☆风险因素☆ ◇002297 博云新材 更新日期：2014-08-06◇
★本栏包括【1.投资评级及研究报告】【2.资本运作】
【投资评级及研究报告】
增 持——国泰君安:业绩迎来拐点，增长更趋稳健【2013-05-15】
博云新材基本面在2012-2013年发生重大变化，业绩迎来明确拐点，题材逐步兑现，
业绩和估值有望双提升。我们认为博云新材将伴随我国军机及民机行业一同进入发展
期，维持增持评级。
增 持——国泰君安:技术保持领先，业绩迎来拐点【2013-04-26】
股价回落到上市初期水平，并且（1）2012年，公司核心股东均在增持，目前股价低
于其增持价。（2）公司在进行定向增发，增发价10.85元，目前股价仅略高于增发价
。
增 持——方正证券:近期汽车刹车片有望破茧而出，远期欲与C919共腾飞【2013-03-06】
基于军机市场对飞机刹车副需求的增长以及对C919项目的前景，预计2012-2014年EPS
0.10、0.24和0.47元，维持“增持”评级。
增 持——方正证券:大飞机项目迈出实质性步伐【2012-11-15】
基于军机市场对飞机刹车副需求的增长以及对C919项目的前景，预计2012-2014年EPS
0.27、0.41和0.56元，维持“增持”评级。
增 持——方正证券:公司积极延伸产业链【2012-08-29】
基于军机市场对飞机刹车副需求的增长，预计2012-2014年EPS0.27、0.41和0.56元，
但考虑飞机刹车副进入民航仍是困难重重以及汽车刹车片略低预期，下调评级至“增
持”。
审慎推荐——招商证券:募投项目产能释放确保短期业绩【2012-08-29】
综上所述，预计公司募投项目今年年内可全部到位，明年进入业绩爆发期，我们预计
公司12-14年业绩分别为0.22、0.38和0.45元，目前估值对应13年33倍PE或0.8倍PEG
，估值相对较高，但考虑到公司未来的成长性，给予“审慎推荐-A”的投资评级。
推 荐——东兴证券:从飞机刹车零部件供应商迈向系统供应商【2012-07-19】
公司在国内飞机刹车副市场和C/C复合材料领域具备较强的竞争优势，随着公司产业
链的不断延伸，公司将实现由飞机刹车零部件供应商到飞机刹车系统供应商的转型，
公司在国内航空制造领域的核心竞争力将进一步提升。短期内,随着公司在汽车刹车
片售后市场的不断开拓和“博云”品牌的逐步建立，公司业绩将稳步增长，预计公司
2012年~2014年的EPS分别为：0.26元、0.43和0.63元，对应的动态PE分别为52.3、32
.8和24.5倍，维持公司“推荐”投资评级。
推 荐——长城证券:转身可期，短期业绩有保证【2012-07-16】
预测公司2012-2014年的EPS分别为0.24、0.35、0.49元，对应目前的PE分别是62.9、
42.6、30.8X，估值暂不具备吸引力，但我们认为公司有望实现从零部件供应商到系
统供应商的重大转变及短期业绩增长仍有保证，维持公司“推荐”评级。
强烈推荐——民生证券:近看产能释放，远看大飞机【2012-04-18】
博云新材在刹车技术领域保持领先，IPO募投项目达产将开始为公司贡献业绩，公司
步入快速增长通道，长期看好大飞机给公司带来的量和质的增长，给予公司“强烈推
荐”评级，预计2012-2014年EPS分别为0.24、0.33和0.47元，对应当前股价PE为58、
42和30倍。
推 荐——兴业证券:产能释放导致收入和利润大幅增长【2012-04-17】
我们预测公司2012～2014年EPS为0.22、0.27、0.33元，维持推荐评级。
推 荐——东兴证券:一季度业绩超预期，期待汽车刹车片市场爆发【2012-04-16】
预计公司2012年~2013年的EPS分别为：0.26元、0.42元，对应的动态PE分别为52.3、
32.8倍，维持公司“推荐”投资评级。
