收盘总结
沪指探底回升缩量上涨0.15% 两市下跌个股超3800只 微盘股指数大跌4.51%。三大指数午后探底回升集体收涨，截至收盘，沪指涨0.15%，深证成指涨0.07%，创业板指涨0.01%。两市个股普跌，下跌个股超3800只；两市全天成交1.45万亿元，较上一日缩量成交1001亿元，内资主力资金净卖出665.7亿元；两市涨跌中位数为-1.53%。
盘面上，权重股拉升稳指数，小盘题材股全面崩塌，市场亏钱效应明显。旅游酒店概念股全天强势，张家界、大连圣亚等涨停；磷化工、环氧丙烷等周期概念走强，湖北宜化、电工合金等多股涨停；深海科技概念持续活跃，海洋王、大连重工、振华重工等多股涨停；银行、保险、中特估等高股息行业集体护盘。
跌幅方面，两市题材概念普跌，微盘股指数大跌4.51%，高位股上演跌停潮，襄阳轴承、奇精机械、大位科技等多股跌停；算力租赁、数据中心等算力产业链集体重挫，浙大网新等多股跌停；华为昇腾、华为盘古等华为概念集体下行，先进数通等多股跌超10%；军工信息化、军工电子等军工产业链全线走低，宝塔实业、立航科技等多股跌停；DeepSeek等AI产业链持续弱势；数字经济、汽车产业链、房地产、医药等概念全线下行。
消息面上，1、中国发展高层论坛2025年年会召开，财政部部长蓝佛安表示，今年财政政策的着力点之一在于大力提振消费。中央财政拿出真金白银在供需两侧发力促消费；国务院总理李强表示，必要时推出新的增量政策，为经济持续向好、平稳运行提供有力支撑；2、环氧丙烷、伦铜、尿素、锌金属等多种商品期货价格攀升；美国抢铜将引发全球“铜荒”！看多声浪高涨。
一、市场消息汇总
1、沪指探底回升缩量上涨0.15% 两市下跌个股超3800只 微盘股指数大跌4.51%
三大指数午后探底回升集体收涨，截至收盘，沪指涨0.15%，深证成指涨0.07%，创业板指涨0.01%。两市个股普跌，下跌个股超3800只；两市全天成交1.45万亿元，较上一日缩量成交1001亿元，内资主力资金净卖出665.7亿元；两市涨跌中位数为-1.53%。盘面上，权重股拉升稳指数，小盘题材股全面崩塌，市场亏钱效应明显。旅游酒店概念股全天强势，张家界、大连圣亚等涨停；磷化工、环氧丙烷等周期概念走强，湖北宜化、电工合金等多股涨停；深海科技概念持续活跃，海洋王、大连重工、振华重工等多股涨停；银行、保险、中特估等高股息行业集体护盘。跌幅方面，两市题材概念普跌，微盘股指数大跌4.51%，高位股上演跌停潮，襄阳轴承、奇精机械、大位科技等多股跌停；算力租赁、数据中心等算力产业链集体重挫，浙大网新等多股跌停；华为昇腾、华为盘古等华为概念集体下行，先进数通等多股跌超10%；军工信息化、军工电子等军工产业链全线走低，宝塔实业、立航科技等多股跌停；DeepSeek等AI产业链持续弱势；数字经济、汽车产业链、房地产、医药等概念全线下行。消息面上，1、中国发展高层论坛2025年年会召开，财政部部长蓝佛安表示，今年财政政策的着力点之一在于大力提振消费。中央财政拿出真金白银在供需两侧发力促消费；国务院总理李强表示，必要时推出新的增量政策，为经济持续向好、平稳运行提供有力支撑；2、环氧丙烷、伦铜、尿素、锌金属等多种商品期货价格攀升；美国抢铜将引发全球“铜荒”！看多声浪高涨。
评：今天护盘的可能不是国家队。尾盘指数狂拉，很多人以为是某队出手了。但翻查了所有主流的宽基指数ETF，比如沪深300ETF、中证1000ETF等，都没发现有国家队买入的痕迹，成交额都没有出现异常。
另外，港股尾盘的爆拉，虽然南向资金买了一点，但累计净买入30亿不到，跟平时没法比。所以，今天很可能是外资趁着回调又补回了一些中国资产！只是北向资金数据不再公布了，我也没办法进一步证实，只能是猜测吧。
既然不是护盘，那么明天可能继续涨了。
2、国家新闻出版署：实施全民阅读促进战略 县级以上地方人民政府应当将全民阅读设施纳入本级城乡建设规划
