☆公司大事☆ ◇002865 钧达股份 更新日期：2026-02-04◇
★本栏包括【1.融资融券】【2.公司大事】
【1.融资融券】
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｜ 交易日 ｜融资余额｜融资买入｜融资偿还｜融券余量｜融券卖出｜融券偿还｜
｜ ｜ (万元) ｜额(万元)｜额(万元)｜ (万股) ｜量(万股)｜量(万股)｜
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｜2026-02-｜60690.22｜19239.76｜21381.79｜ 0.76｜ 0.00｜ 0.03｜
｜ 02 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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｜2026-01-｜62832.25｜29100.05｜30956.75｜ 0.79｜ 0.00｜ 0.12｜
｜ 30 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜ ｜
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【2.公司大事】
【2026-02-03】
太空光伏获双重需求拉动 设备、材料环节率先受益
【出处】大众证券报【作者】gloria
2月3日，太空光伏概念迎来爆发式上涨。截至收盘，奥特维、帝科股份、泽润新能、海优新材均获“20CM”涨停，晶盛机电涨超17%，晶科能源涨超13%，此外，双良节能、宇晶股份、钧达股份、沃格光电、鹿山新材收获“10CM”涨停。从板块指数看，光伏指数当日上涨5.99%，光伏设备指数涨幅达6.14%。
近期，太空光伏消息面催化不断。2月3日，马斯克旗下企业完成重大资源整合，正在全力冲刺IPO的SpaceX宣布已收购xAI，马斯克表示，在完成收购后，SpaceX将推进在太空部署数据中心的计划。
1月31日，美国联邦通信委员会（FCC）的一份新文件显示，SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，这些卫星具备前所未有的计算能力（轨道数据中心），以支持先进的人工智能。SpaceX此举主要是为了提供支持全球数十亿用户的大规模AI推理及数据中心应用所需的计算能力，这些卫星将在宽度高达50公里的狭窄轨道壳层内运行，拟部署在高度500公里至2000公里的轨道上，采用太阳同步轨道倾角约30度，利用太阳能供电，并通过光学链路（激光）与现有星链网络连接，将计算结果路由至地面用户。
1月28日，特斯拉发布电话会，会上，马斯克再次表示将加大对于地面光伏、太空光伏的产能投资，并提出将建设100GW光伏全产业链产能。核心边际变化在于马斯克针对光伏产能扩产可能并不局限在电池、组件领域，其产能建设规划有望往上游硅料、硅片进一步延伸，建成光伏全产业链。
太空光伏需求的核心驱动力来自商业航天与AI算力的双重拉动。在商业航天方面，近地轨道的轨位与频段属于稀缺战略资源，各国正积极布局卫星星座以抢占先机。目前，全球在轨卫星数量约1.5万颗，而自“星链”掀起低轨星座竞赛潮以来，全球已提交300多份星座计划、预计部署超百万颗卫星，从而形成持续且刚性的能源需求。在AI算力方面，随着AI技术迭代，算力能耗呈指数级增长，推动算力基础设施向太空延伸。在此背景下，“太空数据中心”构想应运而生，通过在太空部署搭载AI芯片的卫星，并依托太空光伏实现持续供电，以应对未来地面能源系统的承载压力。
行业层面，我国具备深厚的光伏技术研发基础，光伏设备、电池、组件厂商都在积极推进太空光伏商业化。1月28日，经德国哈梅林太阳能研究所（ISFH）权威认证，迈为股份自主研发的异质结（HJT）太阳能电池，其全面积（210半片，220.76cm2）光电转换效率达到26.92%，创造了异质结电池技术领域新的世界纪录。
根据捷佳伟创微信公众号，1月中旬，公司依托常州基地“异质结+钙钛矿”中试验证平台，完成了厚度50μm的P型异质结电池样品开发，并形成异质结/钙钛矿叠层电池的工艺路线验证结果。此外，公司同步推进P型TOPCon和BC电池技术路线的研发，并计划建设太空光伏疲劳实验室，围绕关键设备研发、工艺优化、环境模拟测试及可靠性验证等环节，完善相关支撑体系。
从产业链布局来看，当前太空光伏已形成上游材料与设备、中游电池制造、下游航天器应用的完整产业链，多家上市公司加速布局。晶科能源表示，钙钛矿叠层电池是太空光伏中长期最优解，预计三年左右实现规模化量产；天合光能聚焦钙钛矿与晶硅叠层产品，对接国内外多类客户并推进供应链建设；钧达股份通过参股星翼芯能，实现向太空光伏领域的延伸布局。不过也有企业保持谨慎，拉普拉斯等公司在股价异动公告中提醒，太空光伏产业化存在较大不确定性，呼吁投资者理性决策。
目前，券商机构普遍看好太空光伏的长期发展前景。中金公司指出，行业正迈向技术升级与产业化交付新阶段。国盛证券认为，太空光伏有望成为光伏产业下一个增长蓝海，但需注意的是，行业目前仍处于探索阶段，极端太空环境对产品可靠性的严苛要求、技术规模化应用的落地进度等，仍是影响产业发展的关键因素。中银国际证券表示，我国太空光伏技术仍处于发展早期，在太空光伏细分场景下，砷化镓、晶硅、钙钛矿在内的多种技术路线尚未收敛，当前阶段也难以预测行业发展终局；短期内多种技术路线将会呈现齐头并进态势，始终围绕设备、材料、电池领域展开。在具体细分方向上，在海外厂商技术方向确定之后，相关设备、材料有望脱颖而出。
【2026-02-03】
SpaceX官宣收购xAI，将AI数据中心搬上太空？A股商业航天板块超九成股票上涨
【出处】时代财经
当地时间2月2日，SpaceX在其X（原推特）官方账号上宣布，收购xAI。
马斯克在其X账号上表示：“SpaceX和xAI现在是一家公司了。”
SpaceX官网发布的公告提到，收购旨在打造全球（乃至地球之外）最具雄心的垂直整合式创新引擎。
这个创新引擎内融合了人工智能、火箭技术、基于太空的互联网（space-based internet）、直连移动终端通信技术，以及全球顶尖的实时信息与言论自由平台。
更具体地看，SpaceX和xAI合并后，公司会如何发展？
“太空算力”或许是二者合体后关注的核心方向。
在同一份公告中，SpaceX表示，公司核心工作之一就是从地球发射人工智能卫星（AI satellites）。
公告指出，人工智能技术突破高度依赖地面大型数据中心，这类设施需要消耗海量电力，且对冷却系统要求极高。想要满足全球人工智能领域的电力需求，必然会给人类社会与自然环境带来沉重负担。
SpaceX认为，合理的解决方案是将高资源消耗的研发与运算工作，转移到太空这一拥有无限能源和空间的领域，“发射百万颗卫星组成星座，打造轨道数据中心（orbital data centers）”。
开源证券近期研报指出，全球数据中心的电力需求预计将在2035年前翻倍，其中AI的增长贡献最大。在地球上建造足够的发电厂和能源基础设施来支撑这一需求，极具挑战，太空数据中心在能源供应方面具备显著优势。
将卫星部署于太空可持续获取近乎无限的太阳能。此外，与依赖水冷却的高能耗地面数据中心不同，轨道数据中心通过辐射在真空中被动散热，无需地面冷却系统，避免了水资源消耗和基础设施延迟，通过空间辐射冷却技术探索新的散热途径。
SpaceX在公告中给出的预设是：若每年发射100万吨卫星，每吨产生100千瓦（KW）计算能力，每年将增加100吉瓦（GW）的人工智能计算容量。最终，地球每年有望发射产生1太瓦（TW）计算能力的卫星。“未来2至3年内，产生人工智能计算能力的最低成本方式将在太空实现。”公告指出。
马斯克此前就多次提及过太空算力概念，据公开消息，近期SpaceX也在逐步付诸行动。
据央视财经2月1日报道，SpaceX近期向美国联邦通信委员会提交申请，计划发射多达100万颗卫星，以打造轨道数据中心。
太空算力中心落地与商业化的进度条相对漫长，资本市场还在期待更近的增长故事。SpaceX和xAI合并也能满足这一需求：二者结合，或许将诞生一个估值万亿美元的科技巨头。
据21世纪经济报道，SpaceX在2025年12月的员工股票出售计划中，其估值已攀升至约8000亿美元；xAI在2026年1月刚刚宣布完成200亿美元的融资，投后估值突破2300亿美元。另有消息称，合并后SpaceX整体估值将达到1.25万亿美元。
SpaceX此前多次传出上市相关的消息，国内商业航天板块闻风上涨，此番官宣收购xAI，也带来二级市场异动。
