中证智能财讯出版传媒（601999）4月26日披露2025年第一季度报告。公司实现营业总收入5.58亿元，同比增长3.29%；归母净利润696.65万元，同比扭亏；扣非净利润40.61万元，同比扭亏；经营活动产生的现金流量净额为-2.76亿元，上年同期为-2.66亿元；报告期内，出版传媒基本每股收益为0.01元，加权平均净资产收益率为0.27%。
以4月25日收盘价计算，出版传媒目前市盈率（TTM）约为30.06倍，市净率（LF）约1.34倍，市销率（TTM）约1.44倍。
资料显示，公司主营业务为教材教辅、一般图书等出版物的出版、发行、印刷以及印刷物资供销等业务。
盈利能力方面， 2025年一季度公司加权平均净资产收益率为0.27%，同比上升0.57个百分点。公司2025年第一季度投入资本回报率为0.24%，较上年同期上升0.42个百分点。
截至2025年一季度末，公司经营活动现金流净额为-2.76亿元，同比减少1013.39万元；筹资活动现金流净额2606.29万元，同比增加2482.41万元；投资活动现金流净额-841.23万元，上年同期为-329.37万元。
资产重大变化方面，截至2025年一季度末，公司应收票据及应收账款较上年末增加67.6%，占公司总资产比重上升7.05个百分点；货币资金较上年末减少20.22%，占公司总资产比重下降6.67个百分点；存货较上年末减少1.57%，占公司总资产比重下降0.36个百分点；使用权资产较上年末增加19.64%，占公司总资产比重上升0.26个百分点。
负债重大变化方面，截至2025年一季度末，公司应付职工薪酬较上年末减少58.5%，占公司总资产比重下降1.29个百分点；短期借款较上年末增加34.08%，占公司总资产比重上升0.7个百分点；应付票据及应付账款较上年末增加2.97%，占公司总资产比重上升0.58个百分点；合同负债较上年末减少8.86%，占公司总资产比重下降0.38个百分点。
2025年第一季度，公司流动比率为1.99，速动比率为1.44。
一季报显示，2025年一季度末的公司十大流通股东中，新进股东为王玉梅、贾荣、邢成，取代了上年末的博道远航混合型证券投资基金、大成中证360互联网+大数据100指数型证券投资基金、博道中证500指数增强型证券投资基金。在具体持股比例上，张沐城、陈晓宝、安伟持股有所上升，博道成长智航股票型证券投资基金持股有所下降。
| 股东名称 | 持流通股数(万股) | 占总股本比例(%) | 变动比例(百分点) |
|---|---|---|---|
| 辽宁出版集团有限公司 | 37200 | 67.52406 | 不变 |
| 张沐城 | 700 | 1.270614 | 0.835 |
| 陈晓宝 | 351.22 | 0.637522 | 0.072 |
| 安伟 | 282 | 0.511876 | 0.012 |
| 裴占红 | 228.82 | 0.415346 | 不变 |
| 浦忠琴 | 170.2 | 0.308941 | 不变 |
| 王玉梅 | 151.59 | 0.275161 | 新进 |
| 贾荣 | 150.28 | 0.272783 | 新进 |
| 邢成 | 132.24 | 0.240037 | 新进 |
| 博道成长智航股票型证券投资基金 | 131.97 | 0.239547 | -0.101 |
核校：杨宁
指标注解：
市盈率=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负，此时用市盈率估值没有实际意义，往往用市净率或市销率做参考。
市净率=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式，即以截至最近一期财报（含预报）12个月的数据计算。市净率采用LF方式，即以最近一期财报数据计算。三者的分位数计算区间均为公司上市以来至最新公告日。
市盈率、市净率为负时，不显示当期分位数，会导致折线图中断。
（文章来源：中国证券报·中证网）