最近刷到高盛一份研报，把不少散户给点醒了：说炒A股不用天天盯盘猜消息，跟着中国的五年规划“抄作业”，收益就能甩开大盘。这听着像偷懒的招，但我翻了2001年到现在五个五年规划的行业数据，发现这真不是忽悠——咱们的五年规划，从来不是“写在纸上的目标”，是把钱、政策、需求往一个方向堆，堆着堆着，行业就起来了，股票自然跟着涨。
先说说高盛为啥敢说“五年规划是A股最靠谱的风向标”。它统计了2001年以来的五个五年规划，发现90%的量化目标都落地了。这不是空口白话，咱们拿具体的规划举例子，你就能摸着这“靠谱”的实感。
比如十二五规划（2011-2015），当时白纸黑字写着“高铁营业里程达到1.6万公里”。2015年底实际建成了多少？1.9万公里，超了近20%。那几年里，搞高铁装备的中国中车，营收从2011年的900亿，直接蹦到2015年的2419亿，翻了快两倍；股价（前复权）从2块多慢慢爬到10块上下，要是当时跟着规划里的“高铁”方向买，不比天天追热点强？
更实在的是，这规划不是“拍脑袋定的”——当时定1.6万公里，是算好了每年8000亿以上的铁路基建投资、国内的客流需求，还有南车北车的产能，才敢写上去的。钱和产能都到位了，目标自然能落地。
再看十三五规划（2016-2020），定的“非化石能源占一次能源消费比重达到15%”，2020年底实际到了15.9%，超额完成。这五年里新能源行业是啥样？宁德时代的动力电池装机量，从2016年的全球第3，冲到2020年的全球第1；光伏组件的全球市占率，从2016年的70%，涨到2020年的80%以上。
当时要是盯着规划里的“非化石能源”方向买，基本踩在了行业爆发的起点上。比如阳光电源，2016年营收才34亿，2020年就到了192亿，股价（前复权）从3块多涨到30多块——这不是“炒概念”，是规划里的目标逼着电网、车企用新能源，订单实打实涨起来的。
现在咱们在“十四五”（2021-2025）的最后一年，规划里的不少目标已经快落地了，对应的行业行情也在慢慢冒头。咱们扒几个具体的方向，看看这“规划里的钱”咋赚。
先讲高端制造里的工业母机。十四五规划里写着“高端数控机床自给率达到50%”——2021年这数才30%，现在2025年前三季度已经到了45%，差一点就达标了。这几年里，搞高端机床的科德数控，订单从2021年的2.3亿，涨到2024年的8.9亿；华中数控的数控系统在国产机床上的配套率，从2021年的25%涨到现在的38%。
为啥能涨？因为规划里的自给率目标，逼着下游的汽车、航空企业用国产设备——比如比亚迪的新工厂，2023年开始把原来进口的机床换成了科德数控的五轴机床，光这一笔订单就超1亿。这些企业的增长，是“需求托着走”，不是靠消息炒起来的。
再看数字经济。十四五规划定的“数字经济核心产业占GDP比重达到10%”——2021年这数是8.3%，2024年已经到了9.8%，马上就要达标。这几年里，东数西算工程开了8个国家算力枢纽，阿里云的算力规模从2021年的12EFLOPS，涨到2024年的35EFLOPS；做工业软件的中控技术，营收从2021年的45亿，涨到2024年的92亿。
数字经济的红利，是规划里的GDP占比目标，带着企业往数字化转型里扎——比如美的的工厂，2022年开始用中控技术的工业软件做生产调度，效率提了20%，成本降了15%，这需求不是“编出来的”，是企业真的需要。
还有绿色低碳方向。十四五规划定的“单位GDP能耗降低13.5%”——2025年前三季度已经降了12%，最后这几个月肯定要冲量。对应的光伏行业，2025年前11个月的装机量已经超了2024年全年，晶科能源的HJT组件订单排到了2026年一季度；风电里的金风科技，海上风电整机的市占率从2021年的20%，涨到现在的32%。
这些增长，都是规划里的能耗目标在托底——毕竟要降能耗，就得多用清洁能源。比如山东的某化工园区，2024年被要求能耗再降5%，直接把原来的煤电机组换成了金风的风电设备，这订单就是“政策逼出来的”，稳得很。
可能有人会问：跟着规划“抄作业”，是不是随便买相关股票就行？还真不是，得抓两个关键点：一是“量化目标”，二是“政策落地节奏”。
先说说量化目标——规划里要是只说“支持高端制造”，那太笼统，但要是说“高端数控机床自给率50%”“数字经济核心产业占GDP10%”，这就是能盯着进度的硬指标。比如工业母机的自给率，2023年要到30%，2025年到50%，那2023-2025就是订单释放期，这时候布局才靠谱。
再说说政策落地节奏——规划定了目标，后面得有配套政策托着。比如十四五里的半导体，除了规划里的“芯片自给率70%”，还有大基金三期募资2000亿、集成电路企业所得税“五免五减半”这些政策；比如工业母机，2024年工信部发了《高端装备制造业高质量发展行动计划（2024-2026）》，明确“推动高端数控机床年产销量突破10万台”。这些政策不是“空文”，是帮行业落地的“实招”。
还有个小技巧：看规划里的“补短板”方向。十二五补高铁的短板，十三五补新能源的短板，十四五补的是工业母机、半导体、数字经济这些“卡脖子”的短板——这些方向是政策资源堆得最多的，机会也相对多。
这儿得提几个十四五的配套政策，都是实打实的“红利工具”。比如2023年发的《数字中国建设整体布局规划》，要求“到2025年建成10个以上国家数字经济创新发展试验区”，现在已经建成了15个，进度超了；每个试验区能拿到至少5亿的专项补贴，用来建算力中心、培育数字企业，比如贵州的贵阳试验区，用这笔钱引进了30多家AI算力企业，当地的数字经济营收2024年涨了40%。
再比如2024年发的《生物医药产业高质量发展行动计划》，是十四五“生物经济”目标的配套，明确“到2025年创新药年获批数量超100个”，2024年已经批了92个，今年肯定能达标；政策里还把创新药的研发费用加计扣除比例从75%涨到了100%，比如恒瑞医药2024年研发投入60亿，光这一项就省了7.5亿的税，利润直接多了一块。
这些政策不是“喊口号”——企业拿到补贴、省了税，就能把钱投到研发和扩产里，订单和利润自然涨，行情也就跟着来了。
其实高盛说的“跟着五年规划炒A股”，本质是看懂中国经济的“发展逻辑”——咱们不是靠“市场盲目试错”，是用规划把资源集中到有长期价值的行业，既把产业做起来了，也给普通投资者留了分享红利的机会。
比如十二五的高铁，不仅让咱们有了“八纵八横”的路网，也让中国中车成了全球最大的轨道交通装备企业；十三五的新能源，不仅让咱们的非化石能源占比超了目标，也让宁德时代、隆基绿能成了全球行业龙头；十四五的高端制造、数字经济，现在也在往“全球领先”的方向走。
这不是“投机”，是跟着国家的发展节奏走——国家要把某个行业做起来，钱、政策、需求都会往这儿堆，普通投资者跟着买，既稳，也能拿到实实在在的收益。
最后想跟大家聊聊：你觉得十四五规划里，还有哪个细分板块是有明确量化目标、现在落地节奏比较快的？比如我最近盯着的工业软件，规划里有“工业软件市场国产化率30%”的目标，现在已经到了28%，马上就要达标；还有农业科技里的“生物育种商业化应用”，规划里有明确的推广目标，现在不少种子企业的订单已经涨了20%以上。
作者：木子李
