、完善区域营销，推进营销一体化作战
营销平台深入贯彻公司发展战略，以客户价值为导向，持续整合、完善区域营销，
落实营销一体化作战工作。进一步优化营销平台组织架构，形成统一的营销作战体
系。不断强化营销质量意识，统筹质的有效提升和量的合理增长。报告期，公司在
夯实既有成熟业务的同时，大力推进在卫星互联网OSS领域的探索和布局，推出了
面向卫星互联网OSS的系列产品。同时，加大在卫星互联网方面的市场推广，取得
了阶段性的市场突破。
②积极贯彻产品线端到端经营的理念，梳理并制定相关产品策略
公司的四大业务板块围绕发展战略和业务定位，梳理并制定了相关产品策略。在20
23年优化产品线工序、充分贴合业务特点进行组织优化的基础上，报告期内进一步
实现产品业务的端到端管理。以研发、交付及运维一体化管理为手段，进一步激发
组织的活力，实现内部的高效协同，提升公司投入产出效率，持续满足客户需求。
③聚焦人工智能时代的应用创新，逐步打造符合自身特点的新质生产力
以ChatGPT为代表的生成式通用人工智能技术，正深刻改变当前以人力和时长为主
要生产模式的产业形态。基于国家产业政策和客户需求的推动，公司2023年已启动
AI大模型应用于OSS特定应用场景的研发项目。报告期内，公司完成了行业AI大模
型产品“运维大脑”的首个版本研发，进一步将AI大模型与用户的多场景应用相结
合，将前期积累的专业AI算法、既有的业务流程和产品功能相结合，成为公司在应
用创新领域的重要抓手。同时，在产品研发过程中推广使用基于语言大模型的研发
工具，提升了开发、测试的效率和质量。
④进一步推进战略项目落地，取得阶段性成果
公司继续加强算力网络相关产品的研发和推广。报告期内，完成了异构算力调度和
算力能力开放平台的系统定义和开发工作。同时，结合相关产业应用，定义了下一
代产业应用算力服务平台，赋能行业客户的数字化研发工作，促进其提升研发效能
。
公司持续推进新一代数字家庭软件定义终端和管理平台的试点工作。报告期内，开
展了某省公司客户现网的试点和验证工作，为进一步商用打下了基矗同时，加大技
术创新工作，推动业务场景验证，为进一步支撑好数字家庭增值业务奠定了良好基
矗
二、核心竞争力分析
直真科技专注为国内电信运营商和大型企业客户的信息网络和IT基础设施提供统一
、融合、智慧、赋能的运营支撑系统（OSS）全面解决方案。公司始终以客户需求
为核心，以技术创新为基础，以产品研发为根本，凭借丰富的电信运营商行业经验
、系列化的产品创新能力和完善的服务体系，构建自身可持续发展能力，提升自身
竞争优势。公司核心竞争力主要体现在以下四方面：
1、持续积累行业经验，形成业务和客户壁垒
电信运营商OSS领域相关业务具有复杂度高、技术更新快、IT系统众多、数据量巨
大的特点。相应地，对其供应商提出了较高的要求，行业准入门槛高。公司作为OS
S领域核心供应商，凭借自身领先的技术、产品和解决方案，赢得了客户的认可与
信任。在不断积累行业经验的同时，公司与客户建立了长期战略合作关系。基于与
电信运营商的长期业务合作，公司具备深刻理解客户OSS系统业务规划、管理要求
、工作模式的能力，建立了完善的客户服务体系，以确保项目高效率、高质量地交
付，确保客户系统的稳定运行。
跟随5G、算力网络、人工智能大模型技术及应用的不断发展，公司紧紧把握电信运
营商下一代OSS系统新架构演进和自智网络建设的市场机遇，将进一步夯实成为行
业领先的OSS产品和服务提供商的市场地位。
2、将新技术融入统一的研发平台以支撑产品升级换代，形成研发与产品优势
公司坚持各核心产品线规模化的经营策略，通过打造统一的技术底座、数据底座，
逐步演进为统一的产品研发平台。通过平台化、产品化支撑个性化产品的迭代，形
成自身研发优势。公司积极参与电信运营商下一代OSS的业务和技术规划，启动了A
I大模型应用研发项目，开发基于大模型技术的运维大脑产品，为集中故障、传输