推 荐——兴业证券:产能释放加速收入增长，成立合资企业正式进军商飞【2012-03-30】
我们预测公司2012～2014年EPS为0.22、0.27、0.33元，维持推荐评级。
推 荐——东兴证券:签署合资合同组建航空系统公司，服务国产大飞机C919项目【2012-02-20】
公司在国内飞机刹车副市场和C/C复合材料领域具备较强的竞争优势，预计飞机刹车
副市场将保持20%~30%以上的增长速度，随着公司在汽车刹车片售后市场的不断开拓
和“博云”品牌的逐步建立，公司业绩将稳步增长，预计公司2011年~2013年的EPS分
别为：0.17元、0.26元、0.42元，对应的动态PE分别为76.1、48.6、30.2倍，首次给
予公司“推荐”投资评级。
推 荐——兴业证券:与波音飞机刹车系统供应商合资，加速打造全球产业基地【2012-02-19】
我们预测2011～2013年公司EPS为0.18、0.28、0.41元，给予2012年EPS55X估值，估
值15.4元，维持推荐评级。
买 入——方正证券:“博云”刹车片，破茧而出【2012-02-10】
考虑到公司2012年募投项目陆续投产并达产，我们预计公司在2011-2013年净利润分
别为0.37、0.66、0.98亿元，对应的EPS分别为0.17、0.31和0.46元。同时，鉴于公
司“博云”汽车刹车片的打造及携手霍尼韦尔，维持公司“买入”评级。
谨慎增持——国泰君安:短期估值略高，未来值得期待【2011-12-05】
公司评级。我们保守的预测公司2011-2013年EPS分别为0.17、0.23、0.33，对应PE为
100、74、52倍，由于估值较高且A股处于熊市行情，我们暂时给予公司谨慎增持评级
，但建议紧密跟踪。
观 望——华泰证券:C/C刹车副市场受阻，业绩爆发仍需等待【2011-11-11】
预测公司2011-2013年EPS分别为0.17、0.25及0.33元，目前股价对应102.39、71.65
及53.78倍的市盈率。公司估值水平过高，给予“观望”的投资评级。
中 性——中邮证券:复合材料龙头，业绩迎来释放期【2011-10-24】
我们预计博云新材2011—2013年的EPS分别为0.17元，0.24元，0.32元，对应的PE分
别为：105X，72X，55X。给予博云新材“中性”评级。
增 持——天相投顾:产能释放助推“新材料”腾飞【2011-10-19】
预计2011-2013年公司EPS分别为0.15元、0.30元和0.37元。按照10月18日公司收盘价
18.81元计算，市盈率分别为125倍、63倍和51倍。考虑到公司产品有较高的技术壁垒
，并且应用领域符合国家产业升级政策，因此维持公司“增持”投资评级。
推 荐——兴业证券:募投项目逐渐达产拉动收入高速增长【2011-10-18】
我们认为从2011年开始公司收入和利润进入爆发增长期。暂不考虑未来公司可能进入
的机轮刹车系统和高铁刹车片市场，预测2011～2013年公司EPS为0.19、0.32、0.49
元，给予2012年EPS60X估值，估值18.6元，维持推荐评级。
增 持——方正证券:C/C王者【2011-10-11】
我们预计公司在2011-2013年净利润分别为0.42、0.67、0.84亿元，对应的EPS分别为
0.20、0.31、0.39元。维持公司“增持”评级。
推 荐——兴业证券:炭/炭材料市场发力，产能瓶颈释放在即【2011-08-27】
我们上调2011～2013年公司EPS为0.19、0.32、0.49元，给予2012年EPS60X估值，估
值18.6元，给予推荐评级。
增 持——天相投顾:本期毛利率降幅较大，下半年多因素触发【2011-08-27】
预测2011-2013年公司EPS分别为0.18元、0.29元和0.45元。按照8月26日公司收盘价1
7.68元计算，市盈率分别为101倍、61倍和40倍。考虑到公司产品有较高的技术壁垒
