2026年2月4日，来自山东青岛A股上市公司国恩科技(002768.SZ)(02768.HK)成功在香港联合交易所主板挂牌上市。
国恩科技是次IPO全球发售3000万股(占发行完成后总股份的约9.96%)，每股偏下限定价36港元，募集资金总额约10.80亿港元，募资净额约10亿港元。
国恩科技是次招股，公开发售部分获2251.85倍认购，国际发售部分获10.03倍认购。
国恩科技是次IPO招股引入8名基石投资者，合共认购约3.20亿港元的发售股份，基石投资者包括青岛城建旗下利冠、SLD International(誉衡药业002437.SZ董事长沈臻宇拥有90%)、丞安国际、申万宏源证券、First Seafront Fund Series SPC、新嘉财富、复星国际(00656.HK)旗下Luminous Horizon、富国香港等。
根据招股书披露，国恩科技在香港上市后的股权架构中，王爱国先生、徐波女士夫妇，分别直接持股46.45%、3.32%，此外，徐波女士通过世纪星豪持股6.64%，他们合计持股约56.41%，为控股股东。
国恩科技，成立于2000年，作为一家专注于化工新材料及明胶、胶原蛋白上下游产品的中国供货商，服务于化工行业及大健康行业，主要从事工业及商业用途产品的研发、生产及销售。公司通过构建化工及大健康领域的纵向一体化产业布局，业务覆盖大化工行业及大健康行业产业链上下游，建立了可持续的长期规模效益。在大化工行业领域，根据弗若斯特沙利文的资料：于2024年按中国高分子材料改性相关板块营收计，国恩科技是中国第二大的有机高分子材料改性生产企业；于2024年按中国聚苯乙烯相关产能计，国恩股份是中国最大的聚苯乙烯生产企业。在大健康行业领域，根据弗若斯特沙利文的资料：于2024年中国骨明胶行业产量计，国恩科技是中国市场产量位居第二、中国内资品牌产量位居第一的骨明胶生产企业；于2024年按中国空心胶囊行业相关产量计，国恩科技是中国内资品牌产量第二大的空心胶囊生产企业。
截至午间收市，国恩科技每股收报41.78港元，涨16.06%，目前总市值约125.86亿港元。
国恩科技是次IPO上市的中介团队主要有：
招商证券国际为其独家保荐人、整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人、联席牵头经办人；
中信证券、中金公司为其整体协调人、联席全球协调人、联席账簿管理人、联席牵头经办人；
招银国际、老虎证券、利弗莫尔证券为联席账簿管理人、联席牵头经办人；
信永中和为其审计师；
竞天公诚、柯伍陈为其公司中国律师；
竞天公诚(香港)为其公司香港律师；
通商为其券商中国律师；
周俊轩(通商联营)为其券商香港律师；
新百利融资为其合规顾问；
弗若斯特沙利文为其行业顾问。
国恩科技招股书链接：
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2026/0127/2026012700010_c.pdf
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