（来源：中信建投证券投行委）
“十四五”规划明确提出“构建金融有效支持实体经济的体制机制”，债券市场作为直接融资的核心阵地，是连接资本市场与产业需求的关键纽带，更是夯实金融强国建设根基的重要载体。“十四五”期间，中信建投证券深耕债券市场，紧扣国家重大战略导向，聚焦服务中央及地方国有企业、推动区域协调发展、赋能民营经济、支持战略新兴产业等重点领域，打造多元化、多层次的专业服务，为实体经济注入源源不断的金融活水，用一组组亮眼数据与标杆项目，书写了一流投资银行机构服务实体经济的责任与担当，更彰显了建设金融强国的使命与作为。
一、心怀国之大者，助力中央国有企业发挥骨干和支柱作用
党的十八大以来，中央国有企业认真贯彻党中央决策部署，积极服务国家战略，在国民经济中发挥了骨干和支柱作用。“十四五”期间，中信建投证券加大对中央国有企业的服务力度，全面覆盖中央国有企业及下属子公司近360家，债券承销金额突破1.9万亿元，债券发行数量超3,600只，在服务央企方面位居市场前两名。公司在实践中锻造出一支专业、高效的央企服务团队，为中央国有企业提供综合性、全产品的债券融资服务。
（一）保障能源安全，助力绿色发展
中央国有企业既是保障国家能源安全的“守护者”，也是引领新能源绿色低碳发展的“领军者”，中信建投证券已全面覆盖各类型大型能源类中央企业。
在电力行业，中信建投证券深度覆盖南方电网、国家能源集团、华能集团、国家电投集团、华电集团、中核集团、大唐集团、三峡集团、中广核集团、中国节能等企业。其中，公司为国家电投发行全国首单央企新能源公募REITs，优化了企业资产负债结构，搭建起盘活新能源资产的公募基金平台；为三峡集团及其子公司（包括长江电力、三峡能源、三峡投资等）持续提供债券承销服务，助力三峡集团落地时隔五年的首单美元债发行，促进三峡集团清洁能源发展。
在石油天然气行业，中信建投证券常年服务中石油、中石化、国家管网等企业。其中，牵头服务中石油发行7年期能源保供一带一路科创公司债，为中石油落实国家能源安全新战略，全力做好能源保供相关工作、改善企业融资结构提供长期限低成本资金。
在煤炭与能源工程装备行业，中信建投证券服务中煤集团、中国能建、中国电建、中国电气装备集团等企业。公司服务中煤能源成功发行科技创新公司债券，支持企业科创转型升级；为中国能建投资集团发行绿色公司债券，资金用于投资新疆哈密绿电示范项目、云南保山光伏项目；服务中国电建集团首次发行科技创新可续期公司债，并助力其发行全国首单乡村振兴及支持西部大开发主题机构间REITs，为电建集团提供了多层次债券融资服务。
（二）服务交通水利重大基础设施建设，支持国家重大工程
交通水利等基建类央企是我国基础设施建设领域的核心支柱力量，是加快建设“交通强国”，保障国家水安全，构建现代化基础设施体系的重要基石。 “十四五”时期，中信建投证券深入服务南水北调集团、中国中铁、中国铁建、中国交建、中国建筑等企业。公司支持南水北调集团发行公司债券，全面推动南水北调工程高质量发展和国家水网建设；助力中国中铁发行科技创新公司债券，持续推动铁路产业的技术升级和创新发展；服务中交投资发行科技创新债券，助力企业培育新质生产力；协助中国建筑集团设立首个机构间REITs平台，有效盘活集团旗下存量物业资产。
除上述能源与交通类中央国有企业以外，中信建投证券还积极服务了中国兵器工业集团、中国兵器装备集团等国防军工类央企；中航工业、南方航空集团等航空工业类央企；中粮集团、华润集团、招商局集团等实业类央企；中国铝业集团、五矿集团、中国有色等金属矿产资源类央企等，为国计民生等重大领域的领军企业提供金融支持。
中央企业是国民经济增长的“顶梁柱”，是一流投资银行服务实体经济的直接抓手。中信建投证券将坚定不移做好央企的金融服务，为做大做强做优中央国有企业、实现中央国有企业高质量发展做出贡献。
二、聚焦重点地区，推动区域协调发展
