☆公司大事☆ ◇002281 光迅科技 更新日期：2025-08-25◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
┌────┬────┬────┬────┬────┬────┬────┐
｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
├────┼────┼────┼────┼────┼────┼────┤
｜2025-08-｜232071.3｜68814.24｜59624.75｜ 28.89｜ 1.47｜ 3.02｜
｜ 21 ｜ 1｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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｜2025-08-｜222881.8｜67557.28｜56167.35｜ 30.44｜ 4.16｜ 0.83｜
｜ 20 ｜ 3｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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【2.公司大事】
【2025-08-23】
1小时暴涨超91%，00489，拟私有化退市！AI算力业绩“V”形反转，绩优滞涨股出炉
【出处】证券时报数据宝【作者】张娟娟
今年以来科技企业走出困境，同时开启新一轮“价值重估”周期。
岚图汽车将登陆港股
母公司同步退市
8月22日晚，东风集团股份（00489.HK）公告，子公司岚图汽车拟以介绍上市方式登陆港股，东风集团股份将同步完成私有化退市。根据公告，本次交易采用“股权分派 + 吸收合并” 的组合模式，两大核心环节互为前提、同步推进，为创新“上市 + 退市”的创新性交易方案。
对于退市的原因，公司表示， 受到行业转型阵痛等因素影响，东风集团近年来估值表现偏低，股票市值长期远低于净资产。
今年以来，岚图汽车销量取得明显突破。7月，岚图汽车单月交付达12135辆，同比增长102%，且连续5个月交付超过1万辆；1至7月，岚图汽车累计销量达68263辆，同比增长88%。
港股公告发布后，美股东风集团股份ADR一个小时内暴涨超91%，收盘涨近88%，报收61美元。
科技板块年内大涨
在核心科技公司的带动下，8月22日，A股上证指数一举突破3800点，收盘于3825.76点；科创50指数大涨8.59%，批量科创主题ETF涨幅超过10%。寒武纪-U“20cm”强势涨停，最新收盘价超过1243元。纳斯达克中国金龙指数大涨2.73%。
今年以来，科技股估值迎来修复。按可比口径计算，电子、计算机行业为主的科技板块市值大幅攀升，前者最新市值合计超过11万亿元，较去年末增加35%以上。
本轮上涨行情上限在哪里？兴业证券表示，在国家战略方向指引下，叠加关键时刻的政策与资金托底，新动能的持续显现，带动市场信心活化、增量资金入市不断形成合力之下，当前市场正在经历“健康牛”。往后看，在机构开户热情增长下，权益基金新发有望继续改善。资产端与负债端的正反馈有望逐步形成，新一轮“机构牛”或已在途。
华福证券表示，A股市场逻辑出现根本改观。流动性是驱动本轮“慢牛”的重要因素之一，各方面资金均有积极参与，目前看来两融资金和私募基金规模增长较明显。
科技成果井喷
消息面上，近期国内高科技成果密集亮相，相关利好政策频出。公开报道显示，资金规模为5000亿元的新型政策性金融工具将推出，重点投向数字经济、人工智能、低空经济等新兴产业、基础设施领域。
8月21日，vivo旗下首款MR（混合现实）头显vivo Vision正式发布。作为vivo的首款MR头显设备，vivo Vision在机身重量上有着显著突破，机身重量仅有398g，称得上是“全球最轻的空间计算设备”。
8月21日，DeepSeek宣布正式发布DeepSeek-V3.1，该版本的核心亮点是采用了全新的混合推理架构，允许模型在一个统一框架内支持“思考”与“非思考”两种模式。其中提到，DeepSeek-V3.1使用了UE8M0 FP8 Scale的参数精度。DeepSeek官微在置顶留言中透露，UE8M0 FP8是针对即将发布的下一代国产芯片设计。
在专业人士看来，UE8M0 FP8作为专为国产芯片优化的计算架构，通过混合精度训练技术显著提升AI模型推理效率，其核心价值在于实现国产芯片与大模型的深度适配，这一技术突破标志着我国在AI芯片领域的自主化进程迈出关键一步，有望打破海外GPU垄断格局。
算力股业绩大爆发
DeepSeek V3.1有望助推国产算力竞争力提升，相关A股上市公司将深度受益。申港证券认为，随着算力基础设施的持续投入，国产算力在模型侧和算力芯片方面或将持续突破，有望维持较好景气度，展望中期国产算力有望获得领先于海外算力的增长弹性。
根据数据，已披露2025年半年报（业绩预告股取中值）的公司，按照可比口径计算，今年上半年AI算力概念股净利润同比增长56.27%，创近5年同期最高水平。
具体来看，3股今年上半年扭亏，分别是中国长城、天娱数科及开普云，中国长城今年上半年预测净利润中值1.23亿元，去年上半年亏损超4亿元，在以大数据中心、智能计算中心为代表的算力基础设施领域，公司打造出基于服务存储设备、PLC 控制系统、交换机等动环监控系统内的核心产品。
新易盛、超讯通信上半年净利润增幅（含中值）均超过150%。其中新易盛上半年净利润增幅中值超过350%，报告期内，公司人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加，使得销售收入和净利润较上年同期大幅增加。
超讯通信表示，公司大力发展算力建设与租赁服务，构筑了以大湾区广州白云区为起点，长三角江苏淮安、西北甘肃庆阳为重要支点，覆盖华南、中部、西北三大区域的“超讯算力网”，各项目正有序开展中。今年上半年，公司净利润同比增长155.26%，原因之一系公司算力建设业务达到验收条件，公司对相关项目业务收入和利润进行确认。
5只滞涨股获外资关注
从市场表现来看，截至8月22日，AI算力指数年内涨幅达到48.46%，新易盛、科泰电源、芯原股份等8股年内涨幅超过100%；景嘉微、宝信软件等个股年内股价下跌。
进一步来看，AI算力概念股中，年内跑输AI算力指数且获得外资机构调研，今年上半年盈利的个股仅有5只，其中3只净利润实现增长，分别是海光信息、中科曙光及光迅科技，光迅科技上半年净利润增幅中值达到75%，得益于全球算力投资的快速增长，算力中心和数据中心建设加速，推动了对高端光器件和高速光模块的市场需求，公司持续优化业务布局和调整产品结构，预计营业收入和净利润较上年同期大幅增长。
从外资调研来看，这5只个股年内均获得2家及以上外资机构调研，富瀚微年内获得12家外资机构调研，公司表示其现在出货的所有产品都带有一些算力。
光迅科技获得4家外资机构调研；海光信息与中科曙光均获得3家外资机构调研。
【2025-08-23】
算力股业绩大爆发 5只滞涨股获外资关注
【出处】本站7x24快讯
数据显示，已披露2025年半年报(业绩预告股取中值)的公司，按照可比口径计算，今年上半年AI算力概念股净利润同比增长56.27%，创近5年同期最高水平。AI算力概念股中，年内跑输AI算力指数且获得外资机构调研，今年上半年盈利的个股仅有5只，其中3只净利润实现增长，分别是海光信息、中科曙光及光迅科技。从外资调研来看，这5只个股年内均获得2家及以上外资机构调研，富瀚微年内获得12家外资机构调研，公司表示其现在出货的所有产品都带有一些算力。(人民财讯)
【2025-08-22】
光迅科技：公司产品未直接参展本届上海“世界人工智能大会”
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站08月22日讯，有投资者向光迅科技提问， 华为将在2025年7月26日上海“世界人工智能大会(WAIC 2025)”首次线下展出昇腾384超节点真机，供行业现场体验。据说其性能已超越英伟达，作为昇腾384的光模块供应商，请问贵司是否有产品参加本届上海“世界人工智能大会”？
公司回答表示，投资者您好！公司产品未直接参展本届上海“世界人工智能大会”，感谢您的关注。点击进入交易所官方互动平台查看更多
【2025-08-22】
行业周报|通信设备指数涨5.91%, 跑赢上证指数2.42%
【出处】本站iNews【作者】周报君
本周行情回顾：
2025年8月18日-2025年8月22日，上证指数涨3.49%，报3825.76点。创业板指涨5.85%，报2682.55点。深证成指涨4.57%，报12166.06点。通信设备指数涨5.91%，跑赢上证指数2.42%。前五大上涨个股分别为中兴通讯、锐捷网络、德科立、剑桥科技、高新兴。
行业新闻摘要：
1：惠州移动在攻坚环“两山”网络建设方面取得进展，推动城乡共富数字基座的构建。
2：国家铁路局加强铁路无线电频率保护，确保铁路通信的安全和稳定。
3：湖北省在“十四五”期间高新企业增长近两倍，技术合同成交额位居全国第三。
4：到2027年，湖北省计划建设不少于300个5G工厂，以推动数字经济的发展。
5：2025年中国网络解决方案行业市场将进行深度分析，相关政策、产业链和市场规模将受到关注。
6：中国联通圆满完成西藏自治区成立60周年庆祝大会的通信保障任务，展示了其在特殊场合的服务能力。
7：通信行业校园营销大战逐渐淡去，武汉高校迎新季显得格外“淡定”。
8：福建省推动新型信息基础设施高质量发展，预计到2027年5G个人用户普及率将突破80%。
9：华西通信行业报告显示，运营商将强化收入质量，并持续高比例分红以吸引投资。
10：第九届未来网络发展大会在宁开幕，聚焦未来网络技术的发展与应用。
龙头公司动态：
1、中际旭创：1）算力产业上市公司上半年业绩频报喜。
2、新易盛：1）算力产业上市公司上半年业绩频报喜。