国家新闻出版署公开征求《全民阅读促进条例(征求意见稿)》意见。其中提到，国家实施乡村阅读计划。地方各级人民政府应当强化乡村阅读促进工作职责，增加乡村阅读内容供给，优化乡村阅读环境条件，提高乡村阅读服务效能，推动城乡服务均等化，促进农村地区物质生活和精神生活共同富裕；县级以上地方人民政府应当将全民阅读设施纳入本级城乡建设规划，根据基本公共文化服务有关标准，科学规划、合理布局，有计划地设置覆盖城乡、实用便利、服务高效的全民阅读设施；地方各级人民政府和县级以上人民政府有关部门未按照本条例履行全民阅读促进工作职责的，由上级机关或者监察机关责令限期改正；情节严重的，对直接负责的主管人员和其他直接负责人员依法给予处分。（国家新闻出版署）
3、美国抢铜将引发全球“铜荒”！看多声浪高涨 有交易员预测铜价将飙升至历史新高
美国“虹吸”全球黄金，也许还不至于引发全球经济领域的太多波澜。然而，当美国贸易商们近来开始将疯抢和囤积的目标转向大名鼎鼎的“铜博士”，则不免正令人担忧，一场激烈的资源争夺战是否会由此上演？知名铜行业交易员Bintas近期在接受采访时就表示，“大量铜涌入美国，将使世界其他地区——尤其是那些最主要的铜消费国面临严重的供应短缺。我们认为铜市场正在发生非同寻常的事情。”而关税威胁和短时间内的大量需求，也正导致美国铜价显著高于了其他海外市场。上周，纽约商品交易所(Comex)的铜期货价格一度比全球其他地区每吨高出了1400美元以上，这为交易商将每一吨可用铜运往美国创造了“巨大动力”。此外Bintas目前正再次预测铜价将飙升至历史新高——比当前水平上涨多达三分之一。有迹象显示，Bintas对铜价的看涨观点并非孤例。（财联社）
4、宇树科技申请注册GAMEBOT、天羿商标
企查查APP显示，近日，杭州宇树科技有限公司申请注册多枚“GAMEBOT”、“天羿”商标，国际分类为科学仪器、健身器材、机械设备，当前商标状态均为注册申请中。
5、钱存越久越亏可能正在成为现实
钱存越久越“亏”，可能正在成为现实。最近的银行利率，不仅是国有大行的存款利率都降到了“1字头”，部分银行的5年期存款的利率甚至也比3年期低了0.35个百分点，开启了“倒挂”模式。值得注意的是，此前这一现象仅出现在部分区域性中小银行中。但如今，人们熟悉的部分国有大行、股份制银行也加入了存款利率“倒挂”的行列。“存期越长收益越高”的传统存款模式，为什么变了？上海大学上海科技金融研究所高级研究员、教授陆岷峰介绍，自2022年4月央行指导市场利率定价自律机制建立存款利率市场化调整机制以来，商业银行主要参照债券市场收益率和贷款市场报价利率（LPR）自主确定存款利率水平。不同银行根据自身资产负债管理需要，对中长期存款利率实施差异化定价策略，这种市场化定价机制客观上形成了部分期限存款利率“倒挂”现象。股份制银行也出现了类似的情况。中信银行3年期存款利率1.90%与5年期存款利率1.60%之间存在“倒挂”。而招商银行“倒挂”的定存期限更多，甚至出现了“存三年不如存一年”的情况。不只是国有大行与股份制银行，城商行中也出现了利率“倒挂”的现象。宁波银行5年定期存款利率为1.85%，而3年定期存款利率最高达2.05%；此外，江苏银行5年定期存款利率则与3年定期存款利率持平，最高均为2.10%。（中国新闻周刊）
6、美股高开高走 纳指涨幅达2% 特斯拉大涨10%
美股三大股指高开高走，纳指涨幅达2%，标普500指数涨1.55%，道指涨1.29%。特斯拉大涨10%，为11月11日以来的最大日内涨幅。该公司寻求中国监管部门批准其提供更加高级的自动驾驶（FSD）功能。英伟达涨超2%，博通涨近2%。中概股指数微涨，世纪互联、文远知行、网易涨超4%，金山云、禾赛涨超3%，台积电、富途控股等张超2%。
7、多只海洋经济概念连板股提示风险
海洋经济概念近期获市场热捧，多只连板股晚间发布公告提示风险：8天6板海洋王：目前无“深海科技”相关业务和产品，与“深海科技”概念无关；5天3板炬申股份：拟通过下属公司开展海外驳运项目尚处于前期资产采购等准备阶段，尚未投入运营；4连板大连重工：公司不存在应披露而未披露的重大事项；3连板亚星锚链：主营业务为船用锚链和海洋石油平台系泊链产品的生产与销售。截至目前公司生产经营正常，暂时对业绩无影响；2连板尤夫股份：公司拒海水聚酯工业丝产品可以应用于船舶、海洋钻井，销售收入占比较低。
