000020

深华发A

半导体 + 深圳国资

近5日连续净流入1.35亿元

1.盘口极强：3连板，收盘封单5.31亿元（全市场最高），筹码锁定极好。2.题材共振：半导体板块获主力资金大幅流入（65.37亿元），受政策与行业周期驱动。3.资金持续流入：连续5日主力资金净流入，显示中线资金布局。

1.高位风险：连续一字板加速，获利盘丰厚，一旦开板可能面临剧烈换手与抛压。2.题材纯度：公司主营业务与半导体关联度需进一步验证，谨防概念炒作。

300042

朗科科技

存储芯片

龙虎榜显示机构与游资合力买入（具体净额待精确统计）

1.趋势龙头：3天2板，股价创历史新高，引领存储芯片板块。2.行业催化：全球存储芯片短缺预期持续，板块受资金重点加持。3.股性活跃：20cm涨停，弹性大，资金关注度高。

1.高换手：当日换手率25.49%，筹码交换剧烈，抛压相对较大。2.高位震荡：股价处于历史高位，需警惕获利盘了结导致的技术性回调。

300302

同有科技

存储芯片

龙虎榜净买入1.63亿元（其中机构净买入4404.69万元）

1.机构抢筹：龙虎榜显示机构大额净买入，表明专业资金看好其存储业务基本面拐点。2.技术突破：20cm涨停突破近期平台，量价齐升。3.板块效应：存储芯片板块当日主力资金净流入显著，板块效应强。

1.业绩波动：公司2025年业绩同比减亏，但尚未实现稳定盈利，基本面支撑有待观察。2.高换手：当日换手率22.22%，短期筹码结构不稳定。

301128

强瑞技术

液冷服务器 + 机器人

未进入主力净流入前十，但龙虎榜及涨停显示资金介入

1.双热点驱动：同时契合“液冷服务器”（算力基础设施）和“机器人”两大热门题材，易受资金追捧。2.技术形态：20cm涨停，股价创阶段新高，股性活跃。3.盘子较小：作为创业板个股，弹性大，适合短线资金博弈。

1.跟风属性：相较于CPO、存储等核心龙头，其板块地位稍弱，行情延续性取决于主线强度。2.缺乏机构明细：未进入主力净流入前列，大资金持续买入力度待观察。

600396

华电辽能

电力（算电协同）

未进入主力净流入前十，但板块获资金关注

1.板块龙头：3连板且一字板，封单超100万手，强度极高。2.政策催化：“算电协同”首次写入政府工作报告，电力板块成为算力需求延伸的核心方向。3.筹码锁定：连续一字板表明市场预期高度一致，抛压极轻。

1.题材新颖度：“算电协同”为较新概念，其业绩兑现路径和持续性有待市场验证。2.开板风险：连续一字板后，开板当日可能面临巨大抛压和剧烈震荡。

603881

数据港

IDC / 算力租赁

10.33亿元

1.资金大幅流入：主力净流入额居市场前列，大资金抢筹迹象明显。2.直接受益：阿里云AI算力产品涨价34%，直接利好IDC和算力租赁企业。3.趋势修复：涨停突破近期整理平台，量价配合健康。

1.行业竞争：IDC行业竞争激烈，公司盈利能力可能受价格战影响。2.重资产模式：业务属于重资产运营，对资本开支和融资环境敏感。

300502

新易盛

光模块 / CPO

26.25亿元

1.绝对龙头：光模块全球龙头，当日涨幅10.68%，领涨板块。2.资金深度介入：主力净流入额市场第二，表明机构等大资金极度看好。3.行业高景气：受英伟达GTC大会及全球AI算力需求爆发双重催化，行业确定性高。

1.涨幅较大：股价已处于相对高位，短期累积涨幅大，追高风险较高。2.估值压力：市场给予较高估值溢价，需持续的高增长来消化。

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金风科技

风电设备 / 绿色电力

21.90亿元

1.中军品种：风电整机龙头，获主力资金大幅净流入，显示板块中军地位稳固。2.双重逻辑：既受益于绿色电力政策，也属于“算电协同”的电力基础设施范畴。3.位置相对较低：相较于高位科技股，股价处于相对低位，安全边际较高。

1.行业周期：风电行业存在一定的周期性，装机增速可能波动。2.市值较大：市值较大，股价弹性可能小于小盘题材股。

算力产业链(CPO/液冷/算力租赁)

中际旭创、新易盛、天孚通信、数据港、网宿科技、胜宏科技、强瑞技术、世纪恒通

深华发A(3连板，半导体+深圳国资)朗科科技(存储芯片，20cm涨停)中际旭创(CPO趋势龙头)

全天净流入前列：• 中际旭创：26.55亿元• 新易盛：26.25亿元• 天孚通信：10.41亿元尾盘净流入突出：• 胜宏科技：3.78亿元• 浪潮信息、阳光电源、金风科技：均超2亿元

高 (70%+)：龙头股深华发A封单强劲，朗科科技创历史新高，板块受云厂商涨价及英伟达大会催化，情绪高涨。但需观察量能，若次日市场整体放量，溢价可期；若缩量，核心龙头仍安全，跟风股易分化。

存储芯片

同有科技(20cm涨停)、佰维存储、兆易创新、江波龙

朗科科技(3天2板，20cm涨停创新高)同有科技(首板20cm)

龙虎榜显示：• 同有科技：净买入1.63亿元，机构净买入4404.69万元。板块受资金追捧，受美股存储股大涨及供应担忧刺激。

中高 (60%-70%)：龙头朗科科技趋势强劲，但今日换手率偏高(25.49%)，需观察次日承接。板块逻辑（周期复苏+国产替代）中期看好，短期情绪催化下仍有冲高动力。

电力 (算电协同)

韶能股份、粤电力A、金开新能、金风科技

华电辽能(3连板，一字板)韶能股份(首板)粤电力A(首板)

全天净流入突出：• 金风科技：21.90亿元• 金开新能：9.65亿元板块逻辑：AI算力扩张催生电力需求，“算电协同”政策催化。

高 (70%-75%)：龙头华电辽能一字板强度高，板块有政策与产业逻辑支撑。作为防御性成长方向，在科技主线分化时可能成为资金避风港，溢价确定性较高。

腾讯QClaw概念

世纪恒通(20cm涨停)、东方国信

世纪恒通(20cm涨停，情绪龙头)

龙虎榜显示：• 顺灏股份（同概念）净买入3.04亿元居榜首。催化来自腾讯QClaw公测，提振算力租赁需求预期。

中 (50%-60%)：属于事件驱动型题材，龙头世纪恒通弹性大，但延续性取决于腾讯生态后续进展及市场风险偏好。若科技主线延续，仍有冲高机会。

PCB/半导体

澳弘电子、广合科技、沪电股份、联动科技

深华发A(3连板，亦属半导体)广合科技(首板)

板块整体走强，受英伟达GTC大会及AI硬件需求催化。资金流入电子、通信行业居前。

中高 (60%-70%)：龙头深华发A兼具半导体与深圳国资概念，封单全市场最强，筹码锁定好。板块作为算力硬件上游，趋势有望延续。