（来源：Gangtise投研）
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// Gangtise聚焦
1、2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展。由广东省航空航天学会、上海市航空学会、深圳市航空航天产业协会联合主办的2026第二届商业航天产业发展大会暨商业航天展将于3月17日至18日在深圳国际会展中心举办，主题为"创新跃迁，筑梦太空"，大会涵盖主论坛、平行论坛及专题论坛，议题包括低轨卫星应用、商业火箭发射、数字太空建设、卫星低成本制造等核心领域，同期设立商业火箭展区、卫星研发制造展区等六大展区。
2、2026年光纤通信大会暨展览会(OFC)。全球光通信领域最具影响力的盛会OFC将于3月17日至19日在美国洛杉矶会展中心举行，该展会是展示光通信技术、系统、网络及应用最新研究成果和产品的平台，本届大会将围绕1.6T/3.2T高速光模块演进、CPO/NPO/LPO先进封装、光I/O技术、OCS光路交换等前沿方向展开，集中展示相关技术方案、量产验证进展及标准化成果。
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// 市场概述
3 月 16 日上证指数收报 4084.79 点，跌幅 0.26%；深证成指收报 14307.58 点，涨幅 0.19%；创业板指收报 3357.02 点，涨幅 1.41%。沪深两市量能达 2.33 万亿元。
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// 机构热议行业
1、【新能源汽车】销量分化，智驾出海驱动增长
驱动事件：
比亚迪发布全系智驾版车型，首次将高阶智驾下放到7万元级别；巴西工厂投产，海外销量再创新高；2026年1月批发销量节奏调整。
核心逻辑：
智驾平权打开增量： 智驾版订单占比达25%-30%，高阶智驾下沉带来差异化竞争力。出海提振盈利： 积极布局巴西/乌兹别克/匈牙利/土耳其/印尼工厂，出口欧洲/东南亚/澳新加速。供需格局重塑： 2026年景气度有望延续，固态电池加速落地。
2、【AI/科技】政策周期与技术周期共振
驱动事件：
AI大模型训练需千亿/万亿参数，拉动智能算力需求；政策周期与技术周期共振。
核心逻辑：
算力需求爆发： 大模型训练迭代极大拉动智能算力需求。应用加速落地： 推理增强+多模态+Agent化+长上下文技术迭代解锁应用需求。电力需求增长： AI带动数据中心景气向上，电力需求持续增长。
3、【光伏】供给重构，静待曙光
驱动事件：
光伏国八条政策密集发力；多晶硅供需格局改善初见曙光；2026年正式迈入电价全面市场化元年。
核心逻辑：
消纳瓶颈打开： 国内消纳瓶颈或将打开，为新增装机带来较大空间。供需格局好转： 部分环节（如TOPCon电池、光伏玻璃）供需格局可能提前扭转。大储需求超预期： 新能源发电行业大储需求超预期。
4、【半导体】AI与自主可控双主线
驱动事件：
OFC和GTC大会将召开；设备/零部件/材料环节国产化进程加快；AI与自主可控主线持续催化。
核心逻辑：
算力需求持续： 关注算力需求、端侧创新、国产替代等机遇。战略安全驱动： 设备零部件材料最为卡脖子，直接决定产业链战略安全。端侧创新拉动： AI手机/汽车等终端创新带动芯片需求。
5、【医药】创新为纲，黎明渐显
驱动事件：
创新药产业链景气度持续提升；集采影响边际减弱。
核心逻辑：
创新药高景气： 创新药产业链景气度持续提升，行业进入高质量发展阶段。黎明渐显： 板块处于黎明前的底部区域，建议关注顺周期配置。出海逻辑验证： 创新药出海逻辑持续验证。
6、【房地产】周期机遇，价值导向
驱动事件：
2026年政府工作报告提出力争实现更好结果；政策和分化是主旋律。
核心逻辑：
把握周期机遇： 行业处于周期底部，关注政策放松带来的估值修复机会。价值导向： 从规模扩张转向质量提升，优胜劣汰加剧。结构分化： 不同城市/企业分化加剧，关注优质龙头。
7、【银行】价值重估未结束
驱动事件：
银行25Q3韧性好于预期；新动能培育带动业绩增长。
核心逻辑：
价值重估： 银行板块价值重估行情未结束，基本面韧性超预期。新动能驱动： 新动能培育带动银行业绩增长。防御属性： 在宏观经济不确定性背景下，银行板块防御属性凸显。