，并且应用领域符合国家产业升级政策，因此上调至“增持”投资评级。
推 荐——兴业证券:立于技术之巅，俯瞰广阔蓝海【2011-08-09】
我们认为公司收入从2011年、利润从2012年将进入爆发增长期。暂不考虑机轮刹车系
统和高铁刹车片市场，我们预测2011～2013年公司EPS为0.17、0.31、0.49元，给予2
012年EPS60X估值，估值18.6元，给予推荐评级。
买 入——民族证券:业绩拐点提供安全边际，多重事件打开想象空间【2011-07-13】
我们预计公司募投项目将在2011年逐步达产，产能有所扩张，预计2011年、2012年和
2013年EPS分别为0.33元、0.64元和1.16元，对应动态PE分别为53倍、28倍和16倍。
虽然2011年公司PE估值水平仍较高，但我们考虑到公司股本孝各项业务均属于高技术
壁垒行业，应该给予一定估值溢价，A股市场中也有许多同样的先例。
推 荐——中投证券:飞机与汽车刹车副、新能源装备是未来业务增长看点【2011-03-23】
暂不考虑公司去年公告过的拟增发事项，预计公司11-13年EPS为0.22、0.37、0.45元
，未来3年EPS复合增长率约45%。尽管目前PE水平较高，但考虑到公司在新材料产业
化的成长空间很大，特别是我们认为应该关注涉足新能源装备配套领域将为公司业务
拓展出一片新天地，故给与推荐评级。
谨慎推荐——民生证券:今明两年产能集中释放，实现跨越式发展【2011-02-28】
考虑到2011、2012年公司主要产品需求在航空、航天、汽车、模具等领域的需求增速
将保持15%以上，产能的集中释放以及巨大的市场空间将促进公司步入快速成长期，
预计公司2011-2013年EPS分别为0.20元、0.34元和0.45元，对应2011-2013年PE分别
为120、71和53倍，由于产能释放的周期未满负荷，维持公司“谨慎推荐”评级，合
理估值为20~24元。
中 性——天相投顾:业绩略低于预期，短期看点在汽车刹车片【2011-02-28】
考虑到公司募投项目逐步达产的因素，我们适当上调公司未来三年的盈利预测。预计
公司2011-2013年的每股收益分别为0.19元、0.25元、0.32元，按最新收盘价计算，
对应的PE分别为118倍、90倍、70倍。公司目前股价仍偏高，因此暂维持公司“中性
”的投资评级。
增 持——华泰联合:技术创新与市场开拓并进【2011-02-28】
我们预测2011~2013年公司的EPS分别为0.23、0.30和0.36元，维持“增持”评级。
谨慎推荐——东北证券:未来看点颇多的新材料行业领军企业之一【2011-02-27】
公司技术实力雄厚，产品的竞争力强，未来发展潜力大。但是公司目前的估值水平偏
高，我们暂维持对公司谨慎推荐的评级。
增 持——方正证券:2010年年报点评【2011-02-25】
公司依托中南大学，具有自主研发优势。我们看好公司技术壁垒优势以及保持高毛利
的能力，2011年的募投产能释放已近在咫尺；长远来看，公司与霍尼韦尔的合作对公
司业绩的贡献值得期待。我们预计公司2011-2012年的EPS为0.23、0.30元，维持公司
“增持”评级。
买 入——江海证券:被漠视的潜在高铁刹车片制造王者【2011-02-15】
我们预计2011-2013年EPS分别为0.33元、0.45元、0.90元。给予“强烈买入”投资评
级，未来24个月目标价为73.6元。
谨慎推荐——民生证券:募投项目陆续达产，步入增长快车道可期【2011-01-19】
考虑到2011、2012年公司主要产品需求在航空、航天、汽车、模具等领域的需求增速
将保持15%以上，巨大的市场空间将促进公司步入快速成长期，预计公司2010-2012年
EPS分别为0.12元、0.20元和0.34元，对应2010-2012年PE分别为156.74、91.94、54.