3、中兴通讯：1）卖方大佬“强Call”！一则“重大推荐”研报，引爆中兴通讯？。2）A股成交额第一！2000亿市值巨头中兴通讯，为何秒冲板又跳水。3）中兴通讯股东将股票由花旗银行转入港股通(沪) 转仓市值8.17亿港元。4）17 亿人工智能设备大单，中兴通讯份额过半。5）推理型人工智能部署加速！中兴通讯赢得中国移动大单。6）中兴通讯涨超9% A股早盘涨停 公司近年来大力拓展智算、AI终端等业务。7）领航5G，预见6G：中兴通讯大规模阵列技术的持续领先之路。
4、天孚通信：1）天孚通信：公司2024年度北美洲地区销售收入约7649万元。2）天孚通信：目前关税政策对公司销售业务影响可控且有限；CPO新产品进展顺利。
5、锐捷网络：1）算力需求助推业绩大增 锐捷网络上半年净利润增长194%。
行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-08-051.78%0.96%2025-08-060.40%0.45%2025-08-070.00%0.16%2025-08-08-0.10%-0.12%2025-08-111.22%0.34%2025-08-120.55%0.50%2025-08-131.79%0.48%2025-08-14-1.46%-0.46%2025-08-150.32%0.83%2025-08-182.54%0.85%2025-08-191.34%-0.02%2025-08-20-0.13%1.04%2025-08-21-1.75%0.13%2025-08-220.39%1.45%
行业指数估值：日期市盈率2024-12-3127.272023-12-2929.19
行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅中际旭创17.16%51.21%130.71%新易盛17.41%54.95%283.33%中兴通讯32.21%37.11%98.40%天孚通信13.93%37.15%103.36%锐捷网络32.17%45.85%300.74%中天科技0.13%7.49%21.49%光迅科技14.61%24.63%110.17%亨通光电3.25%16.34%47.83%亿联网络4.16%5.81%18.39%长飞光纤10.78%42.36%168.21%烽火通信6.80%21.83%92.03%国盾量子10.10%18.18%122.32%仕佳光子15.44%16.92%649.54%长芯博创10.68%17.21%476.60%华测导航3.47%5.95%93.99%太辰光1.06%9.84%318.58%中瓷电子3.34%11.59%58.75%移远通信12.77%20.01%140.02%海能达10.87%13.75%257.11%广和通11.43%18.50%195.14%
行业相关的ETF有国泰中证全指通信设备ETF（515880）、富国中证通信设备主题ETF（159583）、广发国证通信ETF（159507）、嘉实国证通信ETF（159695）、大成创业板人工智能ETF（159242）、华宝创业板人工智能ETF（159363）
【2025-08-22】
光迅科技：8月21日获融资买入6.88亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，光迅科技8月21日获融资买入6.88亿元，占当日买入金额的31.88%，当前融资余额23.21亿元，占流通市值的5.16%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-21688142354.00596247492.002320713145.002025-08-20675572797.00561673534.002228818283.002025-08-19452954983.00469746379.002114919020.002025-08-18511837909.00441121203.002131710416.002025-08-15344568870.00335441906.002060993710.00融券方面，光迅科技8月21日融券偿还3.02万股，融券卖出1.47万股，按当日收盘价计算，卖出金额84.76万元，占当日流出金额的0.04%，融券余额1665.80万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-21847602.001741332.0016657974.002025-08-202516800.00502150.0018416200.002025-08-19423500.001177000.0014910500.002025-08-18102714.00275706.0015396288.002025-08-15287540.00214348.0015056640.00综上，光迅科技当前两融余额23.37亿元，较昨日上升4.01%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-21光迅科技90136636.002337371119.002025-08-20光迅科技117404963.002247234483.002025-08-19光迅科技-17277184.002129829520.002025-08-18光迅科技71056354.002147106704.002025-08-15光迅科技9306198.002076050350.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-21】
算力需求提升带动光模块公司业绩增长 上市企业加码研发扩产
【出处】证券日报网
近日，深圳太辰光通信股份有限公司(以下简称“太辰光”)、华工科技产业股份有限公司(以下简称“华工科技”)等多家光模块上市公司披露的2025年半年报均显示业绩大幅增长。
“上半年光模块企业业绩的大幅增长，与算力需求的提升密不可分。”智参智库特聘专家袁博在接受《证券日报》记者采访时表示，随着全球AI产业加速渗透，大模型训练、自动驾驶、云计算等场景对算力的需求呈井喷式增长，直接催生了对算力基础设施的旺盛需求。而光模块是算力传输的核心部件，相关企业成了直接获利者。
受益于算力需求提升
2025年上半年企业业绩大幅增长
具体来看，光模块企业中，太辰光2025年上半年营业收入达8.28亿元，同比增长62.49%；归属于上市公司股东的净利润1.73亿元，同比增长118.02%。珠海光库科技股份有限公司2025年上半年营收为5.97亿元，同比增长41.58%；归母净利润为5186.97万元，同比增长70.96%。华工科技上半年归母净利润9.11亿元，同比增长44.87%。
多家公司明确表示，上半年业绩增长得益于市场算力需求的提升。
例如，华工科技表示，随着国内互联网及设备厂商算力需求上升，公司联接业务中400G、800G高速光模块需求加快释放，带动收入与盈利增长。
太辰光在2025年半年报中提到，随着全球AI算力需求爆发，高密度连接成为高速率传输的核心支撑，MTP/MPO等集成化无源器件因适配多通道光口演进，需求同比增长显著。部分关键器件实现自主研发生产以及销售结构变化带来毛利率上升，是净利润增速高于营业收入增速的主要原因。
除已正式发布2025年半年报的企业外，多家光模块公司披露的2025年上半年业绩预告同样表现亮眼。
武汉光迅科技股份有限公司预计上半年归母净利润为3.23亿元至4.07亿元，同比增幅为55.00%至95.00%；中际旭创股份有限公司(以下简称“中际旭创”)预计2025年上半年实现归母净利润36亿元至44亿元，同比增长52.64%至86.57%；成都新易盛通信技术股份有限公司(以下简称“新易盛”)上半年预计实现归母净利润37亿元至42亿元，同比增长327.68%至385.47%。
“光模块企业上半年业绩的大幅增长，既是市场需求升温的直接体现，更印证了光模块在AI算力产业链中的核心地位。这种表现不仅彰显出行业强劲的盈利韧性，更为整个光模块行业的持续增长筑牢了根基。”北京艾文智略投资管理有限公司首席投资官曹辙在接受《证券日报》记者采访时表示。
光模块行业热度攀升
上市企业加码研发扩产
随着AI算力需求的持续攀升，光模块作为数据传输的核心组件，市场需求呈现加速扩张态势。
市场调研机构Yole Group分析，2024年在数据通信细分领域，AI产业驱动的光模块市场需求同比增长45%。预计2025年全球1.6T光模块收发器出货量将从2024年的约270万个增至约420万个。
面对持续高景气的市场行情与广阔的增长空间，光模块上市企业纷纷聚焦技术迭代与产能扩张，通过加大研发投入、拓展产能规模抢占技术制高点与市场份额。多家公司近期在投资者互动中回应了业务布局与发展规划。
华工科技近日在投资者关系活动记录表中提到，2025年上半年公司研发投入4.61亿元，同比增长19%。公司强化创新链及产业链融合，聚焦专精特新产品研发，突破关键技术。产能方面，8月20日，华工科技光电子研创园一期在武汉东湖高新区正式投产，一期达产后，每年将有4000余万只光模块向全球交付，产值预计超300亿元。
太辰光披露的投资者关系活动记录表显示，光模块作为公司核心业务的补充，一方面是满足客户的配套需求，另一方面也对无源产品的研发起到较好的促进。目前，公司800G光模块已经有供货，1.6T光模块正在研发。公司今年在国内新租厂房以及越南生产基地投入使用，大规模扩充产能，未来也将结合业务进展及市场需求动态扩产。
中际旭创在投资者关系活动记录表中提到，公司明年将规划更多数据中心建设，800G和1.6T的需求有望增长，整体行业保持高景气度，公司会加强在产能、出货结构、良率等多方面的努力。
