1月27日，航天航空板块午后反弹。截至收盘，航发科技、航发动力、航发控制10%涨停，三角防务涨幅超过11%，航天宏图、航亚科技、航材股份、纵横股份涨幅居前。

消息面上，在中国信通院召开的“星算·智联”太空算力研讨会上，国星宇航披露全球首个服务硅基智能体的太空算力网计划。该计划旨在构建一个由2800颗计算卫星组成的太空算力网络，预计2035年前完成组网。同时，国内首例“具身智能机器人直连卫星”试验完成，为机器人户外可靠通信及空天信息融合提供了重要实践。这些进展有望进一步夯实航天产业的长线成长逻辑，为航天强国建设注入新动能。

近期，商业航天与商业航空国产化双线提速。银河证券指出，“三体”计算星座已正式进入组网阶段，组网后总算力达1000POPS、星间激光通信链路速率100Gbps，五年周期总营收有望突破1350亿元；与此同时，C919正接受欧洲航空安全局（EASA）试飞验证，认证完成后将实现全球商业运营，叠加累计超1000架订单及未来五年150架/年下线规划，2026年或成为大飞机国产化加速之年。

此外，全球商业航天正从技术验证期全面迈入商业化与资本化共振期。方正证券分析指出，SpaceX计划于2026年7月前完成IPO，估值达1.5万亿美元；星舰V4版本将配备33台猛禽发动机，单台推力提升至300吨，总起飞推力达1万吨，是土星五号的3倍；同时，国内蓝箭航天IPO审核状态已变更为“已问询”，中科宇航完成辅导验收，天兵科技、星际荣耀等多家民营火箭公司亦加速推进上市进程，产业趋势明确。

英大证券认为，航天航空板块在政策、需求和技术三重驱动下具备长期成长潜力。“十五五”规划将军工列为重点，军费稳步增长，地缘政治事件频发带来催化。行业技术壁垒高，龙头公司护城河宽，军贸出口成为新增长点。建议关注航空装备、国防信息化等细分领域有业绩支撑的标的，避免追高概念股。

中原证券指出，航天航空与商业航天是中长期明确的产业方向。中央经济工作会议强调“重科技、强产业”，商业航天政策进入实质落地阶段，卫星互联网等需求持续增长。板块近期表现活跃，适合逢低布局，结合现代化产业体系建设把握结构性机会。

航天航空板块相关股票：航发科技、航发动力、航发控制、三角防务、航天宏图、航亚科技、航材股份、纵横股份。