2月3日收盘，“SpaceX概念股”中，信维通信（300136.SZ）报收89.47元/股，涨13.12%；再升科技（603601.SH）报收12.82元/股，涨8.55%；利欧股份（002131.SZ）报10.18元/股，涨2.72%。
信维通信主营业务包括天线及模组、无线充电模组及相关产品、高精密连接器、声学器件、汽车互联产品、被动元件等，商业卫星通信是其产品应用领域之一。
2025年12月8日，有投资者在互动平台询问公司与SpaceX的业务合作情况。
信维通信并未正面回应该消息，只是回应称，公司从2021年开始服务于北美大客户，并连续多年是该客户卫星地面终端产品部分零部件的独家供应商，目前双方合作的产品品类和业务规模持续扩大。另外，公司今年新增另一家北美商业卫星客户，提供包括天线、连接器等在内的产品解决方案并已出货。
再升科技聚焦节能洁净领域，以微纤维玻璃棉为核心材料，开发干净空气材料、高效节能材料和无尘空调产品，相关产品主要应用于工业空间、移动空间、生活空间。其中，据其2025年半年报，公司高效节能材料产品线中包含航空隔音隔热棉。
1月12日晚，再升科技发布公告称，关注到市场信息讨论公司向SpaceX供货相关事项。
公告指出，公司用于航空领域的产品2024年度收入占公司营收比例约为0.5%。其中，公司自2020年起向国际某知名航天公司直接供应“高硅氧纤维产品”，2024年该项产品业务收入占公司总营收比例极低，对公司业绩无重大影响。目前“高硅氧纤维产品”暂无在手订单，后续订单获取存在较大不确定性。
利欧股份主营业务为“泵与系统”和“数字营销”，但在2021年曾经和SpaceX产生过交集。
2021年11月，利欧股份发布公告称，全资子公司Leo Investments HongKong Limited（以下简称“利欧投资”）签署了《Agreement of Limited Partnershipof Tomales Bay Capital Anduril III, L.P.》，对Tomales Bay Capital Anduril III, L.P.（以下简称“TBCA”）出资5000万美元。TBCA投资的投资标的正是Space Exploration Technologies Corp.（“SpaceX”）。
（图源：《利欧集团股份有限公司关于全资子公司与专业投资机构合作投资的公告》截图）
然而，同月，利欧股份在另一份公告中提到，TBCA的普通合伙人Tomales Bay Capital Anduril III GP, LLC向公司发出邮件表示其无法接受利欧投资继续持有LP份额，并拟退还利欧投资出资款。
截止2021年11月24日，TBCA已退还出资款5000万美元至利欧投资。但公司认为TBCA终止协议无法律依据，对其退回投资款和收回利欧投资持有的LP份额不予接受。后续公司没有再披露这笔投资的进展。
（图源：《利欧集团股份有限公司关于全资子公司与专业投资机构合作投资的进展公告》截图）
除了SpaceX概念股，今日（2月3日），和“马斯克概念”沾边的板块，如商业航天、太空光伏、AI算力也有异动。
时代财经注意到，商业航天指数70余只成分股中，仅有3家收跌。通宇通讯（002792.SZ）、航天发展（000547.SZ）、航天环宇（688523.SH）、纳睿雷达（688522.SH）、广联航空（300900.SZ）等16只股票涨超5%。
太空光伏指数的19只成分股皆上涨。其中，杰普特（688025.SH）报收185.3元/股，涨18.87%；晶科能源（688223.SH）报收7元/股，涨13.27%；钧达股份（002865.SZ）、金晶科技（600586.SH）涨停。
AI算力指数48只成分股上涨，其中，天孚通信（300394.SZ）、首都在线（300846.SZ）、青云科技-U（688316.SH）、芯原股份（688521.SH）、科泰电源（300153.SZ）、光环新网（300383.SZ）、优刻得-W（688158.SH）等涨幅居前。
日前，浙商证券选取AI、机器人、无人驾驶、商业航天、脑机接口、新能源6个赛道的78个相关受益标的组成马斯克概念股票池，构建了马斯克概念指数。该指数2025年初至2026年1月23日相较于全A的超额收益达到127.44%；2025年4月9日至2026年1月23日，该指数相较于全A的超额收益达到157.35%，超额收益显著。研究还从业绩兑现能力、未来想象空间等8大维度对马斯克概念主题进行综合评分，得分为95分。
【2026-02-03】
太空光伏再掀“涨停潮”！马斯克官宣，信息量巨大 ！
【出处】数字新能源DNE【作者】数字新能源DNE
当地时间2月2日，马斯克旗下的太空探索技术公司（SpaceX）在官网发布由马斯克署名的声明，宣布已收购同属于马斯克旗下的人工智能企业xAI公司。
他在声明中强调，将xAI并入SpaceX，旨在打造一个“垂直整合的创新引擎”，覆盖从地面到太空的完整技术链条。同时，他在声明中重磅宣布，将发射由百万颗卫星组成的星座，将其打造为在轨数据中心，并在轨道上建造比地球上效率更高的巨型光伏电站，并与人工智能数据中心相结合。
图源：SpaceX 官网
据彭博社报道，此次合并是SpaceX今年计划上市做准备，其计划通过上市筹资500亿美元资金，估值约1.25万亿美元，或成史上最大上市项目，
马斯克的声明再次引爆了A股，2月3日当天，光伏产业链全线走强，太空光伏概念领涨，截至当日收盘，奥特维、帝科股份等20CM涨停，钧达股份、国晟科技等多股涨停，光伏50ETF大涨超过5% 。
马斯克的大动作，剑指“宇宙尽头”
马斯克在声明中表示，合并后的公司将整合AI、运载火箭、天基互联网、移动设备直连的通信等业务，其目的打造一个“垂直整合的创新引擎”。
他认为，当前AI的技术突破，高度依赖大型地面数据中心，这类设施需要消耗海量电力，配套散热需求更是惊人。他认为，从长远视角出发，太空AI（天基AI）是实现算力规模化扩张的唯一路径。
在马斯克的计划中，太阳光伏成为了最为关键的一环，“哪怕只是利用太阳能量的百万分之一，所需能源总量也将超过人类现有文明总能耗的一百万倍以上！”他认为，唯一合乎逻辑的解决方案，是将这些高资源消耗的产业，转移到拥有无限能源与广袤空间的太空。“通过直接利用近乎不间断的太阳能，且几乎无需额外运营与维护成本，这类卫星将彻底重构人类的算力扩容能力。”
马斯克在声明中宣布重磅公司目标：发射由百万颗卫星组成的星座，将其打造为在轨数据中心，届时，通过完全掌控太阳的全部能量，让天基互联网从构想变为现实。他预计，未来2到3年内，天基算力将成为成本最低的AI算力生成方式。
同时，他宣布将在月球表面建立永久驻留基地，开展科研探索与工业制造，并通过月球工厂就地利用月球本土资源生产卫星，并将其发射至更远的太空，“在月球建设自循环永久基地、在火星建立完整文明聚落，最终推动人类文明向整个宇宙扩张。”
马斯克表示，通过电磁质量投射器与月球本土制造相结合，每年可向深空部署功率达500 至 1000 太瓦的 AI 算力卫星，“让人类文明在卡达肖夫文明等级上实现实质性跃升，真正开发利用太阳能量中相当可观的一部分。”
动作频频，马斯克光伏“造梦”计划加速
如果说马斯克梦想的未来战场是在太空，那么光伏是其所有的核心和源动力。
尤其去年底以来，马斯克因其“太空计划”在光伏行业的“曝光率”直线拉升。如果说2025年马斯克的言论还停留于理论构想，那么迈入2026年，他的“造梦计划”似乎开始与中国光伏产业的互动更频繁、紧密。
2025年11月19日，马斯克在与黄仁勋在一投资论坛的对谈中，首次在公开场合分享其大胆构想：要把AI数据中心发射到太空，用太阳能去解决算力能源危机，计划要在太空部署100GW 的太阳能AI 卫星，并公开肯定中国光伏产业的发展。
2025年12月25日，马斯克在社交媒体上公开点赞晶科能源TOPCon 电池 27.79% 转换效率的最新世界纪录。
在2026年1月22日的达沃斯论坛上，马斯克“力挺”太空光伏，他判断，解决了太空能源问题，在太空部署算力中心的目标即将成为现实，他甚至断言，“部署人工智能成本最低的地方将是太空，并且在两年内就会实现，最多不会超过三年。”
另有未经证实的消息称，马斯克团队于1月下旬密集考察中国光伏企业，核心围绕 HJT、钙钛矿叠层及太空光伏技术路线，考察覆盖设备、电池、材料环节。
如果说，在之前的言论中，马斯克聚焦光伏的目的是为其宏大的“太空计划”配备能源支持系统。那么2025年末开始，马斯克摇身一变，从中国光伏行业的“用户”变身变“同行”。
同样在达沃斯论坛上，马斯克宣布宣布 SpaceX 与特斯拉将在 3 年内于美国建成合计 200GW/年的光伏产能（各 100GW），部分产能定向服务太空光伏组件生产，为太空卫星与数据中心供能，同时支撑地面 AI 算力需求，构建 “地面产能 -太空应用” 的能源闭环。