8、网传量化控盘操纵小盘股 知情人士回应：“假的！属于没有成本的造谣”
近期有传言称“量化私募利用AI控盘小盘股，遭遇监管层检查”，并且把矛头指向某知名量化私募；对此， 知情人士回应“假的！属于没有成本的造谣”。经查，类似的传言，很多天之前就有。市场人士指出，股市虚假“小作文”往往伴随着虚假信息的传播，一些不法分子或利益集团，为了谋取私利，不惜编造各种利好消息或题材，通过社交媒体、论坛、博客等渠道大肆宣扬，以此吸引散户投资者的关注并诱导其跟风买入。这些虚假信息往往包装得天花乱坠，极具迷惑性，使得缺乏专业判断能力的中小投资者难以分辨真伪，从而掉入陷阱。一旦这些虚假信息被戳破，股价往往会大幅下跌，导致中小投资者遭受惨重损失。（新浪财经）
评：网传“监管突击检查，量化私募利用AI控盘小盘股”，随后知情人士回应，这是没有成本的造谣。一则这样的小作文直接带崩了微盘股，甚至拖累了指数下行，可见这种小作文有多么可恶，应该让这种造谣的人付出代价。
盘后辟谣后，小微盘股明天可能迎来修复，但这件事也意味着小微盘股这种靠情绪驱动的上涨是不可持续的，一点风吹草动资金就会抢跑。
微盘股已经破位，短暂修复也改变不了调整的大方向，二季度市场风格可能会切换，要重点关注低估值权重，大消费、大金融以及绩优科技股，回避没有基本面的小微盘股。
9、财政部：2025年财政政策要更加积极 持续用力、更加给力
财政部发布2024年中国财政政策执行情况报告。报告提到，2025年财政政策要更加积极，持续用力、更加给力，具体体现在五个方面：一是提高财政赤字率，加大支出强度、加快支出进度。二是安排更大规模政府债券，为稳增长、调结构提供更多支撑。三是大力优化支出结构、强化精准投放，更加注重惠民生、促消费、增后劲。四是持续用力防范化解重点领域风险，促进财政平稳运行、可持续发展。五是进一步增加对地方转移支付，增强地方财力、兜牢“三保”底线。重点做好以下工作：
（一）支持全方位扩大国内需求。大力提振消费。加大民生保障力度，多渠道增加居民收入。推进实施提振消费专项行动，加大消费品以旧换新支持力度。（二）支持现代化产业体系建设。着力提升科技创新能力，加大中央本级科技投入，全力支持关键核心技术攻关。（三）支持保障和改善民生。大力实施科教兴国战略，优先保障财政教育投入，支持教育强国建设。（四）支持城乡区域融合发展。支持高标准农田、水利基础设施等建设，加快推进种业振兴行动，保障粮食和重要农产品稳定供给。（五）支持生态文明建设。推动重点行业领域绿色低碳转型，大力支持可再生能源发展，继续推广新能源汽车。（六）加强财政科学管理。全面深化财税体制改革。（财政部）
评：今年央妈的货币政策，打不开空间情况下。财爸的大招就非常重要了，从最新报告可以看出：
财爸2025年的发力方向，一是提高财政赤字率；二是安排更大规模政府债券；三是更加注重惠民生、促消费、增后劲！
财爸2025的重点工作：一是支持全方位扩大国内需求，大力提振消费，多渠道增加居民收入；二是着力提升科技创新能力，全力支持关键核心技术攻关；三是支持保障和改善民生。
从A股的角度，大家可以能看到今年的两大机会，消费+科技。从官方各种通稿中，内需消费一直排在第一位。今年消费一定会拉起来的，无论采取什么办法，对应的消费股也一样要起来的！而科技股也会有第二轮大的行情，估计从5月份开始启动。
财经速读
联邦快递将购买10架ATR72-600F飞机
日铁：美关税或致日本粗钢年产量跌破8000万吨
最高可贷5000万元，金融助企稳岗扩岗力度加大
法国3月制造业PMI初值48.9，预期46.4，前值45.8
商品及数据
1、广东：力争到2027年，年接待游客突破9.5亿人次
