而经过此轮缺口以后，大部分下游品牌将会保留更多的库存以应对风险，整体供需缺口短期很难根本性改变，我们判断缺货可能还会持续一年以上。对应的晶圆制造和上游的半导体设备将会明显受益，中芯国际、华虹半导体、华润微、北方华创、华峰测控、至纯科技等景气度仍将继续提升。

　　另外，被动元器件、面板、覆铜板景气度也继续向好，国产 MLCC在行业缺货涨价之际积极导入客户，已经取得非常明显效果，未来有望在高容值等高端产品取得持续突破。继续重点推荐三环集团、顺络电子，建议关注风华高科、江海股份。面板未来半年实际开出产能受限，面板价格可能进一步持续上涨，此轮面板从去年6月的涨价，面板行业将迎来史上盈利最为丰厚的周期，继续看好TCL科技、京东方等面板龙头。