8、【白酒】底部积极，第五轮周期或至
驱动事件：
机构预判2026年宏观流动性环境变化（QE概率提升），化债路径明确；消费弱复苏背景下经历三年多调整。
核心逻辑：
估值重塑： 流动性宽松落地后，白酒作为核心资产将迎来大幅反弹（对标2019-2021年）。周期拐点： 预计2026年启动第五轮周期，由消费升级与商务活动回暖双轮驱动。底部更加积极： 当前处于底部区域，建议积极配置。
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// 机构关注事件
1.美国2月新屋开工总数年化(万户)机构关注度：★★★☆☆事件摘要：
美国人口普查局将于3月17日公布2月新屋开工总数年化数据，该数据是衡量美国住宅建筑市场活跃度的关键领先指标，反映了私人住宅破土动工的数量，其中1月新屋开工数已达148.70万套（折年数），为近11个月高点，但2月数据预计将从前月高位温和回落。
事件影响：
该数据直接关联建筑行业、房地产市场和更广泛的消费需求，若表现强劲可能表明美国经济具有韧性并强化市场对美联储维持紧缩政策的预期，反之则可能引发对经济增长放缓的忧虑并增加市场对美联储提前降息的押注，对全球资本市场情绪具有外溢效应。
2.瑞士央行公布2025年度报告
机构关注度：★★★☆☆
事件摘要：
瑞士央行计划于2026年3月17日公布其2025年度报告，该报告将提供关于瑞士央行在2025年全年货币政策操作、资产负债表变动、财务状况以及其对经济前景评估的完整官方记录。
事件影响：
尽管报告反映的是历史数据，但其包含的资产购买、外汇干预以及利润分配细节将影响市场对瑞士央行未来政策走向的判断，特别是在当前全球主要央行货币政策分化的背景下，任何关于通胀预期管理或资产负债表正常化的暗示都可能被市场放大并影响瑞士法郎汇率。
3.印尼央行公布利率决议
机构关注度：★★★★☆
事件摘要：
印尼央行（Bank Indonesia）将于3月17日公布利率决议，机构普遍预期央行将维持基准利率（7天期逆回购利率）在4.75%不变，以应对当前全球经济环境的不确定性，特别是中东地缘政治冲突引发的能源价格波动带来的滞胀冲击。
事件影响：
此次按兵不动的决议短期内有助于稳定印尼盾汇率和抑制输入性通胀，但可能延缓货币宽松进程，若通胀压力持续央行可能延长暂停期，影响企业融资成本和经济增长动能，同时对东南亚区域市场的资金流向产生示范效应。
4.澳洲联储公布利率决议
机构关注度：★★★★☆
事件摘要：
澳洲联储（RBA）将于3月17日召开今年第二次利率会议并公布利率决议，市场当前对加息的预期急剧升温，关键背景是伊朗冲突导致全球能源价格飙升，布伦特原油价格突破100美元/桶，推动澳大利亚国内零售油价攀升至每升2.30澳元以上，而1月CPI同比上涨3.80%，核心通胀率升至3.40%，创16个月新高。
事件影响：
面对供给冲击型通胀，澳洲联储需要在控制通胀预期与评估经济承受能力之间做出艰难权衡，若加息至4.10%有助于将通胀峰值控制在4.50%左右但会进一步考验抵押贷款持有者和中小企业的现金流，若按兵不动则可能被市场解读为对通胀容忍度提高并可能导致澳元汇率承压，决议声明对供给冲击持久性的评估将比利率变动本身更受关注。
5.今日有395亿元7天期逆回购到期
机构关注度：★★★☆☆
事件摘要：
中国人民银行公开市场将有395亿元人民币的7天期逆回购于3月17日到期，这是央行在春节后进行的常规流动性"削峰填谷"操作的一部分，旨在平滑资金面波动。
事件影响：
单日逆回购到期意味着央行将从金融体系收回相应规模的流动性，但市场关注焦点应更多集中于价格信号（如DR007）而非单纯的资金投放数量，结合央行近期重申"继续实施好适度宽松的货币政策"的表态，此举并非货币政策转向收紧的信号，而是精细化的流动性管理以维持资金利率在政策利率附近平稳运行。
6.2026第二届商业航天产业发展大会暨2026商业航天展
机构关注度：★★★★★
事件摘要：
由广东省航空航天学会、上海市航空学会、深圳市航空航天产业协会联合主办的2026第二届商业航天产业发展大会暨商业航天展将于3月17日至18日在深圳国际会展中心举办，主题为"创新跃迁，筑梦太空"，大会涵盖主论坛、平行论坛及专题论坛，议题包括低轨卫星应用、商业火箭发射、数字太空建设、卫星低成本制造等核心领域，同期设立商业火箭展区、卫星研发制造展区等六大展区。