而此前，马斯克旗下的特斯拉公司宣布，恢复其位于美国纽约布罗法的光伏组件工厂生产，初始产能目标为每年300MW。12月底，该公司的一款全新全黑户用光伏组件正式官宣推出。
【2026-02-03】
北水成交净买入9.52亿 科网及芯片股明显分化 内资抛售盈富基金超37亿港元
【出处】智通财经
2月3日港股市场，北水成交净买入9.52亿港元，其中港股通(沪)成交净买入17.33亿港元，港股通(深)成交净卖出7.81亿港元。
北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、南方恒生科技(03033)、中国移动(00941)。北水净卖出最多的个股是盈富基金(02800)、中芯国际(00981)、阿里巴巴-W(09988)。
港股通(沪)活跃成交股
港股通(深)活跃成交股
科网股明显分化，腾讯(00700)、南方恒生科技(03033)、美团-W(03690)分别获净买入19.55亿、6.69亿、2.4亿港元，而阿里巴巴-W(09988)遭净卖出11.97亿港元。消息面上，今日市场有传言称，金融业及互联网增值服务因利润率高、税负轻，可能成为下一个税率调整目标，并类比白酒税率，该消息引发腾讯等互联网公司股价集体下挫。多位资深税务专家称，根据目前披露的增值税相关规定，税率仍维持在6%，并没有任何变化，因此增值税“加税”是谣言。
中国移动(00941)获净买入4.07亿港元。消息面上，摩根大通认为，三大运营商受增值税税率上调影响，2026年净利润预计承压，其中中国移动因利润率较高受冲击相对较小。运营商将通过提价、成本优化及AI云业务增长抵消负面影响；目前股价回调后，高股息率仍具吸引力，维持“增持”评级。
小米集团-W(01810)获净买入3.29亿港元。消息面上，中银国际发表报告指，1月小米电动车交付量超过3.9万台，表现优于同行，主要得益于YU7储备订单及金融促销方案的推出。该行认为小米在AI大模型、机器人及芯片等领域的持续投入及潜在回报预期，将为当前估值提供支撑。
芯片股亦现分化，华虹半导体(01347)获净买入2.56亿港元，而中芯国际(00981)遭净卖出15.77亿港元。消息面上，芯片产业链涨价潮正持续蔓延，国科微、中微半导、英集芯等国产芯片厂商相继发布调价通知，涨幅最高达80%，覆盖存储、MCU、模拟芯片等核心赛道。分析认为，2026年上半年国产芯片涨价趋势将延续，甚至可能有更多企业跟进。
盈富基金(02800)遭净卖出37.62亿港元。消息面上，华泰证券认为，上周五“沃什交易”引发全球风险资产Risk off，且在周一触发一定流动性压力，体现为大宗商品及亚洲股市的全面下跌。但该行认为此次调整更多是技术性和情绪上的，中期视角下中国资产面临的流动性及基本面向好趋势不变，待技术性指标企稳后有望重拾上行趋势。
此外，喜相逢集团(02473)获净买入1.57亿港元，而长飞光纤光缆(06869)、钧达股份(02865)分别遭净卖出1.72亿、3339万港元。
【2026-02-03】
钧达股份今日涨停，有3家机构专用席位净卖出2.09亿元
【出处】本站7x24快讯
钧达股份今日涨停，成交额34.59亿元，换手率14.20%，盘后龙虎榜数据显示，深股通专用席位买入2.33亿元并卖出1.57亿元，有3家机构专用席位净卖出2.09亿元。
【2026-02-03】
光伏设备板块午后进一步走强，帝科股份20cm涨停
【出处】本站7x24快讯
光伏设备板块午后进一步走强，帝科股份20cm涨停，晶盛机电、海优新材、拉普拉斯涨超10%，奥特维、双良节能、钧达股份此前封板。消息面上，特斯拉CEO马斯克近期提出计划部署100GW太阳能阵列为太空数据中心供能的宏大构想，为光伏行业打开了全新的想象空间。这一“太空光伏”概念与全球AI算力能耗飙升催生的“太空数据中心”构想共同成为市场关注的核心热点。马年就炒马斯克 马斯克ETF清单梳理>>
【2026-02-03】
商业航天概念股今日回暖 SpaceX收购xAI剑指太空算力 国内商业航天企业IPO加速
【出处】智通财经
商业航天概念股今日回暖，截至发稿，钧达股份(02865)涨12.95%，报41.65港元；金风科技(02208)涨4%，报14.56港元；亚太卫星(01045)涨3.5%，报4.14港元；中航科工(02357)涨3.47%，报4.18港元。
消息面上，SpaceX官网发布马斯克署名的公告，宣布SpaceX已收购xAI，合并后公司将整合人工智能、火箭、天基互联网、移动设备直连的通信。此外，SpaceX近日向美国联邦通信委员会提交申请部署百万颗卫星，以构建超大规模太空数据中心。
值得注意的是，近日，证监会官网显示，星河动力、星际荣耀、天兵科技三家企业更新了IPO辅导进展。继蓝箭航天拿下科创板IPO受理之后，目前国内已有五家主营运载火箭的商业航天企业启动IPO进程。长江证券发布研报称，头部商业航天企业有望迎来密集IPO，进而通过资本运作助力产业发展。建议关注产业链各环节的核心供应商，重点关注卫星应用相关标的。
【2026-02-03】
钧达股份一度涨超18% 完成配售净筹3.98亿港元 太空光伏需求预期强化
【出处】智通财经
钧达股份(02865)一度涨超18%，截至发稿，涨14.04%，报42.08港元，成交额3.69亿港元。
消息面上，钧达股份公告，根据配售协议的条款及条件，配售事项已于2026年2月2日完成。配售协议所载的配售事项的所有先决条件均已达成。公司通过配售代理按每股配售股份22.00港元的配售价，合共配售1868.2万股新H股。配售事项所得款项净额预计约为3.98亿港元。配售所得款项计划用于：45%太空光伏电池相关产品的研发生产；45%商业航天领域的股权投资与合作；10%补充营运资金。
据美国联邦通信委员会(FCC)近期披露的文件显示，SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，并建设轨道AI数据中心网络。国海证券认为，全球卫星部署有望进入高速轨道，随通信卫星向算力卫星升级，太空光伏需求有望持续高增。中金指出，建议把握太空光伏带来的全产业链变革，持续关注制造产业端落地密集催化。
【2026-02-03】
涨停雷达：太空光伏+TOPCon电池+外销 钧达股份触及涨停
【出处】本站【作者】机器人
今日走势：钧达股份今日触及涨停板，该股近一年涨停12次。
异动原因揭秘：行业原因：当地时间周一，埃隆·马斯克旗下SpaceX在公司备忘录中确认与xAI合并，马斯克表示，此次收购旨在打造"地球内外最具雄心的垂直整合创新引擎"。公司原因：1、据2026年1月22日董事会决议公告，公司拟配售1868.2万股H股，其中约45%用于太空光伏电池相关研发与生产，强化太空光伏布局。2、据2026年1月15日公告，公司以3000万元增资上海星翼芯能获16.67%股权，并与中科院背景的尚翼光电合作推进钙钛矿电池在太空算力及卫星场景应用。3、据2025年年度报告及2025年10月28日三季报，公司主营44GWN型TOPCon电池，2025年前三季度海外销售占比51%，为海外核心电池供应商。（免责声明：本内容由AI技术搜集公开信息总结生成，仅供参考，不构成投资建议，以上市公司公告为准）
后市分析：该股今日触及涨停，后市或有继续冲高动能。下一只涨停潜力股是谁呢？点击查看下一只涨停潜力股是谁呢？点击查看setTimeout(window.onload = function(){if (/(iPhone|iPad|iPod|iOS|Android)/i.test(navigator.userAgent)){$('.phshow').css('display', 'block');}else{$('.pcshow').css('display', 'block');}},10)
【2026-02-03】
太空光伏概念震荡拉升 双良节能涨停
【出处】每日经济新闻
每经AI快讯，2月3日早盘，太空光伏概念震荡拉升，双良节能涨停，奥特维涨超10%，迈为股份、帝科股份、国晟科技、连城数控、钧达股份涨幅靠前。
【2026-02-03】
钧达股份股东将股票存入结好证券 存仓市值6.72亿港元
【出处】智通财经
香港联交所最新资料显示，2月2日，钧达股份(02865)股东将股票存入结好证券，存仓市值6.72亿港元，占比29.45%。
钧达股份公告，公司本次配售的全部先决条件均已达成(包括联交所上市委员会批准配售股份上市及买卖)，并已于2026年2月2日完成配售。根据配售协议的条款及条件，配售代理已按每股配售股份22.00港元的配售价，成功向不少于六名承配人配售合计1868.2万股配售股份，占经配发及发行配售股份扩大后的H股总数约22.75%；及经配发及发行配售股份扩大后的已发行股份总数约6.00%。