74倍，由于产能释放的周期未满负荷，给予公司“谨慎推荐”评级，根据DCF估值，
公司合理估值为20~24元。
中 性——渤海证券:打破高性能飞机刹车副垄断的先行者【2010-12-31】
我们对公司关键变量做出的假设，在不考虑合资公司业绩以及新应用领域拓展的情况
下，估测出10年、11年、12年的营业收入2.04亿、2.75亿和3.58亿，净利润分别是0.
31亿、0.53亿和0.65亿。今年业绩增长幅度较小，明后年增长幅度加大。从估值情况
看，2011年PE是81倍，估值较高，暂给予“中性”投资评级，如果合资公司进展顺利
，且产能扩张情况好于预期，公司业绩有可能步入快速发展轨道，则仍然有看好空间
。
增 持——海通证券:产品需求旺盛，募投产能逐步释放【2010-12-15】
我们预计博云新材2010-2012年EPS分别为0.15元、0.27元和0.37元，对应2010-2012
年的动态PE分别为147.79倍、84.44倍和61.26倍，上述盈利预测尚未考虑合资公司可
能贡献的业绩以及在新应用领域可能存在的扩张。公司的产品在国防上具有重要的战
略意义，产品成长空间广阔，可以享受较高的市场估值溢价。综合考虑公司产品在民
航、军机等领域存在的巨大市场空间以及中国商飞C919的发展潜力，我们给予公司“
增持”评级，6个月目标价25.00元。
审慎推荐——招商证券:短期受制产能瓶颈，长期发展前景看好【2010-10-27】
公司今明两年的增长主要来自汽车刹车片、航天产品、高性能模具材料，航空产品将
在2012年为公司提供快速成长的动力。由于募投项目达产进度低于预期，预计2010、
2011、2012年EPS分别为0.16、0.23、0.36元，业绩预测下调幅度约5%。考虑公司未
来良好的成长空间，维持“审慎推荐-A”投资评级，6个月目标价为26-28元。
审慎推荐——招商证券:汽车航天模具材料成长快，航空刹车增长需等待【2010-08-30】
公司2010、2011年的高速增长主要来自汽车刹车片、航天产品、高性能模具材料，航
空产品将在2012年为公司提供快速成长的动力。预计2010、2011、2012年EPS分别为0
.17、0.25、0.39元（未考虑增发摊薄）。考虑公司前期上涨幅度较大，面临一定估
值压力，下调投资评级至“审慎推荐-A”，暂不给出目标价。
中 性——天相投顾:年内业绩爆发的概率不大【2010-08-30】
我们预计公司2010-2012年的每股收益分别为0.14元、0.18元、0.21元，按8月27日收
盘价24.68元测算，对应的动态市盈率分别为177倍、139倍、118倍。短期来看，公司
股价自7月以来累积涨幅已接近60%，且中报业绩低于市场预期，存在较大的估值压力
，暂维持公司“中性”的投资评级。
增 持——华泰联合:处于向快速成长期蜕变的临界点【2010-08-28】
我们认为，目前公司正处于向快速成长期蜕变的临界点，随着产能瓶颈的消除，业绩
有望进入爆发式增长阶段。同时，国产大飞机项目，也勾勒出了公司更加美好的前景
。基于此，我们维持公司10年0.20元的盈利预测，但上调11~12年EPS至0.32、0.46元
。维持“增持”评级。
中 性——中投证券:催化剂因素催升股价，估值压力较大【2010-07-19】
如果考虑增发摊薄，我们预测公司10-12年EPS为0.18、0.25、0.34元，10-12年EPS复
合增长率38%，预计较增发前摊薄约10%。我们看好公司具有产学研一体化形成的产业
链，公司业务发展开始进入高速成长期。短期内虽然有股价催化剂因素，但公司估值
已经超过80倍。我们给与公司中性评级，未来6-12月的目标价格为17元。
强烈推荐——招商证券:联手国际航空制造巨头，打开三重发展空间【2010-07-15】
公司具备自主知识产权和一定技术优势，博云新材与霍尼韦尔合作后，公司未来发展
