12月11日上午，电网设备板块活跃，特高压概念领涨。截至午间收盘，通光电缆20%涨停，汉缆股份、中超控股、华菱线缆10%涨停，晟辉科技、红相股份、精达股份涨幅居前。

消息面上，近日，浙江特高压交流环网工程正式获国家发展和改革委员会核准批复，这条电力“大环线”预计在2029年建成投运，届时将是全国首个省内特高压交流环网工程。该项目总投资约293亿元，是迄今为止国内投资最高、单体工程量最大的特高压交流工程。此外，近期，四川省发展改革委发布关于攀西特高压交流工程项目核准的批复，甘肃－浙江等多条特高压工程建设取得关键进展。

政策方面，近日，《国家电网有限公司关于深化推进“人工智能+”专项行动的意见》印发，计划到2027年，公司人工智能应用基础有效夯实，打造覆盖核心业务的行业高质量数据集，智能体应用普及率超80%，实现规划建设、电网运行、设备管理、客户服务等重点领域典型场景应用；到2030年，人工智能在电网和公司各领域业务广泛应用，全面建成企业级一体化智能中枢，实现算力、模型、数据等高效供给，智能体应用普及率超90%。

算力爆发引发全球数据中心缺电，此前，微软声称AI行业的发展瓶颈是缺电，AI技术革命引发的“全球电力供给危机”，让电网设备从“传统基建”变成了“数字经济核心资产”。高盛近期报告也明确指出，电力供应已成为AI发展的重大阻碍，到2030年，全球数据中心的用电需求预计将暴涨160%。而欧美国家电网老化严重，亟待升级。AI算力引发的电力缺口、电网升级的刚性需求，都为行业长期发展提供了有力支撑。

中信证券指出，“十五五”时期电网投资预计将维持稳定增长态势，结合用电量增长预期与“十四五”时期电源建设强度判断，预计2026年—2030年国家能源局口径下的电网基本建设投资完成额将达到约3.8万亿元，对应年均投资额约7500亿元。核心驱动因素来自用电量的持续增长，预计“十五五”时期用电量年均增速为5%—6%，增速相较GDP增速弹性维持在1.2—1.25区间。市场对内需的交易呈现明显的预期前置特征，特高压、数智化等在2025年面临较大压力后已出现触底反转预期，主网架与互联互济等环节保持向好态势，上述板块将在新的五年规划的窗口期下具备布局价值。

该机构认为，2026年作为“十五五”规划的开局之年，电力设备行业将迎来内需预期定调与外需景气释放的双重机遇，行业整体有望呈现“内需稳增筑底、外需突破放量”的格局，内需的预期交易与外需的成长交易可双向并行，行业具备显著的配置价值。

电网设备板块相关股票：通光电缆、汉缆股份、中超控股、华菱线缆、晟辉科技、红相股份、精达股份、长缆科技、晨光电缆。