“十四五”规划指出，优化区域经济布局，促进重点区域协调发展。作为全国性大型综合券商，中信建投证券的债券承销业务覆盖全国，并聚焦重点区域，深化金融服务。2021年至今，中信建投证券服务地方国有企业的债券承销金额近3万亿元，发行债券逾7,300只，为31个省、自治区、直辖市的超1,400家企业提供债券融资服务，债券承销规模及发行数量位居市场前列。在服务地方经济方面，中信建投证券重点布局京津冀、长三角、粤港澳大湾区以及长江中游和成渝城市群等重点区域，以专业的债券承销能力服务地区经济增长。
（一）支持京津冀高质量一体化加快推进
中信建投证券立足北京总部的优势，辐射天津、河北，支持京津冀高质量一体化加快推进。公司助力京投公司发行全国首单“两区建设”债券，部分资金专项用于北京地铁17号线建设，支持北京市轨道交通和城市建设；服务京能集团成功发行北交所企业债券，为企业拓宽新的融资渠道；作为全球协调人，牵头完成首创集团美元债券发行，为首创集团提高了国际资本市场知名度；助力天津区域津投资本、津智资本发行交易所和银行间双市场债券，为企业实现首次资本市场亮相；服务雄安集团企业债券，积极组织投资人在雄安新区开展现场调研，提升投资人对新区未来发展的信心和支持，切实推动金融要素加快在雄安新区聚集，为雄安集团打造“新型城市运营服务商”赋能。
（二）推动长三角一体化发展不断迈上新台阶
中信建投证券大力布局长三角区域，在上海、浙江、江苏、安徽等区域集中发力：积极服务上海“五个中心”建设发展大局，为上海外高桥集团盘活工业厂房资产，搭建机构间REITs资产上市平台；为上海数据港发行科创票据，助力数据港加快数据中心等新型基础设施建设，为新质生产力发展筑基添瓦 ；协助申能股份发行碳中和绿色科创乡村振兴公司债，资金专项用于申能新疆塔城和布克赛尔县200万千瓦光伏项目建设、运营及补充项目配套营运资金，以“西电东送”优化能源资源配置，保障华东区域电力供应，促进新疆当地经济发展。
在浙江，中信建投证券积极服务高质量发展“共同富裕示范区”建设，连续多年服务企业数量和承销规模保持行业前列。长期服务浙江海港、浙江交投、浙资运营、浙创投资、浙江东方、杭州钢铁、杭州资本、杭州水务、嘉兴国资等优质企业，为绿色能源、先进制造、数字经济等赛道注入金融活水。助力浙江省海港投资运营集团成功发行公司债券，服务海洋强国战略；助力浙江创新投资集团成功发行浙江省首单科技创新公司债，支持科技创新产业发展；助力杭州资本发行浙江省首单科技创新与专精特新公司债券等。
在江苏，公司大力支持"强富美高"新江苏现代化建设，服务江苏宁沪高速、南京交通集团、南京创投、南京扬子集团、南京河西集团、南京安居集团、南京新工集团等企业。公司协助南京河西集团推进产业整合，发行科技创新债券，有力地支持了南京市数字经济产业发展；服务南京交通集团发行低空经济科创债，为南京城市交通立体升级注入金融动能；助力南京新工集团发行可持续挂钩绿色公司债，赋能企业绿色可持续发展；支持徐州国盛发行"先进制造业集群"主题科技创新公司债券，资金通过科创基金出资专项用于先进制造业及创新产业领域。
在安徽，中信建投证券大力支持安徽省“三地一区”科创高地建设，支持安徽交控、合肥建投、合肥产投、合肥兴泰资本、合肥海恒、滁州蔚然、蚌埠中城等一批优质国有企业发行科技创新债券，打造安徽省科创前沿阵地。同时，公司在安徽省内大力推进重资产盘活业务，独家管理和牵头销售的合肥轨道类REITs成功发行，成为全国首单地铁类REITs项目，为盘活企业轨道交通资产开辟新路。中信建投证券积极支持皖通高速等上市公司拓展债券融资渠道，发行乡村振兴债券；助力滁州蔚然发行公司债用于高速公路项目，打通安徽省内高速公路网络，实现交通惠民，交通强国。
（三）促进粤港澳大湾区开放融合、新质增长