战略更加清晰，市场空间巨大、成长性明确。公司正处在创业的初期阶段，已经具备
了未来成功的条件，我们认为这样的成长型公司应该享受更高的估值。公司2010、20
11年的高速增长主要来自汽车刹车片，航空产品将在2012年为公司提供快速成长的动
力，预计2010、2011、2012年EPS分别为0.19、0.30、0.50元（未考虑增发摊薄）。
维持“强烈推荐-A”投资评级，目标价20-22元。
增 持——华泰联合:迈向发展新阶段【2010-07-15】
公司目前的核心业务为从事航空航天产品(军用、民用飞机刹车副<粉末冶金飞机刹车
副、炭/炭复合材料飞机刹车副>、航天用炭/炭复合材料产品)、环保型高性能汽车刹
车片、高性能模具材料等三大类具有自主知识产权的粉末冶金复合材料产品。本次募
投项目实施完成后，公司通过参与飞机机轮刹车系统的研发、设计、生产、销售和售
后服务业务以及提供配套机轮产品，有利于提高公司在航空制造产业中的系统集成能
力和整体配套能力，提升国际市场地位和拓展国际市场空间，有利于降低经营风险，
增加新的利润增长点。
中 性——财富证券:材料新贵，行业翘楚【2010-05-20】
公司做为高科技含量公司，未来的业务发展是非常有潜力我们长期看好公司的发展，
但由于公司募投项目大部分今年三季度才能投产以及部分项目见效慢，根据我们的盈
利预测，未来几年公司的业绩都将保持快速增长，对比相似或相近上市公司估值情况
，我们给予公司10年40倍PE，11年25倍PE，合理价值在6.80~9.50元。根据目前的股
价，我们认为公司目前估值过高，短期给予公司“中性”的投资评级，长期给予“推
荐”评级。
审慎推荐——招商证券:一季度利润翻番，公司获得中央预算内投资【2010-04-25】
公司1-3月实现营业收入4,079万元， 同比增长略增39%， 归属母公司净利润645万元
，同比增加 120%。1-3 月 EPS 为 0.06 元，比去年同期增加 0.03 元。公司炭炭复
合材料项目获得中央预算内投资 622万元。维持“审慎推荐-A”投资评级。
中 性——财富证券:高科技含量可期高收益【2010-04-08】
根据我们的预测， 10~12 年公司收入分别为2.4、 3.5 和 5.2 亿元，基本每股收
益分别为0.34、 0.75 和1.4 元，对应 2010 年 4 月 8 日收盘价 35.05 元，
市盈率分别为 103、47、25 倍。公司做为高科技含量公司，未来的业务发展是非常
有潜力，但由于公司募投项目大部分今年三季度才能投产以及部分项目见效慢，根据
目前的股价，我们认为公司目前估值过高，给予公司“中性”的投资评级。
审慎推荐——招商证券:依托新材料核心技术，高速增长即将到来【2010-04-02】
博云新材披露09年年报， 实现营业收入1.73亿元， 同比增5.3%。 净利润为2,584
万元， 同增 2.3%， EPS 0.28元。 送 4.5股转增 5.5股， 每 10 股送 0.5元 （含
税） 。10、11、12年 EPS分别是 0.38、0.62、0.93 元，维持“审慎推荐-A”。
中 性——天相投顾:航空航天用新材料领域的领跑者【2010-04-02】
考虑到公司 2010 年将有部分募投项目达产及产品海外市场销售的增长，我们预计公
司 2010 年-2012 年每股收益分别为：0.43 元、0.58 元、0.69元。按照昨日收盘价
34.00 元计算，对应的动态市盈率水平分别为：79 倍、58 倍、49 倍。短期估值水
平比较高，我们暂给予“中性”评级。
增 持——华泰联合:业绩略低预期,今年稳步增长【2010-04-01】
我们预测，10~12 年公司收入分别为 2.49、3.58 和 4.61 亿元，同比增长44.1%、4
3.9%和 28.8%，对应基本每股收益分别为 0.42、0.60和 0.75元，维持“增持”评级
。
中 性——湘财证券:技术引领未来【2010-03-29】
