优先推荐连续5年股息率≥5%、现金流稳健、分红可持续的标的，兼顾高股息与股价成长，适合5年持有周期。

一、核心3类必选标的（5年持有优选）

1. 高股息稳流型（年化5%-10%，低波动）

- 长江电力(600900)：水电龙头，近5年股息率约6.3%，分红逐年增长，护城河极强，年化约7%-8%，适合底仓。

- 工商银行(601398)：国有大行，近5年股息率约5.6%，15年持续分红，年化约5%-6%，抗风险能力拉满

2. 高股息弹性型（年化8%-12%，中波动）

- 兖矿能源(600188)：煤炭龙头，近5年平均股息率10.75%，能源保供支撑业绩，年化约10%-12%，注意周期波动。

- 山东高速(600350)：高速龙头，近5年股息率约6.94%，路衍经济增长，年化约7%-9%，估值低。

- 江苏银行(600919)：城商行龙头，近5年股息率约6%，长三角经济加持，年化约7%-8%，业绩增速优于行业。

3. 成长+高股息型（年化10%-15%，中高波动）

- 中国神华(601088)：煤电一体化，近5年股息率约7%，业绩稳定+高分红，年化约9%-11%，兼具周期与成长。

- 建发股份(600153)：供应链龙头，近5年股息率约6.28%，2024年净利增22%，年化约10%-12%，弹性佳。

- 平煤股份(601666)：焦煤龙头，近5年股息率约7.84%，绑定钢铁巨头，年化约9%-11%，强周期但分红稳。

二、5年持有实操要点

- 组合配置：70%高股息稳流型（长江电力+工行）+30%弹性型（兖矿/建发），平衡收益与波动。

- 分红再投：将分红自动买入同标的，复利效应显著，5年收益可提升约20%。

- 风险控制：回避短期高股息但现金流不稳的标的；煤炭/银行需关注周期与利率风险，定期复盘。

- 费率优化：长期持有，减少交易，降低摩擦成本。

三、快速选择指南

- 求稳选长江电力+工行，年化5%-7%，波动极小。

- 求收益选兖矿能源+建发股份，年化10%-12%，需承受周期波动。

- 均衡选山东高速，年化6%-8%，兼顾稳与弹性。