据董事经作出一切合理查询后所深知、尽悉及确信，承配人及其各自最终实益拥有人均为独立第三方;及紧随配售事项完成后，概无承配人成为本公司的主要股东。经扣除佣金和估计费用后的配售所得款项净额约为3.98亿港元。
【2026-02-03】
钙钛矿电池取得新突破 多家上市公司积极布局
【出处】证券时报
据科技日报报道，在国家自然科学基金等项目资助下，暨南大学教授麦耀华团队与上海交通大学教授韩礼元团队合作，采用非晶钝化策略提升大面积柔性钙钛矿组件的效率与稳定性。
传统钙钛矿太阳能电池在性能提升中常依赖PbI_[2]或低维钙钛矿钝化。然而，PbI_[2]能级单一且高度结晶易破坏界面，低维钙钛矿则可能因有机组分扩散而导致长期工作失效，且在弯折应力会导致PbI_[2]或低维钙钛矿这些晶态材料的性能发生变化。研究团队创新性地采用主—客体材料与Pb-I构建非晶复合钝化层，通过分子设计实现能级调控，并保持材料在弯折和长期使用中的稳定性。
基于此策略，研究团队实现柔性电池24.52%转换效率，10000次弯折后仍保持92.5%初始效率。
钙钛矿电池是一种利用钙钛矿型有机金属卤化物半导体作为吸光材料的第三代太阳能电池，因其高光电转换效率与低制造成本潜力，被视为下一代光伏技术的重要发展方向。
除了传统的光伏领域，钙钛矿电池在商业航天、太空算力领域均有巨大的应用潜力。上海有色网光伏电池片分析师蒋辰怡接受媒体采访时表示，钙钛矿—晶硅叠层电池的太空应用，是一个非常有前景的高端利基市场。其发展正由国家明确的政策、专注产业化的资本和多元化的企业共同推动，业界预计2028年到2030年迎来规模化商业突破。
方正证券指出，从短期来看，光伏主要用于太阳翼，为卫星供能；从长期来看，太空光伏成熟后可支撑地球同步轨道太阳能电站建设。假设2035年卫星年发射颗数达1.5万颗，单星功率从15kW提升到30kW，钙钛矿叠层电池渗透率持续提升，逐步替代砷化镓电池，电池效率逐步提升，2035年太空光伏为钙钛矿电池市场规模贡献百亿元。
中商产业研究院发布的报告显示，2024年中国钙钛矿电池新增产能约2GW，2025年中国钙钛矿电池新增产能将达4GW，2030年将达161GW。市场规模方面，预计2025年中国钙钛矿电池市场规模将达到37.5亿元，2030年将达到950亿元。
A股上市公司在钙钛矿电池产业方面亦有多方位布局。
荣旗科技在投资者互动平台上表示，公司已成功研发应用于钙钛矿多个制程的AOI检测设备，目前用于钙钛矿模组终检的质检设备已交付头部客户并完成验收。
晶科能源在钙钛矿叠层电池领域具有深厚的技术积累，公司N型TOPCon/钙钛矿叠层电池的转换效率经认证已突破34.76%。
微导纳米已覆盖传统晶硅—钙钛矿叠层、大面积玻璃基底钙钛矿路线和纯柔性钙钛矿三个主要技术路线，相关设备已获得多家客户认可并实现产业化应用。
联得装备已经在狭缝涂布设备、快速抽真空设备和高温结晶设备等钙钛矿核心工艺环节设备上取得进展，相关设备已在客户端进入中试阶段验证。
莱特光电在钙钛矿基材、添加剂、SAM及传输材料等研发上获阶段性成果；公司已与钙钛矿光伏产业具备领先技术的下游企业达成战略合作，联动推进产业化落地。
根据5家以上机构一致预测，2026年、2027年净利润增速均有望超20%的钙钛矿电池概念股有16只。截至2月2日收盘，今年以来这16只概念股平均上涨14.66%，其中钧达股份、帝科股份、奥来德累计涨幅均超30%。
资金层面，截至1月30日收盘，1月以来融资净买入超1亿元的有5只，分别为京东方A、隆基绿能、晶科能源、锐科激光、晶澳科技。
（本版数据由证券时报中心数据库提供）
【2026-02-03】
险资1月“淘金”科技股 参与调研机构大增超两成
【出处】上海证券报·中国证券网
2026年以来，在商业航天、AI应用、脑机接口等板块的轮动热潮下，科技股成为险资机构调研的“香饽饽”。
据上海证券报记者不完全统计，今年1月，共有97家险资机构调研约170家上市公司，参与调研的险资机构数量同比增长超两成。其中，被调研企业超半数为科技类公司，海天瑞声、熵基科技、中际旭创、能科科技、复旦微电等公司被重点关注，均被5家以上险资机构调研。
从参与调研的险资机构类型来看，今年以来参与调研次数前四名均为养老险公司，分别是太平养老、长江养老、平安养老、国寿养老，均参与调研超10次。
开年频繁调研上市公司，是险资机构全年投资决策的重要参考。中泰证券策略分析师张文宇在接受上海证券报记者采访时表示，今年1月险资机构调研热度明显大增有三方面原因：一是经历了2025年的市场上涨行情后，险资对于权益市场的投资力度逐渐提升；二是受开年“春季躁动”行情带动，尤其是科技股表现亮眼吸引险资关注；三是今年春节在2月，较以往更晚。
险资作为长期资金，虽然更关注价值成长标的，但对于热点板块的跟踪也不落于人后。例如，随着商业航天等热点板块升温，险资机构对商业航天板块的关注度也有所上升，今年1月，超捷股份、钧达股份、普天科技等商业航天热门股均被多家险资机构调研。
“商业航天板块正处于产业化早期，在有明确的政策支持和资本支撑的背景下，是未来可以预期的成长性赛道。”一家中小险资机构权益投资相关负责人告诉上海证券报记者，公司今年将重点关注商业航天板块的投资机会。
2026年，在利率趋势性下行的背景下，包括保险资金在内的中长期资金，仍将会系统性、战略性地增配权益类资产。上述中小险资机构权益投资相关负责人认为，这种配置调整，核心是从弥补短期收益缺口的思维，转向布局符合国家长期战略、具备清晰产业逻辑和持续成长能力的核心资产，以获取穿越周期的稳健回报。数据显示，在险资1月的调研名单中，通信、半导体、电力等行业正是被密集调研的对象。
近期，虽然A股市场有所震荡回调，不过险资依旧对春季行情较为乐观。
“不同于过往的跨年行情，本轮行情受干预程度明显更高，行情推进节奏更缓，这意味着本轮行情极有可能被进一步拉长，不排除‘跨年行情+春季躁动’共同发生的可能性。”上海一家大型险资机构权益投资相关负责人对上海证券报记者表示。
就具体的板块配置而言，上述大型险资机构权益投资相关负责人认为，先进制造和TMT策略依旧可以超额配置，尤其是电力设备、能源金属、通信设备、消费电子、基础化工等板块值得关注。
【2026-02-02】
钧达股份完成配售1868.2万股，净筹约3.98亿港元
【出处】智通财经
钧达股份(02865)发布公告，根据配售协议的条款及条件，配售事项已于2026年2月2日完成。配售协议所载的配售事项的所有先决条件均已达成。本公司透过配售代理按每股配售股份22.00港元的配售价，合共配售1868.2万股新H股。
根据配售协议的条款及条件，合共1868.2万股配售股份(相当于经配发及发行配售股份扩大后H股约22.75%;及经配发及发行配售股份扩大后已发行股份(不包括库存股份)总数约6.04%)由配售代理按每股配售股份22.00港元的配售价成功配售予不少于六名承配人。配售事项所得款项净额预计约为3.98亿港元。
【2026-02-02】
Barclays PLC减持钧达股份399.69万股 每股作价约34.11港元
【出处】智通财经
香港联交所最新资料显示，1月27日，Barclays PLC减持钧达股份(02865)399.69万股，每股作价34.1099港元，总金额约为1.36亿港元。减持后最新持股数目为723.28万股，最新持股比例为11.4%。
【2026-02-02】
钧达股份涨超7% SpaceX申请部署百万颗卫星 机构看好太空光伏与设备环节受益
【出处】智通财经
钧达股份(02865)涨超7%，截至发稿，涨7%，报38.54港元，成交额1.24亿港元。
消息面上，美国联邦通信委员会(FCC)的一份新文件显示，SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座，这些卫星具备前所未有的计算能力(轨道数据中心)，以支持先进的人工智能。国泰海通证券认为，随着SpaceX推进卫星发射及相关在轨应用布局，轨道AI数据中心的探索趋势逐步显现。作为太空场景的重要能源供给方式，光伏有望在轨道数据中心建设过程中获得更多应用机会，相关光伏设备厂商将持续受益。
招商证券认为，公司率先布局低轨与太空光伏，近期披露拟现金出资3000万元，参股上海星翼芯能16.67%股权，成为其二股东，双方将成立合资公司主营CPI膜、CPI膜与晶硅电池结合产品，以进军低轨与太空光伏。目前公司报表还有后劲，不排除在相关领域继续并购整合。公司率先从地面光伏向空间光伏拓展，有晶硅大制造的优势和深厚沉淀，有望在全球低轨卫星及太空算力产业获得新增长。
【2026-02-01】
科技龙头获资金加仓近40亿港元
【出处】证券时报网
南向资金对大型科技股流向不一。
腾讯控股南向资金净买入超38亿港元
