3月25日，AI、半导体产业链全线爆发。半导体设备ETF招商（561980）高开涨超3%、截至发文涨3.38%；前五大权重股中微公司（688012.SH）、北方华创（002371.SZ）、寒武纪（688256.SH）、拓荆科技（688072.SH）、长川科技（维权）（300604.SZ）纷纷拉升，成份股江丰电子（300666.SZ）、珂玛科技（301611.SZ）、天岳先进（688234.SH）、金海通（603061.SH）等多股涨超6%。
消息面上，国产千亿存储芯片股佰维存储（688525.SH）签订15亿美元存储晶圆采购合同，以应对中长期存储晶圆供应的稳定性，降低存储晶圆价格波动对成本的影响。
2026年Q1存储芯片价格飙升，短缺或持续至2027年。据韩媒援引市场研究机构Counterpoint Research的数据，2026年第一季度存储芯片价格迎来惊人涨幅。其中，服务器用64GBDDR5 RDIMM价格环比上涨150%，移动端12GBLPDDR5X上涨130%，NAND闪存整体涨幅约130%-150%。
华福证券指出，此次价格飙涨的核心动力来自AI产业的快速发展，科技企业对AI基础设施的大规模投入直接引爆了存储需求。尽管主要DRAM厂商如三星电子、SK海力士、美光、南亚科等预计2026年产量将增加约26%，NAND产量增加约24%，但供给端的实质性扩张仍需时日，短缺问题预计要到2027年下半年才有望缓解。
中泰证券也指出，在中国推动技术自给自足，下游芯片需求持续强劲的背景下，国内芯片制造商持续扩大产能，显著拉动半导体设备投资需求。
半导体设备ETF招商（561980）跟踪中证半导，前十大重仓中微公司、北方华创、北方华创、中芯国际（688981.SH）、海光信息（688041.SH）、寒武纪、沪硅产业（688126.SH）等半导体设备、材料和集成电路设计、制造业的龙头，100%聚焦芯片核心产业链；前十大集中度高超75%，有望充分受益于国产替代浪潮。
数据显示，截至3月20日，中证半导2020年、2025年至今区间累计涨幅分别为241%、67%，大幅领先科创芯片、半导体材料设备等主流可比半导体主题指数，凸显出更强的指数弹性和进攻性。