广东省人民政府官网发布了中共广东省委办公厅、广东省人民政府办公厅印发《关于推动旅游业高质量发展加快建设旅游强省的若干措施》。《措施》提到，实施文旅投资100项在建重大项目和100项重点招商项目“双百”计划，力争到2027年，全省年接待游客突破9.5亿人次，旅游总收入突破1.3万亿元，旅游产品供给更加丰富，新质生产力赋能作用突显，现代旅游业体系基本形成。到2030年，旅游业综合功能全面发挥，整体实力和竞争力大幅提升，各项主要指标位居全国前列，建成高水平旅游强省。（第一财经）
2、餐饮相关企业存量逐年稳步增长 前2月注册量同比增长6.25%
今年，商务部等部门将举办“中华美食荟”活动，推出120余项特色餐饮促消费项目，旨在打造餐饮消费新热点。该活动结合传统节日、消费旺季等元素，创新“餐饮+赛事”“餐饮+电影”等消费模式。据统计，2024年我国餐饮消费额达5.57万亿元，占社会消费品零售总额比重超11%，成为占比最大的品类。企查查数据显示，近十年相关企业存量逐年稳步增长，截至3月24日，国内现存餐饮相关企业1696.13万家。从注册量来看，截至3月24日，今年已注册餐饮相关企业62.5万家，其中前2月注册36.24万家，同比增长6.25%。（人民财讯）
3、财政部：1—2月，全国一般公共预算收入43856亿元，同比下降1.6%
财政部：1—2月，全国一般公共预算收入43856亿元，同比下降1.6%。1-2月印花税849亿元，同比增长16.9%。其中，证券交易印花税238亿元，同比增长58.9%。
4、中汽协：1—2月销量排名前十位的MPV生产企业共销售13.6万辆，占MPV销售总量的80.8%
中国汽车工业协会统计分析，2025年1—2月，销量排名前十位的MPV生产企业共销售13.6万辆，占MPV销售总量的80.8%。在上述十家企业中，与上年同期相比，广汽传祺和广汽本田销量呈不同程度下降，其他企业销量均呈不同程度增长。（人民财讯）
机构观点
1、机构论市：当前市场主要投资逻辑仍以“科技+复苏”为主
中信建投证券研报称，复盘历史上科技板块表现较好的季度，观察在科技行业领涨后，下一阶段接力的行业特征。整体上看，行业表现切换的逻辑与经济周期、政策周期、估值等因素均相关。当前市场主要投资逻辑仍以“科技+复苏”为主，虽然短期科技板块波动较大，但中长期来看AI产业趋势的确定性较强，仍有一定发展空间。同时，市场普遍关注经济复苏的情况，考虑顺周期相关品种投资机会。而在科技板块短期波动、复苏预期不明朗时，资金可能重新关注红利类低估值板块，具有避险属性和估值优势。
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二、利好消息汇总
公司利好
金埔园林：公司签订2.15亿元合同
民生健康：取得米诺地尔搽剂药品注册证书
常铝股份：子公司签订1.45亿元工程合同
永贵电器：控股子公司中标2321.81万项目
大丰实业：与智元机器人签订战略合作协议
宝泰隆：宝清县建龙大雁煤业有限公司复产
陇神戎发：拟858.49万收购研究院70%股权
亚宝药业：间苯三酚注射液取得药品注册证书
泰豪科技：拟筹划发行股份购买资产股票停牌
金山办公：未来五年让AI改造WPS 365等产品
中原传媒业绩快报：2024年净利润10.53亿元
华盛锂电：拟以5000万元—1亿元回购股份
山鹰国际：实控人3月24日增持0.5%公司股份
亿纬锂能：子公司收到长安汽车供应商定点通知
大丰实业：公司与智元机器人签订《战略合作协议》
比亚迪：2024年净利润同比增长34% 拟10派39.74元
卫星化学：2024年净利润同比增长26.77% 拟10派5元
金洲管道：公司输氢专用管道试制成功并通过检测
比亚迪：2024年净利润同比增长34% 拟10派39.74元
招商南油：2024年净利润19.21亿元 同比增长23.38%
岳阳林纸：全资子公司中标林业碳汇资源合作开发项目
博科测试：公司具备深海测试设备定制和技术合作能力
鸿博股份与郑新建投深化合作 共同打造中原算力新标杆