本周（1月26日至1月30日）港股市场主要股指涨跌不一，恒生指数涨2.38%，恒生科技指数跌1.38%，恒生中国企业指数涨1.71%。据证券时报·数据宝统计，本周南向资金合计成交净流入27.08亿港元。
从本周上榜成交活跃股名单来看，本周共有21只个股上榜，阿里巴巴-W本周港股通成交总额最高，达到316.5亿港元，腾讯控股、中芯国际、中国海洋石油等本周港股通买卖总额超过100亿港元。
从成交净买入金额来看，南向资金对大型科技股流向不一，腾讯控股本周获南向资金净买入金额最高，达到38.35亿港元，其他还有小米集团-W本周获南向资金净买入金额22.24亿港元。中国移动遭南向资金减持，净卖出42.59亿港元，已连续9周持股量下降，阿里巴巴-W遭南向资金净卖出15.83亿港元。
腾讯控股本周持股量增长462.12万股，已连续3周获南向资金加仓。日前，凭借AI社交新玩法“元宝派”内测及春节10亿红包活动，腾讯旗下AI助手“元宝”在各大应用商店排名飙升。据悉，“元宝派”将于近期公测上线。
从行情上来看，成交活跃股本周涨多跌少，云知声涨幅居首，一周上涨65.28%，长飞光纤光缆、中国春来、融创中国随后，一周分别上涨57.04%、20.44%、17.48%，钧达股份、招金矿业、山东黄金跌幅居前。
云知声日前公告，2025年度大模型相关业务收入预计为6亿元至6.2亿元，较2024年的5187万元同比增长约1057%至1095%。公司表示，大模型相关业务收入实现显著增长，主要由于公司在大模型核心技术能力持续保持行业领先。公司围绕通用与行业应用需求，已构建起“山海”系列大模型，形成了涵盖“山海”大语言模型、“山海”多模态大模型及“山海”专业行业大模型在内的完整模型矩阵布局。
长飞光纤光缆周五股价创历史新高，公司具有光通信概念，此前在投资者调研活动中表示，空芯光纤具有低时延、宽传输带宽、低损耗、低非线性等特点，是颠覆性行业前沿产品。公司在空芯光纤领域处于全球领先水平，率先推动其从实验室走向实际网络应用，2025年助力中国移动、中国电信、中国联通完成首条空芯光纤商用线路开通，并将持续致力于促进空芯光纤的进一步产业化及规模商用。
10股南向资金持股量环比增长超20%
从持股量变化来看，本周10股获得南向资金持股量环比增长超20%，银诺医药-B居首，环比增长209.62%，其他还有云知声、南山铝业国际、方舟健客持股量环比增幅居前，持股量环比增幅分别为89.35%、64.22%、45.82%。
从港股通持股占港股总股数比例来看，本周港股通环比增幅超过10%的个股中，钧达股份、中伟新材、脑动极光-B最新持股比例居前，分别达到62%、16.58%、9.83%。
钧达股份日前公告，公司此前披露《关于对外投资参股上海星翼芯能科技有限公司的公告》，以现金出资人民币3000万元，获得星翼芯能16.6667%的股权。公司提示，公司虽长期深耕光伏电池技术的研发与产业化，但在面向太空极端环境的光伏产品适配能力、航天领域技术验证资源及行业应用经验等方面，尚无成熟积累。太空光伏行业目前仍处于技术探索阶段，未来市场空间与产业化节奏存在较大不确定性。
近期，钧达股份A股、H股均大幅上涨，2025年12月以来，钧达股份A股大涨154.21%，港股大涨109.31%。业绩预告显示，钧达股份2025年度预计归母净利润为亏损12亿元至15亿元，亏损扩大。
【2026-01-31】
000547，业绩巨亏！钙钛矿电池取得新突破，这些公司透露布局情况
【出处】证券时报数据宝【作者】梁谦刚
作为光伏技术新方向，钙钛矿电池凭借高转换效率、低成本潜力等优势备受关注。
航天发展业绩大幅预亏
1月30日晚间，航天发展（000547）发布2025年度业绩预告，公司预计2025年度归母净利润亏损10亿元至16.5亿元。
在谈到业绩亏损原因时，公司表示，报告期内，公司新一代通信与指控装备板块通过积极布局新型网信体系发展方向，大力开拓市场、加强应收账款催收等措施，经营业绩较上年改善；蓝军体系及装备板块受市场环境尚未完全恢复、新签合同不及预期等因素影响，当期经营仍然亏损。参股企业出现较大亏损，影响金额尚在评估中。此外，公司将根据会计准则相关规定，对长期股权投资等资产进行减值测试，减值金额以年报披露为准。
航天发展此前因商业航天概念受到市场热炒，1月12日盘中股价突破40元/股，逼近历史高点。截至1月30日收盘，最新股价较年内高点回撤29.94%。
柔性钙钛矿电池平米级制造难题被攻克
据科技日报，在国家自然科学基金等项目资助下，暨南大学教授麦耀华团队与上海交通大学教授韩礼元团队合作，采用非晶钝化策略提升大面积柔性钙钛矿组件的效率与稳定性。近日，相关成果发表于《自然—能源》。
传统钙钛矿太阳能电池在性能提升中常依赖 PbI2或低维钙钛矿钝化。然而，PbI2能级单一且高度结晶易破坏界面，低维钙钛矿则可能因有机组分扩散而导致长期工作失效，且在弯折应力会导致PbI2/低维钙钛矿这些晶态材料的性能发生变化。研究团队创新性地采用主-客体材料与Pb-I构建非晶复合钝化层，通过分子设计实现能级调控，并保持材料在弯折和长期使用中的稳定性。
基于此策略，研究团队实现柔性电池24.52%转换效率，10000次弯折后仍保持92.5%初始效率。团队进一步制备了大面积柔性组件，0.5m 组件输出功率 86.9W，1.4725m 大面积组件输出功率226W，单位质量功率高达558W·kg ，充分体现柔性光伏的轻量化和高性能优势。
太空应用为钙钛矿电池打开新空间
钙钛矿电池是一种利用钙钛矿型有机金属卤化物半导体作为吸光材料的第三代太阳能电池，因其高光电转换效率与低制造成本潜力，被视为下一代光伏技术的重要发展方向。
除了传统的光伏领域，钙钛矿电池在商业航天、太空算力领域均有巨大的应用潜力。上海有色网光伏电池片分析师蒋辰怡接受媒体采访时表示，钙钛矿-晶硅叠层电池的太空应用，是一个非常有前景的高端利基市场。其发展正由国家明确的政策、专注产业化的资本和多元化的企业共同推动，业界预计在2028年到2030年迎来规模化的商业突破。
方正证券指出，从短期来看，光伏主要用于太阳翼，为卫星供能；从长期来看，太空光伏成熟后可支撑地球同步轨道太阳能电站建设。假设2035年卫星年发射颗数达1.5万颗，单星功率从15kw提升到30kw，钙钛矿叠层电池渗透率持续提升，逐步替代砷化镓电池，电池效率逐步提升，2035年太空光伏为钙钛矿电池市场规模贡献百亿元。
中商产业研究院发布的报告显示，2024年中国钙钛矿电池新增产能约2GW，2025年中国钙钛矿电池新增产能将达4GW，2030年将达161GW。市场规模方面，预计2025年中国钙钛矿电池市场规模将达到37.5亿元，2030年达到950亿元。
多家上市公司透露最新进展
A股上市公司在钙钛矿电池产业方面亦有多方位布局。
荣旗科技1月29日在投资者互动平台表示，公司已成功研发应用于钙钛矿多个制程的AOI检测设备，目前用于钙钛矿模组终检的质检设备已交付头部客户并完成验收。
晶科能源在钙钛矿叠层电池领域具有深厚的技术积累，公司N型TOPCon/钙钛矿叠层电池的转化效率经认证已突破34.76%。
微导纳米已覆盖了传统晶硅叠钙钛矿路线、大面积玻璃基底钙钛矿路线和纯柔性钙钛矿三个主要技术路线，相关设备已获得多家客户认可并实现产业化应用。
联得装备已经在狭缝涂布设备、快速抽真空设备和高温结晶设备等钙钛矿核心工艺环节设备上已经取得进展，相关设备已在客户端进入中试阶段验证。
莱特光电在钙钛矿基材、添加剂、SAM及传输材料等研发上获阶段性成果，2款添加剂在客户端测试良好；公司已与钙钛矿光伏产业具备领先技术的下游企业达成战略合作，联动推进产业化落地。
根据5家以上机构一致预测，2026年、2027年净利润增速均有望超20%的钙钛矿电池概念股有16只。截至1月30日收盘，今年以来这16只概念股平均上涨17.06%，其中钧达股份、帝科股份、奥来德累计涨幅超30%。
资金层面，截至1月29日收盘，1月以来融资净买入超1亿元的有6只，分别为京东方A、隆基绿能、晶澳科技、晶科能源、锐科激光、钧达股份。
周三｜二月策略展望
【2026-01-30】
新能源企业开年扎堆赴港上市
【出处】21世纪经济报道
21世纪经济报道记者费心懿
开年以来，香港资本市场迎来内地企业上市热潮。数据显示，2025年全年共有117家公司在港上市，较2024年增长67.14%，此外，全年港股IPO募资额达2856.93亿港元，较2024年增长224%，募资规模位居全球市场首位。德勤数据则显示，2025年港股活跃上市申请中，超110家来自A股市场，其中新能源企业占比达40%。
进入2026年，这一趋势持续升温，仅1月就有15家企业官宣筹划H股上市。其中包括A股上市公司正泰电器、璞泰来、德赛西威、天华新能、彤程新材等11家新能源企业。叠加未在A股上市的新锐企业密集递表，港股市场正成为中国新能源产业对接全球资本的核心枢纽。
