2月6日，锂电池概念再度反弹大涨。截至收盘，鼎胜新材、杉杉股份（维权）、杭电股份、科瑞技术、永太科技、恩捷股份、天奇股份、百合花、天际股份、百川股份10%涨停，震裕科技、万润新能、海科新源、奥特维等涨幅居前。

消息面上，锂价从18万元/吨高位回落至13万元/吨，看似是价格下行，实则为整个行业释放了巨大的成本红利。卖方认为，15万元/吨以下的锂价让储能环节彻底摆脱成本束缚，预计3月储能排产将再创历史新高，成为拉动需求的核心引擎。与此同时，重卡领域政策超预期落地，明确2026年补贴不退坡，全年销量有望突破30万台，单车带电量提升至500kWh以上，仅3月单月就能贡献15—20GWh需求，有效填补了乘用车领域的需求缺口。

锂电池板块迎来量价齐升的向上周期，估值修复行情全面启动，直接拉动锂电池及其上游关键化工材料的需求，如磷酸铁锂、六氟磷酸锂、聚偏氟乙烯等。光大证券认为，政策导向推动供给侧优化，龙头企业竞争优势凸显；化工行业呈现“东升西落”，我国化工企业全球竞争力持续增强；资本开支节奏放缓，盈利弹性有望随产能释放而显现。

五矿证券认为，展望2026年锂电板块产业，从供需层面有四大关注点。1.锂电池需求展望。下游新能源车需求增长的基础上，商用车等领域的贡献将成为推动单车带电量提升的重要看点。2.锂电产业供需紧平衡是否会加剧。2025年三季度的旺季出现了供需紧平衡的首次测试，2026年产业供需紧平衡有望加剧。3.供需紧平衡预期下，供给侧扩张情况。当前锂电产业公司盈利和现金流情况一般，扩张动力弱。未来扩张计划也较为克制。“反内卷”政策成为慢变量引领行业高质量发展。4.供需紧平衡下涨价限度。在当前价格和盈利基础上，2026年有一定涨价空间，但需注意和下游储能需求的反身性。总体来看，展望2026年，锂电板块有望处于新一轮需求周期延续期以及新一轮材料迭代升级关键期。

锂电池概念相关股票：鼎胜新材、杉杉股份、杭电股份、科瑞技术、永太科技、恩捷股份、天奇股份、百合花、天际股份、百川股份、震裕科技、万润新能、海科新源、奥特维。