（来源：CBC全球生物质能源）
国家“双碳”战略深入推进，绿色产业前景广阔，但前期投入大、回报周期长，让许多好项目卡在了“融资关”。在青岛平度崔家集镇，一个年处理13.5万吨畜禽粪污、年产1000万立方米沼气的生物质能源项目，就曾面临传统信贷模式与绿色项目融资不匹配的挑战。
作为本土金融主力军，青岛农商银行以产品创新破题，推出山东省首笔“生物质能源可持续发展挂钩贷款”，将贷款利率与沼气产量动态绑定，实现产量越高、利率越低。在“十五五”开局之年，这份以金融创新激活实体动能、以“农商担当”服务区域战略的青岛实践，正为绿色金融高质量发展写下生动的注脚。
生物质能绿色愿景，遭遇融资之困
进入平度崔家集镇产业园区，最引人注目的莫过于青岛华睿弘盛能源科技有限责任公司的巨型发酵罐。一个个密闭罐体内，正通过高效的厌氧发酵工艺，将周边养殖场输送来的畜禽粪污转化为清洁沼气。这些沼气继而转化为工业蒸汽，经由铺设的管道网络，稳定输送给园区内的生产企业。
华睿弘盛的大型生物质沼气工程项目，是青岛市推动绿色低碳发展和循环农业的关键实践。该项目具备年处理13.5万吨畜禽粪污的能力，年产沼气达1000万立方米，可满足周边产业园区约80%的工业蒸汽需求。据测算，该项目每年可实现二氧化碳减排约6万吨，相当于为城市增添了一片无形的森林。
项目的生态循环链条不止于能源供给，更延伸至广袤农田。产出的沼液作为低成本、高效能的有机肥料，已在周边区域广泛推广。以邻近的西新庄村为例，沼液用作底肥后，农户切实收获了“降本增产” 的双重红利——亩均施肥成本从约500元大幅降至150元，小麦等作物亩均产量则有望提升200斤。
华睿弘盛生物质能源项目
这一 “变废为宝” 的资源化利用路径，成功将传统农业污染物治理的沉重负担，转化为赋能农业提质增效的优质资源，构建起 “禽 —沼—田”的良性生态循环体系，实现了环境治理与农业发展的双向赋能。
但即便前景广阔、效益突出，该项目在发展进程中仍面临诸多阻碍，前期巨额投资便是首要难题。生物质能源项目从建设到稳定达产，往往要经历的投入周期：动辄上亿的初始资金、高昂的技术设备投入、长达数年的产能爬坡与市场培育，使得企业在运营初期面临较大财务压力。
对于这类前期投入大、回报周期长、技术门槛高的绿色项目，传统的银行信贷模式往往望而却步——它们更看重抵押物价值和历史盈利数据，而非项目的环境效益与长期潜力。这也让诸多前景向好的绿色项目，陷入了社会与环境效益“叫好”，但融资市场难以“叫座”的尴尬局面，成为制约绿色产业规模化发展的关键瓶颈。
贷款利率挂钩产能，让生态价值可量化
传统信贷“说不”很容易，但青岛农商银行选择了更具挑战性的路径——与企业并肩成为解题伙伴。在精准捕捉到企业存在“调整融资结构、降低融资成本”的需求后，该行迅速响应，由蓝谷支行组建专项服务团队，深入项目现场实地调研。
信贷团队突破了“就报表论报表”的传统尽调模式，而是沉到项目一线：核实每年13.5万吨粪污的处理能力，测算1000万立方米沼气的实际产出，评估其满足周边园区80%蒸汽需求的稳定供应能力。
“在授信准入上，我行打破评估惯性，并未拘泥于企业当前财务亏损的单一指标，而是建立多维评估机制，从项目运营能力、行业价值、环境效益、未来盈利四个维度综合研判与信用画像。”青岛农商银行公司金融部副总经理胡雪表示。基于这一全新评估框架，该行最终为企业量身打造了“生物质能源可持续发展挂钩贷款”专项方案，最终获批授信4400万元，其中首笔4219万元已高效落地，精准用于项目运营与产能提升。
青岛农商银行项目调研
这款产品的核心创新机制在于贷款利率与生物质能源产量直接挂钩：产量越高，融资成本越低。该设计精准解决两大痛点——既为前期投入大、回收周期长的绿色产业提供长期稳定资金，又通过财务激励倒逼企业优化运维，实现“金融支持-产能提升-减排增效”的良性循环。
“青岛农商银行这笔贷款解决了我们贷款难的问题，而且现在每多产出一方沼气，直接意味着融资成本的降低，这让我们优化运行、扩大生产的动力更足了。”青岛华睿弘盛能源科技有限责任公司执行董事兼总经理王传水对此深有感触。获得贷款支持后，项目生产运行效率得到进一步改善，产品市场化加速布局，为未来盈利能力的持续释放打下了坚实基础。
此笔贷款的成功落地，不仅是青岛农商银行在绿色金融产品创新上的重要突破，更深远的影响在于，其探索形成的“绿色效益-融资成本”的联动机制，为全省农商行系统内生物质能源、农业废弃物资源化等绿色项目融资提供了可复制的“定制化方案模板”。
做绿色金融合伙人，持续“贷”动绿色发展
首笔生物质能源可持续发展挂钩贷款的落地，并非一次孤立的创新尝试，它更像一扇窗口，清晰地展现了近年来青岛农商银行从“制度立基、数字赋能、产品创新”三维发力，系统化构建绿色金融服务体系的生动实践。
制度的顶层设计，是一切创新的基石。青岛农商银行将绿色金融提升至全行战略高度，通过成立总行领导班子为核心的领导小组、构建“1+N”制度体系，并将绿色信贷指标纳入核心绩效考核，从顶层机制上确保了资源与政策的长期、稳定投入，为后续的产品创新与技术应用指明了方向。
数字赋能为绿色金融“按下快进键”。青岛农商银行配合省联社完成信贷管理系统全流程绿色升级，目前已搭建起覆盖绿色信贷识别、环境效益测算、碳排放管理与ESG评级的一站式绿色金融综合服务平台。更值得一提的是，该行创新推出“金碳算平台”，通过采集企业能耗数据，精准核算碳排放量与碳减排量，实现全行自身经营碳排放、投融资碳排放及绿色资产节能减排的全面核算，并据此形成首版环境信息披露报告。这一数字化工具的应用，让生态价值可算、可量、可交易，不仅提升了绿色项目评估的精准度，也为后续碳金融产品的定价与交易奠定了基础。
有了制度与技术的双重支撑，青岛农商银行持续扩容绿色金融产品矩阵，从“绿碳转型贷”到“可持续发展挂钩贷款”，再到覆盖新能源汽车、光伏等九大绿色ETF指数基金的权益投资布局，形成了“信贷+投资+理财”多元并进的绿色金融服务链条。
系统化的能力建设，最终通过实实在在的业务增长得以验证。截至 2025年12月末，青岛农商银行绿色金融贷款余额达165.12亿元，较年初净增25.8亿元，增速18.57%，远高于各项贷款平均增速；绿色贷款企业户数增至426户，较年初新增177户。目光拉长来看，近三年更是实现跨越式增长——贷款余额增长93.16亿元，年均增速43.15%，企业户数从69户增至426户，增户扩面成效显著。
一笔贷款，激活一池春水；一套体系，滋养一片生态。站在“十五五”开局的新起点，青岛农商银行以金融为笔，躬身入局，在考验定力与智慧的绿色金融新征程上，奋力书写时代的“绿色答卷”。