三类企业主导赴港上市浪潮
2025年，宁德时代以410.06亿港元募资额创下港股新能源行业最大IPO纪录，其从申报至上市仅耗时98天的“闪电进程”成为行业标杆。此后，A股龙头赴港二次上市成为热潮。
截至目前，中伟新材、钧达股份等已完成“A+H”布局，先导智能、亿纬锂能等企业正加速推进。今年1月，电解液龙头新宙邦完成递表；华盛锂电宣布筹划赴港上市，该公司是先进的锂电池电解液添加剂供应商，年产量达1.4万吨。先导智能于1月25日通过港交所聆讯，即将挂牌交易。
记者注意到，除了已在A股上市的公司计划赴港二次上市，亦有未能实现A股上市的企业选择直接赴港。例如，全球第二大光伏电池制造商中润光能于2025年9月二次递表，拟募资建设老挝4GW高效电池片产能；此外，海辰储能、金晟新能源等储能及锂电回收领域龙头也相继递表。这类企业多瞄准国际市场，希望通过港股建立全球资本品牌。
值得一提的是，港股还成为企业在A股折戟后转战的目的地。国内充电桩市占率第二的星星充电母公司万帮数字能源在两次A股上市尝试失败后，于今年1月4日正式递表港交所。储能龙头双登集团此前也因A股审核趋严或业绩波动，转向港股寻求融资突破最终实现上市。
上市潮持续深化
上周，有关“赴港上市门槛收紧”的传闻引发市场广泛讨论。该传闻不仅覆盖直接赴港上市的内地企业，还涉及寻求港股双重上市的A股公司，一度被解读为赴港上市通道“降温”的信号。不过，该消息很快被媒体证实为不实消息，当前境外上市政策没有变化。
展望全年，港股新能源上市潮有望持续深化。一方面，新能源龙头企业上市表现较好，中创新航、瑞浦兰钧作为动力电池领域新锐，分别以436.7亿港元、269.68亿港元市值稳居港股新能源板块前列，引领鹏辉能源、汇川技术、正泰电器等新能源产业链的优势企业启动赴港二次上市计划。此外，细分赛道加速扩容，国富氢能、重塑能源等氢能企业在港股继续活跃，固态电池玩家亦蠢蠢欲动。
记者注意到，随着赴港上市逐渐成为热潮，上市方式更趋于多元，介绍上市、SPAC并购等创新模式将被更多企业采用。而全球化布局成核心诉求，企业募资用途将集中于海外基地建设、跨国并购及国际认证体系搭建。
不过市场也存在潜在挑战。瑞浦兰钧、龙蟠科技等已在港股上市企业股价显示波动，反映出投资者对行业产能过剩、盈利承压的担忧。
而在港交所IPO数量增加的同时，监管层对上市公司的质量同样高度重视。上周，港交所行政总裁陈翊庭在达沃斯世界经济论坛期间接受媒体采访时表示，IPO的质量是不可协商的，保荐人应确保申请质量，做好充分的尽职调查工作。
【2026-01-30】
中银国际：国内反内卷叠加马斯克太空光伏扩产共振 光伏设备、材料有望受益
【出处】智通财经
中银国际发布研报称，马斯克再次表示将建设100GW光伏产能，其产能规划可能往上游硅料、硅片延伸，硅料、硅片、电池、组件核心设备受益，长期看材料企业具备市场扩大空间。我国工信部明确光伏“反内卷”主线，预计行业大概率自发限产，电池、组件格局优化。我国太空光伏加快产业化，短期内多种技术路线将会呈现齐头并进态势，始终围绕设备、材料、电池。在具体细分方向上，在海外厂商技术方向确定之后，相关设备、材料有望脱颖而出。
中银国际主要观点如下：
工信部再次明确光伏“反内卷”主线，重点梳理产业链价格
根据工信微报报道，2026年1月28日，国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会，国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确，“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾；并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段，以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下，行业大概率自发限产。
最终推动产业链价格理顺，不能出现单一环节暴利、其他环节亏损的现象。整体上看，本次开会为年终总结、来年展望，预计2026年“反内卷”仍为光伏主线之一。在银价快速上涨的背景下，电池格局有望优化；终端组件厂通过“反内卷涨价”+“减银”方案渡过周期底部。
马斯克有望建成光伏一体化产能，设备、材料有望受益
2026年1月28日，特斯拉发布电话会，会上马斯克再次表示将加大对于地面光伏、太空光伏的产能投资，并提出将建设100GW光伏全产业链产能。核心边际变化在于马斯克针对光伏产能扩产可能并不局限在电池、组件领域，其产能建设规划有望往上游硅料、硅片进一步延伸，建成光伏全产业链。海外重点厂商扩产规划逐步明确有望对我国光伏设备厂商带来增量订单，且订单有望向上游硅料、硅片延伸，推动光伏设备走出周期底部。长期来看，海外光伏产能扩产具备增量辅材需求，辅材龙头企业有望受益。
我国加快太空光伏产业化节奏，多技术路线齐头并进
我国具备深厚的光伏技术研发基础，光伏设备、电池、组件厂商都在积极推进太空光伏商业化。我国太空光伏技术仍处于发展早期，在太空光伏细分场景下砷化镓、晶硅、钙钛矿在内的多种技术路线尚未收敛，当前阶段也难以预测行业发展终局。短期内多种技术路线将会呈现齐头并进态势，始终围绕设备、材料、电池。在具体细分方向上，在海外厂商技术方向确定之后，相关设备、材料有望脱颖而出。
标的方面
推荐福斯特(603806.SH)、捷佳伟创(300724.SZ)、钧达股份(002865.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、晶科能源(688223.SH)、天合光能(688599.SH)、隆基绿能(601012.SH)、海优新材(688680.SH)，建议关注奥特维(688516.SH)、双良节能(600481.SH)、东方日升(300118.SZ)、上海港湾(605598.SH)、京山轻机(000821.SZ)。
风险因素
原材料价格出现不利波动；国际贸易摩擦风险；新技术进展不达预期；新能源政策风险；消纳风险。
【2026-01-30】
钧达股份：1月29日获融资买入3.65亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，钧达股份1月29日获融资买入3.65亿元，该股当前融资余额6.47亿元，占流通市值的2.74%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-29365281056.00423422003.00646889479.002026-01-28240907711.00289287418.00705030426.002026-01-27526326761.00388525213.00753410133.002026-01-26397076113.00401641349.00615608585.002026-01-2356820254.0069341581.00620173821.00融券方面，钧达股份1月29日融券偿还0股，融券卖出2200股，按当日收盘价计算，卖出金额23.11万元，占当日流出金额的0.01%，融券余额95.58万，超过历史70%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-29231066.000.00955773.002026-01-280.000.00681030.002026-01-270.00208240.00718428.002026-01-26247020.000.00955860.002026-01-230.000.00656304.00综上，钧达股份当前两融余额6.48亿元，较昨日下滑8.20%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-29钧达股份-57866204.00647845252.002026-01-28钧达股份-48417105.00705711456.002026-01-27钧达股份137564116.00754128561.002026-01-26钧达股份-4265680.00616564445.002026-01-23钧达股份-12461663.00620830125.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-01-29】
券商观点|光伏行业动态点评：国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振，关键仍在设备、材料