新易盛相关负责人表示，公司预计今年下半年到明年，硅光方案的产品占比将进一步提升。公司在产能侧已经做了充分的准备，根据客户的需求和订单情况持续扩产；泰国工厂一期已于2023年上半年建成投产，二期已于2024年末建成并于2025年初投产，目前处于产能持续扩充阶段。
“面对持续增长的市场需求，光模块上市企业通过加码研发扩展产能，有望在这一轮行业发展浪潮中抢占先机，收获更为丰厚的市场回报，而整个光模块行业也将在企业的积极推动下迎来更为繁荣的发展阶段。”深度科技研究院院长张孝荣在接受《证券日报》记者采访时表示。
北京科方得科技发展有限公司研究负责人张新原在接受《证券日报》记者采访时表示，未来几年，随着超大规模数据中心的集中落地，光模块相关产品的供货量将迎来高峰。此外，5G-A网络建设的加速推进，以及车联网、工业互联网等新兴领域的兴起，将为光模块市场需求提供长期增长动能。
【2025-08-21】
光迅科技：8月20日获融资买入6.76亿元，占当日流入资金比例为25.36%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，光迅科技8月20日获融资买入6.76亿元，占当日买入金额的25.36%，当前融资余额22.29亿元，占流通市值的4.73%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-20675572797.00561673534.002228818283.002025-08-19452954983.00469746379.002114919020.002025-08-18511837909.00441121203.002131710416.002025-08-15344568870.00335441906.002060993710.002025-08-14311887336.00424968218.002051866746.00融券方面，光迅科技8月20日融券偿还8300股，融券卖出4.16万股，按当日收盘价计算，卖出金额251.68万元，占当日流出金额的0.11%，融券余额1841.62万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-202516800.00502150.0018416200.002025-08-19423500.001177000.0014910500.002025-08-18102714.00275706.0015396288.002025-08-15287540.00214348.0015056640.002025-08-14269932.00347797.0014877406.00综上，光迅科技当前两融余额22.47亿元，较昨日上升5.51%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-20光迅科技117404963.002247234483.002025-08-19光迅科技-17277184.002129829520.002025-08-18光迅科技71056354.002147106704.002025-08-15光迅科技9306198.002076050350.002025-08-14光迅科技-113472776.002066744152.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-20】
光迅科技08月20日主力大幅流入
【出处】本站AI资讯社【作者】资金大幅流入
光迅科技08月20日主力（dde大单净额）净流入8.75亿元，涨跌幅为10.00%，主力净量(dde大单净额/流通股)为1.90%，两市排名42/5153。投顾分析光迅科技今日主力净量为正，且值较大，表明主力大幅流入，主动买入明显多于主动卖出。光迅科技今日大涨10.00%，主力拉升明显。
【2025-08-20】
涨停雷达：业绩预增+光模块+数据中心+央企 光迅科技触及涨停
【出处】本站【作者】机器人
今日走势：光迅科技今日触及涨停板，该股近一年涨停9次。
异动原因揭秘：1、据2025年7月8日业绩预告，公司预计2025年上半年净利润32,348万元至40,696万元，同比增长55%-95%，受益于全球算力投资增长带动高端光器件需求增长。2、据2025年8月14日互动易，公司1.6T光模块产品已具备批量交付能力。3、据2024年年度报告，公司连续十七年入选全球光器件最具竞争力企业10强第4名，产品涵盖全系列光通信模块，应用于数据中心、骨干网等领域，并在国内云服务提供商中中标份额较高。4、据公司信息，公司属于央企，实际控制人为国务院国有资产监督管理委员会。（免责声明：本内容由AI技术搜集公开信息总结生成，仅供参考，不构成投资建议，以上市公司公告为准）
后市分析：该股今日触及涨停，后市或有继续冲高动能。下一只涨停潜力股是谁呢？点击查看下一只涨停潜力股是谁呢？点击查看setTimeout(window.onload = function(){if (/(iPhone|iPad|iPod|iOS|Android)/i.test(navigator.userAgent)){$('.phshow').css('display', 'block');}else{$('.pcshow').css('display', 'block');}},10)
【2025-08-20】
光迅科技：8月19日获融资买入4.53亿元，占当日流入资金比例为25.20%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，光迅科技8月19日获融资买入4.53亿元，占当日买入金额的25.20%，当前融资余额21.15亿元，占流通市值的4.93%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-19452954983.00469746379.002114919020.002025-08-18511837909.00441121203.002131710416.002025-08-15344568870.00335441906.002060993710.002025-08-14311887336.00424968218.002051866746.002025-08-13482496332.00418698909.002164947628.00融券方面，光迅科技8月19日融券偿还2.14万股，融券卖出7700股，按当日收盘价计算，卖出金额42.35万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额1491.05万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-19423500.001177000.0014910500.002025-08-18102714.00275706.0015396288.002025-08-15287540.00214348.0015056640.002025-08-14269932.00347797.0014877406.002025-08-1331800.00270300.0015269300.00综上，光迅科技当前两融余额21.30亿元，较昨日下滑0.80%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-19光迅科技-17277184.002129829520.002025-08-18光迅科技71056354.002147106704.002025-08-15光迅科技9306198.002076050350.002025-08-14光迅科技-113472776.002066744152.002025-08-13光迅科技63851523.002180216928.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-19】
光迅科技：8月18日获融资买入5.12亿元，占当日流入资金比例为29.53%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，光迅科技8月18日获融资买入5.12亿元，占当日买入金额的29.53%，当前融资余额21.32亿元，占流通市值的5.06%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-18511837909.00441121203.002131710416.002025-08-15344568870.00335441906.002060993710.002025-08-14311887336.00424968218.002051866746.002025-08-13482496332.00418698909.002164947628.002025-08-12389711905.00303798699.002101150205.00融券方面，光迅科技8月18日融券偿还5100股，融券卖出1900股，按当日收盘价计算，卖出金额10.27万元，融券余额1539.63万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-18102714.00275706.0015396288.002025-08-15287540.00214348.0015056640.002025-08-14269932.00347797.0014877406.002025-08-1331800.00270300.0015269300.002025-08-12202800.0093600.0015215200.00综上，光迅科技当前两融余额21.47亿元，较昨日上升3.42%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-18光迅科技71056354.002147106704.002025-08-15光迅科技9306198.002076050350.002025-08-14光迅科技-113472776.002066744152.002025-08-13光迅科技63851523.002180216928.002025-08-12光迅科技86356481.002116365405.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-18】
