近期股价回调反而打开了估值修复窗口，利和兴的基本面不仅未变，反而持续向好。新凯来百亿订单加速放量，半导体精密零部件切入5nm制程供应链；华为昇腾液冷设备市占率目标60%+，Q4进入交付旺季；人形机器人检测设备已适配头部客户，千亿赛道红利待享。公司高研发投入持续转化为技术优势，客户结构持续优化，新兴业务收入占比稳步提升。短期波动不改长期向上趋势，随着业绩兑现期临近，叠加政策催化与赛道景气度提升，当前股价已具备较高安全边际，耐心持有有望收获成长红利。