1、卫星互联网、商业发射进入“十年黄金期”，万亿级新赛道逐渐成型
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据搜狐网消息，企查查显示，近日，蓝箭航天空间科技股份有限公司申请公布“运载火箭姿态控制方法、控制装置、存储介质及电子设备”专利。
在蓝箭航天自主研制的朱雀三号遥一运载火箭成功首飞后，其相关技术也引起关注。尤其是其“可回收重复使用”，就涉及到精密的“火箭姿态控制”相关技术。据介绍，朱雀三号的复用成本呈现“前期高投入、后期边际递减”特征，复用5次将降本45%，复用20次时，成本基本仅为边际成本。“朱雀三号的终极目标的是将每公斤发射费用降至2万元人民币以下”。这将赋予中国商业航天显著的国际价格竞争力。据机构测算，2018-2027年Starlink仅星座建设空间就达429亿美元，整个Starlink对应市场空间或将达到6217亿美元。参考Starlink的发展历程，预计我国卫星互联网也将迎来十年黄金发展期，一个万亿市场规模的新赛道逐渐成型。随着我国卫星互联网建设的推进，作为卫星发射工具的运载火箭需求或将迎来爆发，商业火箭产业也将进入发展黄金期。根据中国航天科技集团等机构研究数据，2024年中国商业航天市场规模已达1.2万亿元，预计2030年将突破3.5万亿元，年均复合增长率18%，卫星互联网、可回收火箭、空间信息服务将成为核心增长极。随着技术成熟度提升和星座组网加速，商业航天板块估值有望修复。可关注火箭回收、卫星制造、核心部件三大领域。
相关上市公司：陕西华达（301517）、乾照光电（300102）
2、钙钛矿技术突破和政策扶持“共振”，产业链迎来估值修复
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据财联社消息，近日，南京大学谭海仁教授课题组联合仁烁光能产业化团队研制的平米级商业化钙钛矿光伏组件，不仅实现了绿色环保制备，更在转换效率与产品可靠性方面双双达到世界领先水平。
近年来，光伏领域技术创新显著推动产业升级。钙钛矿技术作为新一代光伏材料，凭借成本低、效率高、能耗少等优势，成为技术突破焦点。在通过系列遏制低价竞争、严控质量、加速产能出清的政策措施之下，行业连亏七季后曙光初现，组件价格已触底反弹。在技术创新与政策端反内卷的推动下，技术创新企业脱颖而出。钙钛矿技术因效率提升和成本优势，成为差异化竞争亮点，推动产业从“效率时代”迈向“价值时代”。中国光伏协会预测，全球新增装机需求将持续增长，钙钛矿技术商业化将扩大市场空间。政策支持和技术突破将提升光伏产业附加值，光伏相关板块估值有望修复。可关注研发实力强、技术创新领先的企业。
相关上市公司：航天机电（600151）、帝科股份（300842）
3、性能提高6倍！美国方面终于松绑，一款高端AI芯片有望加速入华
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据财联社消息，北京时间12月9日凌晨，美国总统特朗普宣布，美国政府将允许英伟达向中国出售其H200人工智能芯片，但对每颗芯片收取25%的费用；此举标志着特朗普政府政策的转变，最初限制向中国出售人工智能芯片。
美国对华高端AI芯片出口政策从“全面禁售”转向“有条件的高价销售”，短期内将缓解国内头部云厂商和算力服务商高端芯片供给的缺口，加速国内AI算力建设的进程。国内英伟达算力成本的上升可能加速两个趋势：一是国内AI基础设施建设方更倾向于采用“英伟达高端芯片+国产算力”的混合架构，以平衡性能与供应链安全；二是倒逼国内算力租赁服务商提升服务溢价，以传导部分成本。长期来看，全球AI军备竞赛的背景下，H200松绑并未改变美国在核心算力上对中国进行长期制衡的战略意图，反而强化了国内市场对国产算力自主可控的紧迫性，AI芯片的国产替代仍然是主流趋势。国内AI算力建设加速，算力配套的服务器代工、高带宽内存（HBM）、光模块、PCB、铜缆、液冷等细分领域均有望受益，关注上述各环节龙头企业，特别是进入英伟达供应链的相关企业。
相关上市公司：中际旭创（300308）、工业富联（601138）
4、竞争更加白热化！谷歌新产品即将发布，抢占“全球下一代个人计算平台”
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据财联社消息，近日，Alphabet旗下的谷歌最新宣布，公司正着手开发两种不同类别的人工智能(AI)眼镜，以在明年与Meta的产品展开竞争：一类配备显示屏，另一类则主打音频功能。谷歌表示，第一款合作开发的AI眼镜将于2026年某个时间点上市。
谷歌入局AI眼镜赛道，进一步加剧全球下一代个人计算平台的竞争格局，推动AI眼镜全产业链加速迭代和创新，当前全球科技巨头均加速布局。从产业链影响看，供给侧，巨头投入将驱动上游光波导模组、Micro-LED、SoC芯片等核心元器件技术升级；需求侧，生态赋能（如夸克AI眼镜接入支付宝、高德等阿里核心场景）激活消费市场，扩展AI眼镜的应用场景，加速AI眼镜的普及。IDC预计到2029年全球智能眼镜市场出货量将突破4000万台，2024-2029年年均复合增长率高达55.6%。从产业链角度看，AI眼镜涉及显示模组、音频组件、传感器、芯片及AI算法等环节，中国企业在制造环节凭借精密制造能力和规模优势，成为全球产业链的核心基座，国内企业在整机组装、核心部件代工领域的订单量持续增长，关注整机代工、光学器件、SoC芯片、眼镜等相关环节的龙头企业。
相关上市公司：歌尔股份（002241）、立讯精密（002475）
1、今日上市：百奥赛图；
2、今日停牌：嘉美包装、ST凯文、嘉澳环保、*ST宁科、莱茵生物；
3、今日复牌：*ST三圣、思瑞浦；
4、今日解禁：南山智尚、兴通股份。
1、英派斯（002899）：控股股东拟6000万元至1.2亿元增持公司股份
2、同益中（688722）：拟投资约1.98亿元建设年产2400吨超高分子量聚乙烯纤维产业化项目 拓展产品在人形机器人等领域的应用价值
3、安联锐视（301042）：江苏元启联安机器人科技有限公司完成设立
4、*ST 围海（002586）：联合中标6.52亿元罗平县智慧农业项目工程
5、重庆建工（600939）：子公司联合中标17.14亿元工程施工项目
1、热点数据：12 月9日，市场缩量调整，指数涨跌不一，个股多数收跌。三市共成交1.92万亿，较上个交易日缩量1300多亿；共有4000多股收跌。沪指跌0.37%，深成指跌0.39%，创业板指涨0.61%。
2、趋势展望：市场小幅调整消化获利盘，不改震荡反弹之势，接下来还有 12月份的第二场重磅会议，利好预期有望推动市场继续反弹走高。方向： AI算力概念。第二十届中国IDC产业年度大典将于12月10日至11日举办，以“重塑算力 破界而生”为主题，或将刺激相关概念。
3、热点回顾：市场热点分化明显， AI算力的CPO、PCB等板块逆市普涨，德科立20CM涨停；福建板块延续强势，大消费相关的零售、乳业、食品饮料等逆市上涨；海南、有色金属与贵金属、医药商业等板块跌幅居前。