光迅科技：8月15日获融资买入3.45亿元，占当日流入资金比例为33.95%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，光迅科技8月15日获融资买入3.45亿元，占当日买入金额的33.95%，当前融资余额20.61亿元，占流通市值的5.06%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-15344568870.00335441906.002060993710.002025-08-14311887336.00424968218.002051866746.002025-08-13482496332.00418698909.002164947628.002025-08-12389711905.00303798699.002101150205.002025-08-11207616043.00214160565.002015236999.00融券方面，光迅科技8月15日融券偿还4100股，融券卖出5500股，按当日收盘价计算，卖出金额28.75万元，占当日流出金额的0.03%，融券余额1505.66万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-15287540.00214348.0015056640.002025-08-14269932.00347797.0014877406.002025-08-1331800.00270300.0015269300.002025-08-12202800.0093600.0015215200.002025-08-11361035.00483075.0014771925.00综上，光迅科技当前两融余额20.76亿元，较昨日上升0.45%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-15光迅科技9306198.002076050350.002025-08-14光迅科技-113472776.002066744152.002025-08-13光迅科技63851523.002180216928.002025-08-12光迅科技86356481.002116365405.002025-08-11光迅科技-6423455.002030008924.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-18】
券商观点|通信行业周报：算力的“三维”共振
【出处】本站iNews【作者】机器人
2025年8月17日，国盛证券发布了一篇通信行业的研究报告，报告指出，算力的“三维”共振。
报告具体内容如下：
当下整个算力行业投资进入白热化阶段，海内外CSP巨头厂商资本开支向AI算力的倾斜已十分明显，市场中光通信以及近期液冷等算力基础设施的行情均说明算力板块正迎来真正的成长春天，我们从宏观、中观、微观三层面来展望市场未来走势。 【宏观层面：北美降息预期强烈，放大成长股长期价值】 伴随美国通胀数据回稳，美联储降息预期愈发强烈。本周二美国财政部长贝森特重申，美联储将在9月份的下次会议上将利率降低半个百分点，并呼吁采取一系列降息措施。而降息将对以科技为代表的成长板块起到进一步促进作用。一方面，当前AI企业在“重资产建设”与“高强度前期投入”阶段投入较高，降息带来的债务成本降低可减轻财务压力。另一方面，低成本融资刺激相关企业加大研发或并购，加速技术落地和市场扩张，强化长期增长逻辑。【中观层面：AI算力投资+应用闭环】 AI应用现盈利拐点，领先厂商依托头部优势向垂直领域渗透。回顾AI应用进展，今年以来无论是技术突破还是用户使用量提升均已进入明显加速阶段。从技术侧看，大模型迭代加速，且向多模态场景加速渗透；从用户数看，GPT一年内用户数量已翻四倍，周活跃用户超7亿，已成为全球第五大网站；从盈利能力看，GPT5自发布48小时内API流量实现翻倍，巨头AI应用盈利拐点已至，商业模式已经由早期的“投入试验”阶段向“生态闭环”迈进。头部企业将依托其在AI领域优势持续渗透其他垂类场景，抢占市场份额，如OpenAI已计划进军消费类硬件、脑机接口、太空算力和社交媒体领域。投资持续强化，算力已成为硬通货。近期海外CSP各巨头AI算力部署计划持续超预期已是对算力需求的最有力说明，如Meta于7月宣布将建造全球最大数据中心集群，其中Hyperion数据中心未来计划扩展到5GW规模；OpenAICEO奥尔特曼更是在本周访谈中强调“由于产能受限和GPT运营需要更多GPU，OpenAI计划继续筹集数万亿美元建设数据中心”。AI已成为巨头输赢的主导主题，企业布局AI重要性凸显，如广告公司WPPPLC与宏盟集团因面临未来可能被Meta通过AI实现广告创作全面自动化的困境，年初至今股价分别下跌超过50%、15%。而算力又是巨头占领AI高地的重要支撑，各大厂商谁先搭建最先进、最大型的计算集群，谁就更有可能率先实现技术突破，从而进一步抢占市场份额。算力已成为最重要资源，各大巨头的AI“抢凳子”游戏正式开始。我们认为，目前整个AI算力行业“算力基建投入→应用变现→垂类领域扩张→再投资”的逻辑闭环再次得到强化，同时“算力优势→AI应用优势→市场优势”强调巨头算力军备竞赛紧迫性，两条逻辑链交叉印证，产业景气度已清晰明确，算力将成为未来重要资源之一。【微观层面：强者恒强，创新不断】行业格局稳定，上游寡头格局已成。从国内海外算力链看，算力上游光模块市场已形成高度稳固的寡头竞争格局，国内相关企业在全球优势明显。如中际旭创、新易盛、天孚通信等通过深耕专业领域，且与海外客户保持多年深度合作形成“技术+客户结构领先”的卡位优势；光模块上游细分领域如仕佳光子、长芯博创、源杰科技等在垂直细分领域构筑技术护城河。其卡位优势的本质在于，海外头部客户出于安全性、稳定性及产品一致性的考虑，与核心供应商深度生态协同，使得新进入者面临技术专利封锁、客户验证周期及产能规模等多种壁垒，最终强化““强者恒强”的马太效应。我们认为，未来相关企业的股价驱动因素将由业务驱动转向业绩+估值的双击，在增量资金入市的背景下，算力龙头个股有望成为新的抱团方向。企业创新不断，头部企业构建技术护城河。从产业进展看，算力基础设施升级同样呈现较明显趋势。光通信向高速率、高带宽、低功耗等方向演进，CPO、OIO等新方案出现提升光的渗透率，Scale-up持续强化，未来将出现多场景并存局面；其他基础配套如液冷方面多条创新路径并行演进，主要分为冷板式液冷、单相浸没式液冷、多相浸没式液冷与喷淋式液冷：冷板式液冷：通过液冷板将发热器件热量间接传递给循环管路中的冷却液体，通过冷却液体将热量带走。该方式为非接触式液冷，行业研究经验积累较深，成熟度最高，是提升能效、降低运行费用和TCO的有效方案，但其未能实现100%液体冷却。浸没式液冷（单相）：以冷却液作为传热介质，将发热器件完全浸没在冷却液中，发热器件与冷却液直接接触并进行热交换。其中作为传热介质的二次侧冷却液仅发生温度变化而不存在相态转变，具备节能、紧凑、高可靠、低噪音等优势。浸没式液冷（两相）：与单相主要区别在于作为传热介质的二次侧冷却液在热量传递过程中发生相态转变。喷淋式液冷：面向芯片级器件精准喷淋，通过重力或系统压力直接将冷却液喷洒至发热器件或与之连接的热导元件上，与浸没式同实现100%液冷，但节能效果差于浸没式。我们认为，目前以冷板式为主，而未来直接接触式的浸没式液冷将成为液冷最终方案，且将逐渐从单相向两相转变。且液冷系统设计复杂制造工艺，率先具有技术卡位优势、具备全链条解决方案的厂商将具有显著优势，其发展与演绎周期类似2023年的光模块。综上，我们坚定推荐算力产业链相关企业如光模块行业龙头中际旭创、新易盛等，建议关注光器件“一大四小”天孚通信+仕佳光子/太辰光/长芯博创/德科立，同时建议关注其他基础设施配套，如液冷国产算力产业链东阳光，以及具备出海逻辑的厂商如英维克等。建议关注：算力——光通信：中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技、光库科技、光迅科技、德科立、联特科技、华工科技、源杰科技、剑桥科技、铭普光磁。铜链接：沃尔核材、精达股份。算力设备：中兴通讯、紫光股份、锐捷网络、盛科通信、菲菱科思、工业富联、沪电股份、寒武纪、海光信息。液冷：英维克、东阳光、申菱环境、高澜股份。边缘算力承载平台：美格智能、广和通、移远通信。卫星通信：中国卫通、中国卫星、震有科技、海格通信。 IDC：润泽科技、光环新网、奥飞数据、科华数据、润建股份。母线：威腾电气等。数据要素——运营商：中国电信、中国移动、中国联通。数据可视化：浩瀚深度、恒为科技、中新赛克。风险提示：AI发展不及预期，算力需求不及预期，市场竞争风险。
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【2025-08-15】
资金流入提振信心 科技阵营热度飙升！逢低关注半导体材料等细分领域
【出处】金融投资报
近段时间，大盘指数沿短期均线持续震荡攀升，虽然周四出现一定调整，但市场信心仍明显回暖。从盘面看，科技阵营在资金回流的背景下轮番表现，关注度得以进一步提升。
有分析认为，短期市场在持续反弹后可能会有震荡反复的需求，但资金明显流入的科技板块依旧值得投资者重点关注，具体来看，可逢低适当布局半导体材料、光模块、液冷等细分领域。
1
半导体材料：发展空间广阔