工作台、政企业务支撑平台、家客业务支撑平台、数据服务平台等产品赋能，在网
络故障诊断和预测、网络优化和资源管理、业务运维支撑、智能客服等应用场景中
，实现产品功能的升级换代，形成自身产品优势。
3、深入优化组织结构，选用育留各类人才，为公司长久发展提供动力
公司以提升运营效率为目标，以优化产品生命周期的各工序为手段，深入优化组织
结构，落实产品需求端到端管理和全流程项目端到端管理，不断提升产品、开发、
交付、运维等各个环节的工作效率。公司将正直诚信、知行合一、务实创新的企业
价值观融入选用育留人才的管理中，发现并培养与公司共同成长的经营人才和专业
人才。高效组织与优秀人才，为公司长久发展提供源源不断的动力。
4、积累资质，注重品牌，持续维护竞争实力
公司不断积累重点资质，注重品牌建设。截至本报告期末，直真科技及子公司获得
了高新技术企业、软件企业、企业信用AAA等级、质量管理体系（ISO9001）认证、
环境管理体系（ISO14001）认证、信息技术服务管理体系（ISO20000）认证、信息
安全管理体系（ISO27001）认证、软件能力成熟度模型集成五级（CMMIML5）认证
、信息系统安全集成服务资质（CCRC）二级认证、信息系统建设和服务能力（CS）
四级认证、信息技术服务标准（ITSS）运行维护服务二级认证、职业健康安全管理
体系（ISO45001）认证等证书，取得了增值电信业务经营许可证（京ICP）-信息服
务业务（仅限互联网信息服务）、电子和智能化工程专业承包二级等重点资质。同
时，公司坚持创新研发具有行业领先技术水平的软件产品。截至本报告期末，直真
科技及子公司累计拥有发明专利36项，外观设计专利2项，计算机软件著作权286项
。一系列与业务发展相关的资质对公司高质量发展发挥了重要作用。
三、公司面临的风险和应对措施
1、客户相对集中和经营业绩季节性波动的风险
公司作为国内运营支撑系统行业主要供应商之一，下游客户主要集中于中国移动、
中国电信、中国联通等三大电信运营商，客户集中度相对较高。从近年收入来源来
看，公司对中国移动存在一定程度的依赖。如果公司不能持续满足客户需求、保持
竞争优势，或者下游客户的需求及市场环境发生重大不利变化，将会对公司业绩产
生不利影响，给公司带来较大的经营风险。同时，公司受主要客户项目立项、审批
、签署、实施进度安排及预算管理的影响，项目大多在第四季度进行验收，因此营
业收入呈现明显的季节性，前三季度较少，第四季度最多。而公司研发费用、管理
费用、销售费用的发生在各个季度较为平均，因此导致公司一季度、上半年甚至前
三季度亏损，经营业绩存在季节性波动的风险。
应对措施：公司将持续打造优质产品、提供优质服务，提升客户满意度，以夯实在
电信运营商OSS领域的领先地位。公司将充分利用自身在电信行业所积累的技术、
平台、产品等优势，以跨行业的自动化、智能化运维为方向，形成行业支撑应用系
统，不断拓展行业客户，以降低客户集中度较高带来的经营风险。同时，积极拓展
新客户、新产品、新业务，持续优化收入结构，逐步实现更优的业绩目标。
2、市场竞争加剧的风险
近年来，中国软件业一直保持高速的增长态势。快速发展、空间广阔的国内软件行
业市场，吸引了较多竞争者加入。若公司不能在产品研发、技术创新、客户服务等
方面持续增强实力，将面临市场竞争加剧的风险。
应对措施：公司将以更优质的产品和服务应对市场竞争。作为电信运营商OSS行业
的领先企业，公司将以支撑电信运营商网络和业务的自动化和智能化运维为目标，
持续打造先进的技术底座和数据底座，形成具备行业竞争优势的下一代OSS产品开
发平台，深耕云网融合、算力网络基础设施的运营支撑，强化数字家庭业务和政企
业务的端到端支撑，为电信运营商的新型数字化基础设施及所承担的国家“东数西
算”战略任务提供全面、有力的支撑和保障。同时，公司将利用自身在电信行业所
积累的技术、平台、产品、服务和人才优势，以跨行业的自动化、智能化运维为方
向形成行业支撑应用系统，不断拓展行业客户。