麦加芯彩：2024年净利润同比增长26.3% 拟10派10.8元
ST盛屯：2024年净利润同比增长657.63% 拟10派1元
聚辰股份：2024年净利润同比增长189.23% 拟10派3元
中国医药：子公司获得非布司他化学原料药上市申请批准
金洲管道：控股子公司输氢专用管道试制成功并通过检测
陇神戎发：拟收购甘肃药业集团科技创新研究院70%股权
精达股份：2024年净利润同比增长31.72% 拟10派0.5元
莱特光电：控股股东提议以5000万元—1亿元回购股份
泰豪科技：拟购买江西泰豪军工集团13.87%股权 股票停牌
汇金通：2024年净利润同比增长491.07% 拟10派0.868元
永鼎股份：控股子公司东部超导拟增资扩股并引入外部投资者
科达制造：子公司科达液压在海事海工领域已拥有较为成熟的应用经验
豪恩汽电：已成立公司从事机器人领域感知产品研发、生产及销售
飞凯材料：拟收购JNC苏州100%股权及JNC集团所有与显示液晶相关专利
康恩贝：全资子公司杭州康恩贝获腺苷钴胺胶囊药品注册证书
万马股份：公司与海缆相关业务和产品主要为海底电缆使用的海缆材料
豪恩汽电：已成立公司从事机器人领域感知产品研发、生产及销售
中性消息
天润乳业：获政府补助3112.84万元
电气风电：2024年亏损7.85亿元 同比减亏
天键股份：拟投资1000万元设立全资子公司
仁度生物：全自动恒温核酸扩增分析系统获注册证
浙商证券：2024年净利润19.32亿元 同比增长10.17%
赣粤高速：2024年净利润同比增长8.65%拟10派1.7元
云天化：2024年净利润同比增长17.93% 拟10派14元
海天精工：2024年净利润同比下降14.19% 拟10派3.6元
健盛集团：2024年净利润同比增长20.15% 拟10派3元
中联重科：2024年净利润同比增长0.41% 拟10派3元
久立特材：2024年净利润同比增长0.12% 拟10派9.7元
陕鼓动力：2024年度净利润10.42亿元，同比增长2.15%
恩华药业：收到1类化学药品《药物临床试验批准通知书》
信立泰：拟使用不超20亿元自有闲置资金购买理财产品
尤夫股份：公司拒海水聚酯工业丝产品销售收入占比较低
陕鼓动力业绩快报：2024年度净利润10.42亿元，同比增长2.15%
浙商证券业绩快报：2024年净利润19.32亿元 同比增长10.17%
海光信息新一代C86-4G处理器在产品设计层面修复AMD 1044漏洞
景谷林业上交所决定终止对公司向特定对象发行股票的审核
均普智能：控股股东及其一致行动人承诺12个月内不减持公司股份
怡达股份：公司环氧丙烷产品虽实现生产和销售，但未能实现盈利
东珠生态：公司仅参股迪洛斯10%股权 对迪洛斯不构成控股关系
海洋王：公司目前无“深海科技”相关业务和产品与“深海科技”概念无关
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三、利空消息汇总
利空消息
华谊兄弟：延期披露2024年年度报告
富吉瑞：股东拟合计减持公司不超3.91%股份
尚太科技：长江晨道拟减持公司不超2%股份
北方股份：股东拟减持不超3%公司股份
倍轻松：股东宁波倍松拟减持不超2%公司股份
浙文影业：股东拟减持不超1245万股公司股份
新瀚新材：股东郝国梅拟减持公司不超2%股份
寿仙谷：2024年净利润1.84亿元，同比下降27.87%
中原传媒：2024年净利润10.53亿元，同比下降24.18%
扬农化工：2024年净利润同比下降23.19% 拟10派6.8元
神火股份：2024年净利润同比下降27.07% 拟10派5元
新疆众和：2024年净利润同比下降22.94% 拟10派2.7元
创维数字：2024年净利润同比下降58.34% 拟10派0.5元
海螺水泥：2024年净利润同比下降26.19% 拟10派7.1元
大宏立：控股股东、实控人拟减持公司不超2.7069%股份
