☆最新提示☆ ◇600369 西南证券 更新日期：2025-07-09◇
★本栏包括【1.最新提醒】【2.最新报道】【3.最新异动】【4.最新运作】
【1.最新简要】 ★2025年半年报将于2025年08月15日披露
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｜★最新主要指标★ ｜25-03-31｜24-12-31｜24-09-30｜24-06-30｜24-03-31｜
｜每股收益(元) ｜ 0.0400｜ 0.1100｜ 0.0700｜ 0.0500｜ 0.0300｜
｜每股净资产(元) ｜ 3.9075｜ 3.8843｜ 3.8569｜ 3.8435｜ 3.8560｜
｜净资产收益率(％) ｜ 0.9500｜ 2.7300｜ 1.8900｜ 1.3300｜ 0.9000｜
｜总股本(亿股) ｜ 66.4511｜ 66.4511｜ 66.4511｜ 66.4511｜ 66.4511｜
｜实际流通A股(亿股) ｜ 63.1511｜ 63.1511｜ 63.1511｜ 63.1511｜ 63.1511｜
｜限售流通A股(亿股) ｜ 3.3000｜ 3.3000｜ 3.3000｜ 3.3000｜ 3.3000｜
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｜★最新分红扩股和未来事项: ｜
｜【分红】2025年半年度 ｜
｜【分红】2024年度 ｜
｜【分红】2024年三季度 股权登记日:2024-12-04 除权除息日:2024-12-05 ｜
｜【增发】2019年拟非发行的股票数量为100000.0000万股(预案) ｜
｜【增发】2020年(实施) ｜
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｜★特别提醒: ｜
｜★2025年半年报将于2025年08月15日披露★限售股上市(2025-07-22): 33000.｜
｜0000万股 ｜
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｜2025-03-31每股资本公积:1.75 主营收入(万元):61431.48 同比增:5.10% ｜
｜2025-03-31每股未分利润:0.51 净利润(万元):24554.52 同比增:6.98% ｜
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近五年每股收益对比：
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｜ 年度 ｜ 年度 ｜ 三季 ｜ 中期 ｜ 一季 ｜
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｜2025 ｜ --｜ --｜ --｜ 0.0400｜
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｜2024 ｜ 0.1100｜ 0.0700｜ 0.0500｜ 0.0300｜
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｜2023 ｜ 0.0900｜ 0.0900｜ 0.0700｜ 0.0300｜
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｜2022 ｜ 0.0500｜ 0.0300｜ 0.0300｜ -0.0200｜
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｜2021 ｜ 0.1600｜ 0.1400｜ 0.1000｜ 0.0400｜
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【2.最新报道】
【2025-07-08】今年以来46家券商领罚单 主要涉及投行与经纪业务
资本市嘲零容忍”监管持续强化。证券行业作为资本市嘲看门人”，合规与内控问
题备受投资者关注。
《每日经济新闻》记者通过金融终端统计发现，2025年以来，截至7月7日，共有46
家券商受到监管部门处罚，其中，主要涉及投行与经纪业务违规，“一案双罚”，
即机构与员工均受罚成为一大特点。
多家券商不止收1张罚单
金融终端数据显示，2025年以来，多家券商不止收到1张罚单，且存在被证监部门
和交易所均进行过处罚的现象。
券商“一哥”中信证券及分支机构收到4张罚单。5月14日，上交所官网显示，中信
证券及其4位保荐代表人因上市公司再融资项目被上交所监管警示。6月6日，中信
证券又因在辉芒微首发保荐中存在多个违规行为，被深交所采取书面警示的自律监
管措施，同期，保荐代表人陈禹达、王彬也被给予通报批评处分。6月27日，中信
证券浙江分公司、中信证券绍兴分公司因经纪业务违规被浙江证监局给予责令改正
的行政监管措施。
平安证券被出具3张罚单。1月10日，深圳证监局对平安证券出具警示函，1月23日
，平安证券浙江分公司被“双罚”。另外，昆腾微上市申请文件存在虚假记载，作
为其IPO（首次公开募股）保荐机构，1月24日，广东证监局对平安证券出具警示函
。
