转自：扬子晚报

今天的A股，用一根阳线打了空头一个措手不及。创业板指大涨3.39%，阳包阴强势反包，CPO、PCB领衔反弹，保险、券商午后接力，指数涨得漂亮，但成交额只有1.81万亿，放量并不充分。

问题来了：这是新一轮主升，还是一次高质量修复？答案，藏在主线回归后的细分方向选择上。

这轮反弹，有两个关键信号，很多人忽略了。

第一，小日子央行“缓和预期”只是导火索，不是根本。虽然市场情绪松动，亚太回稳，但这只能解释为什么能反弹，但解释不了钱买什么。

第二，AI硬件反弹里的资金偏好已经变了。谷歌TPU需求放量，确实刺激了CPO、PCB，但盘面显示：资金不再追高大票，开始向光学细分、设备、应用端渗透。

于是，两个名字开始频繁出现在资金雷达里。

波长光电(研究案例，非投资建议)：当算力进入阶段性博弈，光学与检测设备更容易穿越波动。高端光学检测设备，直接服务AI、半导体、先进制造，Google TPU、AI服务器，对精密光学检测依赖度更高，作为卖铲子的设备环节，订单确定性也会更强。

从技术面上看，之前已经横了一段时间了，从上周五放量开始站上五日线，连续几天都有放量的动作，本周在大盘相对偏弱的情况下，都有逆市上涨的动作，还是比较强势的。

现阶段也是处在一个均线向上发散的阶段，昨天消息面的刺激，也是有一个比较明显的拉升，接下来是可以继续关注的，看能不能走出震荡上行的趋势。

（本图表仅为历史案例展示与教学之用，并非未来走势信号，仅供参考，不构成投资建议。）

而川环科技(研究案例，非投资建议)，很多人没意识到，AI硬件的散热、fluid管路，已经成为不可绕开的刚需。

昨天可以观察到，液冷就已经出现了一些动作，今天液冷大前排英维克就是一个跳空高开的秒板，整个板块也是爆发的一天，作为创业板中的弹性标的，之前也经历了一段比较长时间的调整，今天出现了放量拉升，短时间来观察接下来能不能形成反弹趋势。

从另个角度来说，之前AI硬件端涨幅比较大的CPO，PCB这些顺指数的硬核科技方向，也是出现了调整后的明显回暖。相对而言，液冷方向也是蛰伏了比较长的时间，作为硬核科技方向的重要一环，液冷板块也是存在回暖的预期的。后续还是要重点观察容量标英维克和情绪标大元泵业和飞龙股份这些前排的持续性。

（本图表仅为历史案例展示与教学之用，并非未来走势信号，仅供参考，不构成投资建议。）

当然，今天这轮反弹，更像是确认主线还在，而不是直接开启主升。

理由很简单，成交量放大有限，多头留有余力，券商、保险仍是老面孔，增量情绪不足，日本央行事件尚未完全落地。

翻译成一句话就是：可以做，但尽量不要追。

指数反弹只是开始，而选择对的方向，才是解决焦虑的答案。

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来源：扬子财富