伴随着半导体技术的发展，以及新能源、AI等市场需要，国产化率较低的半导体材料细分领域，也在自主可控过程中扮演着越来越重要的角色，因此市场空间可观，兼具战略及商业价值。
从市场空间的角度看，世界半导体贸易统计组织（WSTS）预计，2025年全球半导体市场规模将达到6971亿美元，同比增长11%。此外，半导体市场的稳步增长将持续带动半导体材料需求的提升。有分析人士建议关注光刻胶、电子特气、湿电子化学品、CMP等细分领域内，半导体材料企业产品的研发、导入进度，同时也建议关注相关新增产能的落地进展。
从产业角度来看，半导体材料位于半导体产业链上游，对产业的发展起到重要支撑作用。目前，我国半导体材料已基本实现重点领域布局或量产，但产品多集中于中低端。高端材料仍被海外厂商主导，靶材、大硅片、高端光刻胶等产业化能力与海外差距较大，对外依存度较高。为保障关键材料稳定供应，半导体材料行业需自主创新，丰富产品种类，提升国产化率。预计在鼓励政策的推动下，半导体材料国产化的进程将有望加快，发展空间广阔。
光大证券分析师刘凯指出，AI和晶圆厂扩建驱动半导体材料市场回暖，高端材料的国产化进程加速。建议关注半导体材料领域公司如雅克科技、南大光电、彤程新材、安集科技、鼎龙股份、上海新阳、江丰电子、有研新材、菲利华、清溢光电、路维光电、华特气体、德邦科技等。
雅克科技（002409）
南大光电（300346）
彤程新材（603650）
安集科技（688019）
2
光模块：持续放量提振市场热情
AI算力投资拉动光模块需求释放，头部厂商纷纷披露了靓丽的业绩预告。近期，北美云厂商加速AI算力投资，推动800G光模块需求爆发。中际旭创、新易盛作为北美CSP的重要光模块供应商，业绩双双超预期共同印证了下游产业趋势。在算力建设的浪潮下，高速光模块的持续放量及升级迭代被业内机构普遍看好。
在需求放量的背景下，光模块板块的热度持续走高。中国银河证券分析师赵良毕指出，无论是中美科技竞争下的算力国产化进程，还是全球科技巨头推动的AI基建加码，本质上都体现出对高性能数据中心的持续依赖。而数据中心内部通信带宽需求的迅猛增长，将持续拉动光模块等高速光互连器件的需求放量，有望持续成为光模块行业中长期增长的重要驱动。
从资金角度来看，2025年第二季度光模块板块获得公募基金积极加仓。统计数据显示，第二季度公募基金通信行业持仓市值为1017.5亿元，占比3.9%，创下新高。这也相较于2025年第一季度的持仓占比2.59%，环比提升1.31个百分点；较2024年第二季度的持仓占比3.55%，同比提升0.35个百分点。板块中，多只光模块概念股处于机构加仓榜前列。
板块机会方面，赵良毕建议关注具备较强产品研发迭代能力的头部光通信厂商。其中，包括光模块相关标的中际旭创、新易盛、光迅科技、华工科技等；光器件、光芯片及光引擎相关标的天孚通信、太辰光、源杰科技、仕佳光子等。
3
液冷：两因素推动市场增长
伴随着GB200、GB300服务器大规模出货，液冷需求提升，业内厂商液冷产品出货持续增长，板块情绪被进一步推高。但也有不同声音担心行业持续性，对此，东方证券分析师韩潇锐表示，当前液冷的核心驱动力已切换至需求主导，液冷从“试点”转向“刚需”，从主题迈向产业趋势，也能逐步看到订单兑现及盈利弹性。整体来看，板块行情具备扎实的产业基础，后续有望看到更多液冷产业链相关公司迎来订单及业绩释放。长期来看，随着功率密度的提升，液冷各环节产品价值量及附加值有望随之持续提升。
“液冷板块的市场空间增长主要受两方面因素推动。”中国银河分析师赵良毕表示，第一是GPU芯片设计功耗提升所带来的冷却方案升级；第二是数据中心集成度提升带来的冷却方案迭代。展望未来，需求端对于液冷的低功耗低成本以及高集成的冷却系统解决方案优势接受度较高，随着以上两方面因素的持续催化，GPU厂商以及下游云厂商对于液冷的需求将会进一步提升，由传统风冷向液冷的产业转型趋势将会更加坚定。
随着海外厂商GPU方案对于液冷需求的逐步提升，液冷市场空间逐步增长，且在当下时点产业趋势的革新已经提前到来，在高集成、低功耗以及低成本的优势下，赵良毕建议重点关注具备成熟冷板式液冷技术的厂家，以及布局浸没式液冷以及喷淋式液冷的重点厂家，如英维克、申菱环境、高澜股份、科华数据、网宿科技、依米康等。
【2025-08-15】
行业周报|通信设备指数涨4.14%, 跑赢上证指数2.44%
【出处】本站iNews【作者】周报君
本周行情回顾：
2025年8月11日-2025年8月15日，上证指数涨1.7%，报3696.77点。创业板指涨8.58%，报2534.22点。深证成指涨4.55%，报11634.67点。通信设备指数涨4.14%，跑赢上证指数2.44%。前五大上涨个股分别为恒宝股份、光库科技、有方科技、特发信息、新易盛。
行业新闻摘要：
1：光电一体化封装（CPO）技术引领数据中心网络向全光演进。
2：卫星互联网建设持续提速，相关产业投资机会看好。
3：2025年AI驱动下通信云行业的全球化变革即将来临。
4：液冷技术被看作下一个光模块与PCB的关键发展方向。
5：5G与AI的结合将推动商业新机遇的出现。
6：信息通信前沿技术将在服贸会上亮相，展示行业创新成果。
7：全国IPv6网络流量占比达到31%，移动网络IPv6流量占比为66%。
8：低空智联网的应用场景持续拓展，解锁低空经济潜能。
9：全国首个1120MHz超大带宽载波聚合测试成功，为未来网络发展奠定基础。
10：智慧光伏赋能通信网络，推动绿色供电新标杆的建立。
龙头公司动态：
1、中际旭创：1）业绩连增4个季度，仅10股！突破1000亿元，A股公司派发大红包。2）算力板块集体狂欢：英伟达松绑+AI炸场，寒武纪868元封神。3）工业算力再迎利好 上市公司多维布局抢占先机。4）拟资产收购！两股复牌大涨。5）需求爆了、业绩飞了 算力下半年稳了？。
2、新易盛：1）业绩连增4个季度，仅10股！突破1000亿元，A股公司派发大红包。2）算力板块集体狂欢：英伟达松绑+AI炸场，寒武纪868元封神。3）需求爆了、业绩飞了 算力下半年稳了？。
3、中兴通讯：1）领航 5G，预见 6G：中兴通讯大规模阵列技术的持续领先之路。2）鼎力支持中国AI“国家队”，中兴通讯一次开源11个核心成果。3）中兴 U30Pro 随身 Wi-Fi 将于 8 月 18 日上市：9 根全向天线 + 5000 毫安时电池。4）中兴发布 U30 Pro 5G 随身 WiFi：内置贴片 SIM 卡，自带状态显示屏。
4、天孚通信：1）算力板块集体狂欢：英伟达松绑+AI炸场，寒武纪868元封神。
行业涨跌幅：日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2025-07-291.61%0.33%2025-07-30-1.53%0.17%2025-07-310.94%-1.18%2025-08-010.46%-0.37%2025-08-040.22%0.66%2025-08-051.78%0.96%2025-08-060.40%0.45%2025-08-070.00%0.16%2025-08-08-0.10%-0.12%2025-08-111.22%0.34%2025-08-120.55%0.50%2025-08-131.79%0.48%2025-08-14-1.46%-0.46%2025-08-150.32%0.83%
行业指数估值：日期市盈率2024-12-3127.272023-12-2929.19
行业市值前二十个股涨跌幅：股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅中际旭创13.74%36.18%107.72%新易盛27.94%48.46%246.77%中兴通讯4.23%5.10%38.82%天孚通信7.23%13.36%80.02%锐捷网络9.98%10.62%210.91%中天科技6.15%10.39%17.84%亨通光电6.89%17.18%34.37%亿联网络3.04%1.50%14.34%光迅科技4.52%7.24%77.70%长飞光纤-4.45%35.09%126.50%国盾量子7.24%7.00%93.82%烽火通信7.76%15.78%74.03%华测导航-2.05%6.45%84.82%太辰光2.08%11.87%312.76%长芯博创1.37%18.54%422.15%仕佳光子2.15%15.24%528.92%中瓷电子0.93%9.59%45.12%移远通信3.28%4.07%107.66%海能达2.51%5.34%207.54%广和通-1.70%6.22%153.26%
行业相关的ETF有国泰中证全指通信设备ETF（515880）、富国中证通信设备主题ETF（159583）、广发国证通信ETF（159507）、嘉实国证通信ETF（159695）、华宝创业板人工智能ETF（159363）、华夏创业板人工智能ETF（159381）
【2025-08-15】