预计 2010-2012 年净利润分别为 0.45 亿元、0.74 亿元、1.07 亿元，复合增长率
达到 60%，EPS 分别为 0.25 元、0.42 元、0.69 元、1.00 元。目前股价对应的PE
分别为120X、70X、43X、30X，虽然公司中长期的成长性较好，但短期估值偏高，我
们暂时维持“中性”评级。
中 性——招商证券:短期估值压力大，长期增长可期待【2010-02-25】
公司发布 09年业绩快报，公司 09年实现营业收入 1.73亿元，同比下降 5.24%，实
现净利润 2,630 万元，同比增加 4%。EPS为 0.25元，低于市场预期。公司面临一定
估值压力，短期建议投资者保持谨慎，首次给予“中性-A” 投资评级。
中 性——湘财证券:业绩略低于预期，未来仍将受益于航空业发展和汽车消费增长【2010-02-25】
公司募投项目将在 2011年逐步达产， 预计2010年、2011年净利润分别为 4532万元
、8313万元，EPS分别为 0.42元、0.78元，对应昨日收盘价26.2元，PE分别为 62.38
X、33.59X。虽然公司中长期的成长性较好，但短期估值过高，我们暂时给予“中性
”评级。
增 持——海通证券:迈向“中国创造”的“中国制造”【2010-02-10】
根据海通估值模型，博云新材 2009－2011 年 EPS 分别为 0.27 元、0.42 元和 0.5
9 元。结合同业公司的估值和博云新材的股本情况以及技术垄断优势，我们给予公司
2010 年 55 倍的市盈率和 2009 年 6倍的 PB，对应的估值区间为 23.10—30.24
元。综合考虑，我们首次给予博云新材“增持”的投资评级。
中 性——兴业证券:材料新贵，估值偏高【2009-11-19】
公司产品处于高进入壁垒、高技术壁垒的朝阳行业，由于公司以中高端产品为主，国
内竞争对手几乎没有，进口替代空间广阔，一旦 ipo 项目全部达产，业绩有望大幅
提升，但由于短期估值较高，我们暂时给予公司中性评级，给予 09-11年 EPS分别为
0.3元、0.4元和 0.58元，对应 09年 PE107倍、PB6.3倍。
中 性——天相投顾:规模扩张放缓，但盈利能力提高【2009-10-26】
预计公司2009年-2011年每股收益分别为：0.28元、0.36元、0.49元。按照10月23日
收盘价30.81元计算，对应的动态市盈率水平分别为：110倍、86倍、63倍。明显高于
机械行业整体动态市盈率水平33倍，汽车及配件行业为37倍。短期上涨空间有限，给
予“中性”评级。
【2.资本运作】
┌──────┬───────┬────────┬───────────┐
｜ 项目性质 ｜公告日期 ｜ 交易金额(万元) ｜ 是否关联交易 ｜
├──────┼───────┼────────┼───────────┤
｜ 对外担保 ｜2013-06-30 ｜ 12｜ ｜
├──────┼───────┴────────┴───────────┤
｜ ｜ ｜
├──────┼───────┬────────┬───────────┤
｜ 对外担保 ｜2013-06-30 ｜ 12｜ ｜
├──────┼───────┴────────┴───────────┤
｜ ｜ ｜
├──────┼───────┬────────┬───────────┤
｜ 关联交易 ｜2014-05-24 ｜ 46049.9997｜ 否 ｜
├──────┼───────┴────────┴───────────┤
｜ ｜2014年5月23日，湖南博云新材料股份有限公司（以下简称“博 ｜
｜ ｜云新材”、“公司”或“本公司”）第四届董事会第三十三次会｜
｜ ｜议审议通过了《关于2014年度非公开发行股票方案的议案》，公｜
｜ ｜司拟向湖南大博云投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“大博｜