此外，五矿证券、浙商证券、光大证券、国盛证券、长江证券、西南证券、中天证
券等券商及相关分支机构被出具两张罚单。
2025年上半年较重的处罚，来自开源证券大连分公司在3月收到的一份大连证监局
的行政处罚。因内部控制不完善，存在较大风险隐患，包括存在向非营销岗下达营
销任务、合规岗招揽客户的行为。开源证券大连分公司被责令限期改正，并采取暂
停办理需要合格投资者认定相关业务6个月的监督管理措施。
从投行业务具体违规行为来看，既有相关从业者尽职调查不充分，对发行人相关情
况未进行全面、深入核查的情况，也有对项目申报文件制作不严谨，存在虚假记载
、误导性陈述或重大遗漏的问题。不少案例追溯数年，甚至有10年前的事件。
2025年1月2日，证监会发布了行政处罚决定书【2025】1号，被称为2025年的“1号
罚单”，即剑指东吴证券一桩5年前和一桩11年前的违规事件。
该罚单显示，东吴证券为2020年国美通讯、2014年紫鑫药业的非公开发行股票项目
提供保荐承销服务过程中，因未勤勉尽责，未对贸易业务内控流程审慎核查，走访
流于形式，未审慎核查发行募集文件的真实性、准确性，出具的文件存在虚假记载
等问题，决定对公司责令改正，并给予警告。
针对国美通讯项目，没收东吴证券保荐业务收入94.34 万元，罚款100万元，没收
承销业务违法所得471.7万元，罚款50万元；针对紫鑫药业项目，没收保荐业务收
入206.8万元，罚款413.6万元，总计对东吴证券罚没1336.44万元。签字的4位保荐
代表人也被给予警告并处以罚款。
对投行业务全链条追责
另外，2025年上半年针对券商投行的罚单呈现出一大特点：即监管部门的监察重点
已并非针对单一项目，而是渗透至券商投行业务的全链条、全流程，要求券商在投
行业务的每一个环节都必须合规运行。
如3月28日，证监会针对6家券商的投行业务违规行为集中开出9张罚单，涉及德邦
证券、华林证券、长江证券承销保荐、浙商证券、五矿证券和方正证券承销保荐。
9张罚单的处罚内容包括质控制度执行不到位、内控流程不规范、尽职调查不充分
、项目收费不规范等。这次的集中处罚，不仅针对机构，还涉及券商投行分管高管
、质控负责人、项目负责人等“关键少数”。如上述处罚中，华林证券时任分管投
行业务高管朱文瑾、时任投资银行部总经理葛其明被采取监管谈话措施；浙商证券
分管投行业务高管程景东、投行质控部总经理戴翔被出具警示函。
值得一提的是，即使已经离开证券行业，上述相关责任人员也依然难逃处罚。如华
林证券时任分管投行业务高管朱文瑾在从业平台上已查不到信息，仍因过往违规行
为被追责，充分彰显了监管部门“有责必问、问责必严”的决心。
经纪业务方面，券商违规主要包括违规营销、代客操作、无视投资者适当性管理要
求等。
例如中信证券浙江分公司和绍兴分公司2025年6月之所以被浙江证监局责令改正，
即踩中了上述三个雷区中的两个。根据浙江证监局调查，中信证券绍兴分公司存在
从业人员向客户提供投资知识测试或开户知识测评答案、向客户返还业绩奖励、向
未和公司签订投顾协议的客户提供投资建议的违规行为。
代客理财方面，较为典型的案例是2025年2月28日四川证监局披露的一份罚单。该
罚单显示，曾在国海证券任职的蔡雨洋，私下接受客户张某琼委托买卖证券，涉及
2个账户，成交笔数及成交金额分别合计为1302笔、2804.65万元。蔡雨洋因此被责
令改正，给予警告，并处罚款2万元。
另外，从业人员违规炒股也是监管的重中之重。其中最典型的案例是1月9日重庆证
监局披露的湘财证券原总裁“老鼠仓”事件。
根据重庆证监局调查，孙永祥在任湘财证券总裁、高级顾问期间，存在“利用未公
开信息交易；明示、暗示他人利用未公开信息交易；违规买卖股票”三项违法违规
行为。孙永祥被责令依法处理非法持有的股票，没收违法所得721.29万元，并处11
21万元罚款，合计罚没金额高达1842.29万元。此外，孙永祥还被采取5年证券市场
禁入措施。
券商分类评价考核迎新规
值得一提的是，2025年6月20日，证监会发布了《证券公司分类评价规定（修订草
案）》（以下简称《规定》），并公开征求意见。
行政监管措施一直以来是券商分类评价过程中重要的扣分项。从该《规定》来看，
部分较为恶劣的违规行为将可能导致相关券商在分类评价中扣分更多，从而进一步
提升券商合规意识，督促券商加强内控建设和规范执业。
根据证监会口径，本次修订突出“打大打恶”导向，优化评价结果下调手段，同时
适当调整扣分分值设置，提升评价的合理性。
一是完善《规定》有关公司评价结果下调手段的适用范围，《规定》第十八条补充
明确对存在重大违法违规的公司可以直接下调评价结果，在行政处罚、行政监管措
施和自律管理措施扣分基础上，突出整体实质研判的原则，为在实践中针对重大恶
性案件下调公司评价结果预留空间。
二是按照“过罚相当”原则，以行政监管措施的扣分分值为参照基础，《规定》第
九条适当优化行政处罚扣分分值，使其分值梯度与其他扣分项和加分项保持总体均
衡，《规定》第十条适当提高“资格罚”纪律处分扣分分值、强化自律措施惩戒力
度。
证监会指出，通过以上修改，有利于充分有效运用自律管理措施、行政监管措施、
行政处罚和下调评价结果等多种监管手段，从严打击证券市场违法违规行为，切实
保护中小投资者利益，也有利于促进分类评价结果更好反映公司合规风控和功能发
挥的整体情况。
【3.最新异动】