【出处】本站iNews【作者】机器人
2026年1月29日，中银证券发布了一篇电力设备行业的研究报告，报告指出，国内反内卷+马斯克太空光伏扩产共振，关键仍在设备、材料。
报告具体内容如下：
马斯克再次表示将建设100GW光伏产能，其产能规划可能往上游硅料、硅片延伸，硅料、硅片、电池、组件核心设备受益，长期看材料企业具备市场扩大空间；我国工信部明确光伏“反内卷”主线，预计行业大概率自发限产，电池、组件格局优化；我国太空光伏加快产业化；维持行业强于大市评级。 支撑评级的要点 工信部再次明确光伏“反内卷”主线，重点梳理产业链价格：根据工信微报报道，2026年1月28日，国家工信部部长召开光伏行业企业家座谈会，国家发改委、市监总局、光伏行业重点企业、行业协会负责人参会。会议明确，“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾；并提出将综合运用产能调控、防范垄断风险、知识产权保护、促进技术进步等手段，以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。我们认为，在“防范垄断风险”、“产能调控”精神下，行业大概率自发限产。最终推动产业链价格理顺，不能出现单一环节暴利、其他环节亏损的现象。整体上看，本次开会为年终总结、来年展望，预计2026年“反内卷”仍为光伏主线之一。在银价快速上涨的背景下，电池格局有望优化；终端组件厂通过“反内卷涨价”+“减银”方案渡过周期底部。马斯克有望建成光伏一体化产能，设备、材料有望受益：2026年1月28日，特斯拉发布电话会，会上马斯克再次表示将加大对于地面光伏、太空光伏的产能投资，并提出将建设100GW光伏全产业链产能。核心边际变化在于马斯克针对光伏产能扩产可能并不局限在电池、组件领域，其产能建设规划有望往上游硅料、硅片进一步延伸，建成光伏全产业链。海外重点厂商扩产规划逐步明确有望对我国光伏设备厂商带来增量订单，且订单有望向上游硅料、硅片延伸，推动光伏设备走出周期底部。长期来看，海外光伏产能扩产具备增量辅材需求，辅材龙头企业有望受益。我国加快太空光伏产业化节奏，多技术路线齐头并进：我国具备深厚的光伏技术研发基础，光伏设备、电池、组件厂商都在积极推进太空光伏商业化。我国太空光伏技术仍处于发展早期，在太空光伏细分场景下砷化镓、晶硅、钙钛矿在内的多种技术路线尚未收敛，我们认为当前阶段也难以预测行业发展终局。我们认为，短期内多种技术路线将会呈现齐头并进态势，始终围绕设备、材料、电池。在具体细分方向上，在海外厂商技术方向确定之后，相关设备、材料有望脱颖而出。投资建议马斯克再次表示将建设100GW光伏产能，其产能规划可能往上游硅料、硅片延伸，硅料、硅片、电池、组件核心设备受益，长期看材料企业具备市场扩大空间；我国工信部明确光伏“反内卷”主线，预计行业大概率自发限产，电池、组件格局优化；我国太空光伏加快产业化。推荐福斯特、捷佳伟创、钧达股份、迈为股份、晶科能源、天合光能、隆基绿能、海优新材，建议关注奥特维、双良节能、东方日升、上海港湾、京山轻机。评级面临的主要风险原材料价格出现不利波动；国际贸易摩擦风险；新技术进展不达预期；新能源政策风险；消纳风险。
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【2026-01-29】
工信部座谈促行业治理，光伏50ETF涨1.18%
【出处】财闻
截止1月29日10点55分，上证指数涨0.02%，深证成指涨0.36%，创业板指涨0.57%。贵金属、快手概念、文化传媒等板块涨幅居前。
ETF方面，光伏50ETF（516880）涨1.18%，成分股TCL中环（002129.SZ）涨停，捷佳伟创（300724.SZ）、钧达股份（002865.SZ）、晶盛机电（300316.SZ）、金开新能（600821.SH）、晶科科技（601778.SH）涨超5%，罗博特科（300757.SZ）、东方日升（300118.SZ）、奥特维（688516.SH）、帝尔激光（300776.SZ）等上涨。
消息面上，1月28日下午，工业和信息化部党组书记、部长李乐成主持召开光伏行业企业家座谈会，研究部署推进光伏行业治理工作。会议强调，当前形势下，“反内卷”是光伏行业规范治理的主要矛盾，将综合运用产能调控、标准引领、价格执法等手段，以市场化、法治化手段共同推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。
开源证券表示，不同于地面光伏的极致成本竞争，太空光伏以供电可靠性为第一优先级，高试错成本与长在轨测试周期抬高行业门槛，核心壁垒在于商业资源对接能力、品牌认可度、技术研发与工程化落地能力等维度。伴随百GW级太空算力市场释放，叠加太空光伏电池高单位价值量，将为光伏行业开辟全新增长空间。
中原证券指出，太空光伏目前处于0-1阶段，要实现大规模商业应用需要技术路线、经济效益等多方面验证。白银价格大幅上涨对光伏行业生产成本形成显著推动，在需求预期偏弱背景下，加速行业落后产能淘汰。光伏行业估值仍处于历史偏低位置。建议关注钙钛矿电池/晶硅钙钛矿叠层电池、储能逆变器、一体化组件厂头部企业。
【2026-01-29】
商业航天概念回暖 我国商业航天将全面实施“155”战略 26年行业将迎多重共振
【出处】智通财经
商业航天概念回暖，截至发稿，钧达股份(02865)涨11.53%，报38.64港元；亚太卫星(01045)涨6.33%，报4.37港元；中国技术集团(01725)涨1.15%，报0.88港元；金风科技(02208)涨0.58%，报15.67港元。
消息面上，1月29日，据央视新闻报道，中国航天科技集团今日表示，我国商业航天已奠定坚实的发展基础。未来十年，是我国加快建设航天强国、发展新质生产力的“关键十年”，“十五五”更是关键时期。中国航天科技集团还表示，我国商业航天将全面实施“155”战略，“1”就是锚定一流目标。以“五个一流”为标准，建成技术先进、产品卓越、供给强健、服务优质的商业航天器及应用产业链。
东吴证券指出，步入2026年，行业将迎来技术闭环、订单释放与资本溢价的多重共振。随着长征十号甲、朱雀三号遥二等可回收火箭进入密集首飞期，叠加SpaceX星舰V3于2026Q1的试飞压力，中国商业航天正被迫进入“加速追赶”的战略快车道，确立了其作为国家级战略新兴产业的独特性。2025年全球商业航天市场规模预计突破5000亿美元，2030年预计达到8000亿美元，2025-2030年CAGR约10%。
【2026-01-29】
光伏设备板块震荡走高，钧达股份涨停
【出处】本站7x24快讯
光伏设备板块震荡走高，钧达股份涨停，连城数控涨超10%，TCL中环、捷佳伟创、双良节能、晶盛机电、高测股份跟涨。相关ETF方面，光伏ETF易方达(562970)涨0.56%，成交额2345.38万元。“工信微报”公众号1月29日消息，工信部指出，推动光伏行业回归良性竞争、理性发展的轨道。
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【2026-01-29】
钧达股份一度涨超14% 公司率先布局低轨与太空光伏
【出处】智通财经
钧达股份(02865)一度涨超14%，截至发稿，涨12.33%，报32.98港元，成交额4.73亿港元。
消息面上，中国航天科技集团商业火箭有限公司日前召开2026年度工作会议。会议强调，坚决打赢主力箭首飞及回收攻坚战，全力突破可重复使用技术，高效履行商业发射使命。东吴证券表示，太空资源加速争夺下，我国加速商业航天发展，卫星申报数量超25万颗，商业航天市场空间广阔，2030年预计全球航天市场超8000亿美元，同时马斯克积极推动特斯拉与SpaceX的地面光伏与太空光伏建设。
招商证券研报指出，公司率先布局低轨与太空光伏，近期披露拟现金出资3000万元，参股上海星翼芯能16.67%股权，成为其二股东，双方将成立合资公司主营CPI膜、CPI膜与晶硅电池结合产品，以进军低轨与太空光伏。目前公司报表还有后劲，不排除在相关领域继续并购整合。公司率先从地面光伏向空间光伏拓展，有晶硅大制造的优势和深厚沉淀，有望在全球低轨卫星及太空算力产业获得新增长。
【2026-01-28】
东吴证券：卫星目前关键能源、火箭运力或迎非线性增长 太空算力空间远大
【出处】智通财经
东吴证券发布研报称，太空商业活动迎来爆发期。海外方面，马斯克提出星舰将实现完全复用并大幅提升发射频率。国内进程同步加速，已提交超20万颗卫星频轨申请，中国星网等星座计划将进入密集发射阶段。技术层面，柔性钙钛矿组件因其高效轻薄的特性，成为太空光伏供能的关键路径。相关产业链有望迎来高速发展机遇。
东吴证券主要观点如下：
海外运力加速、太空算力落地在即
