3月4日消息，指数早盘宽幅震荡，沪指、创指双双跌超1%。板块方面，CPO概念盘中震荡回升，长光华芯盘中涨超8%，续创历史新高；电网设备板块强势，安靠智电、新特电气、亿能电力等多股涨超10%；存储芯片板块反弹，佰维存储开盘20cm涨停，德明利、超颖电子涨停；军工装备板块震荡回升，航天彩虹涨停；下跌方面，航运板块震荡调整，国航远洋跌超10%；贵金属板块集体回调，西部黄金领跌；证券板块震荡下挫，国信证券、华泰证券领跌。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4000只。
截至收盘，沪指报4063.57点，跌1.43%；深证成指报13884.37点，跌0.98%；创指报3156.95点，跌1.64%。
盘面上，转基因、种植业与林业、玉米板块涨幅居前，燃气、港口航运、石油加工贸易板块跌幅居前。
热点板块：
1、电网设备
顺纳股份、积成电子涨停，安靠智电、新特电气、亿能电力等多股涨超10%。
消息面上，据The Information报道，过去数月内，美国三大区域电网运营商（得克萨斯州、中大西洋地区和中西部电网管理部门）相继获批了总计750亿美元的输电扩容项目，核心是建设一批765千伏超高压线路，将成为美国史上规模最大、输电能力最强的电力线路。
西部证券表示，2025年新增用电由新能源满足，2030年市场化电量占比70%。25年全社会用电增量已由新增可再生能源发电量覆盖；国办发文提出30年市场化电量占比70%的目标。聚变新贵Inertia完成4.5亿美元融资，瞄准30年启动商业电站建设。
中金公司指出，国内电网投资景气延续，特高压项目自下半年进入核准招标加速期，我们认为电网是新能源投资的后周期，仍有较大的投资缺口有待补齐，看好电网投资景气延续。
2、存储芯片
佰维存储开盘20cm涨停，德明利、超颖电子涨停。
消息面上，国内存储芯片龙头佰维存储公告称，公司2025年实现营业收入112.96亿元，同比增长68.72%；实现归属于母公司所有者的净利润8.67亿元，同比增长437.56%。预计2026年1-2月实现营业收入40亿元至45亿元，同比增长340%至395%；归属于上市公司股东的净利润为15亿元至18亿元，同比扭亏为盈。
对于业绩变动的原因，公告指出，2026年存储行业迎来高度景气周期，AI算力与国产替代驱动DRAM/NAND价格持续上涨，行业供不应求，公司受益显著。同时，为提高公司产品在AI时代的市场竞争力，公司持续加大芯片设计、解决方案、先进封测及测试设备等领域的投入力度。
消息面：
【雷军两会建言：推动通用人形机器人在智能制造应用】《科创板日报》4日讯，今日，全国人大代表，小米集团创始人、董事长兼CEO雷军在今年全国两会提交的建议案中提到加快推动通用人形机器人在智能制造应用。雷军建议以智能制造实际生产需求为牵引，重点提高人形机器人的工艺稳定性，力争到2027年实现特定工业场景下MTBF（平均无故障工作时间）突破1万小时、任务成功率超过99%。同时强化政策的精准引导，快速提升人形机器人的工程化能力，并有效降低人形机器人的单体成本。（记者 余诗琪）
【比亚迪将发布第二代刀片电池及闪充技术】记者获悉，比亚迪将于3月5日发布第二代刀片电池及闪充技术。2020年，比亚迪发布第一代刀片电池，推动其进入业务高速增长周期。随着第二代刀片电池消息释出，比亚迪能否再次跑出技术先发优势值得关注。 （第一财经）
【以军称打击伊朗一处“秘密”地下核武研发场所】以色列国防军3日发表声明称，以军打击了伊朗一处“秘密”地下核武器研发场所。国际原子能机构同日表示，没有证据表明伊朗正在制造核武器。以军声明称，以军打击了伊朗国防部下属核武器项目的多个目标，摧毁了相关设施。声明称，伊朗在核武器相关活动遭严重破坏后，将设施转移至一处能够抵御空袭的地下场所，继续推进核武器研发工作。声明称，在该地点，一个核科学家小组秘密开展工作，研发核武器的关键部件。以军情报部门持续追踪这些科学家的活动，锁定该场所位置，对其实施了精确打击，“清除了伊朗发展核武器能力的关键一环”。 （新华社）
【阿里千问大模型技术负责人自宣卸任】3月3日夜间，阿里千问大模型技术负责人林俊旸自宣卸任，他在社交平台写道“me stepping down． bye my beloved qwen．”（我将卸任，再见我亲爱的千问）。作为阿里千问大模型的技术核心人物，林俊旸或将离开千问团队，目前尚不知他是否会离开阿里巴巴。记者就此消息向阿里巴巴求证，截至发稿暂未获得回复。 （第一财经）
机构观点：
中金公司发布研报称，2月市场出现结构分化，进入3月后全国“两会”召开，有利于提振市场情绪。在全球货币秩序重构、AI应用推广、国内稳增长与改革等因素支撑下，市场“稳进”趋势有望延续，当前仍是配置“窗口期”。3月建议：“成长+周期”双线联动。1）AI技术日新月异，建议关注产业链相关的云计算基础设施、光通信、储能、半导体等，应用端关注智能驾驶、机器人、消费电子等。2）顺周期行情偏左侧，综合考虑产能周期与企业出海拓宽市场的诉求，关注有色金属、化工、电网设备、工程机械等。3）中长期资金入市是长期趋势，从优质现金流、波动率及分红确定性出发，筛选高股息龙头公司，如白色家电、石油石化、公用事业等。
中信证券发布研报称，展望2026年3月，重点看好AIDC与出海的景气共振，代表如太空光伏、AIDC、电力设备与储能等；同时，也建议关注内需政策窗口期的电网等高安全边际板块。中长期维度，该行建议持续关注海外电网系统在AIDC与新能源共同带动下的长期升级趋势，并重点围绕在海外市场具备深厚布局、多产品协同出口能力、深度参与AIDC供电系统升级的代表性中国企业布局。1）太空光伏：算力加持下单颗卫星功率提升趋势明显，太阳翼为卫星价值量占比提升最大的“通胀”环节，需求驱动下海外产能布局加速。2）AIDC&出海：该行认为服务器电源国产品牌份额有望提升，并看好配电系统、储能、固态变压器（SST）等出海与技术升级机遇；长期看，该行判断海外电力系统将围绕储能、燃机等基荷电源、电网设备三阶段展开持续升级。3）电网内需：内需政策预期持续抬升，电网内需龙头有望迎来估值修复。