光迅科技：8月14日获融资买入3.12亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，光迅科技8月14日获融资买入3.12亿元，占当日买入金额的27.37%，当前融资余额20.52亿元，占流通市值的5.07%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-14311887336.00424968218.002051866746.002025-08-13482496332.00418698909.002164947628.002025-08-12389711905.00303798699.002101150205.002025-08-11207616043.00214160565.002015236999.002025-08-08136299308.00167016979.002021781521.00融券方面，光迅科技8月14日融券偿还6700股，融券卖出5200股，按当日收盘价计算，卖出金额26.99万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额1487.74万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-14269932.00347797.0014877406.002025-08-1331800.00270300.0015269300.002025-08-12202800.0093600.0015215200.002025-08-11361035.00483075.0014771925.002025-08-08240096.00735294.0014650858.00综上，光迅科技当前两融余额20.67亿元，较昨日下滑5.20%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-14光迅科技-113472776.002066744152.002025-08-13光迅科技63851523.002180216928.002025-08-12光迅科技86356481.002116365405.002025-08-11光迅科技-6423455.002030008924.002025-08-08光迅科技-31303709.002036432379.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-14】
光迅科技：公司和友商的产品结构不完全一样，同时客户群和地域也有影响
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站08月14日讯，有投资者向光迅科技提问， 董秘好！请教:北美市场主要客户与高速光模块产品粘性特别高吗？为何旭创和新易盛市占率能能持续达到几乎垄断的水平？公司高速光模块技术市场领先，到时市场发展明显落后了，拓展海外市场特别是北美市场这块最大的困难是什么？
公司回答表示，投资者您好！ 感谢您对公司的关注。公司和友商的产品结构不完全一样，同时客户群和地域也有影响，公司将进一步加强市场突破、聚焦核心竞争力，争取以更好的业绩来回报股东。点击进入交易所官方互动平台查看更多
【2025-08-14】
光迅科技：1.6T光模块产品已具备批量交付能力
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站08月14日讯，有投资者向光迅科技提问， 贵公司：公司的800g光芯片是否己经量产并开始了国产替代，另外1.6T光模块是否己经可以量产？谢谢
公司回答表示，投资者您好！ 公司一直重视光芯片的自主研发和创新，自供比例在逐步增加；1.6T光模块产品已具备批量交付能力。
点击进入交易所官方互动平台查看更多
【2025-08-14】
光迅科技：公司可以为智能驾驶提供激光雷达用光源、探测器等产品与解决方案
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站08月14日讯，有投资者向光迅科技提问， 董秘好，请问贵公司曾有：公司可以为L3驾驶等智能驾驶提供激光雷达用光源、探测器等产品与解决方案的表述。请问对智驾提供光雷达用光源、探测器等产品与解决方案，是否以获得定点企业的量产订单？
公司回答表示，投资者您好！公司可以为智能驾驶提供激光雷达用光源、探测器等产品与解决方案；公司订单信息属于商业机密，感谢您的关注。点击进入交易所官方互动平台查看更多
【2025-08-14】
光迅科技：公司客户信息属于商业秘密，敬请谅解
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站08月14日讯，有投资者向光迅科技提问， 据传，上交所因927宕机事件，要购买两套昇腾384，请问贵司是华为的光模块供应商吗？
公司回答表示，投资者您好！ 感谢您对公司的关注。公司客户信息属于商业秘密，敬请谅解！点击进入交易所官方互动平台查看更多
【2025-08-14】
光迅科技：公司一直重视光芯片的自主研发和创新
【出处】本站iNews【作者】机器人
本站08月14日讯，有投资者向光迅科技提问， 公司800g高速光芯片国内领先，和国际先进光芯片相比，是否完全可以国产替代？
公司回答表示，投资者您好！公司一直重视光芯片的自主研发和创新，自供比例在逐步增加。点击进入交易所官方互动平台查看更多
【2025-08-14】
光迅科技：8月13日获融资买入4.82亿元，占当日流入资金比例为30.34%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，光迅科技8月13日获融资买入4.82亿元，占当日买入金额的30.34%，当前融资余额21.65亿元，占流通市值的5.24%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-13482496332.00418698909.002164947628.002025-08-12389711905.00303798699.002101150205.002025-08-11207616043.00214160565.002015236999.002025-08-08136299308.00167016979.002021781521.002025-08-07248795965.00273785048.002052499192.00融券方面，光迅科技8月13日融券偿还5100股，融券卖出600股，按当日收盘价计算，卖出金额3.18万元，融券余额1526.93万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-1331800.00270300.0015269300.002025-08-12202800.0093600.0015215200.002025-08-11361035.00483075.0014771925.002025-08-08240096.00735294.0014650858.002025-08-07281792.0085544.0015236896.00综上，光迅科技当前两融余额21.80亿元，较昨日上升3.02%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-13光迅科技63851523.002180216928.002025-08-12光迅科技86356481.002116365405.002025-08-11光迅科技-6423455.002030008924.002025-08-08光迅科技-31303709.002036432379.002025-08-07光迅科技-25121625.002067736088.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-13】
中金：AI商业化加速 关注算力主线和政策性机遇
【出处】智通财经
中金发布研报称，展望2H25，随着大模型能力不断增强、越来越多形态的应用场景有望推升AI推理的算力需求持续爆发，带动AI硬件的需求成长。该行认为以下趋势值得关注：1)国内外算力链需求增长确定性提升;2)网络在AIDC中的重要性有望提高;3)Agent等AI应用加速落地。此外，“十五五”政策吹风，数字基建、海洋经济、军工通信等方向值得关注。
中金主要观点如下：
AI主线建议关注三大投资方向
1)硬件新技术：该行认为随着AI应用场景确定性提升，成本更低、功耗更优的AI ASIC渗透率有望提升。高性能、低功耗的需求推动AI硬件技术迭代加速，液冷、硅光、高芯数MPO等加速商用落地。2)国产化：H20 重启交付及国产云端AI芯片供应链持续完善，有望对国内AI服务器需求形成支撑，配套的国产生态AI硬件有望迎来成长机遇。3)AI应用：终端创新加速，端侧AI推动IoT设备连接数增长，通信模组市场空间有望随着端侧智能化升级持续增长。大模型进步赋能安防物联，驱动物联安防企业在硬件产品、系统软件、整体解决方案方面的升级迭代。
电信资本开支持续向算力网络方向倾斜，关注5G-A、数通光纤、光纤接入等机遇
根据年初三大运营商财报，2025 年三大运营商资本开支指引同比下降9.1%至2898 亿元，总体投资支出继续收缩，投资重心持续向算力方向倾斜。根据工信部数据，2025 年上半年，移动互联网累计流量达1867亿GB，同比增长16.4%，2025 年以来同比增幅逐月上升。建议关注：1)5G-A规模部署加速，6G技术研发加快推进;2)AI驱动数据中心内/间新型光纤需求增长，多模光纤等加速应用;3)光纤接入部署步入成熟期，千兆光网宽带建设稳步推进、开始向“万兆”升级。
盈利预测与估值
维持标的盈利预测、评级和目标价。推荐中际旭创、博通、光迅科技、源杰科技、锐捷网络、中天科技、亨通光电、中兴通讯、紫光股份、浪潮信息、联想集团、海康威视、大华股份、移远通信、萤石网络、汉朔科技等。
风险
AI进程不及预期;数通/电信资本开支不及预期;竞争激烈程度超预期。
【2025-08-13】
华为兆瓦超充高质量发展峰会即将举行 将发布百兆瓦级重卡超充站
【出处】证券时报网
人民财讯8月13日电，伴随着重卡电动化变革的创新技术不断涌现，行业迎来绿色发展的新机遇。华为数字能源通过兆瓦超充端到端解决方案，加速在全国范围内构建一张广泛覆盖的高质量兆瓦超充网络。8月22日，在四川北川羌族自治县将举办“共建兆瓦超充生态，共赢全电物流机遇”华为兆瓦超充高质量发展峰会。届时，将分享兆瓦超充产业链端到端创新解决方案与实践、探讨全新商业模式、发布百兆瓦级重卡超充站。
【2025-08-13】