奋达科技：格力金投及其一致行动人减持计划期限届满 合计减持3571万股
四、涨停榜复盘
明日展望：暂定下跌中继
经历了沉闷的大半天，市场尾盘迎来了反弹。
尾盘最后半小时经典拉起，三大指数全部翻红反弹，算是预期之内。
但从成色上，感觉要打一个问号，这里因为是预期内，所以暂时看一下下跌中继。
超短概览：小盘杀跌
这世上有很多在理的话，其中有一句是懂得很多道理，但依然过不好这一生。
可能最难的点在于这里大家其实能看到一些风险，但从2.24到现在，散户基本没挣到什么钱，甚至还被套住了一些，所以面对可能的调整，大家在处理仓位时都是比较为难的。
预料到了高位情绪的杀跌，但杀跌的力度还是超出预期的，盘前预估的是连板股渡劫，最后迎来了微盘股的大跌。
原因前面都讲过，周五指数和情绪背离，那么这个偏离不会太久，要么情绪就指数，要么指数带情绪。
周末有一些负面消息，其中封号可能是个催化剂，导致今天很多小盘股开盘就崩了，而且襄阳轴承遭遇了开年后最强监管，对连板情绪也有打击。
周末爆吹的深 海，开盘被按，巨力抢筹到平开还想卡神开，那么这里就更卷了，高位海洋经济适合看戏；
算 力这边，浙大网新开盘迅速被按，资金还去拉了海南华铁做超跌反弹，但这边持续性就比较差了；
随后资金又去尝试机 器 人，雪龙集团拉出地天，但本质是小盘股的筹码。
后面又是一些无序轮动，比如早上的旅游、有色，盘中突发消息的全民阅读。
尾盘整体回拉，但这个反弹的质量一般，一方面还是各个方向都有抢筹，这里深海题材尾部修板和拉高的都比较多，但算力和机器人也有活口。
这种行情之前说过，如果哪个方向都想修复，就需要更多的成交量，那明天不能放量的话，反弹的质量是要打问号的。
热门板块：旅游、有色金属、深海科技
退潮期表现的题材，都按过渡题材处理，交易机会不大；
赚钱效应标签：偏苯三酸酐、磷化工、旅游
亏钱效应标签：渔业、公交、房屋检测
陈小群：买入7812万卖出1.41亿浙大网新；（被迫做T）
五、500kV海缆订单共振深海科技，海风板块催化不断（附股）
帆石二开标、历史遗留项目全部完成招标
3月23日，东方电缆公告中标帆石二标段II 500kV、青洲五七66kV海缆，中天科技中标帆石二标段I海缆，以上合计约25亿元订单。至此，2022年受到航道影响的青洲、帆石场址项目全部完成订单招标，并预计年内全面施工并网。
截至目前，国内已有约12GW项目完成风机、海缆招标，预计年内全面开工。
多地响应“深海科技”催化海风板块
继3月12日政府工作报告审定版披露“深海科技”内容后，多地区频出响应动作，深圳、上海、青岛、广东等省市均有促进海洋经济发展等动作。结合2月自然资源部发布的海洋经济、海洋能开发的政策来看，高层对于海洋的开发政策氛围正在酝酿。海上风电作为已经相对成熟的开发行业，政府的支持力度已经非常清晰。
500kV海缆招标仍是核心产业趋势、紧密关注十五五规划
从基本面角度看，海缆板块的500kV海缆订单落地将成为全年不断地刺激主题。目前，已明确使用500kV海缆的项目中，广东有3.3GW项目已招标风机、辽宁有1GW，另有10.3GW已完成核准项目使用500kV交流或直流海缆。
我们认为，深海科技、海洋经济主题催化下，海上风电作为海洋经济的重要组成部分之一，有望获得更大力度的政策支持。今年是十五五规划开始制定的年份，在海洋经济的政策氛围下，海风十五五规划有望给出更积极的数字。
零部件一季度景气度明确向上
近期我们交流来看，零部件公司出货情况同比均有大幅增长，不分公司已有翻倍预期，同时大兆瓦零部件出货已明确有同比、环比的增加，例如TRB轴承前两月出货已超4q24，减速器出货翻倍等，陆风零部件高景气度将继续发酵。
推荐标的
海底电缆、通信缆、脐带缆：东方电缆、中天科技、亨通光电、起帆电缆
大兆瓦零部件：新强联、金雷股份、威力传动、时代新材、日月股份
海底基础支撑结构：海力风电、大金重工、天顺风能、泰胜风能、天能重工、润邦股份、振华重工
漂浮式设备：亚星锚链、巨力索具
六、中国计划收储钴、铜、镍和锂（附股）
（转自：京城投资财富）