事件影响：
此次大会是商业航天领域年度重要行业盛会，汇聚顶尖专家、企业及投融资机构，为产业链上下游提供技术交流与合作平台，结合"十五五"规划将航天强国目标首次纳入国家战略的背景，大会有望推动卫星互联网、低轨星座等关键领域的技术标准化与产业协同，加速商业航天从技术验证向规模化应用转型，据行业报告预测2030年中国商业航天核心产业链规模有望突破5万亿元。
7.2026年光纤通信大会暨展览会(OFC)
机构关注度：★★★★★
事件摘要：
全球光通信领域最具影响力的盛会OFC将于3月17日至19日在美国洛杉矶会展中心举行，该展会是展示光通信技术、系统、网络及应用最新研究成果和产品的平台，本届大会将围绕1.6T/3.2T高速光模块演进、CPO/NPO/LPO先进封装、光I/O技术、OCS光路交换等前沿方向展开，集中展示相关技术方案、量产验证进展及标准化成果。
事件影响：
在全球AI算力建设加速的背景下，OFC大会作为行业风向标将集中展示光通信产业为突破算力瓶颈所做的技术努力，有望催化高速光模块、CPO、光I/O、OCS及核心光器件赛道的市场景气度持续上行，强化光互连技术在AI基础设施中的核心地位，并指引行业投资和研发方向。
8.2026年第十三届中国钼产业高峰论坛暨钼铬镍不锈钢发展大会
机构关注度：★★★★☆
事件摘要：
该论坛将于3月17日至19日举办，聚焦钼、铬、镍等关键金属及其在不锈钢等下游应用领域的发展，旨在探讨产业链供需格局、价格走势、技术创新及应用拓展，为参与有色金属和钢铁行业的投资者提供基本面研究的宝贵信息。
事件影响：
论坛召开正值钼价高位博弈期（当前钼铁均价28.25万元/吨），预计将释放钢厂招标需求信号并影响短期价格走势，同时会议可能强化行业对"供需紧平衡"共识（2024年中国钼消费量13.83万吨，年均复合增长率6.78%），推动企业向高端钼合金、半导体靶材等高附加值领域转型，相关商品的价格波动以及论坛上传递出的供需信号可能对A股市场相应的资源类企业股价产生直接影响。
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// 上市公司重要公告（5条）
智飞生物 公司全资子公司智飞龙科马自主研发的改良型安卡拉痘苗病毒（MVA）猴痘减毒活疫苗获得国家药品监督管理局药物临床试验批准通知书，同意本品在18周岁及以上人群中开展预防猴痘病毒引起的猴痘疾病的临床试验。截至本公告披露日，经查询国家药品监督管理局官网，国内暂无猴痘疫苗获批上市使用。
南网储能 公司计划投资建设广东新丰抽水蓄能电站，该项目是国家能源局《抽水蓄能中长期发展规划（2021-2035年）》规划项目，位于广东省韶关市新丰县，规划装机120万千瓦。项目动态总投资额约73.79亿元，其中项目资本金20%，银行贷款80%。董事会已通过该投资议案，但需提交股东会审议。投资建设广东新丰抽蓄项目符合公司战略布局和规划目标，有利于进一步拓展公司主营业务，增强公司核心竞争力。
万华化学 发布业绩快报，2025年实现营业收入2032.35亿元，同比增长11.62%；归属于上市公司股东的净利润125.27亿元，同比下降3.88%。报告期内，公司深入贯彻“变革年”管理主题，以变革应对全球不确定性挑战，持续加大研发创新投入，深化行业整合与应用开发，多套新装置顺利投产，同时积极拓展全球市场空间，提升海外本土交付和技术服务能力，扩大全球品牌影响力，但受化工产品价格下行影响，净利润下降。
天岳先进 8英寸产品是公司当前的核心增长极，也是构建长期竞争力的关键。公司是全球第一家具备8英寸导电型衬底量产供应能力的企业。当前公司8英寸产品的收入占比、出货占比都在持续提升，并已获得全球头部客户的批量采购。从行业发展方向看，大尺寸化是明确趋势，新增技术投入、客户导入和产业升级重心正在持续向8英寸倾斜，今年8英寸出货占比会继续增长。
安徽建工 所属子公司安徽建工公路桥梁建设集团有限公司和安徽建工路港建设集团有限公司分别中标S24杭州至合肥高速公路合肥段路基路面工程施工项目-3标段和-4标段，中标价分别为7.09亿元和7.33亿元，工期均为1095日历天。项目具体内容以最终签署的合同为准，预计对公司当期营业收入、利润影响有限。