｜ ｜云投资”）、湖南湘投高科技创业投资有限公司（以下简称“高｜
｜ ｜创投”）及自然人郭伟、游念东非公开发行股票7,500万股，募 ｜
｜ ｜集资金扣除发行费用后用于“收购伟徽新材100%股权”项目以及｜
｜ ｜“补充流动资金”。2014年5月20日，郭伟等14名自然人股东及 ｜
｜ ｜高创投、伟徽新材与公司签订了《收购框架协议》，拟用本次非｜
｜ ｜公开发行股票部分募集资金收购伟徽新材100%的股权。2014年5 ｜
｜ ｜月22日，大博云投资、高创投、郭伟、游念东分别与公司签订了｜
｜ ｜《附生效条件的股份认购合同》，大博云投资以现金认购5,286.｜
｜ ｜3962万股，高创投以所持的伟徽新材股权认购208.8305万股，郭｜
｜ ｜伟以所持的伟徽新材股权认购1,963.0072万股，游念东以所持的｜
｜ ｜伟徽新材股权认购41.7661万股。鉴于博云新材董事长刘文胜为 ｜
｜ ｜大博云投资的普通合伙人，高创投为公司第二大股东及持有伟徽｜
｜ ｜新材5%股权的股东，根据《深圳证券交易所股票上市规则》和本｜
｜ ｜公司《关联交易管理制度》的相关规定，刘文胜、高创投为公司｜
｜ ｜的关联方，本次向大博云投资、高创投非公开发行股票及收购伟｜
｜ ｜徽新材100%股权构成关联交易。 ｜
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｜ 关联交易 ｜2014-05-24 ｜ 1750｜ 否 ｜
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｜ ｜2014年5月23日，湖南博云新材料股份有限公司（以下简称“博 ｜
｜ ｜云新材”、“公司”或“本公司”）第四届董事会第三十三次会｜
｜ ｜议审议通过了《关于2014年度非公开发行股票方案的议案》，公｜
｜ ｜司拟向湖南大博云投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“大博｜
｜ ｜云投资”）、湖南湘投高科技创业投资有限公司（以下简称“高｜
｜ ｜创投”）及自然人郭伟、游念东非公开发行股票7,500万股，募 ｜
｜ ｜集资金扣除发行费用后用于“收购伟徽新材100%股权”项目以及｜
｜ ｜“补充流动资金”。2014年5月20日，郭伟等14名自然人股东及 ｜
｜ ｜高创投、伟徽新材与公司签订了《收购框架协议》，拟用本次非｜
｜ ｜公开发行股票部分募集资金收购伟徽新材100%的股权。2014年5 ｜
｜ ｜月22日，大博云投资、高创投、郭伟、游念东分别与公司签订了｜
｜ ｜《附生效条件的股份认购合同》，大博云投资以现金认购5,286.｜
｜ ｜3962万股，高创投以所持的伟徽新材股权认购208.8305万股，郭｜
｜ ｜伟以所持的伟徽新材股权认购1,963.0072万股，游念东以所持的｜
｜ ｜伟徽新材股权认购41.7661万股。鉴于博云新材董事长刘文胜为 ｜
｜ ｜大博云投资的普通合伙人，高创投为公司第二大股东及持有伟徽｜
｜ ｜新材5%股权的股东，根据《深圳证券交易所股票上市规则》和本｜
｜ ｜公司《关联交易管理制度》的相关规定，刘文胜、高创投为公司｜
｜ ｜的关联方，本次向大博云投资、高创投非公开发行股票及收购伟｜
｜ ｜徽新材100%股权构成关联交易。 ｜
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｜ 资产出让 ｜2014-01-03 ｜ 20922000｜ ｜
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｜ 资产出让 ｜2013-01-16 ｜ ｜ ｜
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