近期马斯克陆续表态：1）特斯拉和SpaceX未来三年计划各自建设100GW/年产能，马斯克预计2-3年内规模化太空算力成为现实；2）星舰今年目标完全复用、进入太空成本将下降100倍。三年内星舰发射频率将超每小时1次，终极目标每年生产1万艘星舰。按星舰100吨次的近地运力计算，年运载量可达100万吨；若按1吨/颗卫星计算，3年内年发射量可达百万颗，较当前3000颗/年实现非线性增长，空间远大。
国内产业化提速、战略重视度高
近期我国向ITU集中提交20.3万颗卫星的频轨资源申请，创单次频轨申报规模新纪录。中国星网计划2026~2030年间部署1.3万颗低轨卫星，内部已打算启动相关招标流程；千帆星座计划2030年实现超万颗低轨卫星；两大星座测算2026-2037年均发射或近3000颗。我国星算、辰光计划等太空算力规划陆续搭建，26年初辰光一号有望发射；产业化提速明显。
技术持续迭代、钙钛矿导入头部
Singfilm Solar柔性钙钛矿光伏组件将随SpaceX首次发射升空，公司于26年1月成功交付首批柔性超薄钙钛矿组件，计划于26Q4搭乘SpaceX猎鹰火箭升空。上海港湾自23年起已有4颗卫星钙钛矿在轨验证。海内外头部厂商逐步导入，钙钛矿依靠能质比优势有望加速渗透。
投资建议：商业航天+低轨卫星加速发展背景下，太空光伏供能最优、或有望迎来高速发展。1）推荐太空电源：钧达股份（合作尚翼布局卫星钙钛矿+CPI膜）、明阳智能（布局钙钛矿、HJT技术及砷化镓）、关注东方日升（P型HJT技术领先）、上海港湾（太空钙钛矿+空间电源资质）、琏升科技（HJT技术过硬）、天合光能（技术全面、砷化镓供电卫星）、晶科能源（战略布局太空光伏）等。2）海外产能建设、T+X国内审厂、设备有望受益：关注迈为股份、奥特维、连城数控、捷佳伟创、双良节能、拉普拉斯等。3）T+X接触供应链、材料端有望供货：推荐帝科股份（浆料专利壁垒、对接海外厂商）、福斯特（CPI膜前瞻布局）、海优新材、聚和材料等。
风险提示：政策变动风险；商业航天进展不及预期；钙钛矿应用阶段组件效率、寿命不及预期等。
【2026-01-28】
钧达股份：1月27日获融资买入5.26亿元
【出处】本站iNews【作者】两融研究
本站数据中心显示，钧达股份1月27日获融资买入5.26亿元，该股当前融资余额7.53亿元，占流通市值的3.22%，超过历史90%分位水平。交易日期融资买入额融资偿还额融资余额2026-01-27526326761.00388525213.00753410133.002026-01-26397076113.00401641349.00615608585.002026-01-2356820254.0069341581.00620173821.002026-01-22243110852.00302459056.00632695148.002026-01-21246097234.00245129980.00692043352.00融券方面，钧达股份1月27日融券偿还2000股，融券卖出0股，按当日收盘价计算，卖出金额0元，融券余额71.84万，超过历史70%分位水平。交易日期融券卖出额融券偿还额融券余额2026-01-270.00208240.00718428.002026-01-26247020.000.00955860.002026-01-230.000.00656304.002026-01-220.00180800.00596640.002026-01-2165744.000.00706748.00综上，钧达股份当前两融余额7.54亿元，较昨日上升22.31%，两融余额超过历史70%分位水平。交易日期证券简称融资融券变动融资融券余额2026-01-27钧达股份137564116.00754128561.002026-01-26钧达股份-4265680.00616564445.002026-01-23钧达股份-12461663.00620830125.002026-01-22钧达股份-59458312.00633291788.002026-01-21钧达股份1016852.00692750100.00说明1：融资余额若长期增加时表示投资者心态偏向买方，市场人气旺盛属强势市场，反之则属弱势市场。说明2：买入金额=主动买入特大单金额+主动买入大单金额+主动买入中单金额+主动买入小单金额。 更多两市融资融券请查看融资融券功能>>
【2026-01-27】
北水成交净卖出6.35亿 紫金矿业大手笔收购海外金矿 北水逢高抛售紫金系
【出处】智通财经
1月27日港股市场，北水成交净卖出6.35亿港元，其中港股通(沪)成交净卖出13.74亿港元，港股通(深)成交净买入7.39亿港元。
北水净买入最多的个股是腾讯(00700)、中国人寿(02628)、长飞光纤光缆(06869)。北水净卖出最多的个股是中国移动(00941)、紫金矿业(02899)、盈富基金(02800)。
港股通(沪)活跃成交股
港股通(深)活跃成交股
科网股出现分化，腾讯(00700)获净买入10.23亿港元，阿里巴巴-W(09988)遭净卖出4.01亿港元。消息面上，随着2026年春节临近，中国互联网巨头围绕AI助手的流量争夺，正在迅速升温。腾讯元宝宣布投入10亿元现金红包，以“试用AI功能—抽取奖励”为核心路径，强调高频互动与社交扩散；阿里暂未官宣春节红包，但此前已通过B站跨年晚会验证通义千问的内容互动能力，春节跟进被视为大概率事件。花旗在最新研报中指出，这并非一次简单的春节促销，更像是中国AI助手迈向全民级应用拐点的重要验证窗口。
中国人寿(02628)获净买入5.11亿港元。消息面上，港交所披露信息显示，中国平安于1月21日在场内增持1420万股中国人寿H股股份，耗资约4.7亿港元。此番增持后，中国平安合计持有约6.83亿股中国人寿H股股份，在后者H股总数中的占比突破9%。此外，华泰证券测算显示，2026年将有50万亿一年期以上的定期存款到期。在利率下行的背景下，这笔资金正成为保险、银行理财、公募基金等多方关注的焦点。
长飞光纤光缆(06869)获净买入3.54亿港元。消息面上，根据光电通信公众号，2025年第四季度长期作为市场主流的G.652.D普通光纤出现显著的价格上涨与供应紧张，且部分大厂库存已无法满足自身订单，开始转向外采。第一上海表示，在AI算力需求驱动的背景下，公司充分受益光纤需求升级以及海外市场高景气度，光纤光缆及光互联组件产品有望持续量价齐升，开始盈利上行周期。
中海油(00883)获净买入3.12亿港元。消息面上，伊朗、古巴地缘局势紧张程度加剧。光大证券发布研报称，长期来看，全球局势持续动荡，地缘政治的不确定性有望为油价景气奠定基础。此外，IEA上调26年原油需求预期，预计2026年全球原油需求增长93万桶/日，高于2025年的85万桶/日。
紫金系今日受利好刺激集体暴涨，部分北水资金逢高出逃。紫金黄金国际(02259)、紫金矿业(02899)分别遭净卖出1.33亿、8.42亿港元。消息面上，紫金矿业持股85%的子公司紫金黄金国际将以现金总代价55亿加元(约280亿人民币)收购Allied Gold 100%的股权。中银国际称，此次收购将使紫金黄金的已探明和概略储量增加36%，2029年的黄金产量增加43%。此外，此次收购还将与紫金黄金在加纳的现有矿山产生协同效应。
芯片股亦遭抛售，华虹半导体(01347)、中芯国际(00981)分别遭净卖出1.91亿、5.52亿港元。消息面上，在经历前期显著上涨后，半导体板块估值已处于相对高位，市场波动性随之加剧。招商稳健优选股票基金经理陈西中对上海证券报记者表示，在投资策略上，建议在当前市场环境下回归业绩与确定性，重点布局那些在高景气方向中具备核心技术、产品竞争力突出、能够持续兑现业绩增长，并实现市场份额提升的细分领域龙头或关键环节核心企业。
此外，钧达股份(02865)获净买入3764万港元，而中国移动(00941)遭净卖出11.47亿港元。
【2026-01-27】
港股午评：恒生科技指数涨0.2%，恒生指数涨1.07%
【出处】本站7x24快讯
港股午间收盘，恒生科技指数涨0.2%，恒生指数涨1.07%。恒生港股通ETF(159318)涨1.35%，港股通科技ETF鹏华(159751)涨0.38%。板块方面，汽车零部件板块涨幅靠前；生命科学工具、酒店和度假村REIT板块跌幅靠前。个股方面，紫金黄金国际涨10.63%，MINIMAX-WP涨8.19%，兆易创新涨5.86%，哔哩哔哩-W涨5.39%，福耀玻璃涨4.18%；钧达股份跌11.47%，方舟健客跌18.83%；艾迪康控股涨27.78%，中庆股份涨19.12%。
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