3、研发投入效果不及预期的风险
公司高度重视产品研发工作，研发投入较高。如果研发投入未能取得预期效果，研
发产品未能获得市场认可并形成销售，将对公司业绩带来不利影响。
应对措施：公司将充分研判行业、技术发展趋势，避免出现重大的方向性失误；通
过加强研发过程的风险管理，尽早采取相应策略，规避潜在风险；保持在新产品新
技术开发方面的前瞻性，及时引入业界新技术成果，提升产品研发效能，以应对研
发投入不及预期的风险。
4、核心技术人员流失的风险
公司在为客户提供软件开发和技术服务过程中，对技术人员的依赖度较高。随着行
业的不断发展和市场竞争的加剧，行业内围绕专业人才展开的竞争激烈。如公司培
养、引进的专业技术人才无法满足业务发展需要，或出现核心人才队伍流失等情况
，公司将面临核心技术人员流失的风险。
应对措施：公司持续优化人才激励机制，将短期激励和中长期激励有机结合，让具
有共同价值观的核心员工分享公司发展的成果。公司为核心员工提升专业培训、技
能提升、晋升机会等发展路径，让其感受到成长和进步的机会。公司定期进行员工
满意度调查，了解其需求和期望，以提供更好的支持和帮助。
5、应收账款余额较大的风险
公司应收账款对象多是电信运营商或其他大型集团客户，虽然其履约能力强、信誉
度高、发生坏账的风险较低，但如果电信行业或其他主要客户经营状况发生重大不
利变化，可能导致公司应收账款不能及时收回，进而对公司的经营业绩产生不利影
响。
应对措施：公司将持续落实产品业务的端到端管理，进一步优化项目管理，以提升
研发与交付的质量、效率，提升客户满意度。同时，及时掌握各主要客户付款流程
的调整与变化，做好回款计划，如期完成回款任务。
6、税收优惠政策变化的风险
公司所享受的增值税税收优惠、企业所得税税收优惠符合相关法律法规的规定，对
净利润的影响符合软件行业特点。如果国家对软件企业的税收优惠政策发生变化，
或者公司以后年度不能符合国家规划布局内重点软件企业的条件，则可能对公司经
营业绩产生一定负面影响。
应对措施：公司将紧密围绕客户需求进行新技术、新产品的研发，持续优化产品和
服务，积极推进战略项目落地。通过提升经营业绩，以降低税收优惠对公司业绩的
影响程度。
【4.参股控股企业经营状况】
【截止日期】2024-06-30
┌─────────────┬───────┬──────┬──────┐
｜企业名称 ｜注册资本(万元)｜净利润(万元)｜总资产(万元)｜
├─────────────┼───────┼──────┼──────┤
｜直真科技(香港)有限公司 ｜ 0.00｜ -｜ -｜
｜直真科技(湖南)有限公司 ｜ 3000.00｜ -｜ -｜
｜直真科技(厦门)有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜深圳国泰道合科技有限公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜深圳勤数据科技有限公司 ｜ 500.00｜ -｜ -｜
｜北京铱软科技有限公司 ｜ 187.49｜ -｜ -｜
｜北京直真系统集成技术有限公｜ 2000.00｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜北京直真数据服务有限公司 ｜ 100.00｜ -｜ -｜
｜北京直真信息技术有限公司 ｜ 1000.00｜ -｜ -｜
｜北京得度科技有限公司 ｜ -｜ -｜ -｜
｜上海贝曼元脉信息技术有限公｜ -｜ -｜ -｜
｜司 ｜ ｜ ｜ ｜
｜上海悍兴科技有限公司 ｜ 1100.00｜ -｜ -｜
｜上海微迪加信息技术有限公司｜ 350.00｜ -｜ -｜
└─────────────┴───────┴──────┴──────┘
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