光迅科技：8月12日获融资买入3.90亿元，占当日流入资金比例为32.03%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，光迅科技8月12日获融资买入3.90亿元，占当日买入金额的32.03%，当前融资余额21.01亿元，占流通市值的5.18%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-12389711905.00303798699.002101150205.002025-08-11207616043.00214160565.002015236999.002025-08-08136299308.00167016979.002021781521.002025-08-07248795965.00273785048.002052499192.002025-08-06283041036.00264033284.002077488275.00融券方面，光迅科技8月12日融券偿还1800股，融券卖出3900股，按当日收盘价计算，卖出金额20.28万元，占当日流出金额的0.02%，融券余额1521.52万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-12202800.0093600.0015215200.002025-08-11361035.00483075.0014771925.002025-08-08240096.00735294.0014650858.002025-08-07281792.0085544.0015236896.002025-08-06370224.0015426.0015369438.00综上，光迅科技当前两融余额21.16亿元，较昨日上升4.25%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-12光迅科技86356481.002116365405.002025-08-11光迅科技-6423455.002030008924.002025-08-08光迅科技-31303709.002036432379.002025-08-07光迅科技-25121625.002067736088.002025-08-06光迅科技19455990.002092857713.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-13】
光迅科技连续2日融资买入额增长率超50%，多头加速建仓
【出处】本站iNews【作者】机器人
据本站iFind数据显示，光迅科技8月12日获融资买入3.90亿元，连续2日融资买入额增长率超50%，当前融资余额21.01亿元，占流通市值比例为5.18%。融资买入额连续2日大幅增长，说明融资客在加大融资买入。一般融资客判断后续股价有较大涨幅且收益远超融资利息支出时，才会着急连续买入，代表杠杆资金看好后市。回测数据显示，近一年连续2日融资买入额增长率超50%样本个股共有17998个，持股周期两天的单次收益平均值为0.58%。注：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额
（数据来源：本站iFinD）更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-12】
光迅科技：8月11日获融资买入2.08亿元，占当日流入资金比例为30.46%
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，光迅科技8月11日获融资买入2.08亿元，占当日买入金额的30.46%，当前融资余额20.15亿元，占流通市值的5.08%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-11207616043.00214160565.002015236999.002025-08-08136299308.00167016979.002021781521.002025-08-07248795965.00273785048.002052499192.002025-08-06283041036.00264033284.002077488275.002025-08-05425815730.00295900428.002058480523.00融券方面，光迅科技8月11日融券偿还9500股，融券卖出7100股，按当日收盘价计算，卖出金额36.10万元，占当日流出金额的0.05%，融券余额1477.19万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-11361035.00483075.0014771925.002025-08-08240096.00735294.0014650858.002025-08-07281792.0085544.0015236896.002025-08-06370224.0015426.0015369438.002025-08-051241730.00337260.0014921200.00综上，光迅科技当前两融余额20.30亿元，较昨日下滑0.32%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-11光迅科技-6423455.002030008924.002025-08-08光迅科技-31303709.002036432379.002025-08-07光迅科技-25121625.002067736088.002025-08-06光迅科技19455990.002092857713.002025-08-05光迅科技131146189.002073401723.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-11】
光迅科技：8月8日获融资买入1.36亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，光迅科技8月8日获融资买入1.36亿元，占当日买入金额的32.08%，当前融资余额20.22亿元，占流通市值的5.18%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2025-08-08136299308.00167016979.002021781521.002025-08-07248795965.00273785048.002052499192.002025-08-06283041036.00264033284.002077488275.002025-08-05425815730.00295900428.002058480523.002025-08-04248640499.00201690287.001928565221.00融券方面，光迅科技8月8日融券偿还1.47万股，融券卖出4800股，按当日收盘价计算，卖出金额24.01万元，占当日流出金额的0.04%，融券余额1465.09万，超过历史60%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2025-08-08240096.00735294.0014650858.002025-08-07281792.0085544.0015236896.002025-08-06370224.0015426.0015369438.002025-08-051241730.00337260.0014921200.002025-08-0484847.00324415.0013690313.00综上，光迅科技当前两融余额20.36亿元，较昨日下滑1.51%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2025-08-08光迅科技-31303709.002036432379.002025-08-07光迅科技-25121625.002067736088.002025-08-06光迅科技19455990.002092857713.002025-08-05光迅科技131146189.002073401723.002025-08-04光迅科技46640869.001942255534.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2025-08-11】
多家算力公司净利润增幅超100%
【出处】21世纪经济报道
当全球数字化浪潮与AI革命交织，算力正成为驱动未来的新“电力”。
2025年半年报帷幕初启，算力产业链上多家公司交出亮眼答卷。
截至8月8日，在算力主题指数成份股中，11家已预告业绩企业净利润增幅均超39%，其中永鼎股份以922%的预增幅度领跑，新易盛、澜起科技等企业增速逾300%。
21世纪经济报道记者发现，在AI算力需求井喷与国产替代深化的双重催化下，半导体、高速光模块等细分领域逐渐呈现“技术突破—产品放量—业绩兑现”的良性循环，部分企业单季度盈利已创历史新高。
这场始于算力基建的产业共振，动能依旧澎湃。
半导体国产替代趋势凸显
受益AI驱动需求和国产替代加速，多家芯片公司上半年业绩表现不俗。
作为算力产业链的基石，芯片的重要性不言而喻。在人工智能大模型训练与应用爆发式增长的背景下，对高性能计算芯片的需求呈井喷之势。
以英伟达为例，其数据中心GPU芯片持续引领市场，推动了全球AI算力基础设施的建设热潮。
据世界半导体贸易组织（WSTS），2025年上半年全球半导体市场规模达3460亿美元，同比增长18.9%，充分彰显行业景气度。
国内芯片企业也在积极布局，借助国产替代机遇实现业绩突破。
从已经发布业绩预告的公司来看，上半年，澜起科技预计实现营收约26.33亿元，同比增长约58.17%，其中互连类芯片销售收入约为24.61亿元，同比增长约61%；归母净利润11亿元～12亿元，同比增长约85.5%～102.36%。