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｜ 异动时间 ｜ 2023-08-01 ｜ 成交量(万股) ｜ 76401.859 ｜
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｜ 异动类型 ｜连续三个交易日内,涨幅 ｜成交金额(万元)｜ 384761.520 ｜
｜ ｜ 偏离值累计达20% ｜ ｜ ｜
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｜ 卖出金额排名前5名营业部 ｜
├──────────────────┬───────┬───────┤
｜ 营业部名称 ｜ 买入金额(元) ｜ 卖出金额(元) ｜
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｜沪股通专用 ｜ 0.00｜ 243243263.60｜
｜招商证券股份有限公司重庆金沙门路证券｜ 0.00｜ 115161694.00｜
｜营业部 ｜ ｜ ｜
｜机构专用 ｜ 0.00｜ 71756964.00｜
｜国泰君安证券股份有限公司重庆中山三路｜ 0.00｜ 61184253.00｜
｜证券营业部 ｜ ｜ ｜
｜华泰证券股份有限公司深圳前海证券营业｜ 0.00｜ 60393406.64｜
｜部 ｜ ｜ ｜
├──────────────────┴───────┴───────┤
｜ 买入金额排名前5名营业部 ｜
├──────────────────┬───────┬───────┤
｜ 营业部名称 ｜ 买入金额(元) ｜ 卖出金额(元) ｜
├──────────────────┼───────┼───────┤
｜沪股通专用 ｜ 140708519.58｜ 0.00｜
｜机构专用 ｜ 128022182.96｜ 0.00｜
｜安信证券股份有限公司西安曲江池南路证｜ 94709986.00｜ 0.00｜
｜券营业部 ｜ ｜ ｜
｜东方证券股份有限公司上海浦东新区源深｜ 71452137.49｜ 0.00｜
｜路证券营业部 ｜ ｜ ｜
｜华泰证券股份有限公司总部 ｜ 65030941.00｜ 0.00｜
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【4.最新运作】
【公告日期】2025-06-21【类别】关联交易
【简介】2025年度,公司预计与关联方银华基金管理股份有限公司,重庆银行股份有
限公司,重庆市城市建设投资(集团)有限公司等发生基金代销,席位租赁费,非金融
综合服务等的日常关联交易。20250621：股东大会通过。
【公告日期】2025-06-21【类别】关联交易
【简介】2024年度,公司预计与关联方银华基金管理股份有限公司,重庆银行股份有
限公司,重庆市城市建设投资(集团)有限公司等发生基金代销,席位租赁费,非金融
综合服务等的日常关联交易。20240514：股东大会通过20250426：披露2024年实际
发生金额。20250621：股东大会通过。
【公告日期】2024-05-14【类别】关联交易
【简介】2023年度,公司预计与关联方银华基金管理股份有限公司,重庆银行股份有
限公司,重庆市城市建设投资(集团)有限公司等发生基金代销,席位租赁费等的日常
关联交易。20230620：股东大会通过。20240330：披露2023年发生金额。20240514
：股东大会通过
【公告日期】2002-07-05【类别】资产交易
【简介】重庆长江水运股份有限公司（以下称：本公司）与温州新城建设股份有限
公司于2002年6月5日签署协议, 将本公司拥有的温州新城中心55＃地块开发权转让
给温州新城建设股份有限公司,转让总金额为4, 500万元（含投资4,000万元）。
【公告日期】2008-08-21【类别】资产剥离
【简介】2007 年11 月21 日，ST 长运与长运有限签署了《重大资产出售协议》，
ST 长运拟向长运有限转让全部资产、负债及或有负债。2008 年8 月20 日，ST长
运与长运有限签署了《变更重大资产出售协议的协议书》。转让资产的价格按照ST
长运截至转让基准日经评估确认的净资产值人民币-372.97 万元，确定为1元。
【公告日期】2009-02-17【类别】资产剥离
【简介】2007年11月21日，ST长运与长运有限签署了《重大资产出售协议》，ST长
运拟向长运有限转让全部资产、负债及或有负债。2008年8月20日，ST长运与长运
有限签署了《变更重大资产出售协议的协议书》。转让资产的价格按照ST长运截至
转让基准日经评估确认的净资产值人民币-372.97万元，确定为1元。
【公告日期】2010-02-09【类别】资产剥离
【简介】2007年11月21日，ST长运与长运有限签署了《重大资产出售协议》，ST长
运拟向长运有限转让全部资产、负债及或有负债。2008年8月20日，ST长运与长运
有限签署了《变更重大资产出售协议的协议书》。转让资产的价格按照ST长运截至
转让基准日经评估确认的净资产值人民币-372.97万元，确定为1元。2009年2月14
日，此次交易所涉及的资产产权和债务债权均已全部过户。
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