粤港澳大湾区是我国全面开放新格局前沿阵地，也是区域协调发展的样板。中信建投证券深耕广、深地区，服务南方电网发行市场首批能源保供公司债和科创公司债，支持企业做好大湾区电力供应保障；协助广东南海控股集团发行科技创新公司债券，成功引流低成本、长期限资金，对支持企业科技创新领域的健康发展具有重要意义；助力广东能源集团成功发行全国首单LNG发电项目类REITs，盘活粤电力旗下滨海湾公司运营的东莞宁洲厂址替代电源项目；牵头协助中广核风电成功发行粤港澳大湾区蓝色科创公司债券，资金用于中广核惠州港口海上风电项目，支持粤港澳大湾区海洋经济高质量发展；支持广新控股发行一带一路绿色债券，资金用于置换对子公司印尼镍钴公司的出资，有助于提升我国镍、钴能源金属战略地位，进一步带动粤港澳大湾区新能源汽车产业效能增长；以全球协调人身份，推动广州地铁集团完成首单离岸人民币债券发行，为广州地铁建设提供大规模、低成本资金；服务当地央企，助力华润股份发行公司债券，优化债务结构，为招商租赁、招商公路、招商银行、招银金租发行各类债券，为招商局集团体系内企业提供系统性服务。
(四）带动长江中游城市群和成渝城市群协调发展
中信建投证券积极做好对长江中游城市群和成渝城市群的金融服务工作，助力葛洲坝集团发行全市场首单长江经济带发展债券，资金主要用于支持长江经济带中安徽省内的和襄高速公路项目建设，有效完善长江经济带的局部区域交通网络，为长江经济带的高质量发展提供交通支撑；承销湖北铁路基金首单公司债券，支持中国高速铁路网建设，带动中部地区经济发展；服务成都空港兴城集团发行中西部首单社会责任美元债，资金用于社会民生项目再融资，债券获国际ESG认证，向全球市场传递中西部区域高质量发展信心；为重庆三峰环境发行全国首单绿色一带一路公司债，资金重点用于越南、马来西亚、泰国等“一带一路”国家的垃圾焚烧设备供应与项目建设，带动我国环保高端装备出口，助力沿线国家生态环境治理与资源循环利用。
区域协调发展是中国式现代化的内在要求，中信建投证券将立足不同区域的资源禀赋与产业特色，精准对接企业在区域布局、产业升级、创新发展中的多元需求，以金融之力架起区域协同的桥梁，让金融活水深度浇灌各区域实体经济沃土，为绘就区域协调发展的壮美画卷注入持久动能。
三、赋能民营经济，激发市场创新活力
民营经济作为我国市场经济的重要组成部分，是推动经济增长、促进就业创新、优化产业结构的关键力量，但同时长期面临融资渠道窄、融资成本高的发展痛点。针对民营企业融资难题，中信建投证券锚定金融服务民营经济核心方向，创新构建 “精准画像+定制产品+全周期陪伴”的专属服务体系，推动金融资源精准滴灌民营企业发展一线。2021年至今，中信建投证券服务承销民营企业债券金额超2,500亿元，发行债券850只，在行业中处于领先地位，赋能民企成长壮大，促进民营经济不断迸发活力。
（一）聚焦产业龙头企业，提供持续金融服务
民营产业龙头是产业链供应链的“链主”企业，不仅是科技创新的主力军，而且能够带动产业链协同发展。中信建投证券聚焦民营龙头企业在科技创新、产业升级、产能扩张等关键发展阶段的融资需求，量身打造契合企业生命周期特征的债券融资综合解决方案。公司服务了吉利控股集团、明阳智能、新奥能源、京东世贸、顺丰泰森、特变电工、晶科能源、牧原股份等众多优质民企，助力民营企业带动产业不断升级。
吉利控股集团是我国民营汽车龙头企业、全球十大车企之一，中信建投证券协助吉利控股集团成功申请成为优化审核知名成熟发行人，并助力企业发行科技创新高成长产业公司债，资金用于企业在科技创新领域的深化投入，加速吉利控股集团以电动化、智能化为核心开展科技转型。
特变电工则是我国输变电行业骨干企业，也是国家级高新技术企业集团和中国大型能源装备制造企业集团。2017年以来，中信建投证券协助特变电工集团和特变电工股份发行多只债券，涵盖科技创新债、高成长产业债、中小微企业支持债券、可续期债券等各个领域，有效支持了特变电工在特高压、新能源装备等关键领域的研发投入与产能布局，助力企业持续增强产业链竞争力与科技创新引领力。
（二）以证券化工具促进民企优化资产结构、扩大投资规模
