兄弟姐妹，连红两天，大家心里舒坦一点没有？心疼一下持有泡泡玛特的兄弟们！

3月25日，中远海运集运宣布，即日起恢复远东至中东地区多个国家的新订舱业务（普通箱），包括阿联酋，沙特，巴林，卡塔尔，科威特，伊拉克。

市场震荡反弹，沪指涨超1%重回3900点上方，创业板指涨超2%。沪深两市成交额2.18万亿，较上一个交易日放量970亿。

盘面上，市场热点快速轮动，全市场超4800只个股上涨，其中105只个股涨停，连续2个交易日百股涨停。

市场仍聚焦中东冲突带来的影响，今日盘中，随着伊朗局势传出缓和信号，美元指数走弱，贵金属市场大幅走强，美油、布油跌超3%。今天A股市场贵金属板块反攻，油气、煤炭板块回落呈现“冰火两重天”。

电力板块爆发，绿电概念领涨，十余只成分股涨停，华电辽能8连板，韶能股份6天5板，粤电力A走出6天4板。

消息面上，3月23日，深圳市工业和信息化局印发《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028年）》，提出加快“锂电+”优势赋能，持续提升UPS、800V高压直流电源、锂/钠储能系统等优势产品“含深度”。面向国内外市场需求，因地制宜打造“光伏/海上风电+储能+绿电直连”零碳数据中心标杆示范，助力算力需求就地消纳、绿色电力高效利用。创新电源储能参与虚拟电厂解决方案，探索源网荷储一体化商业模式。

此外，国家数据局局长刘烈宏3月23日在中国发展高层论坛2026年年会上表示，下一步将会同相关部门大力推进算电协同工程，确保枢纽节点新建算力设施绿电应用占比达到80%以上，最大程度发挥绿色电力的支撑作用。

算力租赁概念走强，二六三、奥瑞德、利通电子、大位科技涨停。CPO概念表现活跃，铭普光磁、阿莱德、可川科技涨停。

消息面上，国家数据局表示，2024年初，中国日均词元（Token）调用量为1000亿；至2025年底，跃升至100万亿；今年3月，已突破140万亿，两年增长超千倍。

摩根大通预测，中国的AI推理Token消耗量将从2025年的约10千万亿增长至2030年的约3900千万亿，五年间增长约370倍。当Token消耗量持续攀升，意味着下游应用端的付费意愿和能力显著增强，AI正在从“讲故事”转向“拼落地”。

消息面上，深圳市工业和信息化局近日印发《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028年）》，计划提出，推动光模块从800G向1.6T、3.2T代际升级，支持800G及以上光模块量产项目落地；重点发展高速率、低功耗硅光模块、CPO/LPO/NPO封装光模块，推动高端薄膜铌酸锂、高端磷化铟等核心技术突破与规模化应用；推动全光交换技术演进与产业化应用，提升核心材料、光芯片、光器件自主研发能力。

光纤概念震荡拉升，通鼎互联2连板，特发信息封涨停。

消息面上，深圳市工业和信息化局近日印发《深圳市加快推进人工智能服务器产业链高质量发展行动计划（2026—2028年）》（以下简称《计划》）。《计划》提出，到2028年，AI服务器全产业链产品产能与出货量实现跨越式增长，核心芯片、存储、印制电路板（PCB）、电源储能、光模块、被动元器件等重点领域产品全球市场份额显著提升；核心芯片和重点产品实现技术突破，梯度培育一批技术过硬、市场优势显著的“专精特新”“单项冠军”企业，形成大中小企业协同发展的产业梯队。

《计划》还提到，推动光模块从800G向1.6T/3.2T代际升级，支持800G及以上光模块量产项目落地；重点发展高速率、低功耗硅光模块、CPO/LPO/NPO封装光模块，推动高端薄膜铌酸锂、高端磷化铟等核心技术突破与规模化应用；推动全光交换技术演进与产业化应用，提升核心材料、光芯片、光器件自主研发能力。

此外，据科技日报消息，中国信科集团光通信技术和网络全国重点实验室联合鹏城实验室、烽火藤仓光纤科技有限公司等，在超大容量实时光传输领域斩获重要技术成果，首次在10.3公里的24芯单模光纤上，实现了2.5拍比特/秒（Pb/s）实时双向传输容量。这是中国信科在“超大容量、超高速率、超长距离”光传输方向实现的又一关键突破。

下跌方面，油气股表现较弱，科力股份、通源石油下挫。

外卖可能要涨价了……

港股巨头美团午后持续拉升，涨幅扩大至15%，公司将于明日公布业绩。与此同时，阿里巴巴、京东等股票集体拉升。恒生科技涨幅快速扩大至2%以上。

那么，发生了什么？市场监管总局转发经济日报文章《外卖大战该结束了》。外卖大战影响的不仅仅是餐饮业老板的账本，更是普通人的生计。此前，恒生科技大跌，外卖大战就是主因之一。若就此休战，可能存在估值修正之机。

以上观点

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