（来源：财闻）

华创证券表示，算力服务企业在AI推理需求大释放中率先受益，AI数据中心、光模块光器件光芯片等方向的景气度和发展预期明显提升。

3月25日，光模块板块大幅高开，铭普光磁（002902.SZ）近10亿元封单涨停开盘，随后，通鼎互联（002491.SZ）开盘后快速涨停，亨通光电（600487.SH）、光库科技（300620.SZ）、天孚通信（300394.SZ）、中际旭创（300308.SZ）、新易盛（300502.SZ）、烽火通信（600498.SH）、中天科技（600522.SH）等活跃上涨。

消息方面，深圳市工业和信息化局近日印发《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028年）》，计划提出，推动光模块从800G向1.6T/3.2T代际升级，支持800G及以上光模块量产项目落地；重点发展高速率、低功耗硅光模块、CPO/LPO/NPO封装光模块，推动高端薄膜铌酸锂、高端磷化铟等核心技术突破与规模化应用；推动全光交换技术演进与产业化应用，提升核心材料、光芯片、光器件自主研发能力。

中信建投认为，2026年800G光模块需求预计保持高速增长态势，1.6T出货规模也将持续增长，3.2T光模块的研发也正式开始布局。随着GPU和ASIC的快速升级迭代，算力性能持续提升，同时对于数据传输需求也大幅增长。

华创证券表示，算力服务企业在AI推理需求大释放中率先受益，AI数据中心、光模块光器件光芯片等方向的景气度和发展预期明显提升。

中国银河证券研报指出，OpenClaw爆火推动AI产业价值向“任务完成能力”迁移，其高消耗特性导致Token使用量激增，3月首周平台处理量达14.8万亿Tokens，Agent工作流输出占比过半。这带来算力基础设施的结构性变革，短期利好AIDC机房、算力租赁，中期驱动光模块、液冷等环节升级。市场已显现涨价与供需失衡信号，通信全板块迎来景气共振。