对于上半年业绩大幅增长，澜起科技指出，主要包括以下三方面原因：
其一，受益于AI产业趋势，行业需求旺盛，公司的DDR5内存接口及模组配套芯片出货量显著增长，且第二子代和第三子代RCD芯片出货占比增加，推动公司内存接口及模组配套芯片销售收入大幅增长。
其二，澜起科技三款高性能运力芯片（PCIeRetimer、MRCD/MDB及CKD）合计销售收入2.94亿元，较上年同期大幅增长。
其三，随着DDR5内存接口芯片及高性能运力芯片销售收入占比增加，公司毛利率较上年同期有所增长。
从单季度来看，2025年第二季度，澜起科技预计实现营收约14.11亿元，同比增长约52.12%，环比增长约15.47%；归母净利润5.75亿元～6.75亿元，同比增长55.51%～82.56%，环比增长9.46%～28.49%。互连类芯片产品线销售收入约13.21亿元，同比增长约58.56%，环比增长约16%。
值得注意的是，2025年第二季度，澜起科技业绩预计创单季度历史新高，其中归母净利润实现连续九个季度环比增长。
上半年，海光信息（688041.SH）预计实现营收约54.64亿元，同比增加45.21%；归属于上市公司股东的净利润约12.01亿元，同比增加40.78%
中芯国际（688981.SH）于8月7日披露了上半年业绩，上半年销售收入为44.6亿美元，同比增长22%；毛利率21.4%，同比提升7.6个百分点。
在8月8日召开的业绩说明会上，中芯国际联合CEO赵海军预计，从目前最新的订单状况来看，预计至少到今年10月份左右，公司产能依然维持供不应求。
高速率光模块需求高增
光模块作为实现光信号与电信号相互转换的关键器件，是算力网络中数据传输的核心部件。随着数据中心向超大规模发展以及5G网络的广泛部署，对高速率、长距离传输的光模块需求激增。
群益证券研报显示，受益于AI引领的相关算力投资热情，上半年全球数据中心相关支出达到高峰、全球算力需求持续高涨。
在这一趋势下，光模块领域上市公司2025年上半年业绩集体爆发。
作为光模块的主要厂商之一，中际旭创（300308.SZ）预计2025年上半年实现归母净利润36～44亿元，同比增长52.64%～86.57%；第二季度归母净利润预计为20.17～28.17亿元，同比增长50%～109%。
谈及业绩增长，中际旭创表示，得益于终端客户对算力基础设施的持续建设、资本开支强劲增长带来800G等高端光模块销售的大幅增加，产品结构持续优化，公司营收和净利润同比得到大幅提升。此外，政府补助等非经常性损益事项增加归属于上市公司股东的净利润约2000万元。
同为光模块厂商，新易盛业绩增速更胜一筹，上半年预计实现归母净利润37亿～42亿元，同比增长327.68%～385.47%；预计实现扣非后归母净利润36.91亿～41.91亿元，同比增长326.84%～384.66%。
单季度来看，第二季度新易盛预计实现净利润21.3亿～26.3亿元，同比增长294%～386%，环比增长35%～67%；扣非净利润21.2亿～26.2亿元，同比增长145%～203%，环比增长35%～67%。
新易盛表示，上半年公司受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加，预计销售收入和净利润均较上年同期大幅增加。此外，预计上半年非经常性损益对公司净利润的影响约为900万元。
此外，锐捷网络（301165.SZ）、光迅科技（002281.SZ）、星网锐捷（002396.SZ）、剑桥科技（603083.SH）、华工科技（000988.SZ）等光模块企业均披露了上半年业绩预告，归母净利润较去年同期增长均超过50%。
LightCounting预计2024～2029年全球数通光模块市场CAGR将达到27%。
根据专业机构讯石光通信预计，2025年全球800G光模块的需求量有望达1800～2200万只，主要采购方包括英伟达、谷歌、Meta、AWS等。
中原证券分析师指出，海内外各大厂商在大模型、云计算、搜索及广告、生产力工具等赛道积极拥抱AI商业化浪潮，发力布局AI大模型应用及产品服务，带动算力基础设施产业链的高景气度，AI产业链中光模块等产业持续受益。
液冷赛道冰火两重天
随着算力密度的不断提升，数据中心及算力设备的散热问题日益突出。液冷技术作为解决高密散热的核心方案，市场需求呈现爆发式增长。
根据科智咨询，预计2022～2027年中国液冷数据中心市场将以59%的复合增长率持续蓬勃发展。预计到2027年，随着AI系列应用的规模化落地以及液冷生态的日趋成熟，市场规模将突破千亿大关。
截至2024年底，我国算力总规模达280EFLOPS，其中智能算力规模达90EFLOPS。科智咨询预计2025年互联网行业液冷数据中心占比将达到24.0%，金融行业将达到25.0%，电信运营商行业将达到23%。
21世纪经济报道记者注意到，在万得液冷服务器指数成份股中，有10家公司发布了上半年业绩预告，业绩表现却是“冰火两重天”。
从预告上限来看，6家公司业绩预盈，分别为华正新材（603186.SH）、飞荣达（300602.SZ）、中石科技（300684.SZ）、松芝股份（002454.SZ）、领益智造（002600.SZ）、众捷汽车（301560.SZ），预告净利润变动幅度分别是371.3%、123.69%、105.75%、86.49%、66.66%、9.08%。
华正新材表示，业绩增长得益于公司开拓市场，销售持续增长，同时通过开展降本增效、持续调整产品结构等。中石科技则透露，上半年，主要大客户终端产品散热材料需求用量增加、公司产品份额提升。
在上半年业绩预计下滑的公司中，佳力图（603912.SH）、安洁科技（002635.SZ）、鸿富瀚（301086.SZ）、捷荣技术（002855.SZ）预告净利润变动幅度分别是-292.48%、-67.4%、-59.91%、-26.23%。
其中，佳力图指出，业绩下滑原因有三，一是产品销售单价下降，导致毛利率下降；二是销售费用及研发费用增加；三是折旧费用和管理费用增加。
安洁科技透露，上半年受市场需求影响，公司产品订单量及单价下降，公司营收较去年同期有所下降，同时受固定成本费用等多种因素制约，从而影响了公司净利润。
整体来看，2025年上半年算力产业成绩单，不仅印证了AI时代的技术爆发力，更揭示了国产替代的加速突破。
从芯片到光模块，从散热技术到数据中心，产业链的每一环都在为全球数字化进程提供“硬支撑”。然而，高增长之下，技术迭代与市场分化的挑战依然存在。
可以预见，随着算力需求持续攀升，创新与效率将成为下半场的核心命题。
【2025-08-10】
首发限售股上市流通前夕 路维光电实控人承诺未来六个月不减持
【出处】证券时报网
8月10日晚间，路维光电(688401)发布公告称，公司近日收到控股股东、实控人杜武兵、持股5%以上股东肖青分别出具的《关于自愿承诺未来六个月不减持公司股份的承诺函》，二人承诺自2025年8月18日起，未来6个月内不以任何方式减持直接持有的公司股份。
截至目前，杜武兵持有路维光电4602.59万股，占公司总股本的23.81%；肖青持股数为1545.41万股，占总股本的7.99%。
证券时报·e公司记者关注到，路维光电于2022年8月17日上市，杜武兵、肖青所持股份均为首发限售股份。2025年8月18日，原定的36个月锁定期即将届满，按照相关规定，届时前述股份均可上市流通。而在本次承诺背景下，二人所持股份限售期将进一步延长。
路维光电表示，杜武兵、肖青自愿承诺不减持股份，是基于对公司未来发展前景的信心和对长期价值的认可，旨在维护全体股东利益，促进公司持续稳定发展。
除此之外，路维光电表示将推动“提质增效重回报”行动方案，围绕“以屏带芯”的发展战略，实现业务规模和经营业绩稳步增长。在股东回报方面，公司最近三年以现金方式累计分配的利润为1.32亿元，占最近三年实现的合并报表年均净利润的86.16%。
路维光电主营掩膜版的研发、生产和销售，产品主要用于平板显示、半导体、触控和电路板等行业。在平板显示掩膜版领域，公司客户包括京东方、天马微电子、信利、TCL 华星、上海显耀、寰采星等; 在半导体领域，公司客户包括国内某领先芯片公司及其配套供应商、华天科技、宁波中芯集成、晶方半导体、通富微电、三安光电、光迅科技等。
近年来，受益于下游行业需求旺盛，路维光电业绩保持稳健增长。2024年，公司实现营收8.76亿元，同比增长30.21%；净利润1.91亿元，同比增长28.27%。目前，平板显示掩膜版仍是公司的主要收入来源，半导体掩膜版作为第二成长曲线已初具规模，尤其是先进封装掩膜版的表现亮眼。
路维光电近期在接待机构调研中表示，二季度下游需求旺盛，带动掩膜版需求上涨，公司生产接近满载，订单生产已排到三季度。长期来看，掩膜版国产化率目前仍处于较低水平，公司亦在加快在平板显示掩膜版以及半导体掩膜版的投资节奏，多个扩产项目有条不紊推进。
今年7月，路维光电完成可转债发行上市工作，募集资金6.15亿元，其中3.19亿元用于半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目。据悉，前述项目建设内容包括2条高精度平板显示掩膜版生产线，产品覆盖G8.6及以下高精度 a-Si、LTPS、AMOLED、LTPO等平板显示掩膜版产品,预计在2025年完成新增产线建设并逐步释放产能。
为进一步扩充公司高世代高精度掩膜版的产能，路维光电计划在厦门投资20亿元，建设“厦门路维光电高世代高精度光掩膜版生产基地项目”，主要生产 G8.6及以下的AMOLED等高精度光掩膜版产品，项目2026年有望开始贡献收入。
路维光电表示，公司是京东方等面板厂商的主力供应商，伴随京东方8.6代AMOLED产线逐步建成，有望获得更多订单和份额，未来公司的目标是在国内平板显示掩膜版的市场份额做到30%以上。
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