总部位于内陆重庆的西南证券，早年远赴山海关外，在中国最北端的的省份设置“分舵”。然而，这家网点今年以来已经两次换将，如今更是收到监管“双罚”。

剑指合规

近日，黑龙江证监局连发两份监管函，剑指西南证券位于辖区唯一一家分支机构——

下发日期为2025年11月28日的〔2025〕53号监管函，点名西南证券黑龙江分公司存在两项违规：

一是合规管理不到位，未有效落实员工在用手机报备的公司制度要求。

二是员工管理不到位，存在违反廉洁从业规定谋取不正当利益的情形。

依据《证券公司和证券投资基金管理公司合规管理办法》《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》相关规定，黑龙江证监局对西南证券黑龙江分公司采取出具警示函的监管措施。要求其切实强化合规管理，做好合规教育、廉洁从业教育，严守合规底线，杜绝此类问题再次发生。限期30日完成整改工作，并提交书面整改报告。

要知道，西南证券上次出现在黑龙江证监局官网，还是2014年时任负责人的任职批文。如今却是在监管函中看到这家老牌券商的名号，这中间发生了什么？

资深投顾

而违规事项的直接责任人，随着〔2025〕52号公开披露，也浮出了水面。

同一天，黑龙江证监局对刘利采取监管警示措施。违规事项包括“未按公司要求报备本人实际使用的手机号码”和“超额领取公司发放的绩效奖金”。前者涉嫌可能导致合规风险的“隐瞒”；而后者则是《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》第十条第六项的“其他谋取不正当利益的情形”。

公开信息来看，刘利女士，2010年7月“出道”入行，曾在华泰证券哈尔滨西十六道街营业部从事一般证券业务，但在2016年11月“转岗”为证券经纪人。2017年5月，她加入九州证券（现为华源证券）黑龙江分公司。2018年9月，她任职于西南证券黑龙江分公司，并在2022年7月取得投顾资质。

任职多年的资深人士，却因为手机报备和超额领薪，被监管点名，说来也令人唏嘘。

年内两换

工商信息显示，西南证券黑龙江分公司成立于2014年，2018年参保人员为9名，2020年降至5名；近年来缓慢恢复，2024年为7名。

今年以来，这家分支机构两次变更负责人，时间间隔仅有半年：今年1月，负责人从“李昊”变更为“代存成”；7月，又从“代存成”变更为“刘伟”。

从业人员信息显示，现任负责人刘伟，早在2004年便是西南证券首批登记执业的从业人员；他于2015年12月取得投资顾问资质。“前任”负责人代存成在2009年加入西南证券，2013年12月取得投顾资质；曾在北京分公司所辖网点任职，今年7月，他转任北京昌平证券营业部负责人。

而“前前任”负责人李昊，虽然资历略短，却有着丰富的券商履历：自2009年起相继任职于江海证券、中泰证券、国信证券、国盛证券。2018年，他跳槽西南证券并出任黑龙江分公司负责人。西南证券在2021年至2024年期间通过年报公开披露了各分公司负责人，李昊名列其中。但如今，他已经离职注销。

区域滑坡

虽然总部位于重庆，但西南证券的网点布局早已覆盖全国。如今，“东三省”四地证监局辖区，各设有一家分公司。

然而，西南证券在这一区域的业绩，近年来持续走低。

2021年，东北地区贡献了637.9万元的营业收入，营业利润63.2万元。。其后数年，营业收入“小幅波动”，营业利润“单边下降”。2023年和2024年，西南证券在东北区域的营业利润均为负数。

或许，在业绩持续承压下，这家分公司可能过度侧重业务拓展，放松了合规管控，最终酿成违规事件。

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