出品|中访网

审核|李晓燕

2月4日，齐鲁银行2025年度业绩快报正式披露，一系列核心经营指标交出亮眼答卷：资产规模首次突破8000亿大关，归母净利润同比增长近15%，净息差在行业普遍承压下逆势回升，资产质量连续七年优化。在银行业转型深化、息差持续收窄的行业背景下，这家全国首批城商行以“规模、效益、质量”三位一体的稳健表现，彰显了区域银行的经营韧性与转型成效。

2025年，齐鲁银行实现了资产规模的跨越式增长。截至年末，该行资产总额达8043.81亿元，较上年末大幅增加1100余亿元，同比增幅16.65%，顺利跻身8000亿级银行梯队。这一增速不仅远超行业平均水平，更体现了市场对其经营能力的认可。规模扩张的同时，资产结构持续优化，贷款业务作为核心引擎表现突出，年末贷款总额3828.34亿元，较上年末增长13.55%，占资产总额比重接近48%，成为支撑资产规模增长的核心支柱。

负债端的稳健增长为资产扩张提供了坚实保障。2025年，齐鲁银行存款总额达4895.31亿元，年内新增约500亿元，增速11.37%，存款作为核心资金来源的稳定性持续增强。在行业存款竞争日趋激烈的背景下，该行存款规模的稳步增长，一方面得益于其深耕山东本土的区域优势，另一方面也源于其对负债结构的精细化管理。值得注意的是，存款规模的稳步提升与资产规模的快速扩张形成良性互动，为该行利息净收入增长奠定了基础，彰显了“存款立行”战略的实践成效。

作为全国首批、山东省首家城商行，齐鲁银行自1996年成立以来，历经新三板挂牌、转A上市等关键节点，2021年成功成为新三板首家登陆主板的银行，实现了资本运作的重要突破。此次资产规模突破8000亿，标志着该行在规模扩张与资本实力提升上实现了新的跨越，为其后续服务实体经济、拓展业务边界提供了更广阔的空间。

2025年，齐鲁银行盈利表现尤为亮眼，实现了营收与净利润的双位数增长。全年营业收入131.35亿元，同比增长5.12%；归属于上市公司股东的净利润57.13亿元，同比增长14.58%，净利润增速远超营收增速，展现出强劲的盈利转化能力。这一业绩表现不仅在已披露业绩快报的11家A股上市银行中位居前列，更显著高于城商行平均7%的净利润增速水平，彰显了其差异化竞争优势。

盈利增长的核心驱动力来自利息净收入的大幅提升。在行业净息差持续承压的背景下，齐鲁银行净息差同比逆势上升2个基点至1.53%，成为为数不多实现息差正增长的银行。量价齐升的双重利好下，该行利息净收入同比大幅增长16.48%至105.19亿元，占营业收入比重超79%，成为推动营收与净利润增长的核心引擎。这一成绩的取得，得益于该行在资产负债两端的精准施策：资产端优化组合管理，加大绿色、科创、制造业等重点领域贷款投放，加强定价精细化管理；负债端完善多元化体系，积极拓展低成本存款，有序下调存款利率，充分利用央行低成本资金，持续压降付息负债成本率。

从行业背景来看，2025年商业银行净息差整体降至1.42%的历史低位，城商行平均净息差仅1.37%，齐鲁银行1.53%的净息差水平显著高于行业均值。多家券商分析指出，2026年行业净息差有望触底趋稳，负债基础扎实、存款成本改善空间大的中小银行将持续受益。齐鲁银行在2025年提前实现息差回升，为其2026年盈利增长奠定了坚实基础，也印证了其经营策略的前瞻性。

在规模扩张与盈利增长的同时，齐鲁银行始终坚守风险底线，资产质量连续七年保持优化态势。截至2025年末，该行不良贷款率降至1.05%，较上年末下降0.14个百分点，远低于行业平均水平；拨备覆盖率大幅提升33.53个百分点至355.91%，创下历史新高，这一水平不仅远超监管要求的150%，更在上市城商行中处于领先地位，彰显了其充足的风险缓冲能力。

不良贷款率的持续下降与拨备覆盖率的稳步提升，反映出该行在信贷风险管理上的成效显著。一方面，该行严格把控新增贷款质量，聚焦优质客户与重点领域，从源头上降低信用风险；另一方面，加大不良贷款处置力度，通过多种方式化解存量风险，实现了风险的精准防控。在房地产与零售领域风险演化不确定性较高的行业环境下，齐鲁银行资产质量的持续优化，不仅增强了其经营稳健性，也为后续业务扩张提供了更大空间。

从行业对比来看，已披露业绩快报的上市银行普遍保持了资产质量稳定，但多数银行拨备覆盖率呈下降趋势，而齐鲁银行拨备覆盖率的逆势提升，进一步凸显了其审慎的风险偏好与充足的风险抵御能力。这一表现不仅获得了市场认可，也为其在经济波动周期中保持稳健经营提供了重要保障。

尽管2025年业绩表现亮眼，但齐鲁银行仍面临行业共性挑战。从外部环境来看，2026年LPR仍有温和下调预期，资产端收益率可能继续承压，叠加存量贷款重定价影响，净息差仍将面临一定的下行压力。同时，信贷需求结构分化明显，“对公强、零售弱”的格局可能持续，如何进一步拓展零售贷款业务、优化收入结构，是该行需要持续探索的课题。

从行业竞争来看，随着存款利率市场化改革持续深化，银行间存款竞争日趋激烈，中小银行吸储压力依然存在。尽管2026年将迎来高成本存款集中到期的窗口期，为银行降低负债成本提供了机遇，但也需要应对存款重新定价过程中的客户流失风险。此外，债券市场震荡可能影响非息收入表现，如何提升中间业务收入占比、减少对利息收入的过度依赖，是齐鲁银行实现高质量发展的关键。

不过，利好因素同样不容忽视。2026年作为“十五五”规划开局之年，货币政策将保持适度宽松基调，结构性货币政策工具持续发力，为银行支持实体经济提供了良好的政策环境。齐鲁银行深耕山东本土市场，依托区域经济复苏动能，在服务中小微企业、支持地方重点项目等领域具有天然优势。同时，该行“稳中求进、以进促稳，改革转型、协同发力，守正创新、强基固本”的总体工作思路，将持续引导其在风险可控前提下实现稳健增长。

2025年，齐鲁银行以资产破8000亿、净利增15%、息差逆势回升的亮眼业绩，交出了一份高质量发展的答卷。规模扩张、盈利增长、质量优化的良性循环，彰显了其作为新三板转A标杆银行的经营实力与转型成效。在行业净息差触底趋稳的关键节点，该行提前实现息差回升与资产质量优化，为2026年发展奠定了坚实基础。

未来，齐鲁银行既面临行业转型的共性挑战，也拥有区域经济复苏、政策支持加码的独特机遇。凭借深耕本土的区域优势、精准的经营策略与稳健的风险管控，该行有望在2026年持续领跑城商行板块，为实体经济发展注入更多金融活力，也为投资者带来长期稳定的回报。作为区域银行高质量发展的标杆，齐鲁银行的转型之路，也为同类银行提供了可借鉴的实践经验。