中信建投证券积极应用资产证券化产品，助力民营企业实现资产盘活，推动企业优化投资运营方式，助力民企“轻装上阵”，实现快速发展。公司为明阳智能先后搭建公募、私募REITs双平台，为明阳智能盘活不同类型新能源资产、加速投资循环周期打造资产盘活“双引擎”；协助新奥集团发行类REITs，募集资金将持续投向可再生能源领域，进一步提升新奥能源在绿色能源领域的竞争力，为其泛能业务的可持续发展注入动力；公司助力商业银行、互联网平台公司等机构盘活消费、小微类资产，协助网商银行、京东集团、腾讯集团等头部互联网平台发行了消费类和小微类ABS，助力社会消费提质增量和中小微企业高质量发展。
实体经济的稳健发展，离不开广大民营企业的深耕细作与积极参与。作为资本市场的重要参与者，中信建投证券将始终坚守金融报国的初心使命，以专业服务赋能民营经济，这份步履不停的坚守与担当，也将始终在路上。
四、聚焦重点领域，夯实新兴产业根基
“十四五”期间，中信建投证券深度锚定国家战略导向，以金融赋能战略新兴产业为主线，构建起覆盖多领域、全周期的综合服务体系。“十四五”期间，公司合计承销产业债超2.3万亿元，承销只数突破5,800只，承销规模与只数均处于市场领先地位。公司深度聚焦战略新兴产业发展，精准锚定新一代信息技术、高端装备制造、新能源汽车、节能环保、新材料等重点领域，提供持续融资，陪伴企业成长。
（一）支持新一代信息技术产业加速升级
新一代信息技术作为数字经济时代的核心生产力，是实体产业数字转型的加速器和科技创新的核心载体。中信建投证券长期服务北京电控集团及下属各子公司的债券发行，大力支持北京市电子信息产业不断升级。其中，京东方作为半导体显示领域全球领军企业及物联网领域全球创新型企业。2022年，公司助力京东方发行全市场首单数字经济公司债券，资金主要用于扩产新型显示器件产品，促进京东方加快向物联网领域全面转型。2025年，中信建投证券为京东方发行首期科技创新公司债券，用科创资金持续服务企业成长。除京东方外，中信建投证券还为中国电子信息产业集团等信息科技企业提供债券发行服务，为新一代信息技术产业龙头企业发展提供支持。
（二）推动高端装备制造增强产业链稳定性
高端装备制造作为制造业的“皇冠明珠”，是衡量国家工业实力与科技竞争力的核心标志，更是实体经济高质量发展的战略支点。在船舶与海洋工程装备产业，中信建投证券助力中国船舶集团发行科创债券，用于企业生产性支出，为我国提升高端船舶装备自主可控能力添砖加瓦。在机械工程设备领域，中信建投证券通过发行ABS以及科创债，为三一集团、中联重科、徐工集团等工程机械行业龙头提供丰富多样的金融服务，为企业掌握工程机械先进技术提供助力。
（三）促进战略新兴产业多领域创新发展
在新能源汽车产业，公司为东风汽车集团发行全市场首单新能源及智能化发展高成长产业债，资金推动企业强化汽车产业关键核心技术自主掌控能力，持续提升核心竞争力；在新能源产业，中信建投证券为中国核电、立新能源、华电新能源、大唐新能源等企业持续注入债市资金，推动新能源产业全国性布局；在节能环保产业，中信建投证券服务中国节能环保集团、北京首创生态环保集团发行科技创新债券，以低成本资金赋能节能环保技术研发和产业化；在新材料产业，公司为中材科技、中国有研科技集团发行科创债券，助力企业扩大新材料产业规模，抢占市场份额。
当前，新一轮科技革命与产业变革加速演进，培育新质生产力、构建现代化产业体系成为高质量发展的核心主线。中信建投证券将继续锚定未来产业发展趋势和相关企业需求，通过创新性地运用多元化债券融资工具，为我国产业向高端化、智能化、绿色化转型注入强劲金融动能，提供坚实资金保障。
结 语
初心如磐，续写服务实体新篇章
“十四五”期间，中信建投证券秉承服务实体经济初心，以债券业务为支点，撬动金融资源向实体经济重点领域与薄弱环节集中，践行建设金融强国建设的投行担当。站在“十五五”发展新起点，中信建投证券将继续坚守服务实体经济本源，深化债券产品创新，优化综合服务体系，以更专业的能力、更高效的服务，为实体经济高质量发展、加快建设金融强国贡献更多投行力量，书写新时